PRESENTACIÓN CORPORATIVA septiembre 2013

Transcripción

1 PRESENTACIÓN CORPORATIVA septiembre

2 QUÁLITAS CONTROLADORA - QC 2

3 QC Estructura Organizacional - Actual En el segundo trimestre 2013 se llevó a cabo la venta de la mayor parte de las subsidiarias de Quálitas Aseguradora a QC, de modo que su estructura organizacional quedó de la siguiente forma: Quálitas Controladora QC Quálitas Aseguradora 100% Quálitas El Salvador 100% Quálitas Costa Rica 100% Cristalera* 51% Outlet de Refacciones* 51% Activos JAL 100% Grupo Financiero Aserta 2% Nota: * Coinversión Subsidiarias de Servicio 100% QC cotiza en la BMV 3

4 QC Estructura Organizacional - Previa Quálitas Controladora QC Quálitas Aseguradora 100% Cristalera * 51% Subsidiarias de Servicio 100% Quálitas El Salvador 100% Quálitas Costa Rica 100% Outlet de Refacciones * 51% Activos JAL 100% Grupo Financiero Aserta 2% Nota: * Coinversión 4

5 Objetivos QC Mayor eficiencia en el programa de expansión internacional. Mayor agilidad en la apertura de negocios relacionados. Menor costo de capital al tener acceso a más opciones de financiamiento. Mayor flexibilidad de fondo de recompra. Información individualizada de las subsidiarias. Información financiera comparable a nivel mundial. 5

6 Gobierno Corporativo El Gobierno Corporativo de la Controladora permanece igual al de Quálitas Compañía de Seguros Asamblea de Accionistas Contraloría Normativa Consejo de Administración Dirección General Comité de Auditoría Comité de Prácticas Societarias Comité de Inversiones, Finanzas y Planeación Comité de Reaseguro Comité de Comunicación y Control Comité de Administración Integral de los Riesgos Financieros 3 de 3 miembros son independientes. 3 de 3 miembros son independientes. 2 de 7 miembros son independientes. No hay miembros independientes. No hay miembros independientes. No hay miembros independientes. 6

7 Gobierno Corporativo Transparencia en la administración Adecuada revelación a inversionistas Trato equitativo a todos los accionistas Identificación, difusión, seguimiento y, en su caso, solución de temas relevantes. 7

8 Estructura Accionaria Acciones Serie A: 1, ,000 Suscritas y votadas sólo por mexicanos 3 Acciones A + 2 Acciones B 1 CPO Total CPO s = ,000 Acciones Serie B: ,000 Suscritas y votadas también por extranjeros El capital de Quálitas Controladora - QC consiste en 450 millones de Certificados de Participación Ordinaria (CPO s). 8

9 QUÁLITAS COMPAÑÍA DE SEGUROS 9

10 Quálitas es una compañía de seguros especializada en el ramo de automóviles que ocupa el primer lugar en el mercado mexicano con un 22.1% de participación al mes de septiembre Después de 19 años de operación, cuenta con más de 2.2 millones de vehículos asegurados, 161 oficinas a nivel nacional y 90 Oficinas en Desarrollo Quálitas. Tiene presencia en El Salvador y Costa Rica. El modelo de negocios de Quálitas se basa en la excelencia en el servicio y control de costos. 10

11 Nacimiento de Quálitas JBL Antecedentes de nuestro Director General Apertura de la economía mexicana Desregularización Instituciones Financieras Sector de compañías multilíneas 1993 Fundación de Quálitas 11

12 Nuestra Historia era póliza emitida 10 oficinas foráneas Centro operativo Cartera NY Life Operaciones ramo de casahabitación Listado BMV Q CPO Negocio con instituciones financieras 3er. lugar del Mercado Concluye negocio casahabitación 1er. lugar del mercado Q inicia presencia internacional en El Salvador Q Inicia operaciones en Costa Rica Se lista en BMV QC CPO después de Oferta Pública de Intercambio 12

13 FUNDAMENTOS DEL NEGOCIO 13

14 Fundamentos del Negocio 1 Excelencia en el Servicio 2 Especialización 3 Control de Costos 4 Descentralización 14

15 1 Excelencia en el servicio Red de Servicio Mayor red de servicio en México Más de 600 ajustadores Presencia en El Salvador y Costa Rica Canales de Distribución Quálitas vende sus pólizas a través de los siguientes canales Notas: 1 Incluye agentes y venta directa, individual y flotillas 2 ODQ: Oficinas en Desarrollo Quálitas *Oficinas en Desarrollo Quálitas 15

16 2 Especialización La estrategia de especialización de Quálitas permite a la compañía operar exitosamente dentro de un ambiente complejo. El mercado de seguro automotríz mexicano es complejo y se caracteriza por: No existe registro público de vehículos ni de conductores Alta expectativa de servicio durante el siniestro y de seguimiento posterior Falta de información en corralones y base de datos de autos robados Se asegura el vehículo, no el conductor Quálitas es capaz de superar estas complejidades gracias a equipos especializados: Directivos involucrados en el negocio Conocimiento de un cliente con requerimientos complejos Desarrollo de inteligencia de mercado Soluciones innovadoras de servicio y de gestión (TI) 7

17 3 Control de costos Quálitas utiliza un modelo de suscripción basado en una determinación dinámica de precios y un modelo de reciprocidad que hace énfasis en la alineación de intereses. Modelo de Suscripción Diferentes Tarifas X 127 zonas geográficas X 5,000 vehículos y usos diferentes Modelo de Reciprocidad Gracias a nuestra economía de escala alineamos intereses con armadoras y talleres. Resultados 1T, U12M Resultados 4T, U12M Resultados 2T, U12M Resultados 3T, U12M Tarifas se revisan y ajustan trimestralmente 17

18 4 Descentralización - Modelo de Negocios Nuestro modelo de negocios emprendedor promueve el servicio integral y el control de costos. Oficinas de Servicio Toma de decisiones independiente. Servicio descentralizado. Más de 600 ajustadores en nómina al mes de junio Compensación basada en cobranza y siniestralidad. Agentes Otras compañías y productos. Comisiones en base a crecimiento en primas. 18

19 Canales de Distribución Agentes individuales Autos nuevos y usados. Ventas personales. Comisiones de 10%+. Servicio especializado a flotillas. Instituciones financieras y compañías de autofinanciamiento. Seguro requerido durante el plazo del crédito (3+ años). 3 grandes aseguradoras con presencia nacional. Licitación Sin costo de adquisición Vigencia 1 año. Localidades de menos de 100 mil habitantes y sin agente domiciliado en plaza. Sueldos. 19

20 Nuestro Crecimiento M13 Oficinas Agentes 115 4,500 6,634 8,094 7,948 8,568 9,186 Empleados ,300 2,419 2,608 2,820 3,068 20

21 Nuestro Crecimiento Tenemos una fuerte fuerza laboral para brindar el mejor servicios a nuestros asegurados. Siniestros Ajustadores Valuadores , , , , , , , M13 733,

22 Productos Especializados La especialización nos ha permitido diseñar productos a la medida del cliente, además de nuestros productos estandarizados: *En 2013 comenzamos con el Seguro Obligatorio 22

23 Control de Costos La estructura de costos de Q se basa en 3 renglones: Índice de Adquisición = Costo de Adquisición + Prima Retenida Índice de Operación = Gastos de Operación + Prima Retenida Índice de Siniestralidad = Costo de Siniestralidad Prima Devengada Índice Combinado 23

24 Control de Costos Registro Contable Valor Agregado Costo de Adquisición o o Comisiones pagadas a agentes. Honorarios a instituciones financieras (UDIs). o o o Compensación variable. Políticas de gastos razonables. Mayores honorarios en los nuevos canales de distribución. Costo de Operación o Gastos administrativos típicos. o Corporativo reducido. Costo de Siniestralidad o Todos los costos incurridos en el pago de siniestros: Valuadores Ajustadores Coordinadores de siniestros Costos de reparación Robos o o La especialización fortalece el know- how sobre el manejo de costos. Nuestros sistemas de información permiten análisis y controles innovadores. o Formamos alianzas con armadoras a para reducir costos de reparación. 24

25 Cifras y Resultados de Q - Quálitas Compañía de Seguros, S.A.B. de C.V. 25

26 Q - Análisis de Crecimientos: Primas y Unidades La prima emitida sigue la tendencia de la venta de unidades nuevas mientras que la prima devengada sigue la de las unidades aseguradas Prima Emitida Prima Devengada Venta de Unidades Nuevas Unidades Aseguradas Cifras de Quálitas Aseguradora 26

27 Seguro Obligatorio Morelos Sinaloa Baja California Total Prima Emitida (mdp) Unidades Aseguradas 75, , ,189 Nota: 1 Cifras en millones de pesos 27

28 Q - Prima emitida por línea de negocio Línea de Negocios 9M13 9M12 Inc. $ Inc. % Individual 2,812 3, % Flotillas 3,567 2,484 1, % Suma Tradicional 6,379 5, % Carreteras % Instituciones Financieras 4,305 3, % Total 10,707 9, % Nota: 1 Cifras en millones de pesos Cifras de Quálitas Aseguradora 28

29 Q - Unidades Aseguradas a septiembre 2013 Ramo 9M13 9M12 Inc. % Participación de Mercado Ranking en el Mercado Automóviles 1,478,392 1,245, % 18.8% 1 Camiones 574, , % 31.7% 1 Subtotal 2,052,579 1,734, % - - Turistas 99,780 91, % 19.8% 2 Motos 58,929 51, % 15.5% 3 Unidades aseguradas 2,211,288 1,876, % 22.4% 1 TACC*: 11.0% sep-09 sep-10 sep-11 sep-12 sep-13 Nota: 1 Turistas son pólizas para residentes en México que viajan al extranjero y extranjeros que visitan México Cifras de Quálitas Aseguradora 29

30 Índices al 30 de septiembre 2013 Combinado Siniestralidad Operación Adquisición 30

31 Q - Margen de Solvencia y Política de Dividendos Política de Dividendos Cada una de las subsidiarias de QC deberá mantener un capital contable mínimo de 1.5 veces el Capital Mínimo de Garantía dictado por la normatividad. De existir un capital superior al monto resultante, se procederá al pago de dividendos por una cantidad equivalente al 50%, como mínimo, y 90%, como máximo, de dicho monto. Cifras de Quálitas Aseguradora 31

32 Q - Resultado Integral de Financiamiento Rendimiento sobre las inversiones 12m Rendimiento Trimestral: 4.8% Desempeño renta variable 3T13 9M13 Producto de Acciones Saldo promedio tenencia 1,940 1,707 Rendimiento anualizado -2.2% 9.8% Rendimiento naftrac -4.1% -10.8% Rendimiento IRT -3.2% -9.4% Cartera por tipo de Riesgo Cartera por tipo de Emisión Cifras de Quálitas Aseguradora 32

33 QC - Caja e Inversiones TACC*: 15.2% Año Div. x CPO Dividendo 2004 $0.075 Fondo de Recompra Total Dividendo 2005 $0.125 Dividendo 2009 $0.30 Dividendo 2010 $0.40 Dividendo 2012 $0.50 Dividendo 2013 $0.70 $0.30 TOTAL $2.10 $0.30 $2.40 TACC*: 21.0% *TACC: Tasa Anual de Crecimiento Compuesto Caja x Q CPO Caja x QC CPO 33 Cifras de Quálitas Aseguradora

34 QC - Indicadores de Rendimiento INDICADORES 12m ROE 12m 28.4% Margen UAIDA 12m 12.2% Margen Neto 12m 7.2% Rendimiento sobre inversiones 12m 7.1% Crecimiento en Prima Emitida 12m 10.2% Crecimiento en Unidades Aseguradas 17.8% CPO en Circulación 450 Valor en Libros 8.98 UPA 12m 2.3 Utilidad 12m 1,046 Apalancamiento 3.95 Índices de Costos 12m Índice de Margen de Solvencia 62.9% Cobertura de Reservas 1.35 Cifras de Quálitas Aseguradora 34

35 Q - Cifras Financieras: Estado de Resultados 9M13 CIFRAS FINANCIERAS 9M13 9M12 Var.% ESTADO DE RESULTADOS Prima Emitida 10,707 9, % Prima Retenida 10,708 9, % Prima Devengada 9,922 8, % Costo de Adquisición 2,466 2, % Costo de Siniestralidad 6,471 5, % Resultado Técnico % Gastos de Operación NC Resultado de Operación % Resultado Integral de Financiam % NC: No comparable Resultado antes de Impuestos 1,205 1, % Provisión para Impuestos % Utilidad Neta % UAIDA 1,313 1, % Cifras de Quálitas Aseguradora 35

36 Q - Cifras Financieras: Balance al 30 de septiembre 2013 BALANCE Caja e Inversiones 10,188 8, % Activo Total 19,219 17, % Reservas Técnicas 12,176 10, % Pasivo Total 15,318 13, % Capital Contable 3,901 3, % Cifras de Quálitas Aseguradora 36

37 QC CPO 37

38 QC CPO ACUMULADO 9M13 9M12 Var. Volumen CPOs 81,180,254 18,979, % Monto Operado $MM % # Operaciones 18,689 2, % PROMEDIO DIARIO 9M13 9M12 Var. Volumen CPOs 410,001 95, % Monto Operado $MM % # Operaciones % *QC comenzó a operar el 17 de Julio 2012, después de un intercambio, uno a uno, de Q CPO por QC CPO 38

39 Nuestros Analistas Institución Analista Correo 414 Capital Carlos Pérez-Salazar Actinver Martín Lara BBVA Research Ernesto Gabilondo Grupo Bursátil Mexicano José Juan Carreño Interacciones Enrique Mendoza Signum Research Carlos Ugalde Vector Rafael Escobar 39

40 DINÁMICA DEL MERCADO 40

41 Mercado del Seguro Automotriz Mexicano Vehículos El potencial de crecimiento del mercado está impulsado por la baja penetración de autos, expansión demográfica y la implementación del seguro obligatorio, un TACC de 20%+ en los siguientes 10 años. 9.0 Aumento de penetración del seguro automotíz Implementación del Seguro Obligatorio 14% TACC más de 10 años 33.3 Incremenento de la penetración de autos. Crecimiento de la población Expansión demográfica 7% TACC más de 10 años Actualmente Asegurados Actualmente en Circulación Potencialmente Asegurados Potencialmente en Circulación Potencialmente Asegurados Vehículos en Circulación Vehículos Asegurdados Penetración México milliones 8.96 milliones 27% Fuente: INEGI, SINAIS 12

42 Participación de Mercado y Crecimiento Real Qualitas ha implementado su crecimiento estrategico en la última decada, resultando en una expansión masiva en un mercado de rápido crecimiento. Participación de Mercado Quálitas ha incrementado más del doble su participación de mercado en los últimos 10 años. TACC(%) En 2006, Quálitas realizó una alianza estratégica con Instituciones Financieras Fuente: AMIS Base: 2003 = 0 42

43 Estadísticas AMIS El índice combinado de Quálitas es mejor que el de su competencia y que el del mercado. Índice Combinado 105% 100% 95% 90% 102% 103% 101% 101% 98% 100% 95% 97% 95% 93% 94% 90% 94% 96% 91% 85% 80% 12M09 12M10 12M11 12M12 9M13 Mercado Top 5 Quálitas Índice de Siniestralidad 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Fuente: AMIS 75% 77% 74% 74% 76% 77% 68% 70% 71% 64% 67% 66% 65% 67% 66% 12M09 12M10 12M11 12M12 9M13 Mercado Top 5 Quálitas 43

44 Estadísticas AMIS Mercado Asegurador 9M13 (Cifras en millones) Compañías Prima Emitida Part. De Mercado Part. De Mercado Crecimiento Prima Devengada (emitida) (devengada) 9M13-9M12 1 Qualitas 10, % 9, % 9.0% 2 AXA Seguros 7, % 7, % -2.0% 3 G.N.P. 6, % 5, % 20.2% 4 Aba/Seguros 3, % 3, % 10.7% 5 Inbursa 3, % 3, % -9.3% Total Grandes 31, % 30, % 6.0% 6 Mapfre Mexico 2, % 2, % -14.1% 7 Banorte Generali 2, % 2, % 12.2% 8 BBVA Bancomer 2, % 2, % 5.3% 9 Zurich Da os 1, % 1, % 44.1% 10 HDI Seguros 1, % 1, % 43.2% 11 Atlas 1, % 1, % 13.8% 12 ANA % % 12.8% 13 General de Seguros % % 6.2% 14 Afirme % % 17.1% 15 Royal & Sunalliance % % 12.1% MEDIANAS 15, % 13, % 10.6% CHICAS 1, % 1, % -12.3% GENERAL (32 Comp) 48, % 45, % 6.7% Fuente: AMIS NOTA: Las cifras de compañías aseguradoras no son consolidadas 44

45 Estadísticas AMIS Mercado de Seguro Automotriz 9M13 (Cifras en millones) Compañías Resultado Producto Resultado Índice de Índice de Operación Financiero Neto Siniestralidad Combinado 1 Qualitas % 91.4% 2 AXA Seguros (273) % 103.9% 3 G.N.P. (4) % 96.8% 4 Aba/Seguros % 89.4% 5 Inbursa % 92.4% Total Grandes 961 1,643 2, % 95.6% 6 Mapfre Mexico (45) % 100.8% 7 Banorte Generali % 78.5% 8 BBVA Bancomer , % 68.8% 9 Zurich Da os % 91.8% 10 HDI Seguros % 96.9% 11 Atlas % 91.2% 12 ANA % 94.7% 13 General de Seguros % 97.1% 14 Afirme % 92.5% 15 Royal & Sunalliance % 115.4% MEDIANAS 1,074 1,114 1, % 89.2% CHICAS % 88.8% GENERAL (32 Comp) 2,166 2,809 4, % 93.4% Fuente: AMIS 45

46 QC Investor Center App Te invitamos a descargar nuestra nueva plataforma 46

47 Contactos de Relación con Inversionistas Mariana Fernández Relación con Inversionistas T: Anahí Escamilla Relación con Inversionistas T: Alejandro Meléndez Inversiones y Relación con Inversionistas T: amelendez@qualitas.com.mx 47

48 Advertencia Excepto por la información histórica aquí contenida, las declaraciones incluidas en este documento sobre los resultados financieros y operativos anticipados del negocio de la Compañía o sobre el potencial de crecimiento de la empresa, constituyen afirmaciones futuras, las cuales están basadas en expectativas de la administración sobre las condiciones económicas y de negocio en México, país donde operara Quálitas. 48