Contenido. Capítulo IV Gestión de la Integración Empresarial 49. Evaluación Cumplimiento Prácticas de Buen Gobierno Gestión Empresarial 27

Transcripción

1

2 Contenido Junta Directiva 4 Administración 5 Misión 6 Visión 6 Carta de la Junta Directiva y del Gerente General a la Asamblea de Accionistas 7 Evaluación Cumplimiento Prácticas de Buen Gobierno Introducción Metodología Modificaciones de las Normas Internas con relación al Código de Buen Gobierno en el año Resultados de la evaluación año Oportunidades de Mejoramiento 25 Conclusiones del Comité de Auditoría 26 Gestión Empresarial 27 Capítulo I Comercialización de Energía 28 Comercialización en Cifras 29 Contratos de Largo Plazo 30 Transacciones en Bolsa de Energía 31 Transacciones por Servicios de Regulación Secundaria de Frencuencia y Responsabilidad Comercial de AGC 32 Ingresos y Egresos por Desviaciones y Cargo por Capacidad 32 Cargos por Participar en el MEM 32 Comercialización de Gas 33 Servicios a Clientes 34 Comparativo de Precios 34 Capítulo II Producción de Energía 36 Capacidad Instalada 37 Producción de Energía 37 Disponibilidad 40 Gestión de Mantenimiento 41 Gestión de Modernización 42 Capítulo III Gestión de Proyectos 43 Plan de Expansión 44 Proyecto Recuperación Central Hidroeléctrica Calderas 44 Proyecto Trasvase Guarinó 45 Proyecto Hidroeléctrico Manso 46 Promoción de Proyectos 46 Definición de Criterios y Lineamientos para la Promoción de Proyectos 46 Proyecto Amoyá 46 Parque Eólico 47 Otras Actividades de Promoción 47 Plan de Estudios 47 Portafolio de Proyectos de Generación de la Nación 47 Proyecto Hidroeléctrico del Río Sogamoso 47 Convenio con COLCIENCIAS 47 Inventario de Proyectos Hidroeléctricos entre 10 y 100 MW en el Oriente del Departamento de Caldas 48 Publicación Fuentes No Convencionales de Generación de Electricidad 48 Capítulo IV Gestión de la Integración Empresarial 49 Modelo de Gestión Empresarial 50 Revisión de la Organización 50 Certificados de los Sistemas de Gestión 51 Cutura Centrada en Valores 51 Desarrollo del Talento Humano 51 Actualización del Modelo de Gestión Humana 51 Gestión del Conocimiento 52 Escuelas de Aprendizaje 52 Profesionalización de Técnicos 53 Proyecto de Líderes 53 Información como Activo Estratégico 53 Proyecto de Información Estratégica 54 Plan de Sistemas de Información / Tecnologías de Informacion SI/TI 54 Ambiente de Trabajo 54 Sistema de Seguridad y Salud Ocupacional 54 Desarrollo de la Familia 56 Control Interno 56 Gestión Financiera 57 Capítulo I Resultados Financieros 58 Balance General 59 Estado de Resultados 60 Indicadores 61 Cartera 62 Portafolio 63 Deuda 64 Presupuesto 67 Capítulo II Estados Financieros 68 Dictamen Revisor Fiscal 69 Certificación del Representante Legal y Contadora de la Empresa 71 Balances Generales 72 Estados de Resultados 74 Estados de Cambios en la Situación Financiera 75 Estados de Flujos de Efectivo 76 Estados de Cambios en el Patrimonio de los Accionistas 77 Capítulo III Notas a los Estados Financieros Ente Económico Bases de Presentación de los Estados Financieros Principales Políticas y Prácticas Contables Transacciones en Moneda Extranjera 84 2 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

3 5. Disponible Inversiones - Neto Deudores - Neto Gastos Pagados por Anticipado Propiedades, Planta y Equipo, Neto Cargos Diferidos Valorizaciones Obligaciones Financieras Cuentas por Pagar Impuestos, Contribuciones y Tasas Obligaciones Laborales Capital Social Reservas Revalorización del Patrimonio Cuentas de Orden Ingresos Operacionales Generales, Personales y Otros Gastos de Administración Ingresos (gastos) No Operacionales-Diversos, Neto Transacciones y Saldos entre Partes Relacionadas Eventos Subsecuentes 103 Tabla de referencia para siglas 104 INDICE DE CUADROS Y GRÁFICOS Cuadros Gestión Empresarial Capítulo I Comercialización de Enegía 1. Ingresos por Comercialización de Enegía y Gas Egresos por Comercialización de Enegía y Gas Comercialización de Enegía de ISAGEN a través de Contratos de Lago Plazo Transacciones en Bolsa Transacciones con Venezuela Cargos por Participar en el MEM Ingresos por Comercialización de Gas Natural Egresos por Comercialización de Gas Natural 33 Capítulo II Producción de Energía 9. Características Técnicas de las Centrales de Generación de ISAGEN Participación de ISAGEN en la Generación del SIN Evolución de la Generación Neta (GWh) Evolución de la Disponibilidad de las Centrales de ISAGEN 40 Gestión Financiera Capítulo III Estados Fianancieros 1. Balance General Comparativo (Millones de Pesos) Estado de Resultados Comparativo (Millones de Pesos) Indicadores Operativos y Financieros Cartera Vencida (Millones de Pesos) Cartera Vencida Edades Moratorias (Millones de Pesos) Portafolio de Inversiones Financieras Portafolio de Inversiones por Tipo de Calificación Condiciones Financieras de la deuda al 31 de diciembre de Distribución de la Deuda por Tasas de Interés Distribución de la Deuda por Monedas Ejecución Presupuestal 67 Gráfi cos Gestión Empresarial Capítulo I Comercialización de Energía 1. Composición Venta ($) de Contratos-Ingresos (%) Composición de Cargos por Participar en el MEM (%) Precios Promedio de Contratos ISAGEN, MEM y Precio de Bolsa ($/kwh) 35 Capítulo II Producción de Energía 4. Evolución de la Generación de las Centrales de ISAGEN (GWh) Participación de las Centrales en la Generación Neta de ISAGEN (%) Evolución de la Disponibilidad de las Centrales de ISAGEN (%) 40 Capítulo IV Gestión de la Integración Empresarial 7 Tasa de Accidentalidad ISAGEN 55 Gestión Financiera Capítulo I Resultados Financieros 1. Balance General Comparativo Estado de Resultados Comparativos Cartera Vencida Portafolio de Inversiones Financieras Estructura Financiación con Seguro OPIC Distribución de la Deuda por Tasas de Interés Distribución de la Deuda por Monedas Gastos Financieros y Diferencia en Cambio Servicio de la Deuda Ejecución Presupuestal 67 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL

4 JUNTA DIRECTIVA PRINCIPAL Ministerio de Minas y Energía Ministro de Minas y Energía LUIS ERNESTO MEJÍA CASTRO SUPLENTE Ministerio de Minas y Energía Viceministro de Minas y Energía MANUEL FERNANDO MAIGUASHCA OLANO Ministerio de Hacienda y Crédito Público Director General de Crédito Público y del Tesoro Nacional FELIPE SARDI CRUZ Ministerio de Hacienda y Crédito Público Coordinador Grupo de Participación Privada CARLOS CAYCEDO FRANCO RAMIRO VALENCIA COSSIO ALEJANDRO GAVIRIA URIBE Gerente Generación Energía Empresas Públicas de Medellín JESÚS ARTURO ARISTIZÁBAL GUEVARA Subgerente Transacciones de Energía de la Gerencia de Generación Empresas Públicas de Medellín RAFAEL PÉREZ CARDONA LUIS FERNANDO URIBE RESTREPO ANDRÉS FELIPE MEJÍA CARDONA * Entre enero y marzo actuó como quinto renglón suplente el doctor Bernardo Naranjo Ossa. 4 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

5 ADMINISTRACIÓN LUIS FERNANDO RICO PINZÓN Gerente General RODRIGO TORO ESCOBAR Gerente Financiero LILIANA MARÍA ZAPATA MADRID Gerente Comercialización JORGE IGNACIO CORREA ESCOBAR Gerente Producción de Energía MARÍA LUZ PÉREZ LÓPEZ Gerente Proyectos de Generación MANUEL HOMERO FAJARDO CUADRADO Gerente Administrativo GLORIA MARÍA ÚSUGA YEPES Auditora Organizacional JAIRO ALBERTO SIERRA LOPERA Secretario General ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL

6 MISIÓN ISAGEN desarrolla la capacidad de generación, produce energía eléctrica y comercializa soluciones energéticas que construye con los clientes, con el propósito de satisfacer sus necesidades y crear valor empresarial. La gestión se desarrolla con enfoque al cliente, sentido económico y responsabilidad social y ambiental. VISIÓN ISAGEN es una excelente alternativa en generación de energía eléctrica, promoción de proyectos y construcción de soluciones energéticas. Sus propuestas de valor generan preferencia en los clientes nacionales y presencia en los mercados internacionales. El talento humano, las capacidades y la innovación empresarial aseguran la creación de valor para los accionistas y una sólida posición competitiva. 6 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

7 CARTA DE LA JUNTA DIRECTIVA Y DEL GERENTE GENERAL A LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS SEÑORES ACCIONISTAS: El 2005 transcurrió en un ambiente optimista en cuanto al desempeño económico, pues los resultados positivos favorecieron el dinamismo en las diversas actividades productivas del país. En este periodo, el Gobierno Nacional centró sus esfuerzos en mejorar el perfil de la deuda, en incrementar el empleo y en mejorar la situación fiscal, variables que evolucionaron favorablemente de acuerdo con el buen comportamiento de la economía, manteniendo bajas tasas de interés y abundante liquidez. La economía en el 2005 se mantuvo por encima de las expectativas, impulsada por el crecimiento de la demanda interna, la recuperación del consumo de los hogares y la inversión, aspectos que sumados a la solidez de ISAGEN y a su alto grado de competitividad y eficiencia, contribuyeron a los resultados que se presentan a continuación. RESULTADOS FINANCIEROS Al finalizar el 2005, los ingresos operacionales ascendieron a $ millones superando en un 14,8% los obtenidos en el El aumento en la demanda de energía, el incremento en el nivel de precios del mercado, la mayor generación y la gestión comercial de la Empresa explican el crecimiento de las ventas en el periodo. ISAGEN obtuvo una utilidad operacional de $ millones, un margen operacional de 31,9%, un EBITDA de $ millones y un margen EBITDA del 43,8%. La revaluación impactó los resultados del ejercicio 2005 en una proporción inferior al 2004 como consecuencia de una menor apreciación del peso frente al dólar. El año finalizó con una utilidad neta de $ millones. GESTIÓN COMERCIAL Durante el 2005, el ejercicio de una estrategia comercial coherente, orientada a la sincronización de la cadena de servicio para cumplir con la propuesta de valor planteada a los clientes, le permitió a ISAGEN obtener unos resultados que fueron nuevamente satisfactorios. Los programas orientados hacia clientes comercializadores y no regulados, así como la optimización de la operación comercial realizada por medio de la participación en la Bolsa de Energía, contribuyeron a la obtención de los logros planteados para el periodo. ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL

8 Promover la lealtad de los clientes, por medio de mecanismos tales como la integración del gas al portafolio de energéticos, el programa Puntos de Energía, herramientas de información y educación permanente, ligados al mantenimiento de una efectiva política de relacionamiento, permitió superar las metas comerciales. Dentro de estas metas se resalta el incremento de las ventas realizadas por medio de contratos, las cuales crecieron un 16,1% en comparación con el año anterior. Las transacciones en energía fueron del orden de 7.940,4 GWh, superiores en un 17,2% a las del Lo anterior considerando que no se contabilizan las ventas en Bolsa por cuanto en este mecanismo se transan servicios que no son nominados en energía. En el 2005 se mantuvo cierto ambiente de inestabilidad en el mercado como consecuencia de las propuestas de desarrollo normativo, en temas como el Cargo por Confiabilidad y el SEC. Lo anterior, se manifestó en el incremento de las licitaciones mayoristas y la depresión en los precios ofertados para los siguientes dos años, debido a la disposición de los agentes a contratarse a largo plazo. Sin embargo, la operación de la Compañía en la Bolsa de Energía permitió absorber el impacto de las variaciones en precios sobre los compromisos comerciales. Los altos precios de Bolsa originaron un incremento significativo en las compras. Como ilustración de este aspecto, cabe resaltar que en el 2005 los precios promedio de Bolsa terminaron el año en 74,6 $/kwh. Por primera vez desde 2001 se ubicaron por encima del precio promedio de contratos MEM, el cual finalizó en 70,7 $/kwh. En el mercado mayorista, de acuerdo con el objetivo de contribuir a la productividad de todas las regiones colombianas, ISAGEN continuó entregando su energía a comercializadoras de Atlántico, Bolívar, Magdalena y demás departamentos de la Costa Atlántica, Santander, Antioquia, Chocó, Cundinamarca, Bogotá D.C., Quindío, Risaralda, Cauca, Nariño, Tolima, Putumayo, Meta, Valle del Cauca, Arauca y Huila. En el mercado de clientes finales se reflejó el repunte de la producción industrial sobre índices como la demanda de energía. Los clientes atendidos por ISAGEN fueron un reflejo del crecimiento industrial sostenido a lo largo del año y de unas mejores expectativas de los empresarios, especialmente, en lo que tiene que ver con la manufactura, al incrementar de manera importante sus consumos. También este año continuó creciendo la demanda por servicios técnicos como el mantenimiento, la expansión energética y la eficiencia energética. Mediante un esfuerzo de sincronización de la cadena de servicio, estas soluciones se entregaron gracias al concurso de 21 empresas de ingeniería que conforman la red de socios tecnológicos. El portafolio de soluciones energéticas, enfocado a contribuir a la productividad de las industrias, se vio complementado por las ventas de gas natural, tanto a clientes industriales como mayoristas. Este año se entregaron 3.694,1 GBTU de gas natural, lo que representó un incremento de 25,9% en relación con el Asimismo, se iniciaron las gestiones para consolidar los servicios técnicos de gas, como parte de las soluciones entregadas a las industrias. Todas estas gestiones se vieron complementadas por excelentes resultados a nivel de recuperación de la cartera comercial, aspecto que permitió que al cierre del año el nivel de recaudo se ubicara en el 100%. PRODUCCIÓN DE ENERGÍA La capacidad instalada de ISAGEN de MW, que se complementa con 150 MW de la interconexión con Venezuela, ubica a la Empresa como el segundo generador más grande de Colombia. La gestión sobre estos recursos permitió en el 2005 una generación de 8.701,13 GWh (la más alta que se ha re- 8 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

9 gistrado en ISAGEN), con un incremento del 8,75% respecto al año anterior, y una participación del 17,25% en la generación total del Sistema Interconectado Nacional. El incremento en la generación se explica, principalmente, por los altos aportes hídricos y el incremento en la generación Térmica. En el 2005, como resultado de la buena gestión de operación y mantenimiento de las plantas, la Empresa alcanzó una disponibilidad total del 93,8%. Además, la disponibilidad de las plantas hidráulicas es la más alta en la historia de la Empresa, alcanzando el 95,2%, lo que permitió conservar los ingresos asociados al cargo por capacidad del periodo En este sentido y con el propósito de mantener la disponibilidad y la competitividad en el mercado de generación, se continuó con el desarrollo del Plan de Modernización de las centrales. Durante el periodo, ISAGEN efectuó transferencias de Ley 99 a Corporaciones Regionales y municipios por un valor de $ millones y realizó una inversión ambiental voluntaria de $3.905,3 millones para desarrollar los programas de inversión social y biofísica, orientados a la formación y participación comunitaria en las áreas de influencia de sus centrales y al mejoramiento ambiental de las cuencas aportantes a los embalses de ISAGEN. GESTIÓN DE PROYECTOS Como parte de las actividades definidas para adelantar el Plan de Expansión adoptado por la Empresa, el 22 de marzo entró en funcionamiento la primera fase del proyecto de recuperación de la central Calderas. Los trabajos que se realizaron en un tiempo récord de mes y medio, permitieron que la planta volviera a cumplir con la función de conducir parte de las aguas del río Calderas al embalse Punchiná, incrementando la generación media anual de la central San Carlos en 267 GWh año, que equivale a tener una central de 30 MW de capacidad instalada. Adicionalmente se inició la segunda fase de recuperación de la Central, con trabajos que avanzaron de acuerdo con lo programado. Dado lo anterior, se espera que hacia mediados del año 2006 entre nuevamente en operación comercial la central hidroeléctrica Calderas con 26 MW instalados y una generación media anual de 87 GWh año. A pesar de las gestiones adelantadas por la Empresa durante el 2005, sigue sin obtenerse el pronunciamiento definitivo del Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial con respecto a las licencias ambientales de los proyectos Trasvase Guarinó y central Manso. En relación con el proyecto de Servicios Ambientales del río Amoyá, se adelantaron todas las actividades previstas para el logro del cierre financiero del mismo. Sin embargo, en las negociaciones para la compra de los derechos que tiene la firma Generadora Unión en el proyecto no se logró llegar a un acuerdo. Es importante destacar que la Junta Directiva aprobó las directrices y criterios para el desarrollo y la promoción de proyectos de generación en Colombia, con los objetivos específicos de identificar y promocionar opciones de generación atractivas para los inversionistas. Es de anotar que todas las actividades se llevaron a cabo dentro de un marco de responsabilidad social y ambiental, que incluso supera las exigencias legales, lo cual le da a los proyectos una visión de desarrollo sostenible y de apoyo a las comunidades de las zonas de influencia, mediante la implementación de programas de carácter social, físico y biótico. GESTIÓN FINANCIERA Durante el periodo, ISAGEN adelantó diversas acciones destinadas a fortalecer y consolidar su estructura financiera. Los resultados alcanzados superaron los objetivos propuestos, dejando a la Empresa en una óptima situación financiera. ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL

10 A finales de 2005 la Compañía reestructuró su pasivo financiero, logrando eliminar la concentración de su deuda para el Se realizó una operación sin precedentes en el mercado financiero y energético, la cual consistió en la consecución de un crédito por USD $250 millones a 20 años con garantía parcial de la Nación y seguro de riesgo político de la agencia americana OPIC (Overseas Private Investment Corporation), lo cual garantizó condiciones muy competitivas y favorables para ISAGEN. La cultura de la Gestión Integral de Riesgos se afianzó en toda la Organización mediante la estructuración de un modelo que identifica, analiza, evalúa, controla y trata los riesgos a fin de mantener la continuidad del negocio. Por esta gestión ISAGEN se hizo merecedora del reconocimiento internacional de la CIER. Adicionalmente y como parte de las políticas financieras encaminadas a tener un sano manejo de las obligaciones laborales de la Empresa, a 31 de diciembre de 2005 se alcanzó una amortización acumulada del 100% de la obligación por pensiones de jubilación. Otro aspecto a resaltar fue la decisión de la Nación de vender parte de su participación en la propiedad en ISAGEN (hasta el 20% del total de las acciones en circulación), mediante un programa de Democratización Accionaria, la cual fue puesta a consideración de los demás accionistas, quienes en la Asamblea Extraordinaria realizada en noviembre decidieron apoyar el programa, autorizaron a la Administración a celebrar un acuerdo de gestión con la Nación para gerenciarlo y aprobaron la inscripción de la acción de ISAGEN en el Registro Nacional de Valores y en la Bolsa de Valores de Colombia. En dicha Asamblea, teniendo en cuenta la solución a la concentración de la deuda del 2006, también se autorizó el pago de dividendos a los accionistas por $ millones. GESTIÓN DE LA ORGANIZACIÓN En el 2005 la Empresa realizó una revisión integral de la organización del trabajo, a partir de la cual se hicieron varios ajustes, destacándose la conformación del nuevo proceso de Gestión de Proyectos, encargado del desarrollo, la promoción y la ejecución de proyectos de generación. Este proceso es el responsable de la ampliación de la capacidad instalada de la Empresa y de desarrollar el papel que el Estado encomendó a ISAGEN de actuar como promotor de proyectos, buscando fomentar las inversiones en nuevos activos de generación de energía que permitan atender la creciente demanda en Colombia. Asimismo, la Organización hizo explícito que reconoce al trabajador como un socio de valor que aporta sus competencias y de esta manera contribuye a la creación de valor. ISAGEN le retribuye no solo económicamente, sino que establece condiciones que facilitan su desarrollo integral en armonía con el desarrollo empresarial. Estos cambios han sido apoyados con la continuación de dos proyectos fundamentales para la organización, el Desarrollo de Líderes y el proyecto de Información Estratégica. Ambas iniciativas, comenzadas en el 2004, avanzaron según los programas definidos. En el proyecto Desarrollo de Líderes se formularon planes de desarrollo para 20 directivos y 46 trabajadores, los cuales incluyen acciones de autoformación y apoyo empresarial, para alcanzar las competencias requeridas por un líder de ISAGEN. En el proyecto de Información Estratégica se incorporó la plataforma tecnológica necesaria para soportar los activos de información y se crearon las estructuras de información necesarias para que los primeros procesos analíticos puedan entrar en servicio en el Otro logro importante fue la renovación de los certificados del Sistema de Gestión de la Calidad bajo la norma ISO 9001 versión 2000 y del Sistema de Gestión Ambiental bajo la norma ISO versión ISAGEN se mantiene así como la primera empresa del Sector Energético en estar certificada con la última versión de la norma del Sistema de Gestión Ambiental. Adicionalmente, fue calificada por la Contraloría General de la República como una Empresa de riesgo bajo. 10 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

11 Como parte de la responsabilidad empresarial, ISAGEN suscribió el Pacto Mundial de las Naciones Unidas el 3 de agosto de Esta es una iniciativa de compromiso ético destinada a que las empresas de todos los países acojan como una parte integral de su estrategia y de sus operaciones, diez principios de conducta y acción en materia de derechos humanos, trabajo, medio ambiente y lucha contra la corrupción. ASPECTOS JURÍDICOS Es pertinente señalar que todo el software disponible para la gestión de ISAGEN está licenciado con base en las disposiciones establecidas en la Ley sobre Propiedad Intelectual y Derechos de Autor, y de conformidad con el Artículo 47 de la Ley 222 de 1995, que fue modificado por la Ley 603 de De otro lado, en el proceso arbitral que se tramita bajo las reglas de la Cámara de Comercio Internacional de París (CCI), convocado por el Consorcio Miel y relacionado con el contrato MI-100 para la construcción de la central Miel I, el 2 de noviembre de 2005, quedó suscrita por las partes el Acta de Misión, documento que describe el entendimiento que el tribunal tiene acerca de las pretensiones de las partes. El proceso correspondiente a la demanda presentada por Empresas Públicas de Medellín en contra de la decisión mayoritaria de la Asamblea General de Accionistas por la reducción de capital del año 2000 se encuentra a despacho para fallo desde el 15 de octubre del año Adicionalmente, mediante sentencia del 3 de noviembre de 2005, el Consejo de Estado encontró ajustada a derecho la actuación del Ministerio de Trabajo y Seguridad Social (hoy Ministerio de la Protección Social), dentro del proceso de reducción de capital de ISAGEN, la cual había sido demandada por Sintraisagen en acción de nulidad. EL FUTURO Señores Accionistas: En el 2005 ISAGEN cumplió una década de gestión como empresa independiente. Diez años durante los cuales logró superar con éxito las dificultades y retos que debió afrontar y consolidarse como una empresa líder en la industria energética de Colombia gracias al compromiso de su Junta Directiva, Administración y trabajadores. Esto hace que el 2006 no sea un año más en la vida de la Empresa, sino que se convierta en un año de definiciones y retos para todos los estamentos que la conforman. El panorama para el 2006 es muy claro en cuanto a lo que debemos realizar y no es poco. El primer y más grande reto que afrontaremos es sin duda el programa de democratización de la propiedad de la Empresa, con el cual esperamos vincular el mayor número de colombianos como propietarios de ISAGEN, comenzando con nuestros trabajadores y pensionados. Adicionalmente, y basados en las investigaciones de mercados en los países de la Comunidad Andina y Centroamérica, realizadas durante el 2005, deberemos iniciar la exploración de oportunidades concretas de internacionalización para la Compañía. Tendremos que definir el plan de expansión propio que será la continuación del que ejecutamos en la actualidad y consolidar el portafolio de opciones de generación para promocionarlo ante otros inversionistas. Nuestras actividades de comercialización y producción de energía deberán continuar con el liderazgo que han logrado hasta la fecha. Finalmente y para que todo lo anterior pueda ser alcanzado, deberemos actualizar y modernizar nuestro modelo de gestión humana. El avance y éxito que obtengamos en la realización de estos objetivos, impactarán profunda y positivamente todas las actividades empresariales, abrirán las puertas a nuevas y mayores oportunidades para la Compañía y sus trabajadores y someterán nuestro desempeño a un juicio más directo por parte del mercado. ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL

12 Reconocemos que son muchos y trascendentales los retos que nos esperan, pero nos anima saber que contamos con ustedes y con el compromiso y calidad humana y profesional de nuestra Junta Directiva y trabajadores. LUIS FERNANDO URIBE RESTREPO Presidente Junta Directiva LUIS FERNANDO RICO PINZÓN Gerente General 12 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

13 INFORME ANUAL 2005 EVALUACIÓN CUMPLIMIENTO PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO 2005

14 1 INTRODUCCIÓN ISAGEN ha tenido como preocupación constante y prioritaria la adopción de prácticas de Buen Gobierno Corporativo, no solo cumpliendo los requisitos legales exigibles, sino utilizando herramientas e instrumentos de gestión confiables y procedimientos que le permitan el cumplimiento de estos compromisos, teniendo como finalidad propender por un manejo responsable y transparente de la Empresa. Es así como en el 2005 se realizaron actividades encaminadas a consolidar el Buen Gobierno Corporativo en ISAGEN, entre otras, ajustes a las normas internas de la Empresa relacionadas con las prácticas de Buen Gobierno, continuación del compromiso por parte de la Junta Directiva y de los trabajadores de la Empresa en lo relacionado con la aplicación de estas prácticas enunciadas en el Código de Buen Gobierno, consolidación de los Comités de Junta como soporte en el análisis de los distintos temas empresariales y la toma de decisiones correspondiente, manejo oportuno de atención de quejas y reclamos para los clientes y la comunidad y de las solicitudes y quejas de los proveedores. Así mismo se realizó la adhesión al Pacto Global como un compromiso de la Empresa con los derechos humanos y laborales, con el medio ambiente y con la lucha contra la corrupción. La presente evaluación nos presenta un resumen de los resultados en el cumplimiento de las Prácticas de Buen Gobierno establecidas en el Código y las principales recomendaciones en el camino por seguir, buscando una Empresa que siempre tenga presente su responsabilidad frente a los derechos propios y de sus grupos de interés. 14 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

15 2 METODOLOGÍA Para el seguimiento del Código de Buen Gobierno, la metodología de evaluación se fundamentó en las siguientes herramientas: AUTOEVALUACIONES ENCUESTAS A LOS GRUPOS DE INTERÉS ANÁLISIS DE RESULTADOS DE HERRAMIENTAS DE GESTIÓN Y CONTROL EVALUACIONES DEL PLAN ANUAL DE AUDITORÍA Y DE LOS ENTES EXTERNOS DE CONTROL Se verificó el cumplimiento de los compromisos con los diferentes grupos de interés mediante el mecanismo de autoevaluación a los Procesos y Equipos que directamente son responsables por su cumplimiento. Mediante cuestionarios de autoevaluación se verificó el compromiso de los trabajadores de ISAGEN en cuanto a prácticas de transparencia (conflicto de interés, pautas de comportamiento e inhabilidades e incompatibilidades). Se midió el grado de cumplimiento de los compromisos establecidos en el Código de Buen Gobierno, mediante encuestas enviadas a diferentes grupos de interés: Clientes, Proveedores de bienes y servicios, Socios Tecnológicos y Entes de Control. Se analizaron los resultados del año 2005, producto de las herramientas organizacionales como: Solicitudes, quejas y reclamos de los clientes y las comunidades; solicitudes y quejas de los proveedores de bienes y servicios; y de los Socios Tecnológicos. Tablero Balanceado de Indicadores, medición de satisfacción del cliente, plan de acción clima organizacional, autoevaluación Junta Directiva y evaluación Gerente General, entre otros. En las auditorías realizadas durante el año se verificaron temas como: Cumplimiento de normatividad, cumplimiento de políticas, conocimiento y aplicación del Código de Buen Gobierno, pautas de comportamientos, inhabilidades e incompatibilidades, cumplimiento de compromisos con los grupos de interés, riesgos, incorporación de bienes y servicios, cumplimiento de directrices de la Asamblea General de Accionistas, Junta Directiva y Comités de Junta, entre otros. Adicionalmente, se verificó el estado de control interno y el cumplimiento del plan de mejoramiento que surgió de la evaluación del año EVALUACIÓN PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO

16 3 MODIFICACIONES DE LAS NORMAS INTERNAS CON RELACIÓN AL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO EN EL AÑO 2005 Entre los cambios realizados a las normas internas de la Empresa relacionadas con las prácticas de Buen Gobierno, se destacan las siguientes: La Junta Directiva, en su reunión celebrada el 28 de abril de 2005, conformó los diferentes Comités de Junta y estableció que los Comités, podrán tomar decisiones en asuntos específicos, previa delegación expresa de la Junta Directiva. En la Junta Directiva del 26 de mayo de 2005 se aprobaron las modificaciones al Código de Buen Gobierno con base en las observaciones realizadas por la Superintendencia de Valores, la firma PricewaterhouseCoopers, como Revisores Fiscales del periodo y los comentarios de los Comités de Junta de la administración. Los principales cambios realizados fueron: Actualización del compromiso con los Socios Tecnológicos, precisión sobre el procedimiento de solicitud de información confidencial, ajuste en requisitos de los miembros independientes de la Junta y ajuste a las responsabilidades de los Comités de Junta. En esa misma reunión se modificó el Acuerdo No. 075 de enero 27 de 2005 que formalizó el reglamento de Junta Directiva y de sus Comités. 16 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

17 4 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN AÑO 2005 TEMAS EVALUADOS MODELO DE GESTIÓN Y PRÁCTICAS DE TRANSPARENCIA Modelo de Gestión Prevención, solución y divulgación de conflictos de interés Pautas de comportamiento Información general GRUPOS DE INTERÉS ACCIONISTAS E INVERSIONISTAS Derechos de los accionistas e inversionistas Auditorías especializadas Suministro de información Asamblea General de Accionistas Solución de conflictos Revisoría Fiscal ÓRGANOS DE DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN Junta Directiva Conformación, reuniones y funciones Inhabilidades y confidencialidad de la información Comités Evaluación y remuneración Gerente General Selección, evaluación y remuneración de directivos INSTRUMENTOS DE CONTROL Control Interno Control Externo ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS Principios de Contratación Normatividad Solución de conflictos Transacciones con partes interesadas RIESGOS CALIFICACIÓN EVALUACIÓN PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO

18 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN MODELO DE GESTIÓN Y PRÁCTICAS DE TRANSPARENCIA Prevención, solución y divulgación de conflictos de interés, pautas de comportamiento, información general. Modelo de Gestión Prevención, solución y divulgación de conflictos de interés Pautas de comportamiento Información general Actualización del Modelo de Gestión. Reestructuración a la organización del trabajo. Decodificación de los valores a través de los proyectos corporativos. Se inició la definición de una declaración de comportamientos éticos. Se evidencia que las políticas corporativas son conocidas por los trabajadores y no se evidencia ningún incumplimiento material de estas responsabilidades. No se presentó ninguna evidencia que refleje que la independencia de criterio estuvo comprometida y se aplicaron principios de igualdad de oportunidades. Los trabajadores han informado a su superior inmediato sobre cualquier participación en actividades que pudiera ponerlos en una posición de conflicto real o aparente de intereses. Cumplimiento de las pautas de comportamiento En los casos en que se han publicado estudios o artículos, dictado charlas o conferencias, o participado activamente en otros eventos, seminarios, etc., relacionados con la Empresa o con las áreas de su competencia, se ha tenido la autorización del jefe inmediato para hacerlo. La información general de la Empresa ha sido dada a conocer al público por diferentes medios de comunicación. El Gerente General ha adoptado las medidas necesarias para que la información se procese y se presente utilizando para ello procedimientos e instrumentos confiables. 18 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

19 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN GRUPOS DE INTERÉS Interacción productiva y armoniosa con accionistas, inversionistas, clientes, proveedores, socios tecnológicos, trabajadores y familia, comunidades, gremios, competidores, organismos de regulación, organismos de control y vigilancia y el estado. Se han hecho explícitas las responsabilidades con los grupos de interés en la definición del trabajo. Se cuenta con mecanismos para verificar la oportunidad y calidad en el suministro de información entregada a los grupos de interés. Adhesión al Pacto Global. Se detectaron oportunidades de mejoramiento relacionadas con difusión del Código de Buen Gobierno de ISAGEN y de los mecanismos establecidos para el trámite de las solicitudes, quejas y reclamos de los clientes y solicitudes y quejas de los socios tecnológicos y proveedores. Accionistas Clientes Proveedores de Bienes y Servicios Avance del plan de acción TBI en la perspectiva del accionista, del 99,16%. Avances encaminados a la creación de valor en la Empresa: Cierre de la operación OPIC, Proyecto EVA, Democratización accionaria, entre otras. Avance del plan de acción del TBI en la perspectiva del cliente del 93,76%, impactado por el aplazamiento del plan de marca. Gestión permanente sobre las solicitudes, quejas y reclamos de los clientes. Encuesta externa de satisfacción del cliente con resultados positivos del 95,3%. Revisión continua a las desviaciones a la generación de energía. Conservación del Certificado al Sistema de Calidad bajo la norma ISO 9001 versión Se implementó y difundió durante el 2005, el mecanismo para el manejo de solicitudes y quejas de los proveedores en la página Web. EVALUACIÓN PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO

20 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN Trabajadores y sus familias Comunidades Socios tecnológicos Gremios Estado Competidores Organismos de regulación y control y vigilancia Se continuó con el trabajo de desarrollo de los líderes. Se promovieron y realizaron en forma permanente actividades culturales, de recreación y formación tanto para los trabajadores como para su grupo familiar. Se definieron y ejecutaron acciones como resultado de la medición del clima organizacional. Se fortaleció el mecanismo de convocatorias internas para cubrir vacantes de personal. Impactos ambientales atendidos en promedio durante el año: 99%. Ejecución de planes de manejo ambiental y programas de inversión ambiental. Actualización de la certificación del Sistema de Gestión Ambiental bajo la norma ISO versión Los resultados del TBI en el objetivo Gestionar las relaciones sociales y ambientales, fue de un 97%, impactado por el aplazamiento de las auditorias internas al Sistema de Gestión Ambiental. Seguimiento a las solicitudes, quejas y reclamos de la comunidad. Se han fortalecido como empresa y se han creado las sinergias que permiten entregar a los clientes soluciones energéticas integrales. Se participó activamente en los diferentes gremios y se cumplieron los compromisos establecidos en busca del desarrollo del mercado. Se ha contribuido al cumplimiento del mandato constitucional y al desarrollo de las políticas del Gobierno Nacional y se ha dado respuesta a las directrices del Ministerio de Minas y Energía y a su direccionamiento estratégico. Como resultados del Tablero Balanceado de Indicadores en la perspectiva de Gobierno se cumplió en un 100% el plan de acción. Se practicó la competencia leal y equitativa, basada en los principios de transparencia. Se contribuyó a dinamizar el mercado mediante la participación activa en condiciones de sana competencia. Se acata la normativa establecida por los organismos de control y los entes reguladores y se han implantado las acciones de mejoramiento basadas en las recomendaciones formuladas por estos entes. 20 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

21 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN ACCIONISTAS E INVERSIONISTAS Derechos de los accionistas, auditorias especializadas, suministro de información, atención, Asamblea General de Accionistas, solución de conflictos, Revisoría Fiscal. Suministro de información Asamblea General de Accionistas Revisor Fiscal Se suministró información a los accionistas sobre la gestión empresarial, el Gobierno Corporativo y las cuestiones materiales referentes a ISAGEN. Se ha fortalecido el suministro de información relevante sobre la Empresa principalmente mediante la página Web. Se está desarrollando el proyecto de Información Estratégica en ISAGEN. Las reuniones de Asamblea se realizaron de acuerdo con lo definido en los Estatutos en cuanto a convocatorias, quórum, votación, actas y documentos. En el 2005 se llevaron a cabo dos Asambleas Generales de Accionistas, una de carácter ordinario y una extraordinaria sobre el tema de democratización accionaria. La elección para el periodo se realizó basándose en los principios y procedimientos establecidos en el acuerdo de contratación. Para el año 2005, la Asamblea General de Accionistas resuelve nombrar a la firma KPMG LTDA como Revisor Fiscal de ISAGEN. La Revisoría Fiscal cumplió con las funciones y responsabilidades establecidas en el Código de Buen Gobierno. Su gestión se ha realizado libre de todo conflicto de interés. EVALUACIÓN PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO

22 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN ÓRGANOS DE DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN Junta Directiva (Conformación, reuniones, inhabilidades y confidencialidad), Comités, Gerente General (Elección y remuneración, funciones y responsabilidades), Selección, evaluación y remuneración de los directivos. Junta Directiva Conformación, reuniones y funciones Comités Comité Asuntos de Junta (8 reuniones durante el año) Comité de Auditoría (6 reuniones durante el año) Comité de Finanzas e Inversiones (5 reuniones durante el año) Comité de Internacionalización (3 reuniones durante el año) Durante el ejercicio, la Junta Directiva se ha reunido mensualmente. Las convocatorias de las reuniones, el suministro de información a sus miembros y, en general, su funcionamiento, se han llevado a cabo de conformidad con los Estatutos y el Código de Buen Gobierno. Asistencia de todos los miembros principales y suplentes. El porcentaje de asistencia fue del 85,38% y si se considera sólo la asistencia de los principales miembros, el porcentaje de participación fue del 84,61%. Los Comités de la Junta, han actuado de acuerdo con el reglamento establecido, en lo que se refiere a su composición, responsabilidades y funcionamiento. Todos los Comités de la Junta cumplieron sus compromisos a diciembre 31 de Durante el año se trataron los siguientes temas: Ajuste a la organización del trabajo, negociaciones colectivas, evaluación Junta Directiva y Gerente General, verificación del perfil del Jefe de Control, compensación, gestión humana y planta de personal, TBI Corporativo, entre otros. Sistema de Control Empresarial en ISAGEN. Estados financieros, dictamen e informes del Revisor Fiscal, propuesta selección Revisor Fiscal, seguimiento al Código de Buen Gobierno 2004, informe Auditoría Externa de Gestión y Resultados 2004, Gestión Integral de Riesgos 2005, análisis aspectos tributarios, informe Contraloría General de la República 2004, gestión de Auditoría, procedimiento auditorías especializadas, modificación acuerdo de contratación, riesgo público, seguridad informática, caja de herramientas para el Comités de Auditoría, entre otros. Operación de financiación con seguro OPIC, directrices y criterios para el desarrollo y promoción de proyectos, proyecto Amoyá, proyecto Wayúu, plan de estudios y reestructuración de proyectos, estructura de cobertura financiera, proyecto de presupuesto y costo de capital, entre otros. Sus responsabilidades son: Participar en los talleres de avance que se realicen sobre el tema de la internacionalización y revisar el avance del objetivo estratégico, Incursionar en mercados internacionales. Definir un plan de acción para el desarrollo del objetivo estratégico. 22 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

23 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN Junta Directiva Evaluación y pagos Se realizó autoevaluación a los miembros de la Junta Directiva 2005 y establecimiento del plan de mejoramiento. Se verificó una muestra de los pagos a los miembros de Junta Directiva y de miembros de Comités de Junta y se concluye que éstos están acordes con lo definido por la Asamblea General de Accionistas en su reunión ordinaria de Gerente General Evaluación y remuneración Se verificó para el año 2005 la remuneración del Gerente General y se concluye que está acorde con lo establecido por la Junta Directiva en su reunión del mes de febrero. Con respecto a la evaluación del Gerente General para el año 2005 se presentaron los resultados a la Junta Directiva en el mes de febrero de INSTRUMENTOS DE CONTROL Control Interno y Control Externo Control Interno Control Externo Se continuó contribuyendo al mejoramiento de la Organización y fue fortalecido con el funcionamiento del Comité de Auditoría de la Junta Directiva. En el 2005, el alcance del programa de trabajo de Auditoría Organizacional se extendió a todos los procesos de la Organización. El indicador mejoramiento del Sistema de Control Empresarial fue del 92%. Como resultado de las diferentes evaluaciones realizadas, los entes de control concluyeron: ISAGEN posee un adecuado Sistema de Control Interno. Se cumplió en forma efectiva con los objetivos de control establecidos por la administración. El Sistema de Control Interno presenta una calificación de riesgo bajo, el cual es coherente con la gestión de la administración y permite concluir que ha sido eficiente y efectivo para la Entidad. EVALUACIÓN PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO

24 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN ADQUISICIÓN DE BIENES Y SERVICIOS Principios de contratación, normatividad, solución de conflictos, transacciones con partes interesadas. Principios de Contratación Normatividad Solución de conflictos Transacciones con partes interesadas Se evidencia que la Empresa cumple con los principios de contratación establecidos en el Código de Buen Gobierno. Durante el año se reunió quincenalmente el Comité Asesor de Contratación en el cual se revisaron y emitieron conceptos previos a la adjudicación de los contratos más representativos de la Empresa. Durante el 2005 se realizaron modificaciones al acuerdo de contratación 051 de Se evidenció un mejoramiento general del proceso de adquisición de bienes y servicios y en general, acatamiento a su normatividad vigente. Los trabajadores cumplen y aplican las normas que en la actualidad rigen en ISAGEN en materia de inhabilidades e incompatibilidades. Se presentó una demanda de un proveedor de bienes y servicios: Salamanca. Avance de la demanda del Consorcio Miel ante un Tribunal de Arbitramento: Año 2005: Nombramiento de árbitros y el acuerdo del acta de misión. Año 2006: Presentar demanda arbitral por parte del Consorcio y la demanda de reconvención por parte de ISAGEN y presentación de alegatos finales de conclusiones. Las operaciones se realizaron en condiciones de mercado. Se realizaron contratos de compra venta de energía con Empresas Públicas de Medellín S.A. E.S.P., Central Hidroeléctrica de Caldas S.A. E.S.P., Empresa de Energía del Pacífico S.A. E.S.P y otras electrificadoras en donde la Nación tiene participación. 24 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

25 RESULTADOS DE LA EVALUACIÓN RIESGOS DEL NEGOCIO Riesgos del negocio y gestión integral de riesgos Se desarrolló plan de trabajo 2005: Evaluación a la Gestión Integral de Riesgos a nivel corporativo y se estableció el respectivo plan de mejoramiento. El indicador de aceptabilidad del riesgo del año 2005 fue del 1,98, mejorando en 0,02 con respecto a la meta establecida. En el 2006, el plan de trabajo: Medición del nivel de riesgo. Desarrollo del proyecto de planes de contingencia y engranaje con los planes de emergencia y de continuidad de negocio. Consolidación la medición de nuevos factores para la valoración del inventario de riesgos y en la revisión y valoración de controles. OPORTUNIDADES DE MEJORAMIENTO Se detectaron oportunidades de mejoramiento relacionadas con la efectividad de la difusión del Código de Buen Gobierno de ISAGEN y de los mecanismos establecidos para el trámite de las solicitudes, quejas y reclamos de los clientes y solicitudes y quejas de los socios tecnológicos y proveedores. Dejar explícito en las actas de la Junta Directiva y los Comités los compromisos pendientes de cada reunión, con sus respectivos responsables y fechas de ejecución. Adaptar las prácticas de Buen Gobierno, de acuerdo con el proceso de democratización que se adelanta en la Empresa. EVALUACIÓN PRÁCTICAS DE BUEN GOBIERNO

26 CONCLUSIONES DEL COMITÉ DE AUDITORÍA Con el fin de dar cumplimiento al Acuerdo de Junta Directiva sobre reglamentación de los Comités de Junta Directiva, el Comité de Auditoría realizó una revisión detallada al informe y presenta las siguientes conclusiones en relación con el cumplimiento de las prácticas de buen gobierno compiladas en el respectivo Código: Como resultado de la evaluación del año 2004 se ejecutaron todas las acciones definidas para subsanar las oportunidades de mejoramiento planteadas en dicha evaluación. El Código de Buen Gobierno Corporativo ha sido publicado en los diferentes medios de información internos y externos de la Empresa y se ha divulgado a los trabajadores y Grupos de interés, sin embargo, se requiere fortalecer y ser más efectivos en la difusión a algunos Grupos de interés como son los clientes, los socios tecnológicos y los proveedores de bienes y servicios. Durante el 2005 se avanzó en la comprensión y compromiso por parte de la Junta Directiva, la administración y los trabajadores de la Empresa en lo relacionado con la aplicación de estas prácticas. Los Comités de Junta Directiva se han constituido en un mecanismo eficaz para el análisis de los distintos temas de la Organización y por consiguiente en un apoyo idóneo para la toma de decisiones por parte de la Junta Directiva. Se evaluaron todos los elementos del Código de Buen Gobierno y se evidenció en general la aplicación y el cumplimiento de las prácticas, en él estipuladas. Dado el programa de Democratización Accionaria que se realizará en ISAGEN durante el 2006, se hace necesario profundizar las Prácticas de Buen Gobierno en la Empresa, mediante el análisis y recomendaciones que han hecho entidades especializadas (Bolsa de Valores de Colombia) e implementar la Ley 964 de 2005 (Ley de Valores). 26 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005

27 INFORME ANUAL 2005 GESTIÓN EMPRESARIAL

28 INFORME ANUAL 2005 GESTIÓN EMPRESARIAL 1 COMERCIALIZACIÓN DE ENERGÍA 1 COMERCIALIZACIÓN DE ENERGÍA

29 El notorio crecimiento de la demanda de energía en el 2005 respecto a la presentada en el 2004 fue el principal inductor para el mejoramiento de precios del mercado. Particularmente, el 2005 fue un año en el cual ISAGEN tuvo una gran actividad comercial, con un incremento del 25,7% en sus ventas en contratos de energía al mercado mayorista y mantuvo su activa participación en el mercado no regulado con Clientes Finales Industriales (CFI). La gestión comercial de la Compañía y las mejores condiciones de mercado se vieron reflejadas en un aumento del 14,8% en los ingresos operacionales frente a los obtenidos en el COMERCIALIZACIÓN EN CIFRAS Cuadro 1 INGRESOS POR COMERCIALIZACIÓN DE ENERGÍA Y GAS Variación 2005 vs 2004 Millones $ % Millones $ % % Contratos Nacionales ,8 78, ,6 77,6 16,1 Transacciones en Bolsa ,7 17, ,0 17,7 13,8 Transacciones en Bolsa de la Interconexión 2.526,0 0, ,7 0,3 17,4 Regulación de Frecuencia (AGC) 6.282,4 0, ,7 1,2-34,6 Cargo por Capacidad 2.747,4 0, ,5 1,0-64,7 Desviaciones 244,5 0,0 258,2 0,0-5,3 Servicios Técnicos 906,8 0,1 678,8 0,1 33,6 Rentas de Congestión 0,0 0,0 829,3 0,1-100,0 Gas ,0 2, ,8 2,0 46,6 Ingresos Totales , ,8 Nota: En 2005 no se registran ingresos por Rentas de Congestión, debido a que desde mediados de 2004, estas se contabilizan como menores compras por restricciones. GESTIÓN EMPRESARIAL 29

30 Cuadro 2 EGRESOS POR COMERCIALIZACIÓN DE ENERGÍA Y GAS Variación vs 2004 Mi llones $ % Millones $ % % Contratos Nacionales 5.499,1 1,8 0,0 0,0 0,0 Contratos Internacionales (EDELCA) 2.547,3 0, ,4 0,8 29,9 Transacciones en Bolsa ,9 29, ,5 23,9 58,8 Transacciones en Bolsa de la Interconexión 82,4 0, ,9 0,4-91,8 Regulación de Frecuencia (AGC) 3.448,8 1, ,7 1,2 19,1 Cargo por Capacidad ,6 9, ,7 8,1 46,1 Desviaciones 613,4 0,2 25,1 0, ,7 Restricciones 7.485,2 2, ,6 4,5-32,0 Uso STN, STR y SDL ,3 33, ,2 39,7 5,3 Conexión STN 8.274,1 2, ,0 3,3 3,1 Servicios de Administración 4.784,0 1, ,5 2,0-2,3 Aportes de Ley ,0 8, ,0 9,0 12,9 Aportes FAZNI ,5 3, ,0 4,1 13,2 Gas ,9 5, ,0 3,0 127,1 Egresos Totales , ,6 100,0 26,5 CONTRATOS DE LARGO PLAZO Durante el 2005, las cantidades de energía vendidas en contratos por ISAGEN representaron el 16,3% de la demanda nacional (48.824,8 GWh) y significaron un incremento del 17,2% con relación a las cantidades vendidas en el El principal aumento se presentó en ventas a comercializadores (25,7% con respecto al año anterior). En términos de ingresos, el incremento de las ventas en contratos frente al 2004 fue del 16,1%, cifra inferior al crecimiento de la energía colocada, debido a los menores precios motivados en el mercado por el nerviosismo generado por los desarrollos normativos. Cuadro 3 COMERCIALIZACIÓN DE ENERGÍA DE ISAGEN A TRAVÉS DE CONTRATOS DE LARGO PLAZO GWh Millones $ GWh Millones $ Ventas Nacionales Comercializadores 5.471, , , ,1 Grandes Consumidores 2.468, , , ,5 Venta Total de Contratos 7.940, , , ,6 Compras Nacionales 186, ,1 0,0 0,0 30 ISAGEN S.A. E.S.P. INFORME ANUAL 2005