PROLOGO. Gerardo Silva Castro Vicepresidente Banca Empresarial, Oficial e Intermedia Banco de Occidente

Transcripción

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2 PROLOGO Es un hecho que Colombia está realizando un cambio hacia la evolución natural de la economía del mundo hacia la globalización, la internacionalización y el libre comercio. Es por ello que las compañías, sus administradores y también la profesión contable requieren conocer los modelos internacionales con la finalidad de estar a la vanguardia de los grandes mercados de capitales, lo cual implica un aprendizaje en cambios contables de reconocimiento, medición y revelación de información financiera. En Colombia este tema ha cobrado una gran importancia con la aprobación de la ley 1314 de 2009 que establece la directriz del gobierno de avanzar hacia los estándares internacionales de contabilidad y auditoría. La vigencia de este proceso de aplicación a las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF ha sido aplazada un año más a raíz de algunas peticiones por parte de unas superintendencias NIIF, ya que señalan que existen dificultades para la aplicación de las mismas. No obstante, la convergencia hacia los estándares internacionales de contabilidad es una prioridad en la agenda de competitividad del país, lo cual conlleva a seguir trabajando para que esta adecuación normativa ocurra lo más pronto posible. Dicha convergencia hacia las NIIF debe tratarse a nivel de compañía como un proyecto, en el cual deben participar todas las áreas que de alguna forma tengan que ver con el proceso; realizar un análisis tributario con relación a las NIIF el cual requerirá decisiones importantes, dado que en Colombia se ha sostenido por años el concepto de contabilidad tributaria, tendrá nuevos modelos de presentación de la información, cambios en las políticas y procedimientos de las Compañías y desde el punto de vista tecnológico se presentaran diferencias en los criterios y políticas contables actuales con las NIIF en la cual se crea la necesidad de nuevos datos de entrada y cambios en la presentación de reportes. Esta Obra ha recogido los principales impactos observados en el proceso de adopción en Colombia, presentando un ejercicio práctico de aplicación por primera vez bajo NIFF plenas, conocido como un estado de situación financiera de apertura que se realiza a la fecha de transición a NIFF y un manual contable como guía para la adopción de las mismas. La fecha de transición a NIFF corresponde al comienzo del primer periodo para que una entidad presente información compartida y completa conforme a NIFF. Esperamos que esta obra que hemos elaborado en el Banco de Occidente en conjunto con Tulio Restrepo Rivera y William García Pérez, se convierta en una guía de consulta ad portas de iniciar el proceso de adopción o convergencia hacia las NIIF en Colombia para su empresa y cumpla así con nuestro objetivo de asesorarlos de manera permanente. Esta publicación está destinada a proveer información confiable con relación al proceso de NIIF, pero no exime al lector de consultar y cumplir las normas y los decretos que lo acompañan. Gerardo Silva Castro Vicepresidente Banca Empresarial, Oficial e Intermedia Banco de Occidente

3 TABLA DE CONTENIDO Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales De Información Financiera en Colombia NIIF Introducción de la normatividad en Colombia Algunos aspectos relevantes de la NIIF Adopción por primera vez Principales características de la NIIF Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF Exenciones procedentes de otras NIIF Presentación e información a revelar Conciliaciones Designación de activos financieros o pasivos financieros Uso del valor razonable como costo atribuido Uso del costo atribuido para inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas Principales impactos en algunos componentes de los Estados Financieros en un proceso de adopción por primera vez en Colombia a NIIF Propiedad, Planta y Equipo Modelo de revaluación Algunos aspectos a tener en cuenta en Propiedad, Planta y Equipo Las vidas útiles y método de depreciación El valor residual Casos prácticos de Propiedad, Planta y Equipo Inventarios Otros aspectos importantes en Inventarios Intangibles Casos prácticos de Intangibles Instrumentos financieros Arrendamientos

4 Impuesto diferido Valor Razonable Jerarquía del valor razonable CASO PRACTICO DEL VALOR RAZONABLE ENFOQUES DE VALUACION MEMORIAS DE CALCULO OTROS ASPECTOS EJERCICIO PRÁCTICO ADOPCIÓN NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA NIIF PLENAS Aspectos Relevantes CONCLUSIONES IMPLEMENTACION DE UN MANUAL CONTABLE BAJO NIIF DEFINICIONES DE TERMINOS

5 Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales De Información Financiera en Colombia NIIF 1 Con la globalización que se presenta en los mercados de servicios, de productos y capital se requiere que cada país se adentre en los estándares globales y abandone los estándares locales que actualmente se aplican. Es por ello, que en América la mayoría de los países están ah portas de adoptar o ya adoptaron las Normas internacionales de información financiera NIIF. Igualmente, la Unión Europea los ha adoptado y fue obligatorio a partir del año Dichas normas son un compendio amplio y fundamentado de normas contables de aplicación internacional para grandes y pequeñas empresas emitidas por el Internacional Accounting Standards Board (IASB). La transición por primera vez afecta muchos aspectos en una Compañía tales como la información financiera, los controles internos, temas legales, sus sistemas de información, aspectos tributarios, medición de desempeño a sus empleados, su presupuesto, capacitación al personal, administración de dividendos y principalmente el manejo del impacto financiero que conlleva a renunciar a los principios contables locales y adoptar las Normas internacionales de información financiera NIIF. La alta gerencia de la Compañía es la encomendada en liderar dicho proyecto de adopción, el cual se debe dirigir como un proyecto interno y no como un proceso contable. Este proyecto requiere evaluar los posibles problemas técnicos de contabilidad, la presentación de los estados financieros ante las entidades de vigilancia y control y requerimientos estatutarios, su infraestructura tecnológica, la cual debe ser revisada con su proveedor; e igualmente su aspecto organizacional. Introducción de la normatividad en Colombia La ley 1314 de 2009 inició el proceso de convergencia de las normas colombianas de contabilidad de información financiera y de aseguramiento de la información. Para ello facultó al Consejo Técnico de la Contaduría Pública, organismo encargado de promulgar la normatividad que tendrá el gobierno a través de los Ministerios de Comercio, Industria y Comercio, Industria y Turismo y Hacienda y Crédito Público para su aprobación final. Es por ello, que el Consejo Técnico de la Contaduría Pública presentó la dirección estratégica relacionada con el proceso de convergencia de las mencionadas normas en lineamiento con los

6 estándares internacionales y estableció tres grupos de usuarios para iniciar la convergencia en forma gradual. Posteriormente la Alta Consejería presidencial para la Gestión Pública y Privada estableció nuevos plazos, y fechas de inicio, para la convergencia de las normas colombianas a las internacionales de información financiera luego de recibir algunas peticiones por parte de algunas Superintendencias de Vigilancia y Control de modificar el cronograma de aplicación de las mencionadas normas, ya que existían algunas dificultades para la aplicación de las mismas. Las nuevas fechas establecidas son: DESCRIPCIÓN INICIO DEL PERIODO DE TRANSICIÓN GRUPO 1 Aplicación de las NIFF Plenas 1 de enero de 2014 al 31de diciembre de GRUPO 2 Aplicación de las NIIF para PYMES 1 de enero de 2015 al 31 de diciembre de GRUPO 3 Aplicación de Contabilidad Simplificada 1 de enero de 2014 al 31 de diciembre de Fecha de transición hacia las NIIF De acuerdo con el marco conceptualde las NIIF, una de las características cuantitativas de los estados financieros es la comparabilidad de la información, la cual debe permitir que los usuarios sean capaces de comparar los estados financieros de una empresa de un periodo con respecto a otro. Por ello se hace necesario que en los estados financieros se presente información de periodos anteriores, preparada bajo las mismas bases. Cuando una empresa adopta por primera vez las NIIF, debe buscar un mecanismo que permita que la información que se va a presentar cumpla con la característica antes mencionada. De acuerdo con la NIC 1, las empresas deben presentar sus estados financieros en forma comparativa por lo menos con el periodo anterior. Por lo tanto, la presentación, por primera vez, de los estados financieros de una empresa bajo las NIIF requiere que estos estén conforme al modelo contable, tanto del año de la presentación como de los correspondientes al año anterior. De esta manera, los estados financieros tendrán utilidad al ser comparables. La adopción de las NIIF no implica aplicar un nuevo modelo contable a los hechos económicos que se realicen a partir del año en que se adoptan, sino que los saldos iníciales de ese año deben estar conforme a estos estándares. Si el modelo se aplica solo a los nuevos hechos económicos, la información que se genera perderá utilidad para el usuario.

7 Lo anterior significa que tanto las cifras del año actual como las de los dos años anteriores deben estar conforme a las NIIF. Esto implica una re - expresión o preparación de esos estados financieros con arreglo a las NIIF, en cuyo caso podría ser necesario llevar dos contabilidades en paralelo, aquella bajo los PCGA locales que aún sirven de base para su presentación a los usuarios y la que servirá de comparativo para los primeros estados financieros que se divulgarán al público. Sin embargo, para lograr que los estados financieros del año anterior (que serán usados para el comparativo) estén conformes a las NIIF, es necesario que se prepare un balance inicial de acuerdo con estos estándares, de tal forma que las cifras que se reporten en dicho estado puedan ser comparadas con las incluidas en los primeros estados a ser presentados. Lo anterior significa que si, por ejemplo, una empresa va a presentar sus primeros estados financieros bajo NIIF al público en general para el año 2012 requiere que los estados financieros del año 2011 también estén preparados bajo estos estándares, de tal forma que se logre comparar; es decir, preparados bajo las mismas bases contables, en este caso bajo las NIIF. Sin embargo, para que la información del año 2011 en su integridad cumpla con las NIIF, se hace necesario que los saldos iníciales (enero 1 de2011) también están preparados bajo estas mismas bases. Esos saldos iníciales corresponden únicamente a los del balance general y, en este caso, serían los mismos correspondientes al 31 de diciembrede Este será el mecanismo que permita que los estados financieros comparativos que se van a presentar por primera vez, de acuerdo con las NIIF, estén en su integridad preparados bajo la misma base contable. En resumen las empresas deben iniciar el proceso de adopción de las NIIF, a partir del balance preparado bajo los PCGA locales, correspondienteal año anterior al de la presentación comparativa por primera vez bajo NIIF, y convertir cada uno de sus componentes al modelo contable NIIF. La utilidad de este balance convertido es que será el punto de partida para la generación de los estados financieros del año siguiente, que serán usados en la presentación comparativa con los primeros estados financieros bajo NIIF a ser divulgados al público en general.

8 Algunos aspectos relevantes de la NIIF 1 Adopción por primera vez La NIIF 1 establece los requerimientos de transición para la preparación por primera vez de los estados financieros de acuerdo con NIIF, el principio general es que la NIIF o NIC que sea efectiva a la fecha de presentación del reporte debe aplicarse retrospectivamente al balance general de apertura NIIF al periodo comparativo y al periodo de presentación del reporte, no obstante las siguientes excepciones y exenciones importantes así: La NIIF 1 permite diez exenciones opcionales de aplicación retrospectiva en las siguientes áreas: 1. Combinaciones de negocios 2. Valor razonable o revaluación como costo estimado 3. Beneficios para empleados 4. Diferencias en cambio acumuladas 5. Instrumento financieros compuestos 6. Activos y pasivos de subsidiarias 7. Designación de instrumentos financieros reconocidos anteriormente 8. Pagos basados en acciones 9. Contratos de seguros 10. Cambios en pasivos existente por desmantelamiento restauración a similares Las cuatro excepciones obligatorias de aplicación retrospectiva según NIIF 1 son: 1. Des-reconocimiento de activos y pasivos financieros 2. Contabilidad de cobertura 3. Estimados de la contabilidad 4. Activos clasificados para la venta y operaciones descontinuadas El propósito de NIIF 1 es facilitar globalmente la transición a NIIF, a la fecha de transición que según el cronograma legal en Colombia seria el 1 de enero de 2014 para aquellas compañías que estuvieran en el Grupo 1 y 3, a esta fecha se debe preparar el balance de apertura de acuerdo con NIIF. El efecto de los cambios en las políticas de contabilidad dados por la transición de COLGAAP a NIIF, se tiene que reconocer en el patrimonio del balance de apertura a NIIF excepto por reclasificaciones de plusvalía y de algunos activos intangibles que tienen un periodo adicional

9 de un año para su evaluación y medición, A manera de ejemplo la aplicación por primera vez de NIIF a esa fecha obligaría a la siguientes prácticas: Reconozca: Pasivos de pensiones, Activos y Pasivos tributarios diferidos, Activos y pasivos por arrendamientos financieros y Provisiones solamente si son de origen legal o constructivo. Des-reconozca: Activos intangibles adquiridos, Provisiones por restructuración(si no son obligación presente), Reservas generales como pasivos, Activos tributarios diferidos si no son probables, Acciones en tesorería como activos, Activos intangibles que no cumplen con el criterio. Cabe comentar que el decreto 2784 del 28 de diciembre de 2012, contiene el marco normativo de Información financiera para preparar información bajo NIIF en Colombia, el cual fue elaborado con base en las NIIF, NIC, SIC y CINIIF emitidas en español al 1 de enero de 2012,por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés). Principales características de la NIIF 1 Dentro de las principales características de la NIIF 1- adopción por primera vez enunciamos las siguientes: Esta NIIF se aplica cuando la entidad adopta las NIIF por primera vez, mediante una declaración, explícita y sin reservas de cumplimiento con las NIIF. En general, esta NIIF requiere que la entidad cumpla con cada una de las NIIF vigentes al final del primer período sobre el que se informa conforme a las NIIF. Por lo tanto, la NIIF 1 requiere que una Compañía, al preparar el estado de situación financiera de apertura que sirva como punto de partida para su contabilidad según las NIIF. Lleve a cabo lo siguiente: a. Reconocer todos los activos y pasivos cuyo reconocimiento sea requerido por las NIIF; b. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten; c. Reclasificar partidas reconocidas según los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados anteriores (COLGAAP para efectos en Colombia) como un tipo de activo, pasivo o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio; y d. Aplicar las NIIF al medir todos los activos y pasivos reconocidos.

10 Esta NIIF contempla exenciones limitadas para estos requerimientos en áreas específicas, donde el costo de cumplir con ellos probablemente pudiera exceder a los beneficios a obtener por los usuarios de los estados financieros. La Norma también prohíbe la adopción retroactiva de las NIIF en algunas áreas, particularmente en aquéllas donde tal aplicación retroactiva exigiría el juicio profesional de la gerencia a cerca de condiciones pasadas, después que el desenlace de una transacción sea ya conocido por la misma. La NIIF requiere revelar información que explique cómo ha afectado la transición desde los PCGA anteriores (COLGAAP para efectos en Colombia) a las NIIF, a lo presentado anteriormente por la entidad como situación financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo. La NIIF determina que la explicaciónde la transición desde los PCGA anteriores a las NIIF se hará presentando mínimo las siguientes conciliaciones: Conciliación del patrimonio según los PCGA anteriores con el que resulte de aplicar NIIF a fecha de transición (dic 31, 2014) y a fecha de aplicación (dic 31,2015) Conciliación de los resultados integrales para el último periodo presentado por la entidad. Si la entidad tuviese conocimiento de errores presentados bajo los PCGA anteriores las conciliaciones anteriores los presentaran de manera separada a los cambios en políticas contables bajo NIIF Esta NIIF se aplicará cuando una entidad opta por primera vez las NIIF. No será de aplicación cuando, por ejemplo, una entidad: Abandona la presentación de los estados financieros según los requerimientos nacionales, si los ha presentado anteriormente junto con otro conjunto de estados financieros que contenían una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF; Presentó en el año precedente estados financieros según requerimientos nacionales, y tales estados financieros contenían una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF; o Presentó en el año precedente estados financieros que contenían una declaración, explícita y sin reservas, de cumplimiento con las NIIF, incluso si los auditores expresaron su opinión con salvedades en el informe de auditoría sobre tales estados financieros.

11 Esta NIIF no afectará a los cambios en las políticas contables hechos por una entidad que ya hubiera adoptado las NIIF. Tales cambios son objeto de: Requerimientos relativos a cambios en políticas contables, contenidos en la NIC8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores; y Disposiciones de transición específicas contenidas en otras NIIF. Una entidad usará las mismas políticas contables en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF y a lo largo de todos los períodos que se presenten en sus primeros estados financieros conforme a las NIIF. Estas políticas contables cumplirán con cada NIIF vigente al final del primer período sobre el que informe según las NIIF. Cabe mencionar que para efectos en Colombia las NIIF bases de los reportes son las publicadas por IASB en español a enero 1 de 2012; las normas posteriores a esta fecha tales como la NIIF 10, NIIF 11, NIIF 13, entre otras, no serian base de la transición. Se podría optar por la aplicación anticipada bajo el concepto de mejores prácticas. Una entidad no aplicará versiones diferentes de las NIIF que estuvieran vigentes en fechas anteriores. Una entidad podrá aplicar una nueva NIIF que todavía no sea obligatoria, siempre que en la misma se permita la aplicación anticipada. Las disposiciones de transición contenidas en otras NIIF se aplicarán a los cambios en las políticas contables que realice una entidad que ya esté usándolas NIIF; pero no serán de aplicación en la transición a las NIIF de una entidad que las adopta por primera vez. Excepto por lo señalado en el párrafo de excepciones descrito más adelante, una entidad deberá, en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF: a. Reconocer todos los activos y pasivos que sea requerido por las NIIF; b. No reconocer partidas como activos o pasivos si las NIIF no lo permiten; c. Reclasificar partidas reconocidas según los PCGA anteriores (COLGAAP para efectos en Colombia) como un tipo de activo, pasivo o componente del patrimonio, pero que conforme a las NIIF son un tipo diferente de activo, pasivo o componente del patrimonio; y d. Aplicar las NIIF al medir todos los activos y pasivos reconocidos. Las políticas contables que una entidad utilice en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF, pueden diferir de las que aplicaba en la misma fecha conforme a sus PCGA anteriores. Los ajustes resultantes surgen de sucesos y transacciones anteriores a la fecha de transición a las NIIF. Por tanto, una entidad reconocer átales ajustes, en la fecha de transición a las NIIF, directamente en las ganancias acumuladas (o, si fuera apropiado, en otra categoría del patrimonio).

12 Esta NIIF establece dos categorías de excepciones al principio que el estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF de una entidad habrá de cumplir con todas las NIIF. Excepciones a la aplicación retroactiva de otras NIIF Al adoptar las NIIF por primera vez en Colombia se presentan algunas excepciones en su balance de apertura, las cuales enunciamos a continuación: Las estimaciones de una entidad realizadas según las NIIF, en la fecha de transición, serán coherentes con las estimaciones hechas para la misma fecha según los PCGA anteriores (después de realizar los ajustes necesarios para reflejar cualquier diferencia en las políticas contables), a menos que exista evidencia objetiva de que estas estimaciones fueron erróneas. Después de la fecha de transición a las NIIF, una entidad puede recibir información relativa a estimaciones hechas según los PCGA anteriores. Una entidad tratará la recepción de esa información de la misma forma que los hechos posteriores al periodo sobre el que se informa que no implican ajustes según la NIC10 Hechos Ocurridos después del Periodo sobre el que se Informa. Por ejemplo, supongamos que la fecha de transición a las NIIF de una entidad es el 1 de enero de 2014, y que la nueva información, recibida el 15 de julio de 2014, exige la revisión de una estimación realizada según los PCGA anteriores que se aplicaban el 31de diciembre de La entidad no reflejará esta nueva información en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF (al menos que dichas estimaciones precisaran de ajustes para reflejar diferencias en políticas contables, o hubiera evidencia objetiva de que contenían errores). En lugar de ello, la entidad reflejará esa nueva información en el resultado del periodo (o, si fuese apropiado, en otro resultado integral) para el año finalizado el 31 de diciembre de Una entidad puede tener que realizar estimaciones conforme a las NIIF, en la fecha de transición, que no fueran requeridas en esa fecha según los PCGA anteriores. Para lograr congruencia con la NIC 10, dichas estimaciones hechas según las NIIF reflejarán las condiciones existentes en la fecha de transición a dichas NIIF. En particular, las estimaciones realizadas en la fecha de transición a las NIIF, relativas a precios de mercado, tasas de interés o tasas de cambio, reflejarán las condiciones de mercado en esa fecha.

13 Una entidad podrá elegir utilizar una o más de las excepciones establecidas en la mencionada NIIF respecto a la baja en cuentas de activos financieros y pasivos financieros, contabilidad de coberturas, participaciones no controladoras, clasificación y medición de activos financieros y derivados implícitos. Cabe mencionar que en cada excepción se establece el procedimiento y la forma de llevarse a cabo en una adopción por primera vez. Exenciones procedentes de otras NIIF Una entidad podrá elegir utilizar una o más de las exenciones establecidas en la mencionada NIIF respecto a combinación de negocios, transacciones con pagos basados en acciones, contratos de seguro, costo atribuido, arrendamientos, diferencias de conversión acumuladas, inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas, activos y pasivos de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, instrumentos financieros compuestos, designación de instrumentos financieros reconocidos previamente, la medición a valor razonable de activos financieros o pasivos financieros en el reconocimiento inicial, pasivos por desmantelamiento incluidos en el costo de propiedades, planta y equipo, activos financieros o activos intangibles contabilizados de acuerdo con la CINIIF 12 Acuerdos de Concesión de Servicios, costos por préstamos, transferencias de activos procedentes de clientes, cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio, hiperinflación grave, acuerdos conjuntos, costos de desmonte en la fase de producción de una mina a cielo abierto, información a revelar sobre instrumentos financieros y beneficios a empleados. Cabe mencionar que en cada exención se establece el procedimiento y la forma de llevarse a cabo en una adopción por primera vez. Presentación e información a revelar Una vez se realicen los ajustes bajo NIIF se procede a presentar los estados financieros, los cuales tendrían que cumplir, en su presentación e informacióna revelar, entre otros, lo siguiente: Para cumplir con la NIC 1, los primeros estados financieros que se presenten conforme a las NIIF de una entidad incluirán al menos tres estados de situación financiera, dos estados del resultado del periodo y otro resultado integral, dos estados separados del resultado del periodo (si se presentan), dos estados de flujos de efectivo y dos estados de cambios en el patrimonio y las notas relacionadas, incluyendo información comparativa.

14 En ese orden de ideas, en Colombia serían los estados financieros bajo NIIF plenas y aplicación de contabilidad simplificada de los años 2013, 2014 y El año 2013 inicia el 1 de enero (31 de diciembre de 2012 en términos prácticos) en el cual se tendría que realizar la conversión del año 2012 para realizar un análisis preliminar de los efectos que la adopción a NIIF tendría en los estados financieros. Algunas entidades presentan resúmenes históricos de datos seleccionados, para periodos anteriores a aquél en el cual presentan información comparativa completa según las NIIF. Esta NIIF no requiere que estos resúmenes cumplan con los requisitos de reconocimiento y medición de las NIIF. A demás, algunas entidades presentan información comparativa conforme a los PCGA anteriores, así como la información comparativa requerida por la NIC1. En los estados financieros que contengan un resumen de datos históricos o información comparativa conforme a los PCGA anteriores, la entidad: Identificará de forma destacada la información elaborada según PCGA anteriores como no preparada conforme a las NIIF; y Revelará la naturaleza de los principales ajustes que habría que practicar para cumplir con las NIIF. La entidad no necesitará cuantificar dichos ajustes. Conciliaciones Por ser una adopción por primera vez se requiere llevar a cabo una conciliación entre los principios locales (COLGAAP para efectos Colombia) y bajo NIIF con la finalidad de permitir y comprender al usuario, a la alta gerencia y a las entidades de vigilancia y control de los ajustes más significativos presentados. A continuación enunciamos algunas conciliaciones que exige la normatividad: Los primeros estados financieros conforme a las NIIF de una entidad incluirán: Conciliaciones de su patrimonio, según los PCGA anteriores, con el que resulte de aplicar las NIIF. Una conciliación de su resultado integral total según las NIIF para el último periodo en los estados financieros anuales más recientes de la entidad. Si la entidad procedió a reconocer o revertir pérdidas por deterioro del valor de los activos por primera vez al preparar su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF, la información a revelar que habría sido.

15 Las conciliaciones requeridas deberán dar suficiente detalle como para permitir a los usuarios comprender los ajustes significativos realizados en el estado de situación financiera y en el estado del resultado integral. Si la entidad presentó un estado de flujos de efectivo según sus PCGA anteriores, explicará también los ajustes significativos al mismo. La NIC8 no se aplicará a los cambios en las políticas contables que realice una entidad en la adopción de las NIIF o a los cambios en dichas políticas hasta después de presentar sus primeros estados financieros conforme a las NIIF. Por lo tanto, los requerimientos respecto a cambios en las políticas contables, que contiene la NIC8, no son aplicables en los primeros estados financieros conforme a las NIIF de una entidad. Si durante el periodo cubierto por sus primeros estados financieros conforme a las NIIF una entidad cambia sus políticas contables o la utilización de las exenciones contenidas en esta NIIF, deberán explicarse los cambios entre sus primeros informes financieros intermedios conforme a las NIIF y sus primeros estados financieros conforme a las NIIF y actualizará las conciliaciones requeridas. Designación de activos financieros o pasivos financieros Se permite a una entidad designar un activo financiero reconocido anteriormente como un activo financiero medido al valor razonable con cambios en resultados. La entidad revelará el valor razonable de los activos financieros así designados en la fecha de designación, así como sus clasificaciones e importes en libros en los estados financieros anteriores. Se permite a una entidad designar un pasivo financiero reconocido anteriormente como un pasivo financiero con cambios en resultados. La entidad revelará el valor razonable de los pasivos financieros así designados en la fecha de designación, así como sus clasificaciones e importes en libros en los estados financieros anteriores.

16 Uso del valor razonable como costo atribuido Si, en su estado de situación financiera de apertura, para NIIF plenas en Colombia sería el 31 de diciembre de 2013 (1 de enero de 2014) conforme a las NIIF, una entidad usa el valor razonable como costo atribuido para una partida de propiedades, planta y equipo, una propiedad de inversión o para un activo intangible, los primeros estados financieros conforme a las NIIF revelarán, para cada partida del estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF: a. el total acumulado de tales valores razonables; y b. el ajuste total al importe en libros presentado según los PCGA anteriores. Lo anterior corresponde a los primeros estados financieros anuales presentados donde la entidad adopta a las NIIF mediante una declaración explícita y sin reservas de cumplimiento con NIIF, en Colombia serían los estados financieros al 31 de diciembre de 2015 comparativos con el año 2014 para aquellas entidades clasificadas en el Grupo 1 y 3. Para los activos fijos, intangibles y propiedades de inversión se puede usar el valor razonable o el valor revaluado como costo estimado a la fecha de transición. El costo estimado es la cantidad que se usa como sustituto del costo o del costo depreciado a esa fecha. El valor razonable, es el importe (Valor) por el cual un activo puede intercambiarse entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, o puede cancelarse una obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información en una transacción libre. El valor revaluado es la re-expresión del activo que da lugar a incrementos o decrementos en el patrimonio neto. Si según los anteriores PCGA la entidad revaluó una o más categorías de los activos, se puede elegir aplicar estos valores como costo estimado a la fecha de revaluación, reconociendo la depreciación hasta la fecha de transición en las ganancias retenidas solo si el valor revaluado a la fecha de revaluaciones comprable o similar a su valor razonable a esa misma fecha. Para ambos casos se entiende que la depreciación posterior se realiza sobre el costo estimado ya que se entiende que la entidad había reconocido el activo a la fecha dada y que su costo es igual al costo estimado. Si la entidad elige esta exención, no hay el requerimiento que el método sea aplicado a todos los elementos dentro de la misma categoría.

17 Uso del costo atribuido para inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas De forma análoga, si la entidad utilizase un costo atribuido en su estado de situación financiera de apertura con forme a las NIIF para una inversión en una subsidiaria, negocio conjunto o asociada en sus estados financieros separados, los estados financieros separados iníciales conforme a las NIIF de la entidad revelarán: a. La suma del costo atribuido de esas inversiones para las que el costo atribuido es su importe en libros según los PCGA anteriores; b. La suma del costo atribuido de esas inversiones para las que el costo atribuido es su valor razonable; y c. El ajuste total al importe en libros presentado según los PCGA anteriores. Uso del costo atribuido para activos de petróleo y gas Si una entidad utiliza la exención para activos de petróleo y gas, revelará ese hecho y la base sobre la que se distribuyeron los importes en libros determinados conforme a los PCGA anteriores. Uso del costo atribuido para operaciones sujetas a regulación de tarifas Si una entidad utiliza la exención para operaciones sujetas a regulación de tarifas, revelará ese hecho y la base sobre la que se determinaron los importes en libros conforme a los PCGA anteriores.

18 Utilización del costo atribuido después de una hiperinflación grave Si una entidad elige medir los activos y pasivos a valor razonable y utilizar dicho valor razonable como el costo atribuido en su estado de situación financiera de apertura conforme a las NIIF debido a una hiperinflación grave, los estados financieros primeros conforme a las NIIF de la entidad revelarán una explicación de la forma en que, y la razón por la que, la entidad tuvo, y dejó detener, una moneda funcional que reúna las dos características siguientes: a. No tiene disponible un índice general de precios fiable para todas las entidades con transacciones y saldos en la moneda. b. No existe intercambiabilidad entre la moneda y una moneda extranjera relativamente estable. Principales impactos en algunos componentes de los Estados Financieros en un proceso de adopción por primera vez en Colombia a NIIF Para efectos de llevar a cabo la transición por primera vez en Colombia a NIIF se presentan diferencias en la aplicación de algunas normas entre COLGAAP y NIIF las cuales se detallan a continuación: Propiedad, Planta y Equipo Dependiendo del sector al que pertenezca la Compañía, o su objeto social, muchas de ellas invierten de manera significativa en propiedad, planta y equipo, especialmente en el sector manufacturero esta área presenta un impacto relevante en los estados financieros. La determinación del método y término de la depreciación requieren de la aplicación de un juicio profesional que usualmente se requiere de la participación de técnicos en el tema, igualmente se debe evaluar acorde con la realidad económica del negocio a sabiendas que en Colombia el método y término de la depreciación ha sido más desde el punto de vista fiscal, en lugar de ser el que refleje el método de depreciación usado por el cual se espera que los beneficios económicos futuros del activo sean consumidos por la entidad.

19 Los métodos para valorar las propiedades, planta y equipo son al costo histórico depreciado como si siempre se hubiera usado NIIF y el valor razonable (modelo de revaluación). Modelo del costo Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y equipo se registrará por su costo menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del valor. Al utilizar el método al costo para Propiedad, Planta y Equipo en la adopción por primera vez se presentan las siguientes ventajas y desventajas: Ventajas Los valores de Propiedad, Planta y Equipo tienen la ventaja de no tener tanto impacto al estado de resultados de años futuros por su depreciación. Desventajas Requiere eliminación de ajustes por inflación y recalculo de depreciación de todos los años anteriores. Existen activos completamente depreciados que se siguen usando y se hace necesario determinar cómo será su contabilización. Es necesario determinar los valores residuales. Modelo de revaluación Con posterioridad a su reconocimiento como activo, un elemento de propiedades, planta y equipo cuyo valor razonable pueda medirse con fiabilidad, se contabilizará por su valor revaluado, que es su valor razonable, en el momento de la revaluación, menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro de valor que haya sufrido. Las revaluaciones se harán con suficiente regularidad, para asegurar que el importe en libros, en todo momento, no difiera significativamente del que podría determinarse utilizando el valor razonable al final del periodo sobre el que se informa.

20 Al utilizar el método valor razonable para Propiedad, Planta y Equipo en la adopción por primera vez se presentan las siguientes ventajas y desventajas: Ventajas No hay necesidad de efectuar valorizaciones, en posteriores ejercicios es necesaria la tasación profesional. No hay necesidad de recalcular depreciación acumulada. Posiblemente aumenta el valor de los activos, lo cual resulta en un aumento en el patrimonio. Elimina la dificultad de tener que recalcular el valor histórico de los activos bajo NIIF (no es necesario eliminar ajuste por inflación, ni determinar en detalle cuales gastos fueron capitalizados). Desventajas Necesidad de determinar el valor razonable. Evaluar si el ajuste por valorización está identificado activo por activo o si está contabilizado en bloque en una sola cuenta. Se debe evaluar el registro de la Unidades Generadoras de Ingreso. Necesidad de depreciar valores más altos contra Estado deresultados en años futuros. Se debe establecer para cada ejercicio el valor residual, la vida útil del bien, el valor depreciable para determinar el valor revaluado y compararlo contra el valor en uso para determinar el importe recuperable del activo fijo. Al llevar a cabo la adopción, por primera vez, la NIIF 1 establece para la Propiedad, Planta y Equipo las siguientes exenciones: Evita la re-expresión retrospectiva total del costo de la Propiedad,Planta y Equipo. Esta exención del costo atribuido permite medir un bien de Propiedad, Planta y Equipo a la fecha de transición al valor razonable o al monto revaluado. La medición del valor razonable de la Propiedad, Planta y Equipo en algunos casos requiere de un soporte técnico, en este caso de un tasador. Permite que los intereses por préstamos directamente atribuibles a la adquisición o construcción de un activo puedan capitalizarse desde la fecha de transición o una fecha anterior a la señalada por la Compañía. En caso de presentarse una restauración y desmantelamiento de activos usados permite determinar la provisión usando el valor presente de la provisión y ajustando el valor desde la fecha en la cual la obligación se origina.

21 De acuerdo con la tendencia de valuación en Colombia se recomienda registrar los terrenos y edificios al Costo revaluado (su valor razonable tiende a crecer) y el resto de activos fijos a su costo histórico (su valor razonable tiende a disminuir) menos depreciación y los ajustes por deterioro. Algunos Aspectos a Tener en Cuenta en Propiedad, Planta y Equipo En Colombia las principales problemáticas de propiedad, planta y equipo serían las siguientes: Inventario de Activos Fijos En algunas Compañías no se tiene establecida la política de realizar periódicamente inventarios físicos de propiedad, planta y equipo, lo cual con lleva a no tener el control de los mismos, información inapropiada de su ubicación, existencia del bien, poca identificación de los activos totalmente depreciados y el estado actual del activo. Por lo tanto, para efectos de llevar a cabo la adopción por primera vez de las NIIF se sugiere que las compañías realicen un inventario físico con su correspondiente conciliación además de su tasación profesional orientada a NIIF, con la finalidad de tener una información más depurada y fidedigna la cual será la base para determinar que bienes existen en la compañía. Las Vidas Útiles y Método de Depreciación La determinación de las vidas útiles y el método de depreciación en Colombia están dados desde el punto de vista fiscal. En muchos casos no refleja el patrón económico en el cual los beneficios asociados con el activo no son los mismos consumidos por dicho activo, es decir, no se muestra la realidad económica del negocio con respecto a la Propiedad, Planta y Equipo. Para efectos de la adopción se requiere a futuro evaluar a través de un tasador calificado la determinación de las vidas útiles de los activos, su valor residual y su valor razonable.

22 El Valor Residual Actualmente en Colombia desde el punto de vista contable no se requiere determinar el valor residual para Propiedad, Planta y Equipo. Razón por la cual no se cuenta con información pertinente para determinar el valor residual para cada bien. Para efectos de la adopción se requiere a futuro evaluar a través de un tasador calificado la determinación del valor residual de los activos. La definición en NIIF de valor residual es el importe estimado que la entidad podría obtener actualmente por la disposición del elemento, después de deducir los costos estimados por tal disposición, si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil. Casos Prácticos de Propiedad, Planta y Equipo Caso práctico No. 1 En enero 1 de 2012 la compañía AventisInc. S.A.S. Adquirió un equipo de producción por $ e incurrió en los siguientes costos: Entrega $ Instalación $ Costos generales de administración $ El tiempo de instalación fue de tres meses y se gastaron $ adicionales en costos relacionados directamente con su condición operativa, el equipo estuvo listo para utilizarse el 1 de abril de En los primeros cinco meses se produjo una pérdida operativa inicial de $ , se estimó la vida útil a 14 años, el valor residual en $ y costos de desmantelamiento por valor de $ El tiempo de instalación fue de tres meses y se gastaron $ adicionales en costos relacionados directamente con su condición operativa, el equipo estuvo listo para utilizarse el 1 de abril de 2012.

23 Se pide: Determinar el valor del monto depreciable del equipo de producción y el valor de la depreciación para el año Costo histórico del equipo $ Instalación $ Otros costos relacionados directamente $ Estimado inicial de costos de desmantelamiento $ Total $ Cargos anuales relacionados con el equipo Costo histórico $ Valor residual estimado ( ) Monto depreciable $ Cargo anual por depreciación: / 14 años = $ Sin embargo, el equipo inicio operaciones en abril de 2012 lo que significa el cargo para el ejercicio 2012 sería de $ (9 meses de uso/12 meses X ). Caso práctico No. 2 Al 31 de diciembre de 2012 la compañía Aventis Inc. S.A.S. presenta los siguientes saldos de activos fijos bajo COLGAAP. Para efectos de llevar a cabo la transición a NIIF la Administración de la compañía decidió valuar los terrenos y edificios al costo revaluado, por lo tanto se contrató aún tasador en el cual determinó el valor razonable, la vida útil y el valor residual a esa fecha, los cuales se detallan a continuación: COSTO VALOR VALOR DETALLE HISTÓRICO DEPRECIACIÓN COSTO NETO VIDA ÚTIL RAZONABLE RESIDUAL Parcelación $ Bodega $ Terrenos $ Totales

24 Se pide: Realizar el ajuste bajo NIIF al 31 de diciembre de 2012 en el primer año de transición. Inmovilizado material activos fijos PUC LOCAL CUENTA DEBITO CREDITO 1592 Depreciación acumulada Activos fijos TOTALES ,458,170 PUC Local 31/12/2012 DEBITO CREDITO COLGAAP 15 Activos fijos Reservas por N/A Revaluación ( ) TOTALES ,902,855,628 Teniendo en cuenta que el valor residual de los activos fijos es mayor al costo neto este monto no es susceptible de depreciación, para este ejercicio se recalcularon los valores depreciados hasta el límite de su valor residual y se aplicó el siguiente procedimiento: Para presentar los activos a su valor razonable, se utilizó la opción de eliminación de la depreciación acumulada, contra el valor bruto del activo, la diferencia entre este valor neto del activo y su valor razonable se registran como mayor valor del activo con contrapartida en las reservas por revaluación del patrimonio, esta cuenta no es susceptible de distribución a los socios y hacen parte de los resultados integrales del periodo.

25 A continuación se detalla el cálculo y el registro: Caso práctico No. 3 Al 31 de diciembre de 2012 la compañía Aventis Inc. S.A.S. presenta los siguientes saldos de ajustes por inflación de activos fijos bajo COLGAAP los cuales se detallan a continuación: PUC CUENTA 31/12/2012 COLGAAP Ajustes por inflación $ Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación

26 Se pide: Realizar el ajuste bajo NIIF al 31 de diciembre de 2012 en el primer año de transición. PUC CUENTA 31/12/2012 COLGAAP DÉBITO CRÉDITO Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación Ajustes por inflación 9 ( ) Utilidades o excedentes 5 acumulados TOTALES Las NIIF determinan que la medición de los activos debe hacerse a valor razonable, los activos y pasivos deberán estar valorados a su importe real de acuerdo al mercado. Se deben eliminar los Ajustes por inflación en los periodos en que no hay condiciones de hiperinflación. La economía Colombiana no está o fue considerada una economía hiperinflacionaria por tal razón se elimina el efecto de los ajustes por inflación en los Estados Financieros contra las utilidades acumuladas a la fecha de transición.

27 Caso práctico No. 4 Al 31 de diciembre de 2012 la compañía Aventis Inc. S.A.S. presenta los siguientes saldos de valorizaciones de activos fijos bajo COLGAAP los cuales se detallan a continuación: PUC CUENTA 31/12/2012 COLGAAP Terrenos Flota y Equipo de Transporte Se pide: Realizar el ajuste bajo NIIF al 31 de diciembre de 2012 en el primer año de transición. PUC CUENTA 31/12/2012 COLGAAP DÉBITO CRÉDITO Terrenos Flota y equipo de transporte N/A Reservas por revaluación (Resultados integrales del periodo) TOTALES Las NIIF determinan que el ajuste a valor del mercado de los activos (valorizaciones) se incluye dentro del costo del activo, registrándolo a su valor razonable, teniendo en cuenta que este valor es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transacción libre. Lo que significa que los activos y pasivos deberán estar valuados a su importe real de acuerdo al mercado.

28 Caso práctico No. 5 Al 31 de diciembre de 2012 la compañía Aventis Inc. S.A.S. realizó un avaluó de los terrenos y los edificios los cuales se detallan a continuación: PUC CUENTA 31/12/2012 Valor Avaluó Rurales Edificios Construcciones y Edificaciones Se pide: Realizar el ajuste bajo NIIF al 31 de diciembre de 2012 en el primer año de transición. Activos (Edificios y terrenos) a Valor Razonable Para los activos fijos se puede usar el valor razonable o el valor revaluado como costo estimado a la fecha de transición; el costo estimado es la cantidad que se usa como sustituto del costo o del costo depreciado a esa fecha. El valor razonable, es el importe (Valor) por el cual un activo puede intercambiarse entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, o puede cancelarse una obligación entre un deudor y un acreedor con suficiente información en una transacción libre.

29 El valor revaluado es la re-expresión del activo que da lugar a incrementos o decrementos en el patrimonio neto. Si según los anteriores Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados la entidad revaluó una o más categorías de los activos, se puede elegir aplicar estos valores como costo estimado a la fecha de revaluación, reconociendo la depreciación hasta la fecha de transición en las ganancias retenidas solo si el valor revaluado a la fecha de revaluación es comprable o similar a su valor razonable a esa misma fecha. La NIC 16 indica que los activos pueden ser contabilizados por su valor revaluado con posterioridad a su reconocimiento inicial; por lo tanto se efectúa el ajuste a su valor razonable basado en los últimos datos de acuerdo con la jerarquía de valor razonable establecida, el ajuste a valor razonable se registra en reservas por revaluación dentro de los resultados integrales del ejercicio en el patrimonio como partida susceptible de ser distribuida a los socios en la medida que el activo revaluado sea amortizado o depreciado en consideración con la amortización o depreciación calculada con base en su valor histórico. Inventarios La NIC 2 determina que los inventarios se medirán al costo o al valor neto realizable, según cual sea menor. El costo de los inventarios comprenderá los costos derivados de su adquisición y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su condición y ubicación actuales. El costo de los inventarios se asignará utilizando métodos de primeros en entrar, primeros en salir (PEPS), identificación especifica o costo promedio ponderado. La entidad utilizará la misma fórmula de costo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. Para los inventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la utilización de fórmulas de costos también diferentes. El costo de los inventarios de productos que no son habitualmente intercambiables entre sí, así como los de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, se determinará a través de la identificación específica de sus costos individuales. El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo la venta.

30 Cuando los inventarios sean vendidos, el valor en libros de los mismos se reconocerá como gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de operación. El valor de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el VNR (valor neto realizable), así como todas las demás pérdidas en los inventarios, será reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja o la pérdida. El valor de cualquier reversión de la rebaja del valor que resulte de un incremento en el valor neto realizable, se reconocerá como una reducción en el valor de los inventarios, que hayan sido reconocidos como gasto, en el periodo en que la recuperación del valor tenga lugar. Generalmente los inventarios que no son mantenidos para la venta, o consumidos durante el período de prestación de servicios, pero son necesarios para operar un activo durante más de un ciclo económico y no son recuperables por la venta, deben ser clasificados como activos fijos. Algunas compañías en Colombia no realizan el cálculo de valor neto de realización para la medición de sus inventarios, lo cual con lleva a tener inventarios por un mayor valor que no son recuperables. El costo de dichos inventarios puede no ser recuperable en caso que los mismos estén dañados, si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de mercado han caído. La práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al valor neto realizable es coherente, por lo tanto los activos no deben registrarse en libros por encima de los importes que se espera obtener a través de su venta o uso. Para aquellos inventarios que no puedan ser vendidos como por ejemplo los dañados, las muestras y los imperfectos, no tendrían la presentación de inventarios bajo NIIF. Otros Aspectos Importantes en Inventarios Los inventarios comprados a fecha de cierre y sobre los cuales se han recibido beneficios se deben incluir independientemente de si estos inventarios hayan sido recibidos físicamente por la Compañía. La materia prima debe incluir el costo de adquisición menos los descuentos o rebajas recibidas presentándolos a valor neto, los valores de compras financiadas no deben incluir el costo financiero dentro del costo de inventarios, los costos adicionales para dejar los inventarios en condiciones de uso se deben incluir como parte del costo de inventarios. El VNR (Valor Neto Realizable) para las materias primas se debe evaluar para cada ítem y por grupos homogéneos, el valor del inventario de materias primas no debe ser superior al costo de reposición de las mismas. Si existe materia prima deteriorada o considerada obsoleta debe darse de baja en inventarios.

31 El VNR (Valor Neto Realizable) para el producto en proceso debe corresponder al precio de venta estimado del producto menos los costos estimados necesarios para la terminación del producto, menos los gastos en se deben incurrir para su venta. Si el valor neto realizable es inferior al costo valorado, debe disminuirse el valor de inventarios en proceso hasta igualar este valor, si el VNR es superior al costo valorado, no se debe registrar ajuste alguno. El costo valorado del producto en proceso corresponde al valor de las materias primas, materiales y elementos construidos, además de algunos conceptos que pueden ser capitalizados como mano de obra, depreciación y mantenimiento de activos más algunas erogaciones necesarias para transformar estos elementos. Para determinar la base de distribución de los costos fijos será la capacidad normal de producción dentro del periodo contable, los desperdicios producto de cantidades anormales de mano de obra, materiales y otros costos de producción además de los costos financieros no deben hacer parte del costo valorado de los productos en proceso. El producto terminado incluye los costos de materia prima, mano de obra y los otros costos asignables explicados anteriormente. Este costo se debe comparar con el VNR (Valor Neto Realizable) para cada Ítem o por grupos homogéneos para asegurarse de que el costo valorado (costo en libros) no exceda el VNR. El VNR se calculará como el precio de venta estimado del producto menos los gastos necesarios para su venta. Si el VNR es inferior al costo valorado, deberá disminuirse el valor del inventario hasta igualar el VNR; si el costo valorado es mayor al VNR no se realiza ajuste alguno. Los inventarios para comercializar incluyen en su costo el valor de adquisición más los otros costos susceptibles de capitalización. Los beneficios pactados con los proveedores como descuentos por volumen o por pronto pago bajo NIIF se consideran como menor valor del costo del inventario, estos beneficios no se deben reconocer como ingresos. Otros inventarios como Materiales, repuestos y accesorios deben ser analizados según su uso futuro: si son usados como repuestos de propiedad, planta y equipo y su costo es significativo se deben clasificar como propiedad, planta y equipo; los inventarios que serán usados en el mantenimiento normal de los activos se registran como inventarios y cuando se consumen se registran en el costo; los inventarios que corresponden a partidas menores y que son de consumo inmediato deben tratarse como gastos.

32 Los Inventarios en tránsito deben incluir todas aquellas partidas sobre las cuales la empresa ha recibido los riesgos y beneficios inclusive si no han sido recibidos en almacén, la fecha en que la empresa asume la responsabilidad sobre los inventarios corresponde a un acuerdo entre el comprador y el vendedor, también se incluyen en el costo de los inventarios en tránsito los gastos realizados para llevar el inventario hasta el sitio en que va a ser usado o comercializado. Casos Prácticos de Inventarios Caso Práctico No. 1 Al 31 de diciembre de 2012 la Compañía Aventis Inc. S.A.S. tiene registrado bajo COLGAAP como ingresos los descuentos comerciales en compras por valor de $45,280,000 y bajo NIIF se deben reconocer como un menor valor del costo de los inventarios: Se pide: realizar la reclasificación bajo NIIF de los descuentos comerciales al 31 de diciembre de Descuentos Condicionados PUC Local CUENTA DÉBITO CRÉDITO Descuentos Comerciales Condicionados 45,280, Venta de Materiales 45,280,000 De acuerdo a los análisis técnicos aplicados y a la esencia del rubro de la cuenta de descuentos y rebajas, se plantea una reclasificación, ya que, de acuerdo a la NIC 2 los descuentos condicionados no se consideran ingreso; se consideran como un menor valor del costo de inventarios. Caso práctico No. 2 La Compañía Aventis Inc. S.A.S. al 31 de diciembre de 2012 posee inventarios obsoletos,muestras y descontinuados en sus bodegas, sin realizar provisión de inventarios bajo COLGAAP por valor de $ Se pide:realizar el ajuste bajo NIIF al 1 de enero de 2013fecha de transición.

33 Inventarios PUC Local CUENTA DÉBITO CRÉDITO Bodega Entregas Directas (31,146,000) Bodega Mercancía Imperfecta (300,000,812) Bodega Saldos ( 46,349,000) Bodega en Tránsito ( 70,000,000) Bodega Cambio de Facturas ( 32,504,188) Utilidades retenidas 480,000, ,000,000 (480,000,000) De acuerdo a la NIC 2 - inventarios, son activos que están disponibles para ser vendidos dentro del giro ordinario del negocio, en el caso de inventarios que no puedan ser vendidos como por ejemplo los dañados, las muestras y los imperfectos no podemos catalogarlos como activos. En ese orden de ideas, la compañía presenta unos inventarios descontinuados en algunas bodegas que bajo NIIF no son susceptibles de clasificar como inventarios a la fecha de transición. Intangibles En el contexto de información financiera presentada bajo NIIF, la partida de diferidos no existe. La Norma de Contabilidad Internacional que determina si un activo con las características de los diferidos bajo COLGAAP es capitalizable es la NIC 38-Intangibles. De acuerdo con esta norma internacional, un activo se puede registrar como intangible si es identificable y si: a. Es separable, es decir, es susceptible de ser separado o escindido de la entidad y vendido, transferido, dado en explotación, arrendado o intercambiado, ya sea individualmente o junto con un contrato, activo identificable o pasivo con los que guarde relación, independientemente que la entidad tenga la intención de llevar a cabo la separación; o b. Surge de derechos contractuales o de otros derechos de tipo legal, con independencia que esos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones. Además se debe tener en cuenta si se cumple con las condiciones para ser registrado como un activo que son las siguientes:

34 Es probable que los beneficios económicos futuros que se han atribuido al mismo fluyan a la entidad. El costo del activo puede ser medido de forma fiable. La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros se determina utilizando hipótesis razonables y fundadas, que representen las mejores estimaciones de la gerencia respecto al conjunto de condiciones económicas que existirán durante la vida útil del activo. Otro aspecto importante de la norma tiene relación con que no se reconocerán activos intangibles surgidos de la investigación (o de la fase de investigación en proyectos internos). Los desembolsos por investigación (o en la fase de investigación, en el caso de proyectos internos), se reconocerán como gastos del periodo en el que se incurran. Las Compañías en Colombia deben evaluar acorde a los lineamientos de NIC 38, las partidas que bajo COLGAAP están registradas como diferidos tales como seguros y fianzas, remodelaciones, mejoras a propiedades ajenas, impuestos al patrimonio, entre otros; que bajo NIIF no serían capitalizables. Casos Prácticos de Intangibles Caso práctico No. 1 La Compañía Aventis Inc. S.A.S. en el año 2011 registro el impuesto al patrimonio como un diferido y presenta un saldo al 31 de diciembre de 2012 bajo COLGAAP por valor de $650,000,000. Se pide:realizar el ajuste bajo NIIF a la fechade transición. Impuesto al Patrimonio PUC Local CUENTA DÉBITO CRÉDITO Otros (650,000,000) Utilidades retenidas 650,000,000 TOTALES 650,000,000 (650,000,000)

35 El impuesto al patrimonio debe ser tratado como un gasto porque no cumple con los requisitos para ser catalogado como activo, no es recuperable, ni genera beneficios futuros y no cumple con la definición de impuesto diferido según NIC 12. Se registra el Impuesto al patrimonio como utilidades retenidas a la fecha de transición. Caso práctico No. 2 La Compañía Aventis Inc. S.A.S. al 31 de diciembre de 2012 tiene en sus registros contables bajo COLGAAP en el rubro de gastos pagados por anticipado tales como seguros y fianzas, remodelaciones, licencias y mejoras en propiedad ajena por valor de $150,600,000. Se pide:realizar el ajuste bajo NIIF a la fecha de transición. Gastos Pagados por Anticipado PUC Local CUENTA DÉBITO CRÉDITO Seguros y fianzas ( 98,000,000) Remodelaciones (22,600,000) Mejoras a propiedades ajenas (12,000,000) Licencias (18,000,000) Utilidades retenidas 150,600,000 TOTALES 150,600,000 (150,600,000) La partida de diferidos no existe de acuerdo a la Norma Internacional de Información Financiera. Para diferidos debemos evaluar la esencia de las partidas de acuerdo a los lineamientos de la NIC 38 de Activos Intangibles; un intangible debe ser identificable, separable, costeado y debe generar beneficios futuros, por lo tanto se plantea el siguiente ajuste que retira partidas que según el análisis de la esencia no cumplen con estos requisitos. A la fecha de transición se registran los ajustes en los resultados acumulados. Instrumentos Financieros Según la NIC 32, un instrumento financiero es un contrato que da lugar, simultáneamente a un pasivo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra empresa. Según esta definición los ejemplos de instrumentos financieros son:

36 Un activo financiero es todo activo que posee cualquiera de las siguientes formas: Efectivo Un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero por parte de otra empresa. Un derecho contractual a intercambiar instrumentos financieros con un tercero, en condiciones que son potencialmente favorables. Un instrumento de capital de otra empresa. Un pasivo financiero es un compromiso que supone una obligación contractual de: Entrega de dinero. Entrega de otro activo financiero a otra empresa. Intercambios de instrumentos financieros con otra empresa, bajo condiciones que son potencialmente desfavorables. Los Instrumentos Financieros se deben clasificar así según las categorías definidas en la NIC 38: Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, separados entre cartera de negociación y los designados mediante la opción de valor razonable. Activos financieros mantenidos a vencimiento. Préstamos y partidas por cobrar. Activos financieros disponibles para la venta. Pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, diferenciando entre cartera de negociación y clasificados como tales mediante su reconocimiento inicial. Pasivos financieros a costo amortizado. Caso práctico en Instrumentos Financieros La Compañía Aventis Inc. S.A.S. al 31 de diciembre de 2012 tiene en sus registros contables bajo COLGAAP en el rubro de otras inversiones, inversiones en fiducias de alta liquidez por valor de $3.200,000. Se pide:realizar el ajuste de inversiones bajo NIIF a la fecha de transición.

37 Inversiones en Fiducias PUC CUENTA DÉBITO CRÉDITO Corporaciones de ahorro y vivienda Diversas Las inversiones en fiducias se han reclasificado a la cuenta de disponible, debido a la esencia de las partidas registradas como fideicomisos, se interpreta que estos recursos por su operación, se asimilan a una cuenta de ahorros, paga intereses a diferencia de una cuenta corriente y el dinero está disponible de inmediato. El marco conceptual de la Norma Internacional de Información Financiera estipula que las partidas deben ser evaluadas de acuerdo a su esencia por encima de su denominación legal y corresponde a operaciones a incluir como instrumentos financieros según la NIC 32. Arrendamientos Una vez identificado que el contrato de arrendamiento permite reconocer esta operación como arrendamiento financiero, al comienzo del plazo, éste se reconocerá en el estado de situación financiera del arrendatario, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado; o bien al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, se tomará como factor de descuento la tasa de interés implícita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de lo contrario se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario.cualquier costo directo inicial del arrendatario se añadirá al importe reconocido como activo. El arrendamiento financiero dará lugar tanto a un cargo por depreciación en los activos depreciables, como a un gasto financiero en cada periodo. La política de depreciación para activos depreciables arrendados será coherente con la seguida para el resto de activos depreciables que se posean, y la depreciación contabilizada se calculará sobre las bases establecidas en la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y en la NIC 38 Activos Intangibles.

38 Caso Práctico La Compañía Aventis Inc. S.A.S. al 31 de diciembre de 2012 tiene arrendado dos edificios de un tercero con las siguientes condiciones: Edificio No. 1 El Canon de arrendamiento mensual del edificio No.1 es de $ , el cual inicio el 26 de febrero de 1999 y finaliza el 31 de agosto de El reajuste del canon se hace de acuerdo a la Inflación de cada año. Edificio No. 2 El Canon del arrendamiento mensual del edificiono.2 es de $ , el cual inicio el 1 de mayo de 1999 y finaliza el 31 de agosto de 2015, el reajuste del canon se hace de acuerdo a la inflación de cada año. Se pide:realizar el ajuste de los dos edificios arrendados bajo NIIF a la fecha de transición a NIIF(1 de enero de 2013). Resumen Datos del Ejercicio: Se procede a determinar el valor presente neto al inicio del contrato, en este caso a partir del año 1999 y se recalcula el valor presente neto para el año 2012 teniendo en cuenta que el cierre de este año corresponde a la fecha de transicióna NIIF, así:

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40 Resumen de los Cálculos Realizados: VALOR PAGADO A DICIEMBRE 2012 VALOR PRESENTE DE FLUJOS FUTUROS VALOR RAZONABLE DEPRECIACIÓN MES MESES DE USO VALOR DEPRECIACIÓN A DIC Recalculo de Valor Presente Neto del Año 2012: AÑO VALOR PRESENTE INMUEBLES INICIO FIN FECHA CORTE TIEMPO (AÑOS) TIEMPO (MESES) CANON AJUSTE VLR PRESENTE EDIFICIO 1 31/12/ /08/ /12/ EDIFICIO2 31/12/ /08/ /12/ TOTAL

41 Valor Presente Neto Calculado Desde el Año 1999: CUENTA DÉBITO CRÉDITO Bienes Inmuebles Cuentas por pagar - Arrendamiento TOTALES Valor presente neto actualizado en el año 2012: CUENTA DÉBITO CRÉDITO Cuentas por pagar arrendamiento Utilidades retenidas TOTALES Pagos realizados a diciembre de 2012: CUENTA DÉBITO CRÉDITO Cuentas por pagar arrendamiento Utilidades retenidas TOTALES Depreciación acumulada desde el año 1999: CUENTA DÉBITO CRÉDITO Utilidades retenidas Depreciación acumulada TOTALES Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá en el estado de situación financiera del arrendatario, como un activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado, o bien al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera menor, determinados al inicio del arrendamiento. La depreciación de este activo se aplicara por el tiempo del contrato y el pasivo se debe actualizar anualmente a su valor presente con efecto en los resultados.

42 Impuesto Diferido El impuesto diferido según NIC 12 se debe registrar por el monto del impuesto asociado a las diferencias temporarias que existen entre el importe en libros de un activo o pasivo en el estado de situación financiera y su base fiscal, (método del pasivo por balance). Las diferencias temporarias pueden ser: deducibles o imponibles de acuerdo con su naturaleza fiscal. Es posible que aunque la transacción no tenga efecto en el estado de resultados, igual genere diferencias temporales. Las diferencias temporarias relacionadas a transacciones que no afectan el estado de resultados generan impuestos diferidos que afectan al patrimonio, aunque este tipo de transacciones son muy inusuales en la práctica. Esta misma norma, determina que se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por causa de todas las diferencias temporarias deducibles, en la medida en que resulte probable que la entidad disponga de ganancias fiscales futuras contra las que se pueden cargar esas diferencias temporarias deducibles, salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por causa del reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que: No es una combinación de negocios. En el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia contable ni a la ganancia (pérdida) fiscal. El cálculo del impuesto diferido deberá tomar en cuenta la manera en la cual la entidad espera recuperar o liquidar el valor libro de sus activos y pasivos. Por lo tanto, los activos diferidos bajo NIIF también están sujetos a una prueba de deterioro. Como es de conocimiento en Colombia el impuesto diferido se basa en las diferencias temporales, cuyo fundamento se establece a partir del Estado de Resultados, en tanto que en la Norma Internacional el impuesto diferido a través de la diferenciastemporarias, tiene basado su fundamento en las cuentas de Balance. Las diferencias temporarias sonlas divergencias o diferencias que existen entre el valor en libros de un activo o pasivo exigible, y el valor que constituye la base fiscal de las mismas. A simple vista pareciera diferente el método utilizado entre la norma local y las NIIF. No obstante, el resultado del impuesto diferido debería ser el mismo, excepto por algunas consideraciones adicionales que trae la norma internacional en reconocer la causación del impuesto diferido sobre las pérdidas fiscales y el exceso de renta presuntiva. Aunque la ley 1314 de 2009 establece como requisito la independencia y autonomía de las normas tributarias frente a las normas internacionales de información financiera con la finalidad que se asegure que la implementación de las mismas no afecte las disposiciones fiscales, podría

43 presentarse en la adopción por primera vez imprecisiones desde el punto de vista fiscal, ya que la mayoría de los ajustes que se efectúen tendrán una contrapartida contra utilidades retenidas, cuenta contable que hace parte del patrimonio. En el caso de llevarse a cabo dicha conversión y el resultado del mismo genera una disminución en las utilidades retenidas de su patrimonio, las cuales por no haber pagado impuesto de renta en cabeza de la sociedad tendrían la connotación de gravadas, cuando se enjugan pérdidas con utilidades gravadas. En el caso de generarse un incremento en las utilidades retenidas podría manejarse como si las utilidades fuesen no gravadas y al hacer la adopción por primera vez los accionistas perdieran su derecho al giro de las utilidades que ya pagaron impuestos de renta en cabeza de la sociedad pero que por los efectos de la adopción por primera vez, desaparecen. A la fecha no hay una posición oficial de las autoridades competentes respecto al manejo fiscal que se debe realizar de los ajustes que se efectúen a las utilidades retenidas al momento de la adopción por primera vez. Caso Práctico La Compañía Aventis Inc. S.A.S. al 31 de diciembre de 2012 realizo la conciliación a nivel de cuentas de balance contable y fiscal bajo NIIF, el cual se detalla a continuación: DESCRIPCION BALANCE BALANCE FISCAL CONTABLE ACTIVO DISPONIBLE INVERSIONES DEUDORES INVENTARIOS PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO DIFERIDOS OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO PASIVO OBLIGACIONES FINANCIERA ( ) ( ) PROVEEDORES ( ) ( ) CUENTAS POR PAGAR ( ) ( ) IMPUESTOS, GRAVAMENES Y (62.067) (62.067) OBLIGACIONES LABORALES ( ) ( ) PASIVOS ESTIMADOS Y PRO ( ) ( ) OTROS PASIVOS ( ) ( ) TOTAL PASIVO ( ) ( ) Al realizar el análisis de las diferencias presentadas entre el balance contable y fiscal bajo NIIF se observó lo siguiente: En la cuenta de inversiones se presenta una diferencia de $ originada por el reconocimiento del ingreso por método de participación patrimonial por participación en una Compañía adquirida. En inventarios se reconoció una provisión por obsolescencia por valor de $

44 Se reconoció una provisión de equipo de oficina por valor de $ En otros activos se reconoció una provisión de bienes recibidos en pago por valor de $ La compañía registro un pasivo estimado por valor de $ La tarifa impositiva es del 33%. Se pide: Realizar el cálculo del impuesto diferido bajo NIIF a la fecha de transición 1 de enero de 2013 CUENTA ACTIVO BALANCE CONTABLE BALANCE FISCAL DIFERENCIA PERMANENTE TEMPORAL TASA DEBITO CREDITO DISPONIBLE % - - INVERSIONES (38.315) (38.315) - 33% - - DEUDORES % - - INVENTARIOS (68.352) (68.352) - 33% - - PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO (10.709) (10.709) - 33% - - DIFERIDOS % - - OTROS ACTIVOS (3.435) (3.435) - 33% - - TOTAL ACTIVO ( ) ( ) - PASIVO OBLIGACIONES FINANCIERA ( ) ( ) % - - PROVEEDORES ( ) ( ) % - - CUENTAS POR PAGAR IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS OBLIGACIONES LABORALES ( ) ( ) % - - (62.067) (62.067) % - - ( ) ( ) % - - PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES ( ) ( ) ( ) ( ) (75.897) 33% OTROS PASIVOS ( ) ( ) % - - TOTAL PASIVO ( ) ( ) ( ) ( ) (75.897) Impuesto Diferido s/n Cálculo Diferido según Contabilidad - - CUENTA DÉBITO CRÉDITO Impuesto diferido debito Utilidades retenidas TOTALES Diferencia

45 Las diferencias permanentes son básicamente aquellas partidas que afectan la utilidad contable, bien como ingresos o como gastos, pero en ningún momento afectarán la renta líquida gravable, por lo tanto el beneficio o gasto por impuesto que se cause por ellas, se considera como un beneficio o gasto propio del período o ejercicio en que se originaron dichas partidas y no generan ningún cargo diferido. Respecto al ejercicio enunciado se presentan diferencias permanentes respecto a: Las provisiones de obsolescencia de inventarios, provisión de bienes dados en pago y de equipo de oficina, ya que dichas provisiones, dentro del tratamiento fiscal vigente no es posible solicitarlas ni como costo ni como deducción. El reconocimiento del ingreso por método de participación patrimonial en las inversiones controladas el cual no es gravado desde el punto de vista fiscal. Respecto a los pasivos estimados la diferencia permanente por $ corresponde a una provisión por contingencias laborales la cual está ligada a un siniestro ocurrido en junio del 2011, esta diferencia se volvería temporal en el momento en que se haga uso de esa provisión para el pago. Con respecto a las diferencias temporales son partidas derivadas de eventos que se registran contablemente en un período pero que de acuerdo con requisitos fiscales, para determinar la renta líquida gravable, se deben tener en cuenta en otro período. Las diferencias temporales se originan en un ejercicio y se revierten en otro. Siempre es necesario tener en cuenta que exista una expectativa razonable de que tales diferencias se revertirán. Algunas diferencias temporales reducen el impuesto a la renta que resulta a pagar en un período, otras al contrario incrementan el impuesto a pagar durante el ejercicio. En ese orden de ideas, la diferencia temporal por valor de $ corresponde a la causación de las pensiones de jubilación originadas por el nuevo cálculo actuarial realizado al 31 de diciembre de 2012 y el cual se pagara el siguiente año. Dado que las provisiones aceptadas están referidas exclusivamente a la de cartera de dudoso ó difícil recaudo y las de futuras pensiones de jubilación; (artículos 112, 145 y 146 del E.T).

46 Valor Razonable En algunos casos en Colombia para medir el valor de mercado de un activo o un pasivo bajo NIIF no existe un referente o no está disponible una transacción de mercado. Para algunos activos y pasivos, pueden estar disponibles transacciones de mercado observables o información de mercado. Es por ello que se requiere determinar el valor razonable el cual es una medición basada en el mercado, no una medición específica de la entidad. Sin embargo, el objetivo de una medición del valor razonable en ambos casos es el mismo estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes de mercado en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes, es decir, un precio de salida en la fecha de la medición desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo. Cuando un precio para un activo o pasivo idéntico es no observable, una entidad medirá el valor razonable utilizando otra técnica de valoración que maximice el uso de variables observables relevantes y minimice el uso de variables no observables. Puesto que el valor razonable es una medición basada en el mercado, se mide utilizando los supuestos que los participantes de mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre riesgo. En consecuencia, la intención de una entidad de mantener un activo o liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo no es relevante al medir el valor razonable. La definición de valor razonable se centra en los activos y pasivos porque son un objeto principal de la medición en una contabilidad Internacional. El valor razonable del activo o pasivo es el precio de salida que se recibiría por vender el activo o pagaría por transferir el pasivo. Las entidades no venden necesariamente activos a los precios pagados para adquirirlos. De forma análoga, las entidades no necesariamente transfieren pasivos a los precios recibidos por asumirlos. El objetivo de utilizar una técnica de valoración es estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada de venta del activo o de transferencia del pasivo entre participantes de mercado en la fecha de la medición en las condiciones de mercado presentes. Tres técnicas de valoración ampliamente utilizadas son: El enfoque de mercado, el enfoque del costo y el enfoque del ingreso. Se utilizaran técnicas de valoración coherentes con uno o más de esos enfoques para medir el valor razonable.

47 La NIIF 13 menciona una jerarquía de niveles de información de entrada. Tal jerarquía del valor razonable prioriza los datos de entrada de las técnicas de valoración, no las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable (NIIF 13, parágrafo 74). Jerarquía del Valor Razonable Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e información a revelar relacionada, esta NIIF establece una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles (Variables de nivel 1, 2 y 3). En algunos casos, las variables utilizadas para medir el valor razonable de un activo o un pasivo pueden clasificarse dentro de diferentes niveles de la jerarquía del valor razonable. En esos casos, la medición del valor razonable se clasifica en su totalidad en el mismo nivel de la jerarquía de valor razonable que la variable de nivel más bajo que sea significativa para la medición completa. Evaluar la relevancia de una variable en particular para la medición completa requiere del juicio profesional, teniendo en cuenta factores específicos del activo o pasivo. Los ajustes para llegar a mediciones basadas en el valor razonable, tales como los costos de vender al medir el valor razonable menos los costos de venta, no se tendrán en cuenta al determinar el nivel de la jerarquía del valor razonable dentro del que se clasifica una medición del valor razonable. Variables de Nivel 1 Las variables de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición. Un precio cotizado en un mercado activo proporciona la evidencia más fiable del valor razonable y se utilizará sin ajuste para medir el valor razonable siempre que estén disponibles. Variables de Nivel 2 Las variables de Nivel 2 son distintas de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente. Si el activo o pasivo tiene una condición especificada (contractual), una variable de Nivel 2 debe ser observable para cumplir sustancialmente con la condición completa del activo o pasivo. Las variables de Nivel 2 incluyen los siguientes elementos:

48 a. Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercado activos. b. Precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en mercados que no son activos. c. Variables distintas de los precios cotizados que son observables para el activo o pasivo, por ejemplo: tasas de interés y curvas de rendimiento observables en intervalos cotizados comúnmente; volatilidades implícitas; y Diferenciales de crédito. Variables corroboradas por el mercado. Variables de Nivel 3 Las variables de Nivel 3 son variables no observables para el activo o pasivo. Las variables no observables se utilizarán para medir el valor razonable en la medida en que esas variables observables relevantes no estén disponibles, teniendo en cuenta, de ese modo, situaciones en las que existe poca, si alguna, actividad de mercado para el activo o pasivo en la fecha de la medición. Sin embargo, el objetivo de la medición del valor razonable permanece el mismo, es decir un precio de salida en la fecha de la medición desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo. Por ello, las variables no observables reflejarán los supuestos que los participantes de mercado utilizarían al fijar el precio del activo o pasivo, incluyendo supuestos sobre el riesgo. CASO PRÁCTICO DEL VALOR RAZONABLE Introducción La Compañía LLEGAMOS S.A. posee 40 TRACTORES y 33 GRUAS DE CARGA de propiedad de la compañía los cuales se adquirieron a partir del año 2009 con la finalidad de llevar a cabo su objeto social. Es por ello que la administración de la compañía requiere que se evalúen dichos activos al 31 de diciembre de 2012 bajo las normas internacionales de valuación IVS 220 Planta y Equipo edición 2011 emitidas por IVSC y NIIF 13 Medición de Valor Razonable emitida por el IASB.

49 Identificación del Activo La Compañía LLEGAMOS S.A. presenta una flota actual de 40 TRACTORES y 33 GRUAS DE CARGA que para efectos de aplicabilidad bajo NIIF de la Propiedad, Planta y Equipo, presenta las siguientes especificaciones técnicas: ESPECIFICACIONES TECNICAS TRACTORES Marca motor Potencia motor Carrocería KIA DH12D RPM BLUEBIRD Capacidad pasajeros 160 País origen Vida ÚtilKMsaprox. Chasis Korea años ESPECIFICACIONES TECNICAS GRUAS DE CARGA Marca motor Potencia motor Carrocería FORD-PASENGER RPM BLUEBIRD Capacidad pasajeros 80 País origen Vida ÚtilKMsaprox. Chasis EEUU años El tipo de combustible que los vehículos podrán utilizar para su operación es combustible a gas o diesel, a la fecha no existe ningún condicionamiento al respecto. El programa de mantenimiento preventivo sigue con las especificaciones técnicas de los fabricantes, estos aspectos son importantes para la conservación y buen estado de los tractores, para garantizar la prestación del servicio y una probable vida útil adicional. Para el presente ejercicio se ha considerado que los tractores y grúas de carga sujetos de valuación se encuentran en funcionamiento.

50 Bases de valor El valor razonable actual de los activos será estimado de acuerdo a los siguientes criterios y bases de valuación: Valor de Mercado del activo nuevo: igual en modelo y/o similar ajustado a su estado actual. Valor de Mercado del activo usado: Igual en modelo y/o similar ajustado a su estado actual. Estado actual de los activos (Tractores): los activos se encuentran en buen estado de operación. Índices de la Depreciación: los deméritos por desgaste físico, obsolescencia económica y obsolescencia funcional se han realizado de acuerdo a la información de los mismos como son su vida útil, fecha inicio de operación, kilometraje y demanda proyectados por año por tractores y grúas de carga. Indicadores económicos: se tendrá en cuenta los índices de inflación históricos y proyectados, devaluación, comportamientos de la tasa representativa de mercado (TRM), tasas libres de riesgo, entre otras relacionadas con el comportamiento económico y de mercado. Para el presente ejercicio han sido consultadas diferentes bases de datos (cranes&trucks, tractors), así como de información de comercio exterior (importaciones) Dian (aranceles), Bancode la República (índices económicos) libros sobre valor razonable bajo NIIF y IVS, páginas web de los principales fabricantes de motores chasis y carrocerías, con el ánimo de establecer un margen amplio de criterio en el proceso de valuación de los activos. Fecha de Valuación La fecha de valuación del presente avaluó se llevara a cabo con corte al 31 de diciembre del 2012, los datos involucrados y las estimaciones se realizaran con base a esta fecha mencionada. Metodología del Avalúo La metodología empleada de valuación está determinada por los tres enfoques de valuación existentes como son: el de mercado, costo y de ingresos, así mismo para incrementar la coherencia y comparabilidad de estas mediciones del valor razonable la NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable clasificadas en tres niveles de información, las variables de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable. La jerarquía del valor razonable concede la prioridad más alta a los precioscotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y pasivos idénticos (variables de Nivel 1) y la prioridad más baja a las variables no observables (variables de Nivel 3).

51 Es decir el Nivel 1 serán los datos observables que reflejen los precios de cotización de los activos o pasivos idénticos en mercados activos; En el Nivel 2 las entradas no son los precios cotizados pero son observables directamente o a través de datos disponibles y el Nivel 3 indica que las entradas no son observables son establecidos por información y supuestos o presunciones propios de la compañía. Para el presente ejercicio de valuación se tendrá en cuenta el enfoque de mercado variables de Nivel 2 es decir entradas que no son precios cotizados pero son observables directamente a través de datos disponibles en el mercado, de igual manera sucede con el enfoque del costo (Nivel 2) y para el enfoque de ingresos se llevaran a cabo con base en variables de Nivel 2 y 3 que indica que no son observables y son establecidos por información, supuestos o presunciones propios de la Compañía LLEGAMOS S.A. Las normas definen que una entidad utilizará las técnicas de valoración que sean apropiadas a las circunstancias y sobre las cuales existan datos suficientes disponibles para medir el valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y minimizando el uso de variables no observables (1). Enfoques de Valuación Uno o más enfoques de valuación pueden ser utilizados con el fin de llegar a la valuación definida para las bases adecuadas de valor. Los tres enfoques descritos y definidos en el marco conceptual de la IVS (International ValuationStandards) y apéndice A definiciones de términos NIIF 13, son los principales enfoques utilizados en la valuación. Todos ellos están basados en los principios económicos del precio de equilibrio, la anticipación de los beneficios o de sustitución, los cuales se detallan a continuación: 1 CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB). NIIF No

52 Enfoque de Mercado El enfoque de mercado proporciona una indicación de valor comparando el sujeto activo con activos idénticos o similares para los cuales se dispone de información de los precios. Bajo este enfoque, el primer paso es considerar los precios de las transacciones de bienes idénticos o similares que se han producido recientemente en el mercado. Si algunas transacciones recientes se han producido, también puede ser adecuado considerar los precios de los bienes idénticos o similares que coticen o se pongan a la venta siempre que la relevancia de esta información este claramente establecida y analizada críticamente. Puede ser necesario ajustar la información a los precios de otras transacciones para reflejar cualquier diferencia en los términos de la transacción actual y la base del valor y las suposiciones que se adopten en la valoración realizada. También puede haber diferencias en las características jurídicas, económicas o físicas de los activos en otras transacciones y activos valorados. Para este caso de LLEGAMOS S.A., el mercado nacional aunque es representativo, existe información que ofrecen las casas y empresas representantes, una que otra oferta de TRACTORES Y GRUAS DE CARGA, pero que no tienen, en la mayoría de los casos similares características a las analizadas en el presente encargo de valuación, razón por la cual se acudió al mercado internacional que presenta una amplia carpeta de posibilidades con vehículos de las características técnicas de las valoradas. Enfoque del Ingreso El enfoque de ingresos provee una indicación de valor mediante la conversión de los flujos de efectivo futuros (factor valor presente) a un valor actual de capital único. Este enfoque considera los ingresos que un activo generaría durante su vida útil a través de un proceso de capitalización, que consiste en la conversión de los flujos futuros de efectivo mediante la aplicación de una tasa de descuento apropiada. Cuando se utiliza el enfoque de ingreso, la medición del valor razonable refleja las expectativas del mercado presentes sobre esos importes futuros. No se busca valorar el negocio, la valuación comprende exclusivamente el valor de los activos sujetos al avalúo bajo NIIF.

53 Estas características incluyen los siguientes elementos: Técnicas de valor presente. El método de exceso de ganancias de varios periodos. Modelos de fijación de precios de opciones. Para este enfoque se utilizara el método de flujo de caja descontado, aplicando una tasa de descuento (factor valor presente). La estimación de los ingresos se realizaría con baseen los kilómetros recorridos con carga para el caso de las grúas y kilómetros de trabajo proyectados. Enfoque del Costo El enfoque del costo proporciona una indicación de valor con el principio económico que un comprador no pagaría más por un activo que el costo de obtener un activo de igual utilidad, ya sea por compra o por construcción. Este enfoque determina el valor razonable de un activo por medio del cálculo del costo de sustitución por un activo similar o idéntico. Esto proporciona un límite máximo para el valor razonable del activo, un comprador no tendría que pagar más por un activo de lo que tendría que pagar por reemplazarlo, a menos que el tiempo, inconvenientes, riesgos y otros factores estén involucrados. El método de costo de reemplazo determina el valor de un activo como la cantidad que costaría reemplazar su capacidad de producción o de servicios, representa el valor razonable solo en aquellos casos en que el activo podría ser negociado en una transacción por la misma cantidad del costo de reposición determinado. Para aplicar este método de costo de reemplazo de un activo idéntico o con un potencial servicio similar o igual el cual debe ser estimado, esto puede hacerse mediante: Identificando el precio de un activo de sustitución en el mercado o, Determinar el costo de desarrollo o construcción del activo. Cada uno de estos principales enfoques de valuación incluye diferentes detalles de aplicación.

54 Resultado del avalúo Aplicado los tres enfoques de valuación de mercado, ingresos y costos para el cálculo del valor razonable, se obtienen cifras sensiblemente iguales, entiéndase por valor razonable al precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición. Entiéndase y supóngase además que tanto el comprador como el vendedor están razonablemente bien informados sobre la naturaleza y características de los activos, sobre su potencial uso y condiciones de mercado. Las partes interesadas el comprador está motivado, dispuesto pero no obligado a comprar, ni obsesionado, ni decidido a comprar a cualquier precio. El comprador no pagaría un precio más alto del comparable o conocido en un mercado. Un vendedor interesado no está obsesionado ni forzado y preparado a vender a un determinado precio, además no está dispuesto a esperar por un precio que no sea considerado razonable en las condiciones actuales de mercado. El vendedor interesado está motivado a vender el activo, al mejor precio que se obtengan en las condiciones o términos de mercado. A continuación detallamos un resumen del resultado bajo los tres enfoques del valor razonable de los tractores y de las grúas al 31 de diciembre de 2012:

55 RESUMEN ENFOQUE DE VALUACION DE LOS TRACTORES N FECHA INICIO OPERACIÓN PLACA Valor razonable de los tractores y grúas objeto de valuación VALOR NETO LIBROS VALOR ENFOQUE INGRESOS VALOR ENFOQUE COSTOS VALOR ENFOQUE MERCADO 1 11/02/2009 WGP /02/2009 WGP /02/2009 WGP /02/2009 WGP /02/2009 WGP /02/2009 WGP /02/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /03/2009 WGP /04/2009 WGP /04/2009 WGP /04/2009 WGP /07/2009 WGP /08/2009 WGP /09/2010 WGP /10/2010 WGP /03/2012 WGP /04/2012 WGP /04/2012 WGP /04/2012 WGP /04/2012 WGP /04/2012 WGP /04/2012 WGP /04/2012 WGP /05/2012 WGP /05/2012 WGP TOTALES

56 RESUMEN ENFOQUE DE VALUACION GRUAS N FECHA INICIO OPERACIONES PLACA VALOR NETO LIBROS VALOR ENFOQUE INGRESOS VALOR ENFOQUE COSTOS VALOR ENFOQUE MERCADO 1 14/08/2009 KLS /12/2009 KLS /12/2009 KLS /12/2009 KLS /12/2009 KLS /12/2009 KLS /12/2009 KLS /09/2012 KLS /09/2012 KLS /09/2012 KLS /09/2012 KLS /09/2012 KLS /09/2012 KLS /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /10/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /09/2012 MJO /10/2012 MJO /10/2012 MJO /10/2012 MJO /10/2012 MJO /10/2012 MJO TOTALES TOTAL TRACTORES Y GRUAS POR ENFOQUE VALOR NETO LIBROS VALOR TOTAL ENFOQUE INGRESOS VALOR TOTAL ENFOQUE COSTOS VALOR ENFOQUE MERCADO

57 Para el análisis de los resultados de los tres enfoques se realizó una depuración de resultados, teniendo en cuenta el tipo de variables empleadas en los cálculos de valor razonable para cada enfoque, determinando que el enfoque del costo es el más apropiado y ventajoso, cuyo Valor Razonable es de $ Restricciones y Responsabilidades entre las Partes El valor razonable actual asignado como avalúo a los activos descritos, supone una operación de contado que no considera descuento alguno por pronto pago y sería el precio que un comprador estaría dispuesto a pagar de contado y un vendedor a recibir como justo pago actuando ambas partes libres de toda necesidad o urgencia. Los a valuadores dejan expresa constancia que a la fecha desconoce posibles problemas legales que puedan tener los activos en mención, en lo que respecta a posesión, demandas en curso, garantías prendarias y demás asuntos de carácter legal. La información entregada en el presente reporte representa el mejor esfuerzo y conocimiento de los a valuadores. Los análisis presentados están limitadas únicamente a las suposiciones y condiciones reportadas en el mismo. Los honorarios de los a valuadores no inciden directa o indirectamente en ningún aspecto sobre el informe o avaluó. Este informe ha sido realizado conforme a lo estipulado en las Normas Internacionales de Valuación (International Valuation Stanadard IVS) establecidas por el Comité de Normas Internacionales de Valuación emitidas en el año Estas serían las IVS 103 que normaliza la presentación de los informes de valuación, así como la IVS 220 Planta y equipo entre otras como TIC 1 (TechnicalInformationPaper) sobre Flujo de Caja Descontado, TIC 2 sobre el Enfoque del costo para la valuación de activos tangibles, se aclara que las TIC (TechnicalInformationPaper) reemplazan a las Notas Guías (Guide Note) de valuación emitidas por el IVSC en versiones anteriores al año De este modo, el avaluador debe conocer y comprender tanto los métodos de valoración y las Normas Internacionales de Valuación, TIC, como los conceptos y principios contables derivados de las Normas Internacionales de Contabilidad como la NIIF 13 Medición del valor Razonable, la NIC 16 Propiedad, Planta y Equipo. Este avalúo tiene una vigencia de un (1) año contado a partir de la fecha de su elaboración, salvo que las condiciones físicas del activo y del entorno o las condiciones de mercado económicas, políticas y características particulares; cambien en este lapso de tiempo por las mejoras o la ocurrencia de algún evento(s) extraordinario.

58 Se prohíbe la publicación parcial o total de este informe sin la autorización escrita de los a valuadores. Memorias de Cálculo Parámetros y Formulación Enfoque de Ingresos La asignación de la fórmula para el cálculo del valor razonable para este enfoque resulta de la siguiente forma: Estimaciones / Kilometraje Proyectado * tractors Principal Colectivo Estimación / kilómetros recorridos proyectados Tarifas / Km Proyectadas Tractor Grúas de carga La base tomada para el cálculo de la proyección de los ingresos fue tomada a partir de los kilómetros proyectados y la estimación de los ingresos por kilómetro recorrido para el año CONCEPTOS CALCULO ENFOQUE INGRESOS A B C D A-D P FVP T FVP VR Ingreso bruto anual tractor o grúa Costos generales de mantenimiento Otros costos operativos Factor de Incremento costos operativos Total Costos operativos Ingresos operacionales tractor o grúa Periodos de descuento (MidyearConvention) Factor valor Tasa de Descuento Factor Valor presente de ingresos Valor razonable El método aplicado para calcular el valor razonable fue el flujo de caja descontado, aplicando un factor de valor presente, para cada año de cálculo del valor razonable, partiendo de los ingresos brutos operacionales anual por tractor y grúa de carga y restándole sus respectivos costos

59 operativos, a este resultado se le aplicó una tasa de descuento, en la cual está involucrada variables como una tasa libre de riesgo, una beta des apalancado del sector económico (transporte) y una prima de riesgo de inversión. A continuación se detallan los cálculos realizados: Cálculo Tasa de Descuento CONCEPTOS APLICADOS PARA CALCULO TASA DE DESCUENTO COSTO DE PATRIMONIO 2012 Tasa Libre de Riesgo 2,9% (+) Beta Apalancado 0,68 Beta Desapalancado Sector (Transporte) 0,63 Deuda Financiera/Patrimonio 11% Tasa Impositiva 33% (X) Prima Mercado Accionario USA 6,2% (=) Prima Inversión 4,2% (+) Prima Riesgo Compañía 1,4% (=) Costo de Patrimonio (Nominal en USD) 8,5% (+) Devaluación (Diferencial Inflación COP/USA) 0,84% (=) Costo de Patrimonio (Nominal en Pesos) 9,4% COSTO DEUDA 2012 Costo de Mercado Deuda en Pesos (E.A.) 7,5% Beneficio Tributario 33% Costo Promedio Deuda en Pesos, con Beneficio Tributario (E.A.) 5,0% Costo de Mercado Deuda en USD 3,1% Costo Promedio Deuda en USD, en Pesos, con Beneficio Tributario (E.A.) 2,1% ESTRUCTURA DE CAPITAL 100% Patrimonio 60% Deuda en Pesos 20% Deuda en USD 20% COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL-WACC (Nominal en Pesos) 7,0427%

60 Enfoque de Costo Se tuvo en cuenta el criterio de depreciación calculado, partiendo del costo histórico y a este aplicándole un factor de acuerdo al comportamiento de la TRM (New Cost). Igualmente, la porción del activo a depreciar por años y su capacidad operativa, estableciendo un factor de desgaste físico, factor de obsolescencia económica y factor de obsolescencia funcional de acuerdo a su nivel de capacidad operativa actual, para este caso el año CONCEPTOS CALCULO ENFOQUE COSTO C = Costo E = Número de años transcurridos (Edad) VR = Número de Años que le quedan (Vida Remanente) E + VR = Vida Económica total (VE) FD = Factor de Depreciación económico según edad FO = Factor de Obsolescencia según años transcurridos FT = Factor de trabajo desgaste y deterioro En algunas ocasiones se debe aplicar un factor de comercialización y/o de oportunidad pero no es un concepto general, solamente aplica en activos cuando presentan mayor obsolescencia y/o desgaste físico. Enfoque de Mercado Para el enfoque de mercado se tomó como base su valor en dólares y fecha de adquisición y el modelo del año de los tractores y grúas de carga importados directamente de Brasil, analizando su TRM y su comportamiento a fin de cada año, realizando la respectiva conversión y ponderación de la TRM, teniendo en cuenta que un tractor modelo 2008 no presenta un valor igual frente a uno de modelo 2012, porque presenta una disminución en su valor de mercado debido a factores externos y económicos; detallados a continuación:

61 CONCEPTOS CALCULO ENFOQUE DE MERCADO SUPUESTOS MACROECONÓMICOS Precios al consumidor (IPC) 3,2% 3,7% 2,4% Precios al Productor (IPP) 9,0% 4,4% 4,0% PIB (variación anual) 4,0% 5,9% 4,0% Precio del dólar ($. fin de año) 1.913, , ,23 Precio del dólar ($. promedio anual) 1.898, , ,50 Precios al consumidor (IPC) (EE.UU) 1,68% 3,08% 1,58% Devaluación (Diferencial Inflación COP/USA) 1,47% 0,63% 0,84% Otros Aspectos Para el ejercicio práctico de valor razonable se utilizaron tres enfoques (Costo, Ingresos y Mercado) donde a cada uno se aplicaron variables observables y no observables clasificadas en niveles 2 y 3 de información de acuerdo a lo mencionado en la NIIF 13 Medición del Valor Razonable; los cuales se detallan a continuación: SENSIBILIZACION DE RESULTADOS- Promedio Ponderado VR TOTAL ENFOQUE INGRESOS ,13% VR TOTAL ENFOQUE COSTOS ,12% VR ENFOQUE MERCADO ,75% TOTAL ENFOQUES % Lo anterior es para determinar los porcentajes y las variaciones de cada enfoque y determinar su participación dentro del total de los enfoques y de esta manera analizar el impacto y las desviaciones entre los resultados obtenidos. El valor razonable determinado no debe presentar desviaciones significativas si se compara con los resultados de las mediciones dadas usando otros enfoques de medición. En ese orden de ideas, observamos que no hay fluctuaciones significativas al comparar dichos resultados.

62 Ejercicio Práctico Adopción Normas Internacionales de Información Financiera NIIF Plenas Al 31 de diciembre de 2012 La Compañía Dicecom S.A. presenta en el balance general y el estado de resultados bajo COLGAAP, los siguientes saldos: Para un mejor entendimiento del efecto de los ajustes incluimos los códigos PUC usados según COLGAAP, la taxonomía de la información financiera presentada bajo NIIF difiere sustancialmente de la usada para propósitos locales y no incluye estos códigos.

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