SICAV con arreglo a la legislación luxemburguesa OICVM

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Rosa María Serrano Robles
hace 8 años
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1 SICAV con arreglo a la legislación luxemburguesa OICVM Domicilio social: 33 rue de Gasperich, L-5826 Hesperange N.º B del Registro Mercantil y de Sociedades de Luxemburgo

2 Aviso a los Accionistas Los siguientes cambios se reflejarán en la siguiente versión del folleto con fecha de noviembre de 2015 y entrarán en vigor el 16 de noviembre de A. Cambios aplicables a todos los subfondos Entidades de gestión del Grupo BNP Paribas El 31 de julio de 2015, Fischer Francis Trees & Watts UK Ltd. fue absorbida por BNP Paribas Investment Partners UK Ltd., una entidad de gestión de la Sociedad existente. El 31 de julio de 2015, BNP Paribas Asset Management, Inc fue absorbida por Fischer Francis Trees & Watts, Inc, una entidad de gestión de la Sociedad existente. A partir del 15 de diciembre de 2015, BNP Paribas Investment Partners Netherlands N.V. será sustituida por BNP Paribas Investment Partners Nederland N.V. como entidad de gestión de la Sociedad. Liquidación/fusión de clases El umbral de activos por debajo del cual el Consejo de Administración puede decidir liquidar o fusionar una categoría/clase de acciones ha aumentado de ,00 a ,00 de euros o una cifra equivalente. Restricciones de inversión Se añaden la República Popular de China e India, mientras que Indonesia se elimina de la lista de emisores o garantes de valores negociables e instrumentos del mercado monetario en los que el subfondo podrá invertir hasta el 100% de sus activos de conformidad con el principio de reparto de riesgo como excepción a las restricciones de inversión mencionadas en el artículo 52 de la Directiva Europea 2009/65/CE sobre OICVM. B. Cambios aplicables a los subfondos Commodities El Bloomberg Commodity ex-agriculture and Livestock Capped Total Return sustituye al Bloomberg Commodity como índice de referencia del subfondo. El Valor Liquidativo no se calculará cuando uno de los mercados de productos básicos de referencia en los EE. UU. y el Reino Unido (mercados del grupo CME, Intercontinental Exchange, London Metal Exchange) esté cerrado. El uso de P-Notes en los siguientes subfondos se detalla a continuación: El subfondo Aqua puede invertir en P-Notes hasta un máximo del 10% de sus activos. Los subfondos Environmental Opportunities, Equity Best Selection Asia ex-japan, Equity Pacific ex-japan, Equity World Emerging, Equity World Emerging Small Cap, Global Environment, Green Tigers, Human Development y SMaRT Food pueden invertir en P-Notes hasta un máximo del 25% de sus activos. El subfondo Opportunities World puede invertir en P-Notes de forma complementaria. Los subfondos Real Estate Securities Pacific y Real Estate Securities World pueden invertir en P-Notes hasta un mínimo de 2/3 de sus activos. Valores de China continental La exposición total (a través de inversiones directas e indirectas) a valores de China continental no excederá el 25% de sus activos en inversiones en Acciones A de China a través de Stock Connect, valores de deuda e instrumentos financieros derivados de este tipo de activos en los siguientes subfondos: Equity Best Selection Asia ex-japan, Equity High Dividend Pacific, Equity World Emerging, Green Tigers Acciones A de China Las inversiones en Acciones A de China a través de Stock Connect pueden alcanzar hasta el 25% de los activos de los siguientes subfondos: Aqua, Environmental Opportunities, Equity Pacific ex-japan, Equity World Emerging Small Cap, Global Environment, SMaRT Food distressed securities Si los siguientes subfondos acaban con algún distressed securities como resultado de un acontecimiento de reestructuración o cualquier acontecimiento que escape al control de la Sociedad, el gestor evaluará la situación y, si cree que es necesario, ajustará rápidamente la composición de la cartera para preservar el mejor interés de los accionistas. En cualquier caso, los distressed securities no representarán nunca más del 10% de los activos de los subfondos. Bond USD, Bond USD Short Duration, Bond World y Bond World Income 2

El 31 de julio de 2015, BNP Paribas Asset Management, Inc fue absorbida por Fischer Francis Trees & Watts, Inc, una entidad de gestión de la Sociedad existente.

3 Bond Absolute Return V350 ( BAR V350 ) y Bond Absolute Return V700 ( BAR V700 ) Las políticas de inversión de estos subfondos se han reescrito para ofrecer una mayor claridad pero no se han modificado significativamente. Bond Asia ex-japan La exposición del subfondo a divisas que no sean USD ya no tendrá cobertura sistemática. En consecuencia, las clases H ofrecidas por este subfondo pasarán a llamarse clases RH. Bond Euro High Yield Las divisas europeas sustituyen al euro como divisa de los principales bonos u otros valores similares. Bond World Income De forma complementaria, el subfondo puede invertir actualmente hasta el 10% de sus activos en OICVM u OIC. Añadimos la posibilidad para este subfondo de invertir también hasta el 10% de sus activos directa o indirectamente (a través de instrumentos financieros derivados) en valores de renta variable o equivalentes a renta variable. Enhanced Cash 6 Months Para este subfondo se ha eliminado la posibilidad de invertir en valores de renta variable o equivalentes a renta variable, incluso si fuera de forma complementaria. Equity China La exposición total del subfondo a valores de China continental se incrementa del 30% al 70% de sus activos. Equity World Emerging Small Cap Una capitalización del mercado inferior a millones de USD sustituye a una capitalización flotante del mercado ajustada inferior a la mayor capitalización del mercado (observada al inicio de cada ejercicio fiscal) del MSCI Emerging Markets Small Cap index como definición de capitalización pequeña. los países que no pertenecían a la OCDE antes del 1 de enero de 1994 junto con Turquía o cualquier país incluido en el MSCI Emerging Markets Index) sustituye a los países que no pertenecían a la OCDE antes del 1 de enero de 1994 junto con Turquía como definición de países emergentes. C. Comisiones a pagar por los subfondos (reequilibrio de comisiones entre las comisiones de gestión y otras comisiones) Clases I Para todos los subfondos que se especifican a continuación en que se han aumentado las comisiones de gestión, se han reducido otras comisiones de un 0,35% a un 0,20%. Las comisiones de gestión se incrementan de un 0,60% a un 0,75% en los siguientes subfondos: Equity Australia, Equity Best Selection Asia ex-japan, Equity Best Selection Euro, Equity Best Selection Europe, Equity Best Selection Europe ex-uk, Equity Europe Growth, Equity Europe Mid Cap, Equity Europe Value, Equity Germany, Equity High Dividend Europe, Equity High Dividend Pacific, Equity High Dividend USA, Equity Japan, Equity Pacific ex- Japan, Equity USA, Equity USA Growth, Equity USA Value, Equity World Consumer Durables, Equity World Energy, Equity World Finance, Equity World Health Care, Equity World Low Volatility, Equity World Materials, Equity World Technology, Equity World Telecom, Equity World Utilities, Green Tigers, Human Development, Real Estate Securities Europe, Real Estate Securities Pacific, Real Estate Securities World, Sustainable Equity Europe Las comisiones de gestión se incrementan de un 0,70% a un 0,85% en los siguientes subfondos: Equity Europe Small Cap, Equity Japan Small Cap, Equity USA Mid Cap, Equity USA Small Cap, Flexible Equity Europe, Global Environment, SMaRT Food Las comisiones de gestión se incrementan de un 0,75% a un 0,90% en los siguientes subfondos: Aqua, Equity Brazil, Equity BRIC, Equity China, Equity Europe Emerging, Equity India, Equity Indonesia, Equity Latin America, Equity Russia, Equity Russia Opportunities, Equity South Korea, Equity Turkey, Equity World Emerging, Equity World Emerging Low Volatility Las comisiones de gestión se incrementan de un 0,90% a un 0,95% en los siguientes subfondos: Equity World Emerging Small Cap Las comisiones de gestión se incrementan de un 1,00% a un 1,10% en los siguientes subfondos: Environmental Opportunities 3

En consecuencia, las clases H ofrecidas por este subfondo pasarán a llamarse clases RH.

4 Los Accionistas que no aprueben estos cambios tienen derecho a solicitar el reembolso de sus acciones, gratuitamente, hasta el 29 de octubre de Luxemburgo, 2 de octubre de 2015 El Consejo de Administración 4

gratuitamente, hasta el 29 de octubre de 2015.

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