Programa EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS

Transcripción

1 Análisis Técnico La charla no constituye asesoría, recomendación u opinión acerca de inversiones y los ejemplos plasmados son de uso académico exclusivamente, no reflejan situaciones actuales o potenciales.

2 Programa EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS El primer programa de educación financiera independiente, impulsado con el apoyo de más de 70 entidades de la industria financiera. Queremos contribuir a que los Consumidores Financieros tomen buenas decisiones financieras, conozcan y exijan sus derechos. No te ofreceremos ningún producto, lo que hacemos es gratuito! El negocio es darte información, herramientas y contenidos. Descarga esta presentación, conoce nuestro cronograma de charlas educativas y encuentra más contenidos en: enlace Educación Financiera Programa Educación Financiera para

3 Contenido 1. Objetivo. 2. Análisis Técnico.

4 Objetivo Para el Programa de Educación Financiera Para Todos es importante que los inversionistas cuenten con las herramientas necesarias para la correcta toma de decisiones de inversión. Al final de esta presentación, los asistentes podrán contar con herramientas de análisis técnico que les permitan tomar decisiones correctamente.

5 Análisis Técnico(AT) El análisis técnico es el estudio de la acción del mercado a través del análisis gráfico. Los tres elementos claves para el análisis de los gráficos son: Precio. Volumen. Tiempo. El análisis técnico se puede aplicar a: acciones, índices, monedas, futuros, commodities (instrumentos donde el precio sea influenciado por las fuerzas de la oferta y la demanda).

6 Análisis Técnico(AT) Es el estudio detallado de la serie histórica de los movimientos de los precios en un período de tiempo determinado, con el fin de pronosticar la tendencia futura. Los principios sobre los cuales se basa son: 1. Todo está descontado en el precio. 2. La historia se repite. 3. Los precios se mueven en tendencias. 4. Las tendencias tienen tres direcciones

7 Ventajas (AT) Incluye el análisis fundamental (todo se refleja en el precio). La flexibilidad y adaptabilidad. No se omite información importante que podría afectar el mercado. Se tiene en cuenta el volumen. Ayuda a entrar y salir en diferentes momentos de tiempo

8 El Precio lo Descuenta todo (AT) El precio de la acción refleja todo lo que se conoce sobre la empresa. A medida que aparece nueva información, los participantes del mercado rápidamente la diseminan y por consiguiente se ajusta el precio de la acción. Los índices reflejan todo lo que los participantes conocen sobre el mercado.

9 Existen Tres Tendencias en el Mercado(AT) Un mercado al alza se determina por una serie de picos más altos que los anteriores y por bajos menos bajos que los anteriores. Un mercado a la baja es lo opuesto, una serie de bajos más bajos que los anteriores y picos menos altos que los anteriores. Un mercado lateral se produce cuando los picos y los bajos son horizontales con respecto a los anteriores.

10 Tipos de Gráficos Comunes(AT) Gráfico de línea. Gráfico de Barras. Gráfico de Velas Japonesas. Gráfico de Punto y Figura.

11 Tipos de Gráficos Comunes(AT) Gráfico de línea. Gráfico de Barras. Gráfico de Velas Japonesas. Gráfico de Punto y Figura.

12 Gráfico de Línea (AT) Es el más sencillo de los utilizados por los analistas técnicos y solamente se conforma de los cierres de los precios.

13 Gráfico de Velas Japonesas (AT) En la actualidad es el más usado por los analistas técnicos, por su facilidad y agilidad en la interpretación visual. Este tiene en cuenta el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre.

14 Gráfico de Velas Japonesas (AT) Las velas visualmente son más eficientes en la identificación de patrones, que nos ayudan a anticiparnos a los cambios futuros. Las velas se conforma de un cuerpo real y dos sombras.

15 Soportes y Resistencias(AT) Es una área en donde la oferta y la demanda se equilibran parcialmente neutralizando la dirección predominante, generando un rebote en la vía opuesta, explicado por la toma de utilidades o iniciación de una nueva posición. Los soportes y resistencias son obtenidos gráficamente y basados en la teoría del Dow y en patrones de cambio de tendencia, comúnmente usados como los doble y triple techos y pisos. Por lo general los soportes y resistencias salen de proyectar una línea recta que toque varios precios que pueden ser máximos, mínimos o cierres.

16 S & R grafico de línea (AT)

17 S & R grafico de línea (AT) Los Soportes se pueden volver resistencias y viceversa

18 S & R grafico de Velas (AT) Los Soportes se pueden volver resistencias y viceversa

19 Uso de las Tendencias (AT) Una vez identificada la tendencia, los soportes y las resistencias, es importante preguntarnos La tendencia puede cambiar?, Es solo un movimiento dentro de la tendencia?.. Cómo identifico un cambio de tendencia? La clave: identificar el punto de ruptura de la tendencia principal y tomar la posición contraria. Por lo general: los cambios de tendencia se dan siempre con importantes volúmenes de negociación que van acompañados de noticias fundamentales.

20 Cambio de Tendencia.. Como Actuar?(AT) Por lo general, cuando se presenta una ruptura en la tendencia principal, esta tiene una corrección técnica para tomar más fuerza e iniciar la nueva tendencia con más velocidad. En una tendencia alcista al momento de presentarse la ruptura, la línea trazada actúa como una resistencia, punto en el cual se presentará la corrección y dará el momento propicio para realizar nuevas ventas.

21 Análisis de la Tendencia, Correcta Inclinación Los analistas técnicos al estudiar las líneas de tendencia para realizar sus estrategias trazan una línea de 45 grados para saber si es una tendencia sana o presenta irregularidades. Una tendencia por encima de los 75 grados es una tendencia que presenta excesiva aceleración y sobre valoración, de esta se espera que presente una corrección técnica y llegue de nuevo a la línea de 45 grados con el fin de realizar compras. Si la tendencia es del orden de los 35 grados es una tendencia sospechosa y puede ser un indicativo de cambio de tendencia

22 Osciladores Técnicos mas Usados Estos indicadores técnicos son muy usados por los analistas técnicos a la hora de generar sus estrategias. Su fácil uso e interpretación ayudan a la toma rápida de decisiones basados en las tendencias principales y generan alarmas a la hora de un cambio de tendencia. Dentro de los mas utilizados encontramos: Promedios Móviles MACD RSI PTPS DMI Bandas de Bollinger Estocásticos

23 Osciladores Técnicos (Promedios Móviles) Un promedio móvil es simplemente un promedio aritmético dinámico en un período de tiempo determinado. El móvil : actualiza estos datos eliminando el primero e introduciendo el último. Existen diferentes promedios móviles, 5 días, 20 días, 60 días, 200 días. También se usan en semanas. Son usados como soportes y resistencias Se usan también para mirar cambios de tendencia (Reglas) Si el PM de corto plazo, rompe al hacia arriba el PM de Largo plazo, el mercado se moverá al alza y viceversa. Ej : PM 5 días y PM 20 días Los PM son seguidores de la tendencia. Los PM actúan también como soportes y resistencias

24 Bandas de Bollinger Las Bandas de Bollinger se pueden usar como un medio gráfico para determinar el rango de precios probables de un valor (soportes y resistencias). El precio encontrará resistencia cuando llegue a la banda superior y recibirá apoyo cuando alcance la banda inferior. Las Bandas de Bollinger son bandas de ancho variable, que se vuelven más anchas en los periodos de mayor volatilidad.

25 Gráfico de Velas Japonesas (AT) En la actualidad es el más usado por los analistas técnicos, por su facilidad y agilidad en la interpretación visual. Este tiene en cuenta el precio de apertura, máximo, mínimo y cierre.

26 Gráfico de Velas Japonesas (AT) Las velas visualmente son más eficientes en la identificación de patrones, que nos ayudan a anticiparnos a los cambios futuros. Las velas japonesas tienen tanta información que no se necesita conocer el emisor, sus fundamentales, las noticias, con solo comprenderlas podremos tomar decisiones de Compra, Venta o Esperar.

27 Patrones que forman las velas(at) Los analistas técnicos están pendientes de la identificación de la tendencia principal de los mercados y sus correcciones, pero el momento clave es un cambio de tendencia. Los patrones técnicos mediante las velas japonesas van desde los más simples que corresponden a formaciones de una o dos velas, hasta los más complejos que son conformados hasta por cinco velas.

28 Hammer Hanging Man (PR) En una tendencia a la baja cuando se presenta esta formación nos da la primera señal que la tendencia va a cambiar. Por lo general estas formaciones vienen después de un fuerte Rally, es importante la interpretación del cierre para tomar la posición contraria en la siguiente jornada. El Hanging Man es una fuerte señal de venta en un mercado al alza, es importante la confirmación del patrón al día siguiente. En los dos patrones no importa el color de la vela lo más importante: las sombras deben ser por lo menos dos veces el largo del cuerpo, entre

29 Hammer Hanging Man (PR)

30 Hammer Hanging Man (PR)

31 Patrón de Envolvimiento Engulfing Pattern (Alcista Bajista) A diferencia del hammer y del hanging man este patrón de cambio incluye dos velas. Aquí es importante el color de las mismas en donde deben ser opuestas. Adicionalmente el cuerpo de la vela que envuelve a la que la antecede no necesariamente debe envolver las sombras. Si el Volumen es alto en la vela envolvente, es mas fuerte el patrón

32 Patrón de Envolvimiento Engulfing Pattern (Alcista Bajista)

33 Dark Cloud Cover (Bajista) Este patrón es conformado por dos velas es un patrón de reversa en una tendencia alcista, es necesario que la primera sesión sea alcista y que a la segunda sesión se presente un gap de apertura y/o un nuevo máximo y que el cierre sea cercano al Mínimo de la jornada anterior. Lo óptimo es que el cierre penetre el 50% de la sesión anterior.

34 Dark Cloud Cover (Bajista)

35 Piercing Pattern _ Patrón de Penetración (Alcista) Este patrón de revesa, es conformado por dos velas, es importante que sea una tendencia clara a la baja y que la última vela negra sea grande. La psicología del patrón: Tendencia a la baja. Ultima vela negra grande. Apertura de la siguiente sesión con gap a la baja. Nuevo mínimo. Cierre de las posiciones cortas en take y stop de las posiciones cortas tomadas ese día. Cierre del mercado por encima del 50% de la vela negra. Cierre cercano a la apertura del día anterior

36 Piercing Pattern - Patrón de Penetración (Alcista) Estos tres patrones parecen ser de reversa, pero se debe tener cuidado, por que un cierre por debajo del 50% o menos de la vela negra anterior puede no ser un cambio de tendencia, si no por lo contrario un descanso para tomar mas fuerza.

37 Piercing Pattern - Patrón de Penetración (Alcista)

38 Estrellas Una ESTRELLA es una formación técnica que tiene un pequeño cuerpo y es precedida de una vela con cuerpo grande y presenta una GAP luego de la vela que la precede. Existen varios tipos de estrellas unas en tendencia alcista y otras en tendencias bajistas, el color de la vela no es importante es importante que aparezcan los gaps. Estas estrellas son buenos indicadores que la tendencia principal puede estar próxima ha terminar Existen 4 tipos de estrellas 1.DOJI STAR 2.MORNING STAR- ESTRELLA DE LA MAÑANA 3.EVENING STAR 4.SHOOTING STAR

39 Estrellas (Doji) El DOJI es uno de los patrones técnicos de reversa mas fuertes, el Doji Star es un indicador de equilibrio entre los compradores y vendedores donde el precio de apertura es el mismo de cierre, en una tendencia alcista la aparición de una Doji Star puede ser inicio del fin de la tendencia Existe 3 tipos de Doji 1.Doji de Impulso 2.Doji Star 3.Doji de Gravedad

40 Estrellas (Doji)

41 Estrella de la Mañana Este patrón de reversa es formado por tres velas, es importante que tenga las siguientes características. Tendencia descendente. Existencia de 2 gaps. Primera vela Negra. Segunda vela de cualquier color. Tercera vela tiene que ser Blanca. Implicación: Los alcistas toman el control

42 Estrella de la noche Este patrón de reversa es formado por tres velas, es importante que tenga las siguientes características. Tendencia ascendente Existencia de 2 gaps. Primera vela Blanca. Segunda vela de cualquier color. Tercera vela tiene que ser Negra. Implicación: Los bajistas toman el control

43 Shotting-Star (Martillo Invertido) Es un patrón de revesa técnica con muchas implicaciones de psicología en el trading por lo cual no importa el color del cuerpo de la vela. Tiene las mismas condiciones del martillo. Lo importante es entender que en una tendencia alcista, cuando aparece este patrón es posible que la tendencia termine es preferible esperar la confirmación.

44 Harami Harami Cross Los HARAMIS son patrones de revesa que se forman con dos velas Lo importante en los Haramis son los colores de las velas, la primera vela debe ser del color de la tendencia principal si es alcista debe ser blanca, la segunda vela debe ser de color opuesta y el cuerpo de la vela debe estar metida en el cuerpo de la anterior vela. En los Harami Cross debe tener las mismas características pero la segunda vela es un Doji y es mejor patrón de reversa

45 Harami Harami Cross

46 INFORMACIÓN DE CONTACTO TEMA TELÉFONO CORREO ELECTRÓNICO Quejas ext Denuncias ext Educación al Inversionista ext Certificación ext

47 ASEGURADORAS Compañía de Seguros Bolívar Riesgos Profesionales Colmena Seguros Colpatria Seguros Comerciales Bolívar Seguros de Vida Colpatria Skandia Seguros de Vida ASOCIACIONES GREMIALES Asobancaria Asobolsa Asofiduciarias Asofondos Fedeleasing BANCOS Banco Agrario Banco Colpatria Banco Davivienda Banco de Occidente Banco GNB Sudameris Banco Corpbanca Colombia Bancolombia BCSC Citibank Helm Bank CAPITALIZADORAS Capitalizadora Bolívar Capitalizadora Colmena Capitalizadora Colpatria COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO Finamerica CORPORACIONES FINANCIERAS Corficolombiana Jp Morgan SOCIEDADES FIDUCIARIAS Acción Fiduciaria BBVA Fiduciaria Cititrust Fiducafé Fiduciaria Occidente Fiduciaria Agraria Fiduciaria Central Fiduciaria Colmena Fiduciaria Corficolombiana Fiduciaria Davivienda Fiduciaria Bogotá Fiduciaria Fiducor Fiduciaria Skandia Fiduciaria Popular Fiducoldex FiduPais Fiduprevisora Helm Fiduciaria Corpbanca Investment Trust FONDOS DE PENSIONES Colfondos ING Protección Skandia BBVA Horizonte SOCIEDADES ADMINISTRADORAS DE INVERSIÓN Seguridad S.A.I. SOCIEDADES COMISIONISTAS DE BOLSA Acciones de Colombia Acciones y Valores Alianza Valores Asesores en Valores Asesorías e Inversiones BBVA Valores Bolsa y Renta Casa de Bolsa Citivalores Compañía Profesionales de Bolsa Corredores Asociados Correval Davivalores Global Securities Helm SCB Corpbanca Investment Valores Serfinco Servivalores Skandia Valores Ultrabursátiles Valores Bancolombia TITULARIZADORA Titularizadora Colombiana

48 Gracias La opinión expuesta en esta presentación no compromete al Autorregulador del Mercado de Valores ni a las entidades participantes de Educación Financiera para Todos. Para uso restringido de Educación Financiera para Todos. Todos los derechos reservados. Esta presentación no puede ser reproducida de manera parcial o total, o utilizada en ninguna forma o por ningún medio sin permiso explícito del Autorregulador del Mercado de Valores, coordinador de Educación Financiera para Todos.