Presentación Corporativa

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1 Presentación Corporativa Febrero 2015

2 Límite de Responsabilidad. Esta presentación ha sido preparada con información sobre Hoteles City Express, SAB de C.V. ( " HCITY " o la "Compañía "). La presentación no pretende ser exhaustiva y no incluye necesariamente toda la información sobre la que el receptor debe querer estar informado de la Compañía. Las declaraciones a futuro contenidas en este documento están basadas en las suposiciones actuales y perspectivas de la gestión de la Compañía. Los resultados reales, el rendimiento y los eventos pueden diferir significativamente de aquellos expresados o implícitos en estas declaraciones prospectivas como resultado de varios factores, tal como las condiciones generales y económicas globales y mexicanas, tasas de interés y tipos de cambio, futuras renegociaciones, pre-pagos de pasivos o préstamos denominados en moneda extranjera, cambios en las leyes y reglamentos, y factores competitivos generales (regionales, nacionales o internacionales). Cualquier consulta y solicitud de información en relación con estos materiales deberán ser dirigidas al contacto de abajo. Abelardo Loscos Director de Finanzas Corporativas y Relación con Inversionistas Tel: aloscos@hotelescity.com 2

3 Plataforma Hotelera de más Rápido Crecimiento en México Plataforma que Provee Exposición Única a la Industria Hotelera en México (1) Es la cadena de hoteles de servicio limitado más grande de México Crecimiento Acelerado en el Segmento de Servicios Limitados a través del Desarrollo de Nuevos Hoteles # de Cuartos (2) 13,350 Plataforma de negocio integrada que abarca toda la cadena de valor de la industria hotelera con alta capacidad de desarrollo y distribución Cuatro marcas reconocidas, diseñadas para satisfacer al viajero de negocios y aprovechar el crecimiento de la clase media en México Cobertura geográfica diversificada, alineada con el crecimiento esperado del PIB en México 586 1,061 2,173 1,542 3,836 2,850 4,991 5,562 8,092 6,973 9,326 10,929 Crecimiento potencial implícito en propiedades de reciente apertura Hoteles (2) E Potencial de crecimiento orgánico significativo dada la menor penetración de hoteles per cápita, recuperación de tarifas y tasas de ocupación en México, comparado con otros mercados Sistemas de distribución de punta alineados con las últimas tendencias de la industria Sólido historial de desempeño financiero (1) Con base en información elaborada por la Emisora utilizando información públicamente disponible. (2) Número de hoteles y cuartos al final del periodo. Apertura del primer hotel 3 Lanzamiento de la marca Lanzamiento de la marca 1 er hotel internacional en San Jose, Costa Rica Lanzamiento Oferta Pública Subsecuente Oferta Pública Inicial

4 Conceptos Hoteleros Diseñados para Servir de Forma Óptima a Nuestros Segmentos Objetivo Nuestro Portafolio de Cuatro Marcas Enfocadas a Hoteles de Servicios Limitados Portafolio de Marcas de Hoteles City Express Ofrece una Propuesta de Valor Diferenciada dentro de Nuestro Segmento Calidad Seguridad Valor Descripción Marca insignia Servicios esenciales Segmento económico Producto City express en ubicaciones premium Marca de segmento económico Misma calidad pero con cuartos más pequeños Marca de estancia prolongada Diseño tipo departament o Segmento económico Ubicación Consistencia Conveniencia para Capturar a Nuestros Clientes Objetivo, Principalmente Viajeros de Negocios Nacionales Tamaño de Cuarto Promedio 23 m 2 (248 ft 2 ) 23 m2 (248 ft2) 17 m 2 (183 ft 2 ) 30 m 2 (323 ft 2 ) Perfil de los Segmentos de Mercado de la Industria Hotelera Segmento de Mercado ADR Objetivo (MXN) Tarifa Diaria Promedio (ADR) (MXN) Cuartos por Hotel $ 600 1,200 $ 1,000 1,500 $ $ 750 1, > $1,500 $700 1,500 # de Hoteles (1) 71 (74%) 6 (6%) 13 (14%) 6 (6%) $ # de Cuartos (1) 8,246 (75%) 806 (7%) 1,484 (14%) 393 (4%) Segmentos Objetivo (1) Al 31 de diciembre de

5 Somos la Cadena Hotelera Más Grande en Nuestro Segmento de Mercado en México Número de Hoteles por Cadena en México Al 31 de diciembre de Hoteles de Servicio Limitado Hoteles de Servicio Selecto y Completo Número de Hoteles por Marca en México Al 31 de diciembre de Marcas Hoteleras de Servicio Selecto Marcas Hoteleras de Servicio Limitado Fuente: Información integrada por la Emisora con base en información públicamente disponible, incluyendo Prospectos, reportes trimestrales, sitios de internet y comunicados de prensa. 5

6 Presencia Geográfica Estratégicamente Planeada e Inversiones de Capital Alineadas con los Principales Motores de Actividad Económica Presencia Geográfica Estratégicamente Planeada Provee Exposición a los Principales Centros y Corredores de Negocios de México Con una Exposición Balanceada a los Principales Motores de Actividad Económica E Corredor de Exportación de Agricultura TLCAN C B Corredor Industrial, de Manufactura, Logística y de Exportación TLCAN Corredor de Exportaciones de Maquila y Logística Corredor DMinero Corredor Minero Hoteles en Operación Aperturas 2015 A Corredor Energético, Petroquímico y de Exportaciones A B C D E Reforma Energética Apertura del sector de petróleo y gas a inversionistas privados Crecimiento del sector manufacturero de México, impulsado por la recuperación económica mundial y la competitividad de la mano de obra y costos energéticos Inversiones anunciadas recientemente por productores de autos y autopartes Recuperación económica de los Estados Unidos, el principal socio comercial de México Resurgimiento de la industria de la maquila Disminución en los niveles de violencia en el norte de México Reformas estructurales en el sector minero Reanudación del gasto público en infraestructura de comunicaciones y transportes 6

7 Diversificación Geográfica y Por Sector e Industria Cobertura Por País Al 31 de diciembre de Presencia en México por Actividad Económica Al 31 de diciembre 2014, % del portafolio total con base en número de hoteles 1% 1% México Costa Rica Colombia Actividades de Comercio, Financieras y de Turismo Actividades de Exportación 15% 17% Actividades de Petroquímicas y de Energía 21% 20 hoteles en el Corredor Energético del Golfo de México 98% Actividades Agropecuarias 5% 42% Manufactura Portafolio de Hoteles por Marca Al 31 de diciembre de 2014, # Hoteles y % del Portafolio Total % 14% 6 6% 74% 71 Portafolio de Hoteles por Propiedad Al 31 de diciembre de 2014, # Hoteles y % del Portafolio Total % 36% 13% 12 Propios Co-inversión Arrendados Administración y Franquicia 26% 25 Consolidado 75% 7

8 Fundamentales Macroeconómicos y Dinámica de la Industria Ce Patio Universidad México D.F.

9 Sólidos Fundamentales Macroeconómicos que Apuntan a una Recuperación en la Economía Crecimiento trimestral del PIB Contribución al PIB por Actividad Inversión Fija Bruta Gasto Público en Construcción Financiamiento a Maquinaria y Equipo Consumo Privado Fuente: HSBC Economic Analysis, Santander Economic Analysis, SECTUR and INEGI. 9

10 Sector Turístico con Crecimiento Significativo en los Últimos Años Contribución al PIB por Actividad Económica PIB del Sector Servicios Crecimiento del PIB Turístico Primario Secundario Terciario % 10 36% 36% 36% 62% 61% 61% 100% Total GDP Tourism GDP Consumo Turístico Doméstico Crecimiento en Tráfico de Pasajeros Crecimiento en Oferta Hotelera Índice 2008 = Millones de Pasajeros TACC +7% Cuartos TACC +2% 660, , , , Evolución del PIB Nacional E Consumo Turístico Doméstico Privado Fuente: HSBC Economic Analysis, Santander Economic Analysis, SECTUR and INEGI. 10

11 Industria Fragmentada con Oportunidades de Consolidación Oferta Hotelera Fragmentada y Dominada por Hoteles Independientes y no Estandarizados Demanda Hotelera Impulsada por Nuestros Huéspedes Objetivo Detalle de Hoteles Independientes y de Cadena 2013 (% de Cuartos) Segmento Objetivo Cuartos Noche Ocupados por Nacionalidad de Huésped 2013 (% de Cuartos Noche Ocupados) Estrellas 5 Estrellas Total Hoteles Estados Unidos Brasil Independientes Cadena Cuartos de Hotel en México por Calidad Descripción por Número de Estrellas México Gasto del Turismo en México Nacional Internacional Pasajeros en Vuelos Locales ,968 Principalmente hoteles independientes, familiares, no estandarizados y sustituibles 180, Turistas Internacionales 10% (Millones de Pasajeros) , ,961 62,265 50% 55% 57% 60% 5 Estrellas 4 Estrellas 3 Estrellas 2 Estrellas Otros 46% del Total de Cuartos en México 90% Turistas Nacionales Aerolíneas de Bajo Costo Aerolíneas Tradicionales Fuente: INEGI, Secretaria de Turismo, Secretaria de Comunicaciones y Transporte, JLL, PwC, Euromonitor. 11

12 Capex Crecimiento Acelerado en una Industria Capitalizada Eventos de Capitalización para Vehículos de Inversión en Hospedaje y Real Estate IPO: Ofertas Pública Inicial, FO: Oferta Pública Subsecuente Crecimiento de las Cadenas Hotelera en México # de Hoteles en Operación 2012 IPO Fibra Hotel IPO Fibra Inn FO Fibra Hotel IPO Hoteles City Express Hoteles City Express One Hoteles Real Inn Ibis Comfort Inn 2014 FO Hoteles City Express Rights Offering Fibra Inn A diciembre de 2014 A diciembre de 2012 Fuente: Información pública obtenida a través de sitios de internet de las cadenas. Desembolso de Capital de los Principales Competidores Enfoque Específico en Segmento de Servicios Limitados Capex al 4Q14, número de hoteles a Diciembre ,500 Balance de Efectivo al 4Q14 Incremento en # de hoteles de servicio limitado de diciembre 2012 a diciembre ,000 1,500 Fibra Hotel 17 1, Hoteles City Express Fibra Inn Posadas Hoteles City Express Posadas 5 Grupo Real Turismo 3 Choice Hotels Crecimiento en Hoteles (2014 vs 2013) 12

13 Modelo de Negocios con la Mejor Exposición a la Industria Hotelera Cj Puebla Autopista Puebla

14 Nuestra Plataforma de Negocio Integrada Ofrece una Exposición Completa a la Industria Hotelera en México Plataforma integrada permite tener mayor flexibilidad y control sobre el costo de inversión, el crecimiento, comercialización, distribución y experiencia del cliente Desarrollo Propiedad de Hoteles Administración y Franquicia de Hoteles Mercadotecnia y Distribución 19,000+ cuartos desarrollados por el equipo de Hoteles City Diseños y especificaciones altamente estandarizadas Costos bajos y predecibles Beneficios de escala en el desarrollo Sólido historial de retorno sobre capital invertido Control sobre costos de inversión 35 hoteles propios (1) 25 hoteles en coinversión (1) 12 hoteles arrendados (1) Enfoque principal en hoteles propios y en coinversión Participación del 50%+ en hoteles en coinversión Socios contribuyen tierra y/o capital y conocimiento sobre el mercado local Márgenes operativos líderes en la industria Diseño de cuartos, mobiliario y procesos estandarizados Licencias de marca a través de Contratos de Franquicia Sólido posicionamiento de marca Mayoría de reservaciones a través de canales propios Programa de lealtad City Premios Contratos corporativos y convenios locales Mercadotecnia eficiente y enfocada Tecnologías y plataformas digitales de punta FIBRAS Cadenas Internacionales Hoteles Independientes (1) Al 31 de diciembre de 2014, excluye hoteles administrados y franquiciados. 14

15 La Capacidad para Desarrollar Hoteles es una de Nuestras Principales Fortalezas Proceso de Desarrollo Simplificado y Replicable Capacidades de Desarrollo Difíciles de Replicar El desarrollo de un nuevo hotel se puede lograr en tan sólo 6 meses Inicio de Construcción Mes 2 4 Experiencia interna Probada en Desarrollo Hotelero Mayor número de hoteles y cuartos abiertos desde 2003 que cualquier otra cadena en México Un nuevo hotel abierto cada 6.3 semanas en promedio desde nuestra primera apertura en 2003 Capacidad para desarrollar hasta 20 hoteles por año Experiencia de desarrollo internacional en cumplimiento con presupuestos Mes 3 5 Mes 4 6 Costos y Tiempos de Entrega Predecibles Economías de escala en contratos de construcción y compras de mobiliarios y acabados Procesos de licitación competitivos y transparentes con contratistas experimentados Historial de cumplimiento en tiempos y costos Mantenimiento, Renovaciones y Mejoras Basado en lineamientos estrictos que permiten el control de costos y calidad consistente Los términos en los contratos de los hoteles administrados aseguran renovaciones periódicas bajo nuestros lineamientos Mes 5 7 Mes 6 9: Apertura Infraestructura Escalable Procesos estandarizados y simplificados permiten escalar nuestra capacidad de desarrollo Procesos escalables a nuevos mercados / geografías Estándares Internacionales Las propiedades son construidas para cumplir con los estándares más altos de seguridad, sistemas contra incendios y ambientales Diferenciador clave en comparación con hoteles independientes, predominantes en nuestro segmento 15

16 Potencial de Crecimiento Orgánico Derivado de Aperturas Recientes Hemos Cumplido con Nuestro Calendario de Aperturas Dentro de los Plazos y Presupuestos Planeados Mientras Continuamos Construyendo un Plan de Desarrollo Visible Plan de Desarrollo al Momento de la OPI (Aperturas Programadas para 2013) Plan de Desarrollo / Ce Chetumal Abierto: Marzo 2013 Ce Santa Fe / CS Santa Fe Abierto: Junio / Agosto 2013 Ce Oaxaca Abierto: Octubre 2013 Ce Tehuacan (Puebla) Abierto: Marzo 2014 Ce Paraíso (Dos Bocas) Abierto: Mayo 2014 Ce Monterrey Norte Abierto: Agosto 2014 Ce DF Central de Abastos Abierto: Septiembre Ce Salina Cruz Abierto: Octubre 2013 Ce Patio Universidad Abierto: Diciembre 2013 Ce La Paz Abierto: Diciembre 2013 CS Puebla Autopista Abierto: Septiembre 2014 Ce Apizaco Abierto: Septiembre 2014 Ce Cd. Victoria Abierto: Octubre 2014 Ce Plus D.F. Satélite Abierto: Octubre Cj Puebla Autopista Abierto: Diciembre 2013 Ce Cali (Colombia) Abierto: Diciembre 2013 Ce Cananea Abierto: Diciembre 2013 Ce Monterrey Nuevo Sur Abierto: Diciembre 2014 Ce Matamoros Abierto: Diciembre 2014 Ce Salamanca Abierto: Diciembre 2014 Cj Villahermosa Abierto: Diciembre Ce Irapuato Norte Abierto: Diciembre 2013 Cj Cd. del Carmen Abierto: Febrero 2014 Cj Cd. del Carmen (Aeropuerto) Abierto: Febrero 2014 Ce Tuxpan Apertura Estimada: 1T15 Ce Cabo San Lucas Apertura Estimada: 1T15 CS Cabo San Lucas Apertura Estimada: 1T15 - Hoteles Abiertos - Aperturas Programadas 1T15 16

17 Plan de Desarrollo 2015 Corredor de Exportaciones de Maquila y Logística Corredor Minero Corredor Minero E Variación Hoteles % Cuartos 10,929 13, % Ciudades % Empleados 2,516 3, % Portafolio de Hoteles por Marca Pro-forma al 31 de diciembre 2015, % de cuartos totales 10 Corredor Energético, Petroquímico y de Exportaciones % 15% 5% Ce Ce Plus Corredor de Exportación de Agricultura TLCAN 71% 81 Cj CS Portafolio por Esquema de Inversión Pro-forma al 31 de diciembre 2015, % de cuartos totales Corredor Industrial, de Manufactura, Logística y de Exportación TLCAN Hoteles en Operación Aperturas % 9% 24% 28 40% 45 Consolidado 73% Propios Co-inversión Arrendamientos Administración y Franquicia 17

18 Plataformas de Mercadotecnia y Distribución Propias, Alineadas con las Tendencias de la Industria y de los Consumidores Plataforma Líder de Mercadotecnia y Distribución en México Palancas de Mercadotecnia y Ventas Sistema de Reservaciones Propio Multi-Canal Plataforma de reservaciones multi-canal: Inteligencia de Mercado Programas de Mercadotecnia Sistema Central de Reservaciones ( CRS ) Ventas Corporativas 150+ estudios internos de mercados regionales, nacionales e internacionales programa de lealtad, que representó ~20% de nuestras reservaciones durante de 2014 Marketing activo en redes sociales: Sistema de reservaciones propio que maneja ventas por cuarto, convenios corporativos, vendedores externos y comercio electrónico Administración eficiente de inventario, tarifas y márgenes 26 ejecutivos de venta en México y una oficina en Miami para ventas internacionales 7,500+ convenios corporativos y locales, representando ~60% de nuestros cuartos noche ocupados en 2014 Internet CRS Cuartos Noche Vendidos por Canal durante 2014 OTAs 5% 5% 11% 3% 21% Call Center GDSs 55% Plataforma de Medios Digitales: Walk-ins y reservaciones realizadas directamente en el hotel 86% de las reservaciones a través de canales propios (1) 45% a través de nuestro CRS 24% a través de canales electrónicos Alianzas Corporativas Aerolíneas: Publicidad y Relaciones Públicas Medios de publicidad diversificados Internet, TV de paga, revistas de aerolíneas, radio (1) Incluyendo walk-ins y reservaciones realizadas directamente en el hotel 18

19 Sólido Desempeño Financiero con Crecimiento Rentable CS Santa Fe México D.F.

20 Crecimiento en las Métricas Operativas y Financieras Clave Portafolio por Esquema de Inversión Cuartos Noche Instalados y Ocupados Ocupación % de Hoteles 62 26% 34% 16% 24% Propios Coinversión Arrendamiento Administración y Franquicia 15.7% % 37% 34% 26% 28% 28% 12% 14% 13% 24% 22% 23% Miles de Cuartos Instalados Ocupados +26.6% +16.8% +17.9% 2,230 1,223 3,040 2,693 1,531 1,675 3,586 2,120 % 54.8% 56.8% 55.1% +4.0 pp 59.1% Tarifa Diaria Promedio y Efectiva Ingresos, EBITDA Ajustado (1) Utilidad Neta MXN +3.9% +2.1% +9.6% MXN Millones +24.3% +27.9% +31.5% MXN Millones % 70.5% , , % 30.0% 32.4% 33.3% 1.4% 2.7% 7.6% 10.1% Tarifa Promedio Tarifa Efectiva Ingresos EBITDA Ajustado Margen Utilidad Neta Margen (1) EBITDA Ajustado calculado como ingresos operativos + depreciación + amortización + gastos relacionados con la apertura de nuevos hoteles. 20

21 Potencial de Crecimiento Orgánico Derivado de Aperturas Recientes Número de Hoteles en Operación Tarifa Promedio Diaria ( ADR ) # de Hoteles en Operación al Final de Cada Periodo 44% 37% 39% 35% Hoteles No Establecidos % de Hoteles No Establecidos Hoteles Establecidos (1) MXN % Cadena Total Hoteles Establecidos (1) Ocupación Ingresos por Cuarto Disponible ( RevPAR ) % MXN pbs Cadena Total Hoteles Establecidos (1) % Cadena Total Hoteles Establecidos (1) (1) Definido como los hoteles con al menos 36 meses de operación al corte del periodo. 21

22 Sólida Estructura de Capital para Soportar el Crecimiento Estructura de Balance General Al 31 de diciembre 2014 MXN 9,921 Millones MXN 9,921 Millones Perfil de Vencimiento de Deuda Al 31 de diciembre 2014 Deuda Total: MXN 1,902.7 Millones 100% 100% 36% Efectivo y Equivalentes 32% 19% 4% Deuda Bancaria Otros Pasivos 11% 7% 8% 12% 8% 7% 6% 5% Impuestos por Recuperar y Otros Activos Circulantes 4% Acceso a Diversas Fuentes de Financiamiento Deuda Bancaria por Acreedor al 31 de diciembre de % Activos Fijos 64% 77% Capital Contable 9% 5% 35% HSBC Bancomext IFC Banamex 17% Corpbanca Otros 23% Activos Pasivos + Capital Contable 22

23 Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo y Sustentabilidad Ce Villahermosa, Tabasco

24 Compromiso de Mantener y Operar con las Mejores Prácticas de Gobierno Corporativo, Sustentabilidad y Responsabilidad Social Sólido Respaldo Institucional con una Base de Inversionistas Ampliamente Diversificada Gobierno Corporativo Alineado con las Mejores Prácticas 9% 27% 7% Afiliadas a Morgan Stanley REF Afiliadas al IFC Público Inversionista Otros inversionistas menores al 5% de tenencia individual 57% Comités del Consejo de Administración Auditoría Prácticas Societarias (100% Independiente) (100% Independiente) Consejo de Administración Planeación y Finanzas Consejo de Administración Predominantemente Independiente (8 de 9 de los miembros son independientes) Alto Compromiso con el Medio Ambiente Adquisición y Construcción Compensación Nominaciones Sustentabilidad y Responsabilidad Social Está en nuestro ADN Por qué? 1. Porque nos importa 2. Porque les importa a nuestros huéspedes y socios 3. Porque cumplimos estrictamente con las regulaciones 4. Porque nos permite reducir costos del 30% y 40% en uso de energía y agua, respectivamente en nuestros hoteles con certificación EDGE Certificación LEED (USGBC) Primer hotel en Latinoamérica 6 hoteles certificados + 8 en proceso de certificación Certificación EDGE (IFC) Primer edificio certificado en el mundo 9 hoteles certificados + 9 en proceso de certificación Biosphere Responsible Tourism (UNESCO) Primera cadena hotelera en el mundo en proceso de certificación 39 hoteles certificados + resto de los hoteles con fecha estimada de certificación en 2016 Colaboramos con diferentes organizaciones que promueven la responsabilidad social y la protección de la naturaleza Apoyamos iniciativas sustentables enfocadas en crear valor para la comunidad a través de la educación y el emprendimiento 24

25 Hoteles City Express Una Oportunidad Única en el Sector Hotelero 1 Posición de Liderazgo en Mercados con Atractivas Dinámicas, Sólidos Fundamentos y Fuerte Potencial de Crecimiento 2 Plataforma de Alojamiento Completamente Integrada que Provee Amplia Exposición a la Industria Hotelera en México 3 Plan de Negocios Exitosamente Ejecutado que Refleja un Crecimiento Excepcional y un Sólido Desempeño Financiero 4 Crecimiento Potencial Implícito en Propiedades de Reciente Apertura y un Sólido Balance para Soportar Expansión a Futuro 5 Cultura de Responsabilidad Corporativa y Ambiental Profundamente Arraigada

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