BOLSAS ASIÁTICAS A LA BAJA; HOY ATENTOS A ACTAS FED

Transcripción

1 BOLSAS ASIÁTICAS A LA BAJA; HOY ATENTOS A ACTAS FED RESUMEN MARCO POLÍTICO - ECONÓMICO La campaña a favor del Brexit violó la ley electoral británica. Esta sería la conclusión de las investigaciones llevadas a cabo por la Comisión Electoral británica al que ha tenido acceso la BBC. La investigación detecta al menos cuatro infracciones, incluyendo la violación del tope máximo de gasto electoral y una donación irregular de 6. libras esterlinas a la organización BeLeave, destinada a la captación del voto joven para abandonar la Unión Europea. El presidente de Irán, Hasan Rohani, ha amenazado con reducir la cooperación de su país con el OIEA (Organismo Internacional de Energía Atómica), el organismo de control nuclear de Naciones Unidas, mientras culpa a Donald Trump dela nueva situación creada trassu abandono delpacto nuclear. Rohaniseencuentra en devisita en Europa en busca de aliados para contrarrestar la vuelta de sanciones estadounidenses. DATOS MACROECONÓMICOS Sesión con escasas referencias macroeconómicas. En la Euro-zona, se publicaron los datos finales de confianza de los gestores de compras de junio que en el caso del PMI compuesto se revisaron al alza en una décima hasta situarse en un niveles de 54,9.EstamejoradelaconfianzasedebióalasubidadelsectorserviciosdondeelPMIseelevóendosdécimas hasta 55,. También se publicaron los datos de las principales economías, donde el PMI compuesto se situó en 54,8 en Alemania, en Francia en 55 con una revisión a la baja de seis décimas. En las dos principales economías periféricas destacó positivamente la mejora en ItaliadelaconfianzaalsubirunpuntoelPMIcompuestohasta53,9, mientras que en España decepcionó al caer más de un punto hasta el 54,8. En conjunto todas estas cifras siguen señalando que el crecimiento económico continuará sostenido en los próximos meses, aunque se espera que sea menos dinámico. En Brasil fuerte retroceso de los datos de actividad y de confianza de los empresarios. La huelga de transportistas, la incertidumbre política y la depreciación del real todo han sido factores negativos que pesaron en los datos relativos al segundo trimestre. En la sesión de ayer conocimos que la producción industrial se contrajo un -6,6% interanual en mayo desdeel+8,9%anterior,peromásnegativofuelacaídadelaconfianzadelosgestoresdecompras,conelpmicompuesto situándose en niveles de 47 desde el 49,7 anterior. Este indicador señala que la contracción de la actividad podría continuar en los próximos meses.

2 RESUMEN DE LOS MERCADOS Cierre mixto ayer para las bolsas europeas (IBEX +%; Stoxx5 +,%; MIB -,3%; DAX -,%), con el IBEX a la cabeza en una sesión sin referencias desde EE.UU.(cerradas por la festividad del día de la Independencia). En el caso del IBEX, los ascensos se vieron apoyados en Telefónica (+,4%), BBVA (+,9%) e Iberdrola (+,7%). Por el lado de las pérdidas, Meliá Hotels cedió un,4% en la sesión. En el conjunto de Europa, buena sesión para telecomunicaciones (+,8%) mientras que tecnológicas(-,3%) y mineras(-%) encabezaron las caídas. Caídas en las bolsas asiáticas esta mañana, en mínimos de nueve meses con bancos y tecnológicas liderando las caídas. La implantación de aranceles por parte de EE.UU. a China comenzará mañana viernes y China no pondrá en marcha medida alguna hasta que este hecho se produzca. El yuan retrocede otra sesión más y las pérdidas en los índices Hang Seng y CSI 3 se acerca al % en los últimos compases de la sesión. Ha cerrado ya el Nikkei nipón, con retrocesos del,8% mientras que el Kospi coreano pierde ahora un,4%. El mercado de la deuda pública, al alza en las rentabilidades exigidas a los bonos periféricos. El tipo a años italianocerrólasesióndeayeralalzap.b.,estamañanacorrigep.b.,dejandolatirennivelesdel,64%.laprima de riesgo italiana se encuentra hoy en los 3 p.b.. Por otro lado, la rentabilidad exigida a años al bono español subió p.b. en la sesión. Esta mañana avanza p.b. adicional, situándose en el,3%. La prima de riesgo está en 93 p.b.. En cuanto a las rentabilidades de los bonos core sesión ligeramente al alza.enalemania,latirdelbonoaaños cerró ayer subiendo p.b., esta mañana se encuentra en niveles de,37%, avanzando p.b. adicional esta mañana. Por su parte, el tipo a años estadounidense cerró la sesión de ayer sin cambios. Esta mañana avanza p.b. y se sitúa en niveles del,84%. En cuanto a las divisas, sesión al alza del tipo EUR/USD. La moneda única cerró ayer en positivo contra el dólar un +,5%. Esta mañana abre +,5% y el tipo se encuentra ahora en,696 EUR/USD. La relación euro-libra a la baja -,9% en la sesión de ayer y abre esta mañana al alza +,4%, encontrándose en niveles de,8835 EUR/GBP. Está debilitación de la libra puede venir determinada por las dificultades que está encontrando el gobierno de Teresa May para lograr algún acuerdo dentro de su gobierno para hacer efectivo el Brexit. Por su parte, el yen japonés cerró la sesión cayendo-,8%. Esta mañana abre en negativo-,33% en 9,3 EUR/YEN. En el mercado de materias primas, el futuro de Brent abre esta mañana a la baja -,6% después de que el Presidente Trump anunciara ayer la petición a la OPEP de disminuir los precios a cambio de apoyos en seguridad. El crudo cerró ayer al alza +,6%. En cuanto al oro, avanza un moderado,% esta mañana, situándose en.56,3 $/onza. AGENDA DE LA JORNADA En el día de hoy conoceremos en Estados Unidos la publicación de las actas de la última reunión de la FED celebrada el 3/4 de junio. Además se publicará el ISM no manufacturero, así como la encuesta de empleo privado (ADP) y las peticiones iniciales del subsidio de desempleo, los tres del mes de junio. En cuanto a la Eurozona, conoceremos el dato de producción industrial en España del mes de mayo, así como los pedidos a fábrica alemanes. Por otro lado conoceremos los registros de vehículos nuevos en Reino Unido en Junio. Apertura en positivo en los mercados de futuros, con el contrato de S&P5 al alza +,57%, mientras que el contrato de Eurostoxx gana un +,9%.

3 EVOLUCIÓN GRÁFICA DE LOS PRINCIPALES INDICADORES Euribor Divisa día mes día mes 9--7 mes -,37% -,37% -,37% -,37% EUR/USD,7,67,7, 3 meses -,3% -,3% -,3% -,33% EUR/GBP,884,88,875,888 6 meses -,7% -,7% -,7% -,7% EUR/CHF,6,58,53,7 meses -,8% -,8% -,8% -,9% EUR/JPY 9,4 8,89 8,37 35,8 Euribor meses,3 EUR/USD -,5,5, -,,5 -,5,,5 -, -,5 Deuda Pública USA Alemania España Reino Unido Último día mes año años,54%,5%,49%,4% 5 años,74%,7%,77%,9% años,85%,83%,93%,3% 3 años,97%,96% 3,8%,85% años -,64% -,66% -,65% -,6% 5 años -,6% -,9% -,5% -,5% años,33%,3%,37%,47% 3 años,%,%,9%,7% años -,3% -,5% -,4% -,% 5 años,4%,38%,4%,34% años,3%,3%,4%,57% 3 años,49%,46%,5%,9% años,73%,7%,67%,33% 5 años,%,99%,%,67% años,8%,4%,3%,5% 3 años,73%,7%,76%,87% Sorpresas Económicas (Citigroup) 5 Bono años,8,6,4,,8,6,4, Expectativas Inflación (swap 5y5y),5 España Alemania 3,5, ,75,5,5,5,5,75-5 jul-7 ago-7 sep-7 oct-7 nov-7 dic-7 feb-8 mar-8 abr-8 may-8 jun-8,5 Estados Unidos Euro-zona Emergentes jul-8 Euro-zona Estados Unidos (Derch.)

4 EVOLUCIÓN GRÁFICA DE LOS PRINCIPALES INDICADORES Crédito Global Grado de Inversión High Yield Renta Variable día mes 9--7 MSCI World 5,94 -,% -,48% -,97% SP5.73, -,49% -,3%,48% Eurostoxx5 3.4,3,7% -,9% -,6% Topix.676, -,% -5,56% -7,78% IBEX ,5,%,73% -,85% Footsie 7.573,9 -,7% -,48% -,49% MSCI Brazil.66,45,89% -5,9% -7,87% MSCI China 84,86 -,53% -,44% -5,3% MSCI Emerging.56,7 -,5% -7,7% -8,84% (*) AllCountries día mes YTD año Rentabilidad -,%,% -,74%,78% TIR 3,% 3,%,6%,6% Duración 6,5 6,5 6,7 6,7 Diferencial Rentabilidad,% -,7% -,44%,3% TIR 6,% 5,9% 5,% 5,% Duración 3,9 3,9 3,8 3,8 Diferencial Diferenciales Bonos Corporativos Grado Inversión High Yield (Derech.) IBEX Evolución índices (YoY) 4,% 3,%,%,%,% 9,% 8,% 7,% ul-7 sep-7 nov-7 ene-8 mar-8 may-8 MSCI Emerging SP5 IBEX35 % 6,% Commodities 4/7/8 día mes YTD Brent 77,78 -,59% 3,8% 6,3% Oro 56,7,6% -3,6% -3,56% IICs March A.M. Mes YTD año March Patr. D -,73% -,63% -,4% Torrenova,% -,6% -,79% Bellver -,76% -,59% -,9% March Global -,84% -,44%,6% March Iberian -,5%,%,7% March Fam. B -3,4% -4,9%,75%

5 NOTICIAS DE EMPRESAS Acerinox (Cartera Española) dia mes año YTD Acerinox (Car,6% -8,% -7,9% -8,3% IBEX 35,%,7% -7,3% -,9% PER Est Y PER Dividendo (%) PVC Acerinox (Car,56 n.d. 4,,53 El presidente de Acerinox, Rafael Miranda, reiteró ayer que el grupo fabricante de acero inoxidable no se vería perjudicado por las medidas proteccionistas de la administración Trump. Confirma que el 6% del EBITDA se genera en Estados Unidos, siendo su cuota de mercado del 3-35%. En lo relativo a la sobrecapacidad del mercado, ha comentado que el actual gobierno chino está más preocupado por los asuntos medioambientales, lo que lleva a pensar que la sobrecapacidad se reducirá en los próximos ejercicios. Además, ha comentado que en la actualidad están pendientes de la decisión que tome la Unión Europea en materia de aranceles.