anuales que preparará

Transcripción

1 Para más información: Chihuahua, Chih., México, 26 de octubre de 2012 Grupo Cementoss de Chihuahua, S.A.B. de C.V. ( GCC o la Compañía ) (BMV: GCC*), líder en la producción de cemento y concreto en mercados de México y de los Estados Unidos de América, publica sus resultados consolidados para el tercer trimestre de ASPECTOSS SOBRESALIENTES RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2012 Incremento de 9.6% en los volúmenes de venta de cemento en Estados Unidos de América, en comparación con el tercer trimestre de Aumento en ventas de 13.3% impulsado por el incremento en ventas en los Estados Unidos. Incremento de 5.4% en la utilidad de operación en el tercer trimestre de 2012 con respecto al mismo periodo del año anterior. Incremento de $195.3 millones de pesos en la utilidad neta consolidada en relación al tercer trimestre de CIFRAS FINANCIERAS RELEVANTES (millones de pesos) 3T12 3T11 3T12 vs 3T11 9M12 9M11 9M12 vs 9M111 Ventas Netas 2, , % 6, , % Utilidad de Operación % % UAFIRDA , % Utilidad Neta Consolidada (43.8) UAFIRDA: Utilidad de operación + Depreciación y Amortización 446.1% (302.1) 184.6% ADOPCIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS) A partir del primer trimestre de 2012, GCC inicia la adopción de las normas internacionales de información financieraa (IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) como laa base normativa para la preparación y presentación de sus estados financieros. Derivado de lo anterior, los estados financieros consolidados intermedios condensados no auditados anexos a este informe, han sido preparados bajo dicha normatividad contable vigente al 30 de septiembre de Estos estados financieros trimestrales son parte de los primeros estados financieros anuales que GCC preparará y presentará al 31 de diciembre de 2012 bajo IFRS. La compañía siguió los lineamientos establecidos en la IFRS 1 Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera que establecen la aplicación de ciertas excepciones obligatorias y permite decidir sobre 1

2 ciertas exenciones opcionales. Las exenciones aplicadas por GCC complementarias a los estados financieros adjuntos a este informe. se presentan en las notas Las principales políticas y criterios contables utilizados en la preparación y presentación de la información, así como la conciliación con IFRS de las cifras financieras reportadas al mercado del tercer trimestre de 2011 bajo las Normas de Información Financiera Mexicanass (NIF), se detallan en las notas complementarias a los estados financieros adjuntos a este informe. RESULTADOS FINANCIEROS Las Ventas Netas en el tercer trimestre de 2012 alcanzaronn la cifra de $2,583.9 millones de pesos, un incremento de 13.3% con respecto al mismo periodo del añoo anterior, generado por el incremento en el volumen de ventas de cemento en Estados Unidos, mayores volúmenes de block de concreto y agregados en México, un mejor escenario de precios en México y en Estados Unidos y la depreciación del peso con respecto al dólar. En Estados Unidos, las ventas expresadas en pesos se incrementaron 21.8%, alcanzando la cifra de $1,919.4 millones de pesos, como resultado de una combinación de los siguientes factores: incremento del 10% en los volúmenes de venta de cemento, un mejorr escenario de precios en los mercados de cemento y concreto en comparación a los registrados en 2011, y el efecto favorable en ventas por la depreciación del peso con respecto al dólar de 7.3%. Las ventas en dólares se incrementaron 13.1% respecto al tercer trimestre de Los incrementos reflejados en las ventas se observaron en todas las regiones del país en donde GCC participa, principalmente por un mayor dinamismo en el sector privado a través de la actividad de los segmentos residencial,, comercial e industrial. En México, las ventas alcanzaron la cifra de $664.5 millones de pesos en comparación con $705.4 millones de pesos en el mismo periodo del año anterior. Esta reducción la ocasionó un menor volumen de ventas de cemento debido principalmente a un menor consumo por parte del sector de infraestructura pública y del sector minero. Los precios de cemento y concreto en general mostraron un comportamiento favorable. Adicionalmente, se tuvo incrementos en los volúmenes de ventas de block de concreto y agregados, mientras que el volumen de ventass de concretoo premezclado mantuvo niveles similares al mismo trimestre del año anterior. Las ventas netas consolidadas acumuladas hasta el 30 dee septiembree de 2012 fueron de $6, millones de pesos, cifra superior en 21.4% al resultado en el mismo periodo de Este incremento se debió principalmente a los siguientes factores: incremento de 31.7% en las ventas en Estados Unidos, derivadas de crecimientos del 22% y 9% en los volúmenes de venta de cemento y concreto respectivamente. En México, aumentos de doble dígito en los volúmenes de concreto, agregados y block de concreto. Un mejor escenario de precios en ambos países y la depreciación del peso con respecto al dólar de 1, misma que tuvo un impacto positivo en los resultados consolidados de la Compañía. 2

3 VENTAS NETAS (millones de pesos) 3T12 3T11 3T12 vs 3T11 9M12 9M11 9M12 vs 9M111 Consolidadas 2, , % 6, , % Estados Unidos 1, , % 4, , % México % 1, , % VENTAS NETAS (millones de dólares) 3T12 3T11 3T12 vs 3T11 9M12 9M11 9M12 vs 9M111 Consolidadas % % Estados Unidos % % México % % VARIACIÓN EN EL VOLUMEN DE VENTAS (%) 3T12 vs 3T11 9M12 vs 9M11 Cemento Concreto Block Agregados 5.0% 1.1% 1.6% 15.6% 12.5% 10.1% 11.5% 18.4% El Costo de Ventas registrado en el tercer trimestre de representó el 79.2% de las ventas y fue de $2,045.6 millones de pesos. El incremento de 2.4 puntos porcentuales con respecto al tercer trimestre de 2011, fue resultado de mayores costos de fletes en Estados Unidos e incrementos en los costos de producción, principalmente en las operaciones de concreto en Estados Unidos. De enero a septiembree de 2012, el costo de ventas como porcentaje de las ventas representó el 81.5%, registrándose una disminución de 1.0 puntos porcentuales con respecto a los primeros nueve meses de Esta reducción se debió principalmente a mayores ventas con motivo de mejores volúmenes y precios tanto en México como en Estados Unidos. Los Gastos de Administración y Venta en el tercer trimestre de 2012 fueron de $241.1 millones de pesos, 2.3% menores a los registrados en el mismo trimestre del año anterior por $246.8 millones de pesos. Al 30 de septiembre de 2012, estos gastos mostraron una reducción de 3.7% en comparación con el mismo periodo de Como porcentajee de ventas, los gastos de administración y venta se redujeron 2.6 puntos porcentuales. La Utilidad de Operación del tercer trimestre de 2012 ascendió a la cantidad de $297.2 millones de pesos, incrementándose 5.4% respecto a la obtenida en el tercer trimestre del 2011 por $282.0 millones de pesos. Este incremento fue el resultado de mayores ventas, aumento de gastos de venta variables 3

4 por fletes y menores gastos de administració n y venta. La utilidad de operación acumulada en los primeros nueve mesess del año se incrementó 108.6% y ascendió a $547.2 millones de pesos, cifra que se compara favorablemente con la utilidad de $262.2 millones de pesos obtenida en el mismo periodo de El Flujo de Operación (UAFIRDA) del tercer trimestre del año alcanzó la cifra de $501.4 millones de pesos, lo que representa un incremento de respecto al tercer trimestre de El margen de flujo de operación con respecto a ventas fue de 19.4%. El flujo de operación acumulado en el 2012 es de $1,171.1 millones de pesos, 27.4% superior al obtenido en el mismo periodo de El margen sobre ventas es de 18.4%, superior en 0.8 puntos porcentuales al margen obtenido al tercerr trimestre del año anterior. El Resultado Integral de Financiamiento registrado en el tercer trimestre del año fue un gasto de $135.1 millones de pesos, que representa un incremento de 28.5% en comparación con el gasto registrado en el mismo trimestre del año anterior. Este incremento se debió a una combinación de los siguientes factores: efecto negativo ocasionado por la depreciación de 7.3% del peso con respecto al dólar, además de una disminución en los productos financieros de 21.0%, compensado ligeramente por la disminución de gastoss financieros en un 0.9%, derivada de un menor nivel de deuda. En el periodo de nueve meses transcurridos de 2012, el resultado integral de financiamiento fue de $375.5 millones de pesos incrementándose 8.2% con respecto al mismo periodo de Este resultado se debió principalmente al efecto negativo de la depreciación acumulada en el añoo del peso con respecto al dólar del 1, combinada con una reducción de gastos financieros por la disminución de la deuda de la compañía. En el tercer trimestre de 2012 se registró una Utilidad Neta Consolidadaa por $151.5 millones de pesos, la cual se compara favorablementee con la pérdida registrada en el mismo periodo de 2011 por $43.8 millones de pesos. Durante los primeros nueve meses del 2012 se obtuvoo una utilidadd neta consolidada por $255.7 millones de pesos, cifra que se compara favorablemente con la pérdida registrada en el mismo periodo de 2011 por $302.1 millones de pesos. El Flujo de Efectivo Libre generado en el tercer trimestre dee 2012 fue de $185.0 millones de pesos, una reducción del 47.1% con respecto al mismo periodo dee Esta variación es resultado de la combinación de los siguientes factores: un mayor flujo de operación, incremento de las inversiones de capital operativas y una mayor inversión en capital de trabajo como resultado del aumento de las cuentas por cobrar producto del incremento en ventas, así como la disminución de las cuentas por pagar, en comparación con el mismo periodo de Durante los primeros nueve meses de 2012 se registró un flujo positivo de $129.0 millones de pesos, cifra que se compara favorablemente con el flujo negativo registrado en 2011 por $16.0 millones de pesos.. La mejora tan importante en el flujo de efectivo libre acumulado durante el 2012 se debió a mejores resultados operativos y a una significativa reducción de la inversión en capital de trabajo por 24.4%, así como un incremento en las inversiones de capital operativas. 4

5 FLUJO DE OPERACIÓN Y FLUJO DE EFECTIVO LIBRE (millones de pesos) 3T12 3T11 Var Utilidad de Operación Depreciación y amortización Flujo de operación (UAFIRDA) Productos financieros (gastos) (Incremento) Decremento en capital de trabajo Impuestos pagados Inversiones de capital operativas* Otros Flujo de efectivo libre (128.4) (84.3) 0.0 (126.8) (127.9) (21.9) 0.0 (16.6) % 5.9% 284.9% 663.9% 31.8% 47.1% *Excluye las inversiones i en nueva capacidad de producción y adquisiciones 9M , (356.1) (336.4) 0.00 (347.9) (1.7) M (373.3) (444.8) 0.00 (96.7) (20.4) (16.0) Var 108.6% 5.0% 27.4% 4.6% 24.4% 259.8% 91.9% 907.7% La Deuda con Costo de GCC denominada en dólares, see redujo 4.7% respecto al saldo al 30 de septiembre de 2011 al pasar de $543.8 millones de dólares a $518.4 millones de dólares al 30 de septiembre de El saldo de la deuda expresado en pesos al cierre del tercer trimestre del año fue de $6,696.4 millones de pesos, lo que representa una reducción de 8.3% con respecto a la registrada al 30 de septiembre de La deuda neta al 30 de septiembre de 2012 fue de $5,,737.4 millones de pesos. GCC ha hecho un esfuerzo importante al reducir el monto de la deuda en $220.0 millones de dólares desde el 27 de mayo de 2010, fecha de cierre de la renegociación de los términos y condiciones de la deuda, lo cual representa una disminución del 29.8% de la deuda total y de 48.4% de la deuda bancaria. DEUDA CON COSTO (millones de pesos) GCC TOTAL 6,696.4 Corto Plazo 1,229.0 Largo Plazo 5,467.4 Los Activos Totales de GCC al 30 de septiembre de 2012 ascendieron a $22,227.2 millones de pesos, cifra menor en 3.0% a la registrada en septiembre de

6 En cumplimiento a lo establecido por el artículo fracción VIII del Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores, se informa que la cobertura de análisis de valores de GCC es realizada por GBM Casaa de Bolsa y por Acciones y Valores Banamex, Casa de Bolsa. OTROS EVENTOS El pasado 29 de junio, GCC y sus acreedores firmaron un acuerdo de dispensa para dejar sin efectos para los trimestres que terminan el 30 de junio de 2012 y el 30 dee septiembre de 2012, las clausulas relativas a la obligación de mantener un cierto nivel de apalancamiento y de cobertura de intereses. BASES PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOSS FINANCIEROS Todas las cifras que aparecen en este documento fueronn preparadass de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera y han sido expresadas en pesos mexicanos. A menos que se especifique lo contrario, todos los cambios porcentuales se refieren al año 2012 en comparación con las cifras del año Acerca de GCC GCC es una compañíaa líder en la producción y comercialización de cemento, concreto, agregados y servicios relacionados con la industria de la construcción en México y Estados Unidos. La Compañía tiene una capacidad anual de producción de cemento de 4.6 millones de toneladas. Fundada en 1941, las acciones de la Compañía cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, con la clave de pizarra GCC*. Este informe contiene declaraciones acerca de perspectivas de Grupo Cementos de Chihuahua, S.A.B. de C.V. y subsidiarias (GCC), las cuales están basadas en las estimaciones de la administración de la Compañía. Estas estimaciones reflejan la opinión de GCC con respecto a eventos futuros, que están sujetos a ciertos riesgoss e incertidumbre. Varios factores pueden causar que estas proyecciones sean diferentes a cualquier resultado futuro que sea expresado o estipulado por las estimaciones hechas en este informe, incluyendo entre otros, cambios en lo económico, político y gubernamental,, en las condiciones de negocios de los países donde GCC tiene operaciones, cambios en tasas de interés, tasas de inflación,, tipos de cambio, desempeño de la industria de la construcción, precios, estrategia de negocios y otros factores. Si uno de estos factores cambiara o si las proyecciones son incorrectas, los resultados acerca de creencias, proyecciones y estimaciones descritos en este informe pueden variar. GCC no tienee la intención, ni asume ninguna obligación paraa actualizar estas proyecciones. 6

7 Estado de Resultados (Miles de pesos) 3T 2012 % 3T 2011 % 3T12 / 3T11 Ventas netas Ventas México Ventas E.U.A. Costo de ventas 2,583, , % 1,919, % 2,045, % 2,280, ,406 1,575,319 1,751, % 69.1% 76.8% 13.3% 5.8% 21.8% 16.8% Margen bruto 538, % 528, % 1.8% Gastos de operación 241, % 246, % 2.3% Utilidad de operación 297, % 282, % 5.4% Otros (ingresos) y gastos (23,060) 0.9% (17,501) 0.8% 31.8% Utilidad (Pérdida) después de Otros ingresos y gastos 320, % 299, % 6.9% Ingresos financieros Gastos financieros Fluctuación cambiaria, neto Ingresos (gastos) Financieros Neto 5, % (134,368) 5.2% (6,704) (135,073) 5.2% 7,591 (135,528) 22,800 (105,137) 5.9% 1.0% 4.6% 21.0% 0.9% 129.4% 28.5% Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos 185, % 194, % 4.8% Impuestos a la utilidad 33, % 12, % Utilidad (Pérdida) de las Operaciones Continuas 151, % 182, % 16.9% Utilidad (Pérdidas) de las Operaciones Discontinuadas, neto (226,163) 9.9% Utilidad (Pérdida) Neta Participación Controladora Participación No Controladora 151, % 151, % 4 (43,780) (43,501) (279) 1.9% 1.9% 446.1% 448.4% 101.6% UAFIRDA Gasto financiero neto Flujo de efectivo generado 501, % (128,369) 5.0% 184, % 498,922 (127,937) 349, % 5.6% 15.3% 47.1% 7

8 Estado de Resultado os acumulado a septiembre (Miles de pesos) 2012 % 2011 % 2012 / 2011 Ventas netas Ventas México Ventas E.U.A. Costo de ventas Margen bruto Gastos de operación Utilidad de operación Otros (ingresos) y gastos Utilidad (Pérdida) después de Otros ingresos y gastos Ingresos financieros Gastos financieros Fluctuación cambiaria, neto Ingresos (gastos) Financieros Neto Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos Impuestos a la utilidad 6,360,518 1,935,264 4,425,254 5,181,713 1,178, , , ,444 17,932 (374,047) (19,352) (375,467) 170,977 (84,758) % 69.6% 81.5% 18.5% 9.9% 8.6% 8.6% 5.9%% % 5.9%% 2.7% 1.3%% 5,237,701 1,876,782 3,360,919 4,319, , , ,245 20, ,856 18,250 (391,523) 26,124 (347,149) (105,293) (4,203) % 64.2% 82.5% 17.5% 12.5% 5.0% 0.4% 4.6% 7.5% 6.6% 2.0% 0.1% 21.4% 3.1% 31.7% % 3.7% 108.6% 96.5% 125.9% 1.7% 4.5% 174.1% 8.2% 262.4% % Utilidad (Pérdida) de las Operaciones Continuas Utilidad (Pérdidas) de las Operaciones Discontinuadas, neto Utilidad (Pérdida) Neta Participación Controladora Participación No Controladora EBITDA Gasto financiero neto Flujo de efectivo generado 255, % (101,089) 1.9% (201,021) 3.8% 255, % (302,110) 5.8% 255, % (301,782) 5.8% 1 (328) 1,171, % 919, % (356,115) 5.6%% (373,273) 7.1% 128, % (15,968) 353.0% 184.6% 184.7% % 4.6% 907.7% 8

9 Estado de Resultadoss de 2012 (Miles de pesos) 1T 2012 % 2T 2012 % 3T 2012 % 2012 Ventas netas Ventas México Ventas E.U.A. Costo de ventas Margen bruto Gastos de operación Utilidadd de operación Otros ( ingresos) y gastos 1,492, , ,063 1,284, , ,254 13,952 4, % 86.0% 14.0% 13.0% 0.9% 2,284, ,538 1,614,813 1,852, , , ,041 19, ,583, % 6,360, % 664, % 1,935, % 1,919, % 4,425, % 2,045, % 5,181, % 538, % 1,178, % 241, % 631, , % 547, % ( 23,060) 0. 9% 718 Utilidadd (Pérdida) después de Otros ingresos y gastos 9, % 216, % 320, % 546,444 Productos financieros Gastoss financieros Fluctuación cambiaria Ingresos (gastos) Financieros Neto Utilidadd (Pérdida) antes de Impuestos 5,941 (118,212) (12,935) (125,206) (115,482) 0.4% 7.9%% 0.9%% 8.4%% 7.7%% 5,992 (121,467) 287 (115,187) 101, % 5,998 (134,368) 0. 2% 5. 2% 17,932 (374,047) 5.0% (6,704) (135,073) 0. 3% 5. 2% (19,352) (375,467) 4.4% 185, % 170,977 Impuestos a la utilidadd (6,044) 0.4%% (112,331) 4.9% 33, % (84,758) Utilidadd (Pérdida) de las Operaciones Continuas (109,438) 7.3%% 213, % 151, % 255,735 Utilidadd (Pérdidas) de las Operaciones Discontinuadas s, neto 0. 0% Utilidadd (Pérdida) Neta Participación Controlad dora Participación No Controladora UAFIRDA (109,438) (109,316) (122) 7.3%% 7.3%% 213, , , % 446, % 151, % 255, % 151, % 255, % 4 501, % 19.4% 1 1,171,081 9

10 Estado de Resultadoss de 2011 (Miles de pesos) 1T T T Ventas netas Ventas México Ventas E.U.A. Costo de ventas 1,103, , ,586 1,059, % 46. 4% 53. 6% 96. 0% 1,853, ,170 1,194,014 1,508, % 64.4% 81.4% 2,280, ,406 1,575,319 1,751, % 69.1% 76.8% 5,237,701 1,876,782 3,360,919 4,319,609 Margen bruto 44, % 344, % 528, % 918,092 Gastos de operación 182, % 226, % 246, % 655,847 Utilidad de operación (137,466) 12. 5% 117, % 282, % 262,245 Otros ( ingresos) y gastos 14, % 23, % (17,501) 0.8% 20,389 Utilidad (Pérdida) después de Otros ingresos y gastos (152,205) 13. 8% 94, % 299, % 241,856 Productos financieros Gastoss financieros Fluctuación cambiariaa Ingresos (gastos) Financieros Neto 6, % 4, % (130,309) (1,969) 11. 8% 0. 2% (125,685) 5, % (126,025) 11. 4% (115,987) 6.3% 7,591 (135,528) 5.9% 18,250 (391,523) 22,800 (105,137) 1.0% 4.6% 26,124 (347,149) Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos (278,229) 25. 2% (21,464) 1.2% 194, % (105,293) Impuestos a la utilidadd (36,845) 3. 3% 20, % 12,018 (4,203) Utilidad (Pérdida) de las Operaciones Continuas (241,384) 21. 9% (42,088) 2.3% 182, % (101,089) Utilidadd (Pérdidas) de las Operaciones Discontinuadas, neto 11, % 13, % (226,163) 9.9% (201,021) Utilidad (Pérdida) Neta Participación Controlad dora Participación No Controladora (229,838) 20. 8% (28,492) 1.5% (229,740) 20. 8% (28,541) 1.5% (98) 0. 0% 49 (43,780) 1.9% (302,110) (43,501) 1.9% (301,782) (279) (328) UAFIRDA 91, % 328, % 498, % 919,229 10

11 Estado de Situación Financiera (Miles de pesos) SEPTIEMBRE 2012 SEPTIEMBRE 2011 Variación Activo Total Circulante Efectivo y equivalentes de efectivo Largo plazo Propiedades, planta y equipo (neto) Otros activos no circulantes 22,227,229 4,383, ,0799 5,108,092 12,205, ,938 22,914,335 4,284, ,230 5,121,335 12,969, , %% 2.3% 3.5%% % 5.9%% 1.7%% Pasivo Total Circulante Créditos bancarios Otros créditos con costo Largo plazo Créditos bancarios Créditos bursátiles Otros créditos con costo Impuestos diferidos Otros pasivos no circulantes 9,850,536 2,466,715 1,227,115 1,9777 6,154,967 1,801,9222 3,663,861 1,6466 1,157, ,824 10,597,923 1,668, ,543 8,865 7,582,086 3,147,389 3,807, ,283,023 64, %% 47.8% 265.7% 77.7%% 18.8%% 42.7%% 3.8%% 68.3% 9.8%% 11.9% Capital contable consolidado Capital contable mayoritario Capital contable minoritario 12,376, ,373,435 3,258 12,316,412 12,313,358 3, % 11

12 Estado de Resultados (Miles de dólares) 3T 2012 % 3T % 3T12 / 3T11 Ventas netas Ventas México Ventas E.U.A. Costo de ventas Margen bruto Gastos de operación Utilidad de operación Otros (ingresos) y gastos Utilidad (Pérdida) después de Otros ingresoss y gastos Productos financieros Gastos financieros Fluctuación cambiaria Ingresos (gastos) Financieros Neto Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos Impuestos a la utilidad 195,930 50, % 186,285 57, % 5.2% 12.5% 145, ,120 40, % 79.2% 20.8% 128, ,849 43, % 76.7% 23.3% 13.1% 8.6% 6.0% 18, % 20, % 8.6% 22, % 23, % 3.9% (1,799) 0.9% (1,390) 0.7%% 29.4% 24, % 24, % 2.0% % % ( 10,192) (509) 5.2% (11,032) 1, %% 1.0% 7.6% 128.6% (10,248) 5.2% (8,629) 4.6%% 18.8% 14, % 16, % 13.1% 2, % 1, % 159.5% Utilidad (Pérdida) de las Operaciones Continuas Utilidad (Pérdidas) de las Operaciones Discontinuadas, neto Utilidad (Pérdida) Neta UAFIRDA 11, % 15, % 24.8% (18,633) 1% 11, % (3,493) 1.9%% 426.0% 37, % 41, % 8.2% 12

13 Estado de Resultado os acumulado a septiembre (Miles de dólares) 2012 % 2011 % 2012/2011 Ventas netas Ventas México Ventas E.U.A. Costoo de ventas 479, , , % 390, % 434, , , , % 64.1% 82.5% 10.2% 6.4% 19.5% 9.0% Margen bruto 88, % 76, % 16.1% Gastos de operación 47, , % 12.1% Utilidad de operación 40, % 21, % 86.8% Otros (ingresos) y gastos (35) 1, % 102.0% Utilidad (Pérdida) después de Otros ingresos y gastos 40, % 19, % 103.7% Productos financieros Gastos financieros Fluctuación cambiaria, neto Ingresos (gastos) Financieros Neto 1,3633 (28,200) 5.9% (1,422) (28,259) 5.9% 1,518 (32,531) 2,059 (28,954) 7.5% 6.7% 10.2% 13.3% 169.1% 2.4% Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos 12, % (9,001) 2.1% 237.6% Impuestos a la utilidad (6,046) 1.3% (335) 0.1% % Utilidad (Pérdida) de las Operaciones Continuas 18, % (8,667) 2.0% 312.7% Utilidad (Pérdidas) de las Operaciones Discontinuadas, neto (16,521) 3.8% Utilidad (Pérdida) Neta 18, % (25,188) 5.8% 173.2% UAFIRDA 87, % 76, % 14.5% 13