Análisis de la Industria de las Ingenierías PERÚ

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1 Análisis de la Industria de las Ingenierías PERÚ

2 1 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú El presente boletín analiza la situación de la industria de ingenierías en Perú. A partir del análisis de diversos indicadores macroeconómicos, se establecen los puntos de impacto que este sector productivo tiene en la economía del país. Mediante comparaciones de su desempeño en los años recientes y su posición respecto a otras industrias, presentamos insights profundos y útiles acerca de las causas y consecuencias en los resultados de este importante sector. 1 Breve análisis económico trimestre más reciente Los cuadros superiores muestran la evolución del Producto Bruto Interno (PBI) en el año 2017 y en los dos primeros trimestres de Los datos expuestos muestran la clasificación del PBI por tipo de gasto y están expresados en millones de pesos a precios constantes (2007). A diferencia de las anteriores entregas, este análisis permite analizar la economía desde otra perspectiva. Con base en las cifras al segundo trimestre de 2018, el gasto de consumo final privado incrementó 5% respecto al mismo trimestre de Este comportamiento se debió al aumento de la compra de alimentos (5.7%), otros bienes de consumo no duradero (7.6%), bienes de consumo duradero (4.9%) y servicios (4%).

3 2 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú Por otro lado, el denominado gasto de consumo final del Gobierno tuvo un incremento anual de 3.3%, motivado por el crecimiento de los gastos de personal y sus correspondientes gastos sociales. La formación bruta de capital fijo creció de forma interanual 6.9%, impulsada por el incremento en la inversión en maquinaria y equipo (bienes de capital) en 6.1%, así como en las construcciones (7.4%). Las exportaciones tuvieron un crecimiento interanual de 7.8% en el segundo trimestre de 2018, mientras que las importaciones de bienes y servicios también crecieron, aunque en menor medida (6.8%). Esto permitió a la balanza comercial mantener un resultado favorable. En agosto de 2018, destaca que el empleo formal en el sector privado creció 4.8%, respecto al mismo mes de Este comportamiento favorable es resultado del crecimiento registrado por el empleo formal en el sector agropecuario (25.2%). Por otra parte, la tasa de desempleo urbano se ubica en el mes de agosto en un 5%. Como se ha reiterado en las entregas anteriores, las principales cifras macroeconómicas se encuentran en un nivel favorable. Esto es resultado de una política gubernamental que ha sido constante en los últimos periodos.

4 3 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú 2 Análisis de la balanza comercial Exportación e importación - FOB - agosto 2018 Variación porcentual (%) Al realizar un análisis de los resultados de la balanza comercial, con base en las cifras al mes de agosto de 2018 (cifras más actuales a las que se tiene acceso público), vemos que, de forma interanual, el volumen total exportado incrementó 0.7%, con relación al mismo mes de 2017 (cifras reales). Este comportamiento fue motivado por el crecimiento en el volumen de exportación de productos no tradicionales (15.7%), lo cual compensó la contracción del volumen de exportación de los productos tradicionales. A pesar de lo expuesto, con base en los valores a precios actuales (nominales), en el mes de agosto de 2018, el importe consolidado de exportaciones se contrajo (-0.6%) debido a la baja en los precios internacionales del cobre y algunos productos agrícolas. Por otra parte, en el mismo período analizado, el volumen de importaciones creció 1% ya que el volumen de importaciones de materias primas y productos intermedios creció de forma interanual (10.8%). Esto contrarresta la disminución en el volumen de importación de los bienes de consumo (-10.7%) y los bienes de capital (-5.1%). Debido a estos resultados, en agosto de 2018, la balanza comercial registró un superávit de $446 millones de dólares (a precios de 2007) y de $125 millones (a precios corrientes).

5 4 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú 2.1 Destino de las exportaciones Estos dos gráficos ilustran la distribución de las exportaciones de productos de bienes tradicionales y no tradicionales de acuerdo con el país de destino. Es necesario mencionar que, entre los productos tradicionales, destacan minerales: cobre, oro, zinc, estaño, hierro, y otros productos como petróleo crudo, aceite de pescado, gas natural y café. Entre productos no tradicionales destacan paltas, arándanos y espárragos (sector agropecuario), polos de algodón, camisas de punto de algodón (sector textil), calamar, pota, langostinos (sector pesquero), entre otros. El mayor destino de las exportaciones tradicionales es China con el 54%, mientras que, en los productos no tradicionales, el principal destino es Estados Unidos con un promedio de 45%.

6 5 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú 3 Índice de producción A continuación, se muestra la evolución de índice de producción a nivel global y por grandes sectores económicos: Si comparamos a nivel global los meses de marzo y abril de 2018, vemos que estos meses registraron los mejores resultados a nivel productivo. Este resultado coincide con los índices alcanzados por la industria manufacturera, lo que indica una alta correlación positiva entre ambos comportamientos. En contraste, en julio de 2018, los niveles productivos de esta industria cayeron significativamente. Se esperan los resultados del PBI del tercer trimestre de 2018, mismos que se conocerán en las próximas semanas. Con esa información se podrá determinar con claridad los resultados de la actividad económica a nivel global y sectorial.

7 6 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú 4 Comportamiento de la industria de ingenierías A continuación, analizaremos el desempeño de la industria de las ingenierías. 4.1 Comportamiento sectorial El conjunto de industrias que conforman el sector de las ingenierías se encuentra clasificado dentro de la industria manufacturera. Con base en las cifras al segundo trimestre de 2018, la industria manufacturera registró un incremento en su PBI de 10.8%, respecto al mismo período de Por otra parte, como se aprecia en el cuadro superior, cuatro subsectores conforman la industria de las ingenierías. En el segundo trimestre de 2018, la industria química presentó un incremento interanual de 2.1% en sus niveles de producción tras la contracción sufrida en el primer trimestre de Su crecimiento acumulado en el primer semestre de 2018 fue prácticamente nulo, si lo comparamos con el mismo período de La fabricación de productos metálicos creció (17.6%), principalmente por el incremento en la producción de transformadores y autotransformadores. En este sentido, los productos metálicos utilizados para uso estructural crecieron de forma anual (30%) debido al incremento de la demanda interna.

8 7 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú 4.2 Índice de volumen físico En segunda instancia, podemos ver la evolución del índice de volumen físico de cada uno de los subsectores que conforman la industria de las ingenierías. Industria química La industria química es el primer sector que analizaremos aquí. Dentro de los segmentos que muestran un comportamiento favorable, en los últimos meses analizados, destacan: fabricación de otros productos químicos, fabricación de fibras artificiales y fabricación de jabones y detergentes. En contraste, la industria de sustancias químicas básicas y la fabricación de plásticos y caucho muestran una contracción en el índice de volumen físico, como se ve claramente en la escala comparativa. Finalmente, la industria farmacéutica muestra un comportamiento menos estacional debido a las características de su demanda.

9 8 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú Industria de producción de minerales no metálicos A diferencia de la industria química, dentro de la industria de fabricación de minerales no metálicos podemos observar un desempeño más uniforme. Considerando que este importante sector es proveedor de la industria de la construcción, podemos inferir que su comportamiento está fuertemente relacionado con su demanda. La escala de semaforización muestra cómo ha evolucionado la producción de cada uno de los segmentos. Destacan por su evolución favorable la fabricación de corte, talla y acabado de piedra y la fabricación de artículos de hormigón, cemento y yeso.

10 9 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú Industria metálica básica Otro sector importante de la construcción es la industria metálica básica. Con base en las cifras al mes de julio de 2018, la industria básica de hierro y acero muestra una contracción en su volumen de producción, en comparación con el mes de junio de 2018, pero registra un ligero incremento respecto al mes de julio de 2017, por lo que podemos inferir un comportamiento estacional. Por otra parte, llama mucho la atención la elevada contracción, mensual y anual, del segmento de fundición de metales ferrosos en julio de Este comportamiento atípico puede estar motivado por el decremento en la demanda interna.

11 10 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú Industria: fabricación de productos metálicos En este segmento, la fabricación de productos metálicos para uso estructural, según las cifras a julio de 2018, mostró una ligera contracción en comparación con el mes anterior. Sin embargo, registró un crecimiento anual de 22%, influenciado por la demanda interna del sector de la construcción. Por otro lado, el tratamiento y revestimiento de metales muestra una contracción mensual (-48%) y anual (-55%). 4.3 Formación bruta de capital fijo Al analizar la formación bruta de capital fijo con base en estas cifras, observamos que durante el segundo trimestre de 2018 (a precios de 2007) este importante sector creció 6.9%, en comparación con el mismo período de Este comportamiento se atribuye al crecimiento de la construcción (7.4%) y al incremento en la adquisición de maquinaria (6.1%). Hay que tomar en cuenta que la mayor adquisición de maquinaria y equipo nacional se debió a una mayor demanda de otros productos metálicos (12.7%) y otras estructuras metálicas (22%). Cabe mencionar también que la adquisición de maquinaria y equipo importado creció 2.8% de forma anual. La demanda interna de un mayor volumen de producción de maquinaria y equipo es una muestra del dinamismo económico; este importante segmento es clave dentro de los procesos productivos.

12 11 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú 4.4 Importación de bienes de capital (agosto 2018) En agosto de 2018, el volumen importado de bienes de capital y materiales de construcción para los diversos procesos productivos mostró un decremento (-5.1%), motivado por una menor demanda de maquinaria para el sector agrícola. En este período se registra una disminución en la compra de teléfonos móviles, redes inalámbricas, aparatados de comunicación digital, partes de máquinas y aparatos. Si bien es deseable que las importaciones se reduzcan, hay que evaluar si la producción nacional es capaz de llenar esta demanda. De lo contrario, las industrias que compran estos bienes de capital en el exterior podrán afrontar una contracción en su volumen de producción. 5 La industria de las ingenierías en América Latina y el mundo Con información de 2017, este gráfico compara la formación bruta de bienes de capital como porcentaje del Producto Interno Bruto. En 2017, la economía peruana produjo bienes de capital que alcanzaron un 20.93% de su Producto Interno Bruto. Como se observa, la economía nacional logra un índice promedio en comparación con las economías más relevantes de América Latina. Fuente: Banco Mundial

13 12 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú 6 Noticia Relevante Produce: Industria manufacturera creció 1.5% en agosto Se espera que la producción industrial continúe con su recuperación ante el escenario positivo que se prevé por el aumento de la demanda interna. Fuente: Diario el Comercio Digital 29/10/2018 El ministro de la Producción, Raúl Pérez-Reyes, sostuvo que la industria manufacturera cerró el mes de agosto con un crecimiento de 1.5%, con lo que se acumulan seis meses de avance ininterrumpido. Este resultado fue impulsado principalmente por el crecimiento del subsector no primario, ello responde al incremento de las exportaciones industriales y de la demanda interna, destacó. En el acumulado enero-agosto de este año el avance de la industria es de 4.6%, cifra mayor en comparación al mismo período de 2017, que fue de 2.1%, y la caída de 3.6% en las mismas fechas. El ministro añadió que la manufactura no primaria, subsector con mayores niveles de transformación y de valor agregado, registró un ligero incremento en la producción de 2.4% en agosto. En este subsector se registró el incremento en la producción de bienes intermedios (3.3%), bienes de capital (25.9%) y de servicios industriales (15.7%). En el caso del rubro de bienes intermedios, las industrias que más crecieron fueron estructuras metálicas (11.1%), impresión (11.7%), productos plásticos (8.9%) e industrias básicas de hierro y acero (8.1%). Y en el rubro de bienes de capital se debe destacar el crecimiento de las ramas industriales tales como motores y transformadores eléctricos (109.7%), construcción de buques y estructuras flotantes (84.3%) y tanques, depósitos y recipientes de metal (50.8%). Se espera que la producción industrial continúe con su recuperación ante el escenario positivo que se prevé por el aumento de la demanda interna, así como por el incremento de las inversiones para la industria y las exportaciones manufactureras, finalizó el titular de Produce.

14 13 Economic Analysis No.5 Industria de las Ingenierías - Perú 7 Conclusiones A la luz del análisis efectuado, podemos extraer las siguientes conclusiones: 1 Como ha sido una constante en las entregas anteriores, resalta la estabilidad macroeconómica de Perú. Sus niveles de crecimiento a nivel global, su tasa de inflación, sus niveles de desempleo y su tipo de cambio muestran cifras favorables en los últimos trimestres. A pesar de ello, lograr un incremento en la productividad en algunos de los sectores clave es un reto en el mediano y largo plazo. El entorno macroeconómico favorable debe permear de mejor forma a nivel sectorial. 2 En complemento, el sector externo es una de las principales fortalezas de la economía peruana. A diferencia de algunos países de América Latina, el saldo favorable en la balanza comercial no es un dato menor. El reto se centra en una mayor diversificación a nivel comercial y en la paulatina disminución de la dependencia de los principales commodities, para lograr una economía más próspera y dinámica. 3 El conjunto de segmentos que componen la gran industria de las ingenierías es sumamente influyente en la economía nacional, y su comportamiento está fuertemente relacionado con el desempeño del sector de la construcción. Como en la gran mayoría de los países en vías de desarrollo, hay mucho camino por recorrer a nivel interno para que se articulen de mejor manera los esfuerzos empresariales y la gestión a nivel gubernamental. Además, se debe trabajar de forma ardua para lograr que este importante sector incremente su productividad y, en esta medida, poder competir mejor a nivel global.

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