Normas Internacionales de Información Financiera. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

Transcripción

1 Normas Internacionales de Información Financiera 1

2 Provisiones y contingencias IAS 37 2

3 Establecimiento de la escena Cómo se reconoce Cómo se mide Cómo se divulga A primera vista 3

4 Determinación del entorno National News Weekly (NNW) es poseída por la empresa multinacional de medios de comunicación Millennium Communications Group (MCG). El negocio principal de NNW es su periódico, National New Weekly, impreso en sus propios almacenes y en el proceso de convertirse en una operación completamente computarizada. NNW también produce mensualmente una revista a color, NN Pictorial. El periódico ha sido demandado, pero introdujo una contrademanda está a la espera del resultado de la audiencia del tribunal. Debido al aumento de la competencia, National News Weekly está planificando adoptar una estrategia de reestructuración, junto con mejoras operativas continuas, para transformar a NNW en una empresa más fuerte y más eficiente. 4

5 Establecimiento de la escena Cómo se reconoce Cómo se mide Cómo se divulga A primera vista 5

6 Cómo se reconocen las provisiones y contingencias? 1. Reconocimiento de las provisiones y contingencias. 2. Condiciones para las provisiones y contingencias. 3. Términos claves 4. Aplicación específica de las reglas de reconocimiento. 6

7 Cómo se reconocen las provisiones y contingencias? Antes de considerar cómo se reconocen las provisiones y contingencias, revise sus definiciones: Provisiones Contingencias 7

8 Provisiones Una provisión es un pasivo de oportunidad y monto incierto. Un pasivo es una obligación actual de la empresa que surge de sucesos pasados, y cuya cancelación se espera que origine una salida de recursos de la empresa que representen beneficios económicos. NNW está involucrada en una demanda que estima perder. Sin embargo, no están seguros de cuánto requerirán para liquidar la obligación ni cuando ocurrirá la liquidación. Por lo tanto, NNW ha creado una provisión por el monto estimado de la obligación. 8

9 Cómo se reconocen las provisiones y contingencias? Provisiones Contingencias 9

10 Contingencias Estas pueden ser: Pasivos contingentes Activos contingentes 10

11 Un pasivo contingente se define como: Una obligación que surge de sucesos pasados y cuya existencia será confirmada solo mediante la ocurrencia de uno o más sucesos futuros e inciertos que no se encuentran completamente bajo el control de la empresa, o Una obligación actual que surge de sucesos pasados, pero que no se reconoce porque no es probable que se requiera un traspaso de los beneficios económicos para cancelar la obligación, o el monto de la obligación no puede medirse con suficiente confiabilidad. Un pasivo contingente no es registrado en el balance general, sino divulgado a menos que la posibilidad de cualquier desembolso sea remota. NNW está siendo demandada por la agencia de noticias ya que no entregó un número especificado de periódicos, y está esperando por el resultado del proceso legal. Los abogados de NNW le han advertido a la Compañía que es poco probable (es decir, que es posible, pero no probable) que pierda la demanda, por lo tanto, esto es un pasivo contingente. 11

12 Contingencias Estas pueden ser: Pasivos contingentes Activos contingentes 12

13 Un activo contingente se define como: Un posible activo que surge de sucesos pasados y cuya existencia será confirmada sólo mediante la ocurrencia o falta de ocurrencia de uno o más sucesos futuros inciertos que no se encuentran completamente bajo el control de la empresa. Un activo contingente no es registrado en el balance general, sino divulgado cuando una entrada de beneficios económicos sea probable. NNW tiene otra causa judicial en la cual está demandando a una compañía por usar el nombre de NNW. Es probable que el resultado sea a su favor. NNW obtuvo un juicio favorable en la corte. Sin embargo, el caso ha sido llevado a la corte de apelación. A pesar de que la gerencia considera que la corte de apelación estará a favor de NNW, la posibilidad de una entrada de beneficios económicos no es certera virtualmente. En consecuencia este es un activo contingente. 13

14 En el año 20xx NNW otorga una garantía a un banco para cubrir los endeudamientos de uno de los proveedores de NNW, Cheap Paper Corporation (CPC). El 31 de diciembre de 20xx, la condición financiera de CPC es sólida. El 31 de diciembre NNW tiene un pasivo contingente o una provisión? Pasivo contingente Provisión 14

15 Durante el año siguiente, 20yy, la condición financiera de CPC ha desmejorado y en diciembre de 20yy introduce una orden de protección de sus acreedores ante las autoridades legales. Tiene NNW un pasivo contingente o una provisión a 31 de diciembre de 20yy que surge de la garantía otorgada al banco sobre la deuda de CPC? Provisión Pasivo contingente 15

16 1. Reconocimiento de las provisiones y contingencias. 2. Condiciones para las provisiones y contingencias. 3. Términos claves 4. Aplicación específica de las reglas de reconocimiento. 16

17 Los criterios de reconocimiento para las provisiones y contingencias: Hemos observado las definiciones, pero veamos con más detalle los criterios de reconocimiento para: Provisiones Pasivos contingentes Activos contingentes 17

18 Los tres criterios para reconocer una provisión son: 1. Una empresa tiene una obligación actual (legal o contraída bajo obligación) resultante de un hecho pasado (frecuentemente denominado suceso obligante ), y 2. Hay una probabilidad (mayor de 50%) de que se requiera una salida de recursos que representan beneficios económicos para cancelar la obligación, y 3. Puede hacerse una estimación confiable del monto de la obligación. Los tres criterios deben cumplirse a fin de reconocer una provisión. Si uno de estos criterios no es logrado, no se puede reconocer la partida como una provisión. Es necesario entonces considerar si la partida es un pasivo contingente. Las provisiones no serán reconocidas por las pérdidas operativas futuras. Dichas pérdidas no cumplen con la definición de pasivo ni con los criterios generales de reconocimiento para provisiones. Una expectativa de pérdidas operativas futuras también es un indicador de que algunos activos pueden estar deteriorados. 18

19 Los criterios de reconocimiento para las provisiones y contingencias: Provisiones Pasivos contingentes Activos contingentes 19

20 Un pasivo contingente es: Una posible obligación que surge de sucesos pasados, y cuya existencia será confirmada sólo mediante la ocurrencia o falta de ocurrencia de uno o más sucesos futuros inciertos que no se encuentran completamente bajo el control de la empresa, o Una obligación presente que surge de sucesos pasados, pero que no se reconoce porque (i) no es probable que se requiera un traspaso de recursos que representen beneficios económicos para cancelar la obligación, o (ii) no puede medirse el monto de la obligación con suficiente confiabilidad. Un pasivo contingente no es reconocido en el balance general, sino divulgado a menos que la posibilidad de cualquier desembolso de beneficios económicos sea remota. 20

21 Los criterios de reconocimiento para las provisiones y contingencias: Provisiones Pasivos contingentes Activos contingentes 21

22 Un activo contingente es: Un posible activo que surge de sucesos pasados y cuya existencia será confirmada sólo mediante la ocurrencia o falta de ocurrencia de uno o más sucesos futuros inciertos que no se encuentran completamente bajo el control de la empresa. Cuando se espera el reembolso, por otra parte, de los gastos requeridos para cancelar una provisión, este debe reconocerse como un activo separado, cuando y sólo cuando sea seguro que se recibirá el reembolso si la empresa cancela la obligación. Cuando el reembolso es posible, la empresa debe divulgar una breve descripción de la naturaleza de los activos contingentes en la fecha del balance general y, cuando sea factible, una estimación de su efecto financiero. Cuando el reembolso es improbable, no se requiere hacer divulgación. 22

23 1. Reconocimiento de las provisiones y contingencias. 2. Condiciones para las provisiones y contingencias. 3. Términos claves. 4. Aplicación específica de las reglas de reconocimiento. 23

24 Provisiones y contingencias algunos términos claves Hemos observado que los criterios para reconocer las provisiones y pasivos contingentes/activos contingentes incluyen un número de términos clave. Ahora analizaremos más detalladamente un suceso obligante, una obligación legal y una obligación constructiva. 24

25 Un suceso obligante es: Aquel que crea una obligación legal o constructiva que hace que una empresa no tenga alternativa realista para cancelar esa obligación. NO HAY SALIDA 25

26 Una obligación legal es aquella que se deriva de: Un contrato (mediante sus condiciones explícitas o implícitas), o legislación, u otra operación legal. NNW es contratada para proveer a una agencia de noticias importantes con un número fijo de periódicos por semana. A causa de una huelga reciente de imprentas, no pudieron hacer las entregas y por tanto se rompió el contrato. La agencia de noticias tiene una garantía que les permite demandar a NNW. Firmar el contrato que incluye la garantía, da paso a una acción legal para NNW y es por ende una obligación. 26

27 Para que exista una obligación constructiva, la empresa debe haber: Indicado a otras partes (mediante un patrón establecido de prácticas pasadas, políticas publicadas o un estado actual suficientemente específico) que aceptará ciertas responsabilidades y que, como resultado la empresa ha creado una expectativa válida para esas otras partes de que ejercerá esas responsabilidades. 27

28 Cuál de los siguientes sucesos NO originan una obligación presente para NNW en la fecha del balance general? La gerencia de NNW decidió reemplazar las antiguas máquinas de imprimir por la última tecnología, y firmó un contrato irrevocable antes de la fecha del balance general para adquirir los activos de reemplazo. Según una nueva legislación, se requiere que NNW coloque filtros de humo en sus instalaciones de impresión en la fecha del balance general. Sin embargo, en la fecha del balance general aún no se han instalado los filtros y la compañía no ha tomado medidas para hacerlo. Se requiere por ley que NNW revise y repare sus máquinas de imprimir cada tres años. NNW tiene un historial con respecto a la conciencia ambiental. El generador en las instalaciones de impresión de NNW ha estado emitiendo gases nocivos y NNW necesita instalar partes nuevas para prevenir que esto suceda en el futuro. 28

29 Cómo se reconocen las provisiones y contingencias? 1. Reconocimiento de las provisiones y contingencias. 2. Condiciones para las provisiones y contingencias. 3. Términos claves. 4. Aplicación específica de las reglas de reconocimiento. 29

30 Aplicaciones específicas de las reglas de reconocimiento. Ahora analicemos dos aplicaciones específicas de las reglas para el reconocimiento de las provisiones: Contratos onerosos Provisiones de reestructuración 30

31 Contratos onerosos En un contrato oneroso, los costos inevitables de cumplir con la obligación exceden los beneficios económicos que se esperaba recibir bajo el contrato. Cuáles son los beneficios económicos que se espera recibir según el contrato? Estos beneficios incluyen el uso de los productos o servicios recibidos según el contrato para producir otros bienes o servicios (posiblemente en conjunto con otros contratos favorables ). Si los beneficios económicos totales originados del uso del contrato son mayores a su costo total, el contrato no sería oneroso. 31

32 Considera usted que el siguiente contrato es oneroso? La división de suministros de NNW tiene un contrato de compra de cuatro años para adquirir papel a un precio fijo de un proveedor particular. Los precios del papel han caído a causa de un superávit de madera/papel en el mundo. Al mismo tiempo, NNW está vendiendo más periódicos y sus márgenes de ganancia han subido. Según los términos del contrato no pueden cambiar de proveedor. SI NO 32

33 Aplicaciones específicas de las reglas de reconocimiento. Contratos onerosos Provisiones de reestructuración 33

34 Cuándo debemos reconocer una provisión para una reestructuración? Una reestructuración es un programa que modifica de manera significativa el alcance de un negocio, o la manera en que se conduce ese negocio (por ejemplo, la venta o finalización de una línea de negocio). La Junta Directiva de NNW aprobó un plan para cerrar a NN Pictorial, debido a la caída de las ganancias. Para que NNW pueda reconocer una provisión, ambas condiciones deben estar presentes antes de la fecha del balance general: Un plan detallado que identifica 5 características clave del plan que debe ser implementado, y Debe haber una expectativa válida en los afectados de que NNW experimentará la reestructuración. La expectativa puede ser demostrada si, antes de la fecha del balance general, NNW comenzó a implementar el plan o anunció sus principales caracterísiticas a los afectados por el plan. 34

35 Qué significa implantar el plan? Las partes afectadas por el plan deben esperar que NNW llevará a cabo el plan. Aquí se presentan algunos ejemplos de la implantación: Elaboración de un anuncio detallado Desmantelamiento de una planta Venta de activos Los aspectos principales del plan deben determinarse de manera tal que las otras partes (clientes, proveedores, empleados o sindicatos) tengan expectativas válidas de que la empresa llevará a cabo la reestructuración. 35

36 Establecimiento de la escena Cómo se reconoce Cómo se mide Cómo se divulga A primera vista 36

37 Medición de las provisiones Ahora consideremos estas áreas: Cómo medimos una provisión? Cuándo se requiere descontar una provisión? Cómo registramos la reversión de una provisión? 37

38 Cómo medimos una provisión? La medición debe ser la mejor estimación del monto que se cancelar la obligación en la fecha del balance general. requeriría para El monto registrado no sólo debe ser una estimación razonable, sino que también debe ser la mejor estimación posible según las circunstancias. En muchos casos hay un solo monto que registrar. Sin embargo, en algunos la estimación puede basarse en la información que produce un rango de montos. Cuando cada punto dentro del rango tiene la misma probabilidad, se usa el punto medio del rango. Cuando hay una población grande, la provisión se mide ponderando los diversos resultados usando probabilidades. 38

39 Uno de los proveedores de NNW, Handy Machines, da una garantía de un año a sus productos. La experiencia pasada de la compañía puede ser usada para estimar razonablemente la proporción de productos vendidos que: no están sujetos a reclamos; tiene pequeños defectos; requieren ser reemplazados. Usar la información de la tabla para calcular la provisión de Handy para reclamos de garantías, asumiendo que a la fecha del balance general se venden unidades. $ 750 $ $

40 Cuáles de los siguientes costos, identificados en el plan detallado, considera usted que no pueden incluirse en la provisión para una reestructuración? Pagos obligatorios por aceptación voluntaria por parte del empleado de finalizar la relación laboral. Gastos por reubicación de empleados de una fábrica a otra. Pérdida por deterioro del valor de un edificio. Ganancia de la desincorporación esperada de una fábrica poseída que ya no será usada. Inversión en nuevos sistemas o redes de distribución. Costos de finalización del arrendamiento de un edificio que será desocupado. 40

41 Cómo debemos medir una provisión para un contrato oneroso? Se debe reconocer el monto de los costos inevitables, es decir, el menor costo neto de la culminación del contrato. El más bajo entre (i) el costo de cumplimiento de contrato y (ii) cualquier compensación o penalidad que surja del incumplimiento de contrato. 41

42 NNW trata de cancelar un contrato para comprar tinta de color. El costo de cumplimiento del contrato, neto de los beneficios económicos esperados, es $ 600. La sanción por incumplimiento del contrato es de $ 400. Cuál es la provisión para el contrato oneroso? $ 600 $400 42

43 Medición de las provisiones Cómo medimos una provisión? Cuándo se requiere descontar una provisión? Cómo registramos la reversión de una provisión? 43

44 Cuándo se requiere el descuento de una provisión? Cuando el cambio del valor del dinero en el tiempo tiene una importancia relativa, el monto de una provisión debe ser el gasto esperado actualmente requerido para liquidar la obligación. NNW alquiló un almacén por 20años bajo la modalidad de arrendamiento financiero. Nos acercamos al final del año 18 NNW concluye que se debe construir un nuevo piso para almacenar equipos de impresión. Sin embargo, de acuerdo con los términos del arrendamiento, al finalizar el arrendamiento se debe demoler el piso para restaurar el almacén su estado original. Cuando comienza la construcción del nuevo piso, el costo posterior de la eliminación del piso nuevo al final del arrendamiento debe reconocerse como una provisión y capitalizarse como parte del costo del activo. El costo esperado se incurrirá en un período de dos años, por lo tanto, se descontará la provisión (por supuesto, el costo de la construcción del piso nuevo también se capitaliza). Cómo se determina la tasa de descuento? Cuando se utiliza el descuento, el valor según libros de una provisión aumenta en el período para reflejar el paso del tiempo. El aumento del pasivo debido al interés impuesto para el período debe reconocerse como un gasto por intereses (costo de endeudamiento). 44

45 Cómo se determina la tasa de descuento? La tasa de descuento debe ser una tasa antes de impuestos que refleje las evaluaciones actuales del mercado del valor temporal del dinero y los riesgos específicos para el pasivo. La tasa de descuento no debe reflejar los riesgos para los cuales se ajustaron las estimaciones de los flujos de efectivo futuros. Los riesgos específicos para el pasivo incluyen los riesgos vinculados con la incertidumbre de los flujos de efectivo, pero no con el riesgo crediticio propio de la entidad. En la mayoría de los casos, no puede obtenerse una tasa de descuento específica de pasivo directamente del mercado. Como resultado, la entidad debe usar frecuentemente un modelo de flujo de efectivo descontado. En la práctica, la tasa de descuento que será aplicada a los flujos de efectivo debe ser determinada por referencia a los productos del mercado en la fecha del balance general. Esto representaría una aproximación del precio que un tercero estaría dispuesto a pagar para asumir esa obligación. 45

46 Descuento de una provisión El monto de un gasto futuro para eliminar el piso nuevo se espera que sea de $1.200, Los gatos se incurrirán dos años después. La tasa de descuento apropiada es de 4.5%. El valor presente de la obligación es de $ En la fecha de construcciones del piso nuevo: Al final del año 1: Al final del año 2: Debe Haber Debe Haber Debe Haber Propiedad, planta y equipo Provisiones Gastos por intereses Provisiones Gastos por intereses Provisiones 46

47 Medición de las provisiones Cómo medimos una provisión? Cuándo se requiere descontar una provisión? Cómo registramos la reversión de una provisión? 47

48 Cómo se debe registrar la reversión de una provisión? Las provisiones sólo se aplicarán a los gastos por los cuales fueron establecidas, y deben revertirse en la medida en que ya no se requieran para ese gasto en particular. No se puede mantener las provisiones como una especie de reserva general que se aplicará contra cualquier otro gasto no relacionado. Cuando se cargó la provisión inicial al gasto, cualquier reversión posterior debe cargarse al mismo renglón del estado de resultados. Cuando se reconozca la provisión como parte del costo de un activo (por ejemplo, como es el caso de los costos de restauración), la reversión debe reducir el valor según libros del activo, permitiendo cualquier amortización o depreciación acumulada y el aumento del descuento. Se aplican reglas especiales a las reversiones de las provisiones para reestructuración relacionadas con una adquisición. 48

49 Establecimiento de la escena Cómo se reconoce Cómo se mide Cómo se divulga A primera vista 49

50 Divulgaciones clave para las provisiones y contingencias Existen varias divulgaciones que se debe recordar, la más importante de las cuales se describe a continuación. Seleccione cada icono para obtener más información. Política contable Divulgaciones claves Estado de resultados Balance general Divulgaciones en las notas. 50

51 Política contable Política contable para cada clase de provisión que sea significativa Provisiones las provisiones se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación presente o constructiva, como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera una salida de recursos que incluyan beneficios económicos para liquidar la obligación y se pueda hacer un estimado confiable del monto de la obligación. Garantía NNW reconoce un pasivo estimado para reparar o reemplazar productos que aún están en garantía en la fecha del balance general. Esta provisión se calcula con base al historial del nivel de reparaciones y reemplazos. Provisiones de reestructuración Las provisiones de reestructuración comprenden principalmente las penalidades por culminación de arrendamientos y los pagos por cese a empleados y se reconocen en el período en el cual se incurrieron. Los pagos por cese a empleados se reconocen únicamente después de establecer un acuerdo con los representantes de los empleados adecuados, especificando los términos de la aceptación voluntaria por parte del empleado de finalizar la relación laboral y el número de empleados afectados, para aquellos que se encuentran bajo un acuerdo colectivo o, después de establecer un acuerdo individual con aquellos empleados bajo contratos individuales. Cualquier activo fijo que ya no se requiera para el uso original se transfiere a activos circulantes y se carga al más bajo entre el valor en libro o el valor realizable neto estimado. 51

52 Divulgaciones clave para las provisiones y contingencias Política contable Divulgaciones claves Estado de resultados Balance general Divulgaciones en las notas. 52

53 Divulgaciones clave 1. Políticas contables 2. Movimientos en provisiones durante el período 3. Descripción de los pasivos contingentes/activos contingentes. 53

54 Divulgaciones clave para las provisiones y contingencias Política contable Divulgaciones claves Estado de resultados Balance general Divulgaciones en las notas. 54

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56 Divulgaciones clave para las provisiones y contingencias Política contable Divulgaciones claves Estado de resultados Balance general Divulgaciones en las notas. 56

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58 Divulgaciones clave para las provisiones y contingencias Política contable Divulgaciones claves Estado de resultados Balance general Divulgaciones en las notas. 58

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60 Establecimiento de la escena Cómo se reconoce Cómo se mide Cómo se divulga A primera vista 60

61 A primera vista Las provisiones son pasivos de una oportunidad o monto incierto. Las provisiones surgen cuando la empresa tiene una obligación presente para transferir beneficios económicos como resultado de hechos pasados, es probable que esta transferencia requiera la liquidación de la obligación y se pueda hacer un estimado confiable del monto de la obligación. Las provisiones son presentadas como pasivos en el balance general. Los pasivos contingentes son activos posibles que surgen de hechos pasados y cuya existencia se confirmará únicamente con la ocurrencia o no ocurrencia de uno o más hechos futuros inciertos que no están bajo el control de la empresa. Los activos contingentes no deben ser reconocidos como activos hasta que las entradas de los beneficios económicos sean certeras virtualmente. 61