Informe de Gestión. Asamblea General Ordinaria de Accionistas

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1 Informe de Gestión 6

2 Señores Accionistas: INFORME DE GESTIÓN II SEMESTRE Nos permitimos presentarles a continuación el Informe de Gestión correspondiente al ejercicio del periodo comprendido entre 1 de julio y el 31 de diciembre de 2014 de Financiera América S.A. Compañía de Financiamiento FINAMÉRICA S.A.: I. EL MUNDO Y LA ECONOMÍA COLOMBIANA. PROSPECTIVA Y REALIDADES ECONÓMICAS El crecimiento económico mundial sigue marcado por la tendencia de desaceleración registrada en los últimos periodos. La expansión de la economía repuntó sólo marginalmente del 2,5 % en a 2,6 % en En ese entorno se registran tendencias cada vez más divergentes en los principales mercados. Mientras que la actividad económica cobró impulso en Estados Unidos y en el Reino Unido con el saneamiento de los mercados laborales y la flexibilidad de la política monetaria, la recuperación ha sido inestable en la zona Euro y en Japón, debido a la crisis financiera vigente y la economía China, en tanto, está pasando por una desaceleración continuada de su crecimiento. Dentro de ese marco se encuentran factores que están impulsando las perspectivas mundiales a la baja, dentro de los cuales se destaca entre otros: los bajos precios de las materias primas; las tasas de interés persistentemente moderadas; políticas monetarias crecientemente divergentes en las principales economías, y un comercio mundial deprimido. Lo anterior impulsado por la marcada caída en los precios del petróleo desde mediados de 2014, que si bien ayudará a compensar algunos acontecimientos negativos para el crecimiento en las naciones en desarrollo que son importadoras netas de petróleo; en contraste, disminuirán las perspectivas de crecimiento económico en los países exportadores de crudo, situación que tendrá importantes repercusiones regionales. Por su parte, el Banco Mundial recortó su pronóstico de crecimiento presentado en octubre de 2014; señaló tal entidad que el crecimiento mundial promediará alrededor del 3,0% en el 2014 frente al 2,6% registrado en el año 2013 y se incrementará al 3,3% para el año La economía mundial afronta importantes cambios como son: la continuada debilidad del comercio mundial; la posibilidad de que la volatilidad del mercado financiero de las tasas de interés en las principales economías aumenten en diferentes momentos; los niveles de tensión que generarán los bajos precios del petróleo en los balances de los países productores y el riesgo de un período prolongado de estancamiento o deflación en la zona Euro o en Japón. En Colombia, la economía muestra un desempeño alentador, cerrando el tercer trimestre del año con un buen resultado económico 4.2% de crecimiento, sin embargo factores tales como la caída en los precios del petróleo, el alza del dólar, la reforma tributaria y el manejo del proceso de consolidación de la paz, son los aspectos que condicionarán el crecimiento de Producto interno Bruto (PIB) para el El primer semestre del 2015, tendrá, entre otros, los siguientes desafíos: Consolidación y culminación del proceso de paz entre el Gobierno y las Farc, abriendo para el país el reto de enfrentar el posconflicto y un eventual crecimiento de la economía hasta de 1,5 puntos adicionales. Frente a la caída de los precios internacionales del petróleo, los sectores en los cuales se ponen las esperanzas para que la economía tenga un buen desempeño, son justamente los que han mostrado solidez durante este año como son a saber: construcción, una tendencia positiva de la industria; agricultura, impulsado por el café; e infraestructura, basada en las obras de 4G que empezaron a ser adjudicadas durante el Afianzamiento de una recuperación del sector minero. Se espera que el nivel de inflación continúe entre 3 y 3,5%, según lo señaló el Banco de la República. Así mismo, se tiene la expectativa que la tasa de desempleo se sostenga en un dígito. 7

3 Mayor dinámica de infraestructura, dado que en el año 2015 continuará la adjudicación de concesiones de cuarta generación, con 10 proyectos que suman km y demandan inversiones por 14,3 billones de pesos. Sobre la reforma tributaria aprobada en diciembre 2014 se espera que genere los ingresos fiscales que permitan financiar los planes de inversión para el periodo De igual forma se prevé una reforma tributaria integral que aporte al crecimiento y a la inversión, para diversificar la economía, reducir aún más la informalidad laboral y mejorar el bienestar de todos los colombianos. Principales indicadores Producto Interno Bruto (PIB) El crecimiento anual del PIB en el tercer trimestre del 2014 fue del 4,2% inferior al 5,7% registrado para el mismo periodo del año anterior. La demanda estuvo enmarcada por crecimientos del 15,0% en la formación bruta de capital y del 5,3% el consumo final. Por otra parte, se observó un crecimiento en las importaciones totales del 14,2% y una disminución de las exportaciones totales del 0,8%, en comparación con el mismo periodo del año anterior. Con respecto a la oferta, el PIB creció 5,0% durante lo corrido del año (enero - septiembre) de 2014, respecto al mismo periodo del año 2013: este resultado fue impulsado principalmente por los crecimientos de los sectores de la construcción con un crecimiento del 13,7%; servicios sociales, comunales y personales con el 5,7%; servicios financieros, seguros, actividades inmobiliarias y servicios a las empresas con el 5,5%; comercio, restaurantes y hoteles con el 5,1%; transporte, almacenamiento y comunicaciones 4,4%. Por su parte por la industria manufacturera tan solo creció el 0,8% respecto al mismo trimestre del año Tasa de Desempleo En el mes de diciembre de 2014 la tasa de desempleo se ubicó en 8,72% para el total nacional y en 9,30% para las trece ciudades principales. La tasa de desempleo total nacional aumento 28 puntos básicos respecto al corte de diciembre de 2013 y por el contrario se registró una disminución de 36 puntos básicos para índice de las 13 principales ciudades, al mismo corte de referencia. Inflación La inflación a diciembre 31 de 2014 cerró en 3.66%, esta tasa fue superior a la registrada en el mismo periodo del año anterior en 172 puntos básicos, y aún se encuentra dentro del rango meta de las expectativas iniciales de inflación establecidas por el Banco de la República al inicio del año Tasas de interés La tasa de intervención del Banco de la República cerró en el segundo semestre de 2014 en 4.50%, 50 puntos básicos más que el cierre registrado en junio de 2014 y 125 puntos básicos más que el cierre registrado en diciembre de Igual comportamiento mostraron las tasas de captación y colocación. La DTF a 90 días, presentó un aumento en el semestre de 33 puntos básicos, ubicándose en 4,34% en diciembre 31 de Las tasas máximas de colocación para la cartera comercial y de consumo, presentaron una disminución en el semestre de 69 puntos básicos cerrando en el 28,76%; mientras que la tasa máxima de colocación para la cartera de microcrédito presentó un aumento en el semestre de 104 puntos básicos cerrando en el 52,22%. Sistema Financiero A Noviembre de 2014: 8

4 El sistema financiero registro una cartera total de $317.8 billones de pesos, mostrando un crecimiento en lo corrido del año de $38.4 billones, equivalente al 13.73% y un crecimiento año completo del 14.70%. La cartera hipotecaria y comercial muestran una mejor dinámica de crecimiento año corrido, del 18,13% y 13,73% respectivamente: en tanto que la cartera de consumo creció el 12,84%, y la cartera de microcrédito el 9,19%. La cartera microcrédito registró año completo un crecimiento del 10.84%, siendo esta la cartera de menor dinámica del sistema, y destacándose por el contrario el mayor crecimiento anual registrado por las carteras hipotecaria y comercial del 20,76% y 14,39% respectivamente. El indicador de calidad de cartera por riesgo del sistema, se ubicó en el 6,5%, inferior al 6,7% registrado en el mes de noviembre de El indicador de calidad de cartera de microcrédito por riesgo mostró un mayor deterioro cerrando en 12,4%, 261 puntos básicos más que el indicador observado en noviembre de El indicador de calidad por riesgo de la cartera comercial se ubicó en el 6,3%, 10 puntos básicos menos que el indicador obtenido en noviembre de La cartera de consumo, mostró una mejora en su indicador ubicándose en el 7,2%, 30 puntos básicos menos que el indicador registrado en noviembre de Las principales fuentes de financiación del sistema financiero ascendieron a $383,9 billones y registraron un crecimiento anual del 11,5%, los depósitos y exigibilidades registraron un saldo de $299.8 billones, créditos con Bancos $50,4 billones y Títulos de deuda $33,7 billones. Las fuentes de financiación en conjunto crecieron año corrido el 10.38% y año completo 10.48%. Dentro de las fuentes de fondeo depósitos y exigibilidades la mayor participación la obtienen las cuentas de ahorro con un 47.0%, los CDT s un 34.6% y las cuentas corrientes con una participación del 15.7%. La rentabilidad del patrimonio ROE, mostró una disminución en el indicador al pasar del 12,37% en noviembre de 2013, al 11,48% en noviembre de 2014; y de igual manera registró una disminución de 46 pb al compararlo con la obtenida en diciembre de Las utilidades del sistema financiero colombiano, cuyo monto ascendió a los $7,4 billones a noviembre de 2014, aumentaron respecto a las obtenidas en noviembre de 2013 en el 7,24%. La relación de solvencia del sistema financiero registró un aumento de 104 puntos básicos al compararse con el cierre a noviembre de 2013, ubicándose en 15,81% y un aumento de 61 pb al compararse con el dato obtenido en diciembre de II. FINAMÉRICA EN EL SEGUNDO SEMESTRE DE Durante el segundo semestre del año se registraron dinámicas muy positivas, dentro de las que se destacan; el crecimiento de la cartera de crédito, los indicadores de calidad y cobertura de cartera; la mejora de los indicadores de rentabilidad del activo y patrimonio y las utilidades de la compañía, a continuación se detalla cada uno de los ítems expuestos: La cartera de crédito de FINAMÉRICA muestra un crecimiento semestral de $ millones, al pasar de un saldo de en junio de 2014 de $ millones a $ millones en diciembre de 2014, representando un crecimiento del 8.8% en el año completo. Este resultado está concentrado en la cartera de microcrédito que representa el 64.96% del total de la cartera y que durante el último año creció a una tasa del 7.4%. Así mismo, los desembolsos de cartera de microcrédito realizados durante el periodo analizado representaron el 68,4% de los mismos. Como resultado de lo anterior, FINAMÉRICA participaba en un 4.5% en el total del mercado nacional regulado de microcrédito en Colombia y de un 12% en las plazas geográficas donde tiene presencia física al corte de septiembre de En cuanto al indicador de la calidad de la cartera por riesgo este se registró una disminución al pasar de 10,11% en junio de 2014 al 9,49% al cierre de diciembre de 2014: teniendo la cartera de microcrédito una participación del 64.96% en el total de la cartera de la compañía, la mejora en el indicador estuvo por debajo del incremento del indicador de la cartera de microcrédito del sistema financiero que se deterioró 158 puntos básicos para el periodo de análisis al corte de noviembre de 2014 en comparación con el indicador registrado en diciembre de A su vez, la cobertura de la cartera vencida cerró en el 95,35% y la cobertura de la cartera en riesgo en el 85,25% al 9

5 corte de diciembre 31 de El indicador de cubrimiento de cartera microcrédito, por calificación, alcanzó el 80,88% al mismo corte. A nivel de depósitos y exigibilidades, la compañía registró un crecimiento del 5,8% respecto al cierre de diciembre de 2013; en las cuentas de ahorro el saldo de las mismas ascendía a $ millones a diciembre de 2014, y se encuentran representadas en clientes. La principal fuente de recursos de la Compañía proviene de las captaciones del público a través de certificados de depósito a término (CDT s). Al cierre de diciembre de 2014 los depósitos en CDT s sumaron $ millones, saldo que presenta un crecimiento del 4,0% con respecto al cierre de diciembre de Es preciso señalar que del total de recursos captados del público a diciembre 31 de 2014 a través de CDT s, el 63.92% es decir $ 292,729 millones, se encuentran distribuidos por tipo de cliente así; el 66.17% en personas naturales y el 33.83% en personas Jurídicas. Los restantes $165,200 millones, esto es el 36,08%, corresponden a recursos FONEDE, los cuales fueron constituidos por las Cajas de Compensación Colsubsidio, Cafam, Comfandi y Comfenalco Cartagena, quienes ostentan la calidad de accionistas de la Compañía. El plazo promedio del total de CDT s al finalizar diciembre de 2014 se ubicó en 335 días. Igualmente, el índice de renovación de los mismos fue del 81,39% en promedio durante los últimos doce (12) meses. La administración ha definido una estrategia clara de captación de recursos a través de depósitos en cuentas de ahorros y CDT s, con participación de la red de oficinas, y fuerzas especializadas de captación de recursos, con el objetivo de seguir aumentando los saldos de los recursos captados del público en línea con el planteamiento estratégico del año. Así mismo, FINAMÉRICA cuenta con cupos para operaciones de mercado abierto con el Banco de la República, los cuales pueden utilizarse hasta por el valor del portafolio de inversiones de la Compañía (aceptado por tal entidad) y de operaciones con Bancoldex, con cupo por valor de $ millones (dividido en operaciones de redescuento $ millones y operaciones tesorería $ millones) y cupos con 10 instituciones financieras que ascienden a una suma aproximada a los $ millones con corte a diciembre de FINAMÉRICA logró la implantación de varios proyectos institucionales de importancia para el futuro inmediato de la institución, entre los que se destacan: Traslado del centro de Procesamiento Principal y alterno de la compañía con mejores condiciones de calidad. Apertura de 3 nuevas oficinas, 3 cajeros automáticos y la consecución de nuevas alianzas estratégicas que permitieron conseguir mayor presencia en el mercado nacional al menor costo posible. Incremento de la participación de las captaciones del público dentro de la mezcla de fondos de la compañía. Certificación SMART CAMPAIGN que ratifica el compromiso de la compañía con los principios de protección al consumidor financiero en el sector de las microfinanzas. Implementación proyecto de normas internacionales de información financieras-niif. En el mes de abril de 2014 la firma calificadora de riesgos Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores otorgó a FINAMÉRICA la calificación de VrR 1 para deuda de corto plazo y AA (Doble A Menos) para deuda de largo plazo. Capítulo especial merece el trámite del proceso de conversión a banco, en el cual cabe resaltar que mediante la resolución No del 28 de noviembre de 2014, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la conversión de FINAMÉRICA S.A. Compañía de Financiamiento en Establecimiento Bancario, con la denominación BANCOMPARTIR S.A., proceso que debe culminar en el primer semestre de RESULTADOS DEL EJERCICIO. A continuación se menciona la evolución de las variables más representativas de los estados financieros de la compañía para el periodo evaluado: 10

6 ACTIVOS. Los activos totales de la Compañía, alcanzaron la suma de $ millones con un crecimiento anual del 7,7%. El ítem más representativo del activo es la cartera de crédito neta, con una participación del 83,8%, seguido del disponible y las inversiones con una participación del 11,6%, propiedades y equipos con una participación del 0,7% y otros activos netos con el 0,7% de participación. El portafolio de inversiones se encuentra compuesto de la siguiente manera: el 73.17% Títulos de Desarrollo Agropecuario (TDA) clase A y B, el 5.08% en Títulos de Reducción de Deuda (TRD), el 20.99% del total del portafolio se encuentra en Carteras Colectivas Abiertas, las inversiones a la vista en Fiduciarias con calificación AA o superior. Todas sus operaciones de tesorería se desarrollaron dentro de los límites de cupos y de exposición a riesgos definidos por la Junta Directiva y el restante 0.75% en Acciones de la empresa Deceval S.A. y CIFIN. PASIVOS. El pasivo total de FINAMÉRICA creció en el 3.5% respecto a junio de 2014, alcanzando la suma de $ millones. La variación registrada con respecto a junio de 2014 está explicada en su mayoría por las variaciones en los depósitos y exigibilidades $6.316 millones de pesos (realizadas en CDT s Red, CDT s Fonede y cuentas de ahorro), al igual que el crecimiento de los recursos redescontados en Bancoldex y créditos de otros bancos $ millones. El rubro más representativo es el de los depósitos en CDT s, con una participación del 78,6%, mostrando la autosuficiencia de la compañía en la obtención de recursos monetarios. Le siguen en participación los depósitos en cuentas de ahorro con un 10,5%, los créditos de bancos y otras obligaciones financieras con un 7,9%, las cuentas por pagar con un 2,0% y los otros pasivos y pasivos estimados y provisiones con el 1,0% restante. CAPITAL Y PATRIMONIO El patrimonio contable de FINAMÉRICA ascendió a la suma de $ millones, registrándose un crecimiento anual del 14,4%. El patrimonio técnico se ubicó en $ millones, lo que le permitió a la compañía, al corte de diciembre de 2014, cerrar con un índice de solvencia del 14,59%. El capital suscrito y pagado de FINAMÉRICA es de $ millones, representado en acciones, con un capital autorizado de $ millones. De igual manera, el valor intrínseco de la acción, incluidas las valorizaciones a diciembre de 2014, es de $1.316,52 y sin valorizaciones asciende a la suma de $1.314,20. La rentabilidad del Patrimonio promedio de la compañía para el (ROAE) fue del 13,98% y la del Activo promedio (ROAA) fue del 1,85%. INGRESOS Y EGRESOS. Para el periodo julio 1º a diciembre 31 de 2014 se destacan los siguientes resultados: Los ingresos operacionales directos de FINAMÉRICA ascendieron a la suma de $ millones con corte, sin recuperaciones. Los costos operacionales directos terminaron en $ millones. El margen financiero ascendió a $ millones para el periodo de análisis. El resultado operacional antes de provisiones, depreciaciones y amortizaciones, se ubicó en $ millones. Igualmente, los gastos de administración y personal de la compañía ascendieron a $ millones al mismo periodo de referencia. 11

7 El resultado anterior, deducido los conceptos de provisiones netas de recuperación, amortizaciones y depreciaciones, permitieron que el resultado operacional neto de la Compañía se ubicará en $8.849 millones. Sin embargo, el neto de los otros ingresos no operacionales y gastos no operacionales registró un absoluto de $1.895 millones, en tanto que el rubro de impuesto de renta se ubicó en $4.169 millones; como resultado final se generó una utilidad después de impuestos de $6.575 millones. GESTIÓN DE RIESGOS. El Sistema de Administración de Riesgos de FINAMÉRICA complementa las diferentes herramientas estratégicas y de control empleadas por la Entidad para garantizar la sostenibilidad financiera, el cumplimiento normativo y las buenas prácticas que faciliten el alcance de las metas institucionales. Este Sistema, a su vez está integrado por los subsistemas relacionados con la gestión de los riesgos tanto financieros como no financieros a los que se ve expuesta la Compañía, como son: Riesgo de Liquidez, Riesgo de Mercado, Riesgo de Crédito, Riesgo Operativo, Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo, así como de Seguridad de la información y protección de datos. Enmarcado todos en aspectos regulatorios requeridos por la Superintendencia Financiera de Colombia, así como en los lineamientos establecidos por la Junta Directiva. En las notas a los Estados Financieros (Nota # 27) se realiza una revelación detallada de la gestión adelantada en este aspecto. III. FINAMÉRICA EN La estrategia de la compañía para el año 2015 está enfocada en construir acciones que le permitan cumplir con los objetivos trazados en su plan estratégico incluye entre otros la conversión a establecimiento Bancario bajo la denominación BANCO COMPARTIR S.A., el incremento en nuevos clientes, ganar una mayor participación de la cartera de microcrédito dentro de la mezcla de cartera total: ampliar la participación de FINAMÉRICA en el mercado de microcrédito a nivel nacional: mejorar el indicador de eficiencia visto como la relación de gastos administrativos y de personal sobre el margen financiero bruto, el uso racional de los recursos: y, la mejora en el indicador de calidad de la cartera de crédito. Para este efecto se tiene previsto adelantar las acciones que se indican a continuación: Culminar el proceso de conversión a establecimiento bancario. Lanzamiento de la nueva imagen corporativa de la Compañía. Continuar con la ampliación de la red física, mediante la apertura de nuevas oficinas, Cajeros automáticos y corresponsales bancarios. Nueva segmentación del mercado actual, para potenciar la oportunidad que genera la conversión en Banco. Optimización de los niveles de venta cruzada de productos y servicios con nuestros clientes. Lanzamiento del producto de cuenta corriente. IV. SISTEMA DE CONTROL INTERNO. La Junta Directiva y la Administración de FINAMÉRICA, tienen clara su responsabilidad frente al desempeño del Sistema de Control Interno, el cual es considerado pilar y factor fundamental en el desarrollo de su Objeto Social y el logro de sus Objetivos Estratégicos, por lo tanto su actuación respecto del SCI, no sólo se limita a dar cumplimiento a lo dispuesto en el Capítulo IV, Título Primero, Parte I Sistema de Control Interno de la Circular Externa 029 de 2014 Circular Básica Jurídica, de la Superintendencia Financiera de Colombia, sino que además, FINAMÉRICA vela por que el Sistema de Control Interno siempre se fortalezca y este en un continuo mejoramiento que replique al interior de toda la organización. 12

8 El sistema de control interno de FINAMÉRICA sigue los lineamientos contenidos en el estándar ( COSO 1 ), contempla el conocimiento y comprensión de todos los funcionarios de la entidad, acerca de la trascendencia del control interno y de su incidencia en los resultados de la gestión, integrándolo a todos los procesos de la compañía. La efectividad del sistema de control interno se soporta en las políticas y procedimientos definidos para el adecuado desarrollo de su objeto social y el alcance de sus objetivos institucionales de manera eficaz, eficiente, transparente y en condiciones de seguridad. FINAMÉRICA adopta como principios fundamentales del sistema de control interno, el autocontrol, la autorregulación y la autogestión, los cuales son de conocimiento y aplicación de todos los funcionarios de la compañía, en las diferentes actividades que realizan, así como las diferentes actividades que se realizan. De acuerdo con lo establecido en el numeral 6.1.3, subnumeral del capítulo IV antes mencionado, se evaluaron los elementos que constituyen el Sistema de Control interno de que trata el numeral 4 del capítulo antes referido, concluyendo que la entidad cuenta con políticas y procedimientos que soportan el cumplimiento de cada uno de estos elementos, los que son acogidos y cumplidos por cada uno de sus funcionarios, por lo que el Control Interno para cada uno de los elementos que integran el sistema de control interno funcionan adecuadamente. Ambiente de control.- Todos los funcionarios de la entidad rigen su comportamiento en los principios, valores, reglas de conducta y normas de comportamiento institucionales, expresando un sentido de compromiso y concientización hacia el control. Estos principios, valores, reglas de conducta y normas de comportamiento, se encuentran establecidos en el código de conducta, manuales de funciones y responsabilidades, reglamento interno de trabajo, manuales de procedimientos y manuales de los diferentes sistemas de riesgo. En los aspectos relacionados con el área de gestión humana se realizó la evaluación de desempeño al personal de la compañía, la cual contiene elementos de medición de las competencias y aptitudes, así como los indicadores de las metas y los proyectos asignados al personal; así mismo, se llevaron a cabo los procesos de inducción y evaluación a los funcionarios que ingresaron en este segundo semestre conforme a las políticas y procedimientos definidos para tal fin por la entidad, resaltando dentro de estas actividades la importancia de soportar sus labores y actividades en los valores, principios y normas de comportamiento institucionales. En la intranet y la red interna de la entidad se publican los diferentes documentos, manuales e instructivos, dentro de los que se encuentran el código de conducta, los manuales e instructivos de los diferentes procesos, boletines informativos, tips de seguridad. Dentro de los refuerzos de capacitación realizados a los funcionarios antiguos se enfatizó en la importancia de los valores y principios institucionales. Gestión de Riesgos: durante este semestre se desarrollaron y ejecutaron las políticas, metodologías, y herramientas de control de los riesgos a los que está expuesta la entidad. Con el fin de fortalecer la gestión del área de riesgo, se incorporó a su estructura funcional de administración un Director de Riesgo de Crédito, quien se encarga de apoyar el cumplimiento normativo del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito SARC, robusteciendo el control interno y aportando en la gestión preventiva del riesgo. Así mismo, a lo largo del semestre se realizó la actualización de todos los manuales relacionados con la administración de los diferentes riesgos (SARM, SARC, SARL, SARO, SARLAFT), con el fin de afinar sus contenidos de cara a las 1 COSO: Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO): iniciativa de 5 organismos para la mejora del control interno dentro de las organizaciones. 13

9 exigencias del mercado, los retos estratégicos y de conformidad con las normas y exigencia de la Superintendencia Financiera de Colombia y demás entes de control. Las políticas y lineamientos fueron revisados por la alta gerencia y aprobados por la Junta Directiva, a partir de lo cual se reforzó la gestión del riesgo en cada ámbito institucional. Adicionalmente, para la gestión del Riesgo operativo - SARO, se determinó la adquisición de una aplicación tecnológica, (ISOLUCIÓN), herramienta que contiene mejores funcionalidades para el monitoreo del sistema y la actualización de los mapas de riesgos de los procesos. El área de Cumplimiento, frente a la Gestión de Riesgos del SARLAFT, fortaleció el sistema de la siguiente manera: realizó la actualización del Manual SARLAFT, anexos e instructivos, adelanto el análisis e implementación en el sistema de monitoreo y seguimiento del nuevo producto Cuenta Corriente de cara al procesos de conversión en Establecimiento Bancario que se encuentra adelantando la compañía, llevo a cabo la evaluación de riesgos de LA/ FT por segmentación, inició la implementación del cambio de herramienta de Consulta en listas de Control, adelanto el proceso de Capacitación Anual SARLAFT a los funcionarios, realizó capacitaciones especiales a la Auditoria, CB, Convenios y a los subgerentes de Oficinas. Actividades de Control.- Se realizó actualización de manuales e instructivos tomando en cuenta los riesgos del negocio y controles que deben aplicarse en los diferentes procesos. Se llevaron a cabo Revisiones de Alto Nivel, para el segundo semestre de 2014, se realizaron 6 reuniones de Junta Directiva y 6 reuniones del Comité de Auditoría, en las cuales se realizó el análisis y monitoreo de diferentes asuntos de la entidad verificando el cumplimiento de controles, hallazgos, indicadores y cifras financieras, gestión de riesgos, cartera, entre otros, reuniones que están debidamente documentadas en las actas respectivas. Información y Comunicación.- Se cuenta con los diferentes canales de comunicación de la entidad, como la página web de la entidad en donde se divulga la información al inversionista, la que está en permanente actualización, así mismo contamos con canal interno de comunicación (La Ruta) en donde se divulgan aspectos de orden reglamentario e informativo, relacionados con las políticas y procedimientos definidos por la entidad. En relación con aspectos de seguridad de la información, se realizó un análisis de vulnerabilidades. Monitoreo.- Los líderes de procesos ejecutaron una supervisión continua de la correcta aplicación de los controles, que permiten detectar debilidades en forma oportuna con el fin de implementar medidas oportunamente, las áreas Jurídica,Recursos Humanos, Contabilidad, Gerencia de Cobranzas y Gerencia Unidad de Negocios Especiales (UNE), actualizaron sus procesos de monitoreo los que están siendo documentados como prueba de su cumplimiento. La evaluación independiente sobre la efectividad del SIC fue llevada a cabo por la Auditoria Interna y la Revisoría Fiscal, dentro de sus programas de auditoria en donde se contemplaron los aspectos relacionados con los elementos que integran el SIC, como resultado de las pruebas aplicadas, por tales órganos de control se establecieron oportunidades de mejoramiento que fueron conocidas por la alta dirección a través de los informes emitidos por estos dos entes, así como los pronunciamientos en materia de evaluación de Riesgos emanados de la Dirección de Riesgos. Para el segundo semestre de 2014, el Comité de Auditoría, en sus reuniones ordinarias, conoció en detalle el resultado de 198 auditorías que se practicaron, propuso recomendaciones y solicitó seguimiento a las gestiones de la Administración sobre los hallazgos más relevantes. Es de resaltar que las oportunidades de mejoramiento como las recomendaciones en materia de control interno, dadas a conocer a la Administración en este segundo semestre, fueron acogidas por la entidad, impartiéndose instrucciones a las áreas para su gestión y seguimiento, vale señalar que el Auditor Interno, en su informe de Gestión y Evaluación al Sistema de Control Interno, expresó, que la labor de auditoría se desarrolló con total independencia de la Administración y siempre contó con el apoyo de la Gerencia General para su gestión. V. EVOLUCIÓN JURÍDICA DE LA SOCIEDAD. FINAMÉRICA se encuentra debidamente constituida y cuenta con los permisos necesarios para desarrollar su objeto 14

10 social de conformidad con la ley y sus estatutos. La totalidad de sus operaciones se adelantan en cumplimiento de las disposiciones constitucionales y legales. De igual forma, los estados financieros no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía. Adicionalmente, se encuentran establecidos adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, fundamentados en procedimientos que aseguran que tal información se encuentra presentada en debida forma. Como se indicó anteriormente, es importante reseñar que mediante Resolución No del 28 de noviembre de 2014, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó la conversión de FINAMÉRICA S.A. Compañía de Financiamiento en Establecimiento Bancario, con la denominación BANCO COMPARTIR S.A., proceso que se espera culminar en el primer trimestre de VI. OPERACIONES CON ACCIONISTAS Y ADMINISTRADORES. Sobre éste particular es preciso señalar que FINAMÉRICA, de conformidad con las notas a los estados financieros, no celebró durante el presente ejercicio operaciones con accionistas o administradores que superaran el 10% de su capital social, excepto las operaciones de captación en CDT s con los accionistas indicados anteriormente en el tema de fondeo y liquidez. El detalle de estas operaciones se evidencia en la (Nota # 24) Transacciones con partes relacionadas de las notas a los estados financieros que acompañan este informe de gestión. VII. GOBIERNO CORPORATIVO. La información acerca del Gobierno Corporativo se encuentra descrita en la (Nota # 28) de los Estados Financieros del presente ejercicio, que hace parte integral de este informe. VIII. HECHOS NORMATIVOS DE RELEVANCIA. Como eventos relevantes y normativos más importantes para FINAMÉRICA se registraron los siguientes: Por medio de ley 1731 del 31 de julio de 2014, se adoptaron medidas en materia de financiamiento para la reactivación del sector agropecuario, pesquero, acuícola, forestal y agroindustrial, y se dictaron otras disposiciones relacionadas con el fortalecimiento de la Corporación Colombiana de Investigación Agropecuaria (CORPOICA) Mediante la Ley 1735 del 21 de octubre de 2014, se dictaron medidas tendientes a promover el acceso a los servicios financieros transaccionales y se dictan otras disposiciones. Por medio de la Ley 1748 del 26 de diciembre de 2014 se estableció la obligación de brindar información transparente a los consumidores de los servicios financieros y se dictan otras disposiciones. A través del Decreto 1150 del 24 de junio de 2014 se modifica el artículo 18 del Decreto 2080 de 2000 en lo que respecta a la participación extranjera en entidades financieras. Mediante el Decreto 1508 del 12 de agosto de 2014 se adiciona al Decreto 2852 de 2013 aspectos alusivos con la cobertura del mecanismo de protección al cesante, reporte de suspensión, particularidades del régimen de prestaciones y beneficios entre otros. Por medio del Decreto 1648 del 2 de septiembre de 2014 se modifica el decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con los instrumentos que componen el patrimonio técnico de los establecimientos de crédito. A través del Decreto 1745 del 12 de septiembre de 2014 se modifica el Decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con la licitación de seguros asociados a créditos con garantía hipotecaria o leasing habitacional. Con el Decreto 1954 del 7 de octubre de 2014 se modifica el decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con algunas disposiciones aplicables al comité de coordinación para el seguimiento al sistema financiero. Por medio del Decreto 2654 del 17 de diciembre de 2014 se modifica el decreto 2555 de 2010 en lo relacionado con el crédito de consumo de bajo monto. 15

11 IX. OTROS Finalmente, adjunto al presente informe de gestión se encuentra el balance del ejercicio correspondiente al cierre de diciembre 31 de 2014, al igual que sus respectivas notas a los estados financieros, junto con los documentos señalados en el artículo 446 del Código de Comercio. En cuanto a las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor, es preciso señalar que FINAMÉRICA actúa conforme y en cumplimiento de lo dispuesto en la ley. Así mismo, se ha dado cumplimiento a las afirmaciones de los estados financieros de acuerdo con lo establecido en el artículo 57 del decreto 2649 de De igual forma, los estados financieros y los demás informes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la compañía, en los términos del artículo 46 de la Ley 964 de 2005; así mismo, la entidad cuenta con adecuados sistemas de revelación y control de la información financiera, para lo cual cuenta con los procedimientos necesarios que le permiten verificar la operatividad de los mismos. Por otra parte, se han atendido oportunamente los hitos y obligaciones enumeradas en la circular externa 029 de 2014 de la Superintendencia Financiera de Colombia, relacionadas con los requerimientos mínimos de seguridad y calidad en el manejo de información a través de medios y canales de distribución de productos y servicios para clientes y usuarios. Por último, en cumplimiento de lo señalado en el parágrafo 2 del artículo 87 de la ley 1676 de 2013, es de anotar que FINAMÉRICA no obstaculizó la libre circulación de las facturas emitidas por sus vendedores o proveedores. Para el primer semestre del año 2015 FINAMÉRICA deberá perfeccionar y culminar la implementación del plan de conversión a institución bancaria y cambiará su razón social a BANCOMPARTIR, como BANCOMPARTIR continuaremos con nuestra misión de apoyar a los microempresarios colombianos y sus familias y concentraremos nuestros esfuerzos en seguir creciendo, para lo cual seguiremos ampliando nuestra cobertura a través de la Banca Móvil; la red de corresponsales bancarios (AKI) y de nuestras oficinas; trabajando en la construcción de relaciones de largo plazo a través de nuestra forma directa y personal como desarrollamos la labor de la Nueva Banca Social con el apoyo de sus accionistas; la Fundación Compartir, las cajas de compensación familiar Colsubsidio, Cafam, Comfandi, Comfenalco Cartagena y de Acción Internacional. A los señores accionistas, a los miembros de Junta Directiva y a todos los funcionarios de la compañía, los más sinceros agradecimientos por el compromiso y decidido apoyo hacia la institución. Bogotá D.C, Febrero 18 de De los señores accionistas, GREGORIO ALBERTO MEJÍA SOLANO Gerente General 16

12 Miembros de Junta Directiva: PRINCIPALES PEDRO GÓMEZ BARRERO LUIS CARLOS ARANGO VÉLEZ FERNANDO SUESCÚN MUTIS JAIME TRUCCO DEL CASTILLO CARLOS ARMANDO GARRIDO OTOYA DIEGO GUZMAN GARAVITO STELLA VILLEGAS DE OSORIO JAIME HUMBERTO DELGADO VILLEGAS ANA MILENA DÍAZ GIRALDO ALBA LUCIA GOMEZ VARGAS El anterior informe fue presentado y aprobado por la Junta Directiva en reunión celebrada el día 18 de febrero de 2015, para así presentarlo a consideración de la Asamblea General Ordinaria de accionistas a celebrarse el 25 de marzo de