INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2013

Transcripción

1 INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN AL 30 DE SEPTIEMBRE DE

2 ESTADO DE RESULTADOS % % % (Cifras en millones de pesos) 3T 13 2T 13 1T 13 4T 12 3T 12 9M 12 9M 13 3T 13 / 3T12 3T 13 / 2T13 9M13 / 9M12 3T 13 / 3T12 3T 13 / 2T13 9M13 / 9M12 Ingresos por Intereses 2,030 1,982 1,912 2,065 1,756 5,284 5, % 2.4% 12.1% Ingresos por primas (neto) (5) 21 (57) -2.9% 14.2% -10.5% Gastos por intereses (1,574) (1,417) (1,388) (1,515) (1,347) (4,036) (4,379) (227) (157) (343) 16.9% 11.1% 8.5% Incremento neto de reservas técnicas 5 (13) 9 (11) (6) (16) % % % Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) (109) (119) (120) (64) (156) (436) (348) % -8.4% -20.2% MARGEN FINANCIERO ,340 1, (60) % -10.3% 25.7% Estimación preventiva para riesgos crediticios 174 (526) (177) (357) (258) (416) (529) (113) % % 27.2% MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS , % % 25.1% Comisiones y tarifas cobradas 1,605 1, , ,253 4, , % 4.3% 83.4% Comisiones y tarifas pagadas (1,431) (471) (529) (816) (398) (1,062) (2,431) (1,033) (960) (1,369) 259.5% 203.8% 128.9% Resultado por intermediación (195) 21 (201) -83.7% 123.5% -33.8% Otros ingresos (egresos) de la operación (133) (200) (323) 286.2% 536.8% -53.0% Gastos de administración y promoción (690) (667) (614) (640) (506) (1,804) (1,971) (184) (23) (167) 36.4% 3.4% 9.3% RESULTADO DE LA OPERACIÓN ,516 1, % 9.4% 3.4% Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas % 100.0% 50.0% RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD ,518 1, % 9.8% 3.4% Impuestos a la utilidad causados (64) (208) (250) (399) 27 (327) (522) (91) 144 (195) % -69.2% 59.6% Impuestos a la utilidad diferidos (netos) (70) (1) (18) 147 (69) (174) % % % RESULTADO NETO ,173 1, % 5.2% 1.9% RESULTADO NETO CON PARTICIPACION DE LAS SUBSIDIARIAS ,173 1, % 5.2% 1.9% INGRESOS POR INTERESES Los ingresos por intereses tuvieron un incremento durante el 3er trimestre de 2013 contra el 3er trimestre de 2012 por $274 mdp, generado principalmente por un aumento en inversiones y cartera de crédito de gobiernos para el GASTOS POR INTERESES Los gastos por intereses tuvieron un incremento durante el 3er trimestre de 2013 contra el 3er trimestre de 2012 por $227 mdp, generado principalmente por un aumento en el fondeo por captación así como por préstamos interbancarios y de otros organismos durante el SINIESTRALIDAD, RECLAMACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES CONTRACTUALES Se tuvo una disminución principalmente de $15mdp en IBNR, 20 mdp en rescates de vida de diversas pólizas y 10 mdp en diverso siniestros de daños en los que en 3T13 se tuvo menor retención. MARGEN FINANCIERO El margen financiero del 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 tuvo un incremento de $100 mdp derivado principalmente a un aumento en los intereses financieros y una menor siniestralidad, a pesar en un incremento en los gastos financieros. ESTIMACIÓN PREVENTIVA DE RIESGOS CREDITICIOS La estimación preventiva presento una variación del 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 por $432 mdp derivado a que en el 2013 se liberaron estimaciones preventivas generadas en años anteriores las cuales no se observaron en para el 3er trimestre COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS Las comisiones y tarifas cobradas tuvieron un incremento durante el 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 por $922 mdp derivado principalmente de las comisiones cobradas de la cartera de Gobiernos Estatales. COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS Las comisiones y tarifas pagadas tuvieron un incremento durante el 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 por $1,033 mdp derivado principalmente por los premios pagados de la cartera de Gobiernos Estatales RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN El resultado por intermediación tuvo una disminución durante el 3er trimestre 2013 contra el mismo periodo del 2012 por $195 mdp derivado de disminución en la valuación a mercado de las inversiones en valores por una baja en las tasas durante el 3er trimestre 2013 el cual es compensado por la utilidad en la compra venta de títulos a negociar y divisas. 2

3 OTROS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN Los otros ingresos (egresos) de la operación tuvieron un incremento en el 3er trimestre 2013 contra el mismo periodo del 2012 por $269 mdp principalmente por $117 mdp de utilidad en la venta de cartera y por $153 mdp por la cancelación de estimación preventiva en exceso proveniente de años anteriores. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN Los gastos de administración y promoción presentó un incremento en el 3er trimestre 2013 contra el mismo periodo del 2012 por $184 mdp principalmente por un aumento en los gastos por servicios financieros. IMPUESTOS Los impuestos presentaron un incremento en el 3er trimestre 2013 contra el mismo perido del 2012 principalmente por la mayor utilidad fiscal que se ha presentado durante el % % % ACTIVO SEP JUN MAR DIC SEP SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / (Cifras en millones de pesos) SEP 12 DIC 12 JUN 13 SEP 12 DIC 12 JUN 13 DISPONIBILIDADES 9,773 6,913 5,904 7,148 7,732 2,041 2,625 2, % 36.7% 41.4% CUENTAS DE MARGEN % 132.1% 6.6% INVERSIONES EN VALORES 74,975 79,354 57,134 72,348 67,095 7,880 2,627 (4,379) 11.7% 3.6% -5.5% Títulos para negociar 68,412 72,953 50,626 63,465 57,662 10,750 4,947 (4,541) 18.6% 7.8% -6.2% Títulos disponibles para la venta 5,204 4,994 5,216 7,585 8,002 (2,798) (2,381) % -31.4% 4.2% Títulos conservados a vencimiento 1,359 1,407 1,292 1,298 1,431 (72) 61 (48) -5.0% 4.7% -3.4% DEUDORES POR REPORTO (114) % N/A N/A DERIVADOS (5) (4) % % N/A Con fines de negociación (5) (4) % % N/A Con fines de cobertura N/A N/A N/A CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 58,267 58,200 55,511 55,291 50,574 7,693 2, % 5.4% 0.1% Créditos comerciales 57,992 57,931 55,267 55,060 50,342 7,650 2, % 5.3% 0.1% Actividad empresarial o comercial 12,702 11,604 10,858 9,930 10,614 2,088 2,772 1, % 27.9% 9.5% Entidades financieras (132) (464) (304) -21.1% -48.4% -38.0% Entidades gubernamentales 44,795 45,528 43,807 44,171 39,101 5, (733) 14.6% 1.4% -1.6% Créditos al consumo % 72.7% 58.3% Créditos a la vivienda (1) 16.4% 16.4% -0.4% CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA (166) (224) (244) -53.9% -61.2% -63.2% Créditos comerciales (164) (222) (243) -54.8% -62.2% -64.3% Actividad empresarial o comercial (110) (155) (243) -44.9% -53.4% -64.3% Entidades gubernamentales (54) (67) % % N/A Créditos a la vivienda (2) (2) (1) -22.2% -22.2% -12.5% TOTAL DE LA CARTERA DE CRÉDITO 58,409 58,586 55,908 55,657 50,882 7,527 2,752 (177) 14.8% 4.9% -0.3% ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS (1,818) (2,318) (1,812) (2,015) (1,783) (35) % -9.8% -21.6% TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 56,591 56,268 54,096 53,642 49,099 7,492 2, % 5.5% 0.6% DESCUENTOS Y CRÉDITOS OTORGADOS POR LAS COMPAÑÍAS DE SEGUROS Y FIANZAS (NETO) (10) % -22.7% 54.5% DEUDORES POR PRIMA (NETO) 883 1, (601) 59.7% 29.3% -40.5% CUENTAS POR COBRAR A ASEGURADORAS Y REAFIANZADORAS 1,526 2,333 1,573 1,860 2,004 (478) (334) (807) -23.9% -18.0% -34.6% OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 3,064 3,092 2,948 3,111 2, (47) (28) 15.0% -1.5% -0.9% BIENES ADJUDICADOS (NETO) (2) 325.1% 340.9% -0.2% INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) (24) (18) % -4.1% 3.7% INVERSIONES PERMANENTES (13) 8.9% 4.3% -21.0% IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (A FAVOR) (76) 100.0% 100.0% -14.7% OTROS ACTIVOS % 15.4% 11.0% Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles % 14.8% 11.3% Otros activos a corto y largo plazo (1) 50.0% 200.0% -14.3% TOTAL ACTIVO 149, , , , ,669 18,798 9,294 (2,623) 14.4% 6.6% -1.7% DISPONIBILIDADES Las disponibilidades tuvieron un incremento a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por $2,041 mdp principalmente por divisas a recibir. INVERSIONES EN VALORES Las inversiones en valores tuvieron un incremento a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por $7,880 mdp principalmente por un aumento en valores gubernamentales para negociar. 3

4 CARTERA VIGENTE La cartera vigente tuvo un aumento a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por $7,693 mdp principalmente por un incremento en la cartera de gobiernos por $5,694 mdp y cartera comercial por $2,088 mdp CARTERA VENCIDA La cartera vencida tuvo una disminución a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por -$166 mdp principalmente por salida de cartera vencida a bienes adjudicados. ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS Al cierre de septiembre de 2013 presenta un incremento de -$35 mdp con respecto al mismo periodo del 2012 principalmente por una mayor base de cartera la cual se ve compensada por una liberación de estimaciones constituidas en años anteriores. DEUDORES POR PRIMA Al cierre de septiembre de 2013 se observo un incremento de 330 mdp principalmente por pólizas que tienen un adeudo de 35 millones de USD pendientes por cobrar (461 MDP) y por pólizas que al cierre de septiembre de 2012 no se renovaron o se renovaron con montos menores. CUENTAS POR COBRAR A ASEGURADORAS Y REFIANZADORAS Se tuvo una disminución principalmente por los siniestros cobrados durante el OTRAS CUENTAS POR COBRAR Las otras cuentas por cobrar incrementaron a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por $399 mdp derivado principalmente por $255 mdp de cuenta por cobrar por derechos de crédito. ADJUDICADOS Se tuvo un incremento por $725 mdp al cierre de septiembre de 2013 contra el mismo periodo del año anterior derivado principalmente por un crecimiento en bienes adjudicados por un importe de $748, así como una disminución por baja de valor por (-$23) mdp. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO Los inmuebles, mobiliario y equipo tuvo una disminución por -$24 mdp al cierre de septiembre de 2013 con respecto al mismo periodo del año anterior derivado de la depreciación de dichos activos. IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS Presenta un impuesto favorable a septiembre de 2013 por $441 mdp contra el mismo periodo del

5 % % % PASIVO Y CAPITAL CONTABLE SEP JUN MAR DIC SEP SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / (Cifras en millones de pesos) SEP 12 DIC 12 JUN 13 SEP 12 DIC 12 JUN 13 CAPTACIÓN 57,389 45,321 39,599 41,335 36,939 20,450 16,054 12, % 38.8% 26.6% Depósitos de exigibilidad inmediata 19,062 15,066 13,939 16,071 17,135 1,927 2,991 3, % 18.6% 26.5% Depósitos a plazo 29,703 24,544 21,447 21,320 16,414 13,289 8,383 5, % 39.3% 21.0% Del publico en general 18,635 13,119 13,854 11,910 10,891 7,744 6,725 5, % 56.5% 42.0% Mercado de dinero 11,068 11,425 7,593 9,410 5,523 5,545 1,658 (357) 100.4% 17.6% -3.1% Títulos de crédito emitidos 8,624 5,711 4,213 3,944 3,390 5,234 4,680 2, % 118.7% 51.0% PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 15,717 14,050 13,482 14,720 14,410 1, , % 6.8% 11.9% De exigibilidad inmediata 1,444 1,323 1,575 2,102 1,802 (358) (658) % -31.3% 9.1% De corto plazo 3,432 1,952 1,593 1,800 1,896 1,536 1,632 1, % 90.7% 75.8% De largo plazo 10,841 10,775 10,314 10,818 10, % 0.2% 0.6% RESERVAS TÉCNICAS 2,366 3,078 2,504 2,830 3,177 (811) (464) (712) -25.5% -16.4% -23.1% ACREEDORES POR REPORTO 54,218 72,712 50,230 63,957 61,853 (7,635) (9,739) (18,494) -12.3% -15.2% -25.4% COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA (570) 0 N/A % N/A Préstamo de valores (570) 0 N/A % N/A DERIVADOS % 150.0% 0.0% Con fines de negociación % 100.0% 0.0% Con fines de cobertura (1) (1) % -25.0% 0.0% CUENTAS POR PAGAR A REASEGURADORAS Y REFIANZADORAS (396) 100.0% 180.1% -40.7% OTRAS CUENTAS POR PAGAR 7,754 5,004 6,850 5,938 4,417 3,337 1,816 2, % 30.6% 55.0% Impuestos a la utilidad por pagar (171) (461) (75) -99.4% -99.8% -98.7% Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (5) % -11.1% 29.0% Acreedores por Liquidación de Operaciones 4,615 1,382 3,135 2,518 2,603 2,012 2,097 3, % 83.3% 233.9% Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 3,098 3,515 3,062 2,913 1,606 1, (417) 92.9% 6.4% -11.9% OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 2,557 2,515 2,519 2,505 1, % 2.1% 1.7% IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (A CARGO) (68) (64) % % N/A CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS % 25.4% 2.8% TOTAL PASIVO 140, , , , ,843 17,893 8,489 (3,071) 14.6% 6.4% -2.1% CAPITAL CONTRIBUIDO 2,333 2,333 2,333 2,333 2, % 0.0% 0.0% Capital social 2,251 2,251 2,251 2,251 2, % 0.0% 0.0% Primas en venta de acciones % 0.0% 0.0% CAPITAL GANADO 6,398 5,950 5,838 5,593 5, % 14.4% 7.5% Reservas de capital % 23.1% 0.0% Resultado de ejercicios anteriores 4,289 4,289 4,570 3,254 3, , % 31.8% 0.0% Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (34) (109) 1-6.2% -17.6% 0.2% Resultado por tenencia de activos no monetarios (3) 19 (1) -11.1% 380.0% -4.0% Resultado neto 1, ,406 1, (211) % -15.0% 60.0% TOTAL CAPITAL CONTABLE 8,731 8,283 8,171 7,926 7, % 10.2% 5.4% TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 149, , , , ,669 18,798 9,294 (2,623) 14.4% 6.6% -1.7% CAPTACIÓN La captación presentó un incremento del 55.4% ($20,450 mdp) en los últimos 12 meses derivado de la estrategia que se ha venido implementando de incrementar los depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo de nuestra clientela. Dicho incremento se fundamenta por la captación de nuevos clientes a los cuales se les paga un rendimiento mayor (a tasas de mercado) debido al ahorro que se tiene por nuestros indicadores de eficiencia operativa. Por otro lado, destaca el incremento de títulos emitidos en un 154.4% ($5,234 mdp) en los últimos 12 meses derivado de la estrategia de aumentar el plazo de los pasivos. Dichos títulos son certificados bursátiles con plazos de emisión de 3 años, pagando una tasa flotante y revisable cada mes. A septiembre de 2013 se tienen emitidos $8,624 millones de pesos y en los últimos 12 meses se hicieron cuatro emisiones. PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS Dicho rubro presentó un incremento del 9.1% ($1,307 mdp) en los últimos 12 meses, en su mayoría fueron préstamos de corto plazo con las líneas que se tienen con la banca de desarrollo para fondear cartera de crédito de corto plazo (Pymes). RESERVAS TÉCNICAS Esta disminución corresponde básicamente a diversos siniestros pagados por un importe de 1,033 mdp menos estimaciones de nuevos siniestros por 161 y otros por $61 mdp del tercer trimestre de ACREEDORES POR REPORTO Los acreedores por reporto presentaron una baja por -$7,635 mdp a septiembre de 2013 contra el mismo periodo del año anterior derivado de una disminución de operación por la situación del mercado. 5

6 CUENTAS POR PAGAR DE REASEGURADORAS Y REFIANZADORAS Presento un aumento por $577 mdp principalmente por primas de reaseguro que están pendientes de liquidar. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Las otras cuentas por pagar tuvieron un incremento por $3,337 mdp a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior principalmente por $2,012 mdp de acreedores por liquidación de operaciones y $1,492 mdp de provisiones. OBLIGACIONES SUBORDINADAS Presentó un incremento en los últimos 12 meses del 38% ($704 mdp) debido a que en noviembre del 2012 se hizo una emisión por $700 millones de pesos a un plazo de 10 años pagando una tasa flotante revisable cada mes. CAPITAL CONTABLE El capital contable presento un incremento por $905 mdp a septiembre de 2013 contra el mismo periodo del año anterior derivado de las utilidades generadas en el 2012 disminuidas del pago de dividendos y rembolso de capital. Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa a Banco Interacciones contenidas en el presente reporte, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación financiera Carlos Hank González Director General Alejandro Frigolet Vázquez-Vela Director Corporativo de Administración y Finanzas Carlos Adrián Madrid Camarillo Director de Contabilidad e Información Financiera Gustavo Espinosa Carbajal Director Corporativo Auditoría Interna * Con fundamento en lo establecido en la disposición fracción VIII del Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores, se informa que Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones, es la institución que proporciona el servicio de Cobertura de Análisis a que dicho numeral se refiere. 6

7 Información a que se refiere el Artículo 17 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a la Información Financiera de las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros sujetos a la supervisión de la CNBV 30 DE SEPTIEMBRE DE

8 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cifras en millones de pesos) Grupo Financiero Interacciones, S.A. de C.V. realiza únicamente funciones de tenencia de acciones de sus subsidiarias, por lo que el análisis que se revela en las notas que a continuación se presentan corresponden a las realizadas por sus subsidiaria que consolidan, las cuales son Banco Interacciones, Interacciones Casa de Bolsa, Aseguradora Interacciones y Servicios Corporativos Interacciones. La tenencia accionaría de Grupo Financiero Interacciones es como sigue: Consolidadas: Banco Interacciones, S.A % Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V % Aseguradora Interacciones, S.A % Servicios Corporativos Interacciones, S.A. de C.V % La utilidad neta acumulada al tercer trimestre de 2013, incluyendo la parte correspondiente a la participación no controladora, ascendió a $1,195 millones de pesos, lo cual representa un incremento del 2% con respecto al tercer trimestre del año La utilidad neta del tercer trimestre 2013 se integra por subsidiaria como sigue: Banco Interacciones, S.A. $1,111 millones de pesos Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V. $ 73 millones de pesos Aseguradora Interacciones, S.A $ 3 millones de pesos Servicios Corporativos Interacciones, S.A. de C.V. $ 7 millones de pesos Controladora $ 1 millones de pesos Asimismo, no hay eventos subsecuentes que no se estén revelando en las presentes notas y que pudieran producir o hayan producido un impacto sustancial en la situación del Grupo y sus subsidiarias El índice de capitalización de las entidades integrantes del Grupo Financiero Interacciones correspondiente al tercer trimestre del 2013 es como sigue: *Cifras en miles de pesos BANCO INTERACCIONES, S.A Sept-13 Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito (INDICE DE CREDITO) 24.37% Capital Neto / Activos totales sujetos a riesgo (INDICE DE CAPITALIZACION) 15.79% ACTIVOS EN RIESGO OPERATIVOS 6,041,821 ACTIVOS EN RIESGO DE MERCADO 13,881,481 ACTIVOS EN RIESGO DE CREDITO 36,636,005 ACTIVOS EN RIESGO TOTALES 56,559,307 Capital Básico 6,675,342 Capital Complementario 2,254,330 Capital Neto 8,929,672 8

9 La institución de crédito perteneciente al grupo, se clasificó en la categoría I, esta asignación fue con base al índice de capitalización correspondiente al mes de septiembre de 2013 por 15.39%, de conformidad al artículo 134 bis LIC. INTERACCIONES CASA DE BOLSA, S.A. DE CV. Sept-13 Uso de Capital 67.39% Índice de Crédito 65.60% Índice de Capitalización 11.87% ACTIVOS EN RIESGO DE MERCADO 7,000,428 ACTIVOS EN RIESGO DE CREDITO 1,822,709 ACTIVOS POR RIEGO OPERACIONAL 1,248,740 ACTIVOS EN RIESGO TOTALES 10,071,877 Capital Básico 1,195,642 Capital Complementario 0 Capital Global 1,195,642 *Cifras en miles de pesos La Casa de Bolsa, se clasifico en la categoría I, esta asignación fue en base al índice de consumo de capital correspondiente al mes de septiembre de 2013, de conformidad al artículo 204 BIS 1 de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa. Se hace referencia al requerimiento de capital por riesgo operacional que empezara a formar parte del ICAP a partir del mes de diciembre de INDICADORES FINANCIEROS Principales Indicadores 3T13 2T13 3T12 MIN 1.45% 1.76% 1.40% MIN AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 1.93% 0.17% 0.54% ROE promedio/roae 21.07% 20.76% 15.59% ROA promedio/roaa 1.19% 1.24% 0.90% INDICE DE EFICIENCIA OPERATIVA 1.83% 1.94% 1.54% INDICE DE MOROSIDAD 0.24% 0.66% 0.61% INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CRÉDITO % % % LIQUIDEZ EVENTOS RELEVANTES Con fecha 11 de septiembre de 2013, Grupo Financiero Interacciones cambió de auditor externo, encargado de dictaminar los Estados Financieros, llevando a cabo la contratación del despacho Mancera, S.C., integrante de Ernest & Young Global conforme a los estándares de rotación. 9

10 El 20 de septiembre de 2013, Grupo Financiero Interacciones, anuncia la intención de llevar a cabo una oferta mixta, primaria y secundaria, global de acciones. DISPONIBILIDADES CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Disponibilidades 9,773 6,913 7,148 7,732 Las disponibilidades presentaron un incremento a septiembre de 2013 por $2,041 mdp 26.39% con respecto al mismo periodo del año anterior principalmente por el crecimiento que se tuvo en divisas por recibir. CUENTAS DE MARGEN CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Cuentas de Margen (Derivados) Cuentas de Margen (Derivados) Cuentas de Margen (Derivados) Las cuentas de margen presentaron un incremento a septiembre de 2013 por $38 mdp con respecto al mismo periodo del año anterior principalmente por el colateral que se tiene de los derivados. 10

11 INVERSIONES EN VALORES CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Inversiones en Valores 74,975 79,354 72,348 67,095 Títulos para Negociar 68,412 72,953 63,465 57,662 Sin Restricción 15,265 1,635 3, Deuda Gubernamental 15,445 1,538 2,325 (580) Deuda Bancaria (103) ,000 Otros Títulos de Deuda (88) Instrumentos de Patrimonio Neto 11 (105) 91 (41) Operaciones de Reporto 52,471 70,819 58,893 56,834 Deuda Gubernamental 45,703 63,331 52,645 49,825 Deuda Bancaria 1,284 1, Otros Títulos de Deuda 5,484 5,775 6,248 6,609 Operaciones de Préstamo de Valores Deuda Gubernamental Otros Deuda Gubernamental Deuda Bancaria (218) Otros Títulos de Deuda Instrumentos de Patrimonio Neto Títulos Disponibles para la Venta 5,204 4,994 7,585 8,002 Sin Restricción 3,168 2,820 2,865 2,770 Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda 1,410 1,399 1,495 1,473 Instrumentos de Patrimonio Neto 1,409 1,421 1,370 1,297 Operaciones de Reporto 1,550 1,680 4,222 4,822 Deuda Gubernamental 1,550 1,680 3,744 3,835 Otros Títulos de Deuda Otros) Instrumentos de Patrimonio Neto Títulos Conservados a Vencimiento 1,359 1,407 1,298 1,431 Sin Restricción Deuda Bancaria Otros Títulos de Deuda Operaciones de Reporto Otros Títulos de Deuda Otros Deuda Gubernamental

12 Las inversiones en valores tuvieron un incremento a septiembre 2013 por $7,880 mdp 11.74% contra el mismo periodo del año anterior principalmente por la inversión de BONDESD y una disminución de los títulos dados en reporto. CARTERA DE CRÉDITO CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Cartera de Crédito Cartera Vigente 58,267 58,200 55,291 50,574 Cartera Comercial 57,992 57,931 55,060 50,342 Comercial 12,702 11,604 9,930 10,614 Financiera Gubernamental 44,795 45,528 44,171 39,101 Cartera de Consumo Personales Automotriz Cartera de Vivienda Media y residencial De interes social Cartera Vencida Cartera Comercial Comercial Gubernamental Cartera de Vivienda Media y residencial De interes social Total Cartera 58,409 58,586 55,657 50,882 La cartera tuvo un incremento a septiembre 2013 por $7,527 mdp 15% contra el mismo periodo del año anterior principalmente por el otorgamiento de créditos gubernamentales. ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (1,818) (2,318) (2,015) (1,783) Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios tuvieron un incremento a septiembre 2013 por -$35 mdp 1.96% contra el mismo periodo del año anterior. 12

13 DEUDORES POR PRIMA CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Deudores por Prima (Neto) 883 1, Al cierre de septiembre de 2013 un incremento de 330 mdp principalmente por pólizas las cuales tiene un adeudo de 35 millones de USD pendientes por cobra (461 MDP), diferencia entre los 330 y los 461 (131 MDP) se genera de pólizas que al cierre de septiembre de 2012 no se renovaron o se renovaron con montos menores. CUENTAS POR COBRAR A REASEGURADORAS Y REFIANZADORAS CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Cuentas por Cobrar a Reaseguradoras y Reafianzadoras (Neto) 1,526 2,333 1,860 2,004 Se tuvo una disminución a septiembre de 2013 por -$478 mdp % contra el mismo periodo del año anterior principalmente por los siniestros cobrados. OTRAS CUENTAS POR COBRAR CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Otras Cuentas por Cobrar 3,064 3,092 3,111 2,665 Deudores diversos 1,532 1,492 1, Deudores por Liquidación de Operaciones 1,837 1,899 1,663 2,298 Estimación por Irrecuperabilidad o Difícil Cobro (305) (299) (291) (274) Se tuvo un incremento a septiembre de 2013 por $399 mdp 14.97% contra el mismo periodo del año anterior derivado principalmente por $255 mdp por cuenta por cobrar de derechos de crédito. ADJUDICADOS CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Bienes Adjudicados Bienes Adjudicados Los bienes adjudicados tuvieron un incremento a septiembre 2013 por $725 mdp contra el mismo periodo del año anterior principalmente por la adjudicación de derechos de cobro. 13

14 INMUEBLES MOBILIARIO Y EQUIPO CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Inmuebles, Mobiliario y Equipo Inmuebles, Mobiliario y Equipo Revaluación de Inmuebles, Mobiliario y Equipo Depreciación Acumulada de Inmuebles, Mobiliario y Equipo (150) (139) (122) (113) Revaluación de la depreciación Acumulada de Inmuebles, Mobiliario y Equipo (76) (76) (76) (76) Revaluación de Inmuebles de Seguros y Fianzas Los inmuebles, mobiliario y equipo tuvo una disminución por -$24 mdp al cierre de septiembre de 2013 con respecto al mismo periodo del año anterior derivado de la depreciación de dichos activos.. CAPTACIÓN TRADICIONAL CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Captación tradicional 57,389 45,321 41,335 36,939 Depósitos de exgibilidad inmediata 19,062 15,066 16,071 17,135 Depósitos de exigibilidad inmediata en moneda nacional 18,975 15,008 15,978 17,048 Depósitos de exigibilidad inmediata en dólares americanos Depósitos a plazo 29,703 24,544 21,322 16,414 Del público en general 18,635 13,119 11,910 10,891 Mercado de dinero 11,068 11,425 9,412 5,523 Titulos de credito emitidos 8,624 5,711 3,942 3,390 Certificados bursatiles 8,624 5,711 3,942 3,390 La captación presentó un incremento del 55.36% ($20,450 millones de pesos) en los últimos 12 meses derivado de la estrategia que se ha venido implementando de incrementar los depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo de nuestra clientela. Dicho incremento se fundamenta por la captación de nuevos clientes a los cuales se les paga un rendimiento mayor (a tasas de mercado) debido al ahorro que se tiene por nuestros indicadores de eficiencia operativa. Por otro lado destaca el incremento de títulos emitidos en un 154.4% ($5,234 millones de pesos) en los últimos 12 meses derivado de la estrategia de aumentar el plazo de los pasivos. Dichos títulos son certificados bursátiles con plazos de emisión de 3 años, pagando una tasa flotante y revisable cada mes. A septiembre de 2013 se tienen emitidos $8,624 millones de pesos y en los últimos 12 meses se hicieron cuatro emisiones. 14

15 PRESTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Prestamos Bancarios y de Otros Organismos 15,717 14,050 14,720 14,410 De Exigibilidad Inmediata 1,444 1,323 2,102 1,802 De Corto Plazo 3,432 1,952 1,800 1,896 De Largo Plazo 10,841 10,775 10,818 10,712 Dicho rubro presentó un incremento del 9.07% ($1,307 mdp) en los últimos 12 meses, en su mayoría fueron préstamos de corto plazo con las líneas que se tienen con la banca de desarrollo para fondear cartera de crédito de corto plazo (Pymes). RESERVAS TÉCNICAS CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Reservas Técnicas 2,366 3,078 2,830 3,177 Las reservas técnicas tuvieron una disminución a septiembre 2013 por -$811 mdp % contra el mismo periodo del año anterior derivado básicamente a diversos siniestros pagados a la CFE por un importe de 1,033 mdp menos estimaciones de nuevos siniestros de CFE por 161 y otros por $61 mdp del tercer trimestre de ACREEDORES POR REPORTO CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Acreedores por Reporto 54,218 72,712 63,957 61,853 Los acreedores por reporto presentaron una disminución a septiembre de 2013 por -$7,635 mdp % contra el mismo periodo del año anterior por una disminución de operaciones. 15

16 OTRAS CUENTAS POR PAGAR CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Otras Cuentas por Pagar 7,754 5,004 5,938 4,417 Impuestos a la Utilidad por Pagar Participación de los Trabajadores en las Utilidades por Pagar Acreedores por Liquidación de Operaciones 4,615 1,382 2,518 2,603 Acreedores Diversos y Otras Cuentas por Pagar 3,098 3,515 2,913 1,606 Las otras cuentas por pagar incrementaron a septiembre 2013 por $3,337 mdp 75.51% contra el mismo periodo del mismo año principalmente por operaciones fecha valor y por provisiones. OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Obligaciones Subordinadas en Circulación 2,557 2,515 2,505 1,853 Las obligaciones subordinadas en circulación incrementaron a septiembre de 2013 por $704 mdp 37.95% contra el mismo periodo del año anterior, debido a que en noviembre del 2012 se hizo una emisión por $700 millones de pesos a un plazo de 10 años pagando una tasa flotante revisable cada mes. CAPITAL CONTABLE CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Capital contribuido 2,333 2,333 2,333 2,333 Capital social 2,251 2,251 2,251 2,251 Prima en Venta de Acciones Capital ganado 6,398 5,950 5,593 5,493 Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores 4,289 4,289 3,254 3,440 Resultado por valuacion de titulos disponibles para la venta Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios Resultado Neto 1, ,406 1,173 El capital ganado tuvo un aumento a septiembre de 2013 por $905 mdp 16.47% contra el mismo periodo del año anterior principalmente por el resultado del ejercicio 2012, menos los dividendos pagados y el rembolso de capital durante el

17 INGRESOS POR INTERESES Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Ingresos por Intereses 5,924 5,284 2,030 1,982 1,756 Intereses de Disponibilidades Intereses de Cartera de Crédito Vencida Intereses y Rendimientos a Favor Provenientes de Inversiones en Valores 2,424 1, ,302 Intereses y Rendimientos a Favor en Operaciones de Reporto (560) Intereses de Cartera de Crédito Vigente 3,145 2,612 1,088 1, Comisiones por el Otorgamiento del Crédito Utilidad por Valorización (2) Intereses y Rendimientos a Favor Provenientes de Cuentas de Margen Dividendos de Instrumentos de Patrimonio Neto Los ingresos por intereses tuvieron un incremento en el 3T13 por $ % contra el mismo periodo del año anterior principalmente por el crecimiento de los intereses de inversiones y de cartera por el aumento de estos Activos Financieros. GASTOS POR INTERESES Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Gastos por Intereses 4,379 4,036 1,574 1,417 1,347 Intereses por Depósitos de Exigibilidad Inmediata Intereses por Depósitos a Plazo Intereses por Títulos de Crédito Emitidos Intereses y Rendimientos a Cargo en Operaciones de Reporto 2,123 2, Intereses por Obligaciones Subordinadas Perdida por Valorización (3) 15 Intereses por Prestamos Interbancarios y de Otros Organismos Gastos de emisión por Colocación de Deuda Gastos por Intereses de Compañías de Seguros y Fianzas Los gastos por intereses presentaron un incremento durante el 3T13 por $227 mdp 16.86% contra el mismo periodo del año anterior derivado principalmente por el aumento del captación tradicional y prestamos interbancarios y de otros organismos. MARGEN FINANCIERO Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Ingresos por Intereses 5,924 5,284 2,030 1,982 1,756 Ingresos por Primas (Neto) Gastos por Intereses 4,379 4,036 1,574 1,417 1,347 Incremento neto de Reservas Técnicas (1) 16 (5) 13 6 Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Contractuales (Neto) MARGEN FINANCIERO 1,685 1, El margen financiero tuvo un incremento durante el 3T13 por $345 mdp 23.74% contra el mismo periodo del año anterior principalmente por un aumento de los ingresos financieros y menor siniestralidad, a pesar de un incremento de gastos financieros. 17

18 ESTIMACIONES PREVENTIVAS PARA RIESGOS CREDITICIOS Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (174) Las estimaciones preventivas para riesgos crediticios presento una disminución al 3T13 por -$432 mdp contra el mismo periodo del año anterior derivado a que en el 2013 se liberaron estimaciones preventivas generadas en años anteriores las cuales no aplicaron para el 3T12. COMISIONES Y TARIFAS Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Comisiones y Tarifas Cobradas $4,132 $2,253 $1,605 $1,539 $683 Comisiones y Tarifas Pagadas $2,431 $1,062 $1,431 $471 $398 Comisiones Netas $1,701 $1,191 $174 $1,068 $285 Las comisiones y tarifas cobradas tuvieron un incremento durante el 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 por $922 mdp derivado principalmente de las comisiones cobradas de las cartera de Gobiernos Estatales. Las comisiones y tarifas pagadas tuvieron un incremento durante el 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 por $1,033 mdp derivado principalmente por los premios pagados de las cartera de Gobiernos Estatales. RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Resultado por Intermediación Resultado por Valuación a Valor Razonable Resultado por Compraventa de Valores Resultado por CompraVenta de Divisas El resultado por intermediación tuvo una disminución al 3T13 por -$195 mdp con respecto al mismo periodo del año anterior derivado principalmente de una menor ganancia en la compra venta de valores. OTROS INGRESOS (EGRESOS DE LA OPERACIÓN) Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Otros Ingresos (Egresos) de la Operación Los otros ingresos (egresos) de la operación tuvo un incremento al 3T13 por $269 mdp con respecto al mismo periodo del año anterior principalmente por la utilidad por la venta de cartera y cancelación de excedentes de estimación preventiva de años anteriores. 18

19 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Gastos de Administración y Promoción $1,971 $1,804 $690 $667 $506 Los gastos de administración presentaron un incremento al 3T13 por $184 mdp contra el mismo perido del año anterior principalmente por un aumento en los gastos de servicios financieros. IMPUESTOS Concepto 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Impuestos a la Utilidad Causados -$522 -$327 -$64 -$208 $27 Impuestos a la Utilidad Diferidos $147 -$18 -$70 $104 -$1 Los impuestos presentaron un incremento en el 3T13 por $160 mdp contra el mismo peroido del 2012 principalmente por la mayor utilidad fiscal que se ha presentado durante el

20 INFORME DE LA ADMINISTRACIÓN AL 30 DE SEPTIEMBRE DE

21 ESTADO DE RESULTADOS % % % (Cifras en millones de pesos) 3T 12 4T 12 1T 13 2T 13 3T 13 9M 12 9M 13 3T 13 / 3T12 3T 13 / 2T13 9M13 / 9M12 3T 13 / 3T12 3T 13 / 2T13 9M13 / 9M12 Ingresos por Intereses 1,356 1,575 1,535 1,527 1,613 4,006 4, % 5.7% 16.7% Gastos por intereses (996) (1,113) (1,071) (1,054) (1,181) (2,941) (3,306) (185) (128) (365) 18.6% 12.1% 12.4% MARGEN FINANCIERO ,065 1, (41) % -8.7% 28.5% Estimación preventiva para riesgos crediticios (259) (357) (177) (526) 174 (416) (529) (113) % % 27.2% MARGEN FINANCIERO AJUSTADO POR RIESGOS CREDITIC (53) % % 29.4% Comisiones y tarifas cobradas 554 1, ,344 1,451 1,672 3, , % 8.0% 117.7% Comisiones y tarifas pagadas (361) (761) (469) (401) (1,383) (765) (2,253) (1,022) (982) (1,488) 283.1% 244.9% 194.5% Resultado por intermediación (58) (20) % -95.2% 27.7% Otros ingresos (egresos) de la operación 75 (69) (17) % 194.5% 19.3% Gastos de administración y promoción (253) (594) (387) (447) (453) (1,082) (1,287) (200) (6) (205) 79.2% 1.5% 19.0% RESULTADO DE LA OPERACIÓN , (50) % -8.9% 61.3% RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD , (50) % -8.9% 61.3% Impuestos a la utilidad causados 52 (400) (215) (187) (78) (273) (480) (130) 109 (207) % -58.4% 75.8% Impuestos a la utilidad diferidos (netos) (48) (48) (103) % % 100.0% RESULTADO NETO , (44) % -10.1% 72.5% RESULTADO NETO CON PARTICIPACION DE LAS SUBSIDIAR , (44) % -10.1% 72.5% INGRESOS POR INTERESES Los ingresos por intereses tuvieron un incremento durante el 3er trimestre de 2013 contra el 3er trimestre de 2012 por $257 mdp, generado principalmente por un aumento en inversiones y cartera de crédito principalmente en cartera de gobiernos para el 2013 en el banco. GASTOS POR INTERESES Los gastos por intereses tuvieron un incremento durante el 3er trimestre de 2013 contra el 3er trimestre de 2012 por $185 mdp, generado principalmente por un aumento en el fondeo por captación así como por préstamos interbancarios y de otros organismos durante el MARGEN FINANCIERO El margen financiero del 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 tuvo un incremento de $72 mdp derivado principalmente a un aumento mayor en los ingresos por intereses que el que mostro los gastos financieros. ESTIMACIÓN PREVENTIVA DE RIESGOS CREDITICIOS La estimación preventiva presento una variación del 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 por $433 mdp derivado a que en el 2013 se liberaron estimaciones preventivas generadas en años anteriores las cuales se aplicaron para el 3er trimestre COMISIONES Y TARIFAS COBRADAS Las comisiones y tarifas cobradas tuvieron un incremento durante el 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 por $897 mdp derivado principalmente de las comisiones cobradas de las cartera de gobiernos. COMISIONES Y TARIFAS PAGADAS Las comisiones y tarifas pagadas tuvieron un incremento durante el 3er trimestre 2013 contra el 3er trimestre 2012 por $1,030 mdp derivado principalmente por los premios pagados de las cartera de gobiernos. RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN El resultado por intermediación tuvo una disminución durante el 3er trimestre 2013 contra el mismo periodo del 2012 por -$49 mdp derivado una disminución en la valuación a mercado de las inversiones en valores por una baja en las tasas durante el 3er trimestre 2013 el cual es compensado por la utilidad en la compra venta de títulos a negociar y divisas. 21

22 OTROS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN Los otros ingresos (egresos) de la operación tuvieron un incremento en el 3er trimestre 2013 contra el mismo periodo del 2012 por $217 mdp principalmente por $117 mdp de utilidad en la venta de cartera y por la cancelación de estimación preventiva en exceso. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN Los gastos de administración y promoción presento un incremento en el 3er trimestre 2013 contra el mismo periodo del 2012 por $200 mdp principalmente por un incremento en los gastos por servicios financieros. IMPUESTOS Los impuestos presentaron un incremento en el 3er trimestre 2013 contra el mismo periodo del 2012 principalmente por la mayor utilidad fiscal que se ha presentado durante el % % % ACTIVO SEP DIC MAR JUN SEP SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / (Cifras en millones de pesos) SEP 12 DIC 12 JUN 13 SEP 12 DIC 12 JUN 13 DISPONIBILIDADES 7,348 7,068 5,783 6,499 9,686 2,339 2,618 3, % 37.0% 49.0% CUENTAS DE MARGEN % 132.9% 6.1% INVERSIONES EN VALORES 34,189 38,524 30,497 40,189 43,564 9,375 5,040 3, % 13.1% 8.4% Títulos para negociar 28,238 32,906 25,410 35,300 38,414 10,176 5,508 3, % 16.7% 8.8% Títulos disponibles para la venta 4,910 4,580 4,051 3,857 4,120 (790) (460) % -10.0% 6.8% Títulos conservados a vencimiento 1,041 1,038 1,036 1,032 1,030 (11) (8) (2) -1.1% -0.8% -0.2% DEUDORES POR REPORTO N/A N/A N/A DERIVADOS (5) (4) % % N/A Con fines de negociación (5) (4) % % N/A Con fines de cobertura N/A N/A N/A CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 50,574 55,568 55,772 58,300 58,567 7,993 2, % 5.4% 0.5% Créditos comerciales 50,342 55,337 55,528 58,031 58,292 7,950 2, % 5.3% 0.4% Actividad empresarial o comercial 10,614 9,930 10,858 11,604 12,701 2,087 2,771 1, % 27.9% 9.5% Entidades financieras 627 1, (441) (104) 26.8% -35.7% -11.5% Entidades gubernamentales 39,101 44,171 43,807 45,528 44,795 5, (733) 14.6% 1.4% -1.6% Créditos al consumo % 75.3% 60.7% Créditos a la vivienda (1) 16.2% 16.2% -0.5% CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA (166) (224) (245) -53.9% -61.2% -63.3% Créditos comerciales (164) (222) (244) -54.8% -62.2% -64.4% Actividad empresarial o comercial (110) (155) (244) -44.9% -53.4% -64.4% Entidades gubernamentales (54) (67) % % N/A Créditos a la vivienda (2) (2) (1) -22.2% -22.2% -12.5% TOTAL DE LA CARTERA DE CRÉDITO 50,882 55,934 56,169 58,687 58,709 7,827 2, % 5.0% 0.0% ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS (1,783) (2,015) (1,812) (2,318) (1,818) (35) % -9.8% -21.6% TOTAL DE CARTERA DE CRÉDITO (NETO) 49,099 53,919 54,357 56,369 56,890 7,791 2, % 5.5% 0.9% OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 2,174 1,576 2,147 1,820 1,406 (768) (170) (414) -35.3% -10.8% -22.7% BIENES ADJUDICADOS (NETO) (2) 325.0% 340.8% -0.2% INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (NETO) (15) (10) (2) -10.1% -6.9% -1.5% INVERSIONES PERMANENTES % 13.8% 13.8% IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (A FAVOR) (48) 100.0% 100.0% -10.4% OTROS ACTIVOS % 26.3% 19.6% Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles % 25.7% 20.4% Otros activos a corto y largo plazo % 100.0% -50.0% TOTAL ACTIVO 93, ,789 93, , ,490 19,956 11,701 6, % 11.5% 6.3% DISPONIBILIDADES Las disponibilidades tuvieron un incremento a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por $2,339 mdp principalmente por divisas a recibir. INVERSIONES EN VALORES Las inversiones en valores tuvieron un incremento a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por $9,375 mdp principalmente por un aumento en valores gubernamentales. 22

23 CARTERA VIGENTE La cartera vigente tuvo un aumento a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por $7,994 mdp principalmente por un incremento en la cartera de gobiernos por $5,694 mdp y cartera comercial por $2,088 mdp.. CARTERA VENCIDA La cartera vencida tuvo una disminución a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por -$166 mdp principalmente por adjudicaciones. ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS Al cierre de septiembre de 2013 un incremento de -$35 mdp con respecto al mismo periodo del 2012 principalmente por una mayor base de cartera la cual se ve compensada por una liberación de estimaciones constituidas en años anteriores. OTRAS CUENTAS POR COBRAR Las otras cuentas por cobrar tuvo una disminución a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior por ($768) mdp derivado principalmente por menores operaciones fechas valor. ADJUDICADOS Se tuvo un incremento por $725 mdp al cierre de septiembre de 2013 contra el mismo periodo del año anterior derivado principalmente por un crecimiento en bienes adjudicados por derechos de cobro. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO Los inmuebles, mobiliario y equipo tuvo una disminución por ($14) mdp al cierre de septiembre de 2013 con respecto al mismo periodo del año anterior derivado de la depreciación de dichos activos. IMPUESTOS A FAVOR Los impuestos a favor a septiembre de 2013 tienen un incremento por $412 mdp contra el mismo periodo del 2012 derivado a una mayor valuación que provisiones no deducibles que sirven para el cálculo del impuesto. 23

24 % % % PASIVO Y CAPITAL CONTABLE SEP DIC MAR JUN SEP SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / SEP 13 / (Cifras en millones de pesos) SEP 12 DIC 12 JUN 13 SEP 12 DIC 12 JUN 13 CAPTACIÓN 37,495 42,564 41,552 45,422 57,437 19,942 14,873 12, % 34.9% 26.5% Depósitos de exigibilidad inmediata 17,344 16,289 14,264 15,167 19,110 1,766 2,821 3, % 17.3% 26.0% Depósitos a plazo 16,639 21,561 22,570 24,544 29,703 13,064 8,142 5, % 37.8% 21.0% Del publico en general 11,116 11,910 13,855 13,119 18,635 7,519 6,725 5, % 56.5% 42.0% Mercado de dinero 5,523 9,651 8,715 11,425 11,068 5,545 1,417 (357) 100.4% 14.7% -3.1% Títulos de crédito emitidos 3,512 4,714 4,718 5,711 8,624 5,112 3,910 2, % 82.9% 51.0% PRÉSTAMOS BANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS 13,988 14,721 13,481 14,049 15,717 1, , % 6.8% 11.9% De exigibilidad inmediata 1,802 2,103 1,574 1,322 1,444 (358) (659) % -31.3% 9.2% De corto plazo 1,474 1,800 1,593 1,952 3,432 1,958 1,632 1, % 90.7% 75.8% De largo plazo 10,712 10,818 10,314 10,775 10, % 0.2% 0.6% ACREEDORES POR REPORTO 30,499 30,489 24,661 35,100 24,649 (5,850) (5,840) (10,451) -19.2% -19.2% -29.8% COLATERALES VENDIDOS O DADOS EN GARANTÍA (570) 0 N/A % N/A Préstamo de valores (570) 0 N/A % N/A DERIVADOS % 204.7% -1.3% Con fines de negociación % 100.0% 0.1% Con fines de cobertura (1) (2) % -50.0% -6.1% OTRAS CUENTAS POR PAGAR 3,606 4,805 4,954 3,190 6,208 2,602 1,403 3, % 29.2% 94.6% Impuestos a la utilidad por pagar (90) (384) (26) -78.9% -94.1% -52.0% Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar (20) (26) (17) % % % Acreedores por Liquidación de Operaciones 2,210 2,364 2, ,283 2,073 1,919 3, % 81.2% 390.6% Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 1,262 2,007 1,975 2,250 1, (106) (349) 50.6% -5.3% -15.5% OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 1,854 2,505 2,520 2,515 2, % 2.1% 1.7% IMPUESTOS Y PTU DIFERIDOS (A CARGO) (227) (68) % % N/A CRÉDITOS DIFERIDOS Y COBROS ANTICIPADOS % 31.2% 5.1% TOTAL PASIVO 87,783 95,834 87, , ,720 18,937 10,886 6, % 11.4% 6.3% CAPITAL CONTRIBUIDO 1,951 1,893 1,893 1,893 1, % 0.0% 0.0% Capital social 1,913 1,893 1,893 1,893 1, % 0.0% 0.0% Primas en venta de acciones % N/A N/A CAPITAL GANADO 3,800 4,062 4,316 4,487 4,877 1, % 20.1% 8.7% Reservas de capital % 20.8% 0.0% Resultado de ejercicios anteriores 2,253 2,174 3,059 2,806 2, % 29.1% 0.0% Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta (36) (91) 2-7.9% -17.8% 0.5% Resultado neto , % 19.5% 53.7% TOTAL CAPITAL CONTABLE 5,751 5,955 6,209 6,380 6,770 1, % 13.7% 6.1% TOTAL PASIVO Y CAPITAL CONTABLE 93, ,789 93, , ,490 19,956 11,701 6, % 11.5% 6.3% CAPTACIÓN La captación presentó un incremento del 53.2% ($19,942 millones de pesos) en los últimos 12 meses derivado de la estrategia que se ha venido implementando de incrementar los depósitos de exigibilidad inmediata y a plazo de nuestra clientela. Dicho incremento se fundamenta por la captación de nuevos clientes a los cuales se les paga un rendimiento mayor (a tasas de mercado) debido al ahorro que se tiene por nuestros indicadores de eficiencia operativa. Por otro lado destaca el incremento de títulos emitidos en un 145.6% ($5,112 millones de pesos) en los últimos 12 meses derivado de la estrategia de aumentar el plazo de los pasivos. Dichos títulos son certificados bursátiles con plazos de emisión de 3 años, pagando una tasa flotante y revisable cada mes. A septiembre de 2013 se tienen emitidos $8,624 millones de pesos y en los últimos 12 meses se hicieron cuatro emisiones. PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS Dicho rubro presentó un incremento del 12.4% ($1,729 millones de pesos) en los últimos 12 meses, en su mayoría fueron préstamos de corto plazo con las líneas que se tienen con la banca de desarrollo para fondear cartera de crédito de corto plazo (Pymes). ACREEDORES POR REPORTO Los acreedores por reporto presentaron una tuvieron una baja por ($5,850) mdp a septiembre de 2013 contra el mismo periodo del año anterior derivado de una disminución de operación por la situación del mercado. OTRAS CUENTAS POR PAGAR Las otras cuentas por pagar tuvieron un incremento por $2,602 mdp a septiembre 2013 contra el mismo periodo del año anterior principalmente por $2,073 mdp de acreedores por liquidación de operaciones. 24

25 OBLIGACIONES SUBORDINADAS Presentó un incremento en los últimos 12 meses del 38% ($704 millones de pesos) ya que en noviembre del 2012 se hizo una emisión por $700 millones de pesos a un plazo de 10 años pagando una tasa flotante revisable cada mes. CAPITAL CONTABLE El capital contable presento un incremento por $1,019 mdp a septiembre de 2013 contra el mismo periodo del año anterior derivado de las utilidades generadas en el 2012 disminuidas del pago de dividendos y rembolso de capital. 25

26 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE

27 Disposiciones jurídicas y operativas que rigen a la Institución: El 8 de septiembre de 1993, se publicó en el Diario Oficial de la Federación, la autorización para la constitución y operación como Institución de Banca Múltiple a Banco Interacciones, S. A., teniendo como accionista principal a Grupo Financiero Interacciones, S. A. de C. V., quien es propietario del 99.99% de las acciones de la Institución. La actividad de Banco Interacciones, S. A. está regida, entre otras, por la ley de las Instituciones de Crédito, la cual tiene por objeto regular el servicio de Banca y Crédito. Principales políticas contables: a) Bases de preparación y presentación de la información financiera Los estados financieros consolidados adjuntos que se presentan sobre bases consolidadas han sido preparados de acuerdo a los criterios contables prescritos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a través de las Disposiciones de carácter general aplicables a las Instituciones de Crédito (Circular Única de Bancos). A falta de un criterio de contabilidad específico de la CNBV para las Instituciones, o en un contexto más amplio, de las Normas de Información Financiera (NIF) emitidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), se aplicarán las bases para supletoriedad previstas en la NIF A-8. Las NIF están conformadas por: a) las NIF, sus Mejoras, las Interpretaciones a las NIF (INIF) y las Orientaciones a las NIF (ONIF), b) los Boletines de Principios de Contabilidad emitidos por el IMCP que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las NIF y c) por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) (International Financial Reporting Standards o IFRS, por sus siglas en inglés) emitidas por el International Accounting Standards Board que son aplicables de manera supletoria. Los estados financieros consolidados que se acompañan fueron autorizados por el Consejo de Administración. La Ley General de Sociedades Mercantiles y los estatutos del Banco, otorgan facultades al Consejo de Administración del Banco para modificar los estados financieros después de su emisión. Los estados financieros adjuntos se someterán a la aprobación de la Asamblea Ordinaria del Consejo de Administración. Adicionalmente, la CNBV podría solicitar correcciones a los estados financieros auditados del Banco en caso de que se identifiquen incumplimientos a los criterios contables que le sean aplicables. b) Consolidación de Estados Financieros Compañías subsidiarias Los estados financieros consolidados que se acompañan incluyen la información financiera de Inmobiliaria Interorbe, S. A. de C. V., Inmobiliaria Mobinter, S. A. de C. V. e Interacciones Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, S. A. de C. V. (Compañías subsidiarias). Los estados financieros consolidados reflejan los resultados de operación de las subsidiarias a partir de la fecha en que se adquirieron y hasta el cierre trimestre informado. Los estados financieros del Banco y los de sus Compañías subsidiarias se han preparado a una misma fecha y por el mismo período. Todos los saldos y operaciones importantes generados entre compañías que se consolidan han sido eliminados. 27

28 Interacciones Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, S. A. de C. V., tiene como actividad principal la prestación de servicios de administración de activos de sociedades de inversión, distribución y valuación de acciones que emitan dichas sociedades, proporcionar servicios de contabilidad y administración para las sociedades de inversión y la realización de actividades necesarias para ello que la CNBV autoriza consolidar por considerar que son compatibles, análogas, conexas y complementarias a las que le son propias. c) Cambios en políticas contables por adopción de disposiciones de la CNBV y nuevas NIF Modificaciones a las disposiciones: CNBV: El Banco ha adoptado los siguientes criterios contables emitidos por la CNBV, los cuales son aplicables a partir del 1 de enero de 2012: Criterio B-10 Fideicomisos: Este criterio tiene por objetivo definir las normas particulares relativas al reconocimiento, valuación, presentación y revelación en los estados financieros para las actividades de fideicomiso privado que realicen las entidades en su calidad de fiduciarias, así como para las operaciones de mandato, incluyendo aquéllas que realicen las instituciones de banca de desarrollo en calidad de Agente Financiero del Gobierno Federal. Criterio C-5 Consolidación de Entidades de Propósito Específico: El presente criterio tiene por objetivo definir las normas particulares relativas a la consolidación de las Entidades de Propósito Específico (EPE). NIF promulgadas por CINIF Aplicables a partir del 1 de enero de 2013 a Banco Interacciones: NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados. NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes NIF C-21, Acuerdos con control conjunto Las normas y mejoras emitidas por el CINIF no tuvieron un efecto sustancial en la información financiera del Banco. d) Convergencia de normas de información financiera aplicables en México Los criterios contables de la CNBV adoptados por el Banco, son similares en esencia a las NIF. e) Estados de resultados consolidados Conforme a las actualizaciones del criterio D-2 Estados de resultados de la Circular Única de Bancos, a partir del 28 de abril de 2009 se consideran como otros egresos de la operación los que no están comprendidos en los demás conceptos del estado de resultados, ni forman parte de los gastos de administración y promoción, entre otros: a) las recuperaciones de cartera de crédito, b) el resultado por adquisición o cesión de cartera, c) los donativos, d) la pérdida por deterioro o efecto por reversión del deterioro de los bienes inmuebles, el crédito mercantil de otros activos de larga duración en uso o disponibles para su venta y de otros activos, e) los dividendos provenientes de otras inversiones permanentes y de inversiones en asociadas disponibles para la venta, f) la pérdida por adjudicación de bienes, el resultado por la valuación de bienes adjudicados, el resultado de bienes adjudicados, así como la estimación por la pérdida de valor de bienes adjudicados y g) de los resultados por posición monetaria y en cambios generados por partidas no relacionadas con el margen financiero de las entidades tratándose de un entorno inflacionario. 28

29 f) Estados de flujos de efectivo consolidados El Banco presenta los estados de flujos de efectivo consolidados por el método indirecto, por medio del cual se incrementa o disminuye el resultado neto del año por los efectos de transacciones de partidas que no impliquen un flujo de efectivo; cambios que ocurran en los saldos de las partidas operativas y por los flujos de efectivo asociados con actividades de inversión y de financiamiento. g) Reconocimiento de los efectos de la inflación A partir del primero de enero de 2008 se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación debido a que el Banco operó en un entorno no inflacionario en los términos de la NIF B-10. La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores a la fecha de los estados financieros al 30 de septiembre de 2013 es menor del 26%: %. h) Disponibilidades Las disponibilidades se valúan a su valor nominal, en el caso de moneda extranjera, la diferencia que resulte de la valuación de las divisas de las cuentas de activo y pasivo, se registran en resultados en la cuenta denominada cambios. Los rendimientos sobre depósitos a la vista, se reconocen en resultados conforme se devengan. i) Operaciones de compra-venta de dólares El Banco maneja operaciones de compra-venta de dólares y futuros con plazos valor de 24, 48, 72 horas. Los dólares comprados o vendidos se registran en el activo o pasivo al momento de pactarse la operación al equivalente en moneda nacional. El tipo de cambio a utilizar para establecer la equivalencia de la Moneda Nacional con el Dólar de los Estados Unidos de América, será el tipo de cambio FIX publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación el día hábil posterior a la fecha de transacción o de elaboración de los estados financieros, según corresponda. Por las operaciones de compra-venta de dólares a futuro, se celebra un contrato por el cual se adquiere el derecho o la obligación a recibir o cubrir las diferencias, en moneda nacional, que resulten del deslizamiento del peso mexicano con respecto al dólar americano, sobre un monto en moneda extranjera estipulado en el contrato; al cierre del mes se valúa la posición al tipo de cambio del último día, registrando la fluctuación cambiaria en el estado de resultados. j) Inversiones en valores Títulos para Negociar Son aquellos valores que las entidades adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compra-venta en el corto plazo, que con los mismos realicen como participantes del mercado. Se valúan a su valor razonable y su efecto se reconocerá en los resultados del ejercicio; al momento de su enajenación dicho efecto se reclasifica como parte del resultado por compra-venta. Títulos Disponibles para la Venta Son aquellos títulos de deuda e instrumentos de patrimonio neto, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compra-venta en el corto plazo y en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir, se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados a vencimiento, respectivamente. Se valúan a su valor razonable y el resultado por valuación se reconoce en el rubro Resultado por valuación de títulos disponibles para venta que se incluye en el estado de variaciones en las cuentas de capital contable consolidado adjunto. Al momento de su enajenación el resultado por 29

30 valuación acumulado se reclasifica como parte del resultado por compraventa de valores que se incluye en el rubro Resultado por intermediación dentro del estado de resultados consolidado adjunto. Títulos conservados a Vencimiento Son aquellos títulos de deuda, cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo (lo cual significa que un contrato define los montos y fechas de los pagos a la Institución tenedora), respecto de los cuales la Institución tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento. No se clasifica un título como conservado a vencimiento, si durante el ejercicio en curso o durante los dos ejercicios anteriores, la Institución ha vendido o reclasificado un título independientemente de que tenga características similares o no, con la excepción de aquellas ventas o reclasificaciones que: a) se efectúan dentro de los 28 días naturales previos a su vencimiento o, en su caso, de la fecha de la opción de recompra del título por parte del emisor, u b) ocurren después de que la Institución devengó o, en su caso, cobró más del 85% de su valor original en términos nominales. Los títulos conservados a vencimiento se valúan a su costo amortizado, lo cual implica que la amortización del premio o descuento (incluido, en su caso, en el valor razonable al que se reconocieron inicialmente), así como de los costos de transacción, forman parte de los intereses devengados. Al momento de su adquisición, las inversiones en valores se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Los costos de transacción por la adquisición de los títulos se reconocen dependiendo su categoría: a) los títulos para negociar, se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición y b) los títulos disponibles para la venta y conservados a vencimiento, inicialmente como parte de la inversión. Los intereses devengados de los títulos de deuda se reconocen en la categoría que corresponda dentro del rubro de inversiones en valores contra los resultados del ejercicio (inclusive en el caso de títulos disponibles para la venta). En el momento en el que los intereses devengados se cobren, se disminuye el rubro de inversiones en valores contra el rubro de disponibilidades. No se efectúan reclasificaciones entre las categorías de los títulos, excepto cuando dicha reclasificación se realice de la categoría de títulos conservados a vencimiento hacia disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención de mantenerlos hasta el vencimiento. El resultado por valuación correspondiente a la fecha de reclasificación, en caso de efectuar la reclasificación descrita en el párrafo anterior, se reconoce en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable. A la entrada en vigor de la 20a. Resolución Modificatoria a la Circular Única de Bancos fue incorporado al criterio contable B-2 un tratamiento opcional para las reclasificaciones entre las categorías de las inversiones en valores, previa autorización de la CNBV. k) Operaciones de reporto El Banco realiza operaciones de reporto actuando como reportadora y reportada, con valores gubernamentales y títulos bancarios. La cuenta por cobrar o por pagar que representa el derecho o la obligación de recibir o restituir el efectivo, según corresponda, así como los premios, se presentan dentro del balance general consolidado adjunto en el rubro de deudores por reporto o acreedores por reporto, según corresponda. 30

31 Los activos financieros transferidos como colateral entregado por la Institución en calidad de reportada se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate; mientras que como reportadora los presentan en cuentas de orden en el rubro de colaterales recibidos. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos como reportadora que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía, se cancelarán cuando el Banco adquiera el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llegue a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Dichos colaterales se presentan en cuentas de orden en el rubro de colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad. Actuando como reportada- Se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa la obligación de restituir el efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valúa a su costo amortizado mediante el reconocimiento del premio por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue. Actuando como reportadora- Se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora así como una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado a la reportada. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del premio por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue. l) Operaciones financieras derivadas Opciones Las opciones son contratos mediante los cuales se establece que el Banco tiene el derecho de compra de un subyacente a un precio determinado denominado precio de ejercicio en una fecha o período establecido. En la compra de una opción se registra la prima pagada en la operación y se presenta en el balance general consolidado segregado en el rubro de derivados (saldo deudor) para fines de negociación o para fines de cobertura. Dicha prima se valúa al valor razonable de la opción. Swap de tasa de interés Contrato mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar durante un período de tiempo determinado, una serie de flujos calculados sobre un monto nocional, denominado en una misma moneda, pero referidos a distintas tasas de interés. Tanto al inicio como al final del contrato, no existe intercambio de flujos parciales ni totales sobre el monto nocional. Una parte recibe una tasa de interés fija y la otra recibe una tasa variable. Contratos de futuros Los contratos de futuros, son aquellos mediante los cuales se establece una obligación de compra o venta de un activo financiero o subyacente en una fecha futura, en una cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato. Los contratos de futuro tienen plazo, cantidad, calidad, lugar de entrega y forma de liquidación estandarizados; su precio es negociable; tienen mercado secundario y se establecen cuentas margen. La contraparte es una cámara de compensación, por lo que no se enfrenta a riesgo de crédito significativo. Contratos adelantados o forwards Los contratos adelantados, son aquéllos mediante los cuales se establece una obligación de compra o venta de un activo financiero o subyacente en una fecha futura, en una cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato. Dichos contratos son esencialmente negociables en lo que se refiere al precio, plazo, cantidad, calidad, colateral, lugar de entrega y forma de liquidación. Este tipo de contratos no tienen mercado secundario y exponen al Banco al riesgo de crédito. 31

32 Todos los derivados se reconocen como activos o pasivos en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual corresponde al precio pactado en la operación, posteriormente, distintos a aquéllos que forman parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período. Cobertura de valor razonable Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien, de una porción identificada de dichos activos, pasivos o compromisos en firme no reconocidos, que es atribuible a un riesgo en particular y que puede afectar al resultado del período. El resultado por la valuación del instrumento de cobertura a valor razonable se reconoce en los resultados del período. El resultado por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto se ajusta el valor en libros de dicha partida y se reconoce en los resultados del período. Lo anterior aplica incluso si la partida cubierta se valúa al costo. En una cobertura de valor razonable por riesgo de tasa de interés de una porción de un portafolio compuesto por activos financieros o por pasivos financieros (y únicamente en este tipo de cobertura específica), el ajuste al valor en libros de la partida cubierta por la ganancia o pérdida reconocida en los resultados del período, se presenta en el rubro de ajustes de valuación por cobertura de activos financieros, o bien, ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros, según sea el caso, mismos que se presentan inmediatamente después de los activos o pasivos financieros correspondientes. Cobertura de flujos de efectivo Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido (como podría ser la totalidad o algunos de los pagos futuros de intereses correspondientes a un crédito o instrumento de deuda a tasa de interés variable), o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del período. El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta se ajusta para igualar el monto menor (en términos absolutos) de entre los siguientes conceptos: i. la ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura desde el inicio de la misma, y ii. el cambio acumulado en el valor razonable (valor presente) de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura o del componente designado de éste (que no constituye una cobertura efectiva) se reconoce directamente en los resultados del período. m) Cartera de crédito Principales políticas y procedimientos establecidos para el otorgamiento, control y recuperación de los créditos La gestión del Banco se basa en estrategias bien definidas entre las que destacan la centralización de los procesos de crédito, la diversificación de la cartera, un mejor análisis del crédito, una estrecha vigilancia y modelo de calificación. Las áreas de negocio elaboran y estructuran diferentes propuestas, las cuales son analizadas por el área de Crédito o, en su caso, recomendadas al nivel de resolución que corresponda, estableciendo una adecuada separación entre los originadores de negocio y la autorización de operaciones. 32

33 Las áreas de negocio evalúan constantemente la situación financiera de cada cliente, realizando cuando menos una vez al año, una revisión exhaustiva y análisis de riesgo de cada crédito, informando a los órganos de resolución en temas de Crédito; el cual determina las acciones a seguir. El Banco ha implementado políticas y procedimientos para mantener un portafolio sano, diversificado y con riesgo prudente y controlado, considerando unidades de negocio, moneda, plazo, sector, etc. Los límites son sometidos anualmente a la autorización del Consejo de Administración. Identificación de los créditos emproblemados Las operaciones de crédito que por alguna razón tuvieran problemas, real o potencial para lograr su recuperación mediante el esquema de cobranza administrativa, en monto, forma y plazos pactados, son identificados como créditos emproblemados y traspasados al área de recuperación de cartera; lo anterior para que con su experiencia y empleo de tácticas especializadas de negociación, recuperación y seguimiento intensivo, determinen la manera más conveniente de actuar institucionalmente, buscando maximizar la recuperación del monto emproblemado en el menor tiempo posible. Calificación de la cartera crediticia y estimación preventiva para riesgos crediticios De conformidad con las disposiciones de la Secretaria de Hacienda y Crédito Público (SHCP) y de la CNBV, la calificación de la cartera crediticia se efectúa con base a parámetros predeterminados de riesgo y se registran reservas con base a metodologías que reflejan la pérdida esperada en el cual se estimen las pérdidas de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe. La estimación preventiva para riesgos crediticios se determina utilizando información financiera relativa a los trimestres que concluyan en los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre y se registran en su contabilidad al cierre de cada mes las reservas preventivas correspondientes, considerando el saldo del adeudo registrado el último día de los meses citados. La cartera comercial es calificada conforme lo establece la metodología general descrita en la Circular Única en sus artículos 112 al 123, y en los Anexos 17, 18, 18-A y 19. Para efectos de revelar al público en general, la Institución de Crédito clasifica la Cartera Crediticia de Consumo que no incluya operaciones de tarjeta de crédito e Hipotecaria de Vivienda, y se presenta en su información financiera atendiendo los grados de riesgo A, B, C, D y E. En el caso de la Cartera Crediticia Comercial, la Institución presenta los grados de riesgo A-1, A-2, B-1, B-2, B-3, C-1, C-2, D y E. Cartera crediticia de consumo e hipotecaria Las reservas preventivas constituidas para la Cartera Crediticia de Consumo y para la Cartera Crediticia Hipotecaria de Vivienda cuyo grado de riesgo sea A, se consideran como generales. Las reservas preventivas constituidas para las mencionadas carteras con grado de riesgo de B a E se consideran como específicas. Cartera comercial Las reservas preventivas constituidas para la cartera crediticia comercial con grados de riesgos A-1 y A-2, se consideran como generales. Las reservas preventivas constituidas para la citada cartera con grado de riesgo de B-1 a E se consideran como específicas. El monto resultante de reservas a constituir como resultado de la aplicación de las metodologías que se contienen en los Anexos 17, 18, 18-A y 19, así como de la metodología de estimación de una pérdida esperada referida en el Artículo 129 de las mencionadas disposiciones, se consideran como generales, cuando el porcentaje de provisiones para cada crédito sea igual o menor al 0.99%. El resto de las provisiones se clasifican como específicas. 33

34 El monto resultante de reservas a constituir como resultado del uso de garantías bajo esquemas de primeras pérdidas se considera bajo el rubro de provisiones específicas. La calificación en forma individual, consiste en la evaluación de la calidad crediticia del deudor, determinada a partir de la calificación específica e independiente del riesgo país, el riesgo financiero, el riesgo industria y la experiencia de pago, llegando así a la calificación acumulada del deudor que se asignará como calificación inicial a todos los créditos a su cargo; a partir de esta evaluación, la calificación de cada crédito podrá variar en función de las garantías personales o reales con que cuente. Para créditos cuyo saldo sea menor al equivalente en moneda nacional a cuatro millones de unidades de inversión a la fecha de la calificación, incluyendo los créditos a cargo de un mismo deudor, cuya suma sea en su conjunto menor a dicho importe, los créditos se califican de acuerdo a lo establecido en el Anexo 17 de la Circular Única de Bancos, utilizando la metodología paramétrica. Este procedimiento consiste en estratificar la totalidad de la cartera bajo este supuesto, en función al número de períodos que reporten incumplimiento de pago total o parcial a la fecha de calificación. En el caso de créditos otorgados a Entidades Federativas, Municipios y sus Organismos Descentralizados la calificación se efectúa de acuerdo a lo señalado en los Anexos 18 y 18-A de la Circular Única de Bancos, para lo cual se toma como base la probabilidad de incumplimiento, y en su caso la severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos. Por los créditos destinados a proyectos de inversión con fuente de pago propia, la calificación se realiza de acuerdo a lo contenido en el Anexo 19 de la Circular Única de Bancos, en el que se establecen todos los requisitos que habrán de reunir los proyectos para ser calificados bajo este procedimiento. El 24 de junio de 2013 fueron publicadas en el DOF nuevas disposiciones para la calificación de cartera comercial, las cuales deberán de observarse a más tardar el 31 de Diciembre de 2013, y que establecen una nueva metodología para la calificación que entrará en vigor a partir del 1 de Enero de Para la calificación de la cartera crediticia de consumo, se consideran los períodos de facturación que presenten incumplimiento, la probabilidad de incumplimiento, y en su caso la severidad de la pérdida asociada al valor y naturaleza de las garantías de los créditos. La calificación, constitución y registro de la estimación preventiva correspondiente a esta cartera se hace con cifras al último día de cada mes, por lo que la calificación al 30 de septiembre de 2013 corresponde a la determinada a esa misma fecha. La metodología para la calificación de la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considera la probabilidad del incumplimiento, la severidad de la pérdida y la exposición al incumplimiento y con base a ello se determina el monto de la estimación preventiva necesaria. La calificación y constitución de la estimación preventiva correspondiente a esta cartera se hace con cifras al último día de cada mes por lo que la calificación al 30 de septiembre de 2013 corresponde a la determinada a esa misma fecha. En caso de que el Banco, se encuentre en el supuesto de tener que constituir estimaciones adicionales para cubrir riesgos que no se encuentran previstos en las diferentes metodologías de calificación de la cartera crediticia, previo a su constitución, se informará a la CNBV lo siguiente: 1. Origen de las estimaciones 2. Metodología para su determinación 3. Monto de estimaciones por constituir 4. Tiempo que se estima serán necesarias. 34

35 Para la creación de reservas por la tenencia de bienes adjudicados, judicial o extrajudicialmente, o recibidos en dación de pago, trimestralmente se constituyen provisiones mediante las que se reconocen las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes citados, sean muebles o inmuebles, así como de los derechos de cobro y las inversiones en valores. Para la constitución de estas reservas se aplica el porcentaje de reserva que corresponda al bien de que se trate, de acuerdo al tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación de pago. n) Traspasos a cartera de crédito vencida El saldo insoluto, conforme a las condiciones establecidas en el contrato de crédito, es registrado como cartera vencida, cuando se tenga conocimiento de que el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles, o sus amortizaciones no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente, considerando al efecto lo siguiente: i) Los adeudos consistentes en créditos con pago único del principal y de los intereses al vencimiento que presentan 30 días o más días naturales de vencidos. ii) iii) iv) Los adeudos referentes a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de intereses, cuyo pago de intereses presente 90 días o más días naturales de vencido o 30 o más días naturales de vencido el principal. Los adeudos consistentes en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses, incluyendo los créditos a la vivienda que presentan 90 o más días naturales de vencidos. Los adeudos consistentes en créditos revolventes que presenten dos períodos mensuales de facturación o en su caso 60 o más días de vencidos. v) Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al momento en que se presente el sobregiro. Se regresarán a cartera vigente, los créditos vencidos en los que se liquiden totalmente los saldos pendientes de pago (principal e intereses, entre otros) o, que siendo créditos reestructurados o renovados, cumplan con el pago sostenido del crédito. Los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento que se restructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. o) Quebrantos diversos De acuerdo con las disposiciones de la CNBV, el Banco reconoce en sus resultados los quebrantos ocurridos durante el año, sin necesidad de solicitar autorización a dicho Organismo, para su registro. p) Derechos de cobro Son aquellos instrumentos financieros que no se consideran inversiones en valores por no haber sido emitidos en serie o en masa por un fideicomiso, entidad u otra figura legal, así como por créditos deteriorados sobre los cuales se determinó que con base en la información y hechos actuales así como en el proceso de revisión de los créditos, existe una probabilidad considerable de que no se podrán recuperar en su totalidad los montos exigibles contractualmente, tanto su componente de principal como de intereses, conforme a los términos y condiciones pactadas originalmente. 35

36 El monto a reconocer como otra cuenta por cobrar por los derechos de cobro es el precio pagado al momento de su adquisición, no debiéndose crear estimación alguna a esa fecha. La valuación de los derechos de cobro se efectúa bajo el método con base en efectivo, el cual considera que sistemáticamente se amortice la inversión inicial y el rendimiento asociado se reconoce en cuentas de resultados del Banco, utilizando una tasa de rendimiento estimada por las recuperaciones en efectivo y otros activos provenientes de los derechos de cobro, cuando se haya recuperado el total del precio pagado por el derecho de cobro, cualquier recuperación posterior se reconocerá en resultados del año. Asimismo, trimestralmente la Institución efectuará una evaluación de los flujos de efectivo esperados durante la vigencia de los derechos de cobro y en caso de que se determine que los flujos de efectivo disminuirán, se reconocerá una estimación por irrecuperabilidad. q) Bienes adjudicados Los bienes adjudicados, se reconocen a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se erogan en su adjudicación, el que sea menor. Al momento de la venta de los bienes adjudicados, la diferencia entre el precio de venta y el valor en libros del bien adjudicado, neto de estimaciones, así como los ajustes al valor, constitución y ajuste a la estimación respectiva se reconocen en el rubro de otros ingresos (egresos) de la operación. Los bienes adjudicados, así como los recibidos como dación en pago y que por sus características sean destinados para uso del Banco, se registran en el rubro del balance general que le corresponda según el activo de que se trate. r) Inmuebles, mobiliario y equipo Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo. Hasta el 31 de marzo de 2007, dichos activos se actualizaron aplicando el factor derivado del valor de las Unidades de Inversión (UDIs). La depreciación se calcula con base en el valor de los activos fijos (sobre el costo para las inversiones hechas a partir de 2008 y sobre el valor actualizado para las inversiones efectuadas hasta el 31 de marzo de 2007) y bajo el método de línea recta en función a la vida útil de los mismos sobre el valor histórico y actualizado, respectivamente. s) Evaluación de activos de larga duración Los valores de los activos de larga duración, tangibles e intangibles, incluyendo el crédito mercantil se revisan al menos una vez al año o cuando existen eventos o cambios en las circunstancias del negocio que indican que dichos valores pueden no ser recuperables. Para calcular la pérdida por deterioro se debe determinar el valor de recuperación que se define como el mayor entre el precio neto de venta de una unidad generadora de efectivo y su valor de uso, que es el valor presente de los flujos netos de efectivo futuros, utilizando una tasa apropiada de descuento. t) Inversiones permanentes Las inversiones en acciones de Compañías asociadas se valúan a través del método de participación. u) Captación de recursos Los pasivos provenientes de captación y de préstamos interbancarios, y de otros organismos se registran tomando como base el valor contractual de la obligación, reconociendo los intereses devengados directamente en los resultados del ejercicio como un gasto por intereses. v) Operaciones en moneda extranjera 36

37 El tipo de cambio a utilizar para establecer la equivalencia de la moneda nacional con el dólar de los Estados Unidos de América, será el tipo de cambio FIX publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación el día hábil posterior a la fecha de transacción o de elaboración de los estados financieros, según corresponda. w) Operaciones en unidades de inversión (UDIs) Las operaciones celebradas en UDIs se registran al momento de su realización. Los saldos de los derechos y obligaciones denominados en UDIs, al cierre de cada año se valúan de acuerdo con el valor de la UDIs a dicha fecha. La utilidad o pérdida generada por cambios en el valor de la UDIs que provengan de posiciones relacionadas con ingresos o gastos que formen parte del margen financiero se reconocen como ingresos y gastos por intereses, respectivamente, y la diferencia en cambios no relacionada con el margen financiero se reconoce en el rubro de otros ingresos (egresos) de la operación. x) Beneficios a los empleados Los pagos que establece la Ley Federal del Trabajo a empleados y trabajadores que dejen de prestar sus servicios, se registran como sigue: Indemnizaciones Las indemnizaciones no sustitutivas de una jubilación, cubiertas al personal que se retira por causas de una reestructuración, se cargan a los resultados del período en que se realizan o bien se crean provisiones cuando existe una obligación presente de esos eventos, con una probabilidad de salida de recursos y se puede razonablemente estimar dicha obligación. Las indemnizaciones no sustitutivas de una jubilación, cubiertas al personal que se retira por causas distintas de una reestructuración se determinan de acuerdo con cálculos actuariales. Prima de antigüedad La prima de antigüedad pagadera a empleados con quince o más años de servicio, establecida por la Ley Federal del Trabajo, se reconoce como costo durante los años de servicio del personal para lo cual se tiene una reserva que cubre la obligación por beneficios definidos, misma que fue determinada con base en cálculos actuariales realizados con cifras al 31 de diciembre de y) Impuesto sobre la renta (ISR), impuesto empresarial a tasa única (IETU) y participación de los trabajadores Las provisiones de ISR, del IETU y PTU, se registran en los resultados del año en que se causan, y se determina el efecto diferido de estos conceptos proveniente de las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, incluyendo los beneficios de pérdidas fiscales por amortizar y créditos fiscales. El efecto diferido activo, se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. Los impuestos diferidos se determinan aplicando las tasas de impuestos y PTU promulgadas que se estiman estarán vigentes en las fechas en que las partidas temporales serán recuperadas o realizadas. Al 30 de septiembre de 2013, no existen partidas temporales que originen PTU diferida de acuerdo con los lineamientos de la Norma de Información Financiera D-3 vigente desde el 1 de enero de 2008, ya que la política de realizar el pago de PTU es por un monto equivalente a un mes de sueldo conforme a lo establecido en la fracción III del Artículo 127 de la Ley Federal del Trabajo. El IETU es un impuesto que coexiste con el ISR, por consiguiente, el Banco ha preparado proyecciones basadas en supuestos razonables, confiables, debidamente respaldados y que representan la mejor estimación de la administración en donde ha identificado que la tendencia esperada es que esencialmente se pagará ISR en años futuros, por lo tanto, sólo se ha reconocido el ISR diferido. z) Obligaciones subordinadas en circulación 37

38 El pasivo por emisión de obligaciones representa el importe a pagar por las obligaciones emitidas, de acuerdo con el valor nominal de los títulos, menos el descuento o más la prima por su colocación. Los intereses serán pasivos conforme se devenguen. El importe de los gastos de emisión, así como la prima o el descuento en la colocación de obligaciones se amortizan durante el período en que las obligaciones estarán en circulación, en proporción al vencimiento de las mismas. Dichos gastos son reconocidos como cargos diferidos. La prima o descuento en la colocación de obligaciones se muestra dentro del rubro obligaciones subordinadas en circulación. aa) Actualización del capital social, reservas de capital y resultados de ejercicios anteriores Hasta el 31 de diciembre de 2007, la actualización del capital social, reservas de capital y resultados de ejercicios anteriores, se determinó aplicando factores derivados del valor de la UDI, y representaba la cantidad necesaria para convertir las aportaciones de los accionistas, las reservas de capital y los resultados de ejercicios anteriores a pesos equivalentes a los de cierre de La actualización del capital contable se distribuyó entre cada uno de los rubros que le dieron origen, consecuentemente cada uno se presenta integrado por la suma de su valor nominal y su correspondiente actualización. bb) Reconocimiento de intereses Los intereses o ingresos financieros devengados no cobrados sobre cartera vigente se registran afectando los resultados del año. Estos intereses se incluyen en la calificación de la cartera de crédito, junto con el adeudo principal que los generó, para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios. Los intereses o ingresos financieros devengados no cobrados sobre cartera vencida se registran en cuentas de orden y cuando se cobran se reconocen en resultados en el rubro de ingresos por intereses. Los rendimientos por intereses relativos a los instrumentos financieros se aplican a resultados con base a lo devengado. La amortización de los intereses cobrados en el otorgamiento inicial de créditos otorgados se reconoce como un ingreso por interés. cc) Cuentas de orden El Banco registra en cuentas de orden información financiera y no financiera, complementaria a la presentada en los balances generales consolidados, principalmente por los compromisos crediticios contraídos, cartas de crédito, valores en custodia y administración valuados a su valor razonable, bienes administrados bajo contratos de fideicomiso (cuando el Banco actúa como fideicomisario), posiciones activas y pasivas generadas por operaciones de reporto, intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida y el monto de los instrumentos financieros derivados que se tienen contratados al cierre de cada año. dd) Uso de estimaciones En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración del Banco ha utilizado varios estimados y supuestos relacionados con la presentación de los activos y pasivos y la revelación de activos y pasivos contingentes, tales como la estimación preventiva para riesgos crediticios, el impuesto sobre la renta diferido del año, la depreciación de mobiliario y equipo y la provisión de pasivos laborales, para presentar su información financiera de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de crédito establecidos por la CNBV. 38

39 ee) Utilidad por acción La utilidad por acción se determina dividiendo la utilidad neta del año entre el promedio de acciones en circulación a la fecha de los estados financieros. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente diluidas. ff) Resultado integral El importe del resultado integral que se presenta en los estados de variaciones en las cuentas del capital contable consolidados, es el resultado de la actuación total del Banco y de sus Compañías subsidiarias, por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2013 y 31 de diciembre de 2012, y está representado básicamente por la utilidad neta del año y el efecto por la valuación de los títulos disponibles para la venta a su valor razonable, que se presentan en los estados de variaciones en las cuentas de capital contable consolidados. Bases de consolidación: De conformidad con las disposiciones normativas de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), los estados financieros del Banco al 30 de septiembre de 2013 se presentan consolidados con los estados financieros de sus subsidiarias. Las notas que se acompañan incluyen las de las compañías subsidiarias siguientes: Inmobiliaria Mobinter, S. A. de C. V.; Inmobiliaria Interorbe, S. A. de C. V., e Interacciones Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, S. A. de C. V., en las que la Institución tiene una participación del 99.9% de su capital social. Los estados financieros consolidados reflejan los resultados de operación de las subsidiarias a partir de la fecha en que se adquirieron y hasta el 30 de septiembre de Los estados financieros del Banco y de sus Compañías subsidiarias se han preparado a una misma fecha y por el mismo período bajo bases contables consistentes. Todos los saldos y operaciones importantes generados entre compañías que se consolidan han sido eliminados. Tenencia Accionaria por Subsidiaria Nombre de la Subsidiaria No. De Acciones No. De Acciones % Tenencia Emitidas Tenencia Banco Banco Inmobiliaria Mobinter, S. A. de C. V 4,171,739 4,171, % Inmobiliaria Interorbe, S. A. de C. V. 17,509,054 17,508, % Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, S. A. de C. V. 2,100 2, % Interacciones Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, S. A. de C. V., tiene como actividad principal la prestación de servicios de administración de activos de sociedades de inversión, distribución y valuación de acciones que emitan dichas sociedades, proporcionar servicios de contabilidad y administración para las sociedades de inversión y la realización de actividades necesarias para ello y que la CNBV autoriza consolidar por considerar que son compatibles, análogas, conexas y complementarias. Información condensada de las subsidiarias. Compañía subsidiaria Participación accionaria Total Activo Cifras en millones de pesos Total Pasivo Capital Contable Ingresos de Operación Utilidad / Pérdida del Periodo Inmobiliaria Interorbe, S. A. de C. V % Inmobiliaria Mobinter, S. A. de C. V % Interacciones Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión S.A. de C.V 99.95%

40 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cifras en millones de pesos) BALANCE GENERAL Disponibilidades Dentro del rubro de disponibilidades restringidas se encuentra el depósito obligatorio de Banco de México denominado Regulación Monetaria por $3,207 millones de pesos, dicho depósito no tiene fecha de vencimiento definida; los préstamos interbancarios (Call Money) tienen un vencimiento de hasta 72 horas y las divisas por recibir un plazo máximo de 48 horas. Al 30 de septiembre 2013 se reflejó un incremento de $2,338 millones de pesos respecto al 30 de septiembre de 2012, el cual se origina básicamente por variaciones en los siguientes rubros: un incremento en bancos por $150 millones de pesos, una disminución en la cuenta de caja por $12 millones de pesos y un incremento de $2,199 millones de pesos en el total de disponibilidades restringidas o dadas en garantía, derivado de una disminución de $2 millones de pesos en el depósito obligatorio de Banco de México, contrarrestado por incrementos en operaciones de compra venta de divisas hasta 48 horas por $1,704 millones de pesos y en operaciones de préstamos interbancarios (Call Money) de $497 millones de pesos. La integración del rubro de Disponibilidades es como sigue: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Disponibilidades 9,686 6,499 7,068 7,348 Caja Bancos (625) 73 (719) (775) Otras Disponibilidades Disponibilidades Restringidas o dadas en garantía 10,296 6,414 7,768 8,097 Banco de México 3,207 3,204 3,211 3,209 Prestamos Interbancarios (Call Money) 3,025 2,738 2,196 2,528 Divisas a Recibir 4, ,361 2,360 (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 40

41 Inversiones en valores La cartera de valores por tipo de emisor se integra de la siguiente manera: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Inversiones en Valores 43,563 40,189 38,524 34,189 Titulos para Negociar 38,413 35,300 32,906 28,238 Sin Restricción Gubernamentales 14,647 1,235 2,514 (953) Deuda Bancaria ,000 Otros títulos de deuda Instrumentos de patrimonio neto ,751 1,347 3, Con Restricción Gubernamentales 21,312 32,455 27,863 26,585 Otros títulos de deuda 2,350 1,498 1,463 1,565 23,662 33,953 29,326 28,150 Títulos Disponibles para la Venta 4,120 3,857 4,580 4,910 Sin Restricción Deuda Bancaria Otros títulos de deuda 1,377 1,366 1,461 1,436 Instrumentos de patrimonio neto ,715 2,363 2,422 2,345 Con Restricción Gubernamentales 977 1,057 1,237 1,217 Otros títulos de deuda Instrumentos de patrimonio neto ,405 1,494 2,158 2,565 Títulos Conservados a Vencimiento 1,030 1,032 1,038 1,041 Sin Restricción Otros títulos de deuda Con Restricción Gubernamentales Otros títulos de deuda A septiembre de 2013 se tuvo un incremento en las inversiones en valores por $9,375 millones de pesos, respecto al mismos periodo de 2012, conformado por un incremento en títulos para negociar por $10,176 millones de pesos, contrarrestados por decrementos tanto en títulos disponibles para la venta, como en títulos conservados a vencimiento por $790 y $11 millones de pesos respectivamente. 41

42 Operaciones de reporto Los deudores y acreedores por reporto así como los colaterales vendidos se integran de la siguiente manera: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Actuando como reportadora Reportada (Deudores por Reporto) 4,137 1,080 5, Gubernamentales 4,137 1,080 5, Colaterales Vendidos o dados en gtía. 4,137 1,080 5, Gubernamentales 4,137 1,080 5, Actuando como reportada 24,649 35,100 30,489 30,499 Reportadora (Acreedores por Reporto) 24,649 35,100 30,489 30,499 Gubernamentales 24,649 35,100 30,489 30,499 Derivados y Operaciones de Cobertura La Institución mantenía saldos en operaciones con instrumentos derivados como se muestra a continuación: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Operaciones con fines de Negociación (7) (7) 4 5 Contratos adelantados a Recibir (7) (7) 4 5 FXS (7) (7) 4 5 Operaciones con fines de Cobertura (2) (2) (3) (3) Futuro (2) (2) (3) (3) TASA (2) (2) (3) (3) 42

43 Operaciones con fines de negociación: T ip o d e d erivad o, valo r o co nt rat o F ines d e co b ert ura u o t ro s f ines, t ales co mo neg o ciació n M o nt o no cio nal / valor nominal V alo r d el acivo sub yacent e / variab le d e ref erencia V alo r raz o nab le sep - 13 jun- 13 sep - 13 jun- 13 M o nt o s d e vencimient os por año C o lat eral / Lí neas d e créd it o / V alo res d ad o s en g arant í a T.C. USD T.C. USD FXS NEGOCIACION USD (7'500) (6,385) (6,252) USD (7'500) FXS NEGOCIACION USD (7'500) (942) (872) USD (7'500) FXS NEGOCIACION USD 15' N/A (749) N/A USD 15' FXS NEGOCIACION USD (15'000) N/A 935 N/A USD (15'000) TIIE28 TIIE28 CAP-10 NEGOCIACION 3,500,000 N/A N/A 0 M XN 3,500, CAP-11 NEGOCIACION (3,500,000) N/A N/A 0 M XN (3,500,000) CAP-12 NEGOCIACION 60, M XN 60, CAP-13 NEGOCIACION (60,000) M XN (60,000) CAP-14 NEGOCIACION (149,300) M XN (149,000) CAP-15 NEGOCIACION 1,434, M XN 1,434, CAP-16 NEGOCIACION (1,434,458) (8) M XN (1,434,458) CAP-21 NEGOCIACION 96, N/A 0 N/A M XN 96, CAP-16 NEGOCIACION (96,443) N/A 0 N/A M XN (96,443) Operaciones con fines de cobertura: BONO M -10 BONO M -10 FUTURO COBERTURA (254,671) N/A N/A (2,130) M XN (254,671) 2013 AIM S / 13'740 M XN FUTURO COBERTURA (251,099) 92.2 N/A (2,267) N/A M XN (251,099) 2013 AIM S / 13'740 M XN La Institución realizó la medición de la efectividad de la cobertura del Futuro sobre el BONO M-10, con base en un análisis de los cambios históricos del precio del subyacente y del precio del derivado y, determinó que la estructura de la cobertura se considera altamente eficiente. (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 43

44 Cartera de crédito La Integración de la cartera vigente y vencida por tipo de crédito y por tipo de moneda es: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Cartera de Crédito Moneda Nacional Doláres Americanos Valorizados Moneda Nacional Doláres Americanos Valorizados Moneda Nacional Doláres Americanos Valorizados Moneda Nacional Doláres Americanos Valorizados Cartera Vigente 58, , , , Cartera Comercial 58, , , , Comercial 12, , , , Financiera , Gubernamental 44, , , , Cartera de Consumo Personales Automotriz Cartera de Vivienda Media y residencial De interes social Cartera Vencida Cartera Comercial Comercial Financiera Gubernamental Cartera de Vivienda Media y residencial De interes social Total Cartera 58, , , , A septiembre de 2013 la cartera de crédito presentó un incremento por $7,870 millones de pesos respecto al mismo periododel año anterior determinado por: incrementos en créditos empresariales o comerciales por $7,994 millones de pesos, una disminución en cartera vencida por $166 millones de pesos,. La cartera de crédito a entidades gubernamentales para efectos de presentación en el balance general incluye intereses cobrados por anticipado. Movimientos de la cartera vencida CONCEPTO Sep 2013 Jun 2013 Marzo 2013 Dic 2012 Sep 2012 Cartera de crédito vencida Movimientos de la cartera vencida Cartera vencida inicial Más Traspasos de cartera vigente a vencida , Menos: Liquidación de adeudos (297) (15) (190) (658) (25) Castigos (1) (1) (195) (425) (308) 44

45 Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios A continuación se presentan los saldos de la cartera y la estimación preventiva requerida clasificada por grado de riesgo al 30 de septiembre de 2013: Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios ( cifras en millones) Saldos de la cartera y estimación preventiva requerida, clasificada por grado de riesgo Nivel de riesgo % de reserva Créditos comerciales A 28,068 Hasta B 25,464 Hasta C 6,073 Hasta D 24 Hasta E 62 Hasta ,691 1,811 Créditos al consumo y personales A 10 Hasta B 9 Hasta ( cifras en millones ) Créditos hipotecarios de vivienda A 209 Hasta B 12 Hasta C 28 Hasta E D 12 2 Hasta Mas - Cartera exceptuada 220 Total Cartera 60,193 45

46 Los movimientos operados en la estimación preventiva para riesgos crediticios son como sigue: Saldo inicial 2,318 Mas (+) Incrementos del periodo y del año 0 Menos (-) Aplicaciones del periodo y del año (500) Pérdida por valorización de la reserva de dólares 0 Saldo consolidado final 1,818 Captación tradicional El saldo de la captación tradicional en el Balance General está integrado de siguiente manera: CONCEPTO Capital Sep_13 Intereses devengados Jun_13 Dic_12 Sep_12 Total Total Total Total Captación tradicional 57,460 (23) 57,437 45,422 42,564 37,495 Depósitos de exgibilidad inmediata 19, ,110 15,167 16,289 17,344 Depósitos de exigibilidad inmediata en moneda nacional 19, ,023 15,109 16,196 17,257 Depósitos de exigibilidad inmediata en dólares americanos Depósitos a plazo 29,714 (11) 29,703 24,544 21,561 16,639 Del público en general 18,645 (11) 18,634 13,119 11,910 11,116 Mercado de dinero 11,069 (0) 11,069 11,425 9,651 5,523 Titulos de credito emitidos 8,636 (12) 8,624 5,711 4,714 3,512 Certificados bursatiles 8,636 (12) 8,624 5,711 4,714 3,512 Títulos de crédito emitidos Al cierre de septiembre de 2013, la captación en depósitos a la vista y a plazo refleja un incremento de $19,943 millones de pesos respecto al cierre de septiembre de 2012, representado por incrementos tanto en depósitos a la vista por $1,766 millones de pesos como en depósitos a plazo por $13,065 millones de pesos. Mediante oficio 153/78721/2009 de fecha 14 de julio de 2009, la CNBV autorizó a Banco Interacciones el establecimiento de un programa de colocación de certificados de depósito bancario de dinero, certificados bursátiles bancarios y pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento hasta por un monto igual o menor a $10,000 millones de pesos, o su equivalente en unidades de inversión; mediante oficios 153/89399/2010 de fechas 30 de noviembre de 2010,, 153/30452/2011 de fecha 28 de febrero de 2011, 153/9322/2012 de fecha 7 de diciembre de 2012, 153/6723/2013 de fecha 10 de mayo de 2013, 153/7199/2013 de fecha 12 de agosto 2013, y 153/7356/2013 de fecha 13 de septiembre de 2013y, la CNBV autorizó a la Institución, la emisión y colocación de certificados bursátiles bancarios BINTER 10 por $1,500, BINTER 11 por $2,000, BINTER 12 $1,200, BINTER 13 por $1,000, BINTER 13-2 por $1,400 y BINTER 13-3 por $600 respectivamente. 46

47 Características de la emisión de los Certificados Bursátiles Bancarios (CBs) BINTER 13-3 Clave de pizarra: BINTER 13-3 Valor nominal: Monto de la emisión: $100 (cien pesos) $1,500 millones Numero de CB s: 15,000,000 Monto total autorizado del programa Número de emisión al amparo del programa Plazo de la emisión: Hasta $10,000 millones Fecha de emisión: 17 de septiembre de 2013 Séptima La vigencia de la emisión es de 1,092 días, equivalentes a 39 periodos de 28 días, que empezarán a correr y a contarse a partir del día 17 de septiembre de 2013 y concluirán el día 15 de septiembre de Fecha de vencimiento: 15 de septiembre de 2016 Intermediarios Colocadores: Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer. Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. Representante Común: Intereses: Garantía: Tasa de interés: Fecha primer pago de intereses: 11 de octubre de 2013 Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizados los CB s generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores al la fecha de pago de los CBs. Los CBs serán quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB o de otra entidad gubernamental mexicana. TIIE a 28 días (calculada 2 días hábiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses) más 1.4% Características de la emisión de los Certificados Bursátiles Bancarios (CBs) BINTER 13-2 Clave de pizarra: BINTER 13-2 Valor nominal: Monto de la emisión: $100 (cien pesos) $1,400 millones Numero de CBs: 14,000,000 Monto total autorizado del programa Número de emisión al amparo del programa Plazo de la emisión: Hasta $10,000 millones Fecha de emisión: 15 de agosto de 2013 Sexta La vigencia de la emisión es de 1,092 días, equivalentes a 39 periodos de 28 días, que empezarán a correr y a contarse a partir del día 15 de agosto de 2013 y concluirán el día 11 de agosto de Fecha de vencimiento: 11 de agosto de 2016 Intermediarios Colocadores: Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer. Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. 47

48 Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. Intereses: Garantía: Tasa de interés: Fecha primer pago de intereses: 12 de septiembre de 2013 A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizados los CB s generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores al la fecha de pago de los CBs. Los CBs serán quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB o de otra entidad gubernamental mexicana. TIIE a 28 días (calculada 2 días hábiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses) más 1.4% Características de la emisión de los Certificados Bursátiles Bancarios (CBs) BINTER 13 Clave de pizarra: BINTER 13 Valor nominal: Monto de la emisión: $100 (cien pesos) $1,000 millones Numero de CBs: 10,000,000 Monto total autorizado del programa Número de emisión al amparo del programa Plazo de la emisión: $10,000 millones Fecha de emisión: 16 de mayo de 2013 Quinta La vigencia de la emisión es de 1,092 días, equivalentes a 39 periodos de 28 días, que empezarán a correr y a contarse a partir del día 16 de mayo de 2013 y concluirán el día 12 mayo de Fecha de vencimiento: 12 de mayo de 2016 Intermediarios Colocadores: Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte. Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. Representante Común: Intereses: Garantía: Tasa de interés: Fecha primer pago de intereses: 13 de junio de 2013 Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizados los CB s generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores al la fecha de pago de los CBs. Los CBs serán quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB o de otra entidad gubernamental mexicana. TIIE a 28 días (calculada 2 días hábiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses) más 1.4% 48

49 Características de la emisión de los Certificados Bursátiles Bancarios (CBs) BINTER 12 Clave de pizarra: BINTER 12 Valor nominal: Monto de la emisión: $100 (cien pesos) $1,200 millones Numero de CBs : 12,000,000 Monto total autorizado del programa Número de emisión al amparo del programa Plazo de la emisión: Hasta $10,000 millones Fecha de emisión: 14 de diciembre de 2012 Cuarta La vigencia de la emisión es de 1,092 días, equivalentes a 39 periodos de 28 días, que empezarán a correr y a contarse a partir del día 14 de diciembre de 2012 y concluirán el día 11 de diciembre de Fecha de vencimiento: 11 de diciembre de 2015 Intermediarios Colocadores: Casa de Bolsa Banorte Ixe, S.A. de C.V., Grupo Financiero Banorte. Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. Intereses: A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizados los CB s generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores al la fecha de pago de los CBs. Garantía: Los CBs serán quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB, ni de otra entidad gubernamental mexicana. Tasa de interés: TIIE a 28 días (calculada 2 días hábiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses) más 1.5% Fecha primer pago de intereses: 11 de enero de 2013 Características de la emisión de los Certificados Bursátiles Bancarios (CBs) BINTER 11 Clave de pizarra: BINTER 11 Valor nominal: Monto de la emisión: $100 (cien pesos) $2,000 millones Numero de CBs: 20,000,000 Monto total autorizado del programa Número de emisión al amparo del programa Plazo de la emisión: Hasta $10,000 millones Fecha de emisión: 3 de marzo de 2011 Tercera La vigencia de la emisión es de 1,092 días, equivalentes a 39 periodos de 28 días, que empezarán a correr y a contarse a partir del día 3 de marzo de 2011 y concluirán el día 27 de febrero de Fecha de vencimiento: 27 de febrero de 2014 Intermediarios Colocadores: Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero HSBC. Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. 49

50 Intereses: Garantía: Tasa de interés: Fecha primer pago de intereses: 31 de marzo de 2011 A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizados los CB s generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores al la fecha de pago de los CBs. Los CBs serán quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB, ni de otra entidad gubernamental mexicana. TIIE a 28 días (calculada 2 días hábiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses) más 1.15% Características de la emisión de los Certificados Bursátiles Bancarios (CBs) BINTER 10 Clave de pizarra: BINTER 10 Valor nominal: Monto de la emisión: $100 (cien pesos) $1,500 millones Numero de CBs: 15,000,000 Monto total autorizado del programa Número de emisión al amparo del programa Plazo de la emisión: Hasta $10,000 millones Fecha de emisión: 2 de diciembre de 2010 Segunda La vigencia de la emisión es de 1,092 días, equivalentes a 39 periodos de 28 días, que empezarán a correr y a contarse a partir del día 2 de diciembre de 2010 y concluirán el día 28 de noviembre de Fecha de vencimiento: 28 de noviembre de 2013 Intermediarios Colocadores: Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Grupo Financiero HSBC Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero. Rendimientos: A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizados los CB s generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores al la fecha de pago de los CBs. Garantía: Los CBs serán quirografarios, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB, ni de otra entidad gubernamental mexicana. Tasa de interés: TIIE a 28 días (calculada 2 días hábiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses) más 1.25% Fecha primer pago de intereses: 30 de diciembre de

51 Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata Al 30 de septiembre de 2013, Banco Interacciones tiene contratado con instituciones de banca múltiple y banca de desarrollo, préstamos interbancarios (Call Money) por un total de $1,443 millones de pesos, a una tasa de interés del 3.70% en moneda nacional y 0.44% en doalres. Mientras que al 31 de diciembre de 2012 Banco Interacciones tenía contratado con instituciones de banca múltiple y banca de desarrollo, préstamos interbancarios (Call Money) por un total de $2,102 millones de pesos a tasa de interés del 4.05% en moneda nacional y 0.43% en dolares, con vencimiento de 3 días hábiles cada una. De corto y largo plazo Banco Interacciones tiene contratados, en apoyo a sus operaciones de crédito y tesorería, diversos préstamos con bancos nacionales con vencimientos a corto y largo plazo, a tasas de interés variable como se muestra a continuación: CONCEPTO Moneda Nacional Sep_13 Dólares americanos valorizados Jun_13 Dic_12 Sep_12 Total Total Total Total Préstamos interbancarios y de otros organismos 12,168 3,548 15,716 14,049 14,720 13,988 De exgibilidad inmediata 61 1,383 1,444 1,322 2,102 1,802 Prestamos de instituciones de banca de desarrollo 61 1,383 1,444 1,322 2,102 1,802 De corto plazo 1,266 2,165 3,431 1,952 1,800 1,474 Prestamos de instituciones de banca de desarrollo 1,243 2,165 3,408 1,877 1,724 1,396 Prestamos de fideicomisos publicos De Largo plazo 10, ,841 10,775 10,818 10,712 Prestamos de instituciones de banca de desarrollo 10, ,838 10,772 10,804 10,688 Prestamos de fideicomisos publicos Líneas de crédito recibidas para préstamos interbancarios y de otros organismos Cifras en millones Institución que otorga la línea de crédito Monto autorizado de la línea de crédito Moneda Monto de la línea de crédito valorizada (millones de pesos) Monto ejercido (millones de pesos) Monto por ejercer (millones de pesos) NAFIN 11,500 MN 11,500 8,339 3,161 BANCOMEXT 400 USD 5,275 3,720 1,555 FIFOMI 20 USD FIRA 1,200 MN 1, ,190 BANOBRAS 4,340 MN 4,340 2,172 2,168 FOVI - MN EXIM BANK OF KOREA 10 USD

52 Programa de colocación de Obligaciones Subordinadas. En Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas del Banco, celebrada el 6 de noviembre de 2008, se aprobó la constitución de uno o más créditos colectivos a cargo del Banco, mediante una o más Emisiones de Obligaciones Subordinadas Preferentes o No Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones del capital social de la Institución, hasta por un monto igual a $2,000 millones de pesos (el Programa ). El producto de la colocación de las Obligaciones subordinadas del Programa será utilizado para fortalecer el capital de la Institución. La CNBV mediante oficio 153/17956/200/8 de fecha 27 de noviembre de 2008, autorizó la inscripción preventiva en el Registro Nacional de Valores del Programa de colocación de las Obligaciones Subordinadas, así como la oferta pública de las emisiones al amparo de dicho Programa. El Programa de las Obligaciones Subordinadas fue autorizada por Banxico mediante oficio número S33/18643 de fecha 27 de noviembre de La BMV emitió su opinión favorable para la inscripción del Programa de las Obligaciones Subordinadas mediante escrito de fecha 24 de noviembre de Emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 12. La CNBV autorizó mediante oficio 153/9239/2012 de fecha 26 de noviembre de 2012, la difusión del prospecto de colocación actualizado, el suplemento informativo al mismo, así como el aviso de oferta pública relativos a la emisión BINTER 12. La CNBV mediante oficio DGAJB-154/11410/2012 autorizó la emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 12. Con fecha 23 de noviembre de 2012, Banco de México al amparo del Programa de emisión autorizo la emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 12, hasta por un monto de $700 millones. Las principales características de la emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 12 se describen a continuación: Clave de pizarra: BINTER 12 Tipo Valor: Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones. Valor nominal: $100 (cien pesos) Monto de la emisión: $700 millones Numero de obligaciones emitidas: 7,000,000 Monto total autorizado del programa Hasta $2,000 millones Número de emisión al amparo del programa Tercera Plazo de la emisión: La vigencia de la emisión es de 3,640 días, equivalentes a 130 períodos de 28 días, que empezarán a correr a partir del 29 de noviembre de 2012, y concluirán el día 17 de noviembre de Fecha de emisión: 29 de noviembre de 2012 Fecha de vencimiento: 17 de noviembre de 2022 Agente Colocador: Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V. Grupo Financiero BBVA Bancomer. Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero Intereses: A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizadas las obligaciones subordinadas generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores, al inicio de cada período de intereses. Garantía: Las obligaciones subordinadas son quirografarias, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB, ni de otra entidad gubernamental mexicana. 52

53 Tasa de interés: Sumar 2.5 (dos punto cinco) puntos porcentuales al promedio simple de la tasa TIIE a plazo de 28 días. Emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 10. La CNBV autorizó mediante oficio 153/89436/2010 de fecha 14 de diciembre de 2010, la difusión del prospecto de colocación actualizado, el suplemento informativo al mismo, así como el aviso de oferta pública relativos a la emisión BINTER 10. La CNBV mediante oficio DGAJB-154/89048/2010 autorizó la emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 10. Conforme a lo dispuesto mediante oficio número S33/18643 de fecha 27 de noviembre de 2008 (el Oficio ), se tiene por autorizada la segunda emisión de las Obligaciones Subordinadas, ya que con fecha 9 de noviembre de 2010, se presentó ante Banxico la documentación para la emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 10, y Banxico, conforme a lo previsto en el Oficio, no emitió observación alguna dentro de los 15 (quince) días hábiles siguientes a su presentación. Las principales características de la emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 10 se describen a continuación: Clave de pizarra: BINTER 10 Tipo Valor: Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones. Valor nominal: $100 (cien pesos) Monto de la emisión: $650 millones Numero de obligaciones en circulación: 6,500,000 Monto total autorizado del programa Hasta $2,000 millones Número de emisión al amparo del programa: Plazo de la emisión: Segunda La vigencia de la emisión es de 3,640 días, equivalentes a 130 períodos de 28 días, que empezarán a correr a partir del 16 de diciembre de 2010, hasta el 3 de diciembre de Fecha de emisión: 16 de diciembre de 2010 Fecha de vencimiento: 3 de diciembre de 2020 Agente Colocador: Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero Intereses: A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizadas las obligaciones subordinadas generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores, al inicio de cada período de intereses. Garantía: Tasa de interés: Las obligaciones subordinadas son quirografarias, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB, ni de otra entidad gubernamental mexicana. Sumar 2.0 (dos punto cero) puntos porcentuales al promedio simple de la TIIE a plazo de 28 días. Emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 08. La CNBV autorizó mediante oficio 153/17956/2008 de fecha 27 de noviembre de 2008, la difusión del prospecto de colocación actualizado, el suplemento informativo al mismo, así como el aviso de oferta pública relativos a la emisión BINTER 08. Conforme a lo dispuesto mediante oficio número S33/18643 de fecha 27 de noviembre de 2008 (el Oficio ), se tiene por autorizada la primera emisión de las Obligaciones Subordinadas BINTER

54 Las principales características de la emisión de obligaciones BINTER 08 se describen a continuación: Clave de pizarra: BINTER 08 Tipo Valor: Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones. Valor nominal: $100 (cien pesos) Monto de la emisión: $500 millones Numero de obligaciones en 5,000,000 circulación: Monto total autorizado del programa $2,000 millones de pesos Número de emisión al amparo del programa Plazo de la emisión: Primera La vigencia de la emisión es de 3,640 días, equivalentes a 130 periodos de 28 días, que empezarán a correr y a contarse a partir del día 28 de noviembre de 2008 y concluirán el día 16 de noviembre de Fecha de emisión: 28 de noviembre de 2008 Fecha de vencimiento: 16 de noviembre de 2018 Agente Colocador: Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero Rendimientos: A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizadas las obligaciones subordinadas generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses. Garantía: Las obligaciones subordinadas son quirografarias, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB, ni de otra entidad gubernamental mexicana. Tasa de interés: Sumar 1.75 (uno punto setenta y cinco) puntos porcentuales al promedio simple de la TIIE a plazo de 28 días Emisión de Obligaciones Subordinadas BINTER 07 En la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Interacciones, celebrada el 12 de octubre de 2007, se aprobó la constitución de un crédito colectivo a cargo de Interacciones, mediante la Emisión de Obligaciones Subordinadas No Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones del Banco (BINTER 07), por un importe de hasta $700 millones. El producto de la colocación de las obligaciones subordinadas será utilizado para fortalecer el capital de la Institución y realizar las operaciones permitidas, conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y demás disposiciones aplicables. La emisión de las Obligaciones Subordinadas fue autorizada por Banxico mediante oficio número S33/18468, de fecha 8 de noviembre de 2007, y se ha hecho constar ante la CNBV, según el acta de emisión firmada el 16 de noviembre de 2007, y el oficio Of.312-2/8524/2007 de la misma fecha. La emisión de las obligaciones subordinadas se encuentra inscrita en el RNV que lleva la CNBV bajo el número , mediante oficio número 153/ /2007 de fecha 14 de noviembre de 2007, así como en el listado correspondiente de la BMV. En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de la Institución, celebrada el 23 de julio de 2008, se aprobó la modificación en la emisión de las obligaciones subordinadas BINTER 07 de No preferentes a preferentes. La modificación de las obligaciones subordinadas se autorizan para el RNV mediante oficio número 153/17940/2008 de fecha 12 de noviembre de 2008, para el acta de emisión mediante oficio número /2008 CNBV (82), y ante Banxico con el número de oficio S33/18646 de fecha 4 de noviembre de

55 Las principales características de la emisión de obligaciones BINTER 07 se describen a continuación: Clave de pizarra: BINTER 07 Tipo Valor: Obligaciones Subordinadas Preferentes y No Susceptibles de Convertirse en Acciones. Valor nominal: $100 (cien pesos) Monto de la emisión: $700 millones Numero de obligaciones: 7,000,000 Plazo de la emisión: La vigencia de la emisión es de 3,640 días, equivalentes a 130 periodos de 28 días, que empezarán a correr y a contarse a partir del día 20 de noviembre de 2007 y concluirán el día 7 de noviembre de Fecha de emisión: 20 de noviembre de 2007 Fecha de vencimiento: 7 de noviembre de 2017 Agente Colocador: Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer Representante Común: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Monex Grupo Financiero Rendimientos: A partir de la fecha de emisión y en tanto no sean amortizadas las obligaciones subordinadas generarán un interés bruto anual sobre su valor nominal, que el Representante Común calculará 2 días hábiles anteriores al inicio de cada periodo de intereses. Garantía: Tasa de interés: Las obligaciones subordinadas son quirografarias, por lo que no cuentan con garantía específica, ni cuentan con la garantía del IPAB, ni de otra entidad gubernamental mexicana. Adicionar1.75 (un punto setenta y cinco) puntos porcentuales a la TIIE a plazo de 28 días. De conformidad con lo establecido por el artículo 64 de la Ley de Instituciones de Crédito (LIC), el artículo 13 de la Circular 3/2012 emitida por Banxico y sujeto a las condiciones señaladas en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 2 de diciembre de 2005, según las mismas han sido modificadas (las Disposiciones de Capitalización ), la Emisora tendrá el derecho de amortizar anticipadamente, previa autorización de Banxico en términos del párrafo quinto el artículo 64 de la LIC, en cualquier Fecha de Pago a partir del quinto año contado a partir de la Fecha de Emisión, la totalidad, pero no menos de la totalidad, de las Obligaciones Subordinadas, a un precio igual a su valor nominal más los intereses devengados a la fecha de la amortización anticipada, siempre y cuando (i) la Emisora, a través del Representante Común, informe por escrito su decisión de ejercer dicho derecho de amortizar anticipadamente a los obligacionistas, a la CNBV, al Indeval y a la BMV, (a través de los medios que esta última determine), cuando menos 5 (cinco) días Hábiles de anticipación a la fecha en que la Emisora tenga la intención de amortizar anticipadamente la totalidad de las Obligaciones Subordinadas, y (ii) la amortización anticipada se lleve a cabo en la forma y lugar de pago establecidos. La amortización anticipada de las Obligaciones Subordinadas está sujeta a que, una vez realizado el pago, la Emisora mantenga un índice de capitalización por riesgos de crédito, operacional y de mercado mayor al 10% (diez por ciento), calculado en términos de lo dispuesto por las Disposiciones de Capitalización o, de ser el caso, a la autorización respectiva que señala el artículo 31 de la Circular 3/2012 emitida por Banxico. Al 30 de septiembre de 2013, el pasivo por este concepto asciende a $250 mdp y se integra por la emisión de obligaciones BINTER12, BINTER10, BINTER08 Y BINTER07 POR $700 mdp, $650 mdp, $500 mdp y $1.5 mdp, respectivamente. Por lo que respecta a los intereses devengados son los siguientes para BINTER12 $3.3 mdp, BINTER10 $1.3 mdp, BINTER08 $0.36 mdp y por último BINTER07 $1.5 mdp. (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 55

56 Capital contable El capital contable se integra como sigue: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Capital contable 6,770 6,380 5,955 5,751 Capital contribuido 1,893 1,893 1,893 1,951 Capital social 1,893 1,893 1,893 1,913 Aportaciones para futuros aum de cap Capital ganado 4,877 4,487 4,062 3,800 Reservas de capital Reserva legal Resultado de ejercicios anteriores 2,806 2,806 2,174 2,253 Resultado por aplicar 2,806 2,806 2,174 2,253 Resultado por valuacion de titulos disponibles para la venta Valuacion Resultado Neto 1, Requerimientos de capital *Estos datos corresponden a información previa aún en proceso de validación por parte de Banxico. El Capital Neto al 30 de septiembre del 2013 asciende a $ 8,930 millones de pesos, de los cuales $6,675 millones de pesos corresponden al Capital Básico y $2,254 millones de pesos al Capital Complementario. El Índice de capitalización sobre activos en riesgo de crédito es de 24.37% y el relativo a activos en riesgos totales es de 15.79%,el cual es superior al mínimo requerido por las autoridades.* El monto de activos ponderados en riesgo de crédito al 30 de septiembre es de $36,636 millones de pesos, el correspondiente a activos en riesgo de mercado es de $13,881 millones de pesos y el correspondiente a riesgos operativos es de $6,041 millones de pesos, por lo tanto el monto de activos ponderados en riesgo total es de $56,559 millones de pesos. (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 56

57 ESTADO DE RESULTADOS El margen financiero ajustado por riesgos crediticios clasificado por origen de operación se integra por: Margen Financiero ajustado por riesgos crediticios CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios (54) 101 Margen financiero 1,369 1, Ingresos por intereses 4,675 4,005 1,613 1,527 1,355 Intereses de disponibilidades Intereses de cartera de credito vencida Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores 1, Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto (208) Intereses de cartera de credito vigente 3,146 2,613 1,079 1, Comisiones por el otorgamiento inicial del credito Utilidad por valorizacion Intereses y rendimientos a favor provenientes de cuentas de margen Dividendos de instrumentos de patrimonio neto Gastos por intereses 3,306 2,941 1,181 1, Intereses por depositos de exigibilidad inmediata Intereses por depositos a plazo Intereses por titulos de credito emitidos Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto 1,058 1, Intereses por obligaciones subordinadas Perdida por valorizacion Intereses por prestamos interbancarios y de otros organismos Gastos de emision por colocacion de deuda Estimacion preventiva para riesgos crediticios (529) (416) 174 (526) (259) Estimacion preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificacion (529) (416) 174 (526) (259) Los rubros de intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores así como los intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto tuvieron una segregación durante 2012 en base a la regulación por lo que para efectos de comparación y análisis de tendencias se deben agregar ambos rubros. (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 57

58 Comisiones y tarifas cobradas Las comisiones y tarifas cobradas se conforman de la siguiente manera: CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Comisiones y tarifas cobradas 3,639 1,671 1,450 1, Cartas de credito sin refinanciamiento Actividades fiduciarias Operaciones de credito 3,476 1,523 1,408 1, Otras comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Las comisiones y tarifas pagadas se conforman de la siguiente manera: CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Comisiones y tarifas pagadas 2, , Bancos corresponsales (1) Transferencia de fondos Otras comisiones y tarifas pagadas 2, , Resultado por intermediación El resultado por intermediación clasificado por origen de operación se integra por: CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Resultado por intermediacion Resultado por valuacion a valor razonable (13) 42 (34) (72) 11 Resultado por compraventa de valores y derivados Resultado por compraventa de divisas (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 58

59 Otros ingresos (egresos) de la operación El rubro de otros ingresos (egresos) de la operación clasificado por origen se integra de la siguiente manera: CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Otros ingresos (egresos) de la operación Otros ingresos (egresos) de la operación INDICADORES FINANCIEROS Principales Indicadores 3T13 2T13 3T12 MIN 1.59% 1.92% 1.63% MIN AJUSTADO POR RIESGOS CREDITICIOS 2.23% -0.22% 0.46% ROE 23.60% 27.39% 16.32% ROA 1.41% 1.72% 0.95% INDICE DE EFICIENCIA OPERATIVA 1.65% 1.79% 1.06% INDICE DE MOROSIDAD 0.24% 0.66% 0.61% INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CRÉDITO % % % INDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO * (1) Capital Neto/Activos sujetos a riesgo de crédito 24.37% 23.43% 24.59% (2) Capital Neto/Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado 15.79% 17.25% 18.35% LIQUIDEZ *El índice de 2013 T2 corresponde a un previo aún en proceso de validación por parte de Banxico. Eventos relevantes Con fecha 11 de septiembre de 2013, Banco Interacciones, S.A. Institución de Banca Múltiple, cambió de auditor externo, encargado de dictaminar los Estados Financieros, llevando a cabo la contratación del despacho Mancera, S.C., integrante de Ernest & Young Global conforme a lo estándares de rotación. 59

60 Información por segmentos Banco Interacciones realiza operaciones en los siguientes segmentos: 1.- Por lo que respecta a las operaciones crediticias en : Gobiernos Estatales y municipales Infraestructura Pymes Agronegocios 2.- Por lo que se refiere a operaciones de tesorería en : Tesorería nacional Tesorería internacional Mesa de dinero 3.- Por otros segmentos: Operaciones cambiarias Fiduciario XX. La información derivada de la operación de cada segmento es la siguiente: 1.- De Cartera de crédito : Gobiernos Estatales y Municipales Agronegocios C O N C E P T O Importe C O N C E P T O Importe Capital promedio 42,826,895 Capital promedio 6,462 Ingresos por Intereses 759,061 Ingresos por Intereses 478 Gastos por Intereses 549,348 Gastos por Intereses 178 Margen financiero 209,713 Margen financiero 301 Estimación preventiva -150,403 Estimación preventiva 0 Comisiones y tarifas cobradas 1,335,267 Comisiones y tarifas cobradas 0 Comisiones y tarifas pagadas 1,367,966 Comisiones y tarifas pagadas 0 Resultado por intermediación 2,061 Gastos de operación 3,131 Gastos de operación 208,729 Otros ingresos (egresos) de la operación -22,918 Otros ingresos (egresos) de la operación 269,282 Utilidad generada -25,748 Utilidad generada 390,031 60

61 Infraestructura P y m e s C O N C E P T O Importe C O N C E P T O Importe Capital promedio 3,513,708 Capital promedio 12,389,298 Ingresos por Intereses 71,564 Ingresos por Intereses 253,183 Gastos por Intereses 39,542 Gastos por Intereses 141,803 Margen financiero 32,023 Margen financiero 111,381 Estimación preventiva -11,302 Estimación preventiva -12,171 Comisiones y tarifas cobradas 45,680 Comisiones y tarifas cobradas 42,077 Comisiones y tarifas pagadas 272 Comisiones y tarifas pagadas 574 Gastos de operación 32,979 Gastos de operación 31,101 Otros ingresos (egresos) de la operación 22,803 Otros ingresos (egresos) de la operación 15,870 Utilidad generada 78,556 Utilidad generada 149, De Tesorería Nacional e Internacional: C O N C E P T O Importe Capital promedio 15,437,186 Ingresos por Intereses 129,592 Gastos por Intereses 77,224 Margen financiero 52,368 Gastos de operación 18,786 Comisiones y tarifas cobradas 363 Comisiones y tarifas pagadas 754 Resultado por intermediación -5,124 Utilidad (Pérdida) generada 28, Mesa de dinero: C O N C E P T O Importe Capital promedio 27,250,721 Ingresos por Intereses 398,680 Gastos por Intereses 373,677 Resultado por intermediación -10,126 Gastos de Operación 7,306 Utilidad (Pérdida) generada 7,572 61

62 4.- El comportamiento del segmento de Otros es el siguiente: Operaciones cambiarias Fiduciario C O N C E P T O Importe C O N C E P T O Importe Resultado por intermediación 14,923 Comisiones y tarifas cobradas 20,016 Comisiones y tarifas cobradas 7,395 Comisiones y tarifas pagadas 7,500 Comisiones y tarifas pagadas 5,071 Gastos de operación 7,932 Gastos de operación 12,106 Otros ingresos (egresos) de la operación 1,432 Utilidad generada 5,141 Utilidad generada 6,017 XXI. Conciliación de los conceptos significativos de los segmentos operativos revelados, contra el importe total presentado en los estados financieros básicos consolidados se presentan en el siguiente cuadro: C O N C E P T O Información por Segmento Estado de resultados Variación Ingresos por Intereses 1,612,559 1,612, (A) Gastos por Intereses 1,181,771 1,181, (A) Estimación preventiva -173, ,877 0 Comisiones y tarifas cobradas 1,450,799 1,450, (A) Comisiones y tarifas pagadas 1,382,137 1,382, (A) Resultado por intermediación 1,734 1, (A) Otros ingresos (egresos) de la operación 286, ,891 4,421 (B) Gastos de operación 322, , ,690 (C) (A) La variación en estos conceptos corresponde a las partidas de consolidación. (B) La variación de Otros ingresos (egresos) de la operación se integra por: Efecto que corresponde a otras áreas -990 Partidas de consolidación 5,411 (C) La variación de Gastos de operación se integra por: Efecto que corresponde a áreas administrativas 127,486 Partidas de consolidación 4,204 62

63 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS. INFORMACIÓN CUALITATIVA a) Objetivos de exposición al riesgo Dado que la orientación fundamental de la Institución es ofrecer un servicio de mayor valor agregado a los clientes, se busca que la exposición al riesgo, a través de posiciones propias en las diferentes unidades de negocios sea mínima, de modo que no se ponga en riesgo el capital del Grupo Financiero Interacciones. Cuando se presentan condiciones favorables en los mercados financieros, y las unidades de negocio llegan a contar con posiciones propias, estas están acotadas a través de niveles de exposición al riesgo que imponen límites a las pérdidas potenciales que podrían generar dichas posiciones. La función de administración de riesgos busca garantizar que las posiciones propias, se mantengan en todo momento dentro de los límites establecidos para tal efecto, a fin de garantizar una salud financiera Institucional. Las unidades de negocios en este aspecto, deben buscar mantener su nivel de operaciones y la toma de riesgos dentro de los límites establecidos, con el fin de minimizar la vulnerabilidad del valor del capital ante fluctuaciones de los distintos factores de riesgo. Asimismo, la función de Administración Integral de Riesgos de Banco Interacciones busca identificar y monitorear los factores que inciden en el nivel de capitalización de la Institución, buscando mantener un nivel óptimo en este indicador. Los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos, serán presentados en la próxima sesión del Consejo de Administración de riesgos para su ratificación y aprobación. b) La función de Administración de Riesgos en Banco Interacciones, S.A. La función de Administración de Riesgos en la Institución, se realiza principalmente a través del Comité de Administración de Riesgos apoyado por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos, quienes informan trimestralmente al Consejo de Administración, los aspectos más relevantes relacionados con esta función. El Consejo de Administración ha autorizado las políticas y procedimientos aplicables en la materia, así como los límites de exposición a los distintos tipos de riesgos cuantificables. El Comité de Riesgos sesiona con una periodicidad mensual y cuenta con la participación de dos miembros propietarios del Consejo, el Director General, así como de los Directores Corporativos de Administración de Riesgos y de Auditoría Interna. En las sesiones del Comité se presentan los distintos reportes que son generados por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos, los excesos a los límites que se llegan a presentar en las operaciones, así como los avances en la implementación de nuevos proyectos. c) Proceso de administración de riesgos La identificación de los tipos de riesgo en el Grupo Financiero Interacciones es llevada a cabo por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos y consiste en determinar principalmente: 1. Las unidades de negocio que generan exposición al riesgo. 2. Los tipos de riesgos a los cuales están expuestos dichas unidades. 3. Los factores de riesgo que afectan al valor de mercado de los instrumentos y/o de las operaciones. El análisis detallado de las características de las operaciones e instrumentos, los mercados en los que operan, la regulación a la que están sujetas las operaciones y las contrapartes con las cuales se realizan operaciones, permite detectar los riesgos a los que están expuestas las unidades de negocio. Particularmente para el riesgo mercado y crédito se realiza un análisis detallado de las posiciones, instrumentos y operaciones, así como de su calidad crediticia, lo que permite identificar los factores específicos que podrían generar pérdidas potenciales en las posiciones. Los factores de riesgo para cada unidad de negocios dependen de: a) Las operaciones activas y pasivas que realizan. b) La complejidad de las operaciones e instrumentos involucrados. 63

64 Las unidades de negocio que generan exposición al riesgo son identificadas después de realizar un análisis riguroso de las áreas del Grupo Financiero, de las operaciones que realizan cada una de ellas y los instrumentos que operan. Las unidades de negocio, que son sujetas del análisis de riesgos son las siguientes: Mesa de Dinero Mesa de Divisas Mesa de Derivados Tesorería Crédito d) Metodologías para la administración de riesgos Banco Interacciones ha desarrollado un Manual de Administración de Riesgos, el cual se encuentra en actualización continua, en el referido se incluyen las políticas y procedimientos para llevar a cabo esta función, así como las principales metodologías aplicadas para cada uno de los tipos de riesgos. 1. Riesgo de crédito I. Riesgos Cuantificables Riesgos discrecionales El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un acreditado o emisor en las operaciones que efectúan las instituciones. La administración de este tipo de riesgo se lleva a cabo a partir del análisis de las contrapartes, así como obteniendo la pérdida esperada de la cartera crediticia, a partir de probabilidades de incumplimiento asociadas a las calificaciones de cada uno de los acreditados. La metodología para la cuantificación del riesgo de crédito en la Institución, se basa en modelos probabilísticos que permiten estimar una distribución de las pérdidas derivadas de este tipo de riesgo. El Sistema Integral de Administración de Riesgos incorpora la metodología para la medición de este tipo de riesgo, denominada Credit Risk+, a partir de la cual se lleva a cabo la cuantificación de este tipo de riesgo, tanto para la cartera crediticia como para las operaciones con instrumentos financieros. A partir de esta metodología se obtiene la pérdida esperada, la cual se define como el monto con relación al capital que podría enfrentar la institución como resultado de la exposición al riesgo de crédito. Asimismo, la pérdida resultante por cambios en la calidad de las contrapartes, se le denomina pérdida no esperada. La metodología para la cuantificación del riesgo crediticio se aplica a toda la cartera crediticia del banco, así como a la posición en instrumentos financieros. Para la medición del riesgo crediticio se consideran los siguientes conceptos: - Monto de exposición - Tasa de recuperación - Probabilidad de incumplimiento La probabilidad de incumplimiento se encuentra asociada a las calificaciones crediticias de cada una de las contrapartes. Adicionalmente, se llevan a cabo estimaciones de la pérdida esperada a partir de escenarios extremos en los cuales se deteriora la calidad de la cartera crediticia, para determinar el impacto en la estimación de sus pérdidas esperadas y no esperadas. Asimismo para complementar la administración del riesgo de crédito se monitorea la concentración de la cartera crediticia, a partir de diversos indicadores, en función del acreditado, zona geográfica, mercado objetivo, entre otros. 2. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se define como la pérdida potencial ante la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos en condiciones normales para la institución, o por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales. 64

65 Para la administración del riesgo de liquidez, se incorporan aspectos relacionados con el análisis de GAP S o brechas para las posiciones abiertas que forman parte del balance del banco. Como parte de la estrategia del control de riesgos, la Dirección Corporativa de Riesgos elabora un reporte mensual de GAP S de tasas de interés y de vencimiento. Asimismo se han desarrollado metodologías que permiten cuantificar el riesgo de liquidez, para casos de ventas anticipadas de activos, o renovación de pasivos en condiciones anormales. Para la cuantificación de la pérdida potencial ocasionada la venta anticipada de activos, se define una función que relaciona la pérdida de valor en los activos, con el monto de los activos ofrecidos para la venta. Así, en función de los escenarios de distintos requerimientos de liquidez, se determina una pérdida potencial de los activos a liquidar, a partir del factor de depreciación calculado. Esta metodología considera todos los activos que se presentan en el estado de situación financiera. Para la pérdida potencial originada por renovación de pasivos en condiciones inusuales, se seleccionan los pasivos con vencimiento menor a un mes, determinando sus niveles de tasas de interés, a los cuales se aplicará una sobretasa para obtener el sobreprecio por la renovación de los mismos ante condiciones desfavorables. 3. Riesgo de mercado El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones, como lo pueden ser las tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, índices, entre otros. El riesgo de mercado en las posiciones en instrumentos financieros de la Institución, se mide utilizando la metodología de Valor en Riesgo, cuyo indicador se define como la pérdida máxima esperada en un horizonte de tiempo dado y con cierto nivel de confianza. El Valor en Riesgo está directamente relacionado con la volatilidad en el valor del portafolio, el cual se ve afectado por los cambios en los factores que inciden en el valor de las posiciones que componen el portafolio. El VaR resume la pérdida esperada sobre un horizonte de tiempo objetivo dentro de un intervalo de confianza. Las características más importantes del modelo de riesgo mercado son: Se basa en métodos estadísticos que aproximan el efecto de cambios en los factores de riesgo sobre el valor de mercado de los activos y pasivos Se apegan a los que se utilizan en la industria financiera, con las adecuaciones necesarias para Banco Interacciones, S.A. Son evaluados periódicamente por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos. Con el fin de llevar a cabo le medición del riesgo de mercado, la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos utiliza como herramienta el Sistema de Administración Integral de Riesgos (SIAR) para calcular en forma diaria el Valor en Riesgo (VaR). Banco Interacciones realiza la estimación del valor en Riesgos considerando un nivel de confianza del 95% para un horizonte de un día. Esto se interpreta como la pérdida potencial que podría registrar la posición en uno de cada veinte días de operación. Para complementar la metodología de riesgo de mercado se utilizan pruebas de sensibilidad, simulando variaciones en los factores de riesgo que afectan el valor de las posiciones. A su vez, se llevan a cabo pruebas retrospectivas (back testing) para verificar la validez del modelo, comparando los resultados que genera el modelo, contra los resultados efectivamente observados; adicionalmente, como parte del proceso de mejora continua, se realiza la prueba de eficiencia del modelo, lo anterior a fin de brindar robustez estadística a las estimaciones del modelo empleado. Las metodologías de riesgo de mercado se aplican a la posición de la Mesa de Dinero, Mesa de Divisas, Mesa de Derivados, así como a la posición propia del Banco en instrumentos financieros independientemente de su clasificación (para negociar, disponibles para la venta y conservados a vencimiento). 65

66 Riesgos No discrecionales 1. Riesgo Operativo. El riesgo operacional se define como la pérdida potencial causado por fallas o deficiencias en los controles internos, errores en el procedimiento y almacenamiento de las operaciones, transmisión de información, así como las resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes y robos. El proceso para la administración del riesgo operacional, se compone de las siguientes fases: 1. Identificación: consiste en recopilar la información de la organización mediante una amplia gama de insumos existentes o entregados a solicitud de la UAIR, para identificar y documentar los procesos que describen el negocio de Banco Interacciones, así mismo de los riesgos implícitos en ellos. Dentro de esta etapa se realizan encuestas, entrevistas y un reporte de identificación de riesgos, con el fin de identificar y documentar los procesos y actividades de BINTER, los responsables de los mismos (para la delimitación de funciones y niveles de autorización) y los riesgos implícitos en estos. Así mismo se realiza una segunda identificación de los controles internos que se tengan para cada uno de los riesgos. Este proceso involucra a todas las áreas que describen el quehacer del Banco inclusive las áreas que guardan, custodian y dan mantenimiento y control a los expedientes, así como la supervisión y evaluación de los prestadores de servicio quienes son los encargados de la liquidación de operaciones. 2. Análisis Cualitativo: consiste en realizar un análisis sistemático de los riesgos operacionales, sus causas y consecuencias, para llevar a cabo el análisis del impacto potencial del riesgo operacional. Una vez identificados los procesos, responsables y riesgos implícitos, se continúa con el registro en una base de datos cualitativa, donde se clasifican los riesgos de acuerdo a: Tipo: Operacional, Tecnológico, Legal y Reputacional. Causas y consecuencias. Taxonomía: Personas, Procesos, Sistemas y Externo. Eventos de pérdida: Clasificación dada por Basilea II. Controles: preventivos y correctivos. Mapas de riesgo cualitativos: Clasificación de frecuencia y Severidad en los siguientes rangos: Cualitativa Muy Alto Alto Medio Bajo Muy Bajo Clave MA A M B MB 3. Análisis Cuantitativo: se estiman las pérdidas causadas por el riesgo operacional. De acuerdo a los pasos anteriores, se realiza una valoración de eventos, es decir estimar la pérdida de cada evento por cada unidad de negocio y la identificación de la cuenta contable que afecta, esto conlleva a la estimación de niveles de tolerancia. El registro de los riesgos en los mapas de calor se hace de acuerdo a las tablas siguientes: 66

67 Frecuencia Clave cada 10 años A Bajo cada 5 años B bianual C anual D semestral E Medio trimestral F bimestral G 1 mes H 1 quincienal I Alto 1 semanal J 1 cada 3 dias K diaria L Bajo Medio Alto Severidad Clave 0 a 30,000 A 30,001 a 60,000 B 60,001a 90,000 C 90,001 a 120,000 D 120,001 a 150,000 E 150,001 a 300,000 F 300,001 a 500,000 G 500,001 a 800,000 H 800,001 a 1,500,000 I 1,500,001 a 3,000,000 J 3,000,001 a 5,000,000 K 5,000,001 a 10,000,000 L 10,000,001 a 17,000,000 M 17,000,001 a 30,000,000 N 30,000, 001 < O 4. Administración: se analizan las posibles acciones para mitigar los riesgos y su análisis costo - beneficio. Así mismo se implementan estas acciones y se les da seguimiento. De acuerdo a los análisis antes realizados se determina y monitorea los riesgos de acuerdo al mapa de riesgos cuantitativo, los riesgos en nivel alto de frecuencia y severidad se revisan y evalúan sus controles preventivos y correctivos, en caso de encontrar algún control deficiente se propone el cambio y se realiza un análisis costobeneficio para aquellos controles que impliquen una reingeniería, o un alto costo. Entonces se da seguimiento a los controles antes señalados. 5. Monitoreo: se realiza una vigilancia permanente de los riesgos de mayor impacto dentro de la Institución, así mismo se determinan estrategias de mitigación en coordinación con las áreas afectadas. 6. Revelación: se le informa al Director General de Banco Interacciones, al Consejo de Administración, al Comité de Administración de Riesgos, a las Autoridades correspondientes y a las áreas involucradas, los avances, resultados e impactos del riesgo operacional. Informe de Materialización de riesgos: La materialización se calcula considerando los riesgos operacionales implícitos a los procesos de las unidades de negocio que se han identificado. Por lo que tomando este criterio se tiene una aproximación cercana a los eventos operacionales suscitados en Banco Interacciones, S. A. RIESGO OPERACIONAL Áreas de negocio proporcionan: Procesos Políticas Riesgos operativos Controles Retroalimentación Riesgos No discrecionales realiza: Identificación Análisis Cualitativo Análisis Cuantitativo Administración Monitoreo Reporteo Informa a: Comité de Riesgos Direcciòn General Consejo de Administración Revisión y validación 67

68 Identificación Análisis Cualitativo Análisis Cuantitativo Administración Monitoreo Cuestionarios Entrevistas Identificación de macroporcesos Identificación de Riesgos Reporte de Riesgos Análisis de Cuentas Contables vs. Eventos de Pérdida Análisis de Líneas de Negocio vs. Unidades de Negocio Interna Diagramación de macro procesos con identificación de riesgos Identificación de Controles Identificación y documentación de consecuencias Clasificación de riesgos por: Evento de Perdida, tipo de riesgo, taxonomía Mapas de riesgo Cualitativos Valoración de eventos Niveles de tolerancia Mapas de riesgo Cuantitativos. Base de datos Histórica (análisis Otros gastos), análisis de cuentas, pólizas, clasificación en eventos de pérdida y cuentas contables. Registro sistemático de los riesgos a través del sistema Sungard. Adaptación de base de datos histórica con sistema Análisis estadístico para la obtención del VaR operativo. Análisis de Controles. Evaluación de Controles. Identificación de factores Costos Beneficio. Identificación y Consideración de riesgo residual Revisión de riesgos de Mayor Impacto. Revisión de riesgos y cambios en los mapas de riesgo cuantitativos 2. Riesgo Legal. El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las instituciones llevan a cabo. El proceso para la administración del Riesgo Legal, se compone de las siguientes etapas: 1. Registro de base de datos: Al momento de recibir algún oficio, multa, sanción administrativa, juicios. Cada área involucrada será responsable del registro en la base de datos de los principales campos que expresen: la causa, el evento, fecha, No. de oficio, la línea de negocio que la origino, el evento de perdida, tipo de perdida, costo y registro contable. Las áreas involucradas son: Auditoria, Jurídico y Riesgos. 2. Identificación: del Riesgo Legal y la clasificación existente dentro de Banco Interacciones el cual puede ser: Actos jurídicos en los que participe BINTER como persona moral, que pueden originar una resolución adversa. Sanciones administrativas de que puede ser sujeta, debido al incumplimiento de la normatividad vigente. El área de jurídico es responsable de sus procesos, políticas, metodologías, implementación y controles de las actividades que llevan a cabo. La UAIR será responsable de la recopilación de evidencias de la implementación de: Políticas y procedimientos para que en forma previa a la celebración de actos jurídicos, se analice la validez jurídica y procure la adecuada instrumentación legal de éstos, incluyendo la formalización de garantías, a fin de evitar vicios en la celebración de las operaciones. 3. Análisis Cualitativo: a través de la información proporcionada por las áreas proveedoras, se analizan sus causas y consecuencias con las que se alimentará una base de datos histórica, así mismo de acuerdo a la naturaleza de los eventos se clasificaran los eventos de pérdida y las líneas de negocio que las generaron. 4. Análisis Cuantitativo: se evalúa la frecuencia y severidad de las sanciones administrativas debido al incumplimiento en la normatividad, y los litigios en los que participe la institución, así como el impacto económico que tendrá en Banco Interacciones. 5. Administración: se analizan las posibles acciones para mitigar los riesgos reflejando su costo beneficio. 6. Monitoreo: se realiza una vigilancia permanente de los riesgos de mayor impacto en coordinación con las áreas involucradas. 7. Revelación: se le informa al Director General de Banco Interacciones, al Consejo de Administración, Comité de Riesgos, Autoridades correspondientes y áreas involucradas. 68

69 3. Riesgo Tecnológico. El riesgo tecnológico se define como la perdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la presentación de servicios bancarios con los clientes de la institución. La UAIR en conjunto con el área de sistemas desarrolló una base de datos que puede generar reportes por incidencias en software, hardware, redes y servidores, de acuerdo a los distintos problemas que tienen los usuarios por medio de este reporteo se identificaron los riesgos tecnológicos y se desarrolló la tipología del riesgo que es: Office Reinstalación Personalización de PC Configuración de PC nueva Configuración de servicios de WEB Impresoras (Configuración) Correos en general Aplicaciones Impresora dañada Mouse PC general (Hardware) Teclado Alentamiento en la red Cambio de cable de red Virus Entrega de PC Correo caído Alta en el servidor SAP La aplicación de las severidades para cada una de las tipologías se hará de la siguiente manera: 69

70 Tipología de los reportes, tomando en cuenta los siguientes rubros: la solución interna que se les da a los reportes, el personal que se necesita, los puestos de los empleados y las habilidades de cada uno de ellos. Esto nos dará un costo por hora, que se calculará por Horas Hombre. Cuando se trate de sistemas que requieran de Personal Externo se tomarán los siguientes rubros: el Precio de Compra, el Precio de Refacción y un Factor de Costo en el que incurrió el problema. Para el cálculo del costo de las Áreas de Operación y Control necesitaremos de las siguientes variables: la pérdida o ganancia diaria de las áreas de promoción, el número de operaciones que se liquidaron y su monto para tener el promedio del costo en los que incurrieron si es que tuvieron alguno de los riesgos inherentes. Dentro del monitoreo, el personal de sistemas genera reportes y controles que la Institución requiera. II. Riesgos No Cuantificables Se dio seguimiento a los activos que se encuentran asegurados y se identificaron procesos vulnerables para los cuales no se cuenta con algún tipo de cobertura. La metodología para dar seguimiento a la cobertura de los riesgos a los que esta expuesta la Institución, consiste en: Determinar la necesidad de cubrir eventos operacionales.-reconocer la necesidad de cubrir, tanto de Activos o Pasivos, como eventos operacionales a los cuales esté expuesta la institución BINTER o cualquiera de las empresas que conforman Grupo Financiero Interacciones. De acuerdo al valor de los Activos o Pasivos a cubrir, o en su caso la Pérdida Esperada en las actividades de las Unidades de Negocio, se determina la SUMA ASEGURADA que satisface las necesidades de BINTER. Criterios de decisión.- La contratación de Pólizas deberá decidirse en función de la menor prima y mayor cobertura ofrecida por las diferentes Aseguradoras. Desarrollo de alternativas.- Identificar las Instituciones de Seguros que ofrezcan la cobertura requerida por BINTER y las características que deben cumplir de acuerdo al Cómputo del Requerimiento de Capital por Riesgo Operacional de las Reglas para los requerimientos de capitalización de las instituciones bancarias. Evaluar las alternativas.- Solicitar las cotizaciones de la cobertura requerida a las Aseguradoras que cuenten con alta calificación, de acuerdo a la información disponible de las Agencias Calificadoras. Evaluar ventajas y desventajas de cada cotización presentada. Seleccionar la mejor alternativa.- Presentar ante el Comité de Riesgos las mejores alternativas para su discusión y aprobación a fin de contratar la Póliza que se adecué a lo requerido por BINTER conforme a los criterios de menor prima y mayor cobertura ofrecida. e) Carteras y portafolios sujetos a la administración integral de riesgos El proceso de administración de riesgos es integral, en virtud de que evalúa los diferentes tipos de riesgos a los que está expuesta la Institución, y global porque analiza el riesgo en todas las unidades de negocios que existen en Banco Interacciones, S.A. de manera general, se puede considerar que la administración de riesgos, se aplica a las siguientes carteras y portafolios: Cartera crediticia (Comercial, Hipotecaria y de Consumo) Mesa de Dinero Mesa de Divisas Mesa de Derivados Cartera de Valores (negociar, disponibles para la venta, conservados a vencimiento) Para el riesgo de liquidez, son consideradas todas las posiciones incluidas en el estado de situación financiera de la institución. 70

71 INFORMACIÓN CUANTITATIVA (Cifras expresadas en miles de pesos) Riesgo de Mercado: El valor en riesgo (VaR) por tipo de portafolios de la Institución al tercer trimestre del 2013 se presenta a continuación: Valor en Riesgo Unidad de Negocio Mesa de Dinero (Negociar) Mesa de Dinero (Conservados al Vencimiento) Mesa de Dinero (Disponible para la Venta) Mesa de Cambios VaR Global Cifras en miles de pesos Portafolio Global VaR % Capital -5, % % -3, % -2, % -22, % Exposición Riesgo de Mercado Límite VaR % Uso Julio ,034-23,612 39% Agosto ,124-24,222 39% Septiembre -63,975-23,695 37% Promedio del Periodo Cifras en miles de pesos Indicadores de Riesgo de Mercado Julio - Septiembre 2013 VaR Mesa de VaR Banco Divisas VaR Mesa de Derivados Julio , ,294 Agosto , ,521 Septiembre -23, ,341 Promedio del Periodo Cifras en miles de pesos Riesgo de Crédito: Los datos referentes al cómputo de las pérdidas potenciales por riesgo de crédito de la cartera de crédito al tercer trimestre del 2013, se resumen a continuación: Por otra parte, se presenta el cómputo del riesgo de crédito consolidado (cartera e instrumentos financieros), durante el periodo en cuestión: Riesgo de Crédito de Cartera Septiembre 2013 Cartera 2 Exposicion 1 Pérdida Pérdida No Percentil Esperada Esperada 99.5% Comercial Calificada 16,623, , ,964 1,276,232 Gobiernos 43,268,414 1,027,235 2,374,088 3,401,323 Exceptuada 236, Consumo 19,446 1,097 10,073 11,170 Hipotecaria 263,137 13,993 13,798 27,791 Total 60,411,286 1,565,593 3,150,923 4,716,516 1 Cifras en miles de pesos 2 A partir de Julio 2009 sepresentan saldos operativos de la Cartera 3 A partir de Agosto 2009 se usa un nivel de confianza de 99.5% en toda la información de Banco 71

72 Riesgo de Crédito del Banco (Cartera de Créditos) Julio Septiembre 2013 (cifra en miles de pesos) Cartera 2 Monto de Cartera Pérdida Esperada Pérdida No Esperada JULIO 59,523,798 1,801,489 3,328,888 AGOSTO 60,286,634 1,500,203 3,037,355 SEPTIEMBRE 60,411,286 1,565,593 3,150,923 Promedio 60,073, ,622, ,172, Cifras en miles de pesos 2 A partir de Julio 2009 sepresentan saldos operativos de la Cartera 3 A partir de Agosto 2009 se usa un nivel de confianza de 99.5% en toda la información de Banco 2.50% RIESGO DE CRÉDITO CARTERA SEPTIEMBRE 2013 (cifras en pesos) 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% MONTO PERDIDA ESPERADA PERDIDA NO ESPERADA VALORES EXTREMOS RIESGO DE CREDITO CONSOLIDADO JULIO-SEPTIEMBRE 2013 CARTERA 2 EXPOSICIÓN 1 PÉRDIDA PÉRDIDA NO PERCENTIL ESPERADA ESPERADA 99.5% JULIO 101,608,396 2,070,254 4,348,439 6,418,693 AGOSTO 111,280,633 1,936,867 4,226,465 6,163,332 SEPTIEMBRE 106,852,490 2,014,623 4,353,648 6,368,271 PROMEDIO 106,580,506 2,007,248 4,309,517 6,316,765 1 Cifras en miles de pesos 2 A partir de Julio 2009 sepresentan saldos operativos de la Cartera 3 A partir de Agosto 2009 se usa un nivel de confianza de 99.5% en toda la información de Banco El número de financiamientos que por riesgo común rebasan el 10% del capital básico son 24 y el monto correspondiente es de $48,027mdp. La suma de los tres mayores deudores por riesgo común al cierre del mes de Septiembre es de $19,032mdp, mientras que el límite máximo de financiamiento se ubica en $2,489 mdp. 72

73 Riesgo de Liquidez: A continuación se presenta a gráfica que muestra las brechas de vencimientos de la Tesorería del Banco, con la cual se reportó el riesgo de liquidez al cierre de junio de 2013: 80,000,000 60,000,000 40,000,000 20,000, dias dias dias 1. Total de Activos 2. Total de Pasivos La pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos presentó los siguientes niveles: Por otro lado, se lleva a cabo la estimación de la pérdida potencial por la renovación de pasivos en condiciones inusuales para la institución, a partir de la diferencia entre el costo de fondeo en condiciones de mercado normales, y el costo de los pasivos en condiciones de mercado anormales, misma que se presenta comoo sigue: Pé rdida pote ncia l por re nona cion de pa sivos Costo de renovación de pasivos en condiciones de mercado $32,494,785 Costo de renovación de pasivos en condiciones anormales $32,496,734 Perdida Potencial -$1,813 73

74 La estimación de las pérdidas potenciales por riesgo de liquidez durante el periodo en cuestión, se resume como sigue: INDICADORES DE RIESGO DE LIQUIDEZ BINTER Julio-Septiembre 2013 MES PÉRDIDA ESPERADA POR POR RENOVACIÓN VENTA DE ACTIVOS DE PASIVOS JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE PROMEDIO 16,973,503 15,370,572 15,650,359 15,998,145 1,797,521 1,948,532 1,812,606 1,852,886 Los datos corresponden al cierre de mes en cuestión Riesgos No Discrecionales: Riesgo Operacional De acuerdo a la CUB en su artículo 86 fracción II inciso a, numeral 3, y el artículo 88, se debe evaluar e informar, por lo menos trimestralmente, las consecuencias que sobre el negocio generaría la materialización de los riesgos identificados, a través de sus notas a sus estados financieros. La materialización se calculaa considerando los riesgos operacionales implícitos a los procesos de las unidades de negocio que se han identificado. Por lo que tomando este criterio se tiene una aproximación cercana a los eventos operacionales suscitados en Banco Interacciones, S. A. Considerando lo anterior, la estimación de la materialización del riesgo operacional al tercer trimestre del 2013, es de: $ mdp Asimismo, se presenta el cálculo hecho del Requerimiento de Capital por Riesgo Operacional al mes de septiembre del 2013: $ mdp. 74

75 El VaR fue calculado conforme a los registros contables que son afectados por eventos de pérdida Banco Interacciones (Cifras en pesos) Ev Fecha ent Materialización os Sep Oct , Nov Dic , Ene , Feb Mar Abr May , Jun Jul , Ago Sep

76 18, , , , , Banco Interacciones, S. A. Materialización riesgo operativo (cifras en pesos) 16, , , , , , , , , Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 Riesgo Tecnológico: Eventos de riesgo Tecnológico: 76

77 Equipos en arrendamiento vencido Porcentaje de arrendamiento vencido y por vencer de BINTER Riesgos detectados *Arrendamiento vencido desde hace un año. *Falta de control en el Equipo de computo (problemas con el número de serie) *Retraso en la Compra de equipo Impacto s Porcentaje de equipos con arrendamiento vencido por Empresa Posible quebranto por equipo faltante. Gastos adicionales por arrendamiento. *Arrendamiento Vencido al 31 de agosto 2013, por vencer es al 31 de diciembre

78 Registro de Incidencias Se atendieron 19 incidencias relevantes relacionadas con los sistemas que se muestran en la gráfica núm. 2 Riesgos detectados Falta de funcionalidad del sistema ICRE. Impacto Información errónea. Constantes ajustes y modificaciones a registros. Riesgo Legal: Banco Interacciones, S. A. Var de Severidad Riesgo Legal (cifras en pesos) 775, , , , , , , , , , , , , , , , ,000 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dic-12 Ene-13 Feb-13 Mar-13 Abr-13 May-13 Jun-13 Jul-13 Ago-13 Sep-13 El VaR fue calculado conforme a los registros contables que son afectados por concepto de multas y sanciones 78

79 $70,000 $60,000 Juicios Pendientes BINTER Septiembre $65,95 (Miles de $50,000 $40,000 $30,000 $20,000 $10,000 $- 16 Monto por Juicios Pendientes $32,86 Pérdida Esperada Probabilid ad de éxito BINTER Monto (miles de pesos) Númer o de juicios 0% $ 21, % $ 21, % $ 5, % $ % $ 5, % $ 1, % $ 11,908 5 Total $ 65, Pérdida Esperada $32,869 $400, $350, $300, $250, $200, $150, $100, $50, $0.00 Materialización Multas y Sanciones BINTER Septiembre 2013 $347, $44, $331, $0.00 (cifras en pesos) $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $1, $0.00 $0.00 $0.00 $0.00 $36,

80 Banco Interacciones, S.A. Fecha Multas Materialización Ago-12 2 $347, Sep-12 6 $44, Oct-12 0 $0.00 Nov-12 6 $331, Dic-12 0 $0.00 Ene-13 0 $0.00 Feb-13 0 $0.00 Mar-13 0 $0.00 Abr-13 1 $1, May-13 0 $0.00 Jun-13 0 $0.00 Jul-13 0 $0.00 Ago-13 0 $0.00 Sep-13 2 $36, Riesgos No Cuantificables: Cambios en pólizas de líneas financieras y multiempresarial GFI: Líneas Financieras 1) Se concluyó dentro del tiempo establecido con la renovación de la póliza de líneas financieras con ACE, siendo esta la mejor propuesta que se presento y aprobó en los comités de riesgos y gastos. Multiempresarial 1) Se concluyó dentro del tiempo establecido con la renovación de la póliza Multiempresarial con AXA, siendo esta la mejor propuesta que se presento y aprobó en los comités de riesgos y gastos. 2) No se presentaron cambios en ubicaciones con respecto al 2do. Trimestre Variaciones en los ingresos financieros y valor económico: A continuación se presentan las variaciones en los ingresos financieros y en el valor económico en los últimos periodos. INGRESOS POR INTERESES COSTO FINANCIERO POSICIÓN MONETARIA MARGEN FINANCIERO VARIACIONES EN INGRESOS: % JULIO 2013 AGOSTO 2013 SEPTIEMBRE 2013 VALOR ECONÓMICO (%)* 9.76% 16.81% 44.37% VARIACIÓN VALOR ECONÓMICO (PP) % 7.05% 27.56% *DATOS DE VALOR ECONÓMICO PROPORCIONADOS POR LA UAIR 80

81 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS. INFORMACIÓN CUALITATIVA a) Objetivos de exposición al riesgo Dado que la orientación fundamental de la Institución es ofrecer y brindar un servicio de valor agregado a los clientes, se busca que la exposición al riesgo, a través de posiciones propias en las diferentes unidades de negocios, sea mínima, de modo que no se ponga en riesgo el capital del Grupo Financiero Interacciones. Cuando se presentan condiciones favorables en los mercados financieros, y las unidades de negocio llegan a contar con posiciones propias, mismas que se acotan a través de políticas, procesos, criterios y niveles de exposición al riesgo que mitigan y/o limitan las pérdidas potenciales que podrían generar dichas posiciones. La función de administración de riesgos busca garantizar que las posiciones propias se mantengan en todo momento dentro de los límites establecidos para tal efecto, a fin de garantizar una salud financiera Institucional. Las unidades de negocios, en este aspecto, deben buscar mantener su nivel de operaciones y la toma de riesgos dentro de los límites establecidos, con la finalidad de minimizar la vulnerabilidad del valor del capital ante fluctuaciones de los distintos factores de riesgo. Asimismo, la función de Administración Integral de Riesgos de Banco Interacciones busca identificar y monitorear los factores que inciden en el nivel de capitalización de la Institución, buscando mantener un nivel óptimo en este indicador. Los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos, se presentan al Consejo de Administración de riesgos para su ratificación y aprobación. b) La función de administración de riesgos en Banco Interacciones, S.A. La función de Administración de Riesgos en la Institución, se realiza principalmente a través del Comité de Administración de Riesgos apoyado por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos, quienes informan trimestralmente al Consejo de Administración los aspectos más relevantes relacionados con esta función. El Consejo de Administración ha autorizado las políticas y procedimientos aplicables en la materia, así como los límites de exposición a los distintos tipos de riesgos cuantificables. El Comité de Riesgos sesiona con una periodicidad mensual y cuenta con la participación de dos miembros propietarios del Consejo, el Director General, así como de los Directores Corporativos de Administración de Riesgos y de Auditoría Interna. En las sesiones del Comité se presentan los distintos reportes que son generados por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos, los excesos a los límites que se llegan a presentar en las operaciones, así como los avances en la implementación de nuevos proyectos. c) Proceso de administración de riesgos La identificación de los tipos de riesgo en el Grupo Financiero Interacciones es llevada a cabo por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos y consiste en determinar principalmente: 1.Las unidades de negocio que generan exposición al riesgo. 2.Los tipos de riesgos a los cuales están expuestos dichas unidades. 3.Los factores de riesgo que afectan al valor de mercado de los instrumentos y/o de las operaciones. El análisis detallado de las características de las operaciones e instrumentos, los mercados en los que operan, la regulación a la que están sujetas las operaciones y las contrapartes con las cuales se realizan operaciones, permite detectar los riesgos a los que están expuestas las unidades de negocio. Particularmente para el riesgo mercado y crédito se realiza un análisis detallado de las posiciones, instrumentos y operaciones, así como de su calidad crediticia, lo que permite identificar los factores específicos que podrían generar pérdidas potenciales en las posiciones. Los factores de riesgo para cada unidad de negocios dependen de: a) Las operaciones activas y pasivas que realizan. b) La complejidad de las operaciones e instrumentos involucrados. 81

82 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS PARA INSTRUMENTOS DERIVADOS. INFORMACIÓN CUALITATIVA: De acuerdo al oficio emitido por Banco de México el 16 de abril de 2007, se ratificó la autorización a Banco Interacciones con carácter de Intermediario para llevar a cabo Operaciones Derivadas tanto en mercado reconocidos como extrabursátiles sobre los siguientes subyacentes: Futuros y Forwards, según sea el caso, sobre Moneda Nacional, Divisa y Unidades de Inversión. Futuros y Forwards, según sea el caso, sobre Tasas de Interés Nominales, Reales o Sobretasas en los cuales quedan comprendidos cualquier título de deuda. Con fecha de 8 de abril de 2010, Banco de México publica la autorización a Banco Interacciones con carácter de Intermediario para llevar a cabo Operaciones Derivadas sobre los siguientes subyacentes: Opciones sobre Moneda Nacional, Divisa y Unidades de Inversión. Opciones sobre Tasas de Interés Nominales, Reales o Sobretasas en los cuales quedan comprendidos cualquier título de deuda. Swaps sobre Moneda Nacional, Divisa y Unidades de Inversión. Swaps sobre Tasas de Interés Nominales, Reales o Sobretasas en los cuales quedan comprendidos cualquier título de deuda. La concertación de las referidas operaciones, tienen como objetivos los que se mencionan a continuación: a) Satisfacer las necesidades de cobertura de los Clientes del Grupo Financiero para los cuales las operaciones representan instrumentos financieros que les permiten manejar el riesgo al que están expuestos por variaciones en las variables propias del mercado. b) Con otros Intermediarios: como cobertura de las operaciones del punto anterior y para el manejo de una posición propia que genere utilidades para el Banco. La concertación de operaciones de derivados se orienta en todo momento a los objetivos de la Institución, siendo acorde al perfil de riesgo y respetando los criterios prudenciales y políticas establecidas; cabe mencionar que se han instrumentado políticas y criterios prudenciales a fin de gestionar los riesgos que asume la Institución por la celebración de las referidas operaciones. Por otra parte, la valuación de los instrumentos en cuestión se realiza de acuerdo a la normatividad, empleando métodos estándar, mismos que son acordes a las sanas prácticas del medio y que se encuentran descritos en los documentos normativos, establecidos para dicho fin. Respecto a la efectividad en la cobertura, se busca que tanto en la evaluación inicial como durante el periodo en que dura la cobertura, los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la posición primaria, sean compensados sobre una base periódica o acumulativa, ya sea por los cambios en el valor razonable o los flujos de efectivo del instrumento de cobertura en un cociente o razón de cobertura que fluctúe en un rango de entre el 80% y el 125% de correlación inversa. El método para la determinación de la efectividad de la cobertura depende de la estrategia de administración de riesgos, considerando las operaciones concertadas, siendo razonable y sustentado estadísticamente en sus variaciones compensatorias y consistentes, empleando para ello pruebas estadísticas de confianza que permitan evaluar la efectividad de los datos generados. Los procedimientos y controles empleados por la UAIR en el proceso de gestión de los riesgos inherentes a la concertación de operaciones de derivados, se consideran razonables y acordes a las operaciones realizadas; cabe mencionar que como parte del proceso de mejora continua, se lleva a cabo periódicamente, la revisión, tanto interna como por un experto independiente, de las metodologías implementadas, lo anterior a fin de promover el fortalecimiento de los procesos y controles orientados a la administración de los riesgos. METODOLOGÍAS PARA LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS: Banco Interacciones ha desarrollado un Manual de Administración de Riesgos, el cual se encuentra en actualización continua. En este manual se incluyen las políticas y procedimientos para llevar a cabo esta función, así como las principales metodologías aplicadas para cada uno de los tipos de riesgos, mismas que se resumen a continuación: 1. Riesgo de crédito El efecto de incumplimiento de una contraparte en una transacción en los mercados financieros, principalmente en productos derivados, puede ser mitigado por el reemplazo del instrumento en el mercado. En el momento del incumplimiento, por tanto el riesgo de crédito de una operación es precisamente igual al riesgo de reemplazar la operación en el mercado. A este tipo de riesgo se le denomina riesgo implícito, y la manera de modelarlo es mediante el valor en riesgo (VaR) al ser reemplazada la operación en el mercado, la pérdida potencial esta en función del movimiento del precio. 82

83 El objetivo principal del riesgo implícito, es establecer a la contraparte una garantía o colateral, de tal suerte que en caso de impago este sea suficiente para cubrir la pérdida potencial en el momento de reemplazar la operación en el mercado. Sin embargo si es recomendable añadir al riesgo implícito un factor que compense la poca liquidez que puede haber en el mercado, ya que al suponer que los mercados son eficientes, se podría subestimar el riesgo de crédito. Riesgo de crédito = Riesgo actual o vigente (MTM) + Riesgo Potencial El riesgo vigente simplemente es la marca a mercado o valuación positiva de la transacción (el monto que debe pagar la contraparte), y el riesgo potencial es un valor en riesgo (VaR) Así mismo la pérdida esperada asociada a una contraparte se da en función de 3 variables: El monto de la exposición de riesgo de la contraparte La probabilidad de incumplimiento o impago La recuperación potencial de las garantías pactadas al inicio de la transacción Con base a lo anterior se puede estimar tanto la pérdida esperada como la pérdida no esperada asumiendo que la operación puede caer en incumplimiento o no. Adicionalmente y con el objetivo de contar con las metodologías, procesos, criterios y políticas acordes al perfil de riesgo de la Institución, la UAIR, instrumentó la metodología para el cómputo del consumo de crédito, misma que se describe a continuación: De acuerdo a las recomendaciones emitidas por el Comité de Basilea, en lo referente al costo de liquidar una operación como el valor de mercado de la misma, podemos determinar el consumo de crédito de una contraparte (CEA) con respecto a una operación, empleando un modelo lineal que incorpore tanto el valor nominal de la operación como la exposición futura de la misma. Derivado de lo anterior, y considerando que en una operación tenemos exposición por consumo de crédito con la contraparte, si el valor a mercado de la operación es favorable, entonces podemos determinar el CEA como una variable que depende del costo actual de reemplazar la operación más la exposición futura, de acuerdo a lo siguiente: CEA= [NOMINAL X RISK FACTOR INSTRUMENTO + MAX(0,MTM)] X RISK FACTOR DIVISA En donde: 2. Riesgo de liquidez Nominal = valor nominal de la operación Risk factor instrumento = factor de riesgo del instrumento Max(0,mtm) = exposición futura del instrumento risk factor divisa = factor de riesgo de la divisa del instrumento El riesgo de liquidez se define como la pérdida potencial ante la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos en condiciones normales para la institución, o por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales. Para la administración del riesgo de liquidez, se incorporan aspectos relacionados con el análisis de GAP S o brechas para las posiciones abiertas que forman parte del balance del banco. Como parte de la estrategia del control de riesgos, la Dirección Corporativa de Riesgos elabora un reporte mensual de GAP S de tasas de interés y de vencimiento. Asimismo se han desarrollado metodologías que permiten cuantificar el riesgo de liquidez, para casos de ventas anticipadas de activos, o renovación de pasivos en condiciones anormales. Para la cuantificación de la pérdida potencial ocasionada la venta anticipada de activos, se define una función que relaciona la pérdida de valor en los activos, con el monto de los activos ofrecidos para la venta. Así, en función de los escenarios de distintos requerimientos de liquidez, se determina una pérdida potencial de los activos a liquidar, a partir del factor de depreciación calculado. Esta metodología considera todos los activos que se presentan en el estado de situación financiera. Para la pérdida potencial originada por renovación de pasivos en condiciones inusuales, se seleccionan los pasivos con vencimiento menor a un mes, determinando sus niveles de tasas de interés, a los cuales se aplicará una sobretasa para obtener el sobreprecio por la renovación de los mismos ante condiciones desfavorables. 83

84 3. Riesgo de mercado El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones, como lo pueden ser las tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, índices, entre otros. El riesgo de mercado en las posiciones en instrumentos financieros de la Institución, se mide utilizando la metodología de Valor en Riesgo, cuyo indicador se define como la pérdida máxima esperada en un horizonte de tiempo dado y con cierto nivel de confianza. El Valor en Riesgo está directamente relacionado con la volatilidad en el valor del portafolio, el cual se ve afectado por los cambios en los factores que inciden en el valor de las posiciones que componen el portafolio. El VaR resume la pérdida esperada sobre un horizonte de tiempo objetivo dentro de un intervalo de confianza. Las características más importantes del modelo de riesgo mercado son: Se basa en métodos estadísticos que aproximan el efecto de cambios en los factores de riesgo sobre el valor de mercado de los activos y pasivos Se apegan a los que se utilizan en la industria financiera, con las adecuaciones necesarias para Banco Interacciones, S.A. Son evaluados periódicamente por la Dirección Corporativa de Administración Riesgos. A fin de llevar a cabo la medición del riesgo de mercado, la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos utiliza como herramienta el Sistema de Administración Integral de Riesgos (SIAR) para calcular en forma diaria el Valor en Riesgo (VaR). Banco Interacciones realiza la estimación del valor en Riesgos considerando un nivel de confianza del 95% para un horizonte de un día. Esto se interpreta como la pérdida potencial que podría registrar la posición en uno de cada veinte días de operación. Para complementar la metodología de riesgo de mercado se utilizan pruebas de sensibilidad y extremas, simulando variaciones en los factores de riesgo que afectan el valor de las posiciones. A su vez, se llevan a cabo pruebas retrospectivas (back testing) para verificar la validez del modelo, comparando los resultados que genera el modelo, contra los resultados efectivamente observados; adicionalmente, como parte del proceso de mejora continua, se realiza la prueba de eficiencia del modelo, lo anterior a fin de brindar robustez estadística a las estimaciones del modelo empleado. INFORMACIÓN CUANTITATIVA: Riesgo de Mercado: El valor en riesgo (VaR) al cierre del tercer trimestre de 2012 se presenta a continuación: Límite de Riesgo de Mercado BINTER (Global) Jul - Sep Mes Límite VaR Binter 2 % Usado JULIO 12-50,750-13,634 27% AGOSTO 12-52,480-13,199 25% SEPTIEMBRE 12-53,513-13,500 25% 1 Cifras en miles de pesos 2 Promedio del periodo Límite de Riesgo de Mercado BINTER (Derivados) Jul - Sep Mes Límite VaR 2 % Usado JULIO 12-5,000-1,980 40% AGOSTO 12-5,000-2,228 45% SEPTIEMBRE 12-5,000-4,054 81% 1 Cifras en miles de pesos 2 Promedio del periodo en cuestión 84

85 Asimismo, se presenta al valor en riesgos (VaR) al cierre del tercer trimestre de 2013: Límite de Riesgo de Mercado BINTER (Global) Jul - Sep Mes Límite VaR Binter 2 % Usado JULIO 13-60,034-23,612 39% AGOSTO 13-62,124-24,222 39% SEPTIEMBRE 13-63,975-23,695 37% 1 Cifras en miles de pesos 2 Promedio del periodo Límite de Riesgo de Mercado BINTER (Derivados) Jul - Sep Mes Límite VaR 2 % Usado JULIO 13-5,000-3,294 66% AGOSTO 13-5,000-3,521 70% SEPTIEMBRE 13-5,000-3,341 67% 1 Cifras en miles de pesos 2 Promedio del periodo en cuestión Riesgo de Crédito: El cómputo de las pérdidas potenciales por riesgo de crédito en operaciones con derivados, al cierre del tercer trimestre de 2012, se muestran a continuación: CONTRAPARTE CALIFICACIÓN MTM PI LGD PE σ PNE Contraparte 1 FX Fwd mxaa 5, % 100% CIFRAS EN MILES FORWARDS DE TIPO DE CAMBIO 1 CAP S DE TASA DE INTERÉS 1 CONTRAPARTE CALIFICACIÓN MTM PI LGD PE σ PNE Contraparte 1 Cap TIIE mxaaa % 100% Contraparte 2 Cap TIIE mxaa % 100% Contraparte 3 Cap TIIE mxaaa % 100% Contraparte 4 Cap TIIE BB % 100% Contraparte 5 Cap TIIE BB % 100% Contraparte 6 Cap TIIE BB % 100% CIFRAS EN MILES Caber destacar que durante este periodo no se tienen operaciones de de tipo interest rate swap vigentes; el cómputo de pérdidas potenciales por riesgo de crédito al cierre del tercer trimestre de 2013 es el siguiente: CONTRAPARTE CALIFICACIÓN MTM PI LGD PE σ PNE Contraparte 1 FX Fwd mxaaa -7, % 100% CIFRAS EN MILES FORWARDS DE TIPO DE CAMBIO 1 CAP S DE TASA DE INTERÉS 1 CONTRAPARTE CALIFICACIÓN MTM PI LGD PE σ PNE Contraparte 1 Cap TIIE mxaaa % 100% Contraparte 2 Cap TIIE BBB % 100% Contraparte 3 Cap TIIE mxaaa % 100% Contraparte 4 Cap TIIE BB % 100% Contraparte 5 Cap TIIE Baa % 100% Contraparte 6 Cap TIIE BBB % 100% CIFRAS EN MILES Adicionalmente, se presenta el resumen del cálculo del consumo de crédito el cierre de septiembre de 2012: 85

86 Reporte de Límites de Contraparte Sep-12 1 Nombre Banda de Tiempo Moneda Límite Usado Disponible Contraparte 1 FX Fwd 0D-6M MXN 148,150 5, ,580 Contraparte 1 Cap TIIE 0D-10A MXN 699, , ,490 Contraparte 3 Cap TIIE 0D-999A MXN 5,206,000 96,250 5,109,750 Contraparte 2 Cap TIIE 1A-3A MXN 45,760 2,251 43,509 1 CIFRAS EN MILES Asimismo, se presenta el cálculo del consumo de la línea de crédito por contraparte al cierre de septiembre de 2013: Reporte de Límites de Contraparte Sep-13 1 Nombre Banda de Tiempo Moneda Límite Usado Disponible Contraparte 1 FX Fwd N/D MXN 147,636 6, ,091 Contraparte 1 Cap TIIE N/D MXN 747,200 57, ,791 Contraparte 2 Cap TIIE N/D MXN 45,760 1,650 44,110 1 CIFRAS EN MILES Riesgo de Liquidez: Por otra parte, y como parte de la gestión de riesgo de liquidez, se presenta el siguiente cuadro que muestra el análisis de la duración en moneda nacional de la Institución al cierre de septiembre de 2012: Comparativo Gap 31 Agosto Septiembre 2012 Monto 1 Duración Monto 1 Duración Activos Activos (Cartera de Crédito) 49, , Agronegocios Construccion Descuento De Documentos 4, , Empresarial Y De Negocios 1, , Gobiernos 34, , Infraestructura 8, , Vivienda Pasivos 49, , Chequeras 11, Chequeras Estables (23%) 3, , Call Money 1, , Obligaciones 1, , CEDES CEBUR 3, , Banca de Desarrollo 10, , PRLV Indeval 6, , PRLV Ventanilla 9, , PRLV Ventanilla Estable (9%) GAP Cifras en millones de pesos

87 De la misma forma, se presenta el análisis de Gap de Duración al cierre de septiembre de 2013: 30 Septiembre 2013 Monto1 Duración en años Activos Activos (Cartera de Crédito) 58, Agronegocios Construccion Descuento De Documentos 3, Empresarial Y De Negocios Gobiernos 42, Infraestructura 12, Vivienda Pasivos 58, Chequeras Estables 4, Call Money 2, Obligaciones 2, CEDES 1, CEBUR 8, Banca de Desarrollo 11, PRLV Indeval 9, PRLV Ventanilla 18, GAP Cifras en millones de pesos CAMBIOS EN LA EXPOSICIÓN A LOS PRINCIPALES RIESGOS IDENTIFICADOS: La concertación de operaciones de derivados se orientó en todo momento a los objetivos de la Institución, siendo acorde al perfil de riesgo y respetando los criterios prudenciales y políticas establecidas; cabe mencionar que derivado del tipo y volumen de las operaciones concertadas por la Institución durante el presente año, mismas que comprenden: operaciones de Forwards de Tipo de Cambio (peso-dólar) como parte de la estrategia de fondeo sintético de tesorería; y nuevas operaciones de tipo CAP Option sobre TIIE emitidas hacia clientes institucionales, estas cubiertas por operaciones largas de la misma naturaleza y características idénticas a las emitidas; además, se abrieron operaciones de tipo swap de tasas de interés, toda vez que durante el periodo vencieron operaciones concertadas en ejercicios anteriores. Toda vez que durante este año se ha dado seguimiento, mantenimiento y actualización a los sistemas, procesos y recursos implementados para la gestión de los riesgos asumidos por la concertación de las referidas operaciones. Con el objetivo de establecer el contexto adecuado para la explicación requerida, a continuación se presenta un breve resumen referente a la situación de la economía local e internacional: Durante la semana, continuaron y se magnificaron las presiones alcistas sobre las tasas de rendimiento al vencimiento de los bonos M, las cuales el jueves 30 de mayo registraron variaciones extremas de hasta 20 puntos base (pbs) en algunos nodos de la curva local de rendimientos. El efecto acumulado del ajuste iniciado el 9 de mayo, prácticamente ha regresado a la curva local de rendimientos, en sus plazos medios (5 a 10 años) y largos (más de diez años), a los valores con los que inició el año; en tanto que en la parte corta de la curva, las tasas para los vencimientos inferiores a 5 años se mantienen bajas ante la expectativa del mercado de un posible descenso en la tasa de referencia del Banco de México (Banxico) una vez que se supere la actual burbuja inflacionaria En términos cuantitativos, tanto el importante rally que experimentó el mercado de bonos M desde el inicio del año y hasta el 9 de mayo, como el muy violento ajuste que registró en las últimas tres semanas de mayo, pueden caracterizarse de la siguiente manera: Las tasas en los plazos de 10, 12 y 30 años iniciaron 2013 en 5.41%, 5.46%, y 6.47%, respectivamente, para alcanzar mínimos de 4.41% (-100 pbs), 4.46% (-100 pbs), y 5.40% (-108 pbs), en la fecha antes referida. En las últimas tres semanas, estas mismas tasas experimentaron rebotes respectivos de 96, 98 y 111 pbs para regresar a 5.38%, 5.44%, y 6.51%, y provocar fuertes caídas rápidas en el precio de los bonos M. 87

88 En términos de valor y de acuerdo con nuestros índices de seguimiento, el avance efectivo máximo que el mercado de bonos M consiguió hasta el 9 de mayo fue de 8.45% (25.39% en tasa anualizada). Sin embargo, en las últimas semanas, la caída promedio en el precio de los bonos ha sido de 5.40%. Con todo, el efecto combinado de estos dos movimientos arroja todavía un rendimiento total positivo pero mucho más moderado de 2.59% (6.29% anualizado) para el promedio del mercado. En los plazos de vencimiento más largos (superiores a 10 años) donde los precios de los bonos son mucho más sensibles a los movimientos en la tasa de interés, los movimientos descritos en el párrafo anterior alcanzan las siguientes magnitudes: avance máximo hasta el 9 de mayo de 13.23% (41.45% anualizado); ajuste de 9.79% en las últimas semanas. El fuerte ajuste que vive el mercado de bonos M tiene su origen en el abrupto incremento de la tasa del bono del Tesoro de los EU a 10 años (T-bond 10), que pasó de 1.62% el 1 de mayo a 2.18% el jueves 30 de mayo, para cerrar la semana en 2.13%. Se trata de un incremento aproximado de 50 puntos base al que las tasas locales han mostrado una reacción exagerada prácticamente a razón de dos por uno, quizás por una posible reducción de posiciones de inversionistas institucionales locales (Afores) en un intento por reducir sus pérdidas. Las presiones alcistas en las tasas del T-bond 10 obedecen a la expectativa del mercado sobre una posible reducción en el futuro próximo, del estímulo monetario de la Reserva Federal (FED) que consiste en la inyección al sistema de aproximadamente 85 mil millones de dólares cada mes mediante la compra de bonos del Tesoro de largo plazo y de bonos respaldados por hipotecas. A pesar de que el presidente de la FED, Ben Bernanke, y otros miembros con derecho a voto del Comité de Mercado Abierto han externado la necesidad de mantener este estímulo monetario, el mercado ha preferido ponderar la información económica de coyuntura como un indicador adelantado de la posible decisión que puede tomar la FED en su próxima reunión de política monetaria a realizarse el 19 de junio. Así, el significativo repunte en la confianza del consumidor de mayo fue determinante en la fuerte alza que la tasa del T-bond 10 observó durante la semana. REVELACIÓN DE EVENTUALIDADES: Derivado de la clasificación contable de los instrumentos concertados por la institución, en donde el registro de los mismos se realiza con fines de negociación, lo cual no implica la necesidad de evaluar la eficiencia en la cobertura de los instrumentos en cuestión, sin embargo, a continuación se describen algunos de los modelos empleados en el caso de que se llegaran a realizar este tipo de estrategias: Forwards de Tipo de Cambio.- La eficiencia de la cobertura de créditos ó flujos de efectivo en moneda extranjera (usd) por medio de operaciones de forwards de tipo de cambio, se evalúa de la siguiente manera: En términos generales, para la fecha de revisión de que se trate, se determina el valor a mercado (Mark to Market) de las operaciones de forwards de tipo de cambio, considerando para tal efecto el modelo de valuación adecuado para este tipo de operaciones, que a su vez considera la eliminación del arbitraje en el valor de dicho instrumento; en otras palabras, se determina el valor justo de estas operaciones a través de la implementación de un modelo de valuación que se desarrolla bajo principios de no arbitraje. Este modelo es de uso común; cabe destacar que así como el modelo seleccionado cumple con el requisito antes mencionado, también se han seleccionado los parámetros más adecuados para implementar dicho modelo, a saber: la tasa libre de riesgo para la divisa extranjera, la tasa libre de riesgo implícita en operaciones forward de divisa peso-dólar y el tipo de cambio FIX, publicado por el Banco de México. Las tasas de interés mencionadas se consideran del proveedor de precios de la Institución, por lo que se consideran las más adecuadas para tales fines. Asimismo, la valuación que se considera es la que se obtiene del Sistema Kondor+ que se ha implementado para la automatización de los procesos inherentes a operaciones con derivados. A partir de estas valuaciones se miden los cambios en el valor razonable de las operaciones para su posterior comparación con los cambios en el valor razonable de la posición primaria. 88

89 Por otro lado, la posición primaria está integrada por flujos de efectivo en moneda extranjera (USD) y por emisiones de PRLV s (MXN). Los flujos en USD se derivan de operaciones crediticias ó de la gestión de tesorería, mientras que las emisiones de PRLV se deben a necesidades de fondeo de tesorería. El enfoque se orienta a la variación en el valor razonable del flujo total de caja de la tesorería, considerando los USD como activos y los MXN como pasivos al vencimiento.las metodologías para valuar las posiciones descritas se encuentran documentadas adecuadamente en el Manual de Administración de Riesgos. La determinación de la efectividad de la cobertura dependerá de la evolución de los indicadores de efectividad, de acuerdo a lo establecido en el Criterio Contable B-5 descrito en el Anexo 33 de la Circular Única de Bancos (CUB), es decir, si la sucesión de los valores mencionados anteriormente se ubica en el rango de 80% al 125% de correlación inversa, se puede concluir que la cobertura es eficiente. Swap de Tasas de Interés.- La eficiencia de la cobertura de créditos por medio de operaciones de swaps de tasa de interés, se evalúa de acuerdo a los siguientes criterios: 1. Cualitativo a. Términos críticos 2. Métodos cuantitativos a. Método del Instrumento Sintético b. Método de compensación monetaria c. Análisis de Regresión Método de Términos Críticos: Las características para calificar para esta metodología son: Sin pagos por adelantado La tasa fija del swap debe permanecer constante El índice de la tasa flotante del swap no se modifica El índice de la tasa flotante del swap no debe multiplicarse por un coeficiente a menos que: o En el activo que se va a cubrir se haga lo mismo Instrumento a cubrir Condición Swap Fecha de Vencimiento Fecha de Vencimiento Fecha de pago de interés ± 15 días Fechas de intercambio de Swap Frecuencia de revisión de tasa = Frecuencia de revisión de tasa Fecha de revisión de tasa ± 6 días Fecha de revisión de tasa Método del Instrumento Sintético: Las características para calificar para esta metodología son: Sin pagos por adelantado La tasa fija del swap debe permanecer constante El índice de la tasa flotante del swap no se modifica La fecha de vencimiento del instrumento a cubrir >= fecha de vencimiento del swap La razón sintética debería estar en el rango del 90% y 111% de la tasa deseada. El método consiste en que a través del instrumento sintético (Swap + instrumento a cubrir), es decir la tasa sintética, se obtenga un valor aproximado a la tasa deseada buscada, es decir: Tasa sintética = Tasa instrumento a cubrir Tasa pagada swap + Tasa recibida swap Entonces: Si la Tasa sintética / Tasa deseada está entre 90% y 11% entonces la cobertura de derivados es eficiente. Método de Compensación monetaria: Esta metodología está basada en la siguiente razón: ( Swap) ( Instrumento a cubrir) ( Instrumento a cubrir) ( Swap) Cambio de valor 80% Cambio de valor 125% Cambio de valor 80% Cambio de valor 125% ó 89

90 Si esta razón se encuentra en el intervalo entonces la cobertura es eficiente. Método de Análisis de Regresión: Las condiciones para que una cobertura sea eficiente son: 1. R El estadístico F es significante usando un nivel de confianza del 95% M donde Y=mX+b Si todas las condiciones se cumplen suponiendo que se tienen suficientes datos, entonces la cobertura del derivado es eficiente. Opciones (Interest Rate y Foreign Exchange). Se tienen operaciones cortas de tipo CAP sobre TIIE vigentes, mismas que fueron concertadas con distintos clientes. Para anular el riesgo de mercado de dichas posiciones se consideró adecuado comprar opciones de tipo CAP sobre TIIE con otras contrapartes. Estas operaciones tienen la finalidad contable de ser Instrumentos de Cobertura, bajo la metodología de Términos Críticos, misma que cumple con las siguientes condiciones: Posición corta Condición Posición larga Fecha de Vencimiento = Fecha de vencimiento Fecha de ejercicio = Mismas fechas de ejercicio Strike = Mismo strike Nocional = Mismo nocional Subyacente Mismo Mismo subyacente Tipo de opción Misma Compra vs compra y venta vs venta Análisis de Sensibilidad. A continuación se presenta el análisis de sensibilidad del MtM de las posiciones en instrumentos financieros derivados; este análisis considera movimientos en las tasas de interés y en tipo de cambio, con base en el tipo de derivados que se tienen vigentes a la fecha respectiva. Por lo anterior, a continuación se presenta la información al cierre del tercer trimestre de 2012: Curva MXN Curva USD Nocional DxV VP Posición bps bps bps bps 7,500, , , , , ,319 Tot al 142, , , , ,319 Variación - 327, , , ,417 A continuación se presenta el análisis de sensibilidad de los factores de riesgos al cierre del segundo trimestre de 2013: Escenarios de Sensibilidad en Tipo de Cambio Sep Mercado Real ,841,900 3,894,600 1,947,300-7,140,819-1,947,300-3,894,600-5,841,900 90

91 Variaciones en los ingresos financieros y valor económico: A continuación se presentan las variaciones en los ingresos financieros y en el valor económico en los últimos periodos. ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 INGRESOS POR INTERESES COSTO FINANCIERO MARGEN FINANCIERO VARIACIONES EN INGRESOS: % -1.60% % -1.42% 4.20% 2.24% -3.48% 6.92% -0.02% 1.09% 91

92 ANEXO 1 O Tabla I.1 Referencia Capital común de nivel 1 (CET1): instrumentos y reservas Monto 1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 1, Resultados de ejercicios anteriores 2, Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 2, Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones) Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1) Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 6,782.0 Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios 7 Ajustes por valuación prudencial (conservador) Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo - 12 Reservas pendientes de constituir 13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización - 14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable - 15 Plan de pensiones por beneficios definidos - 16 (conservador) 17 (conservador) 18 (conservador) Inversiones en acciones propias Inversiones recíprocas en el capital ordinario Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) (conservador) 20 (conservador) 21 Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) - 22 Monto que excede el umbral del 15% - 23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee mas del 10% en acciones comunes de instituciones financieras - 24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios - 25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales - 26 Ajustes regulatorios nacionales

93 A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) B C del cual: Inversiones en deuda subordinada del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) - D del cual: Inversiones en organismos multilaterales - E del cual: Inversiones en empresas relacionadas - F del cual: Inversiones en capital de riesgo - G del cual: Inversiones en sociedades de inversión - H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias - I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones - J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas - M del cual: Personas Relacionadas Relevantes N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos - O 27 del cual: Ajuste por reconocimiento de capital Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones - 28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel Capital común de nivel 1 (CET1) 6,154.4 Capital adicional de nivel 1: instrumentos 30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima - 31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables - 32 de los cuales: Clasifcados como pasivo bajo los criterios contables aplicables Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual - 36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios - Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios 37 (conservador) 38 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1 - Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1-39 (conservador) Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) - 40 (conservador) Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido - 93

94 41 Ajustes regulatorios nacionales - 42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones - 43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1-44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) - 45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 6,154.4 Capital de nivel 2: instrumentos y reservas 46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima - 47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 2, Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) - 49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual - 50 Reservas Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 2,254.3 Capital de nivel 2: ajustes regulatorios 52 (conservador) 53 (conservador) 54 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2 - Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2 - Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) - 55 (conservador) Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido - 56 Ajustes regulatorios nacionales 57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2-58 Capital de nivel 2 (T2) 2, Capital total (TC = T1 + T2) 8, Activos ponderados por riesgo totales 56,559, Razones de capital y suplementos Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) del cual: Suplemento de conservación de capital 66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico - 67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB) - 68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) - 94

95 Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3) Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3) Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3) Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3) Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo) Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras - 73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras - 74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite) - 1, Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada 78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite) Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022) 80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual - 81 Monto excluído del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos) - 82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual - 83 Monto excluído del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos) - 84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual - 85 Monto excluído del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos) - (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 95

96 Tabla II.1 A B C D E F Conceptos de capital Sin ajuste por reconocimiento de capital % APSRT Ajuste por reconocimiento de capital Con ajuste por reconocimiento de capital % APSRT Capital Básico 1 6, % 0.00% 6, % Capital Básico % 0.00% % Capital Básico 6, % 0.00% 6, % Capital Complementario 2, % 0.00% 2, % Capital Neto 8, % 0.00% 8, % Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales (APSRT) 56,559 No aplica 0 56,559 No aplica Indice capitalización 15.79% No aplica No aplica 15.79% No aplica Tabla III.1 Referencia de los rubros del balance general Rubros del balance general Monto presentado en el balance general Activo 113, BG1 Disponibilidades 9, BG2 Cuentas de margen BG3 Inversiones en valores 43, BG4 Deudores por reporto - BG5 Préstamo de valores - BG6 BG7 Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros - BG8 Total de cartera de crédito (neto) 56, BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 1,

97 BG11 Bienes adjudicados (neto) BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) BG13 Inversiones permanentes BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta - BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) BG16 Otros activos Pasivo 106, BG17 Captación tradicional 57, BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 15, BG19 Acreedores por reporto 24, BG20 Préstamo de valores - BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía - BG22 Derivados 9.41 BG23 BG24 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización - - BG25 Otras cuentas por pagar 6, BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 2, BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) - BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados Capital contable 6, BG29 Capital contribuido 1, BG30 Capital ganado 4,

98 Cuentas de orden 136, BG31 Avales otorgados - BG32 Activos y pasivos contingentes - BG33 Compromisos crediticios 1, BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 37, BG35 Agente financiero del gobierno federal - BG36 Bienes en custodia o en administración 6, BG37 Colaterales recibidos por la entidad 8, BG38 BG39 BG40 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 4, BG41 Otras cuentas de registro 78, Tabla III.2 Identificador Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto Activo Referencia del formato de revelación de la integración de capital del apartado I del presente anexo Monto de conformidad con las notas a la tabla Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto Referencia(s) del rubro del balance general y monto relacionado con el concepto regulatorio considerado para el cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia 1 Crédito mercantil 2 Otros Intangibles Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales Beneficios sobre el remanente en operaciones de burzatilización Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado Inversiones en acciones de la propia institución Inversiones recíprocas en el capital ordinario Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

99 11 Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales Reservas reconocidas como capital complementario Inversiones en deuda subordinada Inversiones en organismos multilaterales Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en capital de riesgo Inversiones en sociedades de inversión Financiamiento para la adquisición de acciones propias Cargos diferidos y pagos anticipados Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta) Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos Inversiones en cámaras de compensación - - Pasivo 24 Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito mercantil Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios definidos Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros distintos a los anteriores Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital básico Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario , Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados - - (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 99

100 Capital contable 34 Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q 1, , Resultado de ejercicios anteriores 2, , Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas registradas a valor razonable Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores 2, , Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios - - Cuentas de orden 43 Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas - - Conceptos regulatorios no considerados en el balance general 44 Reservas pendientes de constituir Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) Operaciones que contravengan las disposiciones 0-47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes Ajuste por reconocimiento de capital - - Tabla IV.1 Concepto Importe de posiciones equivalentes Requerimient o de capital Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 3, Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 4, Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 1, Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General - - Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general - - Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 3,

101 Tabla IV.2 Concepto Grupo I (ponderados al 0%) Grupo I (ponderados al 10%) Grupo I (ponderados al 20%) Grupo II (ponderados al 0%) Grupo II (ponderados al 10%) Activos ponderados por riesgo Requerimient o de capital Grupo II (ponderados al 20%) - - Grupo II (ponderados al 50%) Grupo II (ponderados al 100%) - Grupo II (ponderados al 120%) - Grupo II (ponderados al 150%) - Grupo III (ponderados al 2.5%) - Grupo III (ponderados al 10%) - Grupo III (ponderados al 11.5%) - Grupo III (ponderados al 20%) , Grupo III (ponderados al 23%) - Grupo III (ponderados al 50%) - Grupo III (ponderados al 57.5%) - Grupo III (ponderados al 100%) - Grupo III (ponderados al 115%) - Grupo III (ponderados al 120%) - Grupo III (ponderados al 138%) - Grupo III (ponderados al 150%) - Grupo III (ponderados al 172.5%) - Grupo IV (ponderados al 0%) - Grupo IV (ponderados al 20%) Grupo V (ponderados al 10%) - Grupo V (ponderados al 20%) , Grupo V (ponderados al 50%) , Grupo V (ponderados al 115%) Grupo V (ponderados al 150%) , Grupo VI (ponderados al 20%) - Grupo VI (ponderados al 50%) - Grupo VI (ponderados al 75%) - Grupo VI (ponderados al 100%) Grupo VI (ponderados al 120%) - Grupo VI (ponderados al 150%) - Grupo VI (ponderados al 172.5%) - 101

102 Grupo VII_A (ponderados al 10%) - Grupo VII_A (ponderados al 11.5%) - Grupo VII_A (ponderados al 20%) Grupo VII_A (ponderados al 23%) - Grupo VII_A (ponderados al 50%) - Grupo VII_A (ponderados al 57.5%) - Grupo VII_A (ponderados al 100%) 1, , Grupo VII_A (ponderados al 115%) , Grupo VII_A (ponderados al 120%) - Grupo VII_A (ponderados al 138%) - Grupo VII_A (ponderados al 150%) - Grupo VII_A (ponderados al 172.5%) - Grupo VII_B (ponderados al 0%) - Grupo VII_B (ponderados al 20%) - Grupo VII_B (ponderados al 23%) - Grupo VII_B (ponderados al 50%) - Grupo VII_B (ponderados al 57.5%) - Grupo VII_B (ponderados al 100%) - Grupo VII_B (ponderados al 115%) - Grupo VII_B (ponderados al 120%) - Grupo VII_B (ponderados al 138%) - Grupo VII_B (ponderados al 150%) - Grupo VII_B (ponderados al 172.5%) - Grupo VIII (ponderados al 125%) - - Grupo IX (ponderados al 100%) , Grupo IX (ponderados al 115%) Grupo X (ponderados al 1250%) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 50%) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 3 (ponderados al 100%) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4 (ponderados al 350%) Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 100%) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 3 (ponderados al 225%) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 4 (ponderados al 650%) Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 5, 6 o No Calificados (ponderados al 1250%) (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 102

103 Tabla IV.3 Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses Tabla V.1 Referencia Característica Opciones 1 Emisor BANCO INTERACCIONES.S.A 2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg ISIN 3 Marco legal Las condiciones que Banco Interacciones establece que debe cumplir el titulo para ser emitido son basadas en las que estipula la Comisión Nacional Bancaria Tratamiento regulatorio 4 Nivel de capital con transitoriedad NA 5 Nivel de capital sin transitoriedad NA 6 Nivel del instrumento BANCO INTERACCIONES.S.A 7 Tipo de instrumento Obligación subordinada ; Acciones serie "O", 8 Monto reconocido en el capital regulatorio 9 Valor nominal del instrumento 9A Moneda del instrumento NA El Valor nominal de los títulos emitidos por Banco Interacciones es en moneda nacional (pesos mexicanos) de $1,000 (mil pesos) y las acciones subordinadas Los instrumentos emitidos por Banco interacciones mantienen como base para expresar su valor nominal la moneda Pesos Mexicanos 10 Clasificación contable Capital 11 Fecha de emisión 12/1992; BINTER 7 20/11/2007 ; BINTER 8 28/11/2008 ; BINTER 10 16/12/2010 ; 12 Plazo del instrumento Plazo del Instrumento: Los títulos emitidos por Banco Interacciones pertenecientes al Capital Social son a perpetuidad, mientras que las acciones subordinadas tienen todas un plazo de vencimiento. 13 Fecha de vencimiento O" ; BINTER 7 07/11/2017 ; BINTER 8 16/11/2018 ; BINTER 10 03/12/2020 ; BINT 14 Cláusula de pago anticipado Sí 15 Primera fecha de pago anticipado Apartir del 5o. Año considerando fecha de emision (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 103

104 15A Eventos regulatorios o fiscales Sí 15B 16 Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado Fechas subsecuentes de pago anticipado Rendimientos / dividendos Valor Nominal mas Intereses Devengados Cualquier fecha de pago de cupon a partir del 5o año 17 Tipo de rendimiento/dividendo Tipo de Rendimiento: Durante todo el plazo de vigencia de las emisiones de títulos de Banco Interacciones, se mantendrá un rendimiento variable. 18 Tasa de Interés/Dividendo Interacciones realiza sus emisiones de títulos con rendimiento variable tomando com 19 Cláusula de cancelación de dividendos No 20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio 21 Cláusula de aumento de intereses No 22 Rendimiento/dividendos Acumulables 23 Convertibilidad del instrumento No Convertibles 24 Condiciones de convertibilidad No Convertibles 25 Grado de convertibilidad N/A 26 Tasa de conversión N/A 27 Tipo de convertibilidad del instrumento N/A 28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N/A 29 Emisor del instrumento N/A 30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) 31 Condiciones para disminución de valor N/A 32 Grado de baja de valor N/A 33 Temporalidad de la baja de valor N/A No Mecanismo de disminución de valor temporal Posición de subordinación en caso de liquidación En terminos del Art. 134 Bis y 134 bis 1 de la Ley de Instituciones de Crédito la emisora podra deferir el pago de intereses y principal Obligaciones subordinadas preferentes Acciones preferentes 36 Características de incumplimiento No 37 Descripción de características de incumplimiento N/A (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 104

105 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 30 DE SEPTIEMBRE DE

106 Disposiciones jurídicas y operativas que rigen a la Institución: Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (la Sociedad y/o ICB) actúa como intermediaria en operaciones de valores en los términos de la Ley del Mercado de Valores y conforme a disposiciones de carácter general que emite la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) según autorización Núm de fecha 19 de octubre de 1982, otorgada por dicha Institución. Políticas Contables Las políticas contables que sigue Interacciones Casa de Bolsa se fundamentan en el criterio contable A-1 Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a casas de bolsa emitido por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, contenido en el anexo 5 Criterios de contabilidad para Casas de Bolsa de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Casas de Bolsa (Circular Única de Casas de Bolsa). Normas de información financiera: El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF) es el organismo encargado de emitir en México las Normas de Información Financiera (NIF). Las NIF están conformadas por: a) las NIF, sus Interpretaciones (INIF) y Mejoras Anuales, b) los Boletines de Principios de Contabilidad emitidos por el IMCP que no hayan sido modificados, sustituidos o derogados por las NIF y c) por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) (International Financial Reporting Standards o IFRS, por sus siglas en inglés) emitidas por el International Accounting Standards Board que son aplicables de manera supletoria. Consolidación de estados financieros: De conformidad con las disposiciones normativas de la CNBV, los estados financieros de Interacciones Casa de Bolsa al 30 de septiembre del 2013 se presentan consolidados con los estados financieros de Interfinancial Services, Ltd. e Intertrading Holdings, Inc. (Compañías subsidiarias), quienes pertenecen al sector financiero y en las cuales Interacciones Casa de Bolsa tiene una participación accionaria del 100%. La información financiera de Interfinancial Services, Ltd. e Intertrading Holding, Inc. se emiten en dólares americanos. Para efectuar el proceso de consolidación con la información financiera de Interacciones Casa de Bolsa se conviertieron a pesos mexicanos utilizando la paridad cambiaria peso mexicano versus dólar americano, correspondiente al 30 de septiembre de Los estados financieros de Interacciones Casa de Bolsa y de sus Compañías subsidiarias se han preparado a una misma fecha y por el mismo período. Todos los saldos y operaciones importantes realizados con sus Compañías que se consolidan han sido eliminados. A continuación se presenta información condensada de los estados financieros al 30 de septiembre de (Cifras en miles de dólares y miles de pesos) Interfinancial Services, Ltd. Dólares americanos Pesos mexicanos Activo total 56 $741 Pasivo total 0 0 Capital contable 57 $759 Resultado del ejercicio (1) ($18) 106

107 Intertrading Holding, Inc. Dólares americanos Pesos mexicanos Activo total 1,124 $14,809 Pasivo total Capital contable 1,724 $23,455 Resultado del ejercicio (628) ($9,017) El tipo de cambio a utilizar para establecer la equivalencia de la Moneda Nacional con el Dólar de los Estados Unidos de América, será el tipo de cambio FIX publicado por el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación el día hábil posterior a la fecha de transacción o de elaboración de los estados financieros, según corresponda. El tipo de cambio FIX al 30 de septiembre de 2013 fue de $ pesos por dólar de los Estados Unidos de América. Intertrading Holding, Inc., se constituyó en Mediante oficio 312-3/33058/2009 de fecha 10 de agosto de 2010, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores autorizó a Interacciones Casa de Bolsa la adquisición del 100% del capital social de Intertrading Holding, Inc. Los estados financieros adjuntos están preparados conforme a los criterios de contabilidad prescritos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores; dichos criterios de contabilidad se encuentran establecidos en la Circular Única de Casas de Bolsa, emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Dicha Circular Única establece principalmente, las adecuaciones a nivel de normas particulares de reconocimiento, valuación, presentación y revelación, aplicables a rubros específicos dentro de los estados financieros de las Casas de Bolsa, así como de las aplicables a su elaboración. Las Casas de Bolsa se ajustarán a la estructura básica y observarán los lineamientos contables que para la aplicación de las NIF definió el CINIF. Reconocimiento de los efectos de la inflación A partir del primero de enero de 2008 se suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación debido a que la Casa de Bolsa operó en un entorno no inflacionario en los términos de la NIF B-10. La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores a la fecha de los estados financieros al 30 de septiembre de 2013 es menor del 26%: %. Utilidad por acción La utilidad por acción se determina dividiendo la utilidad neta del año entre el promedio de acciones en circulación a la fecha de los estados financieros. Interacciones Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones y Compañía subsidiarias. Resultado Integral El importe del resultado integral que se presenta en los estados de variaciones en las cuentas del capital contable consolidados, es el resultado de la actuación total de ICB, y está representado básicamente por el resultado neto del año. 107

108 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS (Cifras en millones de pesos) BALANCE GENERAL Disponibilidades El rubro de Disponibilidades se integra como sigue: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Disponibilidades Bancos Disponibilidades restringidas o dadas en garantia Cuentas de Margen Las cuentas de margen se integran de la siguiente manera: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Cuentas de margen (derivados) Cuentas de margen Efectivo (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 108

109 Inversiones en valores La cartera de valores por tipo de emisor se integra como sigue: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Inversiones en Valores 30,267 38,233 34,382 32,366 Títulos para Negociar 29,186 37,096 31,379 29,275 Sin Restricción Gubernamentales (4) (243) (254) 23,441 Deuda Bancaria (111) Otros títulos de deuda (193) Instrumentos de patrimonio neto 10 (114) (298) (267) ,947 Con Restricción Gubernamentales 24,659 31,237 25,572 2,618 Deuda Bancaria 1,395 1, ,140 Otros títulos de deuda 3,334 4,277 4, Instrumentos de patrimonio neto ,484 37,363 31,256 5,328 Títulos Disponibles para la Venta 1,081 1,137 3,003 3,091 Sin Restricción Otros títulos de deuda Instrumentos de patrimonio neto Con Restricción Gubernamentales ,508 2,667 Instrumentos de patrimonio neto ,562 2,716 (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 109

110 Operaciones de reporto Los saldos de las operaciones de reporto vigentes se integran como se muestra a continuación: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Actuando como reportadora Reportadora (Deudores por Reporto) 1,943 3, Otros títulos de deuda 1,943 3, Colaterales Vendidos o dados en gtía. 1,943 3, Otros títulos de deuda 1,943 3, Actuando como reportada 29,569 37,612 33,468 31,354 Reportada (Acreedores por Reporto) 29,569 37,612 33,468 31,354 Gubernamentales 29,569 37,612 33,468 31,354 Derivados y Operaciones de Cobertura Interacciones Casa de Bolsa mantenía saldos en operaciones con instrumentos derivados como se muestra a continuación: CONCEPTO Sep 2013 Jun 2013 Dic 2012 Sep 2012 Operaciones con fines de Cobertura (1) (1) (1) (1) Contratos adelantados a Recibir (1) (1) (1) (1) Futuros (1) (1) (1) (1) (Resto de la página intencionalmente dejado en blanco) 110

111 Operaciones con fines de cobertura: T ip o d e d erivad o, valo r o co nt rat o F ines d e co b ert ura u o t ro s f ines, t ales co mo neg o ciació n M o nt o no cio nal / valor nominal V alo r d el acivo sub yacent e / variab le d e ref erencia Trimest r e act ual Trimest r e ant erior V alo r razo nab le Trimest r e act ual Trimest r e ant erior M o nt o s d e vencimient o s p o r año C o lat eral / Lí neas d e créd it o / V alo res d ad o s en g arant í a BONO M -10 BONO M -10 FUTURO COBERTURA (125,297) N/A N/A (1,048) M XN (125,297) 2013 AIM S / 6,760 M XN FUTURO COBERTURA (123,539) N/A (1,115) N/A M XN (123,539) 2013 AIM S / 6,760 M XN La Institución realizó la medición de la efectividad de la cobertura del Futuro sobre el BONO M-10, con base en un análisis de los cambios históricos del precio del subyacente y del precio del derivado y determinó que la estructura de la cobertura se considera altamente efectiva. Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo Interacciones Casa de Bolsa ha tenido contratado, en apoyo a sus operaciones tesorería, un préstamo con Banco Interacciones con vencimiento a corto plazo como se muestra a continuación: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Moneda Nacional Moneda Nacional Moneda Nacional Moneda Nacional Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo Prestamos de instituciones de banca multiple La línea de crédito recibida para préstamos interbancarios y de otros organismos es la siguiente al 30 de septiembre de 2013: Institución que otorga la línea de crédito Monto autorizado de la línea de crédito (Millones de pesos) Moneda Monto de la línea de crédito valorizado (millones de pesos) Monto Ejercido (millones de pesos) Monto por ejercer (millones de pesos) Banco Interacciones 325 Nacional Institución que otorga la línea de crédito Monto autorizado de la línea de crédito (Millones de pesos) Moneda Monto de la línea de crédito valorizado (millones de pesos) Monto Ejercido (millones de pesos) Monto por ejercer (millones de pesos) Banco Interacciones 500 Nacional

112 Capital contable a) Capital social El capital social de la Sociedad es variable, formado por una parte ordinaria; adicionalmente podría estar integrado por una parte adicional. El capital social ordinario se integrará por acciones Serie O Clase I. En su caso, el capital social adicional estará representado por acciones Serie L Clase II que podrán emitirse hasta por un monto equivalente al 40% del capital social ordinario previa autorización de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Al 30 de septiembre de 2013 el capital social histórico asciende a $86 millones de pesos y se encuentra representado por 108,000,000 de acciones nominativas de la Serie O Clase I y corresponden a la porción mínima sin derecho a retiro. Las acciones son de libre suscripción; sin embargo, las personas que participen en el capital social no deberán ubicarse dentro de las restricciones que establece la Ley del Mercado de Valores. b) Reserva legal La utilidad neta de cada año está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de la misma sea traspasado a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. La reserva legal no es susceptible de repartirse a los accionistas durante la existencia de la Sociedad, excepto como dividendo en acciones. Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el capital social, la reserva legal y los resultados acumulados se integran como sigue: CONCEPTO Sep_13 Jun_13 Dic_12 Sep_12 Capital contable 1,399 1,348 1,417 1,498 Capital contribuido 1,102 1,102 1,134 1,194 Capital social 1,102 1,102 1,134 1,194 Capital ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores 0 0 (371) (371) Resultado por valuacion de titulos disponibles para la venta Efecto acumulado por conversión Resultado Neto Requerimientos de capital *Estos datos corresponden a información previa aún en proceso de validación por parte de Banxico. El Capital Global al 30 de septiembre del 2013 asciende a $1,196 millones de pesos, mismo que corresponde al Capital Básico. El Índice de capitalización es de 11.87%. El monto de activos ponderados en riesgo de crédito es de $1,823 millones de pesos, el correspondiente a activos en riesgo de mercado es de $7,000 millones de pesos y el correspondiente a riesgos operativos es de $1,249 millones de pesos, por lo tanto el monto de activos ponderados en riesgo total es de $10,072 millones de pesos. 112

113 *Cifras en miles de pesos INTERACCIONES CASA DE BOLSA, S.A. DE CV. Uso de Capital 67.39% Índice de Crédito 65.60% Índice de Capitalización 11.87% ACTIVOS EN RIESGO DE MERCADO 7,000,428 ACTIVOS EN RIESGO DE CREDITO 1,822,709 ACTIVOS POR RIEGO OPERACIONAL 1,248,740 ACTIVOS EN RIESGO TOTALES 10,071,877 Capital Básico 1,195,642 Capital Complementario 0 Capital Global 1,195,642 Categoría de acuerdo al índice de capitalización La Casa de Bolsa, se clasifico en la categoría I, esta asignación fue en base al índice de consumo de capital correspondiente al mes de septiembre de 2013, de conformidad al artículo 204 BIS 1 de las disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa. Se hace referencia al requerimiento de capital por riesgo operacional que empezara a formar parte del ICAP a partir del mes de diciembre de Ingresos y gastos por intereses Los ingresos y gastos por intereses se integran por: ESTADO DE RESULTADOS CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Ingresos por intereses 1,158 1, Intereses de disponibilidades Intereses y rendimientos a favor provenientes de inversiones en valores 1,075 1, Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto (351) Intereses y rendimientos a favor provenientes de cuentas de margen (2) Dividendos de instrumentos de patrimonio neto Gastos por intereses 1,100 1, Intereses y rendimientos a cargo en operaciones de reporto 1,090 1, Perdida por valorizacion (3) 4 Intereses por prestamos bancarios y de otros organismos

114 Comisiones y tarifas cobradas y pagadas Los rubros de comisiones y tarifas cobradas y comisiones y tarifas pagadas se integran por: CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Comisiones y tarifas cobradas Compraventa de valores Custodia o administración de bienes Intermediación financiera Otras comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Compra-Venta de valores Bolsa Mexicana de Valores Indeval Otras comisiones y tarifas pagadas Resultado por valuación a valor razonable El resultado por valuación a valor razonable clasificado por el tipo de operación que le dio origen se detalla a continuación: CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Resultado por valuacion a valor razonable Resultado por valuacion a valor razonable Titulos para negociar Derivados con fines de cobertura De titulos disponibles para la venta en coberturas de valor razonable (5) Otros ingresos (egresos) de la operación El rubro de otros ingresos (egresos) de la operación al 30 de septiembre de 2013 y 2012 se integra por: CONCEPTO 9M13 9M12 3T13 2T13 3T12 Otros ingresos (egresos) de la operación (15) (4) 52 Afectaciones a la estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro (1) (1) 4 (4) (1) Resultado por Valorización de Partidas no Relacionadas con el Margen Financiero (1) 0 0 (1) 0 Cancelación de otras cuentas de pasivo Ingresos por Arrendamiento Otras Partidas de los Ingresos (Egresos) de la Operación (38) (8)

115 INDICADORES FINANCIEROS * Principales Indicadores 3T13 2T13 3T12 SOLVENCIA LIQUIDEZ APALANCAMIENTO ROE 15.14% -1.45% 18.33% ROA 0.58% 0.60% 0.81% Relacionado con el capital REQUERIMIENTO DE CAPITAL/CAPITAL GLOBAL* 67.46% 79.49% 70.21% Relacionado con los resultados del ejercicio Margen financiero / Ingreso total de la operación 15.07% 20.72% 24.51% Resultado de operación / Ingreso total de la operación 3.99% 1.47% 13.30% Ingreso neto / Gastos de administración % % % Gastos de administración / Ingreso total de la operación 30.75% 32.56% 31.61% Resultado neto / Gastos de administración 12.5% 5.8% 31.0% Gastos del personal / Ingreso total de la operación 11.64% 12.54% 9.86% *Los datos relacionados con el capital corresponden a información previa aún en proceso de validación por parte de Banxico. 115

116 Información por Segmentos: (cifras en miles de pesos) Interacciones Casa de Bolsa realiza operaciones en los siguientes segmentos: 1.- Por lo que respecta a Resultados por servicios en : Mesa de capitales Sociedades de inversión 2.- Por lo que se refiere a Intermediación y Tesorería en : Mesa de dinero Tesorería XX. La información derivada de la operación de cada segmento es la siguiente : 1.- Resultados por servicios : Mesa de capitales Sociedades de inversión C O N C E P T O Importe C O N C E P T O Importe Capital promedio 29,598,944 Capital promedio 10,388,149 Ingresos por intereses 481 Comisiones y tarifas cobradas 63,919 Comisiones y tarifas cobradas 82,406 Comisiones y tarifas pagadas 4,182 Comisiones y tarifas pagadas 5,710 Resultado por servicios 59,737 Resultado por servicios 76,695 Gastos de operación 30,393 Gastos de operación 40,411 Otros productos - Otros productos - Utilidad (pérdida generada) 29,344 Utilidad (pérdida generada) 36, Por lo que se refiere a operaciones de Mesa de dinero y Tesorería : Mesa de dinero Tesoreria C O N C E P T O Importe C O N C E P T O Importe Capital promedio 48,252,579 Capital promedio 2,134,174 Ingresos por asesoría financiera 5,150 Ingresos por intereses 13,611 Ingresos por intereses 402,616 Gastos por intereses 1,766 Gastos por intereses 401,716 Comisiones y tarifas cobradas 1,034 Utilidad por compraventa 55,631 Comisiones y tarifas pagadas 772 Perdida por compraventa 63,622 Margen financiero por intermediacion 12,107 Margen financiero por intermediacion - 1,941 Resultado por valuación a valor razonable 71 Resultado por valuación a valor razonable 42,320 Gastos de operación 2,960 Gastos de operación 51,387 Otros productos - Otros productos - Utilidad (pérdida generada) 9,217 Utilidad (pérdida generada) - 11,

117 XXI. Conciliación de los conceptos significativos de los segmentos operativos revelados, contra el importe total presentado en los estados financieros básicos consolidados se presentan en el siguiente cuadro: C O N C E P T O Información por segmento Estado de resultados Variación Ingresos por asesoría financiera 5,150 5,150 0 Comisiones y tarifas cobradas 147, ,358 0 Comisiones y tarifas pagadas 10,664 10,664 0 Resultado por servicios 141, ,844 0 Utilidad por compraventa 55,631 55,631 0 Perdida por compraventa 63,622 63, (A) Ingresos por intereses 416, , (B) Gastos por intereses 403, , (C) Resultado por valuación a valor razonable 42,391 42,391 0 Margen financiero por intermediacion 47,626 48, Otros ingresos (egresos) de la operación 0 76,821 76,821 (D) Gastos de administración 125, ,499 83,349 (E) Resultado de la operación 64,320 58,243-6,077 (A) La variación en pérdida por compraventa fue de $55 y se integra por: Partidas de Consolidación títulos para negociar 55 (B) La variación en ingresos por intereses fue de $529 y se integra por: Utilidad por valuación ingresos por intereses 420 Partidas de Consolidación en gastos por intereses 109 (C) La variación en gastos por intereses fue de $23 y se integra por: Partidas de Consolidación en gastos por intereses 23 (D) La variación en otros ingresos (egresos) de la operación fue de $76,821 y se integra por: Áreas Administrativas 76,821 (E) La variación en Gastos de administración fue de $83,349 y se integra por: Áreas Administrativas 78,944 Partidas de Consolidación 4,

118 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS. INFORMACIÓN CUALITATIVA a) Objetivos de exposición al riesgo Dado que la orientación fundamental de la Institución es ofrecer un servicio de mayor valor agregado a los clientes, se busca que la exposición al riesgo, a través de posiciones propias en las diferentes unidades de negocios sea mínima, de modo que no se ponga en riesgo el capital del Grupo Financiero Interacciones. Cuando se presentan condiciones favorables en los mercados financieros, y las unidades de negocio llegan a contar con posiciones propias, estas están acotadas a través de niveles de exposición al riesgo que imponen límites a las pérdidas potenciales que podrían generar dichas posiciones. La función de administración de riesgos busca garantizar que las posiciones propias, se mantengan en todo momento dentro de los límites establecidos para tal efecto, a fin de garantizar una salud financiera Institucional. Las unidades de negocios en este aspecto, deben buscar mantener su nivel de operaciones y la toma de riesgos dentro de los límites establecidos, con el fin de minimizar la vulnerabilidad del valor del capital ante fluctuaciones de los distintos factores de riesgo. Asimismo, la función de Administración Integral de Riesgos de Interacciones Casa de Bolsa busca identificar y monitorear los factores que inciden en el nivel de capitalización de la Institución, buscando mantener un nivel óptimo en este indicador. Los objetivos, políticas y procedimientos para la administración de riesgos, serán presentados en la próxima sesión del Consejo de Administración de riesgos para su ratificación y aprobación. b) La función de administración de riesgos en Interacciones, Casa de Bolsa S.A. de C. V. La función de Administración de Riesgos en la Institución, se realiza principalmente a través del Comité de Administración de Riesgos apoyado por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos, quienes informan trimestralmente al Consejo de Administración, los aspectos más relevantes relacionados con esta función. El Consejo de Administración ha autorizado las políticas y procedimientos aplicables en la materia, así como los límites de exposición a los distintos tipos de riesgos cuantificables. El Comité de Riesgos sesiona con una periodicidad mensual y cuenta con la participación de dos miembros propietarios del Consejo, el Director General, así como de los Directores Corporativos de Administración de Riesgos y de Auditoría Interna. En las sesiones del Comité se presentan los distintos reportes que son generados por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos, los excesos a los límites que se llegan a presentar en las operaciones, así como los avances en la implementación de nuevos proyectos. c) Proceso de administración de riesgos La identificación de los tipos de riesgo en el Grupo Financiero Interacciones es llevada a cabo por la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos y consiste en determinar principalmente: 1. Las unidades de negocio que generan exposición al riesgo. 2. Los tipos de riesgos a los cuales están expuestos dichas unidades. 3. Los factores de riesgo que afectan al valor de mercado de los instrumentos y/o de las operaciones. El análisis detallado de las características de las operaciones e instrumentos, los mercados en los que operan, la regulación a la que están sujetas las operaciones y las contrapartes con las cuales se realizan operaciones, permite detectar los riesgos a los que están expuestas las unidades de negocio. 118

119 Particularmente para el riesgo mercado y crédito se realiza un análisis detallado de las posiciones, instrumentos y operaciones, así como de su calidad crediticia, lo que permite identificar los factores específicos que podrían generar pérdidas potenciales en las posiciones. Los factores de riesgo para cada unidad de negocios dependen de: a) Las operaciones activas y pasivas que realizan. b) La complejidad de las operaciones e instrumentos involucrados. Las unidades de negocio que generan exposición al riesgo son identificadas después de realizar un análisis riguroso de las áreas del Grupo Financiero, de las operaciones que realizan cada una de ellas y los instrumentos que operan. Las unidades de negocio, que son sujetas del análisis de riesgos son las siguientes: Mesa de Dinero Mesa de Capitales d) Metodologías para la administración de riesgos Interacciones Casa de Bolsa, ha desarrollado un Manual de Administración de Riesgos, el cual se encuentra en actualización continua, en el referido se incluyen las políticas y procedimientos para llevar a cabo esta función, así como las principales metodologías aplicadas para cada uno de los tipos de riesgos. 1. Riesgo de crédito I. Riesgos Cuantificables Riesgos discrecionales El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un emisor en las operaciones que efectúan las instituciones. La administración de este tipo de riesgo se lleva a cabo a partir del análisis de la probabilidad de incumplimiento asociada a las calificaciones crediticias de cada uno de los instrumentos financieros. 2. Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez se define como la pérdida potencial ante la imposibilidad o dificultad de renovar pasivos en condiciones normales para la institución, o por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales. Para la administración del riesgo de liquidez, se incorporan aspectos relacionados con el análisis de GAP S o brechas para las posiciones abiertas que forman parte del balance de la Casa de Bolsa. Como parte de la estrategia del control de riesgos, la Dirección Corporativa de Riesgos elabora un reporte mensual de GAP S de tasas de interés y de vencimiento. Asimismo se han desarrollado metodologías que permiten cuantificar el riesgo de liquidez, para casos de ventas anticipadas de activos, o renovación de pasivos en condiciones anormales. Para la cuantificación de la pérdida potencial ocasionada la venta anticipada de activos, se define una función que relaciona la pérdida de valor en los activos, con el monto de los activos ofrecidos para la venta. Así, en función de los escenarios de distintos requerimientos de liquidez, se determina una pérdida potencial de los activos a liquidar, a partir del factor de depreciación calculado. Esta metodología considera todos los activos que se presentan en el estado de situación financiera. Para la pérdida potencial originada por renovación de pasivos en condiciones inusuales, se seleccionan los pasivos con vencimiento menor a un mes, determinando sus niveles de tasas de interés, a los cuales se aplicará una sobretasa para obtener el sobreprecio por la renovación de los mismos ante condiciones desfavorables. 3. Riesgo de mercado El riesgo de mercado se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las operaciones, como lo pueden ser las tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, índices, entre otros. El riesgo de mercado en las posiciones en instrumentos financieros de la Institución, se mide utilizando la metodología de Valor en Riesgo, cuyo indicador se define como la pérdida máxima esperada en un horizonte de tiempo dado y con cierto nivel de confianza. El Valor en Riesgo está directamente relacionado con la volatilidad en el 119

120 valor del portafolio, el cual se ve afectado por los cambios en los factores que inciden en el valor de las posiciones que componen el portafolio. El VaR resume la pérdida esperada sobre un horizonte de tiempo objetivo dentro de un intervalo de confianza. Las características más importantes del modelo de riesgo mercado son: Se basa en métodos estadísticos que aproximan el efecto de cambios en los factores de riesgo sobre el valor de mercado de las posiciones. Se apegan a los que se utilizan en la industria financiera, con las adecuaciones necesarias para Interacciones, Casa de Bolsa, S.A. de C. V. Son evaluados periódicamente por la Dirección Corporativa de Administración Riesgos. A fin de llevar a cabo le medición del riesgo de mercado, la Dirección Corporativa de Administración de Riesgos utiliza como herramienta el Sistema de Administración Integral de Riesgos (SIAR) para calcular en forma diaria el Valor en Riesgo (VaR). Interacciones Casa de Bolsa realiza la estimación del referido indicador considerando un nivel de confianza del 95% para un horizonte de un día; esto se puede interpretar como la pérdida potencial que podría registrar la posición en uno de cada veinte días de operación. Para complementar la metodología de riesgo de mercado se utilizan pruebas de sensibilidad, simulando variaciones en los factores de riesgo que afectan el valor de las posiciones. A su vez, se llevan a cabo pruebas retrospectivas (back testing) para verificar la validez del modelo, comparando los resultados que genera el modelo, contra los resultados efectivamente observados; adicionalmente, como parte del proceso de mejora continua, se realiza la prueba de eficiencia del modelo, lo anterior a fin de brindar robustez estadística a las estimaciones del modelo empleado. Las metodologías de riesgo de mercado se aplican a la posición de la Mesa de Dinero, Mesa de Capitales, así como a la posición propia de la Casa de Bolsa en instrumentos financieros independientemente de su clasificación (para negociar, disponibles para la venta y conservados a vencimiento). 1. Riesgo Operacional. Riesgos No discrecionales El riesgo operacional se define como la pérdida potencial causado por fallas o deficiencias en los controles internos, errores en el procedimiento y almacenamiento de las operaciones, transmisión de información, así como las resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes y robos. El proceso para la administración del riesgo operacional, se compone de las siguientes fases: 1. Identificación: consiste en recopilar la información de la organización mediante una amplia gama de insumos existentes o entregados a solicitud de la UAIR, para identificar y documentar los procesos que describen el negocio de Interacciones Casa de Bolsa, así mismo de los riesgos implícitos en ellos. Dentro de esta etapa se realizan encuestas, entrevistas y un reporte de identificación de riesgos, con el fin de identificar y documentar los procesos y actividades de la Casa de Bolsa, los responsables de los mismos (para la delimitación de funciones y niveles de autorización) y los riesgos implícitos en estos. Así mismo se realiza una segundoa identificación de los controles internos que se tengan para cada uno de los riesgos. Este proceso involucra a todas las áreas que describen el quehacer de la Casa de Bolsa inclusive las áreas que guardan custodian y dan mantenimiento y control a los expedientes, así como la supervisión y evaluación de los prestadores de servicio quienes son los encargados de la liquidación de operaciones. 2.Análisis Cualitativo: consiste en realizar un análisis sistemático de los riesgos operacionales, sus causas y consecuencias, para llevar a cabo el análisis del impacto potencial del riesgo operacional. Una vez identificados los procesos, responsables y riesgos implícitos, se continúa con el registro en una base de datos cualitativa, donde se clasifican los riesgos de acuerdo a: 120

121 Tipo: Operacional, Tecnológico, Legal y Reputacional. Causas y consecuencias. Taxonomía: Personas, Procesos, Sistemas y Externo. Eventos de pérdida: Clasificación dada por Basilea II. Controles: preventivos y correctivos. Mapas de riesgo cualitativos: Clasificación de frecuencia y Severidad en los siguientes rangos: Cualitativa Muy Alto Alto Medio Bajo Muy Bajo Clave MA A M B MB 3. Análisis Cuantitativo: se estiman las pérdidas causadas por el riesgo operacional. De acuerdo a los pasos anteriores, se realiza una valoración de eventos, es decir estimar la pérdida de cada evento por cada unidad de negocio y la identificación de la cuenta contable que afecta, esto conlleva a la estimación de niveles de tolerancia. El registro de los riesgos en los mapas de calor se hace de acuerdo a las tablas siguientes: Frecuencia Bajo Medio Alto A B C D E F G H I J K L Clave cada 10 años cada 5 años bianual anual semestral trimestral bimestral 1 mes 1 quincenal 1 semanal 1 cada 3 días diaria 121

122 Bajo Medio Alto Severidad Clave 0 a 30,000 A 30,001 a 60,000 B 60,001a 90,000 C 90,001 a 120,000 D 120,001 a 150,000 E 150,001 a 300,000 F 300,001 a 500,000 G 500,001 a 800,000 H 800,001 a 1,500,000 I 1,500,001 a 3,000,000 J 3,000,001 a 5,000,000 K 5,000,001 a 10,000,000 L 10,000,001 a 17,000,000 M 17,000,001 a 30,000,000 N 30,000, 001 < O 4. Administración: se analizan las posibles acciones para mitigar los riesgos y su análisis costo - beneficio. Así mismo se implementan estas acciones y se les da seguimiento. De acuerdo a los análisis antes realizados se determina y monitorea los riesgos de acuerdo al mapa de riesgos cuantitativo, los riesgos en nivel alto de frecuencia y severidad se revisan y evalúan sus controles preventivos y correctivos, en caso de encontrar algún control deficiente se propone el cambio y se realiza un análisis costobeneficio para aquellos controles que impliquen una reingeniería, o un alto costo. Entonces se da seguimiento a los controles antes señalados. 5. Monitoreo: se realiza una vigilancia permanente de los riesgos de mayor impacto dentro de la Institución, así mismo se determinan estrategias de mitigación en coordinación con las áreas afectadas. 6. Revelación: se le informa al Director General de Interacciones Casa de Bolsa, al Consejo de Administración, al Comité de Administración de Riesgos, a las Autoridades correspondientes y a las áreas involucradas, los avances, resultados e impactos del riesgo operacional. 7. Informe de Materialización de riesgos: La materialización se calcula considerando los riesgos operacionales implícitos a los procesos de las unidades de negocio que se han identificado. Por lo que tomando este criterio se tiene una aproximación cercana a los eventos operacionales suscitados en Interacciones Casa de Bolsa, S. A. de C. V. RIESGO OPERACIONAL Áreas de negocio proporcionan: Procesos Políticas Riesgos operativos Controles Retroalimentación Riesgos No discrecionales realiza: Identificación Análisis Cualitativo Análisis Cuantitativo Administración Monitoreo Reporteo Informa a: Comité de Riesgos Direcciòn General Consejo de Administración Revisión y validación 122

123 Identificación Análisis Cualitativo Análisis Cuantitativo Administración Monitoreo Cuestionarios Entrevistas Identificación de macroporcesos Identificación de Riesgos Reporte de Riesgos Análisis de Cuentas Contables vs. Eventos de Pérdida Análisis de Líneas de Negocio vs. Unidades de Negocio Interna Diagramación de macro procesos con identificación de riesgos Identificación de Controles Identificación y documentación de consecuencias Clasificación de riesgos por: Evento de Perdida, tipo de riesgo, taxonomía Mapas de riesgo Cualitativos Valoración de eventos Niveles de tolerancia Mapas de riesgo Cuantitativos. Base de datos Histórica (análisis Otros gastos), análisis de cuentas, pólizas, clasificación en eventos de pérdida y cuentas contables. Registro sistemático de los riesgos a través del sistema Sungard. Adaptación de base de datos histórica con sistema Análisis estadístico para la obtención del VaR operativo. Análisis de Controles. Evaluación de Controles. Identificación de factores Costos Beneficio. Identificación y Consideración de riesgo residual Revisión de riesgos de Mayor Impacto. Revisión de riesgos y cambios en los mapas de riesgo cuantitativos 2.Riesgo Legal. El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que las instituciones llevan a cabo. El proceso para la administración del Riesgo Legal, se compone de las siguientes etapas: 1. Registro de base de datos: Al momento de recibir algún oficio, multa, sanción administrativa, juicios. Cada área involucrada será responsable del registro en la base de datos de los principales campos que expresen: la causa, el evento, fecha, No. de oficio, la línea de negocio que la origino, el evento de perdida, tipo de perdida, costo y registro contable. Las áreas involucradas son: Auditoria, Jurídico y Riesgos. 2. Identificación: del Riesgo Legal y la clasificación existente dentro de ICB el cual puede ser: Actos jurídicos en los que participe ICB como persona moral, que pueden originar una resolución adversa. Sanciones administrativas de que puede ser sujeta, debido al incumplimiento de la normatividad vigente. El área de jurídico es responsable de sus procesos, políticas, metodologías, implementación y controles de las actividades que llevan a cabo. La UAIR será responsable de la recopilación de evidencias de la implementación de: Políticas y procedimientos para que en forma previa a la celebración de actos jurídicos, se analice la validez jurídica y procure la adecuada instrumentación legal de éstos, incluyendo la formalización de garantías, a fin de evitar vicios en la celebración de las operaciones. 3. Análisis Cualitativo: a través de la información proporcionada por las áreas proveedoras, se analizan sus causas y consecuencias con las que se alimentará una base de datos histórica, así mismo de acuerdo a la naturaleza de los eventos se clasificaran los eventos de pérdida y las líneas de negocio que las generaron. 4. Análisis Cuantitativo: se evalúa la frecuencia y severidad de las sanciones administrativas debido al incumplimiento en la normatividad, y los litigios en los que participe la institución, así como el impacto económico que tendrá en Interacciones Casa de Bolsa. 5. Administración: se analizan las posibles acciones para mitigar los riesgos reflejando su costo beneficio. 6. Monitoreo: se realiza una vigilancia permanente de los riesgos de mayor impacto en coordinación con las áreas involucradas. 7. Revelación: se le informa al Director General de Interacciones Casa de Bolsa, al Consejo de Administración, Comité de Riesgos, Autoridades correspondientes y áreas involucradas. 123

124 2. Riesgo Tecnológico. El riesgo tecnológico se define como la perdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la presentación de servicios bancarios con los clientes de la institución. La UAIR en conjunto con el área de sistemas desarrolló una base de datos que puede generar reportes por incidencias en software, hardware, redes y servidores, de acuerdo a los distintos problemas que tienen los usuarios por medio de este reporteo se identificaron los riesgos tecnológicos y se desarrollo la tipología del riesgo que es: Office Reinstalación Personalización de PC Configuración de PC nueva Configuración de servicios de WEB Impresoras (Configuración) Correos en general Aplicaciones Impresora dañada Mouse PC general (Hardware) Teclado Alentamiento en la red Cambio de cable de red Virus 124

125 Entrega de PC Correo caído Alta en el servidor SAP La aplicación de las severidades para cada una de las tipologías se hará de la siguiente manera: Tipología de los reportes, tomando en cuenta los siguientes rubros: la solución interna que se les da a los reportes, el personal que se necesita, los puestos de los empleados y las habilidades de cada uno de ellos. Esto nos dará un costo por hora, que se calculará por Horas Hombre. Cuando se trate de sistemas que requieran de Personal Externo se tomarán los siguientes rubros: el Precio de Compra, el Precio de Refacción y un Factor de Costo en el que incurrió el problema. Para el cálculo del costo de las Áreas de Operación y Control necesitaremos de las siguientes variables: la pérdida o ganancia diaria de las áreas de promoción, el número de operaciones que se liquidaron y su monto para tener el promedio del costo en los que incurrieron si es que tuvieron alguno de los riesgos inherentes. Dentro del monitoreo, el personal de sistemas genera reportes y controles que la Institución requiera. II. Riesgos No Cuantificables. Se dio seguimiento a los activos que se encuentran asegurados y se identificaron procesos vulnerables para los cuales no se cuenta con algún tipo de cobertura. La metodología para dar seguimiento a la cobertura de los riesgos a los que esta expuesta la Institución, consiste en: Determinar la necesidad de cubrir eventos operacionales.- Reconocer la necesidad de cubrir, tanto Activos y Pasivos, como eventos operacionales a los cuales esté expuesta Interacciones Casa de Bolsa (ICB) o cualquiera de las empresas que conforman Grupo Financiero Interacciones (GFI). De acuerdo al valor de los Activos o Pasivos a cubrir, o en su caso la Pérdida Esperada en las actividades de las Unidades de Negocio se determina la suma asegurada que satisface las necesidades de ICB. Criterios de decisión.- La contratación de Pólizas deberá decidirse en función de la menor prima y mayor cobertura ofrecida por las diferentes Aseguradoras. Desarrollo de alternativas.- Identificar las Instituciones de Seguros que ofrezcan la cobertura requerida por Casa de Bolsa Interacciones. Evaluar las alternativas.- Solicitar las cotizaciones de la cobertura requerida a las Aseguradoras que cuenten con alta calificación, de acuerdo a la información disponible de las Agencias Calificadoras. Evaluar ventajas y desventajas de cada cotización presentada. Seleccionar la mejor alternativa.- Presentar ante el Comité de Riesgos las mejores alternativas para su discusión y aprobación a fin de contratar la Póliza que se adecué a lo requerido por Interacciones Casa de Bolsa en cuanto a la menor prima y mayor cobertura. e) Carteras y portafolios sujetos a la administración integral de riesgos El proceso de administración de riesgos es integral, en virtud de que evalúa los diferentes tipos de riesgos a los que está expuesta la Institución, y global porque analiza el riesgo en todas las unidades de negocios que existen en Interacciones Casa de Bolsa. De manera general, se puede considerar que la administración de riesgos, se aplica principalmente a las siguientes carteras y portafolios: Mesa de Dinero, Mesa de Capitales, Operaciones con Liquidación Fecha Valor, Títulos Clasificados como para Negociar, Disponibles para la Venta y Conservados a Vencimiento. 125

126 INFORMACIÓN CUANTITATIVA (Cifras expresadas en miles de pesos) Riesgo de Mercado: El valor en riesgo por tipo de portafolios de la Institución al tercer trimestre del 2013 se presenta a continuación: Valor en Riesgo Unidad de Negocio VaR % Capital Mesa de Dinero (Negociar) Mesa de Dinero (Conservados al Vencimiento) Mesa de Dinero (Disponible para la Venta) Mesa Internacional (Negociar) Mesa de Capitales VaR Global Cifras en miles de pesos Límites de Riesgo de Mercado -1, % % % -4, % % -9, % Límite VaR % Uso Julio ,751-20,925 73% Agosto ,101-9,059 32% Septiembre ,179-9,019 31% Cifras en miles de pesos Promedio de los indicadores Indicadores de Riesgo de Mercado VaR ICB VaR Mesa de Dinero VaR Mesa Capitales Riesgo de Crédito: Julio ,925-12, Agosto ,059-3, Septiembre ,019-2, Cifras en miles de pesos Promedio de los indicadores El resumen relativo a las estimaciones de las pérdidas potenciales por riesgo de crédito en operaciones con instrumentos financieros a nivel consolidado, se presenta a continuación: Riesgo De Credito De ICB Instrumentos Financieros Julio-Septiembre 2013 Cartera Exposición Pérdida Esperada Pérdida No Esperada Percentil 99.5% Julio 44,422,355 4, , ,206 Agosto 37,157,096 2,237 97, ,112 Septiembre 31,097,531 1,197 49,383 50,580 Promedio 37,558,994 2,568 94,731 97,299 Cifras en miles de pesos Cabe mencionar que la gran mayoría de los instrumentos financieros operados por la institución, corresponden a títulos emitidos por el Gobierno Federal, en los cuales se considera que su riesgo crediticio es mínimo. 126

127 Riesgo de Liquidez: A continuación se presenta a gráfica que muestra las brechas de vencimientos de la Tesorería de la Casa de Bolsa, con la cual se reportó el riesgo de liquidez al tercer trimestre de 2013: GAP ACT-PAS 400, , , , , , ,000 50,000 ACTIVOS PASIVOS GAP 0-50, dias 8-31 dias dias dias dias dias dias dias dias dias dias dias dias mas de 7306 El cálculo de la pérdida potencial derivada de la venta anticipada o forzosa de activos se presenta en la siguiente tabla: Por otro lado, se lleva a cabo la estimación de la pérdida potencial por la renovación de pasivos en condiciones inusuales para la institución, a partir de la diferencia entre el costo de fondeo en condiciones de mercado normales, y el costo de los pasivos en condiciones de mercado anormales. La estimación, se presenta a continuación: Pérdida potencia l por renova ción de pasivos Costo de renovacion de pasivos en condiciones de mercado Costo de renovacion de pasivos en condiciones anormales Perdida Potencial $0 $129 -$129 La estimación de las pérdidas potenciales por riesgo de liquidez durante el periodo en cuestión, se resume como sigue: 127

128 MES INDICADORES DE RIESGO DE LIQUIDEZ ICB Julio-Septiembre 2013 PÉRDIDA ESPERADA POR VENTA DE ACTIVOS Los datos corresponden al cierre de mes en cuestión PÉRDIDA ESPERADA POR RENOVACIÓN DE PASIVOS JULIO AGOSTO SEPTIEMBREE PROMEDIO 5,305 1,680 4,753 3, Riesgo Operacional: De acuerdo a la normatividad, se debe evaluar e informar, por lo menos trimestralmente, las consecuencias que sobre el negocio generaría la materialización de los riesgos identificados, a través de sus notas a sus estados financieros. La materialización se calcula considerando los riesgos operacionales implícitos a los procesos de las unidades de negocio que se han identificado. Por lo que tomando este criterio se tiene una aproximación cercana a los eventos operacionales suscitados en Interacciones Casa de Bolsa. Haciendo la estimación de la materialización para el tercer trimestre de 2013 el riesgo operacional es de: $7.526 mdp. Asimismo, se presenta el cálculo hecho del Requerimiento de Capital por Riesgo Operacional que es: $ mdp. 128

129 VaR de severidad operacional El VaR fue calculado conforme a los registros contables que son afectados por concepto de eventos de pérdida 129

130 (Cifras en pesos) Fecha Eventos Materialización Sep-12 0 $0.00 Oct-12 5 $40, Nov-12 0 $0.00 Dic-12 1 $1,598, Ene-13 5 $32, Feb-13 0 $0.00 Mar-13 0 $0.00 Abr-13 5 $85, May-13 5 $138, Jun-13 0 $0.00 Jul-13 6 $348, Ago-13 8 $127, Sep-13 4 $110,

131 Riesgo Tecnológico 131

132 132

133 Incidencias: Casa de Bolsa 133

134 Riesgo Legal: El VaR fue calculado conforme a los registros contables que son afectados por concepto de multas y sanciones Probabilidad de éxito ICB Monto (miles de pesos) Número de juicios 0% $ 1, % $ % $ 15, % $ % $ % $ % Total $ $ 34,250 50, Pérdida Esperada $6,

135 Riesgos No Cuantificables: Cambios en pólizas de líneas financieras y multiempresarial GFI: Líneas Financieras 1) Se concluyó dentro del tiempo establecido con la renovación de la póliza de líneas financieras con ACE, siendo esta la mejor propuesta que se presento y aprobó en los comités de riesgos y gastos. Multiempresarial 1) Se concluyó dentro del tiempo establecido con la renovación de la póliza Multiempresarial con AXA, siendo esta la mejor propuesta que se presento y aprobó en los comités de riesgos y gastos. 2) No se presentaron cambios en ubicaciones con respecto al 2do. Trimestre Variaciones en los ingresos financieros y valor económico: A continuación se presentan las variaciones en los ingresos financieros y en el valor económico en los últimos periodos. INGRESOS POR INTERESES COSTO FINANCIERO POSICIÓN MONETARIA MARGEN FINANCIERO VARIACIONES EN INGRESOS: % JULIO 2013 AGOSTO 2013 SEPTIEMBRE 2013 VALOR ECONÓMICO (%)* 31.59% -2.15% 42.69% VARIACIÓN VALOR ECONÓMICO (PP) 28.55% % 44.84% *DATOS DE VALOR ECONÓMICO PROPORCIONADOS POR LA UAIR CASA DE BOLSA abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Ingresos por asesoría financiera RESULTADO POR SERVICIOS Utilidad por compra venta Pérdida por compra venta Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por valuación a valor razonable MARGEN FINANCIERO POR INTERMEDIACIÓN % Variación en Margen Financiero % 96.54% % -0.47% % % % 96.96% % 41.93% 20.12% % 59.09% % % % % % Nota: Porcentaje calculado con cifras del Estado de Resultados Consolidado en pesos. 135

136 Operación de la Institución: La Sociedad actúa como Institución de Seguros autorizada de conformidad con la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (LGISMS) y está facultada para operar en Vida, Accidentes y Enfermedades y Daños en los siguientes ramos: Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales, Marítimo y Transportes, Incendio, Autos, Agrícola, Diversos, Terremoto y otros riesgos catastróficos, y Crédito en Reaseguro; así como en operaciones de reaseguro. La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF) es la encargada de reglamentar la operación y supervisar a las Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. Mediante Asamblea General Extraordinaria de Accionistas de Aseguradora Interacciones, S.A., Grupo Financiero Interacciones, celebrada el 1 de agosto del 2008, se aprobó la transformación de la sociedad al régimen de Capital Variable, por lo que se acuerda en consecuencia el cambio de la denominación social para quedar como sigue: Aseguradora Interacciones, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones. Mediante escrito de fecha 2 de octubre de 2008, la Institución solicitó a la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) la aprobación para el cambio de la denominación social al régimen de Capital Variable. Mediante oficio 366-II-108/10 de fecha 25 de enero de 2010 la SHCP otorgó la aprobación a las reformas acordadas a sus estatutos sociales, a fin de modificar la razón social de esta Institución, de sociedad anónima a sociedad anónima de capital variable. II Consolidación de estados Financieros: De conformidad con las prácticas contables emitidas por la CNSF, en 2010, los estados financieros de Aseguradora Interacciones, S.A. de C.V., Grupo Financiero Interacciones se presentaron consolidados con los estados financieros de sus subsidiarias, derivado del reconocimiento anticipado de la NIF B-8 Estados financieros consolidados y combinados. Los estados financieros consolidados que se acompañan incluyen los de la Institución y los de sus Compañías subsidiarias: Inmobiliaria Interin, S. A. de C. V. e Inmobiliaria Interdiseño, S. A. de C. V., en las que se tiene una participación de 98.95% y 99.85% respectivamente de su capital social. Los estados financieros al 30 de septiembre de 2013 y 2012, han sido examinados por otros auditores. Los estados financieros consolidados reflejan los resultados de operación de las subsidiarias a partir de la fecha en que se adquirieron y hasta el cierre del año informado. Los estados financieros de la Institución y de sus Compañías subsidiarias se han preparado a una misma fecha y por el mismo período. Todos los saldos y operaciones importantes generados entre Compañías que se consolidan han sido eliminados. III Principales políticas contables: Los estados financieros consolidados adjuntos están preparados de conformidad con las reglas y prácticas emitidas por la CNSF. La Institución aplicó las disposiciones contenidas en el capítulo 14.6 de la circular única emitida por la CNSF. Dicha Comisión tiene facultades para revisar los estados financieros de las instituciones de seguros y consecuentemente aprobarlos o solicitar aclaraciones y/o modificaciones a los mismos. A continuación se resumen las principales políticas contables utilizadas para la preparación de los estados financieros consolidados, incluyendo las reglas utilizadas para la valuación de los activos, pasivos y capital contable: a) Consolidación de estados financieros. Mediante la Circular Única de Seguros, capítulo 14.6 publicada en el Diario Oficial de la Federación el14 de febrero de 2011, se especifican las bases y disposiciones para la formulación, presentación y publicación de los estados financieros consolidados. Los principales efectos por la adopción de esta circular son: 136