1. Introducción REFORMA FINANCIERA

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "1. Introducción REFORMA FINANCIERA"

Transcripción

1 REFORMA FINANCIERA

2

3 1. Introducción La Reforma Financiera promulgada por el Presidente Enrique Peña Nieto el 9 de enero de 2014 y publicada en el Diario Oficial de la Federación el 10 del mismo mes y año, representa una oportunidad única para que el sector financiero contribuya en mayor medida al crecimiento económico. Esta Reforma se basó en cuatro pilares: incrementar la competencia en el sector financiero; fomentar el crédito través de la banca de desarrollo; ampliar el crédito a través de las instituciones financieras privadas; y mantener un sistema financiero sólido y prudente. Dentro del primer pilar, se integran medidas que fomentan una mayor competencia en todo el sistema financiero. Bajo las mejores condiciones que se impulsan con esta reforma, se habrán de inhibir prácticas anticompetitivas y se propicia la expansión de la oferta del crédito. Con ello se avanza hacia una reducción de las tasas de interés, es decir, se propiciará que el crédito sea más barato. Asimismo, se fortalecen las atribuciones con que cuenta la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, la CONDUSEF, a efecto de incentivar a las instituciones financieras a contar con mejores prácticas de transparencia y establecer sanciones en contra de aquellas que no presten a sus usuarios un servicio adecuado y de conformidad con la normatividad. El segundo pilar de la Reforma Financiera consiste en fomentar el crédito redefiniendo el mandato de la Banca de Desarrollo. La banca del Estado Mexicano se convertirá en un verdadero motor del crecimiento económico. La reforma da un especial énfasis a las áreas prioritarias para el desarrollo nacional, como son la infraestructura, el apoyo a las pequeñas y medianas empresas y pequeños productores del campo, y en general todos aquellos sectores no atendidos por la banca privada, promoviendo además la innovación y la creación de patentes fomentando la sustentibilidad ambiental, la perspectiva de género, la inclusión financiera de niños y jóvenes, y pudiendo realizar funciones de banca social. El tercer pilar de la Reforma Financiera consiste en ampliar el crédito a través de las instituciones privadas. Para ello se fortalecen las facultades de las autoridades financieras, con el propósito de evaluar periódicamente el desempeño de las instituciones de banca múltiple en relación con los niveles de crédito que efectivamente coloquen, de modo que canalicen más recursos a proyectos productivos. El objetivo es que los depósitos de los ahorradores se canalicen al crédito en mayores proporciones. Asimismo, se mejoran las normas para el otorgamiento y ejecución de garantías crediticias, lo que dará mayor certeza jurídica a los otorgantes de crédito, impactando de manera favorable en la expansión del mismo. El cuarto pilar es fundamental para la estabilidad macroeconómica. Éste consiste en mantener la solidez del sistema financiero que México ha construido de una manera responsable a lo largo de ya varios años. 3

4 Adicionalmente, la Reforma Financiera integra diversas medidas para hacer más eficaz la operación de las entidades financieras y fortalece las facultades de las autoridades para mejorar su desempeño. La Reforma Financiera busca los siguientes objetivos fundamentales: Incrementar la competencia en el sector financiero. Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo. Ampliar el crédito a través de las instituciones financieras privadas. Mantener un sistema financiero sólido y prudente. Hacer más eficaces a las instituciones financieras y el actuar de las autoridades en la materia. Todos estos objetivos se alcanzarán mediante las modificaciones que se realizaron a 34 ordenamientos jurídicos que incluyen los siguientes aspectos: 1. Incorporar una investigación sobre la situación competitiva del sector financiero. 2. Fortalecer las funciones de la CONDUSEF. 3. Integrar un esquema de corresponsalías para el sector de Ahorro y Crédito Popular. 4. Fortalecer el marco legal, el mandato y la capacidad operativa de la Banca de Desarrollo. 5. Simplificar el régimen de otorgamiento y ejecución de garantías. 6. Modernizar el régimen de concursos mercantiles de las empresas comerciales. 7. Modernizar el régimen de los Almacenes Generales de Depósito. 8. Mejorar la operación del Mercado de Valores. 9. Mejorar la regulación de las Sofomes. 10. Flexibilizar el régimen de los Fondos de Inversión. 11. Actualizar y flexibilizar el régimen de Agrupaciones Financieras. 12. Ajustar la operación de las Uniones de Crédito. 13. Incorporar un régimen de insolvencia bancaria más adecuado y los estándares de Basilea III. 14. Reforzar los mecanismos de coordinación y cooperación entre autoridades financieras. 15. Mejorar los procedimientos de sanciones en diversas leyes financieras. La promulgación de la Reforma Financiera es un paso muy importante que refrenda la labor constante y decidida del Gobierno que encabeza elpresidente Enrique Peña Nieto para impulsar el desarrollo del sector financiero y del país. 4

5 Incrementar la competencia en el sector financiero La competencia en el sector financiero en México es limitada; un ejemplo emblemático de esta situación es que tan solo cinco instituciones financieras concentran el 73% del otorgamiento de créditos, lo que limita el acceso, la cobertura y la expansión de su oferta. Cabe resaltar que el financiamiento ha sido particularmente escaso para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPyMEs), las cuales generan cerca del 74% del empleo en el país. La mayoría de las MiPyMES han podido financiarse a través de canales informales, los cuales se caracterizan por su alto costo. La Reforma Financiera establece una serie de medidas para fomentar la competencia dentro del sistema financiero y con ello abrir nuevos canales de oportunidad para las empresas y los diversos demandantes de financiamientos, así como para inhibir prácticas anticompetitivas. A continuación se describen algunas de estas medidas. Fortalecimiento de la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) Con la Reforma se fortalecen de manera importante las facultades con que cuenta la CONDU- CEF que hasta ahora, por motivos regulatorios, se había visto imposibilitada para ampliar su espectro de actuación como un verdadero defensor de los derechos de los consumidores de servicios financieros. De manera específica, se facultó a la CONDUSEF para: i) emitir recomendaciones a las instituciones financieras; ii) eliminar cláusulas abusivas en contratos, así como para definir las actividades que se apartan de las sanas prácticas y usos relacionados con el ofrecimiento y comercialización de operaciones y servicios financieros; iii) emitir opinión sobre las contraprestaciones que reciben las referidas instituciones por los servicios que ofrecen; iv) crear un Buró de Entidades Financieras; y v) regular las prácticas de los despachos de cobranza. Se fortaleció el alcance de las resoluciones emitidas por la CONDUSEF, lo cual beneficiará a los clientes de las entidades financieras y evitará litigios innecesarios, previendo la posibilidad de que el dictamen técnico que emita en favor de los usuarios, sea título ejecutivo. La adecuada defensa de los usuarios de servicios financieros permitirá que el sistema financiero sea más competitivo, al eliminarse las prácticas poco sanas fomentadas por la alta concentración de los mercados. Eliminadas esas prácticas dañinas, las entidades financieras deberán competir por los clientes con base en la calidad de servicio y en la gama de productos que ofrezcan. Se refuerzan medidas contra ventas atadas Se estableció de manera explícita a nivel de ley que las entidades financieras tienen prohibido condicionar la contratación de determinados productos a la compra de otros. De esta manera, estará en poder de los usuarios financieros tomar la decisión respecto de qué entidad les conviene más contratar para servicios financieros conexos. 5

6 Por ejemplo, cuando un usuario contrata un crédito automotriz o hipotecario (que requiere la compra de un seguro que proteja el coche o la casa) no se le puede obligar a adquirir un seguro en particular, pudiendo escoger la opción que más le convenga. Regulación de Redes de Medios de Disposición Por primera vez, se introduce regulación para la figura de las Redes de Medios de Disposición, con la finalidad de fomentar la competencia, ampliar la infraestructura, reducir los cobros de comisiones, impulsar el libre acceso al mercado y fomentar prácticas no discriminatorias en beneficio de los usuarios de dichos Medios de Disposición, así como de los comercios o establecimientos donde estos se utilicen. En este sentido, la Reforma previó en la Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los Servicios Financieros, entre otras cosas, la facultad conjunta del Banco de México y de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para emitir disposiciones generales que regulen los términos y condiciones en que se prestan servicios relacionados con las Redes de Medios de Disposición. Investigación de la Comisión Federal de Competencia Económica Una de las medidas que más destacan dentro de la Reforma para el fortalecimiento de la competencia, es la incorporación de una investigación sobre la situación competitiva del sector financiero a cargo de la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE) (http://www. cofece.mx/index.php/prensa/noticias/trab-inv-recom-sec-fin). Derivado de los resultados obtenidos, la COFECE formuló 36 recomendaciones a las autoridades para mejorar la competencia, a fin de evitar prácticas anticompetitivas y demás restricciones al funcionamiento eficiente de los mercados en este sistema Movilidad de garantías y movilidad de operaciones Previo a la emisión de la Reforma Financiera, el refinanciamiento de créditos ha sido escaso. Por ejemplo, tratándose de transmisión de créditos hipotecarios, era necesario acudir de nueva cuenta ante notario e incurrir en nuevos honorarios notariales y de Registro Público de la Propiedad. Por ello, la Reforma busca facilitar la transferencia de hipotecas de manera que los deudores cumplidos pudieran refinanciar su crédito con la institución que les ofrezca la mejor tasa y que los costos de la operación no sean un obstáculo para dicho refinanciamiento. Es decir, se previó facilitar la transferencia de garantías hipotecarias en caso de refinanciamiento de empréstitos, a fin de promover la competencia entre instituciones. Adicionalmente, se estableció la posibilidad de que un cliente cambie sus cuentas de depósito o recursos de cuentas de nómina de un banco a otro, con la facilidad de que sea la institución receptora quien lleve a cabo todos los trámites con la institución original, a fin de promover la competencia y calidad en el servicio. 6

7 Corresponsales de Ahorro y Crédito Popular En la actualidad, la Ley de Instituciones de Crédito le permite a los bancos contratar corresponsales, es decir, terceros que realizan operaciones a nombre y por cuenta de dichos bancos. A través de estos terceros, las instituciones bancarias prestan servicios en un mayor número de localidades. Mediante la Reforma, las instituciones de Ahorro y Crédito Popular (Sociedades Financieras Populares, Sociedades Financieras Comunitarias y Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo) podrán contratar corresponsales para que haya más establecimientos en los cuales la población pueda tener acceso a los servicios financieros que dichas entidades ofrecen. Con lo anterior, habrá mayores beneficios para las personas, pues este esquema permite acercar más y mejores productos y servicios financieros a las comunidades, fomentando el ahorro en tiempo y dinero. Adicionalmente, beneficia a los terceros que sean contratados por las Sociedades Financieras Populares, las Sociedades Financieras Comunitarias y las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo para prestar tales servicios. Buró de Entidades Financieras Para facilitar la toma de decisiones de los posibles consumidores de servicios financieros y abonar a la transparencia de la operación de las entidades financieras, la Reforma previó la creación de un Buró de Entidades Financieras por parte de la CONDUSEF, mismo que contiene información relativa a las prácticas de cada una de las instituciones financieras, las sanciones administrativas que han recibido, sus reclamaciones y otra información que resulte relevante para informar a los usuarios del desempeño en la prestación de sus servicios (www.buro.gob.mx). Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo En los últimos años, la Banca de Desarrollo había mantenido una política conservadora en el otorgamiento de crédito, toda vez que se había enfocado en mantener niveles de capitalización altos y una cartera de clientes con bajos índices de morosidad, inclusive mejores que la banca comercial, dado que así lo establecía su mandato que fijaba como prioridad la preservación de su capital. Con la Reforma se apuntala a la Banca de Desarrollo con un marco normativo que, atendiendo a la fortaleza de su balance, le permita instrumentar políticas que sumen tanto a la creación como a la preservación de los empleos e inversiones. La Banca de Desarrollo debe contribuir de manera eficaz con la actividad productiva del país, la creación de valor, el crecimiento del campo y, a su vez, permitir y respaldar el ahorro popular en beneficio del bienestar de las familias mexicanas. En este sentido, se realizaron importantes modificaciones al marco legal de los Bancos de Desarrollo y del Sistema Financiero de Fomento, con el objeto principal de impulsar el crédito a través de dichas instituciones, logrando que éstas cuenten con mejores herramientas para ampliar el acceso al financiamiento de quienes tienen necesidades del mismo. 7

8 Entre las modificaciones legales implementadas destacan: Fortalecimiento de la Banca de Desarrollo al definir con claridad el mandato de sus instituciones, y el fomento de la economía a través de la atención de sectores estratégicos que enfrentan limitantes para tener acceso a alternativas de financiamiento. Flexibilización del marco normativo de las instituciones, eliminando restricciones innecesarias para su desarrollo. Se puntualizó la obligación de crear programas de inclusión financiera para las micro, pequeñas y medianas empresas y pequeños productores del campo. Acorde con las mejores prácticas bancarias, se da mayor claridad acerca del control y vigilancia de las instituciones para evitar duplicidad de funciones y cargas administrativas innecesarias: la revisión de cuestiones bancarias queda a cargo de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Banco de México y la Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Por su parte, la Secretaría de la Función Pública queda a cargo del control y vigilancia de disposiciones administrativas. Se refuerza la obligación de prestar asistencia técnica y capacitación, particularmente en los servicios y productos financieros de innovación, creación de patentes y demás derechos de propiedad industrial. Se mandata a la Banca de Desarrollo a proveer la inclusión financiera de la población en general y, particularmente, la de mujeres, niños y jóvenes, así como la promoción del ahorro e inversión en comunidades indígenas. Las instituciones también deberán implementar programas y productos específicos con perspectiva de género, para fomentar la igualdad de hombres y mujeres en materia de acceso a servicios financieros. Se les permite allegarse de los recursos requeridos para el cumplimiento de su mandato, principalmente capital humano; fortaleciendo a sus órganos de gobierno para que determinen, haciendo uso de recursos propios, la estructura organizacional y necesidades de recursos humanos a fin de poder llevar a cabo sus actividades sustantivas de forma más efectiva. Las instituciones deberán promover la sustentabilidad ambiental en sus programas operativos y financieros, así como incentivar la responsabilidad ambiental corporativa en ellas mismas, en los términos que establezca su Consejo Directivo. Las instituciones de Banca de Desarrollo podrán realizar funciones de banca social, conforme a lo que se determine en sus respectivas leyes orgánicas. Para tales efectos, se le otorga el mandato al Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi) para realizar funciones de banca social, para lo cual tendrá por objeto promover el ahorro, el financiamiento, la inclusión financiera, el fomento de la innovación, la perspectiva de género y la inversión entre personas físicas que tengan acceso limitado a los servicios financieros por su condición socioeconómica o ubicación geográfica, y a las personas morales a que se refieren la Ley de 8

9 Ahorro y Crédito Popular y la Ley para Regular las Actividades de las Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo. La Financiera Rural se transforma en la Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero. Dentro de su rediseño estructural se encuentra la flexibilización de su regulación para que pueda mejorar su esquema operativo e incrementar el crédito que otorga. Con estas adecuaciones, se facilitará la atención de las necesidades de crédito y desarrollo de sectores estratégicos que por sí solos no tienen acceso a financiamientos y se fomentará la capacidad del Estado para otorgar apoyos que impulsen su crecimiento económico y promuevan la generación y preservación de empleos e inversiones. La Banca de Desarrollo se transformará para generar un sector dinámico y moderno, transparente en cuanto a su desempeño, pero sobre todo fortalecido en relación con su operación y capacidad de allegarse y canalizar mayores recursos en favor de aquellas personas que más lo necesitan. Ampliar el crédito a través de las instituciones financieras privadas La penetración del crédito en México es escasa. El financiamiento al sector privado es de tan sólo el 28% del Producto Interno Bruto 1. Esto contrasta con el promedio de América Latina, que es de 47.9%, o del promedio de 157.3% de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE). Una de las razones de lo anterior es que, en México, los procesos para hacer valer contratos mercantiles por la vía judicial han sido lentos, costosos y han generado incertidumbre en el sector financiero, encareciendo el crédito y restando competitividad a las empresas. La falta de certidumbre en la ejecución de contratos ha sido una de las causas fundamentales del rezago en el crédito y el alto costo financiero. Para evitar dicho fenómeno, la Reforma Financiera busca reducir el riesgo en el otorgamiento de crédito, mediante la especialización de los juicios en materia mercantil y el fortalecimiento de los esquemas de garantías. Algunas de las medidas son: Mejorar el régimen de garantías A través de la flexibilización de los esquemas de garantías crediticias como son la prenda sin transmisión de posesión y el fideicomiso de garantía, se buscó ampliar las fuentes de financiamiento, otorgando certeza jurídica para las partes que participan en la celebración de contratos de otorgamiento de crédito. Lo anterior, especialmente para que los acreedores recuperen de manera más sencilla sus recursos en caso de incumplimiento por parte del deudor, dando solución a los problemas de dilación de juicios y a los costos excesivos para recuperar los créditos. 1 / CNBV, Banxico e INEGI Diciembre

10 Asimismo, la Reforma incluyó modificaciones al marco normativo mercantil con la finalidad de reducir los tiempos procesales en los juicios en materia de admisión de pruebas, recursos, momentos para dictar las sentencias interlocutorias y aclaraciones de sentencia definitiva. Adicionalmente, se dispuso que los convenios que se celebren ante la Procuraduría Federal del Consumidor y la CONDUSEF en los procedimientos de conciliación, se incluyan dentro del listado que contempla el Código de Comercio como documentos suficientes para iniciar un proceso. Esto fortalece la protección tanto de los consumidores comerciales como los de servicios financieros. Mejorar el régimen de concursos mercantiles Junto con el principio general de privilegiar el funcionamiento de las empresas y evitar el incumplimiento generalizado de sus obligaciones, se incorporó como objetivo de la Ley de Concursos Mercantiles el que los funcionarios que participan en el procedimiento de concurso velen por la protección de los acreedores y los intereses de la masa concursal. Lo anterior bajo los principios de transcendencia, economía procesal, celeridad, publicidad y buena fe. Asimismo, el concurso mercantil se vuelve más ágil con el fin de eficientar su tramitación y de esta manera proteger los derechos del Comerciante, de sus acreedores y evitar que la masa se deteriore. De forma adicional, se estimó pertinente la creación de un procedimiento conjunto para solicitar o demandar el concurso mercantil de varios comerciantes, cuando formen parte de un mismo grupo societario. Este mecanismo novedoso traerá importantes beneficios en términos de ahorro de recursos y economía procesal. La Reforma Financiera también establece y facilita la contratación de créditos de emergencia, que permitirán preservar la unidad económica durante el concurso mercantil, conservar el valor de la empresa y, en última instancia, hacer efectivo uno de los principios generales de la ley, que es la supervivencia de las empresas y los negocios como fuente de empleo. Resolución de controversias en Tribunales especializados Con la finalidad de mejorar significativamente la agilidad en los procesos, reducir costos y hacer más eficaz la operación del Poder Judicial de la Federación, se modificó la Ley Orgánica del Poder Judicial de la Federación, para aclarar la competencia mercantil de los Tribunales Federales, incorporando en tal ordenamiento los asuntos que deberán conocer los Juzgados de Distrito Mercantiles Federales, respetando en todo momento la concurrencia en materia mercantil establecida en nuestra Constitución. Evaluación periódica a los bancos El artículo 4o. de la Ley de Instituciones de Crédito dispone que el Estado tiene la obligación de ejercer la rectoría del Sistema Bancario Mexicano, con la finalidad de que éste oriente sus actividades a apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas productivas del país y el crecimiento de la economía nacional, con apego a sanas prácticas y usos bancarios. 10

11 En relación con lo anterior, se estableció un esquema de evaluación de desempeño para las instituciones de banca múltiple, misma que se hará respecto del grado de orientación y cumplimiento del artículo señalado en el párrafo anterior, logrando así que las instituciones de banca múltiple cumplan con sus funciones y asuman el papel que les corresponde como partes integrantes del Sistema Bancario Mexicano. Otorgamiento de mayores facultades a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores Como consecuencia de los resultados que arrojen las evaluaciones de desempeño a que se señalan en el inciso anterior, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores podrá implementar diversas medidas como establecer parámetros para la celebración de operaciones con valores que lleven a cabo los bancos por cuenta propia. Fortalecimiento del mercado de las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión Bursátil Con la Reforma se incrementó a 10 años el tiempo que pueden permanecer listadas en la Bolsa Mexicana de Valores las Sociedades Anónimas Promotoras de Inversión Bursátil (SAPIBs) antes de que tengan que convertirse en sociedades anónimas bursátiles (SABs), ya que la limitación pasada de 3 años se era muy restrictiva e inhibía el desarrollo de dicho mercado. Asimismo, se estableció un umbral de 250 millones de UDIS en términos de capital contable a partir del cual las SAPIBs deberán convertirse y listarse como SABs. Ampliación de obligaciones sobre información crediticia Con el propósito de que los intermediarios financieros que otorgan crédito puedan consultar la información de los acreditados, enriqueciendo así sus procesos de valuación crediticia, se estableció la obligación para que a las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple y otro tipo de Entidades Financieras, en general, a proporcionar su información a por lo menos una Sociedad de Información Crediticia. Esto fomentará mejores ofertas crediticias a los deudores cumplidos ya que habrá más información disponible para que los acreditantes otorguen crédito en mejores condiciones. Mantener un sistema financiero sólido y prudente Hoy en día se cuenta con instituciones sólidas manejadas con altos estándares prudenciales, que se reflejan en un sistema financiero sano, inclusive en un entorno internacional inestable. No obstante, los sistemas financieros requieren de una regulación prudencial estricta para mantener su solidez aún en periodos de expansión del crédito y evitar malas prácticas. Por ello, ha sido indispensable contar con un marco normativo consistente que mantuviera la solidez y solvencia del sistema financiero, y que contara con incentivos para asegurar la disciplina del mercado. Un mercado financiero competitivo se basa en un Estado de Derecho que otorga certidumbre y seguridad jurídica a sus participantes. 11

12 La Reforma Financiera integró, entre otras, las siguientes medidas que contribuyen al fortalecimiento del sector para mantener su solidez: Fortalecimiento de medidas prudenciales La Reforma Financiera establece medidas para fortalecer el marco prudencial actual y dotar a la autoridad de herramientas adecuadas para la regulación y control oportuno del sistema financiero. Para ello, de conformidad con lo dispuesto en las reglas denominadas Basilea III, se elevan a rango de ley las normas para la conformación y calidad del capital actualmente contenidas únicamente en regulaciones administrativas. Asimismo, se establecieron nuevas medidas prudenciales como los índices de liquidez, cuya implementación será acorde a las mejores prácticas internacionales. Liquidación Bancaria Antes de la Reforma Financiera la insolvencia de un banco se regulaba por la Ley de Concursos Mercantiles, lo que generaba que los procesos no tuviesen la agilidad requerida en este tipo de negocios. Es por ello que, mediante la Reforma, a diferencia del esquema de resoluciones bancarias aplicable a bancos con un capital positivo, se estableció un esquema específico para el tratamiento de instituciones bancarias insolventes, es decir, aquéllas cuyos activos sean insuficientes para cumplir con sus obligaciones de pago. Para tal efecto, se creó un proceso específico al que se le denominó liquidación judicial bancaria. El citado esquema quedó incorporado en la Ley de Instituciones de Crédito, lo cual permitió agrupar en un solo cuerpo normativo la regulación aplicable a aquellos bancos que enfrenten problemas financieros con plazos acordes a la repercusión que pudiera generar en el resto del sistema. El esquema creado tiene como finalidad procurar el menor daño posible a los ahorradores de dichas instituciones, minimizar el impacto a los acreedores y reducir el costo fiscal. Coordinación en Materia de Estabilidad Uno de los objetivos de la Reforma Financiera fue reforzar los mecanismos de coordinación y cooperación entre las autoridades financieras. Por ello, se elevó a ley la existencia y funcionamiento del Consejo de Estabilidad del Sistema Financiero, a efecto de que sea un órgano de coordinación permanente, evaluación y análisis que vele por la seguridad del sistema financiero del país e identifique con oportunidad los riesgos potenciales a la estabilidad financiera nacional y proponga y coordine las políticas, medidas y acciones pertinentes para enfrentarlas. 12

13 De manera adicional a todo lo anterior, se consideró que para lograr la expansión del crédito era necesario contar con instituciones financieras más eficaces que pudieran ofrecer mejores productos. Por ello, se integraron en la reforma medidas para modernizar la legislación financiera y, con ello, establecer incentivos que impulsen la oferta de nuevos productos de ahorro y financiamiento. Adicionalmente, se incluyeron herramientas para mejorar y fortalecer el actuar de las autoridades financieras. La eficacia en la operación de las entidades que integran el Sistema Financiero, así como en el actuar de las autoridades es clave para el mejor funcionamiento de dicho Sistema. La Reforma Financiera moderniza la legislación en este sentido a través de algunas de las siguientes medidas: Fondos de Inversión Para propiciar el ahorro, la Reforma flexibilizó el régimen corporativo de los fondos de inversión y con ello disminuir los costos que repercuten dichos fondos en los clientes finales e incrementar la eficiencia en sus procesos. Se simplificó la constitución de los fondos de Inversión mediante un procedimiento ágil ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, a efecto de que los ahorros puedan reflejarse en mejores rendimientos para los que adquieran dichos fondos. Régimen del Mercado de Valores Con la Reforma se hace más eficiente la operación del mercado de valores con mejores instrumentos para fomentar su crecimiento y desarrollo, y se incluyen medidas para proteger de malas prácticas por parte de los intermediarios, a los inversionistas de este mercado que poseen un menor nivel de conocimiento de los productos. En adición a lo anterior, se estableció un mejor régimen de prácticas de venta en protección de los inversionistas. Consejo Nacional de Inclusión Financiera Se elevó a rango de ley la existencia y funcionamiento del Consejo Nacional de Inclusión Financiera a efecto de que funja como una instancia de consulta, asesoría y coordinación, que tendrá por objeto específico proponer medidas para la planeación, formulación, instrumentación, ejecución y seguimiento de una Política Nacional de Inclusión Financiera. Comité de Educación Financiera Con la Reforma, el Comité de Educación Financiera se eleva a rango de ley y fungirá como la ins- 13

REFORMA FINANCIERA resumen ejecutivo

REFORMA FINANCIERA resumen ejecutivo REFORMA FINANCIERA resumen ejecutivo REFORMA FINANCIERA 1. Introducción La Reforma Financiera promulgada por el C. Presidente Enrique Peña Nieto el 9 de enero de 2014 y publicada en el Diario Oficial

Más detalles

Reforma Financiera. Abril 2013

Reforma Financiera. Abril 2013 Reforma Financiera Abril 2013 El sistema financiero mexicano es uno de los más sólidos en términos de su capitalización y nivel de riesgo. Índice de Capitalización (Capital Neto/Activos sujetos a riesgo;

Más detalles

Desde 1997 el crédito al sector privado se ha ubicado en promedio en 20.0% del PIB y el crecimiento promedio de la economía ha sido apenas de 2.7%.

Desde 1997 el crédito al sector privado se ha ubicado en promedio en 20.0% del PIB y el crecimiento promedio de la economía ha sido apenas de 2.7%. La Banca ha tenido durante nuestra historia un papel preponderante en el crecimiento de México, el cual no ha desarrollado a plenitud en las últimas décadas. La Banca en el Desarrollo Estabilizador Entre

Más detalles

Implementación y legislación secundaria. Reformas Estructurales

Implementación y legislación secundaria. Reformas Estructurales Implementación y legislación secundaria Reformas Estructurales 2 La Banca en el Desarrollo Estabilizador Entre 1960 y 1970 el crédito al sector privado como proporción del PIB se ubicó en promedio en 25.7%

Más detalles

REFORMAS PENDIENTES AL SISTEMA FINANCIERO

REFORMAS PENDIENTES AL SISTEMA FINANCIERO 1 Diagnóstico REFORMAS PENDIENTES AL SISTEMA FINANCIERO Una de las reformas estructurales que tuvo su mayor avance en los últimos años fue la reforma al sector financiero, porque se han aprobado las siguientes

Más detalles

Los 4 ejes de la Reforma Financiera: I. Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo. Incrementar la competencia en el sector financiero.

Los 4 ejes de la Reforma Financiera: I. Fomentar el crédito a través de la Banca de Desarrollo. Incrementar la competencia en el sector financiero. Principal objetivo: La Reforma Financiera propone, a través de cuatro ejes, dar mayor flexibilidad e incentivos para que el sector privado y la Banca de Desarrollo de forma conjunta otorguen más créditos

Más detalles

Con la Reforma Financiera el crédito será un verdadero motor del crecimiento 09 ENERO 2014

Con la Reforma Financiera el crédito será un verdadero motor del crecimiento 09 ENERO 2014 Con la Reforma Financiera el crédito será un verdadero motor del crecimiento 09 ENERO 2014 El Presidente de la República, Enrique Peña Nieto, afirmó hoy que a partir de 2014 México contará con un sistema

Más detalles

La #ReformaFinanciera y los riesgos del crédito

La #ReformaFinanciera y los riesgos del crédito La #ReformaFinanciera y los riesgos del crédito Septiembre, 2013 Agenda ü Problemas del crédito a PYMES ü Determinantes de la tasa de interés ü Riesgo crediticio ü Información asimétrica e incertidumbre

Más detalles

Pros y Contras de la Reforma Financiera Servirá de algo? Carlos López Jones Editor en Jefe Tendencias Económicas y Financieras

Pros y Contras de la Reforma Financiera Servirá de algo? Carlos López Jones Editor en Jefe Tendencias Económicas y Financieras Pros y Contras de la Reforma Financiera Servirá de algo? Carlos López Jones Editor en Jefe Tendencias Económicas y Financieras Los Bancos solo le prestan a quienes demuestran que no lo necesitan Benjamín

Más detalles

Mtro. Enrique Díaz-Infante Chapa Investigador Invitado de la London Schools of Economics and Political Science

Mtro. Enrique Díaz-Infante Chapa Investigador Invitado de la London Schools of Economics and Political Science Mtro. Enrique Díaz-Infante Chapa Investigador Invitado de la London Schools of Economics and Political Science I. El Problema II. Causas por las que el Crédito a las MIPYMES es Poco y Caro III. La Reforma

Más detalles

Composición del sistema financiero mexicano Entidades financieras Autoridades del sistema financiero

Composición del sistema financiero mexicano Entidades financieras Autoridades del sistema financiero Composición del sistema financiero mexicano Entidades financieras Autoridades del sistema financiero Situación actual de la banca múltiple y el sector bursátil Principales retos para la Comisión Nacional

Más detalles

SHF Seguros Hipotecarios y su vinculación con el PND

SHF Seguros Hipotecarios y su vinculación con el PND DESCRIPCIÓN DE LOS SERVICIOS Y FUNCIONES DE LA ENTIDAD Para coadyuvar a satisfacer la demanda y fomentar el desarrollo del mercado secundario en el sector habitacional del país, SHF promueve el surgimiento

Más detalles

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN Y RECOMENDACIONES SOBRE LAS CONDICIONES DE COMPETENCIA DEL SECTOR FINANCIERO Resumen ejecutivo

TRABAJO DE INVESTIGACIÓN Y RECOMENDACIONES SOBRE LAS CONDICIONES DE COMPETENCIA DEL SECTOR FINANCIERO Resumen ejecutivo TRABAJO DE INVESTIGACIÓN Y RECOMENDACIONES SOBRE LAS CONDICIONES DE COMPETENCIA DEL SECTOR FINANCIERO Resumen ejecutivo México, D.F., 10 de julio de 2014 1. Introducción El sistema financiero es el conjunto

Más detalles

Análisis de iniciativa de Reforma Financiera 2013

Análisis de iniciativa de Reforma Financiera 2013 Análisis de iniciativa de Reforma Financiera 2013 2 Es una realidad que México se encuentra en una posición destacada en términos económicos, a pesar de la crisis a nivel global, lo cual ubica al país

Más detalles

Constitución de Intermediarios Financieros Rurales (IFR);

Constitución de Intermediarios Financieros Rurales (IFR); Constitución de Intermediarios Financieros Rurales (IFR); CONTENIDO I. Antecedentes. II. Entidades de Ahorro y Crédito Popular. III. Uniones de Crédito y Almacenes Generales de Depósito. I. Antecedentes.

Más detalles

Marco Regulatorio y Protección a Usuarios de Servicios Financieros. Avances y Acciones por Delante

Marco Regulatorio y Protección a Usuarios de Servicios Financieros. Avances y Acciones por Delante Marco Regulatorio y Protección a Usuarios de Servicios Financieros Avances y Acciones por Delante Reforma Financiera Uno de los objetivos del Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 consiste en democratizar

Más detalles

Esta colección es una publicación de la Fundación Colosio, A.C., coordinada por Adrián Gallardo. El presente volumen Reforma Financiera para

Esta colección es una publicación de la Fundación Colosio, A.C., coordinada por Adrián Gallardo. El presente volumen Reforma Financiera para Esta colección es una publicación de la Fundación Colosio, A.C., coordinada por Adrián Gallardo. El presente volumen Reforma Financiera para Transformar a México fue coordinado por Alfredo Rivera Arce,

Más detalles

PROYECTO DE REFORMA A LA LEY DE AHORRO Y CREDITO POPULAR

PROYECTO DE REFORMA A LA LEY DE AHORRO Y CREDITO POPULAR TEMA JUSTIFICACION ARTICULADO QUE MODIFICA, ADICIONA O DEROGA 1.- CORRESPONSALES Y BANCA MOVIL Adicionar dentro de la Ley de Ahorro y Crédito Popular el articulado que permita a la SOFIPOS pactar con terceros

Más detalles

Doctor Fernando Aportela Rodríguez, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público;

Doctor Fernando Aportela Rodríguez, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público; Doctor Agustín Carstens Carstens, Gobernador del Banco de México; Doctor Fernando Aportela Rodríguez, Subsecretario de Hacienda y Crédito Público; Licenciado Jaime Ruíz Sacristán, Actual Presidente de

Más detalles

Análisis de la Reforma Financiera

Análisis de la Reforma Financiera PwC México Sector Financiero Análisis de la Reforma Financiera 1. Fortalecimiento de la CONDUSEF Antecedentes En el marco de la estrategia para transformar la banca y el crédito como palanca de desarrollo

Más detalles

Política Pública 1. Recuperar la paz y la tranquilidad de los mexicanos 2. Lograr un México incluyente y sin pobreza

Política Pública 1. Recuperar la paz y la tranquilidad de los mexicanos 2. Lograr un México incluyente y sin pobreza 1 2 Política Pública El C. Presidente Constitucional de los Estados Unidos Mexicanos, Enrique Peña Nieto desde el inicio de su gobierno, el 01 de diciembre de 2012, señaló cinco ejes de dirección de su

Más detalles

Exposición de Motivos

Exposición de Motivos DE REFORMAS A LA LEY DE AHORRO Y CREDITO POPULAR, PARA AMPLIAR A CUATRO AÑOS EL PLAZO FIJADO A LAS INSTITUCIONES DE AHORRO Y CREDITO POPULAR PARA QUE REALICEN SUS TRAMITES DE AUTORIZACION ANTE LA COMISION

Más detalles

28-enero. Áreas de desempeño de las Finanzas

28-enero. Áreas de desempeño de las Finanzas 28-enero Administración Financiera: Se refiere a la adquisición, el financiamiento y la (Finanzas corporativas) administración de activos con algún propósito general en mente. Entonces, la función de los

Más detalles

Cambios recientes en la regulación y supervisión (México)

Cambios recientes en la regulación y supervisión (México) Cambios recientes en la regulación y supervisión (México) XXVI Asamblea Anual y XVI Conferencia Anual de ASSAL Abril 2015 CONTENIDO Antecedentes La nueva Ley de Instituciones de Seguros y de Fianzas (LISF)

Más detalles

Financiamiento para Empresas de Intermediación Financiera

Financiamiento para Empresas de Intermediación Financiera Dirección General Adjunta de Fomento y Promoción de Negocios Dirección Ejecutiva de Atención y Fomento a Productores, Organizaciones y Empresas Rurales Soluciones Financieras Integrales para el Sector

Más detalles

Unidad 2. La legislación mexicana y el intercambio monetario internacional

Unidad 2. La legislación mexicana y el intercambio monetario internacional Unidad 2 La legislación mexicana y el intercambio monetario internacional La legislación mexicana y el intercambio monetario internacional. COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES MÉXICO La Comisión Nacional

Más detalles

3. La toma de medidas necesarias para asegurar la separación de las garantías reales respecto a otros activos cuando la garantía real esté bajo

3. La toma de medidas necesarias para asegurar la separación de las garantías reales respecto a otros activos cuando la garantía real esté bajo (164) ANEXO 24 REQUISITOS QUE DEBERÁN CUMPLIR LAS GARANTÍAS REALES Y OTROS INSTRUMENTOS ASIMILABLES, A FIN DE SER CONSIDERADAS POR LAS INSTITUCIONES PARA EFECTOS DE LA DETERMINACIÓN DEL REQUERIMIENTO DE

Más detalles

MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA. www.meh.es. Página 2 de 7

MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA. www.meh.es. Página 2 de 7 Nota de prensa El Consejo de Ministros remite a las Cortes Generales el Proyecto de Ley de regulación del mercado hipotecario, de regulación de las hipotecas inversas y el seguro de dependencia Mejoran

Más detalles

Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Cuadro comparativo RESOLUCION que modifica las reglas a las que habrán de sujetarse las sociedades y fideicomisos que intervengan en el establecimiento y operación de un mercado de futuros y opciones cotizados

Más detalles

DIEZ AÑOS DE REGULACIÓN DE LAS SOCIEDADES COOPERATIVAS DE AHORRO Y PRESTAMO AVANCES Y RETOS

DIEZ AÑOS DE REGULACIÓN DE LAS SOCIEDADES COOPERATIVAS DE AHORRO Y PRESTAMO AVANCES Y RETOS DIEZ AÑOS DE REGULACIÓN DE LAS SOCIEDADES COOPERATIVAS DE AHORRO Y PRESTAMO AVANCES Y RETOS 1 Contenido 1. Antecedentes 2. Marco Regulatorio a) Ley General de Sociedades Cooperativas (LGSC) b) Ley para

Más detalles

La Importancia del Proceso de Supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Panamá

La Importancia del Proceso de Supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Panamá 1 La Importancia del Proceso de Supervisión de las Cooperativas de Ahorro y Crédito en Panamá Eduardo Valdebenito E. Consultor de Políticas Públicas Ministerio de Economía y Finanzas Ciudad de Guatemala,

Más detalles

3. Bolsa Mexicana de Valores

3. Bolsa Mexicana de Valores 3. Bolsa Mexicana de Valores 1.1 Generalidades de bolsa Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las empresas con la ayuda del gobierno establecen en su propio beneficio, a ellas acuden

Más detalles

Nuevas Figuras Asociativas en la Ley de Ahorro y Crédito Popular para atender el Sector Rural SOCIEDADES FINANCIERAS COMUNITARIAS (SOFINCOS)

Nuevas Figuras Asociativas en la Ley de Ahorro y Crédito Popular para atender el Sector Rural SOCIEDADES FINANCIERAS COMUNITARIAS (SOFINCOS) Nuevas Figuras Asociativas en la Ley de Ahorro y Crédito Popular para atender el Sector Rural SOCIEDADES FINANCIERAS COMUNITARIAS (SOFINCOS) Y ORGANISMOS DE INTEGRACIÓN FINANCIERA RURAL (OIFR): Página

Más detalles

Objetivos Generales de Control Interno y Lineamientos para su Implementación

Objetivos Generales de Control Interno y Lineamientos para su Implementación Objetivos Generales de Control Interno y Lineamientos para su Implementación Alcance: Los Objetivos Generales de Control Interno y los Lineamientos para su implementación son de aplicación general para

Más detalles

Las Sociedades de Inversión de Capitales Como Vehículos de Inversión

Las Sociedades de Inversión de Capitales Como Vehículos de Inversión Las Sociedades de Inversión de Capitales Como Vehículos de Inversión Antes de iniciar la plática sobre las Sociedades de Inversión de Capitales (SINCAS), quisiera hablar sobre los antecedentes de las Sociedades

Más detalles

Como modalidad preferente de entrega el peticionario seleccionó: Entrega por Internet en el SISI.

Como modalidad preferente de entrega el peticionario seleccionó: Entrega por Internet en el SISI. ESTUDIO 2474/08 PROCURADURÍA FEDERAL DEL CONSUMIDOR MMV/IPI/DGEI/329/08 Fecha de elaboración: 8/VIII/08 Antecedentes Con fecha 28 de mayo de 2008, el ahora recurrente presentó ante la Unidad de Enlace

Más detalles

Propuestas para modernizar el Sistema Financiero Mexicano

Propuestas para modernizar el Sistema Financiero Mexicano Propuestas para modernizar el Sistema Financiero Mexicano I. Antecedentes y Visión General de la Banca La industria bancaria en México ha vivido varias décadas de crisis y ajustes que se han traducido

Más detalles

27 de Junio de 2014 1

27 de Junio de 2014 1 27 de Junio de 2014 1 Quién es Nacional Financiera? Banca de desarrollo creada en 1934 con el propósito de promover el desarrollo integral y la modernización de las micro, pequeñas y medianas empresas

Más detalles

Control Interno CONTROL INTERNO Y SUS SISTEMAS A IMPLEMENTAR EN LAS UNIONES DE CREDITO

Control Interno CONTROL INTERNO Y SUS SISTEMAS A IMPLEMENTAR EN LAS UNIONES DE CREDITO Control Interno CONTROL INTERNO Y SUS SISTEMAS A IMPLEMENTAR EN LAS UNIONES DE CREDITO CONTENIDO 1. ANTECEDENTES E INTRODUCCIÓN 2. OBJETIVOS 3. CARACTERISTICAS 4. ESTRUCTURA 5. ELEMENTOS DEL CONTROL INTERNO

Más detalles

Marco Regulatorio para la Operación de Corresponsales en

Marco Regulatorio para la Operación de Corresponsales en Marco Regulatorio para la Operación de Corresponsales en México 1er Seminario de Corresponsales Bancarios 2 de septiembre de 2010 1 Objetivo del Marco Regulatorio para la Operación de Corresponsales Bancarios

Más detalles

Importancia del Banco de México en el sistema financiero mexicano

Importancia del Banco de México en el sistema financiero mexicano Importancia del Banco de México en el sistema financiero mexicano Agosto 2008 Índice I. Fundamentos legales II. Sistema financiero II.1 Mercados financieros II.2 Intermediarios II.3 Sistemas de pago III.

Más detalles

PARTE 4. OFRECIMIENTO DE SERVICIOS FINANCIEROS DEL EXTERIOR EN COLOMBIA PARTE 4 OFRECIMIENTO DE SERVICIOS FINANCIEROS DEL EXTERIOR EN COLOMBIA

PARTE 4. OFRECIMIENTO DE SERVICIOS FINANCIEROS DEL EXTERIOR EN COLOMBIA PARTE 4 OFRECIMIENTO DE SERVICIOS FINANCIEROS DEL EXTERIOR EN COLOMBIA PARTE 4 OFRECIMIENTO DE SERVICIOS FINANCIEROS DEL EXTERIOR EN Artículo 4.1.1.1.1 (Artículo 1 del Decreto 2558 de 2007) Definiciones. Para efectos de lo previsto en el presente decreto se entenderá por:

Más detalles

La importancia del Sector de Ahorro y Crédito Popular y Cooperativo en la estrategia de inclusión financiera en México

La importancia del Sector de Ahorro y Crédito Popular y Cooperativo en la estrategia de inclusión financiera en México La importancia del Sector de Ahorro y Crédito Popular y Cooperativo en la estrategia de inclusión financiera en México Febrero 2012 1 Definición de Inclusión Financiera Inclusión Financiera: La oferta,

Más detalles

LA PRESENCIA DEL INFONAVIT COMO EJE RECTOR DE LA VIVIENDA EN MÉXICO

LA PRESENCIA DEL INFONAVIT COMO EJE RECTOR DE LA VIVIENDA EN MÉXICO LA PRESENCIA DEL INFONAVIT COMO EJE RECTOR DE LA VIVIENDA EN MÉXICO El Infonavit es una institución fundamental para la consolidación de un México urbano y moderno, en el que se apuntale el derecho que

Más detalles

Los Sistemas de Pago y la Economía Serie de Educación Financiera. Año 2009 Banco Central de Reserva de El Salvador

Los Sistemas de Pago y la Economía Serie de Educación Financiera. Año 2009 Banco Central de Reserva de El Salvador Los Sistemas de Pago y la Economía Serie de Educación Financiera Año 2009 Banco Central de Reserva de El Salvador Sistemas de Pago y Economía Introducción Los sistemas de pago y de liquidación de valores

Más detalles

DICTAMEN DEL BANCO CENTRAL EUROPEO. de 9 de marzo de 2011. sobre el reforzamiento del sistema financiero (CON/2011/21)

DICTAMEN DEL BANCO CENTRAL EUROPEO. de 9 de marzo de 2011. sobre el reforzamiento del sistema financiero (CON/2011/21) ES DICTAMEN DEL BANCO CENTRAL EUROPEO de 9 de marzo de 2011 sobre el reforzamiento del sistema financiero (CON/2011/21) Introducción y fundamento jurídico El 3 de marzo de 2011 el Banco Central Europeo

Más detalles

"Esta información no garantiza el comportamiento futuro de los valores mencionados, ni constituye sugerencia para la compra o venta de los mismos".

Esta información no garantiza el comportamiento futuro de los valores mencionados, ni constituye sugerencia para la compra o venta de los mismos. Cotizar en Bolsa 1 2 "Esta información no garantiza el comportamiento futuro de los valores mencionados, ni constituye sugerencia para la compra o venta de los mismos". Cotizar en Bolsa Cotizar en Bolsa

Más detalles

JUNTA DE ASOCIADOS CONUNIÓN 11 DE FEBRERO DE 2015

JUNTA DE ASOCIADOS CONUNIÓN 11 DE FEBRERO DE 2015 JUNTA DE ASOCIADOS CONUNIÓN 11 DE FEBRERO DE 2015 1 1. BANCO DE MÉXICO. 2 BM Ganancia Anual Total CIRCULAR 12/2014 RELATIVA A MODIFICACIONES A LAS DISPOSICIONES QUE ESTABLECEN METODOLOGÍA DE CÁLCULO DEL

Más detalles

INTEGRACIÓN DE LA MUESTRA (Miles de Pesos) Importe Habilitación o Adquisición de materias primas, materiales y gastos directos de

INTEGRACIÓN DE LA MUESTRA (Miles de Pesos) Importe Habilitación o Adquisición de materias primas, materiales y gastos directos de Grupo Funcional Gobierno Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios Otorgamiento y Recuperación de Créditos Auditoría Financiera y de Cumplimiento: 12-3-06HDA-02-0446 GB-086 Criterios de Selección

Más detalles

Estructura Programática a emplear en el proyecto de Presupuesto de Egresos 2015

Estructura Programática a emplear en el proyecto de Presupuesto de Egresos 2015 Estructura Programática a emplear en el proyecto de Presupuesto de Egresos 2015 Presentación a la H. Cámara de Diputados En cumplimiento al artículo 42, fracción II de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad

Más detalles

No. 2 Año XXX - 2011 12 de enero de 2011 SISTEMA FINANCIERO

No. 2 Año XXX - 2011 12 de enero de 2011 SISTEMA FINANCIERO No. 2 Año XXX - 2011 12 de enero de 2011 SISTEMA FINANCIERO En estos Tópicos Fiscales se resumen las principales modificaciones a diversas reglas de la Resolución Miscelánea Fiscal vigente para 2010 y

Más detalles

DE MÉXICO, S.C. Santa Catalina No.306 Colonia Del Valle C.P. 03100 México, Distrito Federal Tel. (0155) 2282 8800 www.linkinternational.com.

DE MÉXICO, S.C. Santa Catalina No.306 Colonia Del Valle C.P. 03100 México, Distrito Federal Tel. (0155) 2282 8800 www.linkinternational.com. Santa Catalina No.306 Colonia Del Valle C.P. 03100 México, Distrito Federal Tel. (0155) 2282 8800 www.linkinternational.com.mx ACERCA DE LINK Link International de México, S.C. es una organización que

Más detalles

Programa Institucional 2014-2018

Programa Institucional 2014-2018 Programa Institucional 2014-2018 Glosario BANSEFI Sector SHCP Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, Sociedad Nacional de Crédito, Institución de Banca de Desarrollo. El conformado por los

Más detalles

Capítulo XI SERVICIOS FINANCIEROS

Capítulo XI SERVICIOS FINANCIEROS Artículo 11-01 Definiciones. Capítulo XI SERVICIOS FINANCIEROS Para efectos de este capítulo, se entenderá por: autoridad competente: las autoridades de cada Parte señaladas en el anexo 11-01; entidad

Más detalles

Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de Hacienda y Crédito Público.

Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de Hacienda y Crédito Público. Cuadro comparativo RESOLUCION que modifica las reglas a las que habrán de sujetarse las sociedades y fideicomisos que intervengan en el establecimiento y operación de un mercado de futuros y opciones cotizados

Más detalles

Competencia en el crédito bancario al consumo. Marzo, 2009

Competencia en el crédito bancario al consumo. Marzo, 2009 Competencia en el crédito bancario al consumo Marzo, 2009 Las reformas legales de los últimos años contribuyen a mejorar la competencia entre bancos Reducción en el capital mínimo requerido para operar

Más detalles

Corresponsales Bancarios. La oportunidad de llevar servicios financieros para TODOS

Corresponsales Bancarios. La oportunidad de llevar servicios financieros para TODOS Corresponsales Bancarios La oportunidad de llevar servicios financieros para TODOS Corresponsales Bancarios La oportunidad de llevar servicios financieros para TODOS Convertir su comercio en un Corresponsal

Más detalles

"Cómo romper el círculo vicioso entre pobreza y exclusión financiera" Gabriel Guerra Castellanos

Cómo romper el círculo vicioso entre pobreza y exclusión financiera Gabriel Guerra Castellanos "Cómo romper el círculo vicioso entre pobreza y exclusión financiera" Gabriel Guerra Castellanos Del círculo vicioso de la pobreza a la inclusión financiera Inclusión social Inclusión Financiera Emprendimiento

Más detalles

REGISTRO DE PRODUCTOS DE SEGUROS A TRAVÉS DE INTERNET Autor: Ing. Guillermo Orozco Gómez

REGISTRO DE PRODUCTOS DE SEGUROS A TRAVÉS DE INTERNET Autor: Ing. Guillermo Orozco Gómez REGISTRO DE PRODUCTOS DE SEGUROS A TRAVÉS DE INTERNET Autor: Ing. Guillermo Orozco Gómez Introducción El sistema financiero juega un papel primordial en el funcionamiento económico del país, ya que por

Más detalles

ACUERDOS INDIVIDUALES DE REFINANCIACIÓN

ACUERDOS INDIVIDUALES DE REFINANCIACIÓN MINISTERIO DE ECONOMÍA Y COMPETITIVIDAD GABINETE DE PRENSA Nota de prensa El Gobierno mejora el marco legal de los acuerdos de refinanciación y reestructuración de deuda empresarial 7 de marzo de 2014.-

Más detalles

En relación con la supervisión, se revisó que la dependencia diera seguimiento de las operaciones y desempeño de esas entidades.

En relación con la supervisión, se revisó que la dependencia diera seguimiento de las operaciones y desempeño de esas entidades. Secretaría de Hacienda y Crédito Público Regulación y Supervisión de Casas de Cambio Auditoría de Desempeño: 11-0-06100-07-0144 GB-024 Criterios de Selección Esta auditoría se seleccionó con base en los

Más detalles

Proyecto de Decreto Ley que modifica el actual Régimen Bancario (Decreto Ley 9 de 1998) Exposición de Motivos

Proyecto de Decreto Ley que modifica el actual Régimen Bancario (Decreto Ley 9 de 1998) Exposición de Motivos Proyecto de Decreto Ley que modifica el actual Régimen Bancario (Decreto Ley 9 de 1998) Exposición de Motivos El Sistema Bancario de Panamá es un elemento clave en la estabilidad de la economía panameña.

Más detalles

DESCRIPCIÓN DE LA ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DEL BANCO DE GUATEMALA

DESCRIPCIÓN DE LA ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DEL BANCO DE GUATEMALA I. MARCO LEGAL El artículo 26 inciso h) del Decreto Número 16-2002 del Congreso de la República de Guatemala, Ley Orgánica del Banco de Guatemala, dispone que una de las atribuciones de la Junta Monetaria

Más detalles

Guía simple de la organización y de los sistemas de clasificación y catalogación del archivo del Banco de México

Guía simple de la organización y de los sistemas de clasificación y catalogación del archivo del Banco de México Guía simple de la organización y de los sistemas de clasificación y catalogación del archivo del Banco de México Introducción Fundado en 1925, el Banco de México es el banco central del país. Es un órgano

Más detalles

76 CONVENCIÓN BANCARIA REDEFINIENDO LAS OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO EN MÉXICO

76 CONVENCIÓN BANCARIA REDEFINIENDO LAS OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO EN MÉXICO REDEFINIENDO LAS OPORTUNIDADES DE CRECIMIENTO EN MÉXICO Versión estenográfica Acapulco, Gro., 25 de Abril de 2013. Subsecretario de Hacienda y Crédito Público - ROBERTO MENA: Bienvenidos a esta Edición

Más detalles

SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO

SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO Jueves 27 de diciembre de 2007 DIARIO OFICIAL(Primera Sección) Error! Argumento de modificador desconocido. SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO ACUERDO por el que se modifican las reglas para la inversión

Más detalles

Avance en las Reformas Presupuestarias en México 2007 2009

Avance en las Reformas Presupuestarias en México 2007 2009 Avance en las Reformas Presupuestarias en México 2007 2009 Secretaría de Hacienda y Crédito Público Subsecretaría de Egresos Julio de 2010 1 CONTENIDO I. Introducción II. Política de Ingresos III. Política

Más detalles

Esquema para el mejor manejo de flujos de efectivo.

Esquema para el mejor manejo de flujos de efectivo. DESPACHO ALVA & CIA, S.C. CONTADORES PUBLICOS, ABOGADOS Y CONSULTORES DE NEGOCIOS México, D.F., a 9 de septiembre de 2013 Esquema para el mejor manejo de flujos de efectivo. Derivado de la entrada en vigor

Más detalles

Más crédito, más barato, de manera estable y sostenida. Octubre, 2013

Más crédito, más barato, de manera estable y sostenida. Octubre, 2013 Más crédito, más barato, de manera estable y sostenida Octubre, 2013 Agenda Profundidad crediticia Comportamiento actual Reforma financiera Baja penetración de crédito Crédito al sector privado como porcentaje

Más detalles

Apuntes CAEF Sistema Financiero Mexicano ORGANIGRAMA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Apuntes CAEF Sistema Financiero Mexicano ORGANIGRAMA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO ORGANIGRAMA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO 1 SISTEMA FINANCIERO MEXICANO El puede definirse como el conjunto de organismos e instituciones que captan, administran y canalizan a la inversión, el ahorro

Más detalles

Entrevista a Carlos Flores Salinas Director de Fiduciario de Bancomext

Entrevista a Carlos Flores Salinas Director de Fiduciario de Bancomext Comercio Exterior Entrevista a Carlos Flores Salinas Director de Fiduciario de Bancomext Comercio Exterior: Estimado Carlos, gracias por la entrevista. Sin ser términos extraños, el contenido de los conceptos

Más detalles

El Grupo del Banco Mundial, mediante el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), otorga dos tipos de instrumentos de financiamiento:

El Grupo del Banco Mundial, mediante el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF), otorga dos tipos de instrumentos de financiamiento: Secretaría de Hacienda y Crédito Público Préstamo para el Proyecto del Sistema de Protección Social en Salud Auditoría Especial: 11-0-06100-06-0117 GB-038 Criterios de Selección Esta auditoría se seleccionó

Más detalles

MINUTA 1 NUEVA REGULACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO

MINUTA 1 NUEVA REGULACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO MINUTA 1 NUEVA REGULACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO Introducción El creciente uso de medios de pago electrónicos es una tendencia generalizada en Chile y en otras economías. En los últimos años, en nuestro

Más detalles

LEY DE CONCURSOS MERCANTILES Y LEY DE QUIEBRAS Y SUSPENSION DE PAGOS

LEY DE CONCURSOS MERCANTILES Y LEY DE QUIEBRAS Y SUSPENSION DE PAGOS LEY DE CONCURSOS MERCANTILES Y LEY DE QUIEBRAS Y SUSPENSION DE PAGOS Tipo: ARTICULO Autor: Lic. Antonio Franck Cabrera Socio de Franck, Galicia, Duclaud y Robles S.C. E-mail: afranck@fgdr.com.mx... I.

Más detalles

NUEVA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS Y REFORMAS Y ADICIONES A LA LEY SOBRE EL CONTRATO DE SEGURO.

NUEVA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS Y REFORMAS Y ADICIONES A LA LEY SOBRE EL CONTRATO DE SEGURO. 1 NUEVA LEY FEDERAL DE INSTITUCIONES DE SEGUROS Y DE FIANZAS Y REFORMAS Y ADICIONES A LA LEY SOBRE EL CONTRATO DE SEGURO. EXPOSITOR: M. EN D. RAFAEL CONTRERAS MENESES 2 Las citadas Disposiciones se publicaron

Más detalles

REFORMA FINANCIERA: UNA REFORMA PARA EL

REFORMA FINANCIERA: UNA REFORMA PARA EL 11 de febrero, 2014 Mario Delgado REFORMA FINANCIERA: UNA REFORMA PARA EL FORTALECIMIENTO DE LOS BANCOS La reforma financiera que el Ejecutivo Federal presentó ante el Congreso de la Unión y que se publicó

Más detalles

CON CAPTACION Calificación de Cartera Proceso Crediticio Diversificación de Activos Capitalización Coeficiente de Liquidez

CON CAPTACION Calificación de Cartera Proceso Crediticio Diversificación de Activos Capitalización Coeficiente de Liquidez Reglas Prudenciales y Normas Contables para Intermediarios que Ejecutan Programas de Apoyos Gubernamentales SECCION A REGULACION PRUDENCIAL PARA SOCIEDADES QUE PARTICIPAN EN LA EJECUCION DE PROGRAMAS GUBERNAMENTALES

Más detalles

Convención AFASA 2002. Huatulco, México

Convención AFASA 2002. Huatulco, México Convención AFASA 2002 Huatulco, México Octubre 25, 2002 Regulación, gobierno corporativo y auto-regulación: perspectivas del mercado mexicano de seguros Contenido Ajuste regulatorio Gobierno corporativo

Más detalles

REGLAS GENERALES PARA LA CONSTITUCIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE GRUPOS FINANCIEROS

REGLAS GENERALES PARA LA CONSTITUCIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE GRUPOS FINANCIEROS REGLAS GENERALES PARA LA CONSTITUCIÓN Y FUNCIONAMIENTO DE GRUPOS FINANCIEROS Al margen un sello con el Escudo Nacional, que dice: Estados Unidos Mexicanos.- Secretaría de Hacienda y Crédito Público. REGLAS

Más detalles

Mecanismo de segunda oportunidad

Mecanismo de segunda oportunidad Legislación de urgencia en materia social pasado 27 de febrero se aprobó el 1/2015, de mecanismo de segunda oportunidad, reducción de carga financiera y otras medidas de orden social, que introduce una

Más detalles

Fiscalizar que en el proceso de regulación de casas de cambio, la autoridad competente cumplió con sus objetivos y metas.

Fiscalizar que en el proceso de regulación de casas de cambio, la autoridad competente cumplió con sus objetivos y metas. Banco de México Regulación y Supervisión de Casas de Cambio Auditoría de Desempeño: 11-0-98001-07-0145 GB-131 Criterios de Selección Esta auditoría se seleccionó con base en los criterios cuantitativos

Más detalles

Palabras de la Dra. Georgina Kessel Martínez Programas para la Infraestructura y Entidades Federativas

Palabras de la Dra. Georgina Kessel Martínez Programas para la Infraestructura y Entidades Federativas Palabras de la Dra. Georgina Kessel Martínez Programas para la Infraestructura y Entidades Federativas Muy buenas tardes a todos. Actuario Ernesto Cordero Arroyo, Secretario de Hacienda y Crédito Público;

Más detalles

Convenio de colaboración SAGARPA CONDUSEF- BURÓ DE CRÉDITO

Convenio de colaboración SAGARPA CONDUSEF- BURÓ DE CRÉDITO Convenio de colaboración SAGARPA CONDUSEF- BURÓ DE CRÉDITO Esquema de Apoyo para facilitar el acceso de la población rural a su Historial Crediticio México D.F. 25 de Septiembre Antecedentes El 01 de febrero

Más detalles

NO. 05 PARA LOS CONTRATOS DE FIANZAS. Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación Mexicana de Actuarios, A.C.

NO. 05 PARA LOS CONTRATOS DE FIANZAS. Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación Mexicana de Actuarios, A.C. ESTÁNDAR DE PRÁCTICA NO. 05 CÁLCULO ACTUARIAL DE LA PRIMA DE TARIFA PARA LOS CONTRATOS DE FIANZAS Desarrollado por el Comité de Estándares de Práctica Actuarial de la Asociación Mexicana de Actuarios,

Más detalles

REGLAMENTO INTERIOR DE LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES

REGLAMENTO INTERIOR DE LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES REGLAMENTO INTERIOR DE LA COMISION NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES Título Primero De las Disposiciones Preliminares Capítulo Único Título Segundo Organización y Competencia Capítulo Primero De la Junta

Más detalles

I. ANTECEDENTES. CONSTITUCIÓN Y OBJETO SOCIAL.

I. ANTECEDENTES. CONSTITUCIÓN Y OBJETO SOCIAL. Inversión Extranjera en el Negocio del Crédito en México: Reformas que permiten la creación de la Sociedad Financiera de Objeto Múltiple (SOFOM) Eduardo Ancira Lartigue y Debra F. Guajardo I. ANTECEDENTES.

Más detalles

Entorno de las SOFOMES

Entorno de las SOFOMES Entorno de las SOFOMES EXPO FINANZAS Lic. José María Aramburu Alonso Guadalajara, Jalisco 26 de Junio de 2013 Antecedentes de las SOFOMES Surgen jurídicamente con: La Reforma a la Ley General de Organizaciones

Más detalles

PATMIR: modelo de inclusión financiera en América Latina

PATMIR: modelo de inclusión financiera en América Latina 1 LANZAMIENTO PROGRAMA PATMIR III - BANSEFI PATMIR: modelo de inclusión financiera en América Latina Cd. de México, 7 de febrero de 2012 2 Contenido Situación de pobreza e inclusión financiera en América

Más detalles

LA CONTABILIDAD COMO HERRAMIENTA PARA UN BANCO CENTRAL

LA CONTABILIDAD COMO HERRAMIENTA PARA UN BANCO CENTRAL LA CONTABILIDAD COMO HERRAMIENTA PARA UN BANCO CENTRAL Me complace atender la invitación a participar en este importante foro organizado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo Mexicano

Más detalles

TEMARIO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS.

TEMARIO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS. TEMARIO DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS. 1. LA ACTIVIDAD EMPRESARIAL. 1.1. Funciones y objetivos. Tipología. 1.2. El empresario. La organización empresarial y su entorno. 1.3. La responsabilidad social de

Más detalles

24 de agosto del 2015 CNS-1189/08 CNS-1190/16. Señor Luis Carlos Delgado Murillo, Presidente CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

24 de agosto del 2015 CNS-1189/08 CNS-1190/16. Señor Luis Carlos Delgado Murillo, Presidente CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO 24 de agosto del 2015 CNS-1189/08 CNS-1190/16 Señor Luis Carlos Delgado Murillo, Presidente CONSEJO NACIONAL DE SUPERVISIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO Estimado señor: El Consejo Nacional de Supervisión del

Más detalles

ANÁLISIS BURSÁTIL: UNIDAD UNO

ANÁLISIS BURSÁTIL: UNIDAD UNO ANÁLISIS BURSÁTIL: UNIDAD UNO BOLSA DE VALORES COMPOSICIÓN DEL UNIVERSO BURSÁTIL Dentro de un mercado financiero cada actor tiene su función e interactúa con el medio para crear el equilibrio necesario

Más detalles

Conclusiones SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

Conclusiones SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA Conclusiones En los últimos años, el análisis y promoción de la inclusión financiera ha empezado a ser un tema central en las agendas de gobierno, así como de reguladores y supervisores financieros en

Más detalles

ACCIONES Y LOGROS DURANTE LA PRESENTE ADMINISTRACIÓN

ACCIONES Y LOGROS DURANTE LA PRESENTE ADMINISTRACIÓN MARCO GENERAL Como se ha dicho en la exposición de motivos de la iniciativa de Reforma Financiera enviada para su discusión al Congreso de la Unión, en México el porcentaje de crédito bancario al sector

Más detalles

DOCUMENTO TÉCNICO. Promoción, publicidad e intermediación de productos financieros del exterior en Colombia.

DOCUMENTO TÉCNICO. Promoción, publicidad e intermediación de productos financieros del exterior en Colombia. DOCUMENTO TÉCNICO Promoción, publicidad e intermediación de productos financieros del exterior en Colombia. CONTENIDO I. INTRODUCCIÓN II. NORMAS a. Oficinas de representación y contratos de corresponsalía

Más detalles

QUE EXPIDE LA LEY GENERAL DE CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL, SUSCRITA POR DIPUTADOS DE DIVERSOS GRUPOS PARLAMENTARIOS

QUE EXPIDE LA LEY GENERAL DE CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL, SUSCRITA POR DIPUTADOS DE DIVERSOS GRUPOS PARLAMENTARIOS QUE EXPIDE LA LEY GENERAL DE CONTABILIDAD GUBERNAMENTAL, SUSCRITA POR DIPUTADOS DE DIVERSOS GRUPOS PARLAMENTARIOS Presentada por los diputados Alma Edwviges Alcaraz Hernández, Moisés Alcalde Virgen, PAN;

Más detalles

El Servicio de Administración Tributaria (SAT) se crea, a partir

El Servicio de Administración Tributaria (SAT) se crea, a partir ALCANCES Y LÍMITES DE LA AUTONOMÍA DEL SERVICIO DE ADMINISTRACIÓN TRIBUTARIA HÉCTOR CASTAÑEDA CORIA El Servicio de Administración Tributaria (SAT) se crea, a partir del 1º de julio de 1997, como órgano

Más detalles

ANTECEDENTES Y EVOLUCIÓN DEL SECTOR DE AHORRO Y CRÉDITO POPULAR

ANTECEDENTES Y EVOLUCIÓN DEL SECTOR DE AHORRO Y CRÉDITO POPULAR ANTECEDENTES Y EVOLUCIÓN DEL SECTOR DE AHORRO Y CRÉDITO POPULAR Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo El proceso de regularización del sector de ahorro y crédito popular y su marco legal 1 Regulación

Más detalles

Agenda Nacional e Internacional de Protección al Consumidor de México

Agenda Nacional e Internacional de Protección al Consumidor de México Agenda Nacional e Internacional de Protección al Consumidor de México Índice 1. Antecedentes 2. La política de inclusión financiera en México 1. Acceso 2. Uso 3. Protección 4. Educación 3. Agenda internacional

Más detalles