Otras economías. Otras economías

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1 Informativo Semanal 14 septiembre 2015 Nº 3200 SEMANA ANTERIOR Zona Euro Eurozona: El desglose del PIB del 2T15 mostró que su crecimiento (0,4% trimestral) se apoyó en el consumo y las exportaciones, mientras la inversión se contrajo. Alemania: la producción industrial de julio, con una evolución positiva indica un buen comienzo del 3T15, apoyado en las exportaciones, y sitúan el superávit comercial en máximos. Francia: la producción industrial vuelve a caer, tras descender en el 2T15. ESTA SEMANA Zona Euro Eurozona: producción industrial de julio (lunes 14). Matriculaciones de agosto, balanza comercial de julio, empleo del 2T15 y Encuesta ZEW de septiembre (martes 15). IPC de agosto y costes laborales del 2T15 (miércoles 16). Boletín económico del BCE y construcción de julio (jueves 17). Balanza por cuenta corriente de julio (viernes 18). Alemania: Encuesta ZEW de septiembre (martes 15). Francia: IPC de agosto (martes 15). Salarios del 2T15 (viernes 18). Italia: IPC de agosto y deuda pública de julio (lunes 14). Balanza comercial de julio (jueves 17) Balanza por cuenta corriente de julio (viernes 18). España: costes laborales del 2T15 (jueves 17). Otras economías Estados Unidos: el empleo aumentó en en agosto, por debajo de la tendencia de los últimos meses ( ) aunque la desviación es poco significativa. La tasa de paro bajó al 5,1% debido a que también se redujo la población activa. Reino Unido: el BoE mantuvo la tasa de política monetaria estable, según lo esperado. La producción industrial cayó en julio, por segundo mes consecutivo, -0,4% mensual (vs. consenso del 0,1%), debido a la contracción de las manufacturas (-0,8%) Las exportaciones de bienes se redujeron en julio (el dato más bajo desde septiembre de 2010), y el déficit comercial aumentó, aunque se mantiene en niveles no preocupantes. Otras economías Estados Unidos: ventas al por menor y producción industrial de agosto e inventarios de negocios de julio (martes 15). IPC de agosto e índice del mercado de la vivienda NAHB de septiembre (miércoles 16). Reunión de la FED, balanza por cuenta corriente del 2T15, viviendas iniciadas y licencias de construcción de agosto, peticiones de subsidio de desempleo e índice Fed de Filadelfia de septiembre (jueves 17). Indicador adelantado de agosto (viernes 18) Reino Unido: IPC y precios industriales de agosto y precios de la vivienda ONS de julio (martes 15). Salarios y tasa de desempleo de julio (miércoles 16). Ventas al por menor de agosto (jueves 17). NOTICIAS FINANCIERAS Banco Santander, entidad financiera española mejor valorada en el Dow Jones Sustainability Index Santander, presente desde el año 2000 en el DJSI World y DJSI Europe, renueva su presencia posicionándose como una de las mejores entidades financieras en el ámbito internacional por su gestión sostenible. Santander obtiene un total de 84 puntos, lo que le sitúa como la entidad financiera española mejor valorada. Banco Santander mantiene un año más su presencia en el Dow Jones Sustainability Index, el índice más importante en el ámbito internacional que mide el comportamiento sostenible de las empresas. El índice valora aspectos económicos, medioambientales y sociales. Con una valoración total de 84 puntos sobre 100, Banco Santander es reconocido por el Dow Jones como una de las entidades financieras mejor valoradas a nivel mundial y la primera en España, por su desempeño sostenible, su contribución al progreso de las personas y las empresas y por su protección al medio ambiente. Las políticas corporativas en materia social y ambiental, los programas de apoyo a la sociedad, los planes internos de desarrollo de sus empleados, su compromiso con el medio ambiente y la gestión de los riesgos y oportunidades en materia de cambio climático son aspectos destacados por el Dow Jones. Banco Santander desempeña su actividad financiera contribuyendo al progreso económico y social de las personas y de las empresas de forma responsable y sostenible. Desarrolla proyectos de apoyo a las comunidades con especial compromiso en la educación superior como foco principal de su inversión social. Banco Santander destina más de 24 millones de euros a investigación e innovación cada año La entidad respalda, a través de Santander Universidades, a grupos de investigación sobre cáncer, células madre, biomateriales, protección de especies amenazadas, innovación y transformación digital o protección de los Derechos Humanos, además de parques científicos, premios y cátedras de excelencia. La investigación y la innovación son uno de los ejes clave en el apoyo que Banco Santander ofrece al mundo de la Educación Superior como parte de su compromiso con la sociedad para contribuir, según su presidenta, Ana Botín, al progreso de las personas y de las empresas. Banco Santander, a través de su área Santander Universidades, invierte cada año más de 24 millones de euros en proyectos de investigación e innovación tecnológica y se ha convertido en la primera firma privada del mundo en inversión en Educación Superior, con una aportación de 146 millones de euros sólo en 2014 a las universidades de todo el mundo con las que mantiene acuerdos de colaboración. Además, la entidad reafirma su compromiso de destinar un total de 700 millones de euros a la Universidad en el periodo , que se sumarán a los millones que ya ha destinado a fines educativos desde que comenzara su apoyo a la Educación Superior como la forma más adecuada para alcanzar sociedades más competitivas y prósperas. Sin una educación de calidad, no es posible la igualdad de oportunidades para lograr el desarrollo de sociedades libres, creativas y justas; sin innovación, ciencia e investigación, no hay esperanza ante los grandes problemas que afectan a la humanidad, y sin transferencia de conocimiento de la universidad a la sociedad y la empresa, no se produce innovación social, técnica y productiva, afirmaba recientemente la presidenta de Banco Santander, Ana Botín. Banco Santander promueve estos proyectos a través de Santander Universidades, que desde hace 18 años colabora con universidades y centros de investigación de todo el mundo con una iniciativa única, que le distingue del resto de bancos e instituciones financieras, respaldando más de proyectos universitarios cada año y entregando, sólo en 2014, becas, ayudas al estudio y prácticas profesionales. Más información enwww.santander.com/universidades. Banco Santander, S.A. Todos los derechos reservados. Aprobado por el Banco de España con el número Depósito legal: M

2 IBEX-35 Sept-14 Dic-14 Feb-15 Mayo-15 Agos-15 Fuente: BLOOMBERG COMENTARIO La semana bursátil ha estado influida por la recuperación de las bolsas asiáticas después de que se anunciasen medidas de estímulo tanto en China como en Japón, por las expectativas de un posible retraso de subidas de tipos de interés en EE.UU. y por la rebaja de calificación crediticia a Brasil de BBB- a BB+ realizada por Standard & Poor s. En el ámbito económico, la producción industrial en el mes de julio en España aumentaba un 0,6% y dejaba la cifra interanual en el 5,2%. Por otro lado, Alemania exportaba mercancías por un valor récord de más de millones de euros, lo que supone un incremento del 2,4% con respecto al mes precedente. CIERRE VARIACIÓN% Máximo Mínimo Ponderación Capitalización Euros Semanal Anual Interanual Interanual Ibex-35% Mill. Euros INDICE IBEX ,9-0,85-5, , ,50 100, IBEX MEDIUM CAP ,3-0,10 9, , ,50 IBEX SMALL CAP 4.549,1-0,27 5, , ,40 Banco Santander 5,030-2,86-28,10 7,91 5,01 12, ,7 Abertis Infraestructuras 14,710 3,12-10,47 17,19 13,07 2, ,8 Abengoa 0,989 9,52-46,02 4,46 0,70 0,17 961,2 ACS 28,210 1,38-2,62 34,40 25,70 1, ,7 Amadeus 35,960 1,64 8,69 42,84 25,21 2, ,1 Acciona 64,910 0,45 15,50 75,37 47,15 0, ,7 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria 7,800-0,84-0,69 9,91 7,21 8, ,9 Bankia 1,020 0,00-17,61 1,55 0,99 2, ,7 Bankinter 6,384 1,67-4,73 7,44 5,87 1, ,4 Bolsas y Mercados 34,500 0,22 7,34 43,50 27,25 0, ,7 CaixaBank 3,569-2,33-18,16 5,00 3,54 3, ,0 DIA 5,421 4,83-3,66 7,49 4,36 0, ,5 Enagas 25,115 4,28-4,09 28,68 22,91 1, ,8 FCC 7,539-0,48-35,84 13,48 7,21 0, ,5 Ferrovial 21,680 2,36 31,99 22,37 13,94 2, ,2 Gamesa 12,695 1,03 67,95 16,74 6,44 0, ,3 Gas Natural 17,195-1,06-17,37 24,05 17,20 3, ,9 Grifols 37,700 1,75 13,83 42,90 27,91 2, ,9 IAG 7,968 3,08 28,72 8,56 4,00 2, ,3 Iberdrola 5,791-1,48 3,47 6,49 5,02 6, ,8 Indra 9,598-1,93 18,93 11,75 7,46 0, ,3 Inditex 28,510-0,24 20,27 32,54 19,20 15, ,8 Jazztel 12,980 0,00 3,43 13,25 10,58 0, ,9 Mapfre 2,485-1,47-11,66 3,62 2,40 1, ,7 Arcelormittal 6,300-3,23-30,39 11,77 6,23 1, ,0 OHL 12,345-2,80-33,45 28,79 11,68 0, ,3 Banco Popular 3,452-2,60-17,02 5,21 3,39 1, ,9 Red Electrica Española 71,580 2,93-2,23 79,20 60,83 1, ,6 Repsol 11,165-5,30-28,18 19,39 11,16 2, ,0 Banco de Sabadell 1,688-0,47-23,45 2,42 1,67 1, ,9 Sacyr Vallehermoso 2,396-8,20-16,31 4,40 2,33 0, ,8 Telefónica 11,550-2,57-3,10 14,31 10,64 9, ,1 Mediaset 10,310-0,87-1,29 13,20 8,04 0, ,3 Tecnicas Reunidas 39,715-6,85 9,44 47,97 32,78 0, ,9 Viscofan 52,650 1,64 19,48 60,93 40,10 0, ,7 2

3 DOW JONES EURO STOXX 50 Sept-14 Mayo-15 Jun-15 Ago-15 Sep-15 Fuente: BLOOMBERG Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% Nombre Precio Var. sem.% Var. anu.% ALIMENTACION INMOBILIARIA Danone 53,32-0,37% -2,08% Unibal-Rodamco 222,85-1,65% 4,70% Unilever NV 34,41-1,57% 5,42% Anheuser-Busch Inbev 94,47-0,96% 0,65% LUJO L.V.M.H. 148,15 1,51% 12,02% AUTOMOCIÓN L Oreal 145,30-0,31% 4,31% Daimler-Chrysler 73,56 4,24% 6,66% MATERIALES BMW 85,53 6,49% -4,72% Saint-Gobain 40,82 2,17% 15,85% Volkswagen 167,95 3,55% -9,04% Vinci 58,00 1,86% 27,44% BANCOS MEDIA BBVA 7,80-0,84% -0,69% Vivendi Univers. 21,02-0,80% 1,59% BNP Paribas 55,24 1,38% 12,14% Deutsche Bank 25,64 0,81% 2,60% MINORISTA Intesa Sanpaolo 3,16 0,70% 30,55% Inditex 28,51-0,24% 20,27% Santander 5,03-2,86% -28,10% Société Generalé 42,36 1,78% 21,06% QUÍMICAS Unicredit 5,70 1,88% 6,84% Air Liquide 104,90 0,10% 1,99% Basf AG 69,70 0,16% -0,26% BIENES INDUSTRIALES Y SERVICIOS Bayer AG 118,90 1,02% 5,22% Airbus Group 55,57 0,45% 34,39% Philips Kon. 22,75 0,33% -5,80% SALUD Siemens 85,47-0,69% -8,83% Essilor 107,30-0,14% 15,77% Sanofi Aventis 88,02 0,98% 16,34% Schneider 55,30 1,15% -8,76% Deutsche Post 23,84-1,43% -11,85% SEGUROS Allianz AG 140,85 0,64% 2,55% DISTRIBUCIÓN Axa 22,24 2,35% 15,78% Carrefour 26,88-3,12% 6,25% Generali Assu 16,33 1,81% -3,94% Muench. Rueckvers. 165,70 1,16% -0,03% ELÉCTRICAS ING Groep 13,25 1,15% 22,35% E. On Ag 8,54-9,50% -39,82% Enel 3,99 2,15% 8,06% TECNOLOGÍA Rwe 12,06-4,25% -52,98% ASML 80,39-2,14% -10,18% Engie 15,27 1,56% -21,41% Iberdrola 5,79-1,48% 3,47% SAP AG 57,94-0,48% -0,55% TELECOMUNICACIONES ENERGÍA DT. Telekom 15,57 0,68% 17,47% ENI 14,55 0,69% 0,28% Orange 13,80-0,40% -2,51% Repsol YPF 11,17-5,30% -28,18% Telefonica 11,55-2,57% -1,99% Total Fina Elf 39,69-0,68% -6,66% Nokia OYJ 5,77 2,85% -12,12% 3 accionistas@santander.com I

4 ÍNDICES INTERNACIONALES Variación % Fecha Último Semanal Anual Zona Euro DJ Euro Stoxx ,94 0,24 1,32 DJ Euro Stoxx ,39 0,52 4,29 FRANCIA CAC 40 (París) ,72 0,57 6,46 ALEMANIA DAX XETRA (Francfort) ,56 0,85 3,24 ITALIA FTSE MIB (Milán) ,35 14,47 PORTUGAL PSI 20 (Lisboa) ,95-0,70 4,65 BELGICA BEL 20 (Bruselas) ,17 1,04 4,53 HOLANDA AEX (Amsterdam) ,23-0,63 1,36 Europa FTSE Eurotop ,97 0,48 0,81 DJ Stoxx ,45 0,54 1,02 DJ Stoxx ,72 0,74 3,859 REINO UNIDO FTSE-100 (Londres) ,76 1,24-6,83 SUIZA SWISS MARKET INDEX (Zurich) ,44 1,39-2,35 Estados Unidos DOW JONES IND. AVG (NY) ,09 2,05-7,80 NASDAQ Composite ,34 2,96 1,82 STANDARD & POORS ,05 2,07-4,75 Asia JAPON NIKKEI (Tokio) ,22 2,65 4,66 CHINA HANG SENG (Hong Kong) ,37 3,18-8,901 COREA KOSPI (Seúl) ,37 2,93 1,35 FTSE-100 DOW JONES NIKKEI MERVAL América Latina MEXICO IPC (México) ,73 0,09-0,85 BRASIL BOVESPA (Sao Paulo) ,50-0,21-7,21 ARGENTINA MERVAL (Buenos Aires) ,94-0,37 26,91 VENEZUELA VENEZUELA STOCK (Caracas) ,14-3,76 267,51 CHILE CHILE STOCK (Santiago) ,16 0,36-2,94 COLOMBIA IGBC (Bogotá) ,49-0,01-18,12 Indicador de Valores Latinoamericanos Variación (%) Entidad Precedente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes semanal anual LATIBEX 1.265, , , , , ,50-3,66% -29,98% ALFA S.A. 1,74 1,74 1,74 1,74 1,74 1,74 0,00% -10,39% AMERICA MOVIL 0,79 0,78 0,80 0,80 0,78 0,77-2,15% -17,77% BANCO BRADESCO 5,39 5,39 5,39 5,56 5,17 5,14-4,73% -40,95% BBVA BANCO FRANCES 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 6,50 0,00% 39,32% BRASKEM 3,48 3,55 3,55 3,55 3,57 3,48-0,11% -36,68% BRADESPAR 1,95 1,95 1,98 2,02 1,93 1,93-1,03% -47,83% BRADESPAR - PREF 2,25 2,25 2,37 2,46 2,39 2,33 3,56% -47,17% CIA ENERGETICA MINAS 1,79 1,88 1,69 1,71 1,66 1,67-6,72% -58,48% CIA PARANAENSE DE ENERGIA 7,11 7,11 7,04 7,24 7,11 7,40 4,15% -33,51% GRUPO ELEKTRA 16,20 16,00 16,00 16,20 15,95 15,92-1,73% -50,09% CENTRAIS ELETRICAS BRASILEIRAS-PR B 2,03 2,03 1,93 1,93 1,88 1,94-4,43% -23,77% CENTRAIS ELETRICAS BRASILIERAS 1,24 1,24 1,18 1,16 1,11 1,14-8,06% -37,36% ENERSIS 0,24 0,24 0,23 0,23 0,23 0,22-7,08% -5,11% EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD 1,10 1,08 1,08 1,08 1,07 1,05-4,27% -17,09% CORPORACION GEO 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,10 0,00% 0,00% GERDAU 1,45 1,48 1,49 1,57 1,52 1,56 7,81% -48,10% GRUPO FINANCIERO BANORTE 3,92 3,92 3,92 3,92 4,00 4,00 1,99% -13,23% PETROBRAS 2,40 2,23 2,41 2,38 2,16 2,06-14,38% -29,48% PETROBRAS 2,04 2,08 2,06 2,03 1,84 1,75-14,00% -43,55% SARE HOLDING 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 0,00% -29,17% TV AZTECA 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13 0,13-2,99% -63,59% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS - PF A 0,79 0,79 0,88 0,93 0,91 1,03 30,38% -35,10% USINAS SIDERURGICAS DE MINAS 2,22 2,22 2,70 2,66 2,44 2,46 10,81% -36,76% VALE 4,30 4,15 4,48 4,59 4,53 4,41 2,63% -37,03% VALE - PREF 3,47 3,43 3,60 3,71 3,64 3,56 2,48% -40,11% VOLCAN CIA MINERA 0,14 0,14 0,14 0,14 0,13 0,13-5,11% -30,85% 4 Fuente: BLOOMBERG

5 ÍNDICES INTERNACIONALES El Índice General de la Bolsa de Madrid 986,36 puntos. El sector Servicios Financieros (Bancos; Seguros; Cartera y Holdings; Inmobiliarias; Servicios Inversión) baja un 1,76%, el sector de Tecnología y Comunicaciones (Telecomunicaciones; Electrónica y Software) se comporta de forma negativa y baja un 1,56%; el sector Servicios de Consumo (Medios de Comunicación Publicidad; Ocio, Turismo y Hostelería; Transporte y Distribución; Aparcamiento y Autopistas; Comercio Minorista; Otros Servicios de Mercado) cierra con una subida del 1,94%; el sector Bienes de Consumo (Alimentación y Bebidas; Papel y Artes Gráficas; Textil, Vestido y Calzado; Productos Farmacéuticos; Otros Bienes de Consumo) termina positivamente con una subida del 0,18%; el sector Industria y Construcción Mineral, Metales y Transf; Bienes de Equipo; Construcción; Materiales Construcción; Industria Química; Ingeniería y Otros) sube un 0,15%; y el sector de la Energía y Petróleo (Petróleo; Electricidad y Gas; Energías Renovables) baja un 0,81%. Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2014 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo INDICE GRAL. BOLSA DE MADRID 1.042,46 995,21 994, , ,34 998,85 986, ,45 957,90 1. SERVICIOS FINANCIEROS E INMOB. 752,19 637,24 635,29 637,93 650,04 634,47 626,02 877,37 623, BANCOS 0,60 8,55 14,13 Santander 6,996 5,178 5,164 5,174 5,289 5,114 5,030 7,914 5,013 0,02 0,29 23,20 Banco Popular 4,160 3,544 3,510 3,529 3,547 3,494 3,452 5,214 3,390 0,04 0,45 22,07 Banco Sabadell 2,027 1,696 1,686 1,699 1,719 1,699 1,688 2,425 1, ,87 Bankia 1,238 1,020 1,011 1,013 1,034 1,030 1,020 1,550 0,990 0,15 1,17 21,59 Bankinter 6,701 6,279 6,316 6,361 6,508 6,488 6,384 7,437 5,869 0,08 5,19 17,85 BBVA 7,854 7,866 7,838 7,884 8,030 7,874 7,800 9,905 7,210 0,20 4,59 32,53 CaixaBank 4,361 3,654 3,632 3,645 3,702 3,611 3,569 4,999 3, ,04 Liberbank 0,676 0,590 0,580 0,590 0,590 0,589 0,556 0,803 0, SEGUROS 0,14 4,98 10,55 Corporación Mapfre 2,813 2,522 2,510 2,520 2,585 2,521 2,485 3,620 2,399 0,63 2,54 11,69 Catalana Occidente 23,990 26,470 26,870 26,970 27,040 27,070 26,740 29,730 21, CARTERA Y HOLDINGS 1,00 2,46 9,81 Corporación Alba 40,600 40,230 41,160 40,540 40,650 39,850 40,000 53,350 37, ,82 Nmas1 Dinamia 8,390 6,350 6,500 6,700 6,700 6,800 6,850 7,708 6, INMOBILIARIAS Y OTROS Urbas 0,015 0,017 0,018 0,017 0,017 0,017 0,017 0,028 0, ,97 Hispania A.I. 10,840 12,970 13,000 13,090 13,110 13,040 12,930 15,095 9, Inmobiliaria Colonial 0,547 0,600 0,599 0,596 0,600 0,568 0,573 0,699 0,481-1,15 29,76 inmobiliaria del Sur 6,100 9,600 9,600 9,300 9,550 9,500 9,500 15,690 5, ,63 Lar España R.E. 8,200 8,950 9,060 8,879 9,100 9,040 9,010 9,919 7,658 0,00-0,75 Quabit 0,060 0,081 0,081 0,082 0,087 0,087 0,086 0,150 0, Realia 0,510 0,675 0,690 0,685 0,685 0,675 0,680 1,220 0, ,57 Renta Corp. 1,165 1,600 1,580 1,615 1,625 1,555 1,650 1,930 0, SERVICIOS INVERSIÓN 1,89 5,13 16,17 BME 32,140 34,425 34,300 35,080 35,650 35,630 34,500 43,500 27,245 0,08 1,53 16,71 Renta 4 5,490 5,720 5,720 5,670 5,800 5,800 5,780 6,890 5, SOCIMI AXIA Real State 10,385 11,380 11,105 11,395 11,350 11,290 11,000 12,378 8, ,09 Merlin Properties 8,006 10,330 10,520 10,630 10,670 10,510 10,400 11,220 7, TECNOLOGÍA Y COMUNICACIONES 999, , , , , , , ,28 884, TELECOMUNICACIONES Y OTROS Cellnex - 15,430 15,500 15,760 16,020 16,000 15,865 16,680 14, Euskaltel - 10,100 10,155 10,310 10,550 10,500 10,840 12,000 9, Ezentis 0,711 0,584 0,568 0,574 0,583 0,571 0,560 0,972 0, ,26 Jazztel 12,550 12,980 12,980 12,980 12,980 12,980 12,980 13,250 10,580-6,21 19,96 Telefónica 11,785 11,855 11,875 12,070 12,255 11,810 11,550 14,305 10, ELECTRÓMICA Y SOFTWARE 0,70 1,93 23,07 Amadeus 33,085 35,380 35,545 35,675 36,020 36,130 35,960 42,835 25,210 0,34 4,21 10,46 Indra A 8,070 9,787 9,582 9,856 9,930 9,669 9,598 11,745 7, Amper 0,028 0,109 0,105 0,108 0,110 0,116 0,118 0,612 0,026 0,00-256,00 Tecnocom 1,295 1,150 1,140 1,125 1,130 1,140 1,100 1,680 1, SERVICIOS DE CONSUMO 1.310, , , , , , , ,86 989, MEDIOS COMUNIC. Y PUBLICIDAD 0,14 1,72 56,22 Atresmendia 11,640 12,170 12,060 12,120 12,290 12,120 12,040 15,870 10, ,22 Prisa 7,740 5,210 5,165 5,060 4,952 5,000 4,850 10,500 4, ,42 Mediaset 10,445 10,400 10,385 10,370 10,560 10,365 10,310 13,195 8, Vertice 360 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0,044 0, Vocento 1,750 1,660 1,680 1,665 1,690 1,650 1,700 2,400 1,425 5 accionistas@santander.com I

6 Extremos Dvdo. Ren Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece- C lidad PER ACCIONES 2014 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 3.2 OCIO, TURISMO Y HOSTELERIA Codere 0,310 1,140 1,210 1,190 1,170 1,150 1,170 2,740 0, Codere 1,680 2,000 2,049 2,099 2,100 2,040 2,050 4,159 1,023-0,45 41,06 Melia Hotels 8,860 12,360 12,325 12,200 12,600 12,765 12,775 13,710 7,275 0, NH Hoteles 3,975 4,785 4,755 4,790 4,965 5,025 4,935 5,975 3, TRANSPORTE Y DISTRIBUCION IAG 6,190 7,730 7,701 7,823 7,967 7,994 7,968 8,560 4, ,33 Logista 18,120 16,900 16,830 16,965 16,995 16,900 16,800 20,505 12, APARCAMIENTO Y AUTOPISTAS 0,63 3,92 24,83 Abertis Infraestructuras 15,648 14,265 14,295 14,340 14,720 14,690 14,710 17,191 13, COMERCIO 0,00-0,15 Service Point Solutions SA 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,071 0,18 2,84 17,39 DIA 5,627 5,171 5,301 5,375 5,706 5,604 5,421 7,486 4, OTROS SERVICIOS DE MERCADO 0,20 1,65 34,84 Baviera 8,490 5,680 5,680 5,680 5,680 5,850 5,570 9,220 5,350 0,11 2,26 18,17 Prosegur 4,720 4,270 4,270 4,270 4,280 4,280 4,290 5,630 4, ,64 Funespaña 7,320 7,200 7,200 7,200 7,150 7,150 7,150 7,500 5, BIENES DE CONSUMO 3.624, , , , , , , , , ALIMENTACION Y BEBIDAS ,26 Barón de Ley 75,000 86,250 90,000 90,000 88,800 89,500 89,800 96,600 67,600 0,00 2,80 24,26 Bodegas Riojanas 3,930 4,080 4,150 4,150 4,150 4,150 4,150 4,750 3, Deoleo 0,375 0,315 0,310 0,310 0,305 0,310 0,305 0,470 0,285 0,50 3,72 14,23 Ebro Foods 13,710 17,865 17,770 17,720 17,830 17,610 17,545 19,000 13, Natra 0,640 0,410 0,400 0,415 0,430 0,420 0,415 1,780 0, Naturhouse - 4,940 4,956 4,950 4,900 4,870 4,900 5,690 4,622 1,17 2,62 20,63 Viscofán 44,065 51,800 51,750 52,100 53,080 52,800 52,650 60,930 40, PAPEL Y ARTES GRÁFICAS ,37 Adveo 11,750 7,420 7,500 7,500 7,590 7,380 7,440 15,238 6,290-1,41 - Grupo Empresarial Ence 2,070 2,710 2,685 2,700 2,880 2,850 2,810 3,750 1,460-2,75 15,42 Iberpapel Gestión SA 12,710 14,650 14,730 14,750 14,750 15,180 14,860 16,900 11,560 0,00 1,87 15,61 Miquel y Costas 32,000 31,170 32,070 32,000 32,080 32,020 32,190 36,670 23,800 0,14 3,09 13,42 Papeles y Cartones de Europa SA 3,830 4,300 4,330 4,350 4,440 4,580 4,540 5,980 3, TEXTIL, VESTIDO Y CALZADO Adolfo Domínguez 4,960 4,010 3,970 4,030 3,980 3,950 3,920 5,600 3,650 0,40 1,62 30,99 Inditex 23,705 28,580 28,515 28,755 29,125 28,840 28,510 32,540 19, Sniace 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 0,196 0, ,78 Dogi Internacional 0,674 0,990 0,999 0,989 0,988 0,984 0,981 1,309 0, PRODUCTOS FARMACEUTICOS - - 5,31 Almirall 13,750 16,700 16,800 16,650 16,730 16,510 16,450 19,360 10, Biosearch 0,385 0,440 0,450 0,440 0,455 0,450 0,460 0,750 0,375 0,09 5,54 15,62 Faes Farma 1,681 2,380 2,390 2,390 2,435 2,430 2,400 2,620 1,613 0,55 1,52 24,12 Grifols Cl. A. 33,120 37,050 37,095 37,400 37,750 38,155 37,700 42,900 27, Natraceutica 0,184 0,211 0,214 0,215 0,219 0,212 0, ,19 3,28 10,93 Prim 6,300 9,220 9,200 9,200 9,130 9,130 9,000 11,000 6,000 0,17 1,57 21,50 Rovi 10,300 12,800 12,970 12,810 12,900 13,000 13,000 16,760 7, ,50 Zeltia 2,670 3,455 3,400 3,475 3,465 3,405 3,460 4,330 2,330-1,79 - Grifols 28,050 27,890 28,790 28,600 28,700 28,700 28,500 32,988 22,597 0,00-26,21 Reig Jofre 0,184 0,211 0,214 0,215 0,219 0,212 0,213 0,460 0, OTROS BIENES DE CONSUMO 0,65 1,70 18,54 Vidrala 38,000 44,070 43,860 44,190 44,260 44,040 43,320 50,000 30, MATERIALES BÁSICOS, IND. Y CONS , , , , , , , , , MINERAL, METALES Y TRANSF. - 3,59 23,73 Acerinox 12,505 10,115 10,035 9,682 9,925 9,882 9,512 16,810 9,174-1,61 - Arcelormittall 9,050 6,510 6,518 6,601 6,641 6,391 6,300 11,770 6,230 0,00 1,69 17,25 Cie Automotive 11,265 13,415 13,565 13,900 14,050 13,950 13,790 15,385 9,330-2,94 9,77 Lingotes Especiales 4,300 9,080 9,000 9,140 9,200 9,220 9,200 10,390 3,655-1,49 20,88 Tubacex 3,100 2,295 2,400 2,365 2,380 2,315 2,205 4,420 2,000 0,01 1,05 41,57 Tubos Reunidos 1,710 1,050 1,025 0,955 0,995 0,980 0,955 2,710 0,940 6

7 Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi cotizac. Prece C lidad PER ACCIONES 2014 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo 5.2 BIENES DE EQUIPO - 3,47 17,37 Construcciones y Aux. FF.CC. (CAF) 302, , , , , , , , ,100 0,00-12,71 Azkoyen 1,935 2,945 2,960 3,015 3,050 3,050 3,020 3,495 1,655 0,25 2,83 12,23 Elecnor 8,500 8,780 8,830 8,810 8,910 8,940 8,700 10,660 8,000 0,00-19,25 Gamesa 7,559 12,565 12,590 12,695 12,790 12,650 12,695 16,740 6, ,05 Nicolas Correa 1,090 1,280 1,275 1,305 1,300 1,255 1,225 1,895 1, Talgo - 5,500 5,450 5,637 5,700 5,700 5,550 8,720 5,300 0,00 3,80 26,06 Zardoya Otis 8,846 8,990 9,050 9,100 9,270 9,110 9,010 12,011 7, CONSTRUCCIÓN 2,00-17,33 Acciona 56,200 64,620 63,920 64,520 65,200 64,710 64,910 75,370 47,145 2,31 3,98 47,12 ACS 28,970 27,825 27,860 27,960 28,490 28,530 28,210 34,400 25,700-4,64 29,86 Ferrovial 16,425 21,180 21,220 21,260 21,660 21,835 21,680 22,365 13, FCC 11,750 7,575 7,550 7,376 7,547 7,342 7,539 13,475 7,211 0,35 3,65 79,67 OHL 18,550 12,700 12,060 11,820 12,220 12,045 12,345 28,790 11,675 0,00-25,02 Sacyr Vallehermoso 2,779 2,610 2,587 2,509 2,535 2,446 2,396 4,397 2, San José 0,820 0,800 0,810 0,800 0,810 0,810 0,790 1,380 0, MATERIALES CONSTRUCCIÓN Cementos Portland Valderrivas 3,820 6,850 6,900 6,850 6,660 6,490 6,420 8,890 3, Uralita 0, ,470 0,900 0, INDUSTRIA QUÍMICA 0, Ercros 0,393 0,598 0,580 0,582 0,590 0,580 0,570 0,767 0, INGENIERÍA Y OTROS 0,00 5,23 10,46 Abengoa Clase A 2,123 1,567 1,649 1,620 1,609 1,625 1,593 4,759 1,406-6,06 - Abengoa Clase B 1,832 0,903 1,051 1,028 1,063 1,065 0,989 4,459 0, ,72 Applus Services 9,150 9,100 8,970 9,150 9,200 9,000 8,876 11,969 7,507 0,00-52,93 Duro Felguera 3,070 3,000 3,000 3,050 3,030 3,035 3,025 3,675 2,365 0,22 7,76 10,06 Fluidra 3,350 2,860 2,750 2,600 2,610 2,540 2,570 4,370 2, General de Alquiler de Maquinaria 0,210 0,240 0,250 0,250 0,240 0,240 0,240 0,500 0,210 0, Inypsa 0,166 0,180 0,185 0,185 0,180 0,185 0,175 0,340 0,117 1,39 3,85 14,96 Tecnicas Reunidas 36,290 42,635 42,565 42,775 43,485 40,420 39,715 47,965 32, AEROSPACIAL - 1,81 - Airbus 41,340 55,300 55,200 56,550 57,550 56,700 55,200 67,900 39, Aena - 99,950 99,030 98,890 98,900 98,430 98, ,300 58, ENERGIA Y PETROLEO 1.242, , , , , , , , , PETRÓLEO 0,96 6,16 20,35 Repsol YPF 15,545 11,790 11,705 11,730 11,875 11,500 11,165 19,385 11, ELECTRICIDAD Y GAS 1,30 4,90 15,38 Enagas 26,185 24,085 24,260 24,860 25,440 25,250 25,115 28,675 22,910 0,76 2,30 - Endesa 16,550 18,575 18,620 18,855 19,065 19,035 18,950 19,690 13,600 0,90 4,33 14,25 Gas Natural 20,810 17,380 17,450 17,570 17,985 17,535 17,195 24,045 17,195 0,03 2,81 15,78 Iberdrola 5,597 5,878 5,845 5,858 5,949 5,855 5,791 6,494 5,018 3,00 3,62 13,80 R.E.C. 73,210 69,540 69,580 69,850 72,370 71,760 71,580 79,200 60, ENERGÍAS RENOVABLES - 1,91 - Enel G.P. 1,674 1,656 1,662 1,681 1,710 1,710 1,647 2,140 1,600 0,00-16,95 Fersa 0,330 0,400 0,405 0,395 0,410 0,395 0,405 0,585 0,315-3,70 1,19 Montebalito 1,080 1,295 1,295 1,295 1,345 1,250 1,225 1,682 0,895 0, Saeta Yield - 8,056 8,150 8,220 8,220 8,240 8,180 10,740 7,883 0,00-10,30 Solaria 0,700 0,770 0,765 0,785 0,770 0,740 0,745 1,250 0,690 Fuente: BLOOMBERG SOCIEDADES DE INVERSIÓN INMOBILIARIA (S.I.M./S.I.M.F.) Extremos Dvdo. Ren- Última Interanuales Íntegro tabi- cotizac. Prece C lidad PER ACCIONES 2014 dente Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes Máximo Mínimo CARMOSA 86,42 88,90 89,00 90,09 88,89 89,03 89,74 97,63 79, FIPONSA 33,52 32,40 32,87 32,24 32,27 32,57 32,74 37,58 31, INFRAN 95 9,67 9,48 9,57 9,70 9,55 9,54 9,64 11,34 8, MONTE DE VALORES 4,80 5,10 5,10 5,10 5,10 5,10 5,10 5,17 4,42 DERECHOS VALORES Nuevas Antiguas Inicio Ampliación Fin Ampliación Precio Derecho Cambio Precedente Derechos Negociados AYCO GRUPO INMOBILIARIO, S.A /9/15 15/9/15 3,590 3, CAIXABANK, S.A /9/15 22/9/15 0,038 0, BANCO POPULAR ESPAÑOL, S.A /9/15 25/9/15 0, accionistas@santander.com I

8 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 7 al 11 de septiembre 2015 Santander Asset Management 8

9 BOLETÍN FINANCIERO I RELACIÓN CON ACCIONISTAS SANTANDER I del 7 al 11 de septiembre

10 EMISIONES WARRANTS Santander Emisor Subyacente Tipo Strike Vencimiento Ratio Bid price Delta Elasticidad Spot BSAN ACS C 37 17/06/2016 0,200 0,11 3,35% 5,62 28,34 BSAN Allianz C /12/2015 0,100 0,51 3,72% 9,43 141,08 BSAN Amazon P /06/2016 0,050 0,61-0,49% 3,14 531,79 BSAN Acciona C 70 18/12/2015 0,100 0,26 3,64% 8,23 65,03 BSAN Apple P /12/2015 0,020 0,12-0,77% 6,07 114,44 BSAN Apple C /06/2016 0,020 0,10 0,59% 5,21 114,53 BSAN Axa C 23 17/06/2016 0,500 0,97 25,23% 5,57 22,30 BSAN Bank of America P 15 18/12/2015 0,500 0,32-16,30% 6,72 16,06 BSAN Bank of America C 17 17/06/2016 0,500 0,61 23,74% 5,12 16,06 BSAN Basf C 90 17/06/2016 0,100 0,11 1,56% 6,80 70,40 BSAN Bayer C /12/2015 0,100 0,89 5,41% 7,21 120,17 BSAN BBVA P 7,75 17/06/2016 0,500 0,49-23,40% 3,83 7,83 BSAN BBVA C 8,25 17/06/2016 0,500 0,31 22,35% 5,31 7,80 BSAN Bankinter C 7 18/12/2015 0,500 0,10 15,33% 8,62 6,38 BSAN BMW C /09/2016 0,100 0,16 1,46% 4,98 85,98 BSAN BNP C 70 17/06/2016 0,100 0,13 2,02% 5,99 55,48 BSAN Caterpillar P 70 18/12/2015 0,200 0,64-7,83% 7,72 72,74 BSAN Caterpillar C 80 17/06/2016 0,200 0,64 7,26% 6,72 72,79 BSAN Arcelor-Mittal P 7 16/09/2016 0,200 0,34-10,24% 1,98 6,32 BSAN Citigroup C 53 18/12/2015 0,200 0,48 8,96% 7,71 50,97 BSAN Citigroup P 48 18/12/2015 0,200 0,44-6,82% 6,50 50,97 BSAN Caixabank C 4 18/12/2015 1,000 0,10 28,88% 8,94 3,58 BSAN Caixabank P 4 18/12/2015 1,000 0,59-71,21% 4,48 3,56 BSAN Cisco C 32 17/06/2016 0,500 0,27 10,21% 6,68 26,13 BSAN Deutsche Bank P 26 18/12/2015 0,200 0,45-9,82% 5,68 25,61 BSAN Daimler C 84 18/12/2015 0,200 0,37 5,26% 8,02 74,15 BSAN Ferrovial C 25 17/06/2016 0,500 0,45 15,21% 6,23 21,84 BSAN Eur/Gbp P 0,7 17/06/ ,000 0,20-306,01% 12,86 0,73 BSAN Eur/Gbp C 0,75 18/12/ ,000 0,17 379,83% 19,71 0,73 BSAN Eur/Jpy P /06/ ,000 0,55-572,87% 10,51 136,32 BSAN Eur/Jpy C /12/ ,000 0,17 343,39% 18,37 136,20 BSAN Eur/Usd P 1,12 18/12/ ,000 0,21-422,10% 19,03 1,14 BSAN Eur/Usd P 1,13 17/06/ ,000 0,41-490,03% 11,68 1,13 BSAN Eur/Usd C 1,15 17/06/ ,000 0,41 454,80% 10,78 1,13 BSAN Gamesa C 13 17/06/2016 0,500 1,02 27,97% 3,23 12,62 BSAN Google C /06/2016 0,010 1,05 0,74% 4,11 657,32 BSAN Grifols C 41 17/06/2016 0,200 0,53 8,56% 5,58 38,16 BSAN Iberdrola C 6 16/12/2016 0,500 0,22 23,42% 5,64 5,84 BSAN Ibex 35 C /03/2016 0,001 0,60 0,05% 7, ,00 BSAN Ibex 35 P /12/2015 0,001 0,84-0,06% 7, ,00 BSAN Ibex 35 C /06/2016 0,001 0,16 0,02% 7, ,50 BSAN Ibex 35 P /06/2016 0,001 1,14-0,05% 4, ,00 BSAN Indra C 10 18/12/2015 0,500 0,37 24,25% 6,07 9,66 BSAN Intel P 28 17/06/2016 0,200 0,48-7,88% 4,17 29,47 BSAN Inditex C 30 16/09/2016 0,100 0,29 5,00% 4,66 28,81 BSAN Louis Vuitton C /12/2015 0,100 0,31 2,33% 8,50 148,52 BSAN Mapfre C 2,75 17/06/2016 1,000 0,14 37,44% 5,49 2,50 BSAN McDonalds C /12/2015 0,050 0,17 2,20% 10,31 97,31 BSAN Microsoft P 42 18/12/2015 0,200 0,41-7,72% 6,91 43,73 BSAN Microsoft C 47 18/12/2015 0,200 0,27 7,01% 8,82 43,72 BSAN Nestle C 74 17/06/2016 0,100 0,37 4,82% 8,50 72,20 BSAN Pfizer C 40 17/06/2016 0,200 0,11 3,67% 7,27 33,06 BSAN Popular P 4 18/12/2015 1,000 0,66-76,53% 4,21 3,42 BSAN Red Electrica C 80 18/12/2015 0,200 0,23 4,66% 11,64 72,35 BSAN Repsol P 14 17/06/2016 0,200 0,77-16,02% 2,44 11,19 BSAN Sabadell P 1,62 17/06/2016 1,083 0,24-44,93% 3,18 1,67 BSAN Santander P 5 16/12/2016 0,500 0,41-22,99% 2,93 5,06 BSAN Santander C 6,25 16/12/2016 0,500 0,13 14,94% 4,55 5,08 BSAN Santander C 7,25 16/09/2016 0,500 0,04 6,68% 4,54 5,06 BSAN Santander P 5 16/12/2016 0,500 0,41-22,99% 2,93 5,06 BSAN SAP C 62 18/12/2015 0,100 0,19 3,59% 9,60 58,10 BSAN Siemens C /06/2016 0,100 0,11 1,33% 5,93 85,89 BSAN Societe Generale C 45 18/12/2015 0,200 0,44 8,22% 7,31 42,16 BSAN Telefónica P 10,88 17/06/2016 0,506 0,54-22,09% 4,79 11,59 BSAN Telefónica C 11,86 17/06/2016 0,506 0,39 23,26% 6,45 11,58 BSAN Telefónica C 13,84 17/06/2016 0,506 0,13 10,55% 6,74 11,62 BSAN Telefónica C 16,81 16/12/2016 0,506 0,07 4,83% 4,68 11,54 BSAN Thyssen P 20 16/09/2016 0,200 0,72-11,30% 2,97 18,22 BSAN Telecinco C 10,97 18/12/2015 0,501 0,28 21,51% 7,05 10,41 BSAN Total Fina C 48 16/09/2016 0,200 0,28 5,01% 5,45 39,75 BSAN Exxon P 73 16/09/2016 0,100 0,82-4,86% 3,90 72,67 10 accionistas@santander.com I

11 NOTICIAS FINANCIERAS INDICES BURSATILES (Evolución comparativa) ABENGOA.S.A. Indices I.G.B.M. IBEX 35 FT-100 XETRA DAX CAC-40 FTSE MIB DOW JONES NIKKEI Periodo Madrid Madrid Londres Francfort Paris Milán Nueva York Tokio , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,77 Enero 1.044, , , , , , ,39 Febrero 1.132, , , , , , ,94 Marzo 1.168, , , , , , ,99 Abril 1.153, , , , , , ,01 Mayo 1.137, , , , , , ,15 Junio 1.093, , , , , , ,73 Julio 1.134, , , , , , ,24 Agosto 1.039, , , , , , ,48 11 de septiembre de , , , , , , ,22 En virtud de lo previsto por el art. 82 de la Ley del Mercado de Valores y por la circular de esta Bolsa 2/1993 de 3 de marzo Abengoa, S.A., comunica el siguiente hecho relevante: Var. Mensual septiembre -5,11% -5,08% -2,08% -1,32% -2,24% -0,82% -0,57% -3,32% Var. Año ,38% -5,27% -6,83% 3,24% 6,46% 14,47% -8,62% 4,66% Fuente: Bloomberg (Cotizaciones de cierre) 11

12 DIVIDENDOS ACTIVOS Importe íntegro Retención Importe ENTIDAD PAGADORA Fecha de Pago Euro en la Fuente Líquido SACYR F A CTA.2015 ORDINARIO , ,0105 0,0395 DURO FELGUERA F A CTA.2015 ORDINARIO ,0222 0,0047 0,0175 Declinamos nuestra responsabilidad por cualquier error u omisión que inadvertidamente pudiera deslizarse en los datos publicados. 12 accionistas@santander.com I

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