Aspectos cuantitativos de SCR + QRT + ORSA

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1 Solución Global Solvencia II de SERFIEX Solución Global Solvencia II de SERFIEX Aspectos cuantitativos de SCR + QRT + ORSA

2 Contenido 1. HERRAMIENTA RISKCO SOLVENCY 2. FASES DEL PROYECTO 2.1. FASE 1. DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL 2.2. FASE 2. PROCESOS ETL 2.3. FASE 3. PILAR I. VALORACIÓN Y SCR 2.4. FASE 4. PILAR III. GENERACIÓN DE QRT 2.5. FASE 5. PILAR II. ORSA 3. COSTE DEL PROYECTO 4. PUESTA EN MARCHA DEL PROYECTO Y ENTREGABLES 5. CALENDARIO DEL PROYECTO 6. ASPECTOS DIFERENCIALES DE LAS HERRAMIENTAS DE SERFIEX 7. MODELO DE NEGOCIO DE SERFIEX 8. CLIENTES DE SERFIEX 9. QUÉ ES SERFIEX 2 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

3 1. Herramienta RISKCO SOLVENCY RISKCO SOLVENCY es la herramienta de SERFIEX para aportar una solución global a los retos cuantitativos y de reporting de SOLVENCIA II. RISKCO SOLVENCY es un programa informático propiedad de SERFIEX. RISKCO SOLVENCY valora, mide, controla y gestiona los riesgos de activos financieros y pasivos actuariales y cubre las necesidades de los TRES PILARES de SOLVENCIA II: cálculo de capital regulatorio (Pilar I)-, ORSA (Pilar II) y reporting al supervisor (QRT- Pilar III). Está diseñado en tres capas: CAPA DE FUNCIONALIDAD. Incluye funcionalidades para el cálculo de: Market consistent valuation ( fair value de inversiones y best estimate de prestaciones) Balance económico y margen de riesgo Medición de riesgos mercado y contraparte Medición de riesgos de suscripción vida y no vida Capital de solvencia obligatorio (SCR): mercado, contraparte, suscripción vida, no vida, salud y operacional ORSA CAPA DE ALMACENAMIENTO (DATAWAREHOUSE). Permite el almacenamiento de: Los INPUTS heterogéneos de SOLVENCIA II: inversiones, precios, pólizas, siniestros, contabilidad, etcétera. Los PARÁMETROS de calibración de SOLVENCIA II para el modelo estándar de cálculo de SCR: coeficientes de modelo estándar, tablas actuariales, curvas, etcétera. Los OUTPUTS de SOLVENCIA II para su posterior reporting en QRT u otros: balance, best estimate, SCR, what if, etcétera. Incluye los mecanismos de control que aseguren la calidad de la información (perfilación y limpieza de datos, control de errores), su trazabilidad y su integridad. CAPA DE REPORTING. Permite generar la información para: QRT Modelos Estándar: Anuales y Trimestrales Data Marts ats(particionado ado del DATAWAREHOUSE) para a las distintas tas necesidades y áreas de negocio o Cualquier otro modelo interno de reporting: reportes estáticos o dinámicos con opciones de drill down o descarga en Excel y PDF. 3 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

4 2. Fases del Proyecto Las FASES del PROYECTO RISKCO SOLVENCY que proponemos son las siguientes: I. Diagnóstico de la situación actual II. Procesos ETL III. Pilar I. Valoración y SCR IV. Pilar III. Generación de QRT V. Pilar II. ORSA 4 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

5 I II III IV V Fases del Proyecto I. Diagnóstico de la situación actual Para que este proyecto tenga éxito es necesario un conocimiento inicial de la Entidad por parte de SERFIEX así como un diagnóstico detallado de la situación actual del "estado-del-arte" del Proyecto Solvencia II en la Entidad. Se trata de identificar las brechas actuales frente a los requerimientos finales de la DGS en el Hemos segmentado el diagnóstico de la situación actual en OCHO áreas de trabajo: 1. Productos, estructura de balance y objetivos estratégicos 2. Pasivos actuariales (provisiones técnicas) 3. Inversiones 4. Mapa global de riesgos de la entidad: medición, control y gestión de los riesgos de inversiones y prestaciones 5. Estructura organizativa de la entidad 6. Circuito de información y reporting 7. Documentación de políticas, medios y procedimientos 8. Medios humanos y medios tecnológicos disponibles En esta fase es necesario que los equipos de la Entidad y SERFIEX trabajen juntos. Esta fase suele durar UNA SEMANA. 5 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

6 I II III IV V Fases del Proyecto II. Procesos ETL ETL son las siglas en inglés de Extraer, Transformar y Cargar (Extract, Transform and Load). El objetivo es mover datos desde múltiples fuentes, adecuarlos, limpiarlos y cargarlos en la BASE DE DATOS CENTRAL del proceso de negocio que, en nuestro caso es el DATAWAREHOUSE de RISKCO SOLVENCY. Solamente después de que SERFIEX se haya familiarizado con los procesos de la Entidad será posible abordar la industrialización de los procesos de carga de información en la base de datos. Desafortunadamente no se podrá automatizar el 100% de los procesos. El objetivo es minimizar los procesos manuales, integrar distintas t fuentes de datos, automatizar ti la carga y actualización ió de la información ió para reducir tiempos de producción y entrega de la información con calidad y trazabilidad. RISKCO SOLVENCY es un programa de valoración y medición de riesgos de activos financieros y pasivos actuariales. RISKCO SOLVENCY no es un programa de contabilidad. Tanto los datos contables (balance contable) a incorporar a las QRT como la información complementaria necesaria para la elaboración del balance económico, se incorpora a la BASE DE DATOS de RISKCO SOLVENCY de forma directa, como datos muertos. En función de la naturaleza del negocio, de la disponibilidad de información y la fuente de los datos, por procesos ETL afectarán a: posición de cartera, atributos de activos, precios y curvas, productos, inputs de base técnica, atributos de pólizas, base de datos de siniestros, balance contable, etcétera. Es necesario adaptar el modelo o QRT DATA de RISKCO SOLVENCY (el modelo o de datos para a la generación e de QRT) a las necesidades del Cliente. Aunque en esta fase los equipos de la Entidad y SERFIEX trabajarán juntos inicialmente, después hay un trabajo técnico específico de SERFIEX que podría durar UNA O DOS SEMANAS. En esta estimación no incluimos el tiempo que el departamento de informática del Cliente tarde en automatizar algunos de los procesos. 6 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

7 I II III IV V Fases del Proyecto III. Pilar I. Valoración y SCR Sólo cuando tenemos ordenados todos los INPUTS es posible generar la información cuantitativa de SOLVENCIA II. RISKCO SOLVENCY dispone de funcionalidad para: Valoración y gestión de INVERSIONES: valoración mark-to-market y mark-to-model, exposición a riesgos, medidas de riesgo y pruebas de tensión Valoración y gestión de PRESTACIONES VIDA Y DECESOS: provisiones técnicas, "best estimate Valoración y gestión de PRESTACIONES NO VIDA Y SALUD: provisiones técnicas. "best estimate" Cálculo del MARGEN DE RIESGO Cálculo de los módulos de BSCR de RIESGO DE MERCADO Cálculo del módulo de BSCR de RIESGO DE CONTRAPARTE (incluyendo reaseguro y cuentas a cobrar) Cálculo de los módulos de BSCR de RIESGO TÉCNICO DE VIDA, NO VIDA Y SALUD Cálculo del RIESGO OPERACIONAL Cálculo del SCR TOTAL CON AJUSTES POR ABSORCIÓN DE PÉRDIDAS DE EN PROVISIONES TÉCNICAS E IMPUESTOS DIFERIDOS Distintas herramientas de simulación de coste de BSCR Herramientas de What If, Stress Testing y Pruebas de Tensión para recalibración de SCR a ORSA Herramientas de análisis ALM (CFM, Inmunización) La BASE DE DATOS de RISKCO SOLVENCY permitirá almacenar: Los PARÁMETROS de calibración de SOLVENCIA II para el modelo estándar de cálculo de SCR. Los OUTPUTS cuantitativos (valoración, best estimate, SCR, etcétera) para completar la información a las autoridades nacionales competentes. SERFIEX elaborará una PRUEBA PILOTO de SCR para datos de DICIEMBRE Sobre las conclusiones de esta PRUEBA PILOTO SCR realizaremos la formación del equipo de la Entidad en la herramienta RISKCO SOLVENCY. La Entidad replicará la PRUEBA PILOTO SCR con la ayuda de SERFIEX A modo de test, la Entidad y SERFIEX elaborarán conjuntamente, a lo largo del la puesta en marcha de Proyecto, los SCR de l año La elaboración de la primera PRUEBA PILOTO SCR se extenderá durante un periodo de seis a ocho semanas. 7 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

8 I II III IV V Fases del Proyecto IV. Pilar III. Generación de QRT Sólo cuando en la BASE DE DATOS de RISKCO SOLVENCY están los INPUTS y los OUTPUTS CUANTITATIVOS podemos generar la información al supervisor, las nuevas DECs de SOLVENCIA II para la DGS que se van a conocer como los QRT (acrónimo del nglés Quantitative Reporting Templates o Modelos de Información Cuantitativa). RISKCO SOLVENCY genera tanto los QRT anuales como los trimestrales. Los trimestrales no son más que un subconjunto de los anuales. Los QRT generados por RISKCO SOLVENCY son los siguientes: Información básica Balance Lista de activos y derivados abiertos Provisiones técnicas de seguros de vida y de salud con técnicas similares a vida Provisiones técnicas de seguros distintos del seguro de vida Fondos propios Capital de solvencia obligatorio. Fórmula estándar Capital de solvencia obligatorio. i Riesgo de mercado Capital de solvencia obligatorio. Riesgo de incumplimiento de la contraparte; Capital de solvencia obligatorio. Riesgo de suscripción de seguros de vida; Capital de solvencia obligatorio. Riesgo de suscripción de seguros de salud; Capital de solvencia obligatorio. Riesgo de suscripción no vida Capital de solvencia obligatorio. Riesgo operacional Capital de solvencia obligatorio. Riesgo de catástrofe no vida Capital mínimo obligatorio Otras necesidades de información que la DGS identifique como complementarias. RISKCO SOLVENCY dispone de: Modelo QRT DATA: modelo de datos para la generación de QRT. Supone una solución autónoma que podría trabaja con cualquier motor analítico capaz de producir los cálculos de SCR. Almacenamiento de los QRT en la base de datos para su posterior reutilización. Sistema de Reporting XBRL. Solvencia II exige que los informes QRT sean elaborados con las normas extensible Business Reporting Language (XBRL). Es probable que en su momento la propia DGS proporcione algún software específico con estos estándares de reporting. Los QRT sólo se podrán obtener si las fases anteriores se han cubierto de forma satisfactoria. SERFIEX elaborará una PRUEBA PILOTO de QRT para datos de DICIEMBRE SERFIEX colaborará con la Entidad para la generación y análisis de los QRT para los distintos TESTS que se aborden hasta DIC SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

9 I II III IV V Fases del Proyecto V. Pilar II. ORSA RISKCO SOLVENCY también puede ser usado para generar la información cuantitativa de la evaluación interna prospectiva de riesgos (FLAOR del acrónimo inglés de Forward Looking Assessment of Own Risks) basada en los principios de ORSA (del acrónimo del inglés Own Risks and Solvency Assessment). SOLVENCIA II obliga a identificar las necesidades globales de solvencia teniendo en cuenta el perfil de riesgo específico, los límites de tolerancia de riesgo aprobados y la estrategia comercial de la empresa. Se trata de identificar en qué medida el perfil de riesgo de la entidad se aparta de las hipótesis en que se basa el cálculo del capital de solvencia obligatorio (SCR). Pero el cálculo l del SCR del modelo estándar está calibrado para un escenario que se puede ubicar entre lo VEROSIMIL POCO PROBABLE y lo CATASTRÓFICO (99,5% de los casos). SERFIEX ubica la calibración ORSA en un escenario menos conservador y más cercano a lo VEROSIMIL PROBABLE. RISKCO SOLVENCY permite: Incorporar los riesgos que no están en la fórmula estándar Recalibrar la fórmula estándar para objetivos menos conservadores Utilizar modelos internos para medición de riesgos financieros y técnicos Proyectar inversiones i y prestaciones a distintos i plazos para la estimación ió de necesidades d las de capital de la entidad. d SERFIEX colaborará con la Entidad para la generación del PROTOTIPO ORSA/FLAOR SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

10 3. Coste del Proyecto El coste del PROYECTO RISKCO SOLVENCY estaría compuesto por dos partes: 1. Pago único inicial de Puesta en Marcha 2. Pagos trimestrales o mensuales (según el uso del programa) El coste varía en función de la complejidad y diversidad de productos, ramos, clases y tipos de activos, derivados, complejidad del balance, etcétera. Es necesario una reunión con la Entidad para identificar el alcance y los costes asociados. No obstante, como aproximación inicial previa les podemos decir que los pagos trimestrales por el software estarían entorno a (a pagar a partir de 2015) y que la Puesta en Marcha podría estar entorno a (según alcance, ramos, complejidad y dimensiones). Estos costes incluyen: Licencia de RISKCO SOLVENCY con las tres capas: BASE DE DATOS, funciones para cálculo de SCR y QRT. Línea de Apoyo de SERFIEX para el uso de RISKCO SOLVENCY Formación en la funcionalidades del programa Valoración de activos complejos o ilíquidos Modelos de cálculo de best estimate de pasivos Primer cálculo de cifras de SCR con modelos estándares. PRUEBA PILOTO SCR Acompañamiento por parte de SERFIEX para el cálculo de los SCR trimestrales hasta DIC2015 Tres consultas mensuales de cualquier trema relacionado con SOLVENCIA II Incorporación inicial de toda la cartera de inversiones y del best estimate de prestaciones de la Entidad. Carga inicial de la base de datos de activos y pasivos. Carga del balance contable INPUTS financieros periódicos de SCR: curvas risk free, spreads, etcétera Personalización informes (razonable) Compromiso de mantenimiento evolutivo en función de los requerimientos estándares del supervisor relacionados con Solvencia II. Colaboración con el departamento informático del cliente para la automatización e industrialización de la captura de los inputs (activos, pasivos, etc) Estos costes NO incluyen: Formación financiera o actuarial complementaria. Consultoría financiera o actuarial complementaria Funcionalidades particulares (salvo que supongan una mejora razonable para el resto de la comunidad RISKCO) Modelos internos Desarrollos informáticos complementarios Información de precios o atributos de activos (que habitualmente están en REUTERS o BLOOMBERG). 10 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

11 4. Puesta en marcha del Proyecto y entregables FASE 1. DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL DE LA ENTIDAD a) En esta fase es necesario que los equipos la Entidad y SERFIEX trabajen juntos. b) Esta fase durará UNA o DOS SEMANAS. c) ENTREGABLE: Documento de Diagnóstico y Análisis i GAP FASE 2. PROCESOS ETL a) También en esta fase los equipos de la Entidad y SERFIEX trabajarán juntos. b) Además hay un trabajo técnico específico de SERFIEX c) Esta fase se solapa con la anterior y podría durar DOS SEMANAS d) ENTREGABLE: Estructura de la Base de Datos y Manual de ETL FASE 3. PILAR I. VALORACIÓN Y SCR a) SERFIEX elaborará una PRUEBA PILOTO de SCR. b) Sobre los datos de la PRUEBA PILOTO de SCR realizaremos la formación del equipo de la Entidad en la herramienta RISKCO SOLVENCY. c) La Entidad replicará la PRUEBA PILOTO SCR con la ayuda de SERFIEX d) Acompañamiento: A modo de test, la Entidad y SERFIEX elaborarán conjuntamente los SCR trimestrales hasta DIC2015. e) Esta fase se solapa con la anterior y se extenderá durante un periodo de CUATRO a SEIS SEMANAS f) ENTREGABLE: PRUEBA PILOTO SCR (con información de valoración de activos y pasivos y SCR) g) En esta fase se incluye la formación en la funcionalidad de RISKCO SOLVENCY. La formación supone un total de 15 horas repartida en tres o cuatro sesiones. La formación estará centrada en la PRUEBA PILOTO elaborada por SERFIEX y en la capacidad de réplica de la misma por parte de la Entidad. h) En cualquier caso, no se preocupen, nunca les dejaremos solos! FASE 4. PILAR III. GENERACIÓN DE QRT a) Los QRT sólo se podrán obtener si las fases anteriores se han cubierto de forma satisfactoria. b) SERFIEX colaborará con la Entidad para la generación y análisis de los test QRT hasta DIC2015. c) La generación de los QRT es inmediata si todo la información está disponible, limpia y ordenada y toda la funcionalidad ajustada y testeada. No obstante sabemos por experiencia que las cosas nunca salen a la primera por lo que destinamos DOS SEMANAS a depuración de errores y control de calidad d) ENTREGABLE: QRT ANUALES DE LA PRUEBA PILOTO SCR FASE 5. PILAR II. ORSA a) SERFIEX colaborará con la Entidad para la generación del PROTOTIPO ORSA b) ENTREGABLE: PRUEBA PILOTO ORSA 2014 c) Esta fase se llevará a cabo cuando el cliente lo estime oportuno pero siempre con posterioridad a la generación del primer SET QRT. 11 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

12 5. Calendario del Proyecto El calendario aproximado podría ser el siguiente: SEMANA 1 FASE 1. DIAGNÓSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL DE LA ENTIDAD SEMANAS 2 y 3 FASE 2. PROCESOS ETL SEMANA 3 a 9 FASE 3. PILAR I. VALORACIÓN Y SCR SEMANA 9 a 10 FASE 4. PILAR III. GENERACIÓN DE QRT CON POSTERIORIDAD (2-3 semanas más) FASE 5. PILAR II. ORSA 12 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

13 6. Aspectos diferenciales de las herramientas de SERFIEX 1. Experiencia de SERFIEX desde 1992 en proyectos de risk-management y ALM para entidades aseguradoras. 2. Disponibilidad total para justificar las metodologías utilizadas ante terceros tipo DGS, auditoria interna o externa. 3. Documentación sobre las metodologías de valoración, medición de riesgos y cálculo de SCR. 4. RISKCO es la herramienta que SERFIEX utiliza actualmente para realizar su labor de consultoría. Nosotros mismos somos el cliente más exigente de RISKCO. 5. Compromiso de adaptación a los futuros requerimientos regulatorios relacionados con RISK MANAGEMENT, ALM y CÁLCULO DE CAPITAL REGULATORIO BASADO EN RIESGOS. 6. Línea de soporte para consultas financieras y actuariales. Dedicando consultores especializados para cada caso. 7. Disponibilidad de desplazamiento inmediato a sus oficinas para solucionar problemas. 8. RISKCO es un programa especialmente diseñado y pensado para las necesidades, productos y requerimientos de las distintas compañías y supervisores de la industria española. 9. Posibilidad de crear prácticamente cualquier modelo interno de control de riesgos que actualmente se nos pueda ocurrir a partir de la funcionalidad actualmente disponible. 10. Flexibilidad para la generación automática de informes y exportación de outputs. 11. Colaboración con su departamento informático para la automatización e industrialización de la captura de los inputs (activos, carteras, productos, etcétera). 13 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

14 7. Modelo de negocio de SERFIEX El modelo de negocio de SERFIEX asociado a nuestra herramienta RISKCO SOLVENCY consiste en: 1. Las partes firman, en primer lugar, un Contrato de Alquiler de Licencia de Uso. La licencia estándar inicial la pueden utilizar hasta 3 usuarios. 2. El alquiler de las Licencias de Uso pueden tener coste mensual, o trimestral. 3. El Cliente tiene el derecho a cancelar el contrato en cualquier momento sin coste adicional alguno (solo el pago del último trimestre). 4. Existe un coste inicial único de personalización, formación y puesta en marcha del Proyecto. 5. En condiciones estándares, no hay más costes que el de las licencias de uso y la puesta en marcha inicial. 6. SERFIEX proporciona y actualiza mensualmente inputs estándares para medición del riesgo de mercado y crédito (curvas cupón cero, Spreads de crédito, volatilidades y correlaciones) sin coste adicional. 7. HOT LINE: Se asigna a una persona de SERFIEX para que durante las horas habituales de oficina resuelva o canalice a la persona adecuada cualquier tipo de duda durante toda la relación contractual con el cliente. Acceso telefónico, Programa, manuales e informes en castellano e inglés. 9. Compromiso de SERFIEX de justificación ante terceros (auditoría, DGS, etc...), en caso necesario, de cualquier cálculo de relacionado con la metodología de valoración de activos y pasivos y medición riesgos y cálculo de SCR utilizada en RISKCO así como de los inputs empleados, a requerimiento del Cliente. 10. Compromiso firmado de actualización de la herramienta a los requerimientos normativos del Supervisor. 11. Revisión anual de costes en función del IPC. 12. Coste de mantenimiento: CERO (está incluido en el coste periódico de la Licencia) 13. El periodo medio de puesta en marcha de un Proyecto de estas características es entre DOS y TRES MESES. 14. El Proyecto se podría iniciar i i de forma inmediata SERFIEX también podría abordar la relación con el Cliente sólo como Prestación de Servicios de documentación y reporting para Solvencia II. SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

15 8. Clientes de SERFIEX SECTOR ASEGURADOR Otros clientes de SERFIEX relacionados con productos y servicios de RISK MANAGEMENT: 15 SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos

16 9. Qué es SERFIEX? SERFIEX S.A. es una consultora española independiente líder en soluciones de risk management y ALM (consultoría, software, outsourcing y formación) para entidades aseguradoras, bancos, entidades gestoras de cartera y corporaciones. SERFIEX desarrolla know-how y metodologías propias desde1993eneláreademedición,controlygestiónde riesgos financieros de mercado, crédito y liquidez; de riesgos de suscripción vida y no vida; de riesgos operacionales y de técnicas de gestión ALM (Asset Liability Management) para entidades aseguradoras. SERFIEX ha ejecutado más de 100 proyectos de medición, control y gestión de riesgos financieros y actuariales en bancos, gestoras y aseguradoras. SERFIEX ha ejecutado más de 50 proyectos de ALM en compañías de seguros y entidades financieras. SERFIEX ha participado en más de 20 proyectos relacionados con SOLVENCIA II. Diferenciales de SERFIEX frente a su competencia Aproximación global al risk management a través de software, consultoría, outsourcing y formación Especialistas multiactivo, multiproducto y multiriesgo Flexibilidad y adaptación a las necesidades del Cliente Rapidez de implementación y puesta en marcha de los Proyectos Equipo humano de apoyo especializado Precios competitivos, proporcionados y adaptados al presupuesto del Cliente Compromiso con la formación a través de cursos continuados gratuitos para nuestros clientes Reconocimiento por parte de supervisores españoles: CNMV, DGS y BdE Delegaciones en Madrid y Barcelona. SERFIEX, S.A SERFIEX. Solución Global Solvencia II. Aspectos cuantitativos