LUMINA TREASURY - front office.

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1 LUMINA TREASURY - front office

2 LUMINA TREASURY Qué es? Lumina Treasury es un sistema integral de front office para Trading y Gestión de Portafolios donde se captura o consolida la operatoria diaria de la entidad (o conjunto de ellas), ya sea de cartera propia (mesa o fondo de inversión) como de carteras administradas para clientes. Provee herramientas para administración de movimientos de flujos de caja y balance, liquidez acumulada y proyectada, exposición en activos, gestión de riesgo sobre curvas, monedas, índices y opciones. El sistema muestra la composición de sus portafolios a nivel de detalle, calculando plusvalía diaria, mensual y anual, y su explicación en los factores de riesgo. Con completa cobertura para Latinoamérica, soporta desde estándares plain vanilla hasta derivados complejos y estructurados, valorando los productos en tiempo real y con datos frescos de mercado. Puede ser utilizado como repositorio central para captura de operaciones o bien como un warehouse de transacciones integrable con otros sistemas de la entidad a través de sus interfaces de conectividad (API) propietarias de posiciones, transacciones, instrumentos y datos de mercado. Incorpora todas las tareas de administración por eventos operativos y corporativos (cortes de cupón, dividendos, ejercicios de opciones, renovación de préstamos, novaciones/unwinds, etc). Incluye herramientas para control de auditoría, cálculo de llamadas de margen, administración de garantías, Value at Risk, Performances de Carteras, Carteras Óptimas, Escenarios de Stress y Control de Límites y Cupos. Para qué sirve? Gestión Integral de la Mesa de Tesorería, del Portafolio de Inversión o de Carteras Administradas, centralizando la administración y consolidación de las operaciones Desagregación del negocio a través de múltiples escritorios, negocios y entidades Reportes de Posición, Plusvalía y VaR a nivel portafolios y factores de riesgo Gestión del Riesgo y Exposición en activos Gestión de la Liquidez y Brechas incluyendo escenarios de stress Gestión de Inversiones con reportes de Rendimiento, Estadísticas y Plusvalía de Carteras Flexibilidad para incorporar manualmente nuevos instrumentos basados en los productos existentes Control Operativo y Auditoría sobre el flujo operacional Quién lo utiliza? Por qué utilizarlo? Directores, Jefes y Operadores de Mesa Tesorería Operadores y Administradores de Portafolios de Banca Privada Gestores de Portafolios y Fondos de Inversión Directores de Riesgo Auditores Soporte a la Mesa de Dinero y Middle Office Control de Riesgo, PnL y Liquidez en tiempo real Gestión de la Liquidez e Inventario Control de Límites Posibilidad de Integración desde múltiples fuentes Centralización de la administración de las operaciones y los eventos operativos de cada producto Robusto motor de cálculo basado en Librerías Analíticas Financieras utilizadas por instituciones financieras de relevancia mundial, soportando un amplio rango de instrumentos financieros de mesa y banca privada 2

3 RESUMEN FUNCIONALIDAD Cobertura de Productos Lumina Treasury cubre una gran variedad de productos incluyendo mercado de capitales, mercado de dinero, sociedades de inversión, préstamos de valores, cambios, derivados, derivados complejos y estructurados e instrumentos locales de Latinoamérica. Los productos son fácilmente configurables por el usuario, utilizando directamente las pantallas del sistema y sin la necesidad de realizar desarrollos a medida, los cuales reducen el tiempo de incorporación de funcionalidad al producto. Deuda Títulos de deuda cero cupón, a tasa fija y flotante Flotantes con reset puntual, reset overnight y estimación con curvas de índices Amortización total y parcial más capitalización Bonos Mixtos Ajuste por inflación a nivel de nominal y/o cupones Convenciones locales de valuación (e.g. Bonos, BPAs, BREMs en México; Bonos CER en Argentina, etc.) Todas las convenciones de interés para cupones Soporte de cupones estructurados con la capacidad de definir cualquier atributo de los mismos Acciones Acciones ordinarias, ADRs e índices Administración de dividendos, splits, suscripciones, canjes, fusiones y escisiones Conversiones de ADRs Clases Accionarias de Sociedades de Inversión Individuales o por rango accionarial En cualquier moneda del sistema Futuros Futuros de Tasa, FX, Deuda y Acciones Soporte de convenciones locales como TIIE, DEUA en México y Badlar, NDF MAE en Argentina Cheapest to Deliver Opciones Soporte de opciones de Tasa, FX, Acciones y Deuda Cambios FX Spot, FX Forward y NDFs para cualquier combinación de monedas Colocaciones a Plazo de dinero Depósitos a plazo, Préstamos, call money... Reportos Reportos estándares con clientes y contrapartes Reportos colateralizados (simples y múltiples) Acciones y Bonos (reportos y simultáneas) Préstamos de Valores Préstamos de valores para acciones y bonos Interés fijo o ajustable a precio del activo Derivados Swaps de Tasa, Swaps de Monedas, FRAs, OIS, Fwd de Activos, etc Soporte para convenciones locales (e.g., Swaps de TIIE o UDI (quasi-monedas) en México) y estructuras especiales como amortizaciones step-up Forward de assets Calculadora de Trading de Swap Opciones OTC Opciones privadas con contrapartes Ejercicio Transaccional por contrato Derivados Complejos y Notas Estructuradas Modelado y Pricing de derivados complejos y notas estructuradas Negociación y liquidación de los eventos Eventos de Dinero y Ajustes de Plusvalía Pagos y recepciones en cualquier moneda y fecha Ajustes de plusvalía por comisiones y/o cargos Depósitos de Garantías Multi-Producto Soporte de depósitos en garantía tanto de valores como dinero para operaciones y/o posiciones 3

4 Configuración de Plantillas de Instrumentos En combinación con la amplia cobertura de productos, el usuario de Lumina Treasury puede crear sus propias plantillas de instrumentos para aquellos operados con mayor frecuencia, especificando sus propias convenciones de mercado. Las plantillas llevan consigo todos los parámetros requeridos para que el instrumento pueda ser valorado, incluyendo sus valores por default. Las plantillas de instrumentos son directamente utilizadas en la captura de operaciones. De esta manera, el operador no necesita ingresar ningún parámetro cuando se imputa la operación, optimizando el tiempo de ingreso y minimizando errores. Si la operación difiere levemente de la plantilla utilizada, la captura de la operación permite modificar aquellos parámetros definidos de antemano Pantalla de Administración de Swaps.... Captura de la Operatoria Lumina Treasury provee múltiples pantallas de captura de operaciones para cada familia de productos financieros. Todas las pantallas de captura comparten un look&feel estándar incorporando características propias de cada producto en pro de una más sencilla captura de transacciones. Una serie de características similares son compartidas en todas las capturas, como la información del libro, la contraparte, las comisiones, etc. Dependiendo del producto, se incorporan comportamientos adicionales como la identificación de instrumentos, precios y convenciones. Todas las pantallas maximizan el uso de valores por default y los filtros de búsqueda, simplificando y minimizando errores en la captura. Los campos menos frecuentes son desplazados en tabs adicionales para su visualización separada. Toda la operatoria a integrar en Lumina Treasury, puede ser alimentada también desde otras fuentes (sistemas de registro, sistemas de bolsa) a través de interface propietaria (API) de Lumina para transacciones e instrumentos (XML). Pantalla de Captura de Bonos. 4

5 Lumina Treasury cuenta con pantallas especiales para el tratamiento de eventos corporativos y operacionales, como ser: Renovaciones de operaciones a plazo con soporte para operaciones de dinero solamente como depósitos y préstamos, o garantizados como reportos y préstamos de valores Cancelación (vencimiento anticipado) de colocaciones a plazo Conversiones de ADR Refix manual de productos indexados. El refix se realiza en forma automática al vencimiento con la posibilidad de modificar los valores calculados. Fondeo automático de portafolios Ejercicio de opciones Unwinds de Swaps Refixing de Cupones Pago de Dividendos en Cash o Especies Cancelaciones/Novaciones/delivery de Forwards Pantalla de Conversión de ADR/Acciones... Herramientas para Administración y Gestión de Portafolios Lumina Treasury provee cuatro tipos principales de herramientas para administración y gestión de portafolios: Gestión de Exposición e Inventario en Activos, Gestión de Riesgo, Gestión de Liquidez y Gestión de Plusvalía. Estas herramientas pueden ser utilizadas en cualquier portafolio o grupo de portafolios independientemente de su origen (libros propios, de clientes, fondo de inversión, etc.). Esto significa que las herramientas son empleadas para gestión y control del riesgo, la exposición y la plusvalía, ya sea por un operador, un administrador de fondos o carteras o como por la propia tesorería. Libros y Grupos de Libros La funcionalidad de libros y grupos de libros permite que se estructure correctamente las posiciones administradas en carteras propias. Cada libro actúa como contenedor virtual de las posiciones para ser utilizadas luego en todo el soporte de la reportería. El sistema permite al usuario la configuración de jerarquías de libros para mayor flexibilidad y simplicidad a la hora de la ejecución de los reportes. Es posible también definir libros virtuales para simulaciones. 5

6 Herramientas para Administración y Gestión de Portafolios Inventario de Activos Provee la posición nominal (lineal y no lineal) en cada activo del portafolio con sus propias características En el caso de derivados, se reporta no solo la posición nominal (contratos operados) sino la posición equivalente en el activo subyacente Incorpora Griegas, analítcos de deuda y exposición crediticia de contraparte y emisores Provee también una consolidación de negocio de Mercado de Dinero, midiendo tenencia y plusvalía de Repos y Activos Cotizados con el precio promedio ponderado al que se traen los Repos (de Bonos o Acciones, single o multi collateral). Liquidez y Gestión de Caja Caja: Representa un balance consolidado de caja en cada moneda y los flujos de caja futuros proyectados a lo largo de una curva modelo (brechas para Gap Analysis), incluyendo posiciones reales e inclusive sintéticas (derivados). Liquidez: Las proyecciones incluyen todos los eventos de caja de los productos financieros como ser el pago de cupones o la maduración de renta fija, tanto reales como flotantes (refixing). En ambos casos, se permite estresar la tenencia con un escenario de stress y revaluar las proyecciones Exposure en Monedas Se visualiza el MTM (lineal y no lineal) en cada moneda, proyectado en curvas modelo para evaluar la exposición al tipo de cambio Rendimiento de Carteras de Inversión (performance) Rendimiento de Carteras por rangos y performance de instrumentos en carteras, resumido o detallado con evolución diaria Carteras de Mínimo Riesgo y Carteras Eficientes Reportes orientados a Activos, incluyendo analíticos como la duration, YTM, spread, entre otros, utilizado para portafolios de renta fija y griegas para opciones. Inventario de contratos de FX/FWD con griegas. Inventario de futuro y opciones con PNL FIFO. 6

7 Administración de la Plusvalía (P&L) Lumina Treasury calcula Plusvalía (P&L) a nivel de transacción y posición soportando una amplia gama de metodologías, incluyendo aquellas particulares de Latinoamérica. Diferentes fuentes y entornos de mercado pueden ser configurados para cada instrumento y portafolio de acuerdo a las preferencias del negocio a fines de valorar bajo diferentes vectores de precios/curvas/datos. Estos escenarios están disponibles para toda la reportería de Lumina. Los cálculos en línea presentan la información en distintos niveles de agregación de productos y de organización del negocio, detallando la plusvalía a través de los factores de riesgo involucrados. Las figuras de P&L pueden ser desmembradas en varios aspectos: P&L por Jerarquía de Negocio: provee la plusvalía del portafolio sub-totalizando para cada capa o unidad de negocio definida en el sistema (estructura de árbol), en forma dinámica, múltiple y flexible. P&L por Activos (Investment P&L): provee el PnL a nivel de producto e instrumento en cada portafolio o grupo de portafolios. Time break P&L: provee la plusvalía diaria, del mes en curso, del año en curso y desde la fecha de la operación. P&L Comercial: provee el P&L a nivel de transacción como el resultado de las diferencias entre los precios/tasas pactadas por la tesorería y las acordadas con el cliente El motor de cálculo de Lumina Treasury divide el P&L en todos sus factores de riesgo para cada posición o transacción. Esta división del P&L muestra la explicación en cada uno de sus factores: time P&L (carry), P&L por movimiento del precio o tasa subyacente, P&L por operatoria intra-día; P&L por movimiento del tipo de cambio; P&L por ajustes manuales. El reporte de PnL puede ejecutarse en tiempo real a fechas pasadas, permitiendo el soporte de eventos back value que por temas operativos no tomaron lugar correctamente en el momento en que le correspondía. 7

8 Valor al Riesgo (VaR) El módulo de Lumina Treasury es capaz de generar reportes en tiempo real de VaR por simulación histórica, Back Testing y Escenarios de Stress. En el caso particular de VaR por simulación histórica se cuenta con la posibilidad de calcular: VaR de Cartera VaR por contribución Individual y Marginal Cortes de control por revaluación (Factores de Riesgo y Libros) Lumina puede ser utilizado como repositorio para centralización del cálculo del VaR, recibiendo las posiciones desde otra fuente, y produciendo el VaR en tiempo real, tanto para reporte Regulatorio como para control de Límites, por ejemplo. Parametrización Para poder calcular el VaR es necesario establecer los parámetros con respecto a las monedas, índices, instrumentos y curvas a utilizar, así como el mapeo correspondiente para poder llevar a un estándar el mecanismo de cálculo. Dichos parámetros se denominan Factores Primitivos de Riesgo. 8

9 Gestión y Administración del Riesgo y la Exposición La gestión y administración del riesgo y la exposición constituye una de las más importantes herramientas para gestión de portafolios dentro de Lumina Treasury para maximizar la performance del negocio sin descuidar la exposición y los riesgos tomados. Varios tipos de riesgos son monitoreados en Lumina Treasury, tanto a nivel portafolio como a nivel de unidades de organización del negocio: Factores de Riesgo Financieros Exposición en Moneda Calcula la posición corriente en cada una de las monedas donde el portafolio está invertido, ya sea vía activos directos o derivados Provee posiciones delta-equivalentes por moneda, gamma y vega (exposure to FX volatility) Exposición en Tasa de Interés Lumina Treasury calcula un nuevo precio para cada posición en el portafolio como resultado de un movimiento de un punto básico (basis point) en los factores de riesgo de cada especie El cálculo es realizado usando dicha simulación de escenario en cada factor de riesgo de las curvas involucradas en la valoración del instrumento. La gestión del riesgo de curva se realiza reportando el PVBP (present value of a basis point) en las curvas originales del producto o bien en una curva estandarizada, re-factorizando los riesgos a través de una asignación weighted-distance risk allocation Exposición en Activos Provee precio (MtM), delta (opciones) y equi-valentes (futuros) para cada activo, incluyendo el precio monetario de Gamma y Vega Credit/Market Durations para Renta Fija Lumina Treasury computa para productos de renta fija, sus market y credit durations, separando de este modo el riesgo de spread de crédito del de mercado Esta funcionalidad está disponible para productos plain vanilla y productos locales de Latinoamérica y es configurable por el usuario a nivel instrumento Riesgo de Re-fixing Provee la exposición sobre un índice utilizado para fijación de tasas de cupones o de otros elementos del sistema. VaR Reporta y monitorea el Value at Risk (por revaluación historica) de cualquier portafolio, en tiempo real, e incluyendo el intradía. 9

10 Reportes de VaR En base a los parámetros previamente establecidos, el módulo es capaz de emitir los reportes de VaR con los distintos criterios mencionados. Existen diferentes vistas para la misma información, las cuales permiten que se analicen los cálculos del VaR según las necesidades de cada usuario. Debido a la necesidad de poder consultar valores consolidados y analíticos, los cálculos y los reportes permiten hacer drill-down de la información contenida en cada tipo de reporte. Esta funcionalidad es sumamente importante ya que el proceso de cálculo toma decisiones al momento de realizar los consolidados donde no resulta una mera suma aritmética de los componentes. De esta manera el usuario cuenta con la posibilidad de no solo consumir la información a nivel de consolidados, sino que también poder analizar la información analítica de la cual se calculó el consolidado. 10

11 Back Testing El sistema es capaz de generar reportes de Back Testing los cuales permiten analizar la efectividad de los cálculos del VaR en base a la realidad que ya se ha dado. En líneas generales, el reporte muestra tanto la información de P&L calculado en base a la certeza de los datos de mercado y los valores calculados con anterioridad por el proceso del VaR. Se calcula una diferencia para exponer cualquier tipo de desviación y resaltar aquellas que estuvieron fuera de los parámetros aceptables. Escenarios de Stress Es posible definir en LT diferentes escenarios de stress aplicables sobre los distintos factores de riesgo del sistema, tanto en forma porcentual como absoluta, utilizando la foto actual del mercado o los mejores/peores escenarios históricos del sistema, y obtener de ese modo una total revaluación de la cartera y de su liquidez y caja proyectada como efecto del escenario. Los reportes de Stress Testing permiten que el usuario trabaje con los valores de mercado y los mueva para analizar el impacto que tienen estos cambios en el portafolio. Es posible estresar cualquier factor primitivo de riesgo: curvas, tasas, precios de activos cotizados, tipos de cambio. De esta forma se cuenta con la capacidad de ensayar escenarios relativos a la realidad y poder identificar potenciales problemas en las carteras analizadas. Esta herramienta es sumamente útil cuando los usuarios conocen datos del mercado que les permite anticipar problemas y actuar acorde a los resultados para prevenir problemas reales. 11

12 Herramienta de Performance de Carteras Lumina Treasury mide la performance y sus analíticos estándares de cualquiera de sus portafolios. La herramienta de gestión del performance o rendimiento incluye: Rendimiento acumulado y anualizado en períodos predeterminados por el gestor Volatilidad Re-evaluación diaria del portafolio considerando flujos de entrada y salida de dinero o de eventos de caja Rentabilidad histórica por meses y años cerrados Análisis del binomio rentabilidad-riesgo Mejores y peores meses históricos Evolución patrimonial y de la rentabilidad de la cartera Reportes estándares y a medida del gestor sobre los períodos de análisis Reportes Back-Value (posibilidad de obtener rendimientos a fechas pasadas) Comparación contra índices o benchmarks y sus respectivos analíticos (Sharpe) Comparación con inversiones libres de riesgo y sus respectivos analíticos Asignación de activos y composición del portafolio (asset allocation) Comparación de volatilidad y rendimiento contra benchmarks Ratio Sharpe y Beta por sector Ejemplos de los reportes generados incluyen: Composición de la inversión del portafolio mostrando los porcentajes de cada activo en función de su valor de mercado dentro del portafolio Métricas de rendimiento Diario, Mensual y desde la Concepción (inception) y la contribución de cada activo Volatilidad y relación Riesgo-Rendimiento en comparación con los benchmarks 12

13 Límites LT cuenta con la funcionalidad para controlar el nivel de exposición al momento de capturar operaciones (ex ante). Estos controles pueden ser configurados para levantar alarmas, y de ser necesario, evitar que se capture la operación. Las operaciones que hayan generado excesos de línea pueden ser monitoreadas y aprobadas para poder continuar con el proceso operativo de liquidación. Por otro lado, LT incorpora gran parte de sus analíticos de front office como elementos financieros sensibles a la definición de Límites, permitiendo inclusive la combinación de los mismos. Ejemplos de estos Límites ex-post (medibles post-captura) son: PnL del Mes, del Día, del Año, MTM (no lineales y lineales), 1-Day VaR, Delta, Modified Duration, MTD PnL + 1-Day VaR, etc. Al configurar esta funcionalidad se habilita el control de distintos tipos de líneas, tales como: Límites de cambios regulatorios Límites diarios y mensuales del volumen operado en cambios. Límites de Mark to Market Límites para productos varios actualizados en línea al momento de captura de transacciones Límites de NDF Límites de cambios sobre operaciones futuras sin entrega en base al potencial refixing Límites de Préstamos y Calls, etc.. Límites de la combinación de cualquier producto del sistema Contemplando o no las garantías En forma absoluta o compensada entre compras y ventas Limites en MTM (exposure) para una contraparte o para un emisor de deuda Limites en PnL del Mes para un conjunto de Operadores Límite de la Duration que puede tomar un portafolio, etc... Editor de Límites Los Límites se pueden definir tanto para: Grupos Económicos Clientes/Contrapartes Libros/Traders Grupos de Libros/Portafolios Pueden ser en forma masiva (todo el universo) o particular (solo para uno o unos pocos casos). Es posible distinguir en la definición del límite: los productos, sus porcentajes de aplicabilidad, los emisores, las monedas y detalles propios de la operación (signo, collaterals, etc) 13

14 CONFIGURACION DEL ENTORNO DE LA APLICACIÓN Lumina Treasury provee gran flexibilidad en la configuración de los entornos de negocio. La configuración de la aplicación se agrupa en las siguientes áreas: Ambiente de negocios: define las estructuras de libros y de agrupación y organización del negocio para posteriores consolidaciones (agregaciones y desagregaciones) de los reportes. Ambiente de mercado: define los productos, instrumentos, mercados, precios, fuentes de precios y convenciones de valoración para todos los productos financieros, permitiendo mantener múltiples escenarios de valoración. Ambiente del usuario: define roles de usuario, accesos y permisos a los diferentes elementos del sistema. Configuración del Ambiente de Negocios Esta configuración permite al usuario personalizar el sistema adaptándolo a la estructura organizacional del negocio (unidades de negocio, mesas, libros, etc). Tanto los portafolios de clientes como los internos pueden ser agrupados en áreas de negocio y organizados en jerarquías tan complejas y profundas como se desee. Productos e Instrumentos pueden también ser clasificados y agrupados utilizando una variedad de criterios. Cada resultado de esta configuración puede luego ser aplicado para cualquier reporte del sistema, otorgando al usuario los resultados y figuras desde agregaciones de alto nivel hasta niveles de granularidad detallados que se pueden navegar en profundidad en el propio reporte. Algunas de las principales pantallas de definiciones son: Portafolio, Libro, Escritorio y Entidad Estructura de Negocio del Portafolio Productos e Instrumentos (renta fija, renta variable, futuros, opciones, etc.) Estructura de tipos productos (clase de activo y tipo de activo según clasificación del propio usuario) Aspectos de Mercado (calendarios, índices, mercados, etc.) Monedas, Curva, Índices Datos de Cliente y Contraparte Jerarquía Comercial de la entidad Editores de Libros y Grupos de Libros 14

15 Control Operativo Lumina Treasury asiste a las áreas de control y auditoría interna a través de registros y reportes de las actividades de trading. Los reportes disponibles pueden agruparse en: Reportes de Actividad: enfocados en las actividades de trading transaccional. Reportes de Actividad Diaria: provee detalles de cada operación, sus modificaciones y cancelaciones en el período de tiempo indicado. Estos reportes listan todos los eventos que afectan cada operación, indicando usuario, día y hora. Flexible blotter: Habilita al usuario a realizar consultas a medida para buscar determinadas operaciones o posiciones dentro del sistema. Detalles de Operación: provee toda la información de una transacción listando desde los datos del contrato hasta los flujos de caja proyectados, entre otras cosas. Reportes de Auditoría: proveen actividad por usuario dentro del sistema, incluyendo permisos de ejecuciones y cualquier cambio en las entidades principales del sistema. Pantalla de Daily & Flexible Blotter 15

16 CONFIGURACIÓN DEL ENTORNO DE LA APLICACIÓN Configuración del Ambiente de Mercado Los ambientes de mercado pueden ser utilizados como una forma de valorar un portafolio o grupo de portafolios bajo una determinada perspectiva del mercado. Por ejemplo, un portafolio puede ser valorado bajo PIP, Valmer, Bloomberg o Reuters, como fuentes de datos de mercado, o bien bajo las curvas oficiales de los sistemas de back office de la entidad. Esto permite también el manejo de escenarios de valoración para controlar el riesgo. Las interfaces que permiten la manipulación de estos entornos incluyen Monedas Múltiples tasas de cierre por moneda, valorando un portafolio bajo diferentes niveles de cierre. Soporte para monedas de inflación con liquidación automática en la moneda de pago Curvas Tasas puras, cash y swaps por ejemplo (construcción automática de las curvas cero cupón con la interpolación deseada) Soporte para curvas e interpolaciones estándares así también como convenciones propias de Latinoamérica (por ejemplo curva TIIE) Soporte Curvas OIS / OIS Curves Support Precios de Mercado Soporte para convenciones específicas del mercado, como cotizaciones en tasa, spread o nominal/residual Soporte para múltiples precios por cada instrumento permitiendo al usuario valorar el mismo activo con diferentes convenciones o regulaciones (por ejemplo el mismo bono se valora diferente en un portafolio de cliente y en un fondo de inversión interno) Todos los datos de Mercado pueden ser fácilmente subidos a la aplicación a través de varias fuentes como los proveedores tradicionales (Reuters, Bloomberg) o bien desde interfaces estandarizadas de MS Excel en Lumina Treasury Configuración de Curva Standard Money Markets & Swap... Configuración del Ambiente del Usuario El sistema controla el acceso a la funcionalidad de la aplicación a través de permisos y roles de usuarios. Los permisos del sistema son bidimensionales, donde los administradores pueden dar acceso tanto a elementos funcionales (captura de operaciones) como a elementos de dato (entidades, portafolios, curvas). Existen varios reportes que proveen la lista de accesos de usuario al sistema, las operaciones realizadas y los cambios aplicados sobre entidades de la aplicación. Módulo de Reportes Batch Este módulo habilita a cada usuario a configurar una serie de reportes y sus propios parámetros para que sean ejecutados a una determinada hora del día. El sistema ejecuta automáticamente estos reportes y los almacena en un lugar predeterminado o bien los envía por correo electrónico. 16

17 ASPECTOS TÉCNICOS Aspectos de Integración Lumina Treasury cuenta con una API estándar para capturar la mayoría de los elementos del sistema: Operaciones Instrumentos (incluyendo cupones para productos de deuda estructurados) Clientes Portafolios Cotizaciones La API está preparada para definir interfaces planificadas (fechas, horas), mapeo automático entre elementos internos y externos (libros por ejemplo) y notificación automática ( s) sobre fallos. Por otro lado, la API es fácilmente adaptable a mecanismos de transferencia específicos. LT cuenta con una API para conciliación automática de: Mensajería general con sistemas fuentes Transacciones Posiciones Mediante estas tareas automáticas y notificaciones por es posible monitorear interfaces de conectividad contra sistemas fuentes y completitud de posiciones. Procesos Ejecución Batch de Reportes Personalización de Tareas Operativas Processes Monitoring Maker & Checker para componentes sofisticados Aspectos de Usabilidad Editor de tareas programadas En Lumina Treasury cada pantalla de la aplicación cuenta con una serie de aspectos que mejoran y simplifican las tareas de usuario. Todas las pantallas de mantenimiento proveen exportación a MS Excel, impresión y una herramienta de búsqueda rápida de los componentes. Filtro y ordenamiento por columnas es también otra de las características disponibles en las pantallas con listas. Los reportes por su parte presentan filtros específicos que pueden ser plegados o desplegados para navegar en profundidad a través de ellos. Todos los reportes son exportables a MS Excel en formato nativo, preservando el formato, la presentación y las características de las grillas, tal como se muestra en pantalla. 17

18 ASPECTOS TÉCNICOS Los reportes contienen un filtro colapsable a la izquierdo con opciones listadas y de jerarquía Reporte de Portfolio Investory Business Level Reporte de Portfolio Investory Business Level exportado como un archivo de Excel Todos los reportes pueden ser exportados a Excel incluyendo el diseño y formato de las grillas 18

19 ASPECTOS TÉCNICOS Lumina Treasury provee grillas pivot configurables por el usuario que le permite definir a medida el formato de presentación del reporte (informe), y guardarlo para su futuro uso (inclusive compartirlo con otros usuarios o cambiar la información de organización del negocio). Estas grillas permiten al usuario agregar o remover columnas, cambiar órdenes de agrupación y subtotales tanto por columnas como por filas como así también filtrar filas o columnas específicas bajo diferentes criterios. 19

20 NUESTRA COMPAÑÍA Formada con profesionales experimentados en las áreas de sistemas, finanzas y contabilidad de amplia trayectoria en el mercado financiero. 120 profesionales con profundos conocimientos técnicos y financieros Fuerte cultura de trabajo en equipo y colaboración Soluciones existentes para el mercado financiero Componentes y frameworks propios Compañía certificada en CMMI Nivel 3 Foco en el desarrollo integral de proyectos Investigación y desarrollo en nuevas tecnologías Combinación de Recursos para todo el Ciclo de Proyecto Experiencia comprobable desarrollando, implementando y soportando sistemas financieros de misión critica Servicios Comercialización, implementación e integración de soluciones existentes Integración de Sistemas Consultoría Tecnológica Desarrollo de Aplicaciones CLIENTES JPMorgan Chase Credit Suisse HSBC UBS Deutsche Bank MBA - Lazard Banco de Inversión Intercam Casa de Bolsa Barclays Tressis Sociedad de Valores Scotia Inverlat Vector Casa de Bolsa Grupo Financiero Intercam Grupo Financiero Ixe- Banorte BTG Pactual Itaú Grupo Financiero Multiva... Grupo Financiero OFICINAS Buenos Aires: Av. Pueyrredón 2446, 7ºpiso C1119ACU - Buenos Aires, Argentina Tel:. +54 (11) Fax: +54 (11) México: Sierra Candela 111, of 412 (11000) Col Lomas de Chapultepec, Mexico DF. Tel: +52 (55) / BanRegio Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Kuspit Casa de Bolsa British American Tobacco y representación comercial en España Tel.: Visite nuestra página web en:

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