Guías Financiación de Exportaciones

Transcripción

1 Guías 2019 Financiación de Exportaciones La financiación bancaria de exportaciones te permite, como exportador, conceder facilidades de crédito a tus clientes (aplazamiento en el pago) a la vez que cubrir el riesgo de impago. Podrás financiar tanto el periodo de fabricación de la mercancía que será exportada (prefinanciación), como el aplazamiento del pago concedido a tus clientes (postfinanciación). En esta guía te presentamos las principales modalidades de financiación. c/ Marqués de Villamejor, Madrid Tlf.: Fax: saie@afi.es

2 Índice 1. Anticipo de exportaciones Factoring internacional Forfaiting Crédito comprador... 8 Financiación de Exportaciones Guías

3 1. Anticipo de exportaciones Dentro de esta modalidad de financiación se engloban tanto anticipos, propiamente dichos, como prefinanciación de exportaciones. Además, normalmente se instrumenta a través de líneas de financiación que abarcan ambas operativas. El se refiere a un crédito comercial que se concede a un exportador que cuenta con cobros diferidos, con la finalidad de anticipar el importe de las ventas al exterior. Existen distintas tipologías, en cuanto al límite: Rotativo: el importador recuperará la disponibilidad para nuevas disposiciones en la medida en que disposiciones anteriores sean satisfechas No rotativo: el importador podrá tramitar disposiciones hasta completar el importe del límite autorizado, pero no recuperará la disponibilidad del límite a medida que sean satisfechas. Por operación: se dará de alta el límite y operación de forma conjunta por el mismo importe La, por su parte, supone la puesta a disposición del exportador de los recursos financieros necesarios para cubrir el proceso productivo, la adquisición de materias primas o bienes de capital necesarios para concretar la exportación, que debe estar respaldada por un contrato de exportación o una orden de compra en firme. Póliza de Garantías Bancarias CESCE La operación de prefinanciación puede ir aparejada a una Póliza de Garantías Bancarias CESCE, que cubre el riesgo de impago del exportador español. Para poder acceder a esta financiación el exportador debe tener un pedido en firme. Esquema operativo de la Póliza de Garantías Bancarias CESCE ligada a una operación de prefinanciación: El exportador establece un contrato comercial, en firme, con un cliente extranjero y necesita financiación durante el período de fabricación de la mercancía objeto de venta. El exportador solicita al Banco crédito de prefinanciación para fabricar la mercancía. El Banco solicita a CESCE, mediante la Póliza de Garantías Bancarias, la cobertura del riesgo de crédito por parte del exportador (también es necesario que esté asegurado el riesgo de resolución del contrato). El exportador envía la mercancía al importador y éste procederá al pago dentro del plazo acordado entre ambos. Financiación de Exportaciones Guías

4 El Banco cobrará el crédito del exportador (en caso de impago, total o parcial, por parte de este último, CESCE indemnizaría al Banco, en virtud de la Póliza de Garantías Bancarias contratada). Financiación de Exportaciones Guías

5 2. Factoring internacional Es un producto diseñado especialmente para aquellas empresas que ya están vendiendo actualmente o que quieren abrirse a nuevos mercados exteriores eliminando incertidumbres; y que sustituye a los sistemas tradicionales de cobertura de riesgo de insolvencia, financiación y gestión de cobro. Se trata de un instrumento financiero especializado en la gestión de créditos derivados de la venta de bienes, prestación de servicios u obras. Consiste en la cesión a BBVA, con y sin recurso contra el cedente (exportador), de un medio de pago, aceptado o no, que implica diferimiento en el cobro del mismo. Servicios: Administrativos: gestión de cobro de los créditos cedidos e información sobre ventas y cobros Financieros: anticipo de fondos de los créditos cedidos y reducción del endeudamiento bancario de cara al sistema financiero Cobertura de riesgos: clasificación de la solvencia de clientes (deudores del contrato de factoring) y cobertura del 100% del riesgo de insolvencia de deudores Financiación de Exportaciones Guías

6 Ventajas Anticipo de fondos. Liquidez inmediata y flexible en los créditos cedidos. Reducción de los saldos de clientes, mejorando por esta vía las ratios del balance (factoring sin recurso) Cobertura del riesgo de insolvencia hasta el 100% de las ventas Clasificación de la solvencia de clientes (deudores del contrato de factoring) Modalidad Factoring - CESCE _ Título de liquidez Se trata de un producto que permite financiar las ventas en firme de bienes y servicios en euros, relativas a la actividad comercial del exportador ubicado en la Unión Europea (excepto Italia), Suiza, EE.UU. o Canadá. La financiación se instrumentará a través de un contrato de factoring sin recurso creado al efecto para este producto. BBVA financiará (sin recurso) exclusivamente el importe de cada factura garantizado por CESCE y que estará identificado en cada certificado. BBVA abonará automáticamente al cliente, la financiación de cada remesa, hasta el límite establecido en el contrato. Solo se permiten como forma de cobro: cartera y reposición (pagares y transferencias). Financiación de Exportaciones Guías

7 3. Forfaiting Consiste en la compra sin recurso, por parte de BBVA, al cedente (exportador) de un cierto medio de pago internacionalmente aceptado (pagarés a la orden, letras de cambio, créditos documentarios, etc.) que frecuentemente estará avalado por un banco y cuyo origen es una operación financiera de corto plazo. Ventajas Liquidez inmediata y total Evita la dotación para insolvencias. Elimina el riesgo comercial y político. Reduce la estructura administrativa. Mejora del balance. Simplifica la formalización. Excelente alternativa de crédito oficial a la exportación. Elimina el riesgo de tipo de cambio y de intereses. Modalidad de crédito suministrador - CESCE Es un producto que permite a las empresas españolas descontar los títulos recibidos de un comprador extranjero (pagarés, letras, certificados de obra, etc.); pudiendo ser objeto de financiación todo tipo de bienes y servicios. El exportador suscribe una Póliza de Crédito Suministrador con CESCE. A través de esta póliza, CESCE cubre por cuenta del Estado los riesgos políticos y comerciales (99%). Asimismo, el exportador puede solicitar a BBVA la compra sin recurso de instrumentos comerciales (pagarés, letras etc.) para lo cual designa al Banco como beneficiario de la Póliza. Importe a descontar: a determinar caso a caso, en función del porcentaje de cobertura acordado por CESCE o la compañía de seguros Plazo: estipulado en la póliza de seguro (mínimo: 13 meses) Tipo de interés: variable Financiación de Exportaciones Guías

8 4. Crédito comprador Se trata de una modalidad de financiación de contratos de exportación a medio y largo plazo, en la que el crédito se instrumenta a través de las Agencias de Créditos a la Exportación (ECAs) del país de residencia del exportador. Las ECAs son compañías públicas creadas para fomentar las exportaciones mediante productos que mitigan los riesgos políticos y comerciales derivados de las operaciones de exportación. En España, es CESCE (Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exportación) quien desempeña este papel, fomentando las exportaciones españolas mediante distintas pólizas de seguro. CESCE cubre por cuenta del Estado español los riesgos políticos y comerciales (99%). Condiciones de acuerdo con el Consenso OCDE sobre Apoyo Oficial a la Exportación: Tipo de interés: o Tipo de interés fijo preferencial (CIRR) o Tipo de interés variable (sobre base Libor o Euribor) Plazos de amortización: o Desde 2 años y hasta 10 años o 12 años para plantas energéticas no nucleares, buques y aeronaves o Excepcionalmente, se puede llegar a 18 años para sectores específicos: proyectos de energías renovables y tratamiento de aguas Amortización: o En cuotas semestrales, iguales y consecutivas o La amortización se inicia 6 meses después de la fecha de embarque, fecha de prestación del servicio y/o fecha de aceptación provisional Seguro de crédito: las ECAS aseguran a la entidad financiadora contra el riesgo de impago derivado de causas comerciales y/o políticas, cubriendo: o 99% de los riesgos comerciales o 99% de los riesgos políticos y extraordinarios La prima del seguro se determinará en función de la clasificación del país por parte de la OCDE y la naturaleza del comprador (público/privado). Financiación de Exportaciones Guías

9 Ventajas Exportador Ningún riesgo de crédito Cobra al contado Mejora su posición negociadora e imagen comercial con los compradores extranjeros, al añadir un paquete financiero a su operación comercial Importador (comprador) Financiación exterior a medio y largo plazo Tipo de interés preferencial en comparación con las tasas de su país No consume líneas de crédito internas Financiación de Exportaciones Guías

10 Aportamos valor En BBVA ponemos a disposición de tu empresa una amplia gama de productos y servicios para que puedas financiar tus operaciones internacionales con la mayor rapidez y eficacia. Las operaciones de financiación estarán sujetas a análisis y aprobación bajo los criterios de riesgo del Banco. BBVA cuenta con una extensa red de oficinas y bancos corresponsales que garantizan una amplia cobertura geográfica, y nuestros especialistas en comercio exterior te orientarán sobre los esquemas de financiación que se puedan ajustar a tus necesidades. Financiación de Exportaciones Guías