Agenda Normativa en el marco de la adopción de mejores prácticas

Transcripción

1 Agenda Normativa en el marco de la adopción de mejores prácticas Juliana Lagos Superintendencia Financiera de Colombia Congreso Latinoamericano de Banca y Economía 08 de Octubre de 2015

2 Agenda 1. Beneficios 2. Avances 3. Agenda de mediano plazo 2

4 Beneficios de la implementación de mejores prácticas Entidad Entidades financieramente robustas para absorber choques internos/externos. Menor costo producto de los choques, lo cual permite la continuidad del negocio en momentos adversos, propendiendo por un crecimiento sostenido en el largo plazo. Posibilidades de expansión a nivel internacional. Posicionamiento Sistema financiero Economía El sistema financiero es menos vulnerable a choques adversos, acortando la duración y reduciendo la severidad de posibles crisis. Promueve la confianza de los consumidores financieros, mejorando las perspectivas de crecimiento del sector. Reduce los costos de resolución de entidades y facilita la selección de los mecanismos adecuados para tal fin. Estabilidad en el sistema financiero permite una canalización eficiente del ahorro del público hacia la inversión. Promueve el crecimiento económico y la inversión extranjera 4

6 Recomendaciones de Basilea Pillar 1 Ratio apalancam. Pillar 2 Pillar 3 Capital APNR Riesgo liquidez Grandes exposiciones CET1 AT1 Crédito TSA Contraparte SA Mercado SMM Operat. BIA Ratio de cubrimiento de liquidez (LCR) Tier 2 Colchón de conservación Macroprudencial F-IRB A-IRB IMM + Cargos por riesgocva + Exposición a CCPs + IMA VAR svar IRC TSA AMA Titularizaciones Ratio de fondeo estable (NSFR) Nuevo con Basilea III* Colchón contrac. Colchón G-SIBs & D- SIBs Margen OTC Derivados CRM Actualizado con Basilea III (incluye Basilea 2.5) Actualización en progreso 6

7 Recomendaciones de Basilea - Colombia Basilea Pilar 1 Pilar II Pilar III Apalancamiento Liquidez Grandes exposiciones Capital APNR Ratio de cubrimiento de liquidez CET1 Crédito Ratio de fondeo estable AT1 Mercado T2 Operativo Colchones Contracíclico Conservación Sistémicas Gran parte de las recomendaciones de Basilea han sido adaptadas e implementadas por las entidades vigiladas. Sin embargo, el camino para llegar a la convergencia plena aun es largo.

8 Calidad del Capital Basilea Calidad del Capital Capital por relevancia sistémica Reducción de la prociclicidad Activos ponderados por riesgo Indicador de apalancamiento Estándares de liquidez Pilar III (IFRS) Capital contracíclico Riesgo de Crédito Provisiones Prospectivas Riesgo Operativo Otros mecanismos (colchón de conservación) Riesgo de Mercado

9 Calidad del Capital Requerimientos de Capital Regulatorio Basilea I Basilea II Basilea III* Definición de: Capital de primer y segundo nivel. APNR Solvencia: 8.3% Decreto 1720 Cambios en el capital. Inclusión de Riesgo de mercado (VaR). Decreto 1771 Fortalecimiento del capital regulatorio a partir de mejores instrumentos que lo conforman, basado en Basilea III. Solvencia básica: 4.5% Decreto 1648 y entrada en vigencia Decreto 904. Incorporación instrumentos híbridos Solvencia individual y consolidada: 9% Decreto 904 e Implementación del Decreto 1771 Incorporación de las IOES e instituciones cooperativas. * Actualmente, la regulación establece los criterios y recomendaciones de Basilea III, de forma que el marco regulatorio colombiano se acerque a las normas internacionales en momentos en que el sector financiero se está moviendo en un proceso de internacionalización. 9

10 Calidad del Capital Fortalecimiento del régimen de capital En 2012 se modificó la definición y cálculo del capital regulatorio de los establecimientos de crédito con el objetivo de mejorar su calidad, basada en las recomendaciones de Basilea III. Estas modificaciones empezaron a regir a partir de agosto de La adopción de los criterios de clasificación establecidos por Basilea III Definición de tres categorías de capital, siendo el ordinario de nivel 1 el de mejor calidad, acorde con Basilea III. Dos ratios de solvencia. Solvencia capital ordinario nivel 1 Mínimos regulatorios Capital ordinario nivel 1 Capital Adicional nivel 1 Capital Adicional nivel 2 Solvencia capital total 4.5% 9% No se incluyen otras recomendaciones que ya se están adoptando en otros países del G20, según las cuales el requerimiento deberá subir progresivamente hasta el 13% (2.5% de colchón de conservación y 2.5% de capital contracíclico). 10

11 Importancia sistémica Basilea Calidad del Capital Capital por relevancia sistémica Reducción de la prociclicidad Activos ponderados por riesgo Indicador de apalancamiento Estándares de liquidez Pilar III (IFRS) La discusión a nivel internacional sigue abierta (D-SIFI, G-SIFI, TLAC) El Banco de la República ha implementado la metodología del BIS para identificar y medir la importancia sistémica de las instituciones financieras. Iniciativa adoptada por el Comité de Coordinación del Sistema Financiero. Capital contracíclico Provisiones Prospectivas Otros mecanismos (colchón de conservación) Riesgo de Crédito Riesgo Operativo Riesgo de Mercado

12 Reducción de la prociclicidad Basilea Calidad del Capital Capital por relevancia sistémica Reducción de la prociclicidad Activos ponderados por riesgo Indicador de apalancamiento Estándares de liquidez Pilar III (IFRS) Existe un modelo de provisiones prospectivas que incorpora adicionalmente elementos contracíclicos. Provisiones Prospectivas Capital contracíclico Riesgo de Crédito Riesgo Operativo Estos modelos se basan en el principio de pérdida esperada. Otros mecanismos (colchón de conservación) Riesgo de Mercado

13 Reducción de la prociclicidad Componente Contra-cíclico: Busca que las entidades constituyan un valor de provisiones mayor en épocas de buen desempeño crediticio con el fin de mitigar el impacto que en el PyG se produce cuando este desempeño es adverso. Este esquema busca que el gasto en el que la entidad deba incurrir se reduzca al hacer uso del componente contracíclico ahorrado (ayuda como mínimo con el 40% del gasto). Al aliviar la presión sobre el P&G en épocas adversas se disminuye la posibilidad de que las entidades reduzcan la oferta de crédito. Se activa o desactiva dependiendo de la situación particular de cada entidad: deterioro de la cartera, eficiencia y fragilidad. 13

14 Provisión Individual Actual Indicador Descripción Fórmula I Deterioro de Cartera Variación trimestral real de provisiones individuales de la cartera total B, C, D y E (Provisiones Individuales Cartera Total BCDE) (Provisiones Individuales Cartera Total BCDE) T ProvInd 1 BCDE T T 3 II Eficiencia de Cartera Acumulado trimestral de Provisiones Netas de Recuperaciones - PNR (cartera y leasing - CyL) como % del Ingreso acumulado trimestral por intereses de CyL - IxC PNR / IxC T PNR acumulado durante el trimestre IxC acumulado durante el trimestre T T III Fragilidad: Situación Financiera Acumulado trimestral de PNR de CyL como % del acumulado trimestral del Margen Financiero Bruto MFB ajustado MFBAjustado : Margen Operacional MO(sin D y A) + PNR PNR / MFB Ajustado T MFB PNR acumulado Ajustado durante el trimestre acumulado durante el trimestre Metodología para Indicadores Gerenciales (IGs) en T T IV Crecimiento Tasa de crecimiento anual real de la Cartera Bruta (CB) CB T CB CB T T 12 1 Condiciones I >= 9% & II >= 17% & III [ <= 0% ó >= 42% ] & IV < 23% 3 meses consec. SI NO Metodología Fase Desacumulativa Metodología Fase Acumulativa T = 6m T+1

15 Gestión de riesgos Basilea Calidad del Capital Capital por relevancia sistémica Reducción de la prociclicidad Activos ponderados por riesgo Indicador de apalancamiento Estándares de liquidez Pilar III (IFRS) MODELOS Capital contracíclico Riesgo de Crédito MODELOS Crédito: ponderaciones fijas por tipo de activo, entre las mas altas de la región. Para la cartera, las calificaciones responden a modelos propios. En discusión a nivel internacional. Provisiones Prospectivas Otros mecanismos (colchón de conservación) Riesgo de Mercado Riesgo Operativo Operativo: En proceso de generar la base de datos con una muestra homogénea que permita avanzar en la definición de la metodología de medición del riesgo conforme a las recomendaciones de Basilea. Mercado: Las entidades implementan el modelo estándar definido por la SFC, el cual sigue las recomendaciones de Basilea II.

16 Sistemas de gestión de riesgos De acuerdo con mejores prácticas internacionales, la SFC le requiere a las entidades contar con políticas, estrategias, procedimientos y límites para la adecuada gestión del riesgo dentro de la entidad con el propósito de: Establecer los Riesgos que enfrenta la entidad en desarrollo de su plan de negocio. Identificar Hacer seguimiento a los factores de riesgo, las exposiciones y los controles establecidos Controlar Medir y evaluar Evaluar cuantitativa y cualitativamente la exposición a los Riesgos que enfrenta Monitorear Mitigar los factores de riesgo y la probabilidad de materialización de los mismos R. Crédito R. Liquidez R. Operacional R. Mercado R. Lavado 16

17 Sistemas de gestión de riesgos Elementos Políticas Son los lineamientos generales que orientan la gestión de riesgo de la entidad. Aprobados por la JD, alienados con la capacidad y apetito de riesgos definidos y de conocimiento de todos los niveles de la entidad Procedimientos Mecanismo para la instrumentación de cada SAR, permiten su implementación y adecuado funcionamiento Gobierno Corporativo Define la interacción de la JD, la alta gerencia y los demás niveles de la entidad con la gestión de Riesgos. Definiendo responsabilidades y funciones a cada elemento dentro de la organización Documentación Que las políticas procedimientos, las responsabilidades y funciones se encuentren documentadas permite que el SAR este claramente establecido y sea implementable bajo entornos dinámicos y cambiantes. Divulgación de información Establece las condiciones y contenidos de la revelación de información sobre la gestión de riesgos al interior de la entidad, al publico en general, y a las autoridades. 17

18 Estándares de Liquidez Basilea Calidad del Capital Capital por relevancia sistémica Reducción de la prociclicidad Medición de riesgo Indicador de apalancamiento Estándares de liquidez Pilar III (IFRS) Capital contracíclico Provisiones Prospectivas Riesgo de Crédito Riesgo Operativo El Indicador de Riesgo de Liquidez (IRL) fue incluido mediante la modificación del SARL en Otros mecanismos (colchón de conservación) Riesgo de Mercado

19 Estándares de Liquidez Para continuar fortaleciendo el sistema de administración de riesgo de liquidez, la SFC ha implementado ajustes desde 2011 sobre el cálculo del IRL. En este sentido, se incluyeron: El concepto de Activos líquidos de Alta Calidad (ALAC) Está compuesto por efectivo y activos líquidos que son recibidos como colateral por el Banco Central. Adicionalmente, se establece que la cantidad de ALAC debe ser al menos del 70% del total de los activos líquidos*. La ventana de tiempo de 30 días, en adición al requerimiento de los 7 días. El IRL se ajustó siguiendo la estructura del coeficiente de cobertura de liquidez (LCR) incluido en las reformas de Basilea III. IRL = AL RLN = Activos Liquidos Requerimiento de Liquidez Neto *Los activos Líquidos son la suma del disponible, las inversiones negociables en títulos de deuda, las inversiones en FIC abiertos sin pacto de permanencia, las inversiones disponibles para la venta en títulos de deuda y las inversiones hasta el vencimiento. 19

20 Pilar III Basilea Calidad del Capital Capital por relevancia sistémica Reducción de la prociclicidad Medición de riesgo Indicador de apalancamiento Estándares de liquidez Pilar III (IFRS) Capital contracíclico Riesgo de Crédito Provisiones Prospectivas Riesgo Operativo Otros mecanismos (colchón de conservación) Riesgo de Mercado

21 Instrucciones para Aplicar las NIIF Implementación NIIF Periodo de Aplicación Periodo de Transición 2015 Ley 1314: 2009 Regula los principios y normas contables. Normas de Aseguramiento de información. Autoridades competentes en la emisión. Entidades Responsables de vigilar Reglamenta la Ley 1314 de 2009: Decreto 2784: Marco Normativo NIIF para los preparadores del Grupo1. Decreto 2706: Sobre el marco normativo de las Microempresas. Periodo de Preparación 2013 Reglamenta la Ley 1314 de 2009: Decreto 3022: NIIF PYMES para entidades del Grupo 2. Decreto 3019: Modifica el Decreto 2706/12 Para entidades del Grupo 3. Resolución 51 y 743 de la CGN: Incorpora en el Régimen de CP el marco normativo aplicable para los Emisores y entidades vigiladas por la SFC ESFA Estado de Situación Financiera de Apertura (01/01/2014). Reporte (30/07/2014). Informe del Revisor Fiscal del ESFA. Decreto 2267 de Excepciones para entidades vigiladas: Cartera EC, Inversiones todas y Reservas técnicas seguros. Facultad a la SFC marco técnico para negocios y APTs. Decreto Amplia plazo Grupo 2 para NIIF plenas a partir del 01/01/2016. Ley, Decretos, Resoluciones y Circulares Primer período de Aplicación y presentación oficial de EF bajo NIIF. Estados Financieros Intermedios bajo NIIF, Marzo, Junio, Sept. y Dic. Estados Financieros de cierre de ejercicio con revelación plena. Decreto 302. Adopta las NIAs a partir del 1/1/2016. Permite aplicación anticipada. 21

23 Continuar con la Implementación de Basilea Pilar 1 Requerimientos de capital Pilar 2 Proceso de Revisión del Supervisor Colchones Proceso de Evaluación de Suficiencia de Capital (PASC) Evaluación del Supervisor Contracíclico Conservación 1. Medición de Exposición a Riesgos (referencia SARF) 2. Esquema Pruebas de Resistencia (EPR) Pruebas de Resistencia del Supervisor Entidades sistémicas 3. Establecer Nivel de Capital adecuado con el perfil de riesgo Marco Integral de Supervisión (MIS) 23

24 Integración de los Proyectos Esquema que en el que las entidades implementan metodologías para identificar y evaluar vulnerabilidades en escenarios adversos pero probables, y adoptan planes deacción para sumitigación. EPR Esquema de Pruebas de Resistencia Proceso en el cual las entidades establecen el plan de capital adecuado respecto a su exposición a riesgos actual y potencial PASC Proceso de Autoevaluación de Suficiencia de Capital SARF Sistema de Administración de Riesgos Financieros Propende por la gestión integral de los riesgos inherentes a las actividades que realiza la entidad en desarrollo de su plan de negocio 24

25 Objetivos y Beneficios del SARF Objetivo Establecer un único marco normativo comprensivo para la administración integral de los riesgos a los que están expuestos las entidades, acorde con su exposición al riesgo, naturaleza, tamaño, complejidad e importancia en el sistema financiero. Beneficios Establece principios para la gestión de riesgos en línea con el apetito al riesgo de la entidad Facilita la gestión y supervisión de los riesgos al consolidar las instrucciones en un solo cuerpo normativo Fortalece las instrucciones en materia de evaluación de riesgos en grupos financieros Armoniza las instrucciones con la metodología de supervisión basada en riesgos del MIS. Constituye la base para la implementación de pilar 2 de Basilea. Incorpora la gestión de riesgo país y de tasa de interés Facilite la aplicación de los principios de riesgos en las subordinadas en el exterior 25

26 Objetivos y Beneficios del EPR Objetivo Evaluar la resiliencia de las instituciones y del sistema a los choques reales y financieros, de origen externo e interno, sin que se afecte su normal funcionamiento y contribuir a detectar las debilidades de la gestión de los riesgos en escenarios adversos. Beneficios Permite a las entidades realizar un seguimiento de sus vulnerabilidades y adoptar decisiones oportunas para la adecuada mitigación de los riesgos. Contribuye en la autoevaluación por parte de las entidades para establecer si existe una relación adecuada entre su perfil de riesgo y su capital. Consideran la dinámica del negocio de las entidades y guardan consistencia con el comportamiento macro y sectorial. Deben hacer parte de la gestión integral de los riesgos y de la evaluación de suficiencia de capital 26

27 Estructura del EPR Esquema Propuesto Alcance Los Bancos que comprenden el 90% del activos del sistema bancario Características Busca evaluar el impacto de dos escenarios Normal y Adverso, establecidos por el supervisor*, en los estados financieros de las entidades. Traslado de los escenario al balance y el estado de resultados a partir de modelo internos Estimación del Balance, estado de Resultados y Solvencia para: -Escenario Base -Escenario Adverso (sin tomar medidas por parte de la entidad -Escenario Adverso (Tomando las medidas que estimaría convenientes) Periodicidad Realiza y remite anualmente Estimación e informe Proyecciones Próximos 3 años *La homogeneidad de los escenarios permite una comparación y una agregación de los resultados entre las entidades

28 Objetivos y Beneficios del PASC Objetivo Establecer el plan de capital adecuado de la entidad respecto a la exposición a riesgos actual y potencial en desarrollo de su plan de negocio. Beneficios Permite a las entidades evaluar su exposición total a riesgos en desarrollo de su plan de negocio y los recursos necesario para emprenderlo. Permite evaluar si existe coherencia entre el plan de negocios, el apetito de riesgos y el perfil de riesgos de la entidad Permite a las entidades identificar los niveles de capital (plan de capital) que guardan una relación adecuada con el apetito y la exposición a riesgos en desarrollo de su plan de negocio. Deben hacer parte de la gestión integral de los riesgos y de la evaluación de suficiencia de capital 28

29 Otros Temas en la Agenda del Regulador Proyecto Revisión Cupos de concentración Continuar con la Implementación Basilea III Descripción Establece los límites de exposición crediticia que pueden tener las entidades que conforman el sistema financiero, buscando establecer un marco con criterios que puedan ser usados por el supervisor en forma eficiente, con base en las recomendaciones que al respecto realizó el FSAP y las recomendaciones generales del BIS. Documento de diagnóstico que permita analizar la implementación de los colchones de capital en línea con Basilea III (incluyendo la transición), puntualmente el colchón contracíclico, el asociado a entidades sistémicas y el de conservación.

30 Gracias