Actividad económica, inflación y política monetaria en Centroamérica

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1 Actividad económica, inflación y política monetaria en Centroamérica Hechos relevantes: 1 Noviembre de 2015 Costa Rica: El Índice de Confianza del Consumidor del diario El Financiero se ubicó en 3,6 puntos, el mismo nivel que ha mantenido desde junio pasado. La encuesta reveló que más del 60% de los consumidores considera que es un mal momento para comprar casa y vehículo debido a la insuficiencia de ingresos. Asimismo, la expectativa de tasas de interés al alza y el empeoramiento de las condiciones de trabajo y negocios también alimentan la percepción negativa. El déficit fiscal alcanzó USD $1.348 millones al cierre de septiembre, lo que equivale a un 4,8% del PIB estimado para el El resultado es superior al 4,4% registrado el año anterior. Asimismo, el déficit primario alcanzó 2,5% del PIB, muy similar al 2,4% de Los gastos totales del Gobierno continúan creciendo de forma más acelerada que los ingresos fiscales (9,6% Vs. 8,5% respectivamente). El Presidente Luis Guillermo Solís anunció que las medidas implementadas por el Ministerio de Hacienda y el Banco Central de Costa Rica (BCCR) referentes a reducciones de la Tasa de Política Monetaria y gestión de deuda, podrían conducir a una disminución de hasta 2 pp en las tasas de interés. No obstante, el Gobierno depende de los bancos comerciales para lograr la reducción. Fuente: La Nación, Costa Rica. El Salvador: Moody s mantiene en "Ba3" la calificación para El Salvador; no obstante las medidas implementadas por el Gobierno para corregir el desequilibrio en las finanzas públicas, junto al bajo crecimiento de la economía, propiciaron que la agencia pasará de perspectiva estable a negativa la calificación de riesgo del país. En el mejor de los escenarios de acuerdo a la agencia, la perspectiva puede cambiarse a estable, solo si se aplican medidas que reduzcan el déficit fiscal y contribuyan a estabilizar el porcentaje de la deuda pública; ya sea por efecto de una reforma previsional o de otros esfuerzos de ajuste fiscal. Fuente: Diario El Mundo, El Salvador. Las operaciones bursátiles que hagan las personas o entidades extranjeras a través de la Bolsa de Valores ya no tendrán un impuesto de retención de ingresos del 20%, sino solamente uno del 3%, según un nuevo decreto que aprobó la Asamblea Legislativa con 77 votos. La disminución fue propuesta por la Superintendencia del Sistema Financiero (SSF), que reconoció lo costoso que era para inversionistas extranjeros hacer operaciones en el país y la traba que esto representaba para que más inversionistas extranjeros llegarán al país. La reforma pretende eliminar las diferencias tributarias entre los países de la región centroamericana. Fuente: Bolsa de Valores de El Salvador, El Salvador.

2 El Salvador subió 11 posiciones del informe Doing Business del Banco Mundial entre 189 economías evaluadas. De acuerdo al informe el país pasó del puesto 97 en 2015 al puesto 86 en el La mejora de El Salvador se debió al avance del indicador de acceso a crédito, de acuerdo al informe en la evaluación 2015 este componente estaba en la posición 71 y mejoró al puesto 15 en Sin embargo en el resto de indicadores el país se mantuvo igual o tuvo retrocesos, entre estos facilidad para abrir una nueva empresa ocupa actualmente la posición 125 cuando en el informe anterior ocupo el 120, también otro indicador deteriorado fue el Comercio Transfronterizo, el cual desmejoró de la posición 38 a la 46. Fuente: El Economista, El Salvador. El Congreso Salvadoreño aprobó el jueves 26 de noviembre de 2015, el Presupuesto General de la Nación para el año 2016, que asciende a USD $4.860,7 millones de dólares, sin los votos de la opositora Alianza Republicana Nacionalista (ARENA). El presupuesto aprobado es superior en un 0,8% respecto al del 2015 y contempla aumentos en las áreas de educación (USD $940 millones), salud (USD $627,2 millones) y seguridad (USD 442,3), por otra parte, USD $850 millones serán destinados para el pago de la deuda pública. Fuente: El Economista, El Salvador. El jueves 29 de octubre de este año se aprobó una contribución especial de modo que quedan gravados de la siguiente forma los servicios del sector de telecomunicaciones: 5% de impuesto al consumo de telefonía, internet y televisión por cable y demás accesorios de telefonía y 5% a las rentas netas superiores a USD $500 mil de las Empresas. El Gobierno espera recaudar USD $140 millones con ambos impuestos, que servirán para combatir la criminalidad. El gobierno ya recolectó los primeros USD $31,000 del nuevo tributo, estos ingresos iniciales provienen mayormente de transacciones relacionadas con las importaciones. El gremio de telecomunicaciones había solicitado cuatro meses para incorporar esta contribución a sus productos y servicios, dado que la descripción de cómo aplicar este nuevo tributo apareció publicada sólo hasta el 23 de noviembre, en el Diario Oficial correspondiente al 5 de noviembre. Honduras: Durante la primera semana de noviembre, el Instituto Hondureño del Café (IHCAFE) en conjunto con la Asociación de Exportadores de Café de Honduras (ADECAFEH) sostuvieron una conferencia donde ratificaron las cifras de exportación de Café al cierre de septiembre 2015 (fin del año cafetalero que cierra al tercer trimestre de cada año) logrando una exportación total de 6,5 millones de quintales de 46 kg y un generación total de USD $1.015 millones en divisas. Para la cosecha se estima que la exportación crecerá en un 10% alcanzando los 7,2 millones de quintales. Si las proyecciones son acertadas, la caficultura podría ser la actividad del sector agrícola con mejor desempeño durante 2016 y con mejores perspectivas de crecimiento en el corto y mediano plazo si el precio logra incrementar. Fuente: Diario Local El Heraldo, Honduras. El pasado 16 de noviembre, el Ministro Wilfredo Cerrato de la Secretaría de Finanzas (SEFIN) mencionó en conferencia de prensa que, conservadoramente, espera que el déficit fiscal de Honduras cierre en -3,5% al cierre del ejercicio fiscal de 2015, una proyección aún menor a la 2

3 realizada por el programa monetario revisado de -3,8% para El Sr. Ministro hizo hincapié en la mejoría en las recaudaciones tributarias derivada del impacto de la ley del ordenamiento de las finanzas públicas, la cual está vigente desde El gobierno ha logrado sanear las finanzas públicas a través de medidas para aumentar los ingresos y de control de gasto. En este sentido, la reducción del déficit es uno de los principales desafíos de la administración del presidente Juan Orlando Hernández con el Fondo Monetario Internacional (FMI). Fuente: Diario Local La Prensa y La Tribuna, Honduras. Panamá: Disminuyen los rendimientos de la Caja de Seguro Social (CSS) y con estos se desvanece las ilusión de que se podría salvar de la crisis financiera. En los dos últimos años, los rendimientos de la CSS han disminuido en 2,8 puntos porcentuales. Al respecto, el informe de la CSS concluye que el rendimiento promedio de las reservas financieras mantiene su tendencia a la baja y casi todas las inversiones de la CSS han tenido una baja en sus rendimientos. En el caso de las inversiones en valores, estas pasaron de 13,62% a 4,93% de 2013 a En el mismo período cayeron, 0,46% los rendimientos en los depósitos en bancos estatales, 0,41% los depósitos en bancos privados, 0,43% en los préstamos a jubilados y pensionados y 0,39% en los préstamos hipotecarios a asegurados y funcionarios. Sólo aumentaron los rendimientos en los bonos corporativos 1,19% y en los valores de los organismos multilaterales 0,15%. Fuente: La estrella de Panamá, Panamá. La Cámara de Comercio, Industria y Agricultura de Panamá rechazó la idea de utilizar fondos del Canal de Panamá para financiar el programa de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM) de la Caja de Seguro Social. Manifestó: "Consideramos inaceptable la propuesta del Gobierno de utilizar fondos del Canal de Panamá como una fuente que estabilice este programa. No podemos seguir considerando al Canal, el cual es patrimonio inalienable de todos los panameños, como la caja menuda para resolver todos los problemas del país", en un comunicado del gremio. También manifestaron en el comunicado que: "Tal como lo establece la Constitución, los excedentes económicos que aporta la ruta interoceánica deben ir al Tesoro Nacional y, por ende, se debe administrar con responsabilidad y una visión general de Estado. En lugar de crear subsidios o propuestas que no solucionan el problema a largo plazo, es necesario trabajar en una transformación integral, fundamentada en estudios actuariales, los cuales aún no han sido presentados, que incluya una reingeniería administrativa y financiera de la institución de seguridad social. Los gobiernos han desaprovechado la ventana de oportunidad que le dio la última reforma a la Ley Orgánica de la CSS hace 10 años". Fuente: La Prensa, Panamá. Crecimiento e Inflación: La actividad económica de los países centroamericanos medida por el Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE) y el Índice de Volumen de Actividad Económica (IVAE) para el caso de El Salvador, continúan mostrando resultados positivos. El sector transporte continúa mostrando crecimientos debido al abaratamiento en los costos de transporte dado por la caída de los precios internacionales de las materias primas, entre ellas, el petróleo. 3

4 La inflación anual de los países centroamericanos continúa con sus bajos niveles. Costa Rica y Honduras presentan registros que están por fuera del rango meta estipulado por el Banco Central de cada país. Gráfica 1. Índice Mensual de Actividad Económica* Gráfica 2. Inflación anual *Se toma el PIB de Panamá Fuente: Bancos centrales de cada país y cálculos Banco Davivienda Costa Rica: Actividad Económica: El Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE) registró un incremento anual de 2,6% en septiembre. El BCCR señaló que, si bien la producción muestra un menor dinamismo en comparación con el año pasado, desde marzo se aprecia una aceleración en su crecimiento. Al excluir el componente de zona franca, la variación fue de 3%. Transporte, almacenamiento y comunicaciones aumentó 4,8% debido a la mayor demanda de servicios ligados al comercio exterior (muelles, puertos, almacenamiento y agencias aduanales) y al dinamismo que mantienen el sector de telecomunicaciones y transporte por carretera. Asimismo, comercio, el sector que más empleo genera y el segundo con el mayor peso relativo en el cálculo del indicador, continúa creciendo a tasas cercanas al 4%. Por otra parte, después de 9 meses consecutivos de registrar variaciones anuales negativas, la industria manufacturera mostró un crecimiento modesto de 0,7%. Las cifras reflejan la salida del efecto INTEL de las cuentas nacionales y el buen desempeño del sector de dispositivos médicos y de las empresas adscritas al régimen definitivo. Finalmente, la actividad agrícola es la única que se mantiene en terreno negativo al registrar una variación de -3,2% en setiembre (-3,5% en agosto). Este sector se ha visto fuertemente afectado por el fenómeno climático El Niño y la caída en los precios externos de algunos productos. Fuente: La Nación, Costa Rica 4

5 Gráfica 3. Contribuciones a la variación anual del IMAE por grupos Fuente: BCCR y cálculos DAVIVIENDA Inflación: El Índice de Precios al Consumidor (IPC) detuvo su caída en octubre al registrar una variación anual de -0,86%, la misma cifra de setiembre. Con este resultado el indicador suma cuatro meses seguidos de presentar valores negativos. Asimismo, la inflación acumulada alcanzó -0,98%. El BCCR señaló que la economía presenta las condiciones necesarias para reducir la meta de inflación de 4% a 3%. Asimismo, la autoridad monetaria reconoció que el principal reto para la institución será hacer permanente el nuevo nivel. Los analistas coinciden en que el déficit fiscal es el principal riesgo que el BCCR debe ponderar antes de reducir la meta de inflación para el próximo año. La reducción de 11,34% en el precio de la gasolina fue la que tuvo mayor peso en el indicador general, al afectar el grupo de Transporte, el cual incluye combustibles, vehículos y costo de servicios de autobús y taxis. Asimismo, el tomate, la cebolla y el champú también disminuyeron su precio. Las expectativas de inflación para los próximos 12 meses pasaron de 4,3% en setiembre a 4,0% en octubre, con lo que se alinearon con la meta del BCCR. Fuente: La Nación, Costa Rica. 5

6 Gráfica 4. Contribuciones a la inflación anual por grupos Fuente: Banco Central de Costa Rica y cálculos DAVIVIENDA El Salvador Actividad Económica: En septiembre de 2015, el Índice de Actividad Económica (IVAE) registró una variación anual de 1,78%. Las actividades que más contribuyeron al crecimiento económico fueron: Transporte, Almacenaje y Comunicaciones (0,93 p.p), Industria Manufacturera (0,46 p.p), Bancos y Otras Instituciones Financieras (0,24 p.p) y Agricultura (0,13 p.p). Por otra parte, las actividades en las que hubo deterioro en comparación con un año atrás fueron: Comercio y Electricidad. Gráfica 5. Contribuciones a la variación anual del IVAE por grupos Fuente: Banco Central de El Salvador y cálculos DAVIVIENDA 6

7 Inflación: La inflación anual en El Salvador se situó en -0,18. La actividad que más contribuyó a la inflación anual en octubre de 2015 fue Alojamiento, agua, electricidad y gas (1,07 p.p.) seguida por Restaurantes y Hoteles (0,09 p.p) y Bienes y Servicios diversos (0,03 p.p.). En contraste los rubros que contribuyeron negativamente fueron Transporte (con -1,14 p.p.) y Alimentos y bebidas no alcohólicas (con -0,32 p.p.). De acuerdo con la Dirección General de Estadística y Censos de El Salvador, DIGESTYC, para octubre 2015, los cinco principales productos en la baja mensual del IPC son: Frijol Crudo, Gasolina especial y regular, Aguacate y Güisquil. En cuanto a los cinco productos con un aumento del IPC son: Servicio de distribución de agua potable, Gas propano, Tomate, Cebolla y Chile verde. Gráfica 6. Contribuciones a la inflación anual por grupos Fuente: BCR y cálculos DAVIVIENDA Honduras Actividad Económica: En septiembre 2015, el IMAE aumentó en 3,8% anual (tendencia ciclo) y se aceleró marginalmente en 1,6 puntos porcentuales (pp) respecto a su registro en septiembre En su variación por grupos, Intermediación Financiera, Seguros y Fondos de Pensiones lideró las contribuciones al IMAE. Durante septiembre de 2015, esta actividad creció en 8,3% y contribuyó en 1,99 pp en respuesta al alza de los ingresos recibidos por intereses sobre cartera de préstamos, 7

8 principalmente de consumo (fiduciario e hipotecario). Durante el último trimestre del año, el consumo aumenta por la época navideña. Por su parte el sector Industria Manufacturera reportó un incremento de 3,8% al igual que Intermediación Financiera, explicado principalmente por la actividad de la industria textil que ha venido en aumento los últimos meses. Por su parte, la fabricación de minerales no metálicos experimentó un alza dada la mejora en la construcción privada y a la ejecución de proyectos de infraestructura vial por parte del gobierno. Contrariamente el sector Minas y Canteras aún sufre la caída de la demanda china sobre el óxido de hierro, asimismo se ha tenido problemas para acceder a depósitos minerales de alta ley no obstante a setiembre ya comienza a recuperarse y se espera normalidad para los próximos meses de acuerdo con representantes del sector. Gráfica 7. Contribuciones a la variación anual del IMAE por grupos Fuente: Banco Central de Honduras y Cálculos DAVIVIENDA Inflación: En octubre de 2015, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) registró una variación mensual positiva de 0,07%. Por su parte la inflación interanual fue de 2,54% y la acumulada de 2,43%, ambas inferiores a las registradas en el mismo mes del año anterior. La inflación actual es la más baja desde la registrada en enero de Del total de la cesta de bienes y servicios que componen el Índice de Precios del Consumidor (IPC), 168 productos presentaron aumentos de precio (60%), en relación al mes de julio. Por otra parte, 33 productos (12%) disminuyeron su precio mientras que 81 (29%) lo mantuvieron. 8

9 El rubro que más incidió en el comportamiento mensual del IPC fue Alimentos y Bebidas no Alcohólicas con una contribución de 0,72 puntos porcentuales (pp) asociado con el incremento en los productos lácteos, bovinos, así como algunas hortalizas y verduras. En segundo lugar está Educación con 0,40 pp. El rubro que menos incidió fue Transporte, en contraste a la trayectoria del indicador general como consecuencia de la disminución del precio de los carburantes y gasolinas. Gráfica 8. Contribuciones a la inflación anual por grupos Panamá: Fuente: Banco Central de Honduras y Cálculos DAVIVIENDA Inflación: De acuerdo con el Instituto Nacional de Censos y Estadística de Panamá, en octubre el índice de precios al consumidor disminuyó -0,10% respecto al mes anterior. Tres de los doce grupos que conforman la canasta del lpc presentaron disminuciones, cinco aumentos y cuatro grupos se mantuvieron sin variación. Los grupos que tuvieron variaciones negativas, y que afectaron más significativamente el IPC, fueron: Transporte 0,9%; Comunicaciones 0,3% y Bebidas alcohólicas y tabaco 0,1%. En el grupo Transporte, se registró una disminución de la clase Combustibles y lubricantes para equipo de transporte personal con 3,2% debido a la baja en el precio del combustible para automóvil. En el grupo comunicaciones, se destaca la variación significativa de la clase Equipo telefónico con 1,9% por la disminución en el precio de los teléfonos móviles. El grupo de Bebidas alcohólicas y tabaco se vio afectado mayormente por la baja registrada en la clase Cerveza de 0,2%, por la disminución en los precios de la cerveza en lata. 9

10 Gráfica 9. Inflación mensual por grupos octubre de 2015 Fuente: Instituto Nacional de Estadística y Censo, Panamá 10

11 Caracterización del Sector de Telecomunicaciones El sector de telecomunicaciones es objeto del estudio especial para esta edición del Informe Mensual de Centroamérica Noviembre Resulta interesante hacer una revisión de éste sector en cada uno de los países analizados, donde se presentan conversiones a sistemas con mayor competencia y en algunos casos privatizaciones; una tendencia creciente en el número de suscriptores a telefonía móvil, mientras se presenta una desaceleración de los suscriptores nuevos a telefonía fija. Costa Rica El sector de telecomunicaciones en Costa Rica estuvo bajo el control de un monopolio estatal a través del Instituto Costarricense de Electricidad (ICE), una institución considerada clave para el desarrollo y el modelo de gestión del Estado. La apertura del sector se remonta a 1987, cuando un decreto ejecutivo autorizó el ingreso de la empresa Millicom al país para brindar telefonía celular. Sin embargo, la empresa tuvo que cerrar sus operaciones al declararse inconstitucional dicho decreto y establecer como ilegal la explotación privada del servicio de telecomunicaciones inalámbricas. Posteriormente, en marzo del 2000 se aprobó en primer debate el proyecto que abría a la competencia los servicios ofrecidos por el ICE. No obstante, esto generó disturbios y bloqueos en diferentes zonas del país, por lo que se detuvo el segundo debate del proyecto. En el año 2003 se inició el proceso de negociación del Tratado de Libre Comercio (TLC) entre Estados Unidos y Centroamérica y el país norteamericano solicitó la apertura de las telecomunicaciones dentro del marco del acuerdo comercial. El TLC se firmó en enero del año siguiente; sin embargo, continuaron las marchas y protestas contra la negociación. Finalmente, en octubre del 2007 el país aprobó el TLC mediante un referéndum nacional convocado por el Tribunal Supremo de Elecciones. Más recientemente, se debe destacar que para diciembre del 2013 se abrió la posibilidad de portar el número a otros operadores. Desde entonces la portabilidad ha registrado un crecimiento trimestral promedio de 8% y se han realizado portaciones con corte a abril del 2015, siendo abril del año 2014 el mes con la menor cifra (11.813) y enero del presente año el que presenta el número más elevado (19.457). También es importante resaltar que la tecnología 4G LTE (Long Term Evolution) empezó a ofrecerse en el país en abril del año pasado mediante los operadores ICE y Claro. Posteriormente Telefónica se incorporó a la gama de ofertas. La implementación de esta tecnología incluyó la instalación de infraestructura de telecomunicaciones en redes de cuarta generación con red de fibra óptica y microondas IP en algunos casos. En el caso de Claro, en la primera etapa la cobertura se limitó a 4 distritos; no obstante, la empresa proyecta triplicarla en todo el país en un plazo de dos años. El ICE, por su parte, 11

12 cubría 127 distritos. El despliegue de dichas redes se enfocó en zonas de mayor población y alta demanda, principalmente en la Gran Área Metropolitana (GAM). A abril del presente año, Claro concentraba su alcance en la capital del país (San José), mientras que Telefónica tenía cobertura en la GAM, algunas cabeceras de provincia y otros cantones. El ICE, por su parte, ha mostrado un crecimiento mucho más agresivo, abarcando gran parte del territorio nacional. Oferta de servicios y participaciones de mercado Los servicios de telecomunicaciones ofrecidos en Costa Rica se clasifican en tres categorías: 1. Redes para la transmisión de voz: telefonía móvil y fija 2. Redes para la transmisión de datos: acceso a internet y líneas dedicadas 3. Redes para la transmisión de televisión: servicios de televisión por suscripción Los servicios de telecomunicaciones se resumen en la tabla adjunta: Categoría del servicio de telecomunicaciones Telefonía móvil Telefonía fija Televisión por suscripción Modalidades en las que es comercializado Mensajería instantánea, mensajería multimedia, voz postpago, voz prepago Telefonía básica tradicional, voz sobre IP (Protocolo de Internet), red digital de servicios integrados Televisión satelital, televisión por cable, televisión IP y televisión Acceso a Internet, carrier internacional, datos Transferencia de datos móviles, lineas dedicadas Fuente:Superintendencia de Telecomuniaciones (SUTEL) Asimismo, en la tabla adjunta se detalla la evolución de la cantidad de suscripciones por tipo de servicio del año 2011 al cierre del Tal como se puede observar, el mayor crecimiento se da en la telefonía móvil y el acceso a internet, mientras se da una reducción de las suscripciones a telefonía fija. Suscripciones totales por tipo de servicio Servicio Telefonía móvil Telefonía fija Televisión Acceso a internet Fuente: SUTEL 12

13 Según datos de la Superintendencia de Telecomunicaciones (SUTEL), al cierre del año anterior el Instituto Costarricense de Electricidad (ICE), empresa pública encargada de proveer servicios de telecomunicaciones, pasó de crecer un 5% en promedio por trimestre en 2011 a un 1% en los períodos más recientes (2014) en las suscripciones de telefonía móvil. No obstante, al tratarse de un mercado más de dos veces mayor al inicial, no puede interpretarse como una reducción en términos absolutos. Por otra parte, las empresas privadas Claro, Telefónica y Tuyo Móvil mostraron incrementos trimestrales promedio de 24,82%, 25,86% y 7,23%, respectivamente desde su ingreso en el último trimestre del 2011 hasta el último trimestre del En contraste, Fullmóvil, operador virtual que opera bajo la red del ICE experimentó variaciones trimestrales negativas de 11,36% en promedio a partir del En términos generales, al cierre del 2014 se presentaron los siguientes resultados: El ICE contaba con una participación del 61% de los suscriptores móviles Telefónica ocupó la segunda posición con un 20% Claro pasó de un 3% en el 2011 a un 16% a finales del año anterior Tuyo Móvil ocupa el cuarto lugar con una participación del 2%, el mismo puesto que ha mantenido desde su entrada al mercado Fullmóvil pasó de un 2% en el 2011 a un 0,43% el año pasado, ocupando la última posición Fuente: SUTEL 13

14 Según datos de la SUTEL, el número de suscriptores de telefonía fija mantiene una tendencia decreciente, al pasar de suscriptores en el 2011 a en el El resultado se explica por la menor necesidad de la población para acceder a la telefonía fija, principalmente por la disponibilidad de otros servicios, en particular el de telefonía móvil. Es importante aclarar que este servicio incluye tanto la telefonía básica tradicional como el servicio de voz sobre el protocolo de internet (VoIP), el que hace posible que la señal de la voz viaje a través de internet en lugar de redes telefónicas tradicionales. La telefonía básica tradicional muestra una significativa reducción de suscriptores, mientras para el servicio VoIP, el número de clientes aumentó. Asimismo, la penetración de la telefonía fija muestra una tendencia decreciente, al pasar de 23,4% en el 2010 a 17,6% en el El gráfico adjunto muestra la distribución de suscriptores a telefonía VoIP por operador. Tal como se puede apreciar, Tigo tiene el mayor porcentaje de participación (42%), seguido por Cabletica (20%). Por su parte, Telecable logra una participación de 17% y Telefónica surge como proveedor relativamente importante (12%). Penetración Fuente: SUTEL El dinamismo del mercado ha permitido la socialización del servicio de telecomunicaciones al ofrecer acceso a los estratos más pobres de la sociedad, lo cual se evidencia en la penetración de la telefonía móvil, que asciende a 149% de la población costarricense. Por otra parte, el acceso a internet sobre redes fijas registra un crecimiento leve con una penetración de 9,6% en el 2012, 10,3% en el 2013 y 10,8% en el 2014; mientras que por 14

15 redes móviles se observa un crecimiento mucho más significativo de 57,4%, 75,2% y 89,9% en los mismos años. Finalmente, al medir la penetración del servicio de televisión por suscripción se observa que para el 2014 más de la mitad de las viviendas tiene algún servicio contratado (52% de las viviendas). El aumento en este sector ha sido más rápido en los últimos años, al pasar de 36% en el 2010 a de 52% en el El servicio por medio satelital muestra un mayor dinamismo en las zonas rurales, donde los servicios por medio de cable están restringidos por falta de infraestructura. Tarifas En materia de tarifas, estas son establecidas inicialmente por la Superintendencia de Telecomunicaciones (SUTEL), conforme a la metodología de topes de precio o cualquier otra que incentive la competencia y la eficiencia en el uso de los recursos, de acuerdo con las bases, los procedimientos y la periodicidad que se defina reglamentariamente. Cuando la SUTEL determine que existen las condiciones suficientes para asegurar una competencia efectiva, los precios serán definidos por los proveedores de los servicios de telecomunicaciones. En caso de que la SUTEL determine que las condiciones de competencia efectiva en el mercado dejan de darse, deberá intervenir procediendo a fijar la tarifa. La apertura del sector ha contribuido a que las tarifas de los diferentes servicios de telecomunicaciones tiendan a la baja como resultado de las promociones realizadas por los operadores para mantener o incrementar el número de suscriptores. Dada la amplia gama de operadores y sus respectivos planes, se presenta como referencia las tarifas del ICE, por ser el que tiene la mayor participación de mercado en telefonía móvil. Telefonía fija Tarifa Tarifa básica 7,17 Excedente 0,02 Precio por minuto en USD La tabla adjunta muestra los diferentes planes disponibles en telefonía móvil (Plan Conectados). 15

16 Plan Minutos Mensajes Velocidad Internet Precio del Plan Plan Conectado Mbps 12 Plan Conectado Mbps 19 Plan Conectado Mbps 30 Plan Conectado Mbps 46 Plan Conectado Mbps 65 Plan Conectado Mbps 85 Precio por mes en USD Internet + Televisión + Telefonía Velocidad (Mbps) Televisión Telefonía Tarifa Más de 100 canales 3 100% digitales y 58 de 600 minutos 66 4 audio, video en a 2 números 68 6 demanda y guía favoritos 74 interactiva Precio por mes en USD 55 La tabla adjunta muestra los diferentes planes disponibles en telefonía móvil (Plan Conversón), el cual no incluye el servicio de internet. Plan Minutos Mensajes Precio del Plan Plan Conversón Plan Conversón Plan Conversón Plan Conversón Plan Conversón Plan Conversón Precio por mes en USD El Salvador Antecedentes En 1991, la red telegráfica digital existente en El Salvador llegó a un punto estático, tanto en su crecimiento como en su evolución hacia nuevas tecnologías. La red de datos en El Salvador estaba diferenciada en dos tipos: trasmisión analógica de datos y el servicio de abonados a la red conmutada de paquetes de datos. Para ese tiempo en muchos países de Hispanoamérica existían tendencias al cambio, debido a las nuevas corrientes en las 16

17 telecomunicaciones, sobre todo la de la privatización; sin embargo, en El Salvador, la tendencia se enfocaba hacia la liberalización de los servicios de valor agregado, pero aún no se perfilaban cambios inmediatos en la situación legal y reglamentaria. De 1993 a 2002, El Salvador experimentó extraordinarias transformaciones a consecuencia del fin de la guerra civil que el país venía sosteniendo desde 1981 y que se había fraguado durante los años setenta. El impacto de la guerra en la economía y, especialmente, en las condiciones sociales ha sido impresionante. El conflicto bélico afectó igualmente a la infraestructura de telecomunicaciones ya que durante el enfrentamiento sus instalaciones fueron uno de los principales objetivos de los ataques. En esos diez años las comunicaciones quedaron prácticamente interrumpidas. Los acuerdos de paz y las reformas estructurales en la política económica y social permitieron una evolución favorable de la deteriorada economía del país. Hasta mediados de 1990, el servicio telefónico en El Salvador fue prestado principalmente por el Estado, desde entonces se inició un proceso de privatización de las telecomunicaciones, como parte de los programas de Ajuste Estructural y Estabilidad Económica que se implementaron en la mayoría de los países de Latinoamérica. En 1996, la Asamblea Legislativa aprobó la Ley de Creación de la Superintendencia General de Electricidad y Telecomunicaciones (SIGET), así como una primera Ley de Telecomunicaciones (Decreto Legislativo No. 807, Diario Oficial No.189, Tomo 333, 9/10/1996); la cual fue derogada y sustituida en el año 1997, por la actual Ley de Telecomunicaciones (Decreto Legislativo No Diario Oficial No. 218, Tomo 337, 21/11/1997). Con este nuevo marco regulatorio se realiza el tránsito de un régimen de monopolio público a un ambiente de competencia e inversión privada en todos los segmentos del mercado con un régimen de regulación mínima, requiriendo concesión solamente el Servicio Público de Telefonía. Para el uso del espectro radioeléctrico se requería autorización. La Ley de Privatización de la Administración Nacional de Telecomunicaciones (ANTEL), estableció la división de la empresa estatal en dos empresas: una que se encargaría de operar el servicio alámbrico (CTE-ANTEL), y la otra, trataría el servicio inalámbrico de telecomunicaciones (INTEL). El 24 de julio de 1998, en una subasta pública fue vendida el 51% de las acciones de CTE-ANTEL a FRANCE TELECOM por USD $275 millones; quedando el resto de las acciones en manos del Gobierno (42,9%) y de los trabajadores y pensionados (6,1%). Mientras que TELEFÓNICA España se convirtió en el socio mayoritario de INTEL, al comprar por USD $41 millones el 51% de las acciones y el resto de las acciones está en posesión del Gobierno. CTE-ANTEL posteriormente fue adquirida por América Móvil de México, quien es una multinacional con grandes inversiones en toda la América Latina. En el año 2010 se reforma el Artículo 8 de la Ley de Telecomunicaciones (Diario Oficial No. 67, Tomo No. 387, del 14/04/10), el cual atribuye a la SIGET la determinación del valor máximo tanto en las tarifas básicas del servicio público de telefonía fija y móvil, como los cargos básicos de interconexión. El Reglamento de la Ley de Telecomunicaciones, ha experimentado varias reformas, entre ellas las siguientes: julio de 2011, Diario Oficial del 17

18 15/07/11, No 133, Tomo No 392. Julio de 2012, Diario Oficial del 24/07/12, No 137, Tomo No 396. Octubre de 2012, Diario Oficial del 26/10/12, No 201, Tomo No 397. El 24 de agosto de 2015, los usuarios de telefonía móvil y fija pueden ejercer libremente su derecho a elegir la empresa telefónica que más se ajuste a sus necesidades sin perder su número telefónico, debido a la entrada en vigencia de la portabilidad numérica, iniciativa promovida por el actual gobierno salvadoreño. De acuerdo a las autoridades de gobierno, el servicio de portabilidad numérica es completamente gratuito, tanto para la modalidad prepago como pospago, y luego de que el usuario presente su solicitud de cambio de compañía. Con la entrada en vigencia de la portabilidad numérica, El Salvador se coloca en el único país de la región en implementarla simultáneamente en líneas fijas y móviles. Actualmente El Salvador es el país de Latinoamérica con grandes oportunidades en materia de telecomunicaciones, porque todavía no está disponible la plataforma 4G en todas las compañías para navegación desde celulares o tabletas ni los servicios de Evolución a Largo Plazo (LTE, por sus siglas en inglés). Para proveer los servicios de comunicaciones, las empresas ocupan el espectro radioeléctrico. Este espectro es un bien del Estado y, en consecuencia, las empresas obtienen permisos del Gobierno para ocuparlo y deben pagar una tarifa. En el caso específico de la telefonía, falta que se asigne un último porcentaje del espectro. Por último en materia de antecedentes es importante resaltar que en octubre 2015 se aprobó el impuesto a los servicios de telefonía; la Asamblea Legislativa aprobó en la sesión plenaria un paquete de gravámenes, entre ellos uno del 5% a la facturación que paga el consumidor final por los servicios relacionados con las telecomunicaciones: telefonía fija, telefonía celular, televisión por cable, televisión por satélite, internet por cable e inalámbrico, entre otros. También aplica a la compra de dispositivos tecnológicos (teléfonos, tabletas, entre otros). El impuesto está orientado a financiar los planes de seguridad pública del Gobierno. Se espera recaudar con este impuesto USD $70 millones al año y se aplicará en los próximos 10 años catalogado como Contribución Especial para los planes de seguridad pública. Oferta de servicios y participaciones de mercado La nueva Ley de Telecomunicaciones permitió el nacimiento de nuevas empresas de telefonía tanto fija como móvil y también de televisión, dando al país un impulso importante, al grado que actualmente el número de teléfonos móviles supera al de habitantes, y las señales de televisión por cable han proliferado mediante operadores locales aun en poblaciones pequeñas. 18

19 Uno de los factores que ha favorecido el crecimiento de la telefonía móvil es la modalidad prepago bajo la cual el usuario puede comprar servicios por pequeños lotes, sin obligarse contractualmente a un plazo o consumo mínimo. El sistema de tarificación vigente en El Salvador favorece la comunicación mediante un sistema donde únicamente el que llama paga. La infraestructura de comunicación inalámbrica y la localización de las torres trasmisoras en sitios geográficos prominentes, han permitido que prácticamente todo el territorio nacional esté cubierto con señal, lo cual ha abierto el servicio para toda el área rural con los consiguientes beneficios que ello significa. Al mes de mayo del año 2013 se encuentran en operación y ofreciendo el servicio de telefonía a usuarios finales ocho operadores de telefonía fija (CTE S.A. de C.V., El Salvador Network, S.A., GCA Telecom S.A de C.V., Telecam S.A. de C.V., Telemovil El Salvador, S.A de C.V, Digicel, S.A de C.V, Telefonía Móviles El Salvador, S.A de C.V, CTE Telecom Personal, S.A de C.V). Las últimas cuatro empresas brindan servicios de telefonía fija y móvil y cinco operadores de telefonía móvil (CTE Telecom Personal S.A. de C.V., Telefónica Móviles S.A. de C.V., Digicel S.A. de C.V., Telemóvil El Salvador S.A. Intelfon S.A. de C.V.) Esta última ofrece además el servicio de radio digital troncalizado. Existen otras empresas que poseen concesión para prestar el servicio público de telefonía, sin embargo, a la fecha únicamente ofrecen servicios intermedios (cuatro empresas). Además, otras empresas están en proceso de comercializar servicios de telefonía. El crecimiento de la competencia ha permitido que los usuarios tengan mayores opciones de elección, una mayor cobertura en todo el país y tarifas telefónicas más competitivas. Es de señalar que el crecimiento de la telefonía móvil a través de la explosiva tecnología de los teléfonos celulares ha ido estancando, y hasta reduciendo, el crecimiento de la telefonía fija. La telefonía móvil además de ofrecer la ventaja de su portabilidad física, ofrece nuevos servicios de mensajería, datos, imágenes, acceso a internet y otros servicios cuyo crecimiento se ha vuelto vertiginoso. En la siguiente tabla se muestran los diferentes productos y servicios ofrecidos por las principales Compañías de Telecomunicaciones, entre las que podemos destacar a Claro, Tigo, Movistar y Digicel que lideran el mercado. 19

20 Productos/Servicios Claro Tigo Movistar Digicel SALNET Grupo Telecam Móvil X X X X x x Pospago X X X X Prepago X X X X Catálogo de Equipos X X X X Internet X X X X X X Internet Móvil X X X X Internet Residencial X X X X X Telefonía Fija X X X X X X Planes Prepago X X X X Planes Pospago X X X X X X TV X X Cable TV X X TV Satelital X X Servicios a Empre. X X X X X X Fuente: Consulta realizada en las páginas de cada compañía En la tabla siguiente se resumen las participaciones de mercado por tipo de servicio ofrecido: N Operadores de Telefonía Fija Operadores de Telefonía Móvil Operadores y Clave del Sistema Multiportador Participación de Mercado* 1 TELEMOVIL EL SALVADOR, S.A. (TIGO) TELEMOVIL EL SALVADOR, S.A. (TIGO) TELEMOVIL EL SALVADOR, S.A. (TIGO) 42.28% 2 CTE, S.A. DE C.V. (CLARO) CTE TELECOM PERSONAL, S.A. DE C.V. (CLARO) CTE TELECOM PERSONAL, S.A. DE C.V. (CLARO) CTE TELECOM PERSONAL, S.A. DE C.V. (CLARO) 26.63% 3 TELEFONICA MOVILES EL SALVADOR, S.A. DE C.V. TELEFONICA MOVILES EL SALVADOR, S.A. DE C.V. TELEFONICA MOVILES EL SALVADOR, S.A. DE C.V % 4 DIGICEL, S.A. DE C.V. DIGICEL, S.A. DE C.V. 5 GCA TELECOM, S.A. DE C.V. (GCA) 6 EL SALVADOR NETWORK, S.A. (SALNET) 7 TELECOMUNICACIONES DE AMERICA, S.A DE C.V (TELECAM) DIGICEL, S.A. DE C.V % GCA TELECOM, S.A. DE C.V. (GCA) TELECOMUNICACIONES DE AMERICA, S.A DE C.V (TELECAM) 20

21 8 I.P. HOLDING S, S.A. DE C.V. 0.41% 9 RED 4G, S.A. DE C.V. 10 INTELFON S.A. DE C.V. (RED) INTELFON S.A. DE C.V. (RED) 11 EL SALVADOR NETWORK, S.A. TOTAL 100% *Participación de Mercado de acuerdo a estudio de Superintendencia de Competencia en el año Penetración La densidad de telefonía que representa la cantidad de teléfonos por cada cien habitantes se calculó en base a la población de habitantes, reportada por la Dirección General de Estadística y Censos (DIGESTYC) en las proyecciones de población, tomadas a partir del Censo Poblacional realizado en el año Año Densidad de telefonía fija Densidad de telefonía móvil Datos al cierre de 2014 sobre la cobertura telefónica (Fija y Móvil) del territorio de El Salvador y proporción de la población con cobertura celular y cobertura de al menos una red móvil 3G: Porcentaje de municipios con servicio telefónico fijo 57.00% Porcentaje del territorio en cobertura de la red celular móvil 82.35% Proporción de población en cobertura de la red celular móvil 87.64% Porcentaje de población en cobertura de al menos una red móvil 3G 55.43% 21

22 La cobertura por operador se resume en el cuadro a continuación: N Tipo de Cobertura Operador 1 2G y 3G Tigo 2 4G Digicel 3 3G y 4G Claro 4 4G Movistar Tarifas La Superintendencia General de Electricidad y Telecomunicaciones (SIGET), como ente regulador del sector de telecomunicaciones en El Salvador, y en base al Art. 2 de la Ley de Telecomunicaciones tiene como fin la protección de los derechos de los usuarios a través de la vigilancia y la supervisión de los servicios de telefonía. Asimismo el Art. 7 de la misma ley identifica la telefonía como un servicio público. En cumplimiento del Art. 8 de la Ley de Telecomunicaciones y su reglamento en el Art A, esta Superintendencia ha aprobado el Informe técnico denominado: Aprobación de Valores máximos de cargos básicos de interconexión, cargos de acceso y tarifas básicas de telefonía fija y móvil. La SIGET deberá realizar una revisión anual de las tarifas máximas de telefonía y cargos máximos de interconexión. El 1º de octubre de 2015, se establece una importante reducción de los cargos y tarifas. En el caso de la tarifa máxima de telefonía fija y móvil presenta una reducción de hasta el 13,86% y en el caso de cargos de acceso una reducción de hasta el 23,6% beneficiando en telefonía fija comercial. Asimismo una importante reducción en el cargo básico de acceso de telefonía de hasta un 11,11%. Las nuevas tarifas máximas estarán en vigencia a partir del 1º de noviembre de En materia de cobros un plan básico de telefonía fija entre las principales compañías telefónicas oscilan entre USD $4,78 a USD $6,10, todos los precios y tarifas ya incluyen IVA. (Compañía Claro, Tigo y Movistar). Por otro lado los precios de telefonía fija más internet (2Mbps) oscilan en USD $17,99 + IVA (Compañía Claro). Los precios de Cable TV más internet de (2Mbps) oscilan los USD $29,99 (Incluye IVA) (Compañía Tigo). Y los precios de telefonía fija, más internet de (2Mbps) + TV cable Básico digital oscila los USD $40,99 + IVA (Compañía Claro). El precio para un plan básico mensual de telefonía celular es de USD $11,99 (Incluye IVA) con un saldo de Plan de Voz de USD $9,00 (Compañía Claro). Los planes pospago van 22

23 desde los USD $14,99 (llamadas ilimitadas a mis contactos pospago) + 70 minutos a todas las redes MB (Compañía Tigo). Un plan con llamadas y SMS ilimitadas con el mismo operador minutos a todas las redes + 3GB cuesta USD $44,99 + IVA (Compañía Tigo), mientras un incremento de los minutos a todas las redes a 300 y el plan de datos se incrementa a 4GB cuesta USD $54,99 + IVA (Compañía Tigo). Se debe resaltar que las tarifas son tomadas de fuentes públicas de las compañías y están sujetas a cambios por parte de estas. Honduras Antecedentes El control y la regulación de las telecomunicaciones en Honduras surgen con la creación de la Comisión de Telecomunicaciones que lleva el nombre de Comisión Nacional de Telecomunicaciones (CONATEL) en diciembre de 1995 mediante un decreto ejecutivo. Hoy en día el gobierno controla a la Empresa Hondureña de Telecomunicaciones (Hondutel) y a Televisión Nacional de Honduras (TNH). La regulación del sector la realiza CONATEL. Estas empresas siempre han sido estatales aunque se pretendió privatizarlas en 2012, no obstante la medida no tuvo apoyo y permanecen estatales. El sector se rige por el Decreto relativo a la Ley Marco del Sector de las Telecomunicaciones. Mediante dicho Decreto se reconoce a la empresa estatal Hondutel la capacidad de prestar en exclusiva y hasta el 25 de diciembre de 2005 los servicios de telefonía nacional e internacional. En el artículo 13 de la citada Ley se señalan las facultades y atribuciones principales de CONATEL para promover el desarrollo y modernización de las telecomunicaciones en Honduras, fomentando la participación de la inversión privada en el sector dentro de un ambiente de libre y leal competencia. 23

24 Además de CONATEL, en Honduras también existe la Comisión para la Defensa y Promoción de la Competencia (CDPC). En este sentido y al objeto de dotar al sector de la seguridad jurídica necesaria, y de evitar una mezcla de competencias ex-ante/ex-post entre CONATEL y la CDPC se firmó un convenio entre estas dos instituciones donde se menciona que deben coordinarse para la ejecución de sus planes y acciones. Oferta de servicios y participaciones de mercado Las principales empresas privadas de Telecomunicaciones en Honduras son: 1. Millicom Honduras a través de la operación de la compañía Tigo Honduras 2. SERCOM de Honduras a través de la operación de la compañía Claro Honduras 3. Televicentro: Operadora de canales de televisión nacional más vistos en el país. 4. Emisoras Unidas: Red de comunicación por radio más escuchada de Honduras. A junio 2015, CONATEL mantiene autorizados un total de 1,276 operadores, lo que representa un aumento de 0,71 % con respecto al trimestre anterior. Los operadores están distribuidos de la siguiente manera: 161 operadores de servicios clasificados de tipo privado, 664 operadores de radiodifusión y televisión y 451 operadores de servicios clasificados de tipo público. Al segundo trimestre de 2015, las líneas telefónicas fijas resultaron en un total de suscriptores. La cantidad de usuarios de teléfonos fijos ha tenido un decrecimiento de 0,73% con respecto al trimestre anterior, observándose una reducción en la cantidad de usuarios de telefonía fija. 24

25 Las líneas telefónicas móviles alcanzaron un total de suscriptores al finalizar el segundo trimestre del año La cantidad de usuarios de teléfonos móviles ha tenido un crecimiento de 0,21% con respecto al trimestre anterior. El número de suscriptores o abonados de Internet fijo alcanzó un total de al finalizar el segundo trimestre del año, observándose un crecimiento de 3,24% con respeto al trimestre anterior. El número de suscriptores o abonados de Internet móvil alcanzó un total de observándose un crecimiento de 1,54% con respecto al trimestre anterior. 25

26 Durante el segundo trimestre del año, se observa un total de 664 operadores de los servicios de radiodifusión sonora y de televisión, observándose un crecimiento de 1.68% con respecto al trimestre anterior, detallándose los siguientes operadores por servicios: Tipo de Servicio Cantidad Televisión 104 Televisión Comunitaria 2 Radiodifusión Sonora 414 Radio Difusión sonora con Fines Comunitarios 10 Audio Visual Nacional 134 TOTAL 664 Penetración Densidad correspondiente al número de líneas telefónicas fijas por cada 100 habitantes, alcanzó un valor de 5,69 al finalizar este trimestre del año, lo que corresponde a que 6 de cada 100 hondureños posee una línea telefónica fija. Se observa un decrecimiento de 1,04% con respecto al trimestre anterior. 26

27 La Densidad Telefónica corresponde al número de líneas telefónicas móviles por cada 100 habitantes, alcanzó un valor de 90,14 a Junio 2015, lo que representa que 90 de cada 100 hondureños posee una línea telefónica móvil. Existió un decrecimiento de 0,27% con respecto a la densidad del trimestre anterior. El número de usuarios de Internet por cada 100 habitantes, alcanzó un valor de 23.0 durante el año 2014, lo que representa que 23 de cada 100 hondureños acceden a Internet. Se observa un incremento del 29.21% en la cantidad de hondureños que utilizan el internet con respecto al año La gráfica a continuación muestra su crecimiento: 27

28 Tarifas del Sector CONATEL está facultada para regular las tarifas de los operadores prestadores de servicios. Es importante mencionar que el reglamento de tarifas de CONATEL no impide que el cobro pueda ser indexado al precio del dólar estadounidense. En relación a este tema Tarifario, CONATEL debe velar porque las siguientes condiciones se cumplan: 1. No exista competencia efectiva en un determinado mercado o no existan condiciones adecuadas de libre competencia; 2. En el caso de la contraprestación por la utilización de recursos esenciales; 3. En caso de prácticas restrictivas que atenten contra la libre competencia. Algunas consideraciones especiales de la Ley respecto a las tarifas son: Las tarifas que cobran los operadores de servicios portadores, finales básicos y complementarios de telecomunicaciones, exceptuando los servicios que presten los medios de libre difusión del pensamiento, serán regulados por CONATEL, siempre que ésta haya determinado que no están siendo prestados en condiciones adecuadas de competencia. CONATEL establecerá el marco dentro del cual se fijarán las tarifas que aplicarán los operadores de los servicios de telecomunicaciones que se hallen sujetos a regulación tarifaria (mediante los reglamentos mencionados en esta sección). Dichas tarifas deberán ser uniformes y homogéneas y tomarán en cuenta las recomendaciones y regulaciones de los organismos internacionales de Telecomunicaciones. Los valores que se capten por concepto de tasas, multas u otros ingresos que se generen con motivo de la aplicación de esta Ley y de sus reglamentos serán 28

29 entregados en la Tesorería General de la República o en la institución financiera designada. Actualmente las tarifas de un plan de voz para telefonía fija que ofrece Hondutel (principal compañía de telefonía fija) no tienen montos límites. Tiene un precio base por minuto de USD $0,03 / minuto. Mientras un plan de telefonía fija, internet y TV por cable tiene un costo de USD $37/mes, el principal proveedor de paquetes de telefonía e internet es Tigo a través de su servicio Tigo Star. Este paquete cuenta con un internet con un ancho de banda de 2MB con navegación ilimitada. En materia de tarifas de planes de telefonía móvil, un plan de voz de 100 minutos únicamente tiene un costo de USD $15 / mes. Los planes más populares en el mercado actualmente tienen las siguientes características: 1. Plan de 350 minutos de voz y 1.5 GB de navegación por USD $30 / mes 2. Plan de minutos ilimitados y 2.5 GB de navegación por USD $40 / mes (uno de los más populares). Situación Hondutel La situación de crisis económica y financiera que se acentuó en Honduras durante tiene un reflejo directo sobre la cuenta de resultados de las operadoras de telecomunicaciones. Hondutel no es ajeno a esta situación, la crisis económico-financiera, el incremento de la competencia efectiva entre los distintos agentes del sector (Tigo y Claro), y los cambios en los patrones de consumo y preferencias de los consumidores previsiblemente han llevado a las empresas a introducir ajustes tanto en sus decisiones de inversión como en el dimensionamiento de sus plantillas de empleados. Aquellas empresas con estados financieros más débiles están expuestas a mayores dificultades financieras. Este hecho resulta especialmente relevante en el sector de las telecomunicaciones que se caracteriza por ser muy intensivo en capital y tener una necesidad continua de inversión no sólo en el despliegue de infraestructuras sino también en el desarrollo de nuevos servicios y aplicaciones. La contracción de la demanda, el aumento de la competencia, el creciente efecto sustitución fijo-móvil, las dificultades de captar fondos, la rigidez de la plantilla y la falta de una estrategia son aspectos que han tenido un fuerte impacto en las finanzas de Hondutel y otros operadores menores de telecomunicaciones. Hondutel figura como una de las empresas que revisa el Fondo Monetario Internacional (FMI) en sus visitas de seguimiento realizadas de forma trimestral posterior a la firma del acuerdo Stand By firmado en Diciembre El plan maestro de rescate de Hondutel contempla los siguientes elementos: Fortalecimiento del Balance General y estructura de activos Optimización de resultados, maximizando la rentabilidad y controlando los costos. Generar confianza tanto a lo interno de la empresa como hacia lo externo. 29

30 Posicionar la empresa con una estrategia global de crecimiento y modernización. A Junio 2015 ya se puede ver una mejora importante en sus utilidades financieras considerando la implementación de su estrategia global. Hondutel ha logrado superar la meta de USD $1,4 Millones de utilidad en 2015 durante el primer trimestre. Este logro se ha llevado a cabo con la reducción de personal (en similares circunstancias que en la Empresa Nacional de Energía Eléctrica) y la disminución del gasto operativo. Hubo una leve caída en ingresos de 2015 (de USD $3,8 Millones) dada la disminución de la demanda del servicio por sus competidores Tigo y Claro. Panamá Antecedentes Panamá ha experimentado muchos cambios en cuanto a las telecomunicaciones en los últimos años, específicamente a partir de 1997 cuando el Mercado de las telecomunicaciones fue privatizado. Pero este cambio importante que realizó el país aportó diversidad y mejor calidad de servicios que se ofrecen actualmente, como son telecomunicación básica, local e internacional, terminales de teléfonos públicos y semipúblicos, telefonía móvil celular, sistema de troncales convencionales, busca personas, internet para uso público, entre otros, los cuales contribuyen a mejorar la competitividad de la actividad y de la economía en general, traduciéndose en menores costos para realizar transacciones y negocios. Las mejoras registradas en la infraestructura de las telecomunicaciones en el país son sustanciales, dando paso a que importantes compañías de telecomunicaciones instalen sus Centros de Operación de Red en Panamá, aprovechando las ventajas comparativas de su posición geográfica y la abundante oferta de circuitos submarinos de comunicación de fibra óptica en ambas costas, haciendo posible la interconexión con Norteamérica y América Latina, Asia, Europa, África y el mundo entero. Oferta de servicios y participaciones de mercado El sector telecomunicaciones está clasificado en 22 tipos de servicios que pueden ser brindados o prestados por las personas naturales o jurídicas que cuenten con una concesión de servicios de telecomunicaciones en la República de Panamá. Los servicios de telecomunicaciones se clasifican así: Servicios tipo A: Constituyen los servicios que, por razones técnicas o económicas, se otorguen en régimen de exclusividad temporal, o a un número limitado de concesionarios que operarán en régimen de competencia. Servicio tipo B: Los demás servicios de telecomunicaciones que se otorguen libremente en régimen de competencia. Actualmente se encuentran en el mercado cuatro operadores de telefonía (Cable & Wireless, Telefónica Movistar, Digicel y Claro) que mantienen una amplia gama de paquetes y promociones para los usuarios de telefonía móvil, tv digital, entre otros. Las dos 30

31 últimas obtuvieron sus bandas de telefonía móvil mediante licitación pública realizada en el año Las cuales han registrado ingresos brutos por USD $3.757 millones entre 2008 y Solo en 2014, los ingresos brutos de estas empresas alcanzaron los USD $963,6 millones, según la Autoridad Nacional de los Servicios Públicos (ASEP). Participación de los operadores en el mercado. Año 2014: En Panamá el operador con más cobertura es Cable & Wireless con 601 antenas, seguido Digicel con 442 antenas, movistar con 94 antenas y claro 483 antenas A continuación se presentan los mapas de cobertura de Panamá : Se puede concluir que la cobertura no alcanza a nivel óptimo en las comarcas que tiene el país como: Guna Yala, Comarca Embera, Comarca Ngobe Bluge y la provincia de Darién. Panamá tiene las siguientes coberturas 3G, 2G y LTE. Penetración Ciudad de Panamá alcanzó una tasa de 200% en penetración de telefonía móvil celular, según estadísticas presentadas en el último informe del mes de noviembre de la Unión Internacional de Telecomunicaciones (UIT), marcando un hito histórico, según un análisis de Latinvex de nuevos datos de la precitada UIT. El análisis detalla que únicamente dos ciudades: Macao y Hong Kong superan a Ciudad de Panamá en penetración, registrando una tasa de 203.9%. 31

32 Tarifas La Autoridad Nacional de los Servicios Públicos (ASEP), es la entidad responsable de la fiscalización, control y regulación de las actividades económicas del Sector de las Telecomunicaciones, bajo la Dirección Nacional de Telecomunicaciones. La Autoridad Nacional de Telecomunicaciones, en el pasado ente Regulador, es la entidad gubernamental, que ejerce la responsabilidad directa de dar las concesiones respectivas para que una o varias empresas brinden u oferten los servicios de telecomunicaciones, para uso propio o uso comercial, dentro del territorio nacional Un plan que tenga telefonía fija, internet, tv cable mensualmente tiene un costo según tamaño de: Cable Onda (telefonía fija+internet+tv cable) Small 58,9 6 megas, telefonía limitada Medium 72,90 6 megas, telefonía ilimitada Large 73,86 10 megas, telefonía ilimitada Un plan de únicamente Tv Cable tiene un costo como se resume en la tabla siguiente en dólares: Cable Wireless Small 29,95 Medium 39,95 Large 62,95 Cable Wireless es operador que más participación tiene en mercado, por tanto lo utilizaremos como ejemplo en tarifas, los datos generales de cobro por segundo o mensaje se resumen a continuación: Precios Tarifa Única Segundo Exacto Tipo de Llamada Precio Tipo Llamadas a celulares +Móvil y teléfonos fijos USD/0,0020 Segundo Exacto Llamadas a otras redes celulares locales USD/0,0026 Segundo Exacto Mensaje de Texto hacia + Móvil USD/0,05 Por Mensaje Mensaje de Texto a otro Operador celular local USD/0,07 Por Mensaje Mensaje de Texto Internacionales USD/0,20 Por Mensaje Mensaje Multimedia (MMS) USD/0,25 Por Mensaje Data GPRS USD/0,005 Por Kilobyte 32

33 En materia de telefonía móvil, un plan de celular solo 100 minutos locales oscila USD $9,50 mensualmente. Un plan de celular con 300 minutos y 2 gigas de datos oscila por un monto USD $30. 33

34 INDICADORES ECONÓMICOS Informe Mensual Centroamérica INDICADOR FECHA ÚLTIMO DATO ÚLTIMO DATO DATO 3 MESES ANTES 3/ Costa Rica Variación anual (%) Indice Mensual de Actividad Económica, (1) sep-15 2,56% 2,22% Inflación (anual %) oct-15-0,86% -0,32% Tasa de cambio (venta) (2) nov ,73 540,47 Tasa de política monetaria nov-15 2,25% 3,00% Sector Financiero Crecimiento nominal anual de la Cartera Bruta (3) jul-15 Consumo 14,0% 16,2% Vivienda 10,7% 8,8% Comercial 10,2% 9,0% Total jul-15 11,5% 11,1% El Salvador Variación anual (%) Indice de Volumen Actividad Económica, (1) sep-15 1,78% 1,23% Inflación (anual %) oct-15-0,19% -1,45% Sector Financiero Crecimiento nominal anual de la Cartera Bruta (3) sep-15 Consumo 7,4% 9,0% Vivienda 2,4% 2,4% Comercial -0,8% -1,7% Total sep-15 2,6% 2,7% Honduras Variación anual (%) Indice Mensual de Actividad Económica, (1) sep-15 3,80% 3,40% Inflación (anual %) oct-15 2,54% 3,20% Tasa de cambio (venta) (2) nov-15 22,296 22,134 Tasa de política monetaria (overnight) nov-15 6,25% 6,25% Sector Financiero Crecimiento nominal anual de la Cartera Bruta (3) sep-15 Consumo 14,0% 16,2% Vivienda 5,3% 7,4% Comercial 8,5% 8,1% Total sep-15 9,3% 8,8% Panamá Inflación (anual %) oct-15-0,50% 0,93% Sector Financiero Crecimiento nominal anual de la Cartera Bruta (3) sep-15 Consumo 13,9% 14,0% Vivienda 15,7% 14,7% Resto cartera local 7,8% 6,2% Extranjero 15,4% 18,7% Total sep-15 12,4% 12,4% Último trim. trim. Anterior Crecimiento del PIB (var % anual) Costa Rica II-15 2,5% 2,2% Crecimiento del PIB (var % anual) El Salvador II-15 2,3% 2,1% Crecimiento del PIB (var % anual) Honduras II-15 3,0% 4,2% Crecimiento del PIB (var % anual) Panamá II-15 5,8% 6,0% 1/ Tendencia ciclo 2/ Promedio venta 3/ Con respecto al último dato disponible Fuentes: Bancos Centrales, Consejo M onetario Centroamericano y Bloomberg. 34

35 Calendario de Eventos Económicos diciembre-15 Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes 01-dic 02-dic 03-dic 04-dic HN: IPC (Nov./15)* 07-dic 08-dic 09-dic 10-dic 11-dic CR: IPC (Nov./15) CR: IMAE (Oct./15) CR: IPP (Nov./15) PM: IPC (Nov./15) SV: IPC (Nov./15) SV: IVOPI (Oct./15) Festivo en Colombia 14-dic 15-dic 16-dic 17-dic 18-dic PN: PIB trimestral 21-dic 22-dic 23-dic 24-dic HN: IMAE (Oct./15)* SV: IVAE (Oct./15) SV: PIB trimestral SV: IPRI (Nov./15) 25-dic Festivo en Colombia 28-dic 29-dic 30-dic 31-dic CR: PIB trimestral Abreviaturas: CR, Costa Rica. SV, El Salvador. HN, Honduras. PM, Panamá. * Fecha aproximada IPPM: Índice de Precios al Por Mayor IPC: Índice de Precios al Consumidor IPRI: Índice de Precios Industriales IPP: Índice de Precios del Productor, Índice de Precios al Productor Industrial (IPPI - CR), Índice de Precios Industriales (IPRI -SV) IPROD: Índice de producción, Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE - CR y HN), Índice de Volúmen de la Actividad Económica (IVAE- SV) IVOPI: Índice de Volumen de la Producción Industrial En Honduras, el saldo de las Reservas Internacionales en poder del Banco Central se publica diariamente, con 2 días de rezago Fuente: Bancos Centrales y Departamentos de Estadística de cada país 35