Crédito Real Junio 2012

Transcripción

1 Crédito Real Junio 2012

2 Aviso Esta presentación a inversionistas (la "Presentación") contiene determinada información de carácter financiera, administrativa, fiscal, operativa, económica, contable y legal de Crédito Real, S.A. de C.V., SOFOM, E.N.R. ("Crédito Real"), relativa al segundo trimestre de La información que se establece en la Presentación: (i) es un resumen de la información general de Crédito Real; (ii) no constituye asesoría o directriz alguna para los inversionistas; (iii) no constituye la asunción de determinada obligación por Crédito Real; y, (iv) es única y exclusivamente para informar a los inversionistas los resultados del segundo trimestre de Asimismo, las manifestaciones y declaraciones que se establecen en la Presentación: (i) reflejan la perspectiva presente de Crédito Real con respecto a acontecimientos futuros, por lo que, al ser de realización incierta, Crédito Real no garantiza que las proyecciones, futuros resultados y objetivos manifestados y declarados en la Presentación, sean correctos, alcanzados o cumplidos por Crédito Real; y, (ii) no constituyen la obligación de su actualización por Crédito Real. 2

3 Agenda 1 Visión de Crédito Real 2 Características de los productos 3 Información Financiera Histórica 3

4 Financiera con Alto Crecimiento en México Productos personalizados con tasas de interés, plazos y pagos fijos Modelo escalable con una propuesta atractiva de riesgo-rendimiento Más de 19 años de trayectoria probada Composición del Negocio 1S12 1S12 Cartera de Crédito: $ 5,717.5 millones Grupales 4% 15% Bienes Duraderos 1S12 Ingreso por Interés: $1,000.5 millones Grupales 13% Bienes Duraderos 11% Más de 4 millones de créditos otorgados a más de 2 millones de clientes 81% Nómina 76% Nómina 461,281 clientes activos Trayectoria de Crecimiento Probada Plataforma de originacion diversificada en toda la República Mexicana MXN millones $5,512 $5,155 $5,718 Modelo propio de análisis y aprobación de crédito $ 3,392 $ 3,736 Cartera de crédito de alta calidad con una cartera vencida de 1.9% S11 1S , Cartera Margen Financiero 4

5 Estructura Corporativa Nexxus Capital Private Equity Fund III, L.P. Accionistas Fundadores Grupo Kon 18.3% 62.9% 18.8% Crédito Real 51% 100% 49% 49% Servicios Corporativos Chapultepec Empleados de Crédito Real Equipo Directivo con Experiencia en el Sector Accionistas Fundadores Nexxus Capital Grupo Kon Los 9 principales ejecutivos tienen un promedio de 15 años en la industria y una experiencia de 10 años en Crédito Real Angel Romanos, fundador de Crédito Real, ha sido CEO por 18 años Fundadores de Crédito Real y Mabe, compañía líder en la manufactura de electrodomésticos en el Continente Americano Fundadores de Bancrecer en los años 70 s (vendido a Banorte) Accionistas principales de Bital en los 90 s (vendido a HSBC) Administrador de fondos de Capital Privado líder en México Alrededor de USD$ 650MM levantados al día de hoy a través de 5 fondos Historial exitoso de OPIs: Homex, Genomma Lab y Sports World Mas de 60 años de experiencia en empresas de los sectores comercial, financiero e inmobiliario Fundadores de Kondinero, distribuidor líder de Créditos con pago vía nómina 5

6 15 10 Penetración de crédito al consumo Crédito al consumo / PIB (%) 5 0 Mercado desatendido con gran potencial de crecimiento Potencial y oportunidad de expandirse en un mercado con poco nivel de penetración Brazil Colombia Peru Venezuela Mexico Fuente: PIB del Fondo Monetario Internacional. Cartera de crédito al consumo de la Federación Latinoamericana de Bancos ( Felaban ), excepto para México, cuyos datos fueron obtenidos de la CNBV (%) Créditos de instituciones de microfinanciamiento, como % del PIB Fuente: Reporte de incursión financiera de CGAP del 2010 El crédito al consumo en México se está recuperando Balance del credito al consumo bancario (1) (Ps$ bn) ene-08 nov-08 sep-09 jul-10 may-11 mar-12 Fuente: CNBV 1. Incluye solo bancos comerciales (regulados por la CNBV) +43.8% pero el crédito está concentrado en en los segmentos de altos ingresoso Mercado Objetivo Segmentos A B C+ Cm to C D Fuente:Acción Institucional, AMAI E Población(MM) Penetración bancaria 100% 100% 94% 49% 24% 4% 6

7 Agenda 1 Visión de Crédito Real 2 Características de los productos 3 Información financiera histórica 7

8 Líder de Créditos Con Pago Vía Nómina en México Descripción Mercados Objetivo Estadísticas (al 1S12) Producto Créditos personales con cargo a nómina para empleados sindicalizados del gobierno Segmentos C+, C, D+ ingreso mensual promedio ~MXN$ 10,000 MXN$ 30,000 Monto de crédito promedio MXN$ 17,262 Plazo promedio 36 meses Tasa de interés anual 50-65% Frecuencia de pago Quincenal Morosidad 1.9% Clientes 303,478 (66% del total) Presencia nacional a través de 33 distribuidores Acceso a 265 entidades de gobierno y sindicatos 197 sucursales a través de Adquisición del 49% en Kondinero en Julio del 2011 Adquisición del 49% de Credifiel en Noviembre del 2011 MXN millones Canal de Distribución Crecimiento Histórico 4,518 4,277 4,649 2,588 2, , S11 1S12 Cartera Ingresos por Interés 8

9 Exitosa Trayectoria en Crédito para Bienes Duraderos Descripción Producto Créditos para financiar la compra de bienes duraderos a través de cadenas de tiendas Nuestro primer producto de crédito (18+ años de experiencia) Canal de Distribución Programas de financiamiento con 39 cadenas de tiendas que operan 1,127 puntos de venta en 90 ciudades de la República Mexicana Mercados Objetivo Segmentos B- C, D, (ingreso mensual promedio ~MXN$ 5,000 MXN$ 30,000 Estadísticas (al 1S12) Monto de crédito promedio MXN$ 10,200 Plazo promedio 12 meses Tasa de interés anual 40-50% MXN millones Crecimiento Histórico Frecuencia de pago Mensual Morosidad 2.0% Clientes 74,163 (16% del total) S11 1S12 Cartera Ingresos por Interés 9

10 Crédito Real Impulsa el Crecimiento de Créditos Grupales Descripción Mercados Objetivo Producto Microcréditos para capital de trabajo de microempresarios Otorgados a personas físicas, en grupos de entre 10 y 25 individuos Segmentos C-, D, E (ingreso mensual promedio ~MXN$ 3,500-MXN$ 6,500) Mercado estimado de 20MM personas Canal de Distribución Red propia de sucursales bajo la marca 95 sucursales y 485 promotores en 86 ciudades de 22 estados 3 86 ciudades en 22 estados Estadísticas (al 1S12) Monto promedio $5,718 MXN Plazo promedio 14.3 semanas Tasa interés anual % MXN millones Crecimiento Histórico Frecuencia de pago Semanal 269 Morosidad 2.4% 188 Clientes 83,640 (18% del total) S11 1S12 Cartera Ingresos por Interés 10

11 Productos Piloto Créditos para autos semi-nuevos C+R Descripción Mercados Objetivo Estadísticas Créditos para autos semi-nuevos Segmentos C y C- Monto promedio $50,000 MXN Descripción Mercados Objetivos Préstamos para capital de trabajo a trabajadores independientes y PYMES Segmentos C y C-. Mexico D.F. (1 er Fase) Plazo promedio 12 a 24 meses Tasa interés anual 24% - 30% Frecuencia de pago mensual Ingesos por parte del seguro Sistema GPS para proteger los autos Estadísticas Monto promedio $100,000 - $750,000 MXN Plazo promedio 3 36 meses Tasa de interés anual 28% - 32% Frecuencia de pago mensual Canal de Distribución Acuerdo con un distribuidor que cuenta con cuatro marcas de autos y 20 agencias. Canal de Distribución Nuestro centro de negocios Nuestra propia fuerza de ventas. Al finalizar Junio 2012 la cartera asciende $1.9 Millones MXN Al finalizar Junio 2012 la cartera asciende $10 Millones MXN 11

12 Agenda 1 Visión de Crédito Real 2 Características de los productos 3 Información financiera histórica 12

13 Originación y P&L Originación Ingreso por Interés $6,207 28% $3,529 $3,452 22% $2,261 30% 58% $1,871 23% 30% 43% 64% 24% 48% 23% 30% 28% 13% 22% S'11 1S'12 Bienes Duraderos Nómina Créditos Grupales $1,912 14% $1,211 $960 10% 16% 75% 65% 66% $903 $1,001 74% 76% 25% 18% 11% - 12% 10% S'11 1S'12 Bienes Duraderos Nómina Créditos Grupales 14% 14% Cartera Total Cartera Vencida $MXN million $5,512 $5,717 $5,155 4% 4% $3,391 $3,736 4% 2% 4% 82% 83% 81% 76% 76% 22% 20% 14% 13% 15% S'11 1S'12 Bienes Duraderos Nómina Créditos Grupales 3.70% 3.8% 3.4% 2.3% 2.4% 2.00% 2.1% 2.0% 2.0% 1.9% 1.9% 1.60% 1.5% 0.60% 0.10% 0.1% S'12 13 Bienes Duraderos Nómina Créditos Grupales Total

14 Principales Indicadores Margen Financiero Resultado Neto 1, S'11 1S' S'11 1S'12 ROAE Índice de capitalización 35.0% 30.0% 23.9% 27.4% 26.5% 22.6% 30.1% 25.0% 20.0% 33% 33% 26% 23% 26% S'11 1S'12 3.7x 3.9x 4.2x 4.8x 3.8x S'11 1S'12 Apalancamiento Índice de capitalización 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 1

15 MXN millones 1S11 $ 5,641 Perfil de Deuda 1S12 $ 6,476 (1) 45% 23% 42% 27% 32% 31% Calendario de Amortizaciones de Deuda 1, , (2) Mercado Local Créditos Bancarios 144A / RegS Issuance (1) Incluye valuación del Swap del Bono Internacional por $313 (2) La deuda de mercado local durante el 2012 tiene los siguientes vencimientos: Julio: $150, Agosto $500 y Septiembre: $95 Los créditos bancarios tienen principalmente vencimientos mensuales en: Septiembre: $443 y Diciembre: $

16 MXN millones Flujo de Efectivo Flujo Operativo Flujo Inversión Cobranza 1, ,311.4 Gastos por Interés Rebate & Distribuidores Gastos Administrativos Flujo Operativo Fondeo Colocación Flujo de Inversión 1, , ,206 2T T 2012 Flujo Operativo 1,050-2, T T T T T

17 Fortalezas Mercado con alto potencial de Crecimiento Alto Margen y Bajo Riesgo Cartera de Crédito diversificada en 461,281 clientes Alta liquidez Acceso a Diversas Fuentes de Financiamiento Equipo Directivo con amplia experiencia y Gobierno Corporativo 17

18 Anexos

19 Principales Características Financieras Importes en millones de pesos M '12 1M '11 Var 1M'12 1M'11 2T '12 2T '11 Var 2T'12 2T'11 Estado de Resultados Ingreso por Interés $960 $1,211 $1,912 $1,001 $903 11% $492 $438 12% Gastos por Interés $254 $384 $613 $313 $264-18% $157 $126-25% Margen Financiero $706 $827 $1,300 $688 $639 8% $335 $313 7% Estimaciones Riesgo Crediticio $146 $227 $309 $152 $190 20% $75 -$43 276% Comisiones y Tarifas Pagadas $89 $91 $61 $36 $30-20% $16 $16 2% Otros Ingresos $24 $20 $18 $10 $7 37% $5 $3 54% Gastos de Administración $280 $314 $466 $236 $246 4% $128 $159 20% Resultado antes de Impuestos $214 $216 $482 $273 $180 51% $121 $183-34% Impuestos a la Utilidad $30 $4 $102 $53 $40-34% $19 $54 66% Participación en Asociadas $0 $0 $36 $40 $0 $22 $0 Resultado $185 $212 $416 $260 $141 85% $125 $129-3% Balance Efectivo e Inversiones $266 $476 $318 $220 $859-74% $220 $859-74% Cartera Vigente $3,322 $3,610 $5,403 $5,607 $5,053 11% $5,607 $5,053 11% Cartera Vencida $69 $126 $109 $110 $102 9% $110 $102 9% Cartera Total $3,391 $3,736 $5,512 $5,718 $5,155 11% $5,718 $5,155 11% Estimaciones Riesgo Crediticio $70 $126 $131 $135 $102 33% $135 $102 33% Total Activos $3,853 $5,177 $8,353 $8,574 $7,155 20% $8,574 $7,155 20% Pasivos Bursátiles y Bancarios $2,965 $4,024 $6,636 $6,510 $5,652 15% $6,510 $5,652 15% Otros Pasivos $77 $128 $256 $343 $338 2% $343 $338 2% Capital Contable $811 $1,025 $1,460 $1,721 $1,166 48% $1,721 $1,166 48% Razones Financieras Margen Financiero - % de Cartera Vigente 21.2% 22.9% 24.1% 24.5% 25.3% -1% 23.9% 24.7% -1% ROAE 25.7% 23.1% 33.4% 32.7% 25.7% 7% 30.1% 46.8% -17% Cartera Vencida / Total Cartera 2.0% 3.4% 2.0% 1.9% 2.0% 0% 1.9% 2.0% 0% Deuda / Capital % % 19

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