EUROAGENTES BOLSA, FI

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1 EUROAGENTES BOLSA, FI Nº Registro CNMV: 219 Informe Trimestral del Primer Trimestre 2015 Gestora: 1) EUROAGENTES GESTION, S.A., S.G.I.I.C. Depositario: DEUTSCHE BANK, SOCIEDAD ANONIMA ESPAÑOLA Auditor: Audit 3 Grupo Gestora: Grupo Depositario: DEUTSCHE BANK Rating Depositario: A3(Moodys) A(Standard Poors)A+(Fitch)(LP) El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección Hermosilla Madrid Correo Electrónico Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 21/02/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de fondo: Otros Vocación inversora: Renta Variable Mixta Euro Perfil de Riesgo: Medio-alto Descripción general 1

2 Política de inversión: El Fondo invertira un 30-75% de la exposicion total en renta variable de cualquier capitalizacion, de emisores y mercados de la zona euro (principalmente espanoles), y el resto en activos de renta fija publica/privada. Se invertira en renta fija preferentemente publica (emitida por Espana y otros paises de zona euro) y puntualmente en renta fija privada de zona euro (incluyendo depositos que podran ser de OCDE). Puntualmente, se podran realizar operaciones intradia, lo que conlleva mayores gastos. Las emisiones tendran reconocido nivel de solvencia y alta calidad crediticia (rating minimo A de Fitch), o si fuera inferior un rating minimo igual al del Reino de Espana en cada momento. Si alguna emision no tuviera rating, se considerara el rating del emisor. Se invertira en activos a corto o medio plazo sin que la duracion media de la cartera de renta fija supere los dos anos. La exposicion a riesgo divisa sera como maximo del 5% de la exposicion total. Se podra invertir hasta un 10% del patrimonio en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. De forma directa, el fondo solo realiza operativa con derivados en mercados organizados de derivados como cobertura, aunque indirectamente, podra realizar operativa con derivados, negociados o no en mercados organizados de derivados, como cobertura e inversion. La exposicion maxima a riesgo de mercado por derivados es el patrimonio neto. Operativa en instrumentos derivados Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. Divisa de denominación EUR 2

3 2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior Índice de rotación de la cartera 2,27 0,92 2,27 6,28 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,03 0,15 0,03 0,24 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual Periodo anterior Nº de Participaciones , ,71 Nº de Partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00 Inversión mínima (EUR) 6.01 euros Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR) Periodo del informe , , , ,9431 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Sistema de Periodo Acumulada cálculo imputación s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total Comisión de gestión 0,33 0,33 0,33 0,33 patrimonio al fondo Comisión de depositario 0,02 0,02 patrimonio 3

4 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual. Divisa EUR Trimestral Anual Rentabilidad (% sin Acumulado Último anualizar) 2015 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) Rentabilidad IIC 7,16 7,16-2,37-2,55 2,51-0,32 10,92 0,80-6,52 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -1, , , Rentabilidad máxima (%) 1, , , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Trimestral Anual Acumulado Medidas de riesgo (%) Último 2015 trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 7,60 7,60 11,41 7,78 4,89 8,16 15,95 11,38 8,13 Ibex-35 18,44 18,44 24,81 15,85 13,29 18,39 18,82 27,87 31,23 Letra Tesoro 1 año 0,26 0,26 0,34 0,28 0,35 0,38 1,11 2,47 1,38 VaR histórico del valor liquidativo(iii) 0,93 0,93 1,39 0,95 0,60 0,99 1,94 1,38 0,99 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2015 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) 0,37 0,37 0,38 0,38 0,40 1,53 1,59 1,62 1,52 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. 4

5 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad trimestral de los últimos 3 años B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Trimestral media** de euros) Monetario Corto Plazo 0 0 0,00 Monetario 0 0 0,00 Renta Fija Euro 0 0 0,00 Renta Fija Internacional 0 0 0,00 Renta Fija Mixta Euro ,52 Renta Fija Mixta Internacional 0 0 0,00 Renta Variable Mixta Euro ,16 Renta Variable Mixta Internacional 0 0 0,00 Renta Variable Euro 0 0 0,00 Renta Variable Internacional 0 0 0,00 IIC de Gestión Pasiva(1) 0 0 0,00 Garantizado de Rendimiento Fijo 0 0 0,00 Garantizado de Rendimiento Variable 0 0 0,00 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto 0 0 0,00 Global ,89 Total fondos ,33 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,20 * Cartera interior , ,99 * Cartera exterior 78 2, ,86 * Intereses de la cartera de inversión 3 0, ,35 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,23 5

6 Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+/-) RESTO 46 1, ,46 TOTAL PATRIMONIO ,00 % ,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) 0,00-7,21 0,00-100,00 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 6,86-2,43 6,86-376,13 (+) Rendimientos de gestión 7,23-2,05 7,23-445,24 + Intereses 0,10 0,12 0,10-16,96 + Dividendos 0,14 0,10 0,14 41,12 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 6,99-2,28 6,99-399,18 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,02 0,00-100,00 (-) Gastos repercutidos -0,37-0,38-0,37-4,82 - Comisión de gestión -0,33-0,34-0,33-4,56 - Comisión de depositario -0,02-0,02-0,02-4,57 - Gastos por servicios exteriores -0,02-0,02-0,02-10,19 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 5,13 - Otros gastos repercutidos 0,00 0,00 0,00 0,00 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 6

7 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RV COTIZADA , ,97 TOTAL RENTA VARIABLE , ,97 TOTAL DEPÓSITOS , ,02 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,98 TOTAL RV COTIZADA 78 2, ,87 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 78 2, ,87 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,85 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) No existen posiciones abiertas en instrumentos financieros derivados al cierre del periodo. 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X c. Reembolso de patrimonio significativo X d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Sustitución de la sociedad gestora X f. Sustitución de la entidad depositaria X g. Cambio de control de la sociedad gestora X h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X i. Autorización del proceso de fusión X j. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X 7

8 SI NO d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha X actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora X del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen X comisiones o gastos satisfechos por la IIC. h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones Dos participes son titulares del 23,37 y 28,85% del patrimonio del Fondo. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV Sin advertencias 9. Anexo explicativo del informe periódico El comportamiento de los principales mercados de valores durante el primer trimestre se ha visto afectado por varios factores, entre los que destacamos, la incertidumbre en Grecia y el proceso de negociacion con los paises de la zona euro y el FMI del programa de ayudas internacionales con los acreedores institucionales, ayudas condicionas a la adopcion por Grecia de reformas estructurales lo que ha motivado la consiguiente salida de depositos bancarios y que algunas entidades han tenido que recurrir al programa de liquidez del BCE. las tensiones geopoliticas en Ucrania aunque van perdiendo intensidad, se mantienen las sanciones impuestas por Occidente a Rusia, exigiendo implantar algunos de los acuerdos establecidos. las decisiones de politica monetaria de los bancos centrales. y la debilidad del crecimiento economico y la inestabilidad politico social en Brasil. En la zona euro el PIB se ha incrementado, influido por evolucion positiva de Alemania Y Espana. El BCE ha anunciado la extension de su programa de compra de activos con la adquisicion de deuda publica. En EEUU, los datos economicos y los del mercado laboral presentan un tono favorable. Cerramos el trimestre con revalorizaciones en los principales indices, DaxXetra 22%, Cac40 17,8%, Standar-Poors500 0,44% y el Ibex35 que cierra con rentabilidad del 12,1%. Decisiones de inversion. En este contexto, el Fondo ha estado invertido aproximadamente un 35-60% del patrimonio en valores de renta variable nacional y se han realizado inversiones en valores de otros paises de la zona euro de aproximadamente un 2% del patrimonio del fondo, permitido hasta un 75% por el folleto del fondo segun la politica de renta variable mixta, distribuido aproximadamente sector financiero 8%, construccion 12%, energia petroleo 8%, bienes servicios consumo 5%, comunicacion 5%. El fondo tiene invertido en depositos (44%). Las acciones de Indo Internacional y Pescanova estan suspendidas de cotizacion en la bolsa de Madrid, por estar en proceso de concurso. La entidad tiene acciones en Lets Gowex, valorandose a cero por la situacion de fraude, suspendida de cotizacion. Al cierre del periodo la rentabilidad del fondo ha sido del 7,16%. El patrimonio del Fondo se ha incrementado un 7,16% y el numero de participes ha permanecido igual. El total de gastos soportados por el fondo representa un 0,37%. Riesgo asumido por el fondo: La volatilidad del fondo ha sido 7,60, la del Ibex 18,44 y de las letras del tesoro del 0,26 y el Var historico del fondo del 0,93. Las principales inversiones del Fondo al cierre son Gas Natural, Telefonica, Corp Alba y Enagas. Ejercicio de los derechos inherentes a los valores: La Sociedad Gestora ha ejercitado los derechos politicos inherentes a los valores cotizados integrantes de las carteras de las IICs gestionadas delegando su representacion a favor del Presidente del Consejo de Administracion de las sociedades. 8

9 Resumen perspectivas de mercado. Durante el trimestre se ha observado mejoras debiles de los indicadores economicos. Las tensiones politicas y financieras siguen afectando a la confianza del inversor. Consideramos que deben adoptarse medidas para la reduccion de gasto publico, incentivar el consumo, reestructuracion bancaria, de politica economica y fiscal y mejora de mercado laboral asi como la transparencia de las autoridades para consolidar marco economico favorable y mejora de la estabilidad politica a nivel internacional para consolidar un mercado mas eficiente y competitivo y para devolver la confianza al inversor. 9

10 10 Detalle de invesiones financieras Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % ES Applus Services S.A EUR 21 0, ,37 ES Saeta Yield EUR 16 0,43 0 0,00 ES Abengoa clase B EUR 0 0,00 4 0,11 ES Cie Automotive EUR 18 0, ,63 ES Deoleo Sos Corp. Alimentaria EUR 5 0,14 0 0,00 ES Abertis Infraestructuras ser.a EUR 34 0,92 0 0,00 ES Ebro Foods EUR 0 0, ,80 ES B.Bilbao Vizcaya Argentaria EUR 0 0, ,29 ES I37 - Bankinter EUR 64 1, ,37 ES Banco Popular Espanol EUR 11 0,31 8 0,24 ES A34 - Banco Sabadell EUR 7 0, ,97 ES Bolsas y Mercados Espanoles EUR 0 0, ,56 ES Gas Natural SDG EUR 136 3, ,65 ES Grupo Catalana Occidente EUR 0 0, ,70 ES Corp.Finan.Alba EUR 113 3, ,32 ES Cementos Portland Valderrivas EUR 0 0,00 8 0,22 ES Indra serie A EUR 55 1, ,59 ES Ferrovial EUR 69 1, ,96 ES Construc. y Aux.FF.CC.(CAF) EUR 87 2, ,65 ES Fomento Constr.y Contratas FCC EUR 23 0, ,69 ES E34 - Mapfre EUR 24 0,65 0 0,00 ES Acciona EUR 14 0, ,49 ES Dinamia Capital Privado EUR 10 0,27 0 0,00 ES Dogi International Fabrics EUR 5 0,14 5 0,13 ES Elecnor EUR 0 0, ,99 ES Ence Energia y Celulosa EUR 0 0, ,56 ES Enagas EUR 91 2, ,76 ES Acerinox EUR 0 0, ,46 ES Tubacex EUR 24 0, ,72 ES F36 - Faes Farma EUR 19 0, ,80 ES Inmobiliaria Colonial EUR 38 1, ,73 ES Caixabank EUR 22 0, ,51 ES Obrascon Huarte Lain EUR 63 1, ,63 ES Gamesa Corporacion Tecnologica EUR 0 0, ,21 ES Y14 - Iberdrola EUR 48 1, ,65 ES Iberpapel Gestion EUR 0 0, ,63 ES B12 - Tecnocom. Telecom y Energia EUR 0 0,00 7 0,21 ES Laboratorios Rovi EUR 0 0, ,42 ES NH Hotel Group EUR 25 0,69 8 0,23 ES Duro Felguera EUR 0 0,00 7 0,20 ES Reig Jofre EUR 7 0,20 4 0,11 ES Solaria Energ.y Medio Ambiente EUR 0 0,00 5 0,14 ES ACS Activid.Construc.y Servici EUR 0 0, ,02 ES Papeles y Cartones de Europa EUR 8 0, ,89 ES Liberbank EUR 31 0, ,01 ES Repsol EUR 0 0, ,86 ES IAG EUR 0 0, ,90 ES Tecnicas Reunidas EUR 20 0, ,06 ES E18 - Telefonica EUR 113 3,07 0 0,00 ES Tubos Reunidos EUR 32 0,88 0 0,00 ES Adveo Group International EUR 49 1, ,93 ES Sacyr Vallehermoso EUR 23 0, ,09 ES Zardoya Otis EUR 0 0, ,07 ES Zeltia EUR 24 0, ,62 LU Arcelor Mittal EUR 57 1, ,59 NL Airbus Group EUR 0 0, ,17 TOTAL RV COTIZADA , ,97 TOTAL RENTA VARIABLE , ,97 - Deposito Abanca EUR 100 2, ,92 - Deposito Banco Popular EUR 200 5, ,98 - Deposito Banco Popular EUR 200 5, ,84 - Deposito Banco Caminos EUR 102 2, ,92 - Deposito Banco Caminos EUR 200 5, ,84 - Deposito Banca March EUR 100 2, ,97 - Deposito Banca March EUR 200 5, ,84 - Deposito Bco.Sabadell Atlantic EUR 200 5, ,94 - Deposito Bankia EUR 100 2, ,84 - Deposito BBVA EUR 200 5, ,92 TOTAL DEPÓSITOS , ,02 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,98 DE Bmw AG St EUR 0 0, ,05 10

11 Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % DE Daimler AG EUR 27 0, ,82 FR Axa EUR 23 0,64 0 0,00 NL Ing Groep(Inga) EUR 27 0,74 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 78 2, ,87 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 78 2, ,87 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,85 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 11