CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES

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4 CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuentas Anuales Consolidadas e Informe de Gestión Consolidado 31 de diciembre de 2014 (Junto con el Informe de Auditoría)

5 CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balance consolidado al 31 de diciembre de 2014 A C T I V O Nota (*) Caja y depósitos en bancos centrales Cartera de negociación Derivados de negociación Activos financieros disponibles para la venta Otros instrumentos de capital Valores representativos de deuda Pro-memoria: Prestados o en garantía Inversiones crediticias Depósitos en entidades de crédito Crédito a la clientela Valores representativos de deuda Cartera de inversión a vencimiento Pro-memoria: Prestados o en garantía Derivados de cobertura Activos no corrientes en venta Activo material Participaciones Entidades asociadas 0 0 Activo material Inmovilizado material De uso propio Inversiones inmobiliarias Activo intangible Fondo de Comercio Otro activo intangible Activos fiscales Corrientes Diferidos Resto de activos TOTAL ACTIVO (*) Estas cifras se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Las Notas 1 a 34 de la memoria adjunta forman parte del balance consolidado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014) - 2 -

6 CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balance consolidado al 31 de diciembre de 2014 P A S I V O Nota (*) Cartera de negociación Derivados de negociación Pasivos financieros a coste amortizado Depósitos de entidades de crédito Depósitos de la clientela Pasivos subordinados Otros pasivos financieros Derivados de cobertura Provisiones Provisiones para riesgos y compromisos contingentes Otras provisiones Pasivos fiscales Corrientes Diferidos Fondo de la Obra Social Resto de pasivos TOTAL PASIVO (*) Estas cifras se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Las Notas 1 a 34 de la memoria adjunta forman parte del balance consolidado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014) - 3 -

7 CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Balance consolidado al 31 de diciembre de 2014 Nota (*) PATRIMONIO NETO Fondos propios Capital o fondo de dotación Escriturado Reservas Resultado del ejercicio Menos: Dividendos y retribuciones (2.045) (2.034) Ajustes por valoración Activos financieros disponibles para la venta Resto 96 (17) Interses minoritarios TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO PRO-MEMORIA Riesgos contingentes Garantías financieras Créditos Documentarios Otros riesgos contingentes Otros avales y cauciones prestadas Compromisos contingentes Disponibles por terceros Otros compromisos (*) Estas cifras se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Las Notas 1 a 34 de la memoria adjunta forman parte del balance consolidado del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014) - 4 -

8 CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014 Nota (*) Intereses y rendimientos asimilados Intereses y cargas asimiladas 26 (23.806) (26.670) MARGEN DE INTERESES Rendimiento de instrumentos de capital Comisiones percibidas Comisiones pagadas 27 (889) (886) Resultados de operaciones financieras (neto) Cartera de negociación Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias Otros Diferencias de cambio (neto) 10 5 Otros productos de explotación Otras cargas de explotación 28 (5.200) (8.248) MARGEN BRUTO Gastos de administración (32.416) (31.244) Gastos de personal 29 (21.129) (20.725) Otros gastos generales de administración 30 (11.287) (10.519) Amortización 15 y 16 (5.123) (5.417) Dotaciones a provisiones ( neto ) 19 y 3.p (1.419) (2.187) Pérdidas por deterioros de activos financieros ( neto ) (12.085) (12.901) Inversiones crediticias 10.3 (11.673) (12.901) Otros instrumentos financieros no valorados a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 9 (412) 0 RESULTADO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN Pérdidas por deterioro de activos (neto) 137 (43) Otros activos 10.2 y (43) Ganancias ( pérdidas ) en la baja de activos no clasificados como no corrientes en venta Ganancias ( pérdidas ) de activos no corrientes en venta no clasificados como operaciones interrumpidas 31 (538) (406) 32 (81) (550) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Impuesto sobre beneficios 24 (1.887) (678) Dotación obligatoria a obras y fondos sociales 20 (762) (669) RESULTADO DEL EJERCICIO PROCEDENTE DE OPERACIONES CONTINUADAS RESULTADO DEL EJERCICIO RESULTADO ATRIBUIDO A LA SOCIEDAD DOMINANTE RESULTADO ATRIBUIDO A INTERESES MINORITARIOS 0 1 (*) Estas cifras se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Las Notas 1 a 34 de la memoria adjunta forman parte de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014) - 5 -

9 CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estado consolidado de ingresos y gastos reconocidos al 31 de diciembre de 2014 Nota (*) A) RESULTADO DEL EJERCICIO B) OTROS INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS B.1) PARTIDAS QUE NO SERÁN RECLASIFICADAS A RESULTADOS 1. Pérdidas y ganancias actuariales en planes de pensiones de prestación definida 4. Impuesto sobre beneficios relacionado con partidas que no serán reclasificadas a resultados B.2) PARTIDAS QUE PODRÁN SER RECLASIFICADAS A RESULTADOS 161 (24) (48) 7 1. Activos financieros disponibles para la venta: Ganancias/(Pérdidas) por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias (1.122) (45) 9. Impuesto sobre beneficios relacionados con partidas que podrán ser reclasificadas a resultados (8.529) (4.453) TOTAL INGRESOS/(GASTOS) RECONOCIDOS (A + B) ATRIBUIDOS A LA ENTIDAD DOMINANTE ATRIBUIDOS A LOS INTERESES MINORITARIOS 0 1 (*) Estas cifras se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos (Las Notas 1 a 34 de la memoria adjunta forman parte del estado consolidado de ingresos y gastos reconocidos del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014) - 6 -

10 Ajustes por valoración Intereses minoritaros Total Patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de 2013 (**) (2.326) (2.034) Ajuste por cambios de criterio contable (2.183) (2.183) - (2.142) - (4.325) - - (4.325) Ajuste por errores Saldo inicial ajustado (2.326) (2.034) Total ingresos/(gastos) reconocidos Otras variaciones del patrimonio neto 112 (183) (1.074) 942 (315) 0 (7.191) (11) (7.405) 0 (19) (7.424) Aumentos/(Reducciones) de fondo de dotación Distribución de dividendos/ Remuneración a los socios (4.376) (11) (4.387) - - (4.387) Operaciones con instrumentos capital propios Traspasos entre partidas de patrimonio neto - (183) (1.074) 942 (315) (11) - (19) (30) Dotación discrecional a obras y fondos sociales (3.119) - (3.119) - - (3.119) Resto de incrementos (reducciones) Saldo final al 31 de diciembre de (3.400) (2.045) (Las Notas 1 a 34 de la memoria adjunta forman parte del estado total consolidado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014) CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estado total consolidado de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2014 Reservas Patrimonio Neto Estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2014 Fondo de dotación Reservas de revalorización Reservas consolidadas Resto de reservas Total reservas Menos: Valores propios Resultado del ejercicio Menos: Dividendos y Retribuciones Total Fondos propios - 7 -

11 Ajustes por valoración Intereses minoritaros Total Patrimonio neto Saldo final al 31 de diciembre de (1.335) (1.952) (720) Ajuste por cambios de criterio contable (Nota 2a) (2.183) (2.183) (2.183) - - (2.183) Ajuste por errores (734) (734) (734) - - (734) Saldo inicial ajustado (1.335) (1.952) (720) Total ingresos/(gastos) reconocidos Otras variaciones del patrimonio neto 101 (185) (2.510) (12.752) (82) (7.643) 0 (4.115) (11.758) Aumentos/(Reducciones) de fondo de dotación Distribución de dividendos/ Remuneración a los socios (4.394) (82) (4.476) - - (4.476) Operaciones con instrumentos capital propios Traspasos entre partidas de patrimonio neto - (185) (1.115) (5.211) - (61) Dotación discrecional a obras y fondos sociales (3.147) - (3.147) - - (3.147) Resto de incrementos (reducciones) - - (1.395) (1.395) (1.395) - (4.186) (5.581) Saldo final al 31 de diciembre de (2.326) (2.034) (Las Notas 1 a 34 de la memoria adjunta forman parte del estado total consolidado de cambios en el patrimonio neto del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014) CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estado total consolidado de cambios en el patrimonio neto al 31 de diciembre de 2013 (*) Reservas Patrimonio Neto Estado correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2013 Fondo de dotación Reservas de revalorización Reservas consolidadas Resto de reservas Total reservas Menos: Valores propios Resultado del ejercicio Menos: Dividendos y Retribuciones Total Fondos propios (*) Estas cifras se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos - 8 -

12 CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Estado de flujos de efectivo consolidado correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014 (*) A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (1.000) (21.874) 1. Resultado del ejercicio Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación Amortización Otros ajustes Aumento/Disminución neto en los activos de explotación ( ) ( ) Cartera de negociación (696) 211 Activos financieros disponibles para la venta (44.096) Inversiones crediticias ( ) ( ) Otros activos de explotación (8.810) Aumento/Disminución neta en los pasivos de explotación Cartera de negociación (11) 47 Pasivos financieros a coste amortizado Otros pasivos de explotación (2.112) 5. Cobros / Pagos por impuesto sobre beneficios (50) B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION Pagos (9.223) (5.459) Activos materiales (5.347) (1.457) Activos intangibles (775) 8 Activos no corrientes y pasivos asociados en venta (3.101) (4.010) 7. Cobros Cartera de Inversión a Vencimiento C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (7.835) (6.187) 8. Pagos (7.947) (7.623) Dividendos (4.387) (4.476) Pasivos subordinados (441) 0 Otros pagos relacionados con actividades de financiación (3.119) (3.147) 9. Cobros Emisión de instrumentos de capital propio Enajenación de instrumentos de capital propio E) AUMENTO (DISMINUCION) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (1.428) F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO (*) Estas cifras se presentan, única y exclusivamente, a efectos comparativos - 9 -

13 CAJA RURAL DE JAÉN, BARCELONA Y MADRID, SOCIEDAD COOPERATIVA DE CRÉDITO Y SOCIEDADES DEPENDIENTES Memoria de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de INFORMACIÓN GENERAL a) Naturaleza del Grupo Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid, Sociedad Cooperativa de Crédito (en adelante, la Entidad o la Entidad dominante) es una entidad de crédito constituida en Jaén, en el año 1957, bajo la denominación social de Caja Rural de Jaén, Sociedad Cooperativa de Crédito, habiendo modificado su denominación por la actual con fecha 9 de mayo de La Entidad es de naturaleza fundacional y tiene un carácter benéfico-social. Su objetivo fundamental es contribuir a la consecución de intereses generales a través del desarrollo económico y social de su zona de actuación, y para ello, sus fines fundamentales son, entre otros, facilitar la formación y capitalización del ahorro, atender las necesidades de sus clientes mediante la concesión de operaciones de crédito y crear y mantener obras sociales propias o en colaboración. La Entidad dominante tiene como actividad típica y habitual la de recibir fondos del público en forma de depósito, préstamo, cesión temporal de activos financieros u otras análogas que lleven aparejada la obligación de su restitución, aplicándolos por cuenta propia a la concesión de préstamos, créditos u otras operaciones de análoga naturaleza que permitan atender las necesidades financieras de sus socios y de terceros. A tal fin podrá realizar toda clase de operaciones activas, pasivas y de servicios permitidas a las otras entidades de crédito, con atención preferente a las necesidades financieras de sus socios, incluidos los seguros, las que desarrollará y prestará principalmente en el medio rural. Para facilitar y garantizar las actividades empresariales que desarrolle para la consecución de su objeto social, podrá contraer vínculos societarios o constituir consorcios con cualquier persona física o jurídica. Su ámbito de actuación se extiende al Estado, sin perjuicio de que pueda desarrollar fuera del mismo las operaciones legalmente permitidas. Desde mayo de 2011, la Entidad tiene su domicilio social en Parque Tecnológico Geolit (c/ Condado Manzana 23, Mengíbar), desarrollando su actividad a través de 150 oficinas distribuidas por Jaén, Madrid, Barcelona y Córdoba y empleando a 488 personas (150 oficinas y 491 personas en 2013). El Grupo se rige por las normas contenidas en la Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas y en la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito y demás disposiciones complementarias, sin perjuicio de las disposiciones que puedan aprobar las Comunidades Autónomas en el ejercicio de las competencias que tengan atribuidas en la materia. La Entidad dominante está integrada en el Fondo de Garantía de Depósitos de Entidades de Crédito, creado a partir de la entrada en vigor del Real Decreto-Ley 16/2011, de 15 de noviembre, que supuso la disolución del Fondo de Garantía de Depósitos en Cajas de Ahorro, en Establecimientos Bancarios y en Cooperativas de Crédito para integrar sus patrimonios en el citado Fondo, que se subrogó en todos los derechos y obligaciones de aquellos. La garantía de los depósitos tiene un límite de 100 miles de euros por depositante (Real Decreto 1642/2008 de 10 de octubre). Así mismo, la Entidad dominante es miembro de la Asociación Española de Cajas Rurales. La Entidad dominante ha modificado sucesivamente sus Estatutos para adaptarlos a los requisitos exigidos por la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crédito, a la Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas y demás disposiciones complementarias. Dichas modificaciones fueron aprobadas en las Asambleas Generales celebradas el 29 de junio de 2002, el 23 de junio de 2006 y el 16 de junio de

14 b) Grupo consolidable Los criterios utilizados en la consolidación se corresponden con los establecidos en la Circular de Banco de España 4/2004, de Banco de España, de 22 de diciembre, modificada por la Circular 6/2008 de Banco de España, de 26 de noviembre, por la Circular 3/2010 de Banco de España, de 29 de junio, y la Circular 8/2010 de 30 de noviembre. La Entidad junto con sus sociedades dependientes, Rural Servicios y Tramitaciones, S.L.U., Rural Gestión y Finanzas Operador de Banca Seguros Vinculado, S.A.U., Jaén Rural Gestión de Activos, S.A.U. y Usos Múltiples Las Lagunillas, S.L.U. forman un Grupo consolidable de entidades de crédito, Grupo Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid (en adelante, el Grupo). Rural Servicios y Tramitaciones, S.L.U. Se constituyó en el ejercicio 2004 y desarrolla las siguientes actividades que forman parte de su objeto social: Tramitación de operaciones hipotecarias concedidas por la Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid, S.C.C. Gestión y venta de inmuebles adjudicados por Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid, S.C.C. Alquiler de inmuebles propios a Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid, S.C.C. Mediador de seguros de la compañía AXA Seguros Generales, S.A. de Seguros y Reaseguros. Promotor inmobiliario Productor de energía eléctrica acogido al régimen especial de instalaciones fotovoltaicas Tiene su domicilio en el Pº de La Estación, 3 (Jaén), siendo los datos más relevantes al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los siguientes: Total activo Capital Social Reservas Resultados de Ejercicios Anteriores (1.514) (1.488) Beneficios / (pérdidas) del ejercicio 263 (26) A 31 de diciembre de 2014 y 2013, Caja Rural de Jaén, Barcelona y Madrid, S.C.C. mantiene una participación directa del 100% en Rural Servicios y Tramitaciones, S.L.U., habiéndose consolidado por el método de integración global. Rural Gestión y Finanzas Operador de Banca Seguros Vinculado, S.A.U. Se constituyó en el ejercicio 2009 por un importe de 62 miles de euros, la cual consolida por integración global con la Entidad, que ostenta el 100% de su capital social. El domicilio social de la dependiente coincide con el de su matriz. Sus datos más relevantes a 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes:

15 Total activo Capital Social Resultados de Ejercicios Anteriores (3) (4) Beneficios / (pérdidas) del ejercicio 0 1 Jaén Rural Gestión de Activos, S.A.U. Se constituyó el 26 de diciembre de 2012 en base a la Ley 8/2012 de 30 de octubre, sobre saneamiento y venta de los activos inmobiliarios del sector financiero, por un importe de miles euros. El domicilio social de la dependiente coincide con el de su matriz. Su actividad principal es la gestión, administración y enajenación de los activos aportados por la Entidad dominante, todos ellos correspondientes a adjudicaciones o recibidos en pago de deudas. La Entidad dominante mantiene una participación directa del 100% habiéndose consolidado por el método de integración global, siendo sus datos más relevantes al 31 de diciembre de 2014 y 2013 los siguientes: Total activo Capital Social Reservas (4) - Resultados de Ejercicios Anteriores (32) - Beneficio/(pérdidas) del ejercicio (29) (32) Clínica Geriátrica la Inmaculada, S.L. La Entidad dominante participa en un 24,98% en esta sociedad dependiente y se ha consolidado por el método de la integración global, reconociendo en el patrimonio neto del Grupo la parte correspondiente a intereses minoritarios por importe de 541 miles de euros (515 miles de euros a 31 de diciembre de 2013). Clínica Geriátrica La Inmaculada, S.L. se constituyó en el ejercicio 2006 y se dedica, principalmente, a la prestación de servicios sanitarios a la tercera edad. Tiene su domicilio en el Plaza Deán Mazas, Jaén. Los datos más relevantes de la Clínica Geriátrica La Inmaculada, S.L. a 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes: Total activo Capital Social 4 4 Prima de Emisión Reservas (20) (20) Resultados de ejercicios anteriores (1.108) (1.134) Beneficios / (pérdidas) del ejercicio

16 Fepaga, S.A.U. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, esta sociedad es propiedad de la Entidad dominante en un porcentaje del 25% y de la Fundación Caja Rural de Jaén en el 75% restante, procediéndose a su consolidación por el método de integración global. El importe de los intereses minoritarios reconocidos en el patrimonio neto del Grupo asciende a 998 miles de euros al 31 de diciembre de 2014 (1.043 miles de euros a 31 de diciembre de 2013). El importe de los intereses minoritarios se explica fundamentalmente por el porcentaje en el que participan de la plusvalía tácita existente en el inmueble que posee la sociedad. Dicha plusvalía, puesta de manifiesto en el ejercicio en el que la Entidad adquirió su participación, se calculó en base a una tasación realizada por expertos independientes. La reducción en el ejercicio precedente del importe de esta partida se justifica por la valoración obtenida del mencionado inmueble tras la realización de una nueva tasación. Dadas las características de la operación, el efecto de dicho ajuste se imputó directamente al Patrimonio Neto del Grupo. Los datos más relevantes de Fepaga, S.A. a 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los siguientes: Total activo Capital Social Reservas y remanente Resultados negativos de ejercicios anteriores (339) (369) Beneficios / (pérdidas) del ejercicio (18) 30 Su actividad principal es el alquiler del edificio en el cual la empresa del Grupo, Clínica Geriátrica La Inmaculada, S.L. presta sus servicios. Su domicilio social se encuentra en Plaza Deán Mazas, Jaén. Usos Múltiples Las Lagunillas, S.L.U. Durante el presente ejercicio, la Entidad ha procedido a la adquisición de la totalidad de las participaciones del capital social de esta dependiente, por un importe, igual a su nominal, de 375 miles de euros así como a la suscripción completa y posterior desembolso de la ampliación de capital social de miles de euros, aprobada el 30 de diciembre de 2014, por la que se han emitido participaciones, a la par, a un euro de valor nominal por acción. Como consecuencia de dichas operaciones, la sociedad ha dejado de clasificarse como entidad asociada, siendo considerada, al cierre del ejercicio, como sociedad dependiente, consolidándose por el método de integración global. Los datos más relevantes al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se presentan a continuación: Total activo Capital Social Resultados negativos de ejercicios anteriores (611) (755) Beneficios / (pérdidas) del ejercicio (166) (55)

17 c) Otros aspectos de interés: Ley 12/1984, de 25 de abril y Convenio Transaccional entre el Estado y Caja Rural de Jaén La Ley 12/1984, de 25 de abril estableció como exigibles al Estado las obligaciones derivadas del saneamiento financiero de la Cooperativa Provincial del Campo Uteco-Jaén y Cooperativa Provincial Agrícola de Jaén, hasta un importe de miles de euros, y concedió préstamos extraordinarios para hacer frente a dichas obligaciones. En la citada Ley se estableció que la Caja Rural de Jaén se subrogaría en parte de estos préstamos, por lo que con fecha 28 de julio de 1987 se formalizaron las escrituras de subrogación por un total de miles de euros, estableciéndose un calendario de pagos que finaliza el año Para la devolución del importe anterior, la Junta General Extraordinaria del Consorcio Nacional de Cajas Rurales Provinciales en su sesión del 18 de mayo de 1984 y en cumplimiento de lo establecido por la Comisión Delegada del Gobierno para Asuntos Económicos según acuerdo del 5 de marzo de 1984, acordó: a) La concesión a la Caja Rural de Jaén de un préstamo de miles de euros, por parte del Consorcio Nacional de Cajas Rurales Provinciales, que fue reintegrado en su totalidad el 3 de julio de 1989, fecha de su vencimiento. b) La constitución de un depósito de miles de euros, con cargo a los Fondos del Consorcio Nacional de Cajas Rurales Provinciales (Fondo de Liquidez Transitoria) en el Banco de Crédito Agrícola (hoy BBVA) durante 33 años, al cero por ciento de interés, de forma que con los rendimientos del mismo (calculados al 15% anual) se hiciera frente a los préstamos en los que Caja Rural de Jaén se había subrogado. Como consecuencia de la progresiva bajada de los tipos de interés que han regido en el mercado, el depósito anterior y sus rendimientos no permitieron hacer frente a los compromisos iniciales establecidos, por lo que desde el ejercicio 1992, no se efectuaron los pagos establecidos en el calendario inicialmente previsto. Este hecho motivó que desde dicha fecha Caja Rural de Jaén viniera recibiendo reclamaciones en vía de apremio, por lo que, para poner fin a la incertidumbre que las reclamaciones anteriores suponían sobre la Entidad, el 5 de diciembre de 1997 se elevó a público el Convenio Transaccional entre el Estado y la Caja Rural de Jaén, aprobado por el Real Decreto 1365/1997 de 1 de agosto, mediante el cual ambas partes renunciaron a cualquier reclamación ejercida o que pudieran ejercitar en el futuro, derivada de la subrogación de la Caja Rural de Jaén en las deudas establecidas en virtud de la Ley 12/1984, de 25 de abril. Las condiciones más relevantes establecidas en el citado Convenio Transaccional son las siguientes: - La Caja Rural de Jaén entrega a la Administración del Estado miles de euros, correspondientes al producto de los intereses acumulados hasta el 31 de diciembre de 1996 por el citado depósito de miles de euros. - Las Cajas depositantes del depósito inicial ratificaron el Convenio Transaccional y cedieron a la Administración del Estado los intereses que genere el depósito de los miles de euros que continuará depositado en Banco de Crédito Agrícola (hoy BBVA) y que será reintegrado a las Cajas depositantes el 5 de diciembre del año 2016, con el siguiente desglose:

18 Euros (En miles ) Caja Rural de Jaén (nota 10.1) Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Madrid 867 Caja de Ahorros de Murcia 546 Caja de Ahorros de Salamanca y Soria 278 Caja de Ahorros y Pensiones de Barcelona 269 Caja de Ahorros de San Fernando y Jerez 192 Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Zaragoza, Aragón y Rioja 157 Caja de Ahorros de La Rioja 117 Caja de Ahorros de Galicia La deuda se cancelará totalmente en el año 2016, cuando se recuperen miles de euros del depósito constituido en el BBVA. 2. BASES DE PRESENTACIÓN Y OTRAS INFORMACIONES a) Bases de presentación de las cuentas anuales consolidadas y comparación de la información Las cuentas anuales consolidadas del Grupo se han preparado en base a los registros de contabilidad de la Entidad dominante y sus sociedades dependientes y se presentan siguiendo los modelos establecidos por la Circular 4/2004 de Banco de España, de 22 de diciembre, los cuales se modificaron en el ejercicio 2008 por la Circular 6/2008 de Banco de España, de 26 de noviembre, y posteriormente por la Circular 5/2011 de Banco de España, de 30 de noviembre, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio y de la situación financiera del Grupo al 31 de diciembre de 2014 y de los resultados de sus operaciones, de los cambios en el patrimonio neto y en los flujos de efectivo correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha. Como requiere la normativa contable, el Consejo Rector de la Entidad dominante presenta, a efectos comparativos, con cada una de las cifras que se desglosan en las presentes cuentas anuales consolidadas, además de las cifras del ejercicio 2014, las correspondientes al ejercicio anterior. En ciertos casos se ha optado por suprimir aquellas partidas que no presentaban datos al 31 de diciembre de 2014 y Durante el ejercicio 2014 ha entrado en vigor la interpretación del Comité de Interpretaciones de la NIIF sobre gravámenes (CNIIF 21) que trata la contabilización de los pasivos para pagar gravámenes que estén dentro de la norma contable de provisiones para los ejercicios que comiencen a partir del 17 de junio de La adopción obligatoria en la Unión Europea será el 1 de enero de 2015, permitiéndose su adopción anticipada. De acuerdo con la comunicación emitida sobre este particular por el Banco de España, y siguiendo lo establecido en la norma octava de la Circular 4/2004, se ha procedido a la aplicación anticipada de la citada interpretación lo que ha supuesto modificar la contabilización de las aportaciones realizadas al Fondo de Garantía de Depósitos, de forma que quedan registradas al 31 de diciembre de cada año de la siguiente forma:

19 - Aportaciones ordinarias al FGD: La adopción de la CINIIF 21 ha supuesto que el registro de la aportación ordinaria correspondiente a los depósitos al 31 de diciembre de 2014 (3.654 miles de euros) se haga con cargo a los resultados del ejercicio terminado en dicha fecha. El registro de la aportación correspondiente a 2013 liquidada en 2014 (3.147 miles de euros) y la correspondiente a 2012 liquidada en 2013 (2.911 miles de euros) se ha modificado retroactivamente para registrar su gasto en 2013 y 2012, respectivamente. - Aportaciones extraordinarias al FGD: La adopción de la CINIIF 21 ha supuesto el reconocimiento como pasivo del valor actual de todos los pagos pendientes, miles de euros), usando como contrapartida la cuenta de reservas del balance de apertura al 1 de enero de En consecuencia, se han ajustado a efectos comparativos los estados financieros afectados, así como las notas de la memoria. Este cambio se ha aplicado con carácter retroactivo produciéndose la reexpresión de ciertos importes correspondientes al ejercicio 2013, cuya presentación se realiza única y exclusivamente a efectos comparativos. Los efectos más relevantes en relación a las cuentas anuales de dicho ejercicio son: Balance consolidado Miles de euros 2013 Activos fiscales diferidos Total activo Otros pasivos financieros Resto de pasivos Total pasivo Reservas (2.183) Resultado del ejercicio (2.142) Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada Total patrimonio neto (4.325) Otras cargas de explotación (2.856) Impuesto sobre beneficios (Nota 24) 714 Resultado del ejercicio (2.142) El mencionado efecto se muestra en la línea de Ajustes por cambio de criterio contable del Estado total consolidado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de Asimismo, el efecto en Patrimonio neto a 31 de diciembre de 2012 derivado de la aplicación del cambio de criterio contable mencionado anteriormente, que supone una reducción de miles de euros, se muestra en el Estado total consolidado de cambios en el patrimonio neto correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de En la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables y los criterios de valoración recogidos en la Circular 4/2004 de Banco de España y en modificaciones posteriores, que se resumen en la Nota 3. No existe ningún principio contable o criterio de valoración de carácter obligatorio que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales consolidadas, se haya dejado de aplicar

20 Con fecha 4 de febrero de 2012, se publicó el Real Decreto-Ley 2/2012, de 3 de febrero, de saneamiento del sector financiero, que establecía nuevos requerimientos de provisiones y capital adicionales orientados a la cobertura del deterioro de los activos vinculados a la actividad inmobiliaria, incluyendo financiaciones y activos adjudicados o recibidos en pago de deudas relacionadas con el sector inmobiliario. Asimismo, el 12 de mayo de 2012 se publicó el Real Decreto- Ley 18/2012, de 11 de mayo, sobre saneamiento y venta de los activos inmobiliarios del sector financiero que establecía requerimientos de cobertura adicionales. Las Circulares 2/2012 y 6/2012 de Banco de España recogieron los aspectos tratados en los citados Reales Decretos. Como consecuencia de su aplicación, la Entidad dominante registró un fondo de cobertura para los mencionados activos por importe de miles de euros, siendo el importe remanente a 31 de diciembre de 2013 de miles de euros. Dicha cobertura, calculada en base al saldo vivo de las operaciones, únicamente podía ser utilizada por la Entidad para la constitución de coberturas específicas que resultaran necesarias como consecuencia de la reclasificación posterior del riesgo normal a activos dudosos o subestandar de cualesquiera de dichas financiaciones o de la adjudicación o recepción de activos en pago de dichas deudas. No obstante, se regulaba que dicho fondo podría ser aplicado a otro tipo de activos, en la parte que no hubiera sido utilizada al 31 de diciembre de 2013 y siguiendo las directrices que estableciera el Banco de España. En cumplimiento de lo establecido en la Ley 18/2012, el Banco de España ha regulado la asignación de dicho saldo remanente, optando la Entidad por aplicarlo a operaciones de refinanciación. Las presentes cuentas anuales consolidadas han sido formuladas por el Consejo Rector de la Entidad dominante en su reunión de 30 de enero de 2015 y han sido firmadas por los miembros del Consejo Rector de la Entidad dominante cuya rúbrica figura al final de las mismas. Las mencionadas cuentas anuales consolidadas se encuentran pendientes de aprobación por la Asamblea General de la Entidad dominante. No obstante, los miembros del Consejo Rector estiman que serán aprobadas sin cambios. Las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2013 fueron aprobadas por la Asamblea General el 27 de junio de Dichas cuentas anuales consolidadas fueron formuladas de acuerdo con lo establecido en la Circular 4/2004 del Banco de España y demás modificaciones posteriores. Los modelos de balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo consolidados, presentados en estas cuentas anuales consolidadas se ajustan a los modelos contenidos en la Circular 4/2004 del Banco de España, los cuales se modificaron en el ejercicio 2008 por la circular 6/2008 del Banco de España. b) Utilización de juicios y estimaciones en la elaboración de los estados financieros La preparación de estas cuentas anuales consolidadas de conformidad con la Circular 4/2004 y modificaciones posteriores requiere que el Consejo Rector de la Entidad realice juicios y estimaciones basadas en hipótesis que afectan a la aplicación de los criterios y principios contables y a los importes del activo, pasivo, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Las estimaciones más significativas utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales consolidadas se refieren a: - Las pérdidas por deterioro de activos financieros (Nota 3.i) - Las hipótesis empleadas en los cálculos actuariales realizados para valorar los pasivos y compromisos por retribuciones post-empleo (Nota 3.p) - Las pérdidas por deterioro y la vida útil de los activos materiales, intangibles y no corrientes en venta (Notas 3.l, 3.m y 3.o)

21 - El valor razonable de determinados activos financieros no cotizados en mercados secundarios oficiales (Notas 8 y 9) - Estimaciones realizadas para calcular el gasto del período por el impuesto sobre beneficios (Nota 3.u) - Las hipótesis empleadas en la definición del perímetro de consolidación y de los métodos de consolidación utilizados Las estimaciones e hipótesis utilizadas están basadas en la experiencia histórica y en otros factores que se han considerado los más razonables en el momento presente y son revisadas de forma periódica. Si como consecuencia de estas revisiones o de hechos futuros se produjese un cambio en dichas estimaciones, su efecto se registraría en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada de ese período y de periodos sucesivos. Durante el ejercicio 2014 no se han producido cambios en los juicios y estimaciones contables utilizados por la Entidad en ejercicios anteriores. c) Objetivos, políticas y procesos de gestión de capital La Circular 3/2008 del Banco de España, de 22 de mayo, a entidades de crédito, sobre determinación y control de los recursos propios mínimos, regula los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y la información de carácter público que deben remitir al mercado las mencionadas entidades. Con fecha 22 de diciembre de 2010 se publicó la Circular 9/2010 del Banco de España que modifica determinados aspectos de la Circular 3/2008 para adaptarlos a la Directiva 2009/27/CE, de la Comisión, de 7 de abril, y la Directiva 2009/83/CE, de la Comisión, de 27 de julio, que modifican determinados anejos de la Directiva, en concreto normas aisladas relativas al cálculo de los requerimientos de recursos propios por riesgo de crédito, tanto para el método estándar como para el basado en calificaciones internas, a la reducción del riesgo de crédito, a la titulización, al tratamiento del riesgo de contraparte y de la cartera de negociación y a las obligaciones de información al mercado. En el ejercicio 2011, se publicó la Circular 4/2011 de Banco de España, que trataba de adaptar nuestra normativa prudencial a los criterios de Basilea III. Posteriormente, la Circular 7/2012, de Banco de España, de 30 de noviembre, transformó los requisitos de capital principal en un único porcentaje del 9% a cumplir a partir del 1 de enero de La definición de capital principal se incluye en la Ley 9/2012, de 14 de noviembre. En el ejercicio 2013, entró en vigor la Circular 4/2013, de Banco de España, de 27 de septiembre, que modificaba la Circular 3/2008, al adaptar la definición de pequeña y mediana empresa a la Recomendación 2003/361/CE de la Comisión, de 6 de mayo, por el efecto beneficioso en las entidades al darle un tratamiento más favorable en el cálculo de las exposiciones ponderadas por riesgo. Por último, tal y como establecía el Real Decreto Ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, desde el 1 de enero de 2014, ha quedado incorporado como normativa de ordenación y disciplina española el Reglamento (UE) nº 575/2013, del Parlamento Europeo y del Consejo, de 26 de junio de 2013, sobre requisitos prudenciales de las entidades de crédito y las empresas de servicios de inversión, que modifica el Reglamento (UE) nº 648/

22 En dicho real decreto ley se ha incorporado, igualmente, el calendario de implantación gradual de los nuevos requerimientos que, en algunos casos ha finalizado el propio ejercicio 2014, y que ha afectado tanto a las nuevas deducciones como a aquellas emisiones y elementos de fondos propios que han dejado de ser elegibles como tales. Por otro lado, se contempla un conjunto de requisitos de capital de nivel 1 ordinario adicionales a los establecidos en el Reglamento ( buffers de capital ) que serán de primera aplicación en el año 2016 y que deberán estar plenamente implantados en el año Asimismo, durante este ejercicio, ha entrado en vigor la Circular 2/2014, de 31 de enero, del Banco de España, a las entidades de crédito, sobre el ejercicio de diversas opciones regulatorias contenidas en el mencionado Reglamento (UE). Los objetivos marcados por la Dirección del Grupo en relación con la gestión que se realiza de sus recursos propios son los siguientes: - Cumplir en todo momento con la normativa aplicable en materia de requerimientos de recursos propios mínimos. - Buscar la máxima eficiencia en la gestión de los recursos propios, de manera que, junto a otras variables de rentabilidad y riesgo, el consumo de recursos propios es considerado como una variable fundamental en los análisis asociados a la toma de decisiones de inversión del Grupo. - Reforzar el peso que los recursos propios de primera categoría tienen sobre el total de los recursos propios del Grupo. Para cumplir con estos objetivos, el Grupo dispone de una serie de políticas y procesos de gestión de los recursos propios, cuyas principales directrices son: - El Grupo dispone de las unidades de seguimiento y control que analizan en todo momento los niveles de cumplimiento de la normativa de Banco de España en materia de recursos propios, disponiendo de alarmas que permiten garantizar en todo momento el cumplimiento de la normativa aplicable y que las decisiones tomadas por las distintas áreas y unidades del Grupo son coherentes con los objetivos marcados a efectos de cumplimiento de recursos propios mínimos. En este sentido, existen planes de contingencias para asegurar el cumplimiento de los límites establecidos en la normativa aplicable. - En la planificación estratégica y comercial del Grupo, así como en el análisis y seguimiento de las operaciones se considera como un factor clave en la toma de decisiones el impacto de las mismas sobre los recursos propios computables y la relación consumo-rentabilidad-riesgo. Por tanto, el Grupo considera los recursos propios y los requerimientos de recursos propios establecidos por la normativa anteriormente indicada como un elemento fundamental de su gestión, que afectan tanto a las decisiones de inversión como al análisis de la viabilidad de operaciones, etc. El Reglamento (UE) nº 575/2013 establece qué elementos deben computarse como fondos propios, a efectos del cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en dicha norma. El capital, de acuerdo con lo dispuesto en dicha norma, se clasifica en capital de Nivel 1 (ordinario y adicional) y de Nivel

23 La gestión que el Grupo realiza de sus recursos propios se ha ajustado, en lo que a definiciones conceptuales se refiere, a lo dispuesto en el Reglamento (UE) nº 575/2013, y en la Circular 3/2008 de Banco de España y modificaciones posteriores. En este sentido, la Entidad considera como elementos de fondos propios los indicados en el título I del citado Reglamento (UE). Los requisitos de capital mínimos que establece el mencionado Reglamento se calculan en función de la exposición del Grupo al riesgo de crédito, contraparte y dilución u operaciones incompletas (en función de los activos, compromisos y demás cuentas de orden que presenten estos riesgos, atendiendo a sus importes, características, contrapartes, garantías, etc.), al riesgo de liquidación/entrega correspondiente a la cartera de negociación y de inversión, al riesgo de posición, tipo de cambio y materias primas (en función de la posición global neta en divisas y de la posición neta en oro) y al riesgo operacional. Adicionalmente, el Grupo está sujeta al cumplimiento de los límites a las grandes exposiciones establecidos en el mencionado Reglamento, autoevaluación del capital y medición del riesgo de tipo de interés y a las obligaciones de información pública a rendir al mercado, también establecidas en la mencionada normativa. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, el Grupo realiza una gestión integrada de estos riesgos, de acuerdo con las políticas señaladas previamente. A continuación se incluye un detalle, clasificado en capital de Nivel 1 y 2 de los fondos propios de la Entidad dominante al 31 de diciembre de 2014, así como el detalle, clasificado en recursos propios básicos y de segunda categoría, de los recursos propios del Grupo al 31 de diciembre de 2013, calculados de acuerdo con lo establecido en la normativa vigente en cada una de las fechas. Miles de euros 2014 Instrumentos de capital Ganancias acumuladas Otro resultado global acumulado Deducciones ( inmovilizado intangible y fondo de pensiones ) (449) Otros ajustes transitorios (37.892) Excesos elementos deducidos del capital de nivel 1 adicional (40) Capital Nivel 1 Ordinario Ajuste por riesgo de crédito general (método estandar) Capital Nivel Fondos propios Requerimientos de Capital

24 Miles de euros 2013 Capital Reservas Deducciones ( inmovilizado intangible ) (107) Recursos propios básicos Financiaciones subordinadas 0 Reservas de revalorización Corrección realizada a los ajustes por valoración Recursos propios de segunda categoría Deducciones de recursos propios (5.052) Recursos propios computables Requerimientos de Recursos Propios De acuerdo con lo anterior, al cierre de los ejercicios 2014 y 2013 los ratios de solvencia serían: Ratio Capital 1 Ordinario 14,80% Ratio Capital 1 14,80% Ratio Capital Total 15,03% Sobre recursos propios básicos 14,66% Sobre recursos propios de segunda categoría 0,58% Sobre recursos propios totales 15,25% Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los recursos propios computables exceden de los requerimientos mínimos exigidos por la normativa vigente en cada cierre. Al 31 de diciembre de 2013, el Grupo disponía de un capital principal del 14,62%, calculado conforme a lo dispuesto en la Circular 7/2012, de Banco de España, de 30 de noviembre, porcentaje superior al mínimo aplicable del 9%. Dicha circular ha sido derogada durante el presente ejercicio por la Circular 2/2014, de Banco de España, de 31 de enero, por lo que no se ha procedido a calcular dicho ratio al 31 de diciembre de d) Fondo de garantía de depósitos Tal y como se ha indicado en la Nota 2a de la presente memoria consolidada, la adopción durante el ejercicio 2014 de la interpretación CNIIF 21 sobre gravámenes ha supuesto un cambio en el registro del gasto por las contribuciones realizadas a este organismo. El efecto de dicho cambio ha supuesto incrementar el importe registrado en la aportación ordinaria en 2013 en 236 miles de euros y en la aportación adicional en miles de euros. El detalle de los importes registrados en el capítulo Otras Cargas de Explotación de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta (Nota 28), correspondientes a los ejercicios 2014 y 2013, se presenta a continuación:

25 reexpresado Aportación Anual al F.G.D Aportación Adicional al F.G.D Total El Real Decreto-Ley 19/2011, de 2 de diciembre, armoniza para todas las entidades adscritas al Fondo el porcentaje de contribución ordinaria al mismo, y lo eleva del 0,8 hasta el 2 por 1000 desde su entrada en vigor, el día 3 de diciembre de Este cambio normativo tuvo su efecto, por primera vez, en las cuentas del ejercicio Durante el ejercicio 2012, la Comisión Gestora del Fondo de Garantía de Depósitos acordó la liquidación de una derrama entre las entidades adscritas al mismo con el objeto de proceder al restablecimiento patrimonial del Fondo, utilizando como base de cálculo la utilizada para las aportaciones al 31 de diciembre de La derrama se liquidará por cada entidad junto con las aportaciones ordinarias durante los años 2013 al 2022, existiendo la posibilidad de que sea deducida de la aportación ordinaria anual que, en su caso, satisfaga cada entidad en esas fechas y hasta el importe de la mencionada aportación ordinaria. Por otro lado, el nuevo apartado 5 de la disposición adicional quinta del Real Decreto-ley 21/2012, de 13 de julio, introducido por el artículo 2 del Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo, estableció una aportación excepcional del 3 por mil sobre los depósitos de las entidades adheridas a 31 de diciembre de 2012, fijándose un primer tramo de dicha aportación, a liquidar en los primeros días del año 2014, equivalente a dos quintas partes de la misma. En noviembre de 2013 se aprobaron deducciones a aplicar a dicho tramo entre las que se encuentra el 30% de las cantidades invertidas por el Grupo, antes del 31 de diciembre de 2013, en la suscripción o adquisición de acciones o instrumentos de deuda subordinada emitidos por la Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria. En cuanto a las tres quintas partes pendientes, el 30 de septiembre de 2014, se procedió al pago de un séptimo del total, y el 23 de diciembre de 2014 quedó establecido el calendario de pagos del importe restante que se realizará en dos desembolsos, del mismo importe cada uno, el 30 de junio de 2015 y El efecto en la Entidad de dicho acuerdo se detalla en la Nota 18.4 de la presente memoria consolidada. e) Información sobre los aplazamientos de pago efectuado a proveedores. Disposición adicional tercera Deber de información de la ley 15/2011 de 5 de julio. En cumplimiento de lo dispuesto en la Ley 15/2010 de 5 de julio, de modificación de la Ley 3/2004 de 29 de diciembre, por el que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, la cual ha sido desarrollada por la Resolución del 29 de diciembre de 2010 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales, en relación con los aplazamientos de pago a proveedores en operaciones comerciales, indicar que dada la actividad a la que se dedica fundamentalmente el Grupo (actividad financiera), el detalle sobre los aplazamientos de pago a proveedores a 31 de diciembre 2014 y 2013 es el que sigue: