Como el factoring y leasing apoyan necesidades de financiamiento en tiempos de crisis. Rodrigo Carvallo, Gerente General, Achel

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1 Como el factoring y leasing apoyan necesidades de financiamiento en tiempos de crisis Rodrigo Carvallo, Gerente General, Achel

2

3 Leasing y la Crisis. 4 Congreso de Crédito & Cobranzas, Octubre Rodrigo Carvallo Portales

4 Quienes somos Concepto Un poco de Historia Cifras de la Industria Tipos de Leasing Productos Ventajas Proyecciones del Negocio

5 Quienes Somos Asociación gremial fundada en 1987 donde se agrupan doce de los principales Bancos chilenos y/o extranjeros y una empresa no Bancaria. Su objetivo principal es divulgar la práctica del Leasing y su interés en el desarrollo de la economía del país y de las empresas. Directiva Presidente Vicepresidente Gerente General : Sr. Enrique Tenorio Fuentes : Sr. Cristián Lopez Gaete : Sr. Rodrigo Carvallo Portales

6 Asociados Banco Chile Banco BCI Banco BBVA Banco Santander Banco Security Banco Bice Corpbanca Banco Itaú Banco Estado Scotiabank Forum Leasing Rabobank

7 Quienes somos Concepto Un poco de Historia Cifras de la Industria Tipos de Leasing Productos Ventajas Proyecciones del Negocio

8 Qué es Leasing? Una alternativa de Financiamiento

9 Definición Contrato mediante el cual el arrendador (Leasing) traspasa al arrendatario (Cliente) el derecho a usar un bien a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado. Al término de este plazo el arrendatario tiene la opción de comprar el bien arrendado, devolverlo o renovar el contrato.

10 En resumen el leasing... Es un arriendo + Una opción de compra En un sólo documento

11 Quienes somos Concepto Un poco de Historia Cifras de la Industria Tipos de Leasing Productos Ventajas Proyecciones del Negocio

12 Un poco de Historia...

13 RESEÑA HISTORICA Desde 1977: Se crean las primeras empresas de Leasing 1987 Se autorizan Filiales Bancarias 1999 Leasing como Producto Bancario

14 Quienes somos Concepto Un poco de Historia Cifras de la Industria Tipos de Leasing Productos Ventajas Proyecciones del Negocio

15 Leasing en Chile Resumen 2008 COLOCACIONES MMUS$ VARIACION 2007/2008 DISM. 6.49% VENTAS 2008 MMUS$ Nº OPERACIONES ACUMULADO PROMEDIO OPERACIÓN MUS$ 150 Nº NUEVAS OPERACIONES

16 Evolución n de Stock de contratos Cifras en Millones de Dólares (US $)

17 Evolución n de Operaciones realizadas por año a o hasta 2008 en Millones de US $

18 Participación n de Colocaciones 2008 por Institución Desarrollo 1,6% Bice 2,9% Itau 5,2% Security 5,5% BBVA 5,7% Rabobank 1,1% Scotiabank 1,1% Forum 0,3% Santander 26,6% Estado 7,9% Corpbanca 9,5% Chile 18,2% Bci 14,4%

19 Composición n Cartera por Tipo de Equipo Diciembre 2008 EQ. FORESTAL Y AGRICOLAS 3% EQ. MANIPULACION DE CARGA 3% EQ. COMPUTACION Y OFICINA 3% VEHICULOS 10% EQ. MEDICO, MEDICION Y CONTROL 1% OTROS 1% EQ. IMPRESION Y REPRODUCCION 2% BIENES RAICES 41% EQ. MOV. DE TIERRA 9% EQ. INDUSTRIALES 11% EQ. DE TRANSPORTE 16%

20 PENETRACION DEL LEASING Por tamaño de empresas Negocio por Tamaño de Clientes Año Corporaciones GGEE PYME ,00% 70,00% 15,00% ,50% 56,00% 35,50% ,50% 44,00% 45,50% ,00% 41,00% 50,00% Leasing s/ Colocaciones Totales SBIF Penetración del Leasing Sistema Bancario (MMUS$) Año Total Prest. Com. Bancos Stock Leasing % Participación ,48% ,96% ,11% ,03%

21 En función de FBCF PENETRACION DEL LEASING Penetración del Leasing S/FBCF (MM$) Año Total FBCF Venta Leasing % Participación ,82% ,31% ,11% %

22 Quienes somos Concepto Un poco de Historia Cifras de la Industria Tipos de Leasing Productos Ventajas Proyecciones del Negocio

23 Tipos de Leasing Financiero: Servicio financiero del tipo de operaciones que realiza la Empresa de Leasing. Operativo: Este es similar a un contrato de arriendo simple. Normalmente lo efectúan proveedores de equipos.

24 Quienes somos Concepto Un poco de Historia Cifras de la Industria Tipos de Leasing Productos Ventajas Proyecciones del Negocio

25 Productos Leasing Leasing Financiero Tradicional Leaseback De estos dos productos base se derivan la totalidad de los productos que ofrece el mercado de Empresas de Leasing.

26 Leasing Financiero Tradicional De equipos de stock. De importación. Inmobiliario y de construcción.

27 Leasing de Equipos de Stock

28 Leasing de Equipos de Stock Maquinaria de movimiento de tierra, equipos industriales, vehículos de transporte, equipos de procesamiento de datos y comunicaciones. Plazos desde uno a tres años. Mercado: Empresas y profesionales independientes.

29 Leasing de Importación Equipos directamente importados por Leasing. Arrendatario exportador puede acogerse al beneficio de no pagar aranceles del equipo. Todos los gastos de la importación se incluyen en el financiamiento.

30 Leasing Inmobiliario

31 Leasing Inmobiliario Inmuebles de uso comercial, edificios industriales, locales comerciales, oficinas y viviendas. Plazo desde 5 a 10 años. Monto desde U.F Empresa de Leasing financia hasta un 100% del valor de la tasación. Toda la renta de arrendamiento se puede descontar de la base imponible (incluido el terreno). Todo es gasto.

32 Leaseback De Bienes o equipos nuevos - sin uso De bienes o equipos usados Inmobiliario.

33 Lease-back Bienes adquiridos directamente al arrendatario o a alguna empresa o persona relacionada. VENDEDOR ARRENDATARIO

34 Lease-back de bienes nuevos Financiamiento de bienes y equipos recientemente adquiridos por una empresa. Importaciones recientes. Sólo bienes nuevos. Beneficio : Permite a la empresa reestructurar sus pasivos. Mercado Objetivo: Empresas

35 Lease-back de bienes usados Financiamiento de bienes y equipos pertenecientes al activo fijo de una empresa Preferentemente inmuebles o, equipos y maquinaria con tecnología vigente, de una antigüedad no superior a 2 años. Beneficios: Licuar Activos fijos, utilizando en el giro del negocio el capital inmovilizado. Reestructurar pasivos. Financiar distintos bienes. Mercado Objetivo: Empresas

36 Quienes somos Concepto Un poco de Historia Cifras de la Industria Tipos de Leasing Productos Ventajas Proyecciones del Negocio

37 Ventajas de operar con Leasing

38 Ventajas de Gestión Ventajas Tributarias Ventajas Financieras

39 Ventajas de Gestión Agilidad en la aprobación y curse de la operación. Flexibilidad en la estructura de la operación. Los bienes financiados cuentan con seguros de amplia cobertura.

40 Ventajas de Gestión Ventajas Tributarias Ventajas Financieras

41 Ventajas Tributarias Para una empresa o persona que tribute en base a renta efectiva y con utilidades tiene las siguientes ventajas : La renta se considera como gasto necesario para la gestión de la empresa por lo que disminuye la base imponible. La empresa no pierde el beneficio por compra de bienes de capital nuevos equivalente al 8% del valor del mismo (deducible del impuesto de 1ª categoría por una vez). La ventaja tributaria dependerá del plazo del contrato y del tipo de bien.

42 Ventajas de Gestión Ventajas Tributarias Ventajas Financieras

43 Ventajas Financieras Cliente accede a los descuentos por pago al contado. Financia hasta un 100% de la inversión. Conserva su capital de trabajo. No copa sus líneas de capital de trabajo, generalmente.

44 Quienes somos Concepto Un poco de Historia Cifras de la Industria Tipos de Leasing Productos Ventajas Proyecciones del Negocio

45 PALANCAS DE CRECIMIENTO Se espera que el sector publico se lleve el peso de la demanda interna ( Obras Publicas / Viviendas, etc ) Grandes proyectos a desarrollar en el sector energético. Leasing es mas atractivo como riesgo en tiempos de crisis. Privilegiar leasing a créditos Mejorar posiciones crediticias ( Uso mas intensivo del Lease Back ) Adquisición de maquinaria a precios mas bajos ( reconversión tecnológica ) Se esta observando una recuperación de los precios de los comodities.

46 PROYECCION 2010 COLOCACIONES MMUS$ VARIACION 2009/2010 AUM. 10.0% VENTAS 2010 MMUS$ 3.450

47 GRACIAS

"FACTORING: Otra mirada a la gestión" Sr. Rodrigo Carvallo Asociación Chilena de Factoring Agosto 2009

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