EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS. Enero de 2014

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1 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS Enero de 2014 Análisis del Sistema Financiero Privado y Público del Ecuador Enero 2014

2 SOL Cultura La Tolita, de 400 ac. a 600 dc. En su representación se sintetiza toda la mitología ancestral del Ecuador Trabajado en oro laminado y repujado. Museo Nacional BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Dirección de Estadística Económica ISSN: Banco Central del Ecuador Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente.

3 CONTENIDO ABREVIATURAS RESUMEN EJECUTIVO INTRODUCCIÓN HECHOS RELEVANTES ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado Cartera de Créditos por tipo de subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero privado Análisis del saldo de la cartera de crédito y del volumen de crédito por segmentos Índices de Concentración Principales indicadores financieros Volumen de crédito por Actividad Económica Volumen de crédito por Destino EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para el mes de febrero de 2014 Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio ponderado por segmento de crédito: enero 2013 enero 2014 Principales IFI que aportan a la TEA mensual Evolución de los spread: enero 2013 enero 2014 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Índice de Cambio de la oferta y demanda de crédito Número de nuevos demandantes de crédito ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Evolución del volumen de depósitos y del saldo de los depósitos PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero público EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio por segmento de crédito: enero 2013 enero 2014 PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS 3

4 ABREVIATURAS BCE C4 DEE HHI IFI Ods PIB ROA ROE SBS TCs TEA TEP USD Banco Central del Ecuador Índice de Concentración 4 entidades más grandes Dirección de Estadística Económica Índice de Concentración Herfindahl Hirschman Instituciones Financieras Operaciones Directas Producto Interno Bruto Rentabilidad sobre Activos Rentabilidad sobre Patrimonio Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador Tarjetas de Crédito Tasa activa efectiva referencial Tasa pasiva efectiva referencial Dólares de los Estados Unidos de América 4

5 RESUMEN EJECUTIVO El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las IFI s en los diferentes segmentos de crédito, así como sus TEA s, número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre enero de 2013 y enero de En el mes de enero de 2014 el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado por segmento registra las siguientes variaciones anuales y mensuales: Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Dic 13 - Ene 14 Variación Anual Ene 13 - Ene 14 VIVIENDA % 35.82% AC. AMPLIADA 4.70% 34.85% CONSUMO -0.08% 17.79% AC. SIMPLE 12.79% 16.64% PYMES % 13.13% CORPORATIVO % 8.82% EMPRESARIAL % -0.36% MINORISTA -7.95% -1.61% Variación % 11.66% El spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de enero de 2014 fue de 3.64%. En el mes de enero de 2014 el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público por segmento registra las siguientes variaciones anuales y mensuales: Volumen de Crédito por segmento Variación Mensual Dic 13 - Ene 14 Variación Anual Ene 13 - Ene 14 MINORISTA 80.73% 73.38% CORPORATIVO % 8.85% EMPRESARIAL % % PYMES % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % CONSUMO % % Variación % % El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para el mes de enero 2014 se situó en USD 55.5 millones, registrando 10,817 operaciones. El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para el mes de enero 2014 se situó en USD 1,774.3 millones, registrando 533,761 operaciones. variación positiva (más de 5 puntos porcentuales) variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales) variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales) variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales). 5

6 INTRODUCCIÓN De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador. De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador 1, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia. El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente. En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés: Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento Tasa Activa Referencial Tasa de Interés Legal Tasa Pasiva Referencial Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo Tasas Activa Máxima Convencional 6

7 HECHOS RELEVANTES Desde agosto de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% Segmento sep-07 jul-09 feb-10 feb-14 sep-07 feb-14 Máxima Ref. Productivo Corporativo Productivo Empresarial (1) n.d n.d Productivo PYMES Consumo (2) Consumo Minorista (3) Vivienda Microcrédito Minorista (4) Microcrédito Acum. Simple (5) Microcrédito Acum. Ampliada (6) (1) Segmento creado a partir del 18 junio (2) Reducción de Tasa Máxima febrero 2010 de 18.92% a 16.30% (3) Segmento unificado con el segmento Consumo Minorista a paritr del 18 junio 2009 (4) Reducción de Tasa Máxima mayo 2010 de 33.90% a 30.50%. Cambio en los rangos de crédito, segmento Microcrédito Minorista de USD 600 a USD 3,000 (junio 2009) Tasa Activa Efectiva Máxima (5) Reducción de Tasa Máxima mayo de 2010 de 33.30% a 27.50%. Cambio en los rangos de crédito Microcrédito Acum Simple de (USD 600 a USD 8,500) a (USD 3,000 a USD 10,000) (junio 2009) (6) Cambios en los rangos de crédito Microcrédito Acum Ampliada pasó de > USD 8,500 a > USD 10 mil Tasa Referencial Diferencia Sep 07 - Feb 14 El 18 de junio de 2009 mediante cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, adicionalmente se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde otubre

8 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

9 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

10 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 24 NÚMERO DE IFI s DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 39 En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 79 entidades financieras. A inicios del año 2014 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS Porcentajes, Enero BANCOS COOPERATIVAS MUTUALISTA SOCIEDADES FINANCIERAS TARJETAS DE CRÉDITO SOCIEDADES FINANCIERAS 2% TARJETAS DE CRÉDITO 1% COOPERATIVAS 12% En el mes de enero de 2014, los bancos representaron el 80% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación del 12% en los activos del sistema privado nacional. MUTUALISTAS 5% BANCOS 80% Fuente: SBS y SEPS. 10

11 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las IFIS TOTAL 2 NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO Marzo 2014 PICHINCHA 1 NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo 2014 GUAYAS 1 TOTAL 10 GUAYAS 5 TOTAL PICHINCHA AZUAY 2 TOTAL 24 TUNGURAHUA MANABÍ LOJA NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS Marzo 2014 TUNGURAHUA PICHINCHA 1 1 PICHINCHA 12 EL ORO 2 IMBABURA 1 GUAYAS 8 COTOPAXI CARCHI 2 2 TOTAL 4 MANABÍ 1 BOLÍVAR 2 TUNGURAHUA 1 LOJA EL ORO 1 1 NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS Marzo 2014 AZUAY PASTAZA IMBABURA PICHINCHA 1 AZUAY 1 GUAYAS 1 IMBABURA 1 CHIMBORAZO CAÑAR 1 1 AZUAY 1 NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS Marzo 2014 Fuente: SBS. 11

12 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las IFIS TOTAL 8 PICHINCHA 3 TUNGURAHUA 1 NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo 2014 STO DOMINGO 1 ESMERALDAS 1 COTOPAXI 1 CHIMBORAZO 1 TOTAL MANABÍ GUAYAS IMBABURA EL ORO NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS Marzo 2014 TOTAL LOJA TUNGURAHUA PICHINCHA IMBABURA GUAYAS COTOPAXI ZAMORA CHINCHIPE PASTAZA MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS ESMERALDAS EL ORO CHIMBORAZO CARCHI BOLÍVAR NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS Marzo 2014 NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS Marzo TUNGURAHUA AZUAY LOS RÍOS CHIMBORAZO PICHINCHA COTOPAXI STO DOMINGO ESMERALDAS LOJA CAÑAR CARCHI SUCUMBÍOS PASTAZA SANTA ELENA ORELLANA NAPO PICHINCHA MORONA SANTIAGO GALÁPAGOS BOLÍVAR Fuente: SBS. 12

13 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

14 Volumen de Crédito 11.66% Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado 2,250.0 VOLUMEN DE CRÉDITO, Enero % VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, Enero , % 2, % 1, % 1, , , % 10% Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 1, , % 0% 1, , , , % 1, % Variación Mensual Variación Anual Fuente: BCE. Variación Anual (der) Volumen de Crédito (izq) 58.31% 45.85% El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras privadas en el mes de enero de 2014 fue de USD 1,774.3 millones, con una tasa de variación anual de 11.66%. 9.95% 22.25% 1.21% 9.55% -2.54% % % % Bancos Cooperativas Mutualistas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito 14

15 3,324.1 Número de Operaciones Crédito Promedio USD ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero El 62.97% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 23.40% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras. NÚMERO DE OPERACIONES Enero ,000 4, ,000 4, , ,761 3, ,000 3, , ,000 2, ,350.0 El 33.19% del crédito promedio fue concedido por las mutualistas, mientras que el 32.37% por las cooperativas. CRÉDITO PROMEDIO USD, Enero 2014 Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) En el mes de enero de 2014 se registraron 533,761 operaciones con un monto promedio de USD 3,324.5 dólares. Fuente: BCE. 15

16 Volumen de Crédito Número de Operaciones Millones Volumen de Crédito Número de Operaciones ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 22,773 millones, USD 2,345 millones más que el año 2012 y USD 4,310 millones más que el año De igual manera el número de operaciones ha presentado, en los últimos años, un incremento, para el año 2013 se registró 6.18 millones de operaciones. VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES ACUMULADO Enero, ,000 Volumen de Crédito Número de Operaciones , ,000 23, ,750 1, , ,000 21,000 19,000 17, ,650 1,600 1,550 1,500 1, , , , ,000 15, ,400 1, , ,000 13,000 15,587 18,463 20,428 22, , (ene) 2013 (ene) 2014 (ene) Volumen de Crédito (izq) 1,456 1,589 1, Número de Operaciones (der) 558, , , ,000 Fuente: BCE. El volumen de crédito acumulado (enero enero) durante el año 2014 se sitúo en USD 20,659.1 millones. Por otro lado, el número de operaciones en este mismo período fue de 5,5 millones de registros. 16

17 Número de operaciones t / t - 4 Volumen de crédito t / t - 4 Volumen de crédito Número de operaciones Millones ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado 6, , Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL , , El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año 2014, se ubicó en USD 6,161.8 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.77 millones de operaciones. 4, , ,500.0 Fuente: BCE. 4, , , , , , , , ,161.8 IV I II III IV I II III IV % 1.0 TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), % 25% 20% Volumen de Crédito (izq) Número de operaciones (der) 20% 15% 10% 5% 0% 7% 7% 13% 11% 12% 15% 3% 3% 4% 2% 3% 11% 9% 15% 10% 5% 0% -5% -3% -5% -10% -8% -10% -15% -20% -25% IV I II III IV I II III IV % -18% -15% -20% -25% 17

18 porcentajes porcentajes ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Cartera de Créditos por subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL, Enero , ,500.0 Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas eje izquierdo eje derecho 16, , , , , , , , , , , ,000.0 El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero para el mes de enero de 2014 fue de USD 22,792.5 millones (24.4% del PIB de 2013) 1, , , , , TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL, t / t eje izquierdo eje derecho Bancos Privados Cooperativas Financieras Privadas Mutualistas (der) 25 Fuente: BCE

19 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

20 porcentajes porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO (1.00) (2.00) (3.00) RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Para el mes de enero de 2014, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 3.24% para las tarjetas de crédito, 2.48% para las sociedades financieras, 1.33% para las cooperativas, 0.93% para los bancos y 0.61% para las mutualistas. Mutualistas (1.61) Bancos Cooperativas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar un incremento anual promedio de 4.48 puntos porcentuales (5.00) (10.00) (15.00) (20.00) (25.00) RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Fuente: SBS y SEPS. Mutualistas (18.19) Bancos Cooperativas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito

21 porcentajes Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas porcentajes Tarjetas de Crédito porcentajes PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO MOROSIDAD DE LA CARTERA El índice de morosidad de la cartera, comparando con el mes de enero de 2013 presentó reducciones anuales en los subsistemas financieros a excepción de las cooperativas y las sociedades financieras; en promedio este indicador tuvo una variación negativa de 0.27 puntos porcentuales. - - Mutualistas Bancos Cooperativas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito LIQUIDEZ Durante el mes de enero de 2014 este indicador disminuyó en las mutualistas. En relación al mes de enero de 2013 el indicador se incrementó en promedio 8.27 puntos porcentuales Fuente: SBS y SEPS. Mutualistas Bancos Cooperativas Sociedades Financieras Tarjetas de Crédito

22 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

23 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO VIVIENDA MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Mensual t / t - 1 Variación Anual t / t -12 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento IFI VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Enero Variación Ene 13 - Ene 14 % Variación Dic 13 - Ene 14 PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % VIVIENDA VIVIENDA % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL 1, , % 2, , % % Variación Mensual 12.79% 4.70% Variación Anual 35.82% 34.85% -0.08% -7.95% 13.13% 17.79% 16.64% 8.82% % % % % -0.36% -1.61% Fuente: BCE. 23

24 Variación anual (t / t -12) porcentajes 12.63% Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 9, , , , , , , , CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, Enero CARTERA COMERCIAL 7, , , , , La cartera de crédito vigente para el mes de enero de 2014 fue de USD 8,482.9 millones, la cartera vencida se ubicó en USD millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 8,584.0 millones. Cartera Vigente (izq) Cartera Total (izq) Cartera Vencida (der) 45% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistemas Enero % 35% COOPERATIVAS 1% MUTUALISTAS 1% 30% 27.22% 25% 20% 15% 10% 12.47% SOCIEDADES FINANCIERAS 2% 5% 0% -5% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente BANCOS 96% Fuente: SBS, SEPS y BCE. 24

25 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA 1, , EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de enero de 2014 fue de USD millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 7.92%. El 22.29% del crédito se otorgó en un rango entre USD 330 mil a USD 1.1 millones con una TEA de 8.82%, el 20.76% se encuentra en un rango de hasta USD 330 mil con una TEA 8.52%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Enero TEA POR RANGO DE CRÉDITO % % % Fuente: BCE

26 , , , , , , ,050, ,200, ,350, ,500, ,650, ,800, ,950, ,100, ,250, ,400, ,550, ,700, ,850, ,000, ,150, ,300, ,450, ,600, % 16.73% 13.60% 15.44% 15.05% 17.92% 8.30% 15.60% 14.17% 16.55% 12.24% 12.40% 17.93% 52.50% 52.95% 51.10% 49.41% 49.04% 53.53% 54.11% 53.02% 50.48% 48.29% 51.99% 47.89% 53.94% 144,191.8 Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 6,500 6,000 5,500 5, , , , ,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero PRODUCTIVO CORPORATIVO 5,000 4, , , ,000 El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 5,178 con un crédito promedio de USD 144, , , ,000 El crédito promedio se concentró en un rango de hasta USD 600 mil a una TEA promedio ponderada entre 7.64% y 8.96%. 3,500 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) 110,000 Del total del volumen de crédito otorgado durante este mes en el segmento Productivo Corporativo el 53.94% fue pactado con plazo de 2 a 6 meses y el 17.93% con un plazo menor a 2 meses T 7.97 E 7.64 A TEA vs. CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Enero Enero 2014 Enero 2013 VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado. <= 2 mes 2-6 meses Fuente: BCE. 26

27 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 PRODUBANCO 25% 20% 21.37% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 PRODUCTIVO CORPORATIVO CITIBANK 7.88% 15% 10% 5% 0% PICHINCHA 20.37% Dentro del segmento Productivo Corporativo, seis IFI representan el 92% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente concentrado (1,579), corroborado con el índice C4 cuyo valor para este mes fue de 74.5%. INTERNACIONA L 9.43% GUAYAQUIL 17.51% BOLIVARIANO 15.22% 1,800 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Enero Índice C4 ene - 14 ene % 64.7% 1,700 1,600 1,500 Mercado altamente concentrado 1,579 BOLIVARIANO 15.2% 16.7% Mercado altamente concentrado > 66% 1,400 1,300 1,200 1,469 Mercado medianamente concentrado GUAYAQUIL 8.1% 17.5% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,100 1, Mercado Competitivo PICHINCHA 20.4% 17.7% 800 PRODUBANCO 21.4% 22.2% Ene-14 Ene-13 Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 27

28 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO PRODUCTIVO CORPORATIVO El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para el mes de enero 2014 se ubicó en 0.88% y 10.00%, respectivamente ene - 13 dic - 13 ene - 14 MOROSIDAD Y LIQUIDEZ ROA ROE Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.18% y la liquidez se incrementó en 4.23 puntos porcentuales, en relación al mismo mes del año Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 28

29 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Enero Comercio Manufactura PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, principalmente financiaron actividades económicas de comercio y manufactura con una participación porcentual de 40.51% (USD millones) y 24.08% (USD millones), respectivamente Hotelería Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Electricidad y agua Otros serv. soc Otras Actividades Enseñanza Pesca Agricultura, silv. Transp., alm. y com. Bienes raices Int. Financiera Construcción Demás Actividades; ; 35.41% Comercio; ; 40.51% 5.5 Serv. sociales y salud Manufactura; ; 24.08% Fuente: BCE. 29

30 % 1.30% 10.37% 5.48% 1.99% 0.98% % 86.44% 93.10% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (93.10%) con un monto de USD millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (5.48%) con un monto de USD 40.9 millones. PRODUCTIVO CORPORATIVO DESTINO DEL CRÉDITO, Enero DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 30

31 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero PRODUCTIVO EMPRESARIAL Durante el mes de enero de 2014, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 9.59% El 22.0% del crédito se otorgó en un rango hasta USD 130 mil con una TEA de 9.51%, el 21.9% se encontró en un rango USD 440 mil y USD 650 mil con una TEA de 9.67%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 45.0 VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Enero % 22.0 % TEA POR PLAZO % Fuente: BCE. 31

32 , , , , , , , , , , , , , , , % 41.31% 38.32% 40.02% 38.07% 33.50% 38.57% 42.96% 39.68% 38.06% 41.42% 38.77% 41.32% 12.59% 16.46% 17.74% 19.05% 19.81% 20.54% 21.94% 17.92% 17.73% 17.05% 16.57% 15.67% 17.25% 60,243.7 Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 3,500 80,000 3,000 2,500 2,731 75,000 70,000 65,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero PRODUCTIVO EMPRESARIAL 2,000 1,500 1,000 60,000 55,000 50,000 45,000 40,000 El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,731 con un monto promedio de USD 60, El crédito promedio se concentró en un rango de USD 50 mil y USD 175 mil a una TEA promedio ponderada entre 9.40% y 10.18%. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) Finalmente, del total de los créditos otorgado el 41.32% se pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 17.27% a un plazo de 6 a 12 meses. TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Enero VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Enero 2014 Enero Crédito Promedio 2-6 meses 6-12 meses Fuente: BCE. Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado. 32

33 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 5.02% AUSTRO PICHINCHA 25% 20% 15% 10% 20.93% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 GUAYAQUIL 14.85% PRODUCTIVO EMPRESARIAL 5% INTERNACIONAL 11.13% 0% PRODUBANCO 13.71% Dentro del segmento Productivo Empresarial, seis IFI representan el 78% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,218), corroborado con el índice C4 (61.7%). BOLIVARIANO 12.23% 1,700 1,600 Mercado altamente concentrado ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Enero Índice C4 ene - 13 ene % 61.7% 1,500 1,400 BOLIVARIANO 12.2% 11.4% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,300 1,200 1,100 1,282 Mercado medianamente concentrado 1,218 PRODUBANCO 13.7% 16.1% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1, Mercado Competitivo GUAYAQUIL 11.4% 14.8% 800 PICHINCHA 20.9% 20.9% Ene-14 Ene-13 Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 33

34 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros 9.24 RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO PRODUCTIVO EMPRESARIAL El ROA del segmento Productivo Empresarial pasó de 0.84% en enero de 2013 a 0.89% en enero Mientras que el ROE pasó de 9.24% en enero de 2013 a 10.57% en enero de ene - 13 dic - 13 ene - 14 MOROSIDAD Y LIQUIDEZ ROA ROE Por otro lado, la morosidad en este segmento se redujo en 0.45 puntos porcentuales en relación al mismo mes del año La liquidez de este segmento de crédito se incrementó en 1.28 puntos porcentuales anuales. Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 34

35 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica Comercio Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Enero PRODUCTIVO EMPRESARIAL Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 39.21% financió actividades de comercio (USD 64.5 millones), 23.04% para actividades de manufactura (USD 37.9 millones) Adm. Púb. y seg. social. Enseñanza Hotelería Otras Actividades Pesca Otros serv. soc. Serv. sociales y salud Agricultura, silv. Demas Actividades; ; 37.75% Comercio; ; 39.21% Electricidad y agua Int. Financiera 18.8 Transp., alm. y com. Bienes raices Construcción Manufactura; ; 23.04% Fuente: BCE. 35

36 % 2.54% 5.09% % 15.52% 13.28% % 80.23% 81.24% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino En relación al volumen de crédito por destino, en enero de 2014 principalmente fue para capital de trabajo con USD millones (81.24%) y para activos fijos tangibles con USD 21.9 millones (13.28%). PRODUCTIVO EMPRESARIAL DESTINO DEL CRÉDITO, Enero DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 36

37 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito colocado durante el mes de enero de 2014 en el segmento Productivo PYMES fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 11.26% El 24.24% del crédito se encuentra en un rango de hasta USD 20 mil con una TEA de 11.25%, mientras que el 20.78% se encuentra en créditos superiores a USD 130 mil con una TEA de 10.85%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Enero TEA POR PLAZO 19.43% 24.24% % > > Fuente: BCE. 37

38 , , , , , , Volumen de crédito por plazo porcentajes 27.59% 26.83% 26.30% 24.01% 24.38% 23.42% 24.13% 26.58% 25.58% 24.78% 27.69% 24.43% 25.27% 27.75% 27.83% 27.82% 26.68% 30.33% 32.02% 28.24% 31.14% 33.50% 32.70% 30.02% 27.55% 29.12% 13,088.0 Número de operaciones Crédito Promedio 16,800 18,000 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 15,800 14,800 13,800 17,000 16,000 15,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero PRODUCTIVO PYMES 12,800 11,800 10,800 9,800 8,800 11,520 14,000 13,000 12,000 11,000 10,000 Respecto al número de operaciones en este mes se registraron 11,520 con un monto de crédito promedio de USD 13, El 29.12% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron con un plazo de 2 a 8 años y el 27.69% en un plazo de 2 a 6 meses. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Enero VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Enero 2014 Enero 2013 T E A Crédito Promedio 2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE. Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado. 38

39 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 INTERNACIONAL 6.82% PICHINCHA 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 28.03% GUAYAQUIL 19.62% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 PRODUCTIVO PYMES En el segmento Productivo PYMES, seis IFI representan el 80% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,467), corroborado con el índice C4 (65.2%). PROCREDIT 7.74% MACHALA 9.19% PRODUBANCO 8.36% 2,000 1,800 1,600 Mercado altamente concentrado ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Enero ,467 Índice C4 PRODUBANCO 8.4% 12.1% ene - 14 ene % 63.4% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,400 1,200 1,303 Mercado medianamente concentrado MACHALA 9.2% 9.3% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,000 Mercado Competitivo GUAYAQUIL 19.6% 17.9% 800 PICHINCHA 28.0% 24.1% Ene-14 Ene-13 Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 39

40 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO PRODUCTIVO PYMES El ROA del segmento Productivo PYMES presentó para el mes de enero una ampliación de 0.20 puntos porcentuales, mismo comportamiento se observó con el ROE (2.89 puntos porcentuales más) con respecto a enero de ene - 13 dic - 13 ene - 14 MOROSIDAD Y LIQUIDEZ ROA ROE Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 4.17% en enero de La liquidez de este segmento de crédito se incrementó en 0.06 puntos porcentuales en relación al mes de enero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 40

41 Volumen de Crédito Manufactura Volumen de Crédito Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica Comercio Manufactura VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Enero PRODUCTIVO PYMES En el mes de enero de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la actividad económica de comercio se destinó USD 63.6 millones (42.19%), manufactura USD 21.7 millones (14.37%); entre otros Electricidad y agua Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Int. Financiera Otras Actividades Enseñanza Hotelería Otros serv. soc. Construcción Resto de Actividades; 65.5 ; 43.44% Comercio; ; 42.19% 1.8 Pesca Serv. sociales y salud Transp., alm. y com. Bienes raices Agricultura, silv. Manufactura; ; 14.37% Fuente: BCE. 41

42 % 23.07% 22.56% 2.55% 2.09% 3.98% % 73.58% 71.96% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino En el mes de enero de 2014, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue destinado principalmente a capital de trabajo con USD millones (71.96%) y para la compra de activos fijos tangibles (USD 34.0 millones). PRODUCTIVO PYMES DESTINO DEL CRÉDITO, Enero DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Fuente: BCE. 42

43 10.28% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 10, , , , , , , , CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, Enero CARTERA DE CONSUMO La cartera de crédito vigente para el mes de enero de 2014 fue de USD 9,036.3 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD millones mientras que el total de la cartera de consumo fue de USD 9,558.6 millones. 7, % 50% 40% Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Enero 2014 TARJETAS DE CRÉDITO 2% SOCIEDADES FINANCIERAS 13% 30% 20% 10.69% COOPERATIVAS 20% MUTUALISTAS 1% 10% 0% 3.65% BANCOS 64% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 43

44 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero DE CONSUMO El volumen de crédito colocado por las IFI s privadas en enero de 2014 para el segmento de Consumo fue de USD millones con una TEA promedio ponderada de 16.00%. Por otro lado, 15.04% del volumen de crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil y USD 10 mil dólares con una TEA promedio de 16.01%, el 14.13% en un rango del USD 1,500 y USD 3 mil dólares con una TEA 16.14%; y, el 13.10% en un rango de USD 3 mil y USD 5 mil dólares con una TEA de 16.08%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Enero TEA POR RANGO DE CRÉDITO % 15.04% % Fuente: BCE. 44

45 0.00 1, , , , , , , , , , % 18.13% 15.94% 12.48% 13.35% 12.66% 12.44% 15.90% 15.62% 15.31% 14.67% 16.79% 17.15% 37.44% 40.97% 47.66% 55.91% 53.31% 54.32% 54.65% 47.61% 46.79% 45.98% 48.92% 45.36% 44.36% Número de operaciones 1,043.9 Crédito Promedio 600, ,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Enero ,550 1,450 1,350 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento DE CONSUMO 500, , , , ,302 1,250 1,150 1, El número de operaciones en el segmento de Consumo durante el mes de enero de 2014 fue 451,302 registros con un crédito promedio de USD 1, El crédito promedio se concentra en un rango de hasta USD 1,500 mil dólares con una TEA promedio ponderada entre 16.00% y 16.30%. 300, Finalmente, del total de volumen de créditos el 44.36% se pactaron con un plazo de 2 a 8 años Credito promedio (der) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Enero Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Enero 2014 Enero Crédito Promedio 2-6 meses 2-8 años Fuente: BCE. Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado. 45

46 Volumen de Crédito Número de operaciones Crédito Promedio Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento DE CONSUMO El BIESS en el mes de enero de 2014, presentó un volumen de crédito de USD millones Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI s privadas el crédito de Consumo para el mes de enero 2014 fue de USD millones Volumen de Crédito BIESS VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Enero El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y prendarios otorgados por el BIESS para el mes de enero de 2014 se registraron 148,405 con un monto promedio de USD ,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Enero ,405 1, ,000 1, , , , , , Volumen de Crédito sin BIESS Crédito Promedio (der) Volumen de Crédito con BIESS Numero de Operaciones (izq) Fuente: BCE y BIESS. Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. 46

47 Volumen de Crédito Volumen de Crédito Op. Directa Tarjeta de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO Millones de USD, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento % 12.76% Operaciones Directas (OD) Tarjetas de Crédito (TC) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD, Enero % DE CONSUMO Para enero de 2014 se registró un volumen de crédito instrumentado a través de Operaciones Directas (Ods) de USD millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing. Para el caso de las Ods el 22.01% del volumen se concentró en un rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito instrumentadas a través de TCs el 24.13% se otorgó créditos superiores a USD 4 mil dólares % 18.81% 24.13% VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC, Enero > > Fuente: BCE. 47

48 52.7 Con Garantía Sin Garantía EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento Para el mes de enero de 2014 el volumen de crédito del segmento de Consumo, se realizaron operaciones por un total de USD 52.7 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD millones fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías. DE CONSUMO VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA Millones de USD, Enero Con garantía Sin Garantía Fuente: BCE. 48

49 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA 4.75% PACIFICARD 6.51% DINERS CLUB 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 17.46% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 PICHINCHA 12.59% 11.64% GUAYAQUIL CONSUMO En el segmento Consumo, seis IFI representan el 59% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado competitivo (766), tomando en consideración las operaciones del BIESS el índice HHI se sitúa en 911, corroborado con el índice C4 (48.2%). 6.51% SOLIDARIO 1,700 1,600 1,500 Mercado altamente concentrado ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Enero Índice C4 48.2% ene % ene ,400 1,300 1,200 Mercado medianamente concentrado SOLIDARIO 6.5% 0.3% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,100 1, GUAYAQUIL 11.6% 14.6% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C Mercado Competitivo PICHINCHA 12.6% 6.5% HHI sin BIESS HHI con BIESS DINERS CLUB 17.5% 20.2% Ene-14 Ene-13 Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 49

50 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO CONSUMO En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.54% y 11.66% en enero de MOROSIDAD Y LIQUIDEZ ene - 13 dic - 13 ene - 14 ROA ROE Por otro lado, la liquidez de este segmento se incrementó en 2.42 puntos porcentuales anuales. Mientras que la morosidad disminuyó en 0.31 puntos porcentuales en relación al mes de enero de Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 50

51 4.94% Variación anual (t / t -12) porcentajes Cartera Vigente y Total Cartera Vencida EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1, , , , CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, Enero CARTERA DE VIVIENDA 1, , , , , La cartera vigente de crédito de vivienda en el mes de enero de 2014 se ubicó en USD 1,843.9 millones, la cartera vencida en este mes fue de USD 43.3 millones, y la cartera total de vivienda se situó en USD 1,887.1 millones. Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 35% 30% 25% 20% 15% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Enero 2014 COOPERATIVAS 13% MUTUALISTAS 11% 10% 5% 0% 7.65% 4.88% -5% BANCOS 76% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 51

52 Volumen de Crédito TEA 42.1 Volumen de Crédito TEA 60.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento DE VIVIENDA El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en el mes de enero de 2014 se ubicó en USD 42.1 millones, con una tasa efectiva de 10.82%. Analizando el crédito por rangos, se observa que el 28.38% del crédito se otorgó entre USD 30 y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de 10.85%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Enero TEA POR RANGO DE CRÉDITO, Enero % 15.83% 28.38% Fuente: BCE. 52

53 , , , , , , , % 32.03% 25.43% 25.13% 27.57% 22.85% 26.36% 26.06% 21.32% 24.47% 22.62% 20.47% 24.90% 51.92% 49.47% 57.32% 57.01% 54.50% 56.56% 59.92% 57.63% 62.61% 58.19% 61.40% 62.35% 55.99% 45,982.7 Número de operaciones Crédito Promedio 1,300 1,200 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Enero ,000 49,000 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 1,100 1, ,000 45,000 43,000 41,000 39,000 DE VIVIENDA El monto promedio por operación se sitúo en USD 45,982.7; con un número de operaciones realizadas en el mes de enero de 916 operaciones ,000 35,000 El crédito promedio se concentró en un rango de USD 30 mil y USD 70 mil dólares por operación con un TEA promedio de 8.50% y 11.33% Finalmente, el 55.99% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y 15.3 años y el 24.90% a un plazo de 2 a 6 años Credito promedio (der) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Enero Número de Operaciones (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Enero 2014 Enero años años Crédito Promedio Fuente: BCE. Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado. 53

54 37,648.5 Volumen de Crédito Número de operaciones Crédito Promedio Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS, Enero PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento DE VIVIENDA Fuente: BCE y BIESS. Volumen de Crédito BIESS 42.1 Cabe mencionar que el Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto de USD millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de enero 2014 se sitúa en USD millones. El BIESS tuvo un total de operaciones 2,990 con un monto promedio de USD 37, VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS, Enero NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Enero ,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, ,990 41,000 40,000 39,000 38,000 37,000 36,000-35,000 Volumen de Crédito sin BIESS Volumen de Crédito con BIESS Crédito Promedio (der) Numero de Operaciones (izq) Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. 54

55 1,326 1,412 1,446 1,444 1,525 1,403 1,366 1,096 1,850 1,612 1,630 Número de Operaciones 1,728 1,865 Crédito Promedio USD 54.2 Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO Millones de USD, Enero PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VT: Vivienda Terminada DE VIVIENDA 80.0 CV: Construcción de Vivienda RyA: Remodelación y Ampliación 50.0 SH: Sustitución de Hipoteca 40.0 TyC: Terreno y Construcción VT CV RyA SH TyC OT VH OT: Otros bienes Inmuebles VH: Vivienda Hipotecada 3,500 NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO Enero ,000.0 CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO USD Enero , , , , ,000 1, , , ,000 50, VT CV RyA SH TyC OT VH VT CV RyA SH TyC OT VH Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. Fuente: BIESS. 55

56 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 PICHINCHA 25% 23.93% INTERNACIONAL 5.67% 20% 15% 10% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 MUT.PICHINCHA 15.86% DE VIVIENDA 5% PRODUBANCO 7.83% 0% GUAYAQUIL 9.39% En el segmento de Vivienda, seis IFI representan el 71% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,137), corroborado con el índice C4 (57.8%), tomando en consideración las operaciones del BIESS el índice HHI se sitúa en 5,380, es decir un mercado altamente concentrado. PACÍFICO 8.62% 6,000 5,000 5,556 Mercado altamente concentrado ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Enero ,380 Índice C4 ene % 57.8% ene ,000 3,000 PACíFICO 8.6% 18.4% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 2,000 Mercado medianamente concentrado GUAYAQUIL 9.4% 8.7% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,000-1,016 Mercado Competitivo 1,137 MUT.PICHINCHA 15.9% 19.6% HHI sin BIESS HHI con BIESS PICHINCHA 1.4% 23.9% Ene-14 Ene-13 Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 56

57 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO DE VIVIENDA En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE superior al mes de enero de 2013, situándose en 1.07% y 10.05%, respectivamente ene - 13 dic - 13 ene - 14 MOROSIDAD Y LIQUIDEZ ROA ROE Por otro lado, la morosidad de este segmento se incrementó en 0.64 puntos porcentuales; y, la liquidez de este segmento presentó una ampliación anual de 3.72 puntos porcentuales, respectivamente, con relación al mes de enero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 57

58 Variación anual (t / t -12) porcentajes 6.77% Cartera Vigente y Total Cartera Vencida 2,800.0 CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 2, CARTERA DE MICROCRÉDITO 2, , , , , , , , , La cartera vigente del segmento Microcrédito en el mes de enero de 2014 se ubicó en USD 2,507.0 millones, la cartera vencida para este mes se ubicó USD millones mientras que la cartera total se ubicó en este mes en USD 2,687.5 millones Cartera Vigente Cartera Total Cartera Vencida 60% 50% 40% Variación Anual Participación de la cartera (vigente + vencida) por subsistema Enero 2014 MUTUALISTAS 1% 30% 23.74% 20% 10% 0% -10% 5.72% COOPERATIVAS 49% SOCIEDADES FINANCIERAS 28 BANCOS 49% -20% Cartera Vencida Cartera Total Cartera Vigente Fuente: SBS, SEPS y BCE. 58

59 Volumen de Crédito Volumen de Crédito < 200 TEA 54.6 Volumen de Crédito TEA 68.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito concedido en enero de 2014 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 54.6 millones con TEA promedio ponderada de 28.30%. El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con una TEA de 28.04% (59.07% del crédito en este segmento) Volumen de Crédito (izq) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Enero % TEA (der) TEA POR PLAZO 21.41% 59.07% < < 200 Fuente: BCE. 59

60 , , , , , % 33.78% 32.37% 31.80% 29.41% 26.62% 26.24% 24.97% 24.23% 25.28% 26.89% 29.74% 25.53% 51.68% 52.49% 54.89% 57.15% 58.06% 62.65% 61.59% 64.46% 65.20% 62.84% 62.53% 58.91% 63.54% Número de operaciones Crédito Promedio USD EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 55,000 53,000 51,000 49,000 47,000 45,000 43,000 41,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero ,400 1,350 1,300 1,250 1,200 MICROCRÉDITO MINORISTA El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 1, En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este segmento se reportó un total de 39, ,000 37,000 35,000 1,150 1,100 El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 41,455 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1, Cabe mencionar que el crédito promedio se concentró entre USD 1,000 y USD 1,500 dólares. Número de Operaciones Crédito Promedio Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiarios Finalmente, el 25.53% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6 a 12 meses y el 63.54% en periodo superior a 12 meses. TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Enero VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Enero 2014 Enero Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado meses > 12 meses Fuente: BCE. 60

61 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 COOPNACIONAL 3.91% SAN FRANCISCO 3.91% PICHINCHA 32.93% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% SOLIDARIO 16.28% FINCA 7.13% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 MICROCRÉDITO MINORISTA En el segmento de Microcrédito Minorista, seis IFI representan el 71% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente concentrado (1,469). D-MIRO S.A. 6.52% 2,200 2,000 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Enero Mercado altamente concentrado Índice C4 ene - 14 ene % 61.2% 1,800 SAN FRANCISCO 3.9% 3.2% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,600 1,400 1,693 1,469 FINCA 7.1% 7.2% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 1,200 1,000 Mercado medianamente concentrado SOLIDARIO 16.3% 13.4% 800 Mercado Competitivo PICHINCHA 32.9% 37.4% Ene-14 Ene-13 Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 61

62 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO MICROCRÉDITO MINORISTA 9.83 En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de enero 2013, situándose 0.08% y 3.75% ene - 13 dic - 13 ene - 14 MOROSIDAD Y LIQUIDEZ ROA ROE Por otro lado, la liquidez de este segmento se redujo en 6.16 puntos porcentuales y la morosidad en 0.72 puntos porcentuales en relación al mes de enero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 62

63 Volumen de Crédito AAricultura, silv Volumen de Crédito Comercio VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica Comercio Agricultura, silv MICROCRÉDITO MINORISTA En efecto el segmento Microcrédito Minorista en enero 2014 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 27.4 millones (52.61%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD 9.6 millones (18.36%) y para las demás actividades económicas USD 17.1 millones (27.82%) Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Serv. sociales y salud Pesca Hogares con servicio dom Otras Actividades Enseñanza Construcción Bienes raices Transp., alm. y com. Hotelería Otros serv. soc. Manufactura Demás Actividades; 15.1 ; 29.03% Agricultura, silv.; 9.6 ; 18.36% Comercio; 27.4 ; 52.61% Fuente: BCE. 63

64 % 0.00% 0.00% % 7.99% 7.97% % 67.86% 69.91% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en enero de 2014 fue de USD 38.8 millones (69.91%). MICROCRÉDITO MINORISTA DESTINO DEL CRÉDITO, Enero DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. 64

65 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito 94.2 TEA VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante el mes de enero de 2014 fue USD 94.2 millones a una TEA promedio ponderada de 25.19%. El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4,500 y USD 7,000 dólares (38.40% del crédito) con una TEA promedio de 25.32% Volumen de Crédito (izq) 20.19% TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Enero TEA POR PLAZO % 38.40% Fuente: BCE. 65

66 3, , , , , , , , , , , % 40.25% 33.11% 37.02% 32.59% 34.39% 29.93% 32.60% 31.42% 34.93% 34.29% 30.03% 34.57% 48.64% 51.38% 59.56% 56.24% 61.27% 60.30% 64.39% 62.14% 63.45% 58.46% 59.73% 61.67% 56.40% 5,089.0 Número de operaciones Crédito Promedio 20,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero ,300 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 19,000 18,000 17,000 18,502 5,250 5,200 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 16,000 5,150 15,000 14,000 13,000 12,000 5,100 5,050 5,000 Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 18,502; el monto promedio de crédito en el mes de enero fue de USD 5,089.0, del total de créditos otorgados el 56.40% de créditos se destinó a un plazo mayor a dos años. Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Enero VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Enero 2014 Enero Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 66

67 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 JUVEN.ECUAT.P ROGRESISTA 2.80% PICHINCHA 30% 25% 20% 15% 10% 29.08% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 SOLIDARIO 11.75% MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 5% 3.35% LOJA 0% 5.43% SAN FRANCISCO En el segmento de Microcrédito de Acumulación Simple, seis IFI representan el 57% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,120), corroborado con el índice C4 (51.2%). PROCREDIT 4.92% 1,800 1,700 1,600 1,500 1,400 1,300 1,200 1,100 1, ,290 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Enero Mercado altamente concentrado Mercado Competitivo Mercado medianamente concentrado 1,120 Índice C4 PROCREDIT SAN FRANCISCO SOLIDARIO 4.9% 7.1% 5.4% 5.0% 11.8% 15.6% ene - 14 ene % 57.8% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 800 PICHINCHA 29.1% 30.2% Ene-14 Ene-13 Fuente: BCE. Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas 67

68 Volumen de Crédito Agricultura, silv. Volumen de Crédito Comercio VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica Comercio Agricultura, silv MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple para enero de 2014, el 39.90% fue otorgado al comercio (USD 34.7 millones), 22.81% fue concedido a la agricultura y silvicultura (USD 19.8 millones) y 37.30% del volumen de crédito del segmento (USD 32.5 millones) se entregó a las demás actividades económicas Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Enseñanza Pesca Otras Actividades Construcción Hogares con servicio dom. Bienes raices Hotelería Otros serv. soc. Resto de Actividades; 32.5 ; 37.30% Comercio; 34.7 ; 39.90% 0.3 Serv. sociales y salud 8.8 Transp., alm. y com. Manufactura Agricultura, silv.; 19.8 ; 22.81% Fuente: BCE. 68

69 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.09% y 8.99% ene - 13 dic - 13 ene - 14 MOROSIDAD Y LIQUIDEZ ROA ROE Por otro lado, la morosidad de este segmento se amplió en 0.40 puntos porcentuales y la liquidez en 0.32 puntos porcentuales en relación a enero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 69

70 % 10.31% 9.79% % 26.22% 26.61% % 57.48% 58.23% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 54.8 millones (58.23%), y para la compra de activos fijos tangibles con USD 25.1 millones (26.61%). MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE DESTINO DEL CRÉDITO, Enero DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Fuente: BCE. 70

71 Volumen de Crédito TEA Volumen de Crédito TEA VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito colocado en enero de 2014 fue de USD 50.4 millones. La TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.49% El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (41.32%) con una TEA promedio de 21.87%. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO, Enero TEA POR PLAZO 15.60% % 41.32% Fuente: BCE. 71

72 3, , , , , , , , , , , , , , % 16.01% 12.48% 13.54% 13.85% 13.80% 12.99% 13.71% 13.07% 12.56% 13.22% 10.79% 10.88% 78.76% 80.91% 83.22% 83.09% 83.21% 80.76% 84.23% 83.22% 84.00% 84.59% 83.94% 84.44% 85.01% 13,603.6 Número de operaciones Crédito Promedio 4,100 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero ,300 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 3,900 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 3,703 14,100 13,900 13,700 13,500 13,300 13,100 12,900 12,700 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA El número de operaciones en este segmento durante el mes de enero de 2014 fue 3,703 con un monto promedio en este mes de USD 13, Finalmente, el 85.01% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2 años. 2,500 12,500 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Enero VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO T E A Enero 2014 Enero Crédito Promedio Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado. 1-2 años > 2 años Fuente: BCE. 72

73 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 PICHINCHA 30% 25% 27.72% IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Enero 2014 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA CACPECO 3.48% 20% 15% 10% 5% 0% JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA 9.96% En el segmento de Microcrédito de Acumulación Ampliada, seis IFI representan el 58% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,050), corroborado con el índice C4 (50.1%). 3.97% JARDÍN AZUAYO PROCREDIT 7.96% SOLIDARIO 4.45% 2,000 ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Enero Índice C4 50.1% 49.7% ene - 14 ene ,800 1,600 Mercado altamente concentrado SOLIDARIO 4.4% 7.0% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66% 1,400 1,200 1, Mercado medianamente concentrado Mercado Competitivo 1,050 PROCREDIT JUVEN.ECU AT.PROGRE SISTA 8.0% 9.6% 10.0% 7.5% ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C % PICHINCHA 25.6% Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas Ene-14 Ene-13 Fuente: BCE. 73

74 porcentajes EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE se situó en 1.21% y 9.52% ene - 13 dic - 13 ene - 14 ROA ROE MOROSIDAD Y LIQUIDEZ De igual manera la morosidad de este segmento se incrementó en 0.37 puntos porcentuales y la liquidez se contrajo en 0.35 puntos porcentuales con relación al mes de enero Fuente: SBS, SEPS y BCE. Morosidad Liquidez Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito, se realizó un reproceso en la determinación de las entidades financieras especializadas por segmento. 74

75 Comercio y Transp., alm. y com VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Enero Transp., alm. y com. Comercio EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 17.1 MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de enero de 2014 fue el comercio con USD 17.1 millones (37.01%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y comunicación se destinó USD 8.4 millones (18.21%) y el 44.77% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades Pesca Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Serv. sociales y salud Minas y canteras Otras Actividades Enseñanza Construcción Bienes raices Hogares con servicio dom. Hotelería Demás Actividades; 20.6 ; 44.77% Comercio; 17.1 ; 37.01% Otras Actividades 4.4 Otros serv. soc. Manufactura Fuente: BCE. Transp., alm. y com.; 8.4 ; 18.21% 75

76 % 10.20% 10.46% % % 46.06% 43.39% 41.88% 41.41% EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica Finalmente, el principal destino de crédito en el mes de enero de 2014 fue para capital de trabajo con USD 21.9 millones (43.39%) y para la compra de activos fijos tangibles con USD 20.9 millones (41.41%). MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA DESTINO DEL CRÉDITO, Enero DESTINO DEL CRÉDITO Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Micro de Consumo Fuente: BCE. 76

77 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

78 EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Febrero 2014 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Febrero Segmento feb-14 Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para el mes de febrero TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Porcentajes, Febrero Plazo en días feb > Con la información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para el mes de febrero Fuente: BCE. 78

79 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Enero TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Consumo Promedio Consumo Máxima Fuente: BCE TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA Vivienda Promedio Vivienda Máxima TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Mic. Mino. Promedio Mic. Acu. Simple. Promedio Mic. Acu. Ampliada. Promedio Mic. Mino. Máxima Mic. Acu. Simple. Máxima Mic. Acu. Ampliada. Máxima 79

80 Volumen de Crédito participación porcentual PRODUBANCO PICHINCHA GUAYAQUIL BOLIVARIANO INTERNACIONAL CITIBANK PACÍFICO MUT.PICHINCH A PROMERICA AUSTRO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual Volumen de Crédito participación porcentual PICHINCHA GUAYAQUIL PRODUBANCO BOLIVARIANO INTERNACIONAL AUSTRO MACHALA PACÍFICO CITIBANK PROMERICA 28% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Máxima: 9.33% 25% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Máxima 10.21% 23% PICHINCHA; 6.11%; 20.37% PRODUBANCO; 7.82%; 21.37% 20% PICHINCHA; 9.7%; 20.93% 18% GUAYAQUIL; 8.68%; 17.51% 15% GUAYAQUIL; 9.4%; 14.85% PRODUBANCO; 9.8%; 13.71% 13% BOLIVARIANO; 8.69%; 15.22% 10% AUSTRO; 9.5%; 5.02% INTERNACIONAL; 9.6%; 11.13% BOLIVARIANO; 9.6%; 12.23% 8% CITIBANK; 7.85%; 7.88% INTERNACIONAL; 8.43%; 9.43% 5% 3% 6.00% 6.50% 7.00% 7.50% 8.00% 8.50% 9.00% 9.50% TEA 0% 9.1% 9.3% 9.5% 9.7% 9.9% 10.1% 10.3% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, Segmento Productivo Enero 2013 Corporativo 2014 Máxima 9.33 Promedio DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, Segmento Empresarial Enero Máxima Promedio TEA_Ene14 TEA_Ene13 Máxima: 9.33% Promedio Ene_ TEA_Ene14 TEA_Ene13 Máxima: 9.33% Promedio Ene_14 Fuente: BCE. Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. 80

81 PICHINCHA GUAYAQUIL MACHALA PRODUBANCO PROCREDIT INTERNACIONAL AUSTRO BOLIVARIANO DINERS CLUB LOJA DINERS CLUB PICHINCHA GUAYAQUIL SOLIDARIO PACIFICARD JUVEN.ECUAT.PROGR ESISTA AUSTRO RUMIÑAHUI PRODUBANCO INTERNACIONAL Volumen de Crédito participación porcentual Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual 35% 30% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES PICHINCHA; 10.9%; 28.03% Máxima 11.83% 25.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO Máxima 16.30% 25% 20% GUAYAQUIL; 11.1%; 19.62% 20.0% 15.0% PICHINCHA; 16.1%; 12.6% DINERS CLUB; 16.2%; 17.5% 15% 10% PRODUBANCO; 11.5%; 8.36% MACHALA; 11.7%; 9.19% 10.0% GUAYAQUIL; 16.1%; 11.6% SOLIDARIO; 16.2%; 6.5% PACIFICARD; 16.3%; 5.1% 5% INTERNACIONAL; 11.5%; 6.82% PROCREDIT; 11.8%; 7.74% 5.0% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 16.3%; 4.7% 0% 10.4% 10.8% 11.2% 11.6% 12.0% TEA 0.0% 16.0% 16.1% 16.1% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% 16.4% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Segmento Enero 2013 PYMES 2014 Máxima Promedio TEA_Ene14 TEA_Ene13 Máxima: 9.33% Promedio Ene_ DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Segmento Consumo Enero Máxima Promedio TEA_Ene14 TEA_Ene13 Máxima: 9.33% Promedio Ene_14 Fuente: BCE. Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. 81

82 Volumen de Crédito participación porcentual PICHINCHA MUT.PICHINCHA GUAYAQUIL PACÍFICO PRODUBANCO INTERNACIONAL BOLIVARIANO PROMERICA AZUAY LOJA Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual PICHINCHA SOLIDARIO FINCA D-MIRO S.A. SAN FRANCISCO COOPNACIONAL MUSHUC RUNA LOJA GUAYAQUIL CODESARROLLO 30.0% 25.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA PICHINCHA; 10.9%; 23.9% Máxima 11.33% 40.0% 35.0% 30.0% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Máxima 30.50% PICHINCHA; 30.14%; 32.9% 20.0% MUT.PICHINCHA; 11.3%; 15.9% 25.0% 15.0% 20.0% SOLIDARIO; 30.38%; 16.3% 10.0% 5.0% 0.0% GUAYAQUIL; 9.8%; 9.4% PACÍFICO; 9.7%; 8.6% PRODUBANCO; 11.2%; 7.8% INTERNACIONAL; 11.3%; 5.7% 9.0% 9.5% 10.0% 10.5% 11.0% 11.5% 12.0% TEA 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% SAN FRANCISCO; 26.01%; 3.9% COOPNACIONAL; 26.53%; 3.5% FINCA; 30.45%; 7.1% D-MIRO S.A.; 30.49%; 6.5% 21.00% 23.00% 25.00% 27.00% 29.00% 31.00% 33.00% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Segmento Enero 2013 Vivienda 2014 Máxima Promedio DISTRIBUCIÓN Segmento DE LA Microcrédito TEA SEGMENTO Minorista MICRO. MINORISTA Máxima Promedio TEA_Ene14 TEA_Ene13 Máxima: 9.33% Promedio Ene_ TEA_Ene14 TEA_Ene13 Promedio Ene_14 Máxima: 9.33% Fuente: BCE. Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. 82

83 Volumen de Crédito participación porcentual PICHINCHA SOLIDARIO SAN FRANCISCO PROCREDIT LOJA JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA CACPECO MUSHUC RUNA 29 DE OCTUBRE RIOBAMBA Volumen de Crédito participación porcentual EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual PICHINCHA JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA PROCREDIT SOLIDARIO JARDÍN AZUAYO CACPECO ALIANZA DEL VALLE MUSHUC RUNA OSCUS COOPROGRESO 35% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Máxima 27.50% 35% CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Máxima 25.50% 30% PICHINCHA; 26.8%; 29.08% 30% PICHINCHA; 24.7%; 27.72% 25% 25% 20% 20% 15% SOLIDARIO; 27.3%; 11.75% 15% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 19.5%; 9.96% 10% 5% 0% LOJA; 20.3%; 3.35% JUVEN.ECUAT.PROGRESIST A; 23.1%; 2.80% SAN FRANCISCO; 25.9%; 5.43% PROCREDIT; 27.3%; 4.92% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% 30.0% TEA 10% 5% 0% JARDÍN AZUAYO; 15.3%; 3.97% CACPECO; 18.7%; 3.48% PROCREDIT; 25.2%; 7.96% SOLIDARIO; 24.5%; 4.45% 10.0% 12.0% 14.0% 16.0% 18.0% 20.0% 22.0% 24.0% 26.0% 28.0% TEA DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Segmento Porcentajes, Microcrédito Enero 2013 Acumulación 2014 Simple Máxima Promedio TEA_Ene14 TEA_Ene13 Promedio Ene_14 Máxima: 9.33% DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Segmento Microcrédito Porcentajes, Enero Acumulación Amplida Máxima Promedio TEA_Ene14 TEA_Ene13 Máxima: 9.33% Promedio Ene_14 Fuente: BCE. Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito. 83

84 Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Enero EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución del Spread Enero SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES 9% 8% 8.17% 7% 6% 5% 4% 4.53% 3% Tasa Activa Referencial Tasa Pasiva Referencial El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales se ha mantenido constante (3.64%). Mientras que el Spread promedio ponderado en el mes de enero de 2014 fue de 8.00%. 8.09% SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS 8.00% Spread Fuente: BCE. 84

85 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

86 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, III Trimestre Durante el tercer trimestre de 2014, las instituciones financieras fueron más restrictivas en el otorgamiento de créditos para los cuatro segmentos: Consumo, Vivienda, Productivo y Microcrédito; sobre todo, para los créditos Productivos y para los Microcréditos, en comparación con el trimestre anterior. Las instituciones financieras privadas durante el tercer trimestre de 2014 percibieron un debilitamiento de la demanda en el segmento de Vivienda, aunque en comparación con el anterior trimestre, se registra una mejora (de -25% a - 12%). En los segmentos de crédito: Productivo, Consumo y Microcrédito se observa un fortalecimiento de la demanda, es decir, las solicitudes realizadas a las IFI para la concesión de estos tipos de crédito se han incrementado. ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, III Trimestre En este indicador, valores positivos significan que se percibe un incremento en las solicitudes de crédito en las instituciones financieras; valores negativos indican un debilitamiento en el crecimiento de nuevas solicitudes de crédito. Fuente: BCE. Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: 86

87 NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO Enero OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Número de nuevos demandantes de crédito Durante el mes de enero 2014 el número de demandantes de crédito fue de 360,051 con un volumen de crédito de USD 1,774.3 millones NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO Enero Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 25,784 con un volumen de crédito de USD millones. Fuente: BCE. Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI. 87

88 PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

89 EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO Enero Los depósitos del sistema financiero privado en el mes de enero de 2014 fue de USD 3,150.0 millones a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.27%. 3, VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO Enero , , , Siendo los bancos privados con una mayor contribución al volumen de depósitos a plazo. 1, , Fuente: BCE. BANCOS PRIVADOS COOPERATIVAS SOCIEDADES FINANCIERAS MUTUALISTAS TARJETAS DE CRÉDITO 89

90 Depósitos a la Vista Cuasidinero EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS 9,000.0 SALDO DE LOS DEPÓSTIOS Diciembre , , , , , , , , , , , , , ,000.0 El cuasidinero en el mes de diciembre 2014 fue de USD 18,778.7 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 8,818.0 millones. El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores residentes y de otras sociedades no financieras se incrementaron situándose en USD 3,354.0 y USD 5,418.5 millones. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su saldo ubicándose en USD 8,901.3 y USD 8,910.6 millones durante el mes de diciembre de Depósitos a la vista 7, , , , , , , , , , , ,818.0 Cuasidinero 16, , , , , , , , , , , ,778.7 ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA, Diciembre ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO, Diciembre Otros depósitos 3, ,354.0 Otros sectores residentes 7, ,910.6 Operaciones de reporto 2,678.1 Otras sociedades no financieras 6,361.5 Depósitos restringidos 3, , ,418.5 Sociedades públicas no financieras 6, , ,901.3 Depósitos a plazo fijo Depósitos de ahorro 2011 (dic) 2012 (dic) 2013 (dic) 2011 (dic) 2012 (dic) 2013 (dic) Fuente: BCE. 90

91 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

92 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

93 -45.40% Volumen de Crédito Variación Anual t / t -12 Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO, Enero VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS, Enero % 60% 40% % % -20% -40% C.F.N BNF BEDE IECE % Variación Mensual Variación Anual Variación Anual (der) Volumen de Crédito (der) % El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras públicas en el mes de enero de 2014 fue de USD 55.5 millones, con una tasa de variación anual de menos 45.4% % % % % % % % C.F.N BNF BEDE IECE Fuente: BCE. 93

94 Número de Operaciones 5,127.3 Crédito Promedio PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público 30,000 25,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero , , ,350.0 El 91.25% de las operaciones fueron concedidos por el BNF, mientras que el 6.10% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del IECE. BANCO DEL ESTADO 0.28% IECE 0.98% C.F.N. 0.99% NÚMERO DE OPERACIONES Enero ,000 16, , ,000 10,000 10,817 12, , ,350.0 BNF 97.75% 5,000 6, , ,350.0 El 82.65% del crédito promedio fue concedido por BEDE, así como el 16.10% fue otorgado por la CFN IECE 2.98% CRÉDITO PROMEDIO Enero 2014 Crédito Promedio (der) Número de Operaciones (izq) En el mes de enero de 2014 se registraron 10,817 operaciones con un monto promedio de USD 5, BANCO DEL ESTADO 50.52% C.F.N % BNF 0.43% 94

95 Volumen de Crédito t/t-3 Volumen de Crédito Número de Operaciones Milles PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año 2013, se ubicó en USD millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 36,703 de operaciones I 2011-II 2011-III 2011-IV 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV Fuente: BCE. Volumen de Crédito (millones) Número de operaciones TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t 4), % 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% 39% 37% 218% 24% 17% 14% 16% 13% 97% 78% -2% 2011-I 2011-II 2011-III 2011-IV 2012-I 2012-II 2012-III 2012-IV 2013-I 2013-II 2013-III 2013-IV 3% 6% 21% -7% -10% -6% -43% -50% -62% -73% -35% -39% -33% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% -100% Número de Operaciones t/t-3 Volumen de Crédito (millones) Número de operaciones 95

96 Volumen de Crédito Número de Operaciones Miles PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 1,298.9 millones, USD 26.9 millones más que el año 2012 y USD millones más que el año Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2013 registró un total de 211, 151 operaciones, es decir 13,655 operaciones menos que el año 2012 y 47,547 operaciones más a las registradas en el VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE VARIACIÓN ANUAL y Porcentajes NÚMERO DE OPERACIONES Y TASAS DE VARIACIÓN ANUAL y porcentajes, , , , % 1, , % 1, , % 2% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% Volumen de Crédito t/t % % % % 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% -50% t/t-12 Número de Operaciones % % Volumen de Crédito (millones) Tasa de Variación t/t-12 Volumen de Crédito (millones) Tasa de Variación t/t-12 Fuente: BCE. 96

97 CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES CONSUMO MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA Variación Mensual t / t - 1 Variación Anual t / t -12 IFI VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Enero Variación ene 13 - ene 14 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento % Variación dic 13 - ene 14 PRODUCTIVO CORPORATIVO % % EMPRESARIAL % % PYMES % % CONSUMO CONSUMO % % MICROCRÉDITO MINORISTA % % AC. SIMPLE % % AC. AMPLIADA % % TOTAL % % % Variación Mensual Variación Anual 80.73% 73.38% 8.85% % % % % % % % % % % % 97

98 Volumen de Crédito Volumen de Crédito Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento Volumen de Crédito VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CNF Millones de USD, Enero Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF Millones de USD, Enero Micr. Acu. Ampliada Micr. Acu. Simple Micr. Minorista Prod. PYMES VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE Millones de USD, Enero Prod. Empresarial Prod. PYMES Prod. Corporativo 25.0 VOLUMEN DE CRÉDITO DEL IECE Millones de USD, Enero Consumo

99 , Número de operaciones Crédito Promedio TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero PRODUCTIVO CORPORATIVO El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de enero de 2014 fue de USD 19,6 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 7.90%. El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 23 con un crédito promedio de USD 853, 898. Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 35 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero ,500, VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Enero ,000,000 1,500, ,000, , Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE 99

100 % % % 19.2% 19.1% 14.09% % 72.3% 69.78% PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 4.81 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Enero % 75.4% 24.6% PRODUCTIVO CORPORATIVO Demás Actividades Manufactura % 75.4% 20.0% 0.0% 4.6% El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, financiaron actividades económicas de comercio con una participación porcentual de 38.2% (USD 7,5 millones) y para la manufactura 37.3% (USD 7,3 millones), respectivamente. Construcción % DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Enero En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó principalmente para capital de trabajo (72.3%) con un monto de USD 14,2 millones y, para otros destinos (19.2%) con un monto de USD 3.8 millones. Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles 100

101 319, Número de operaciones Crédito Promedio Volumen de Crédito 6.7 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero PRODUCTIVO EMPRESARIAL El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante el mes de enero de 2014 fue de USD 6,7 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.36%. El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 21 con un crédito promedio de USD 319, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 40 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Enero , , , , , , ,000 - Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE 101

102 % 7.3% % 26.9% 20.1% % 35.3% % 67.3% 5.9 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Enero % PRODUCTIVO EMPRESARIAL % 61.5% Demas Actividades Manufactura % 18.6% 31.1% El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Empresarial, financiaron actividades económicas de administración pública y seguridad social, y agricultura con una participación porcentual de 35.3% (USD 2,4 millones) y 26.1% (USD 1.7 millones), respectivamente. 7.3% Adm. Púb. y seg. social % 49.7% 0.6 DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Enero En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente a capital del trabajo (44.7%) con un monto de USD 3,0 millones. Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Fuente: BCE. 102

103 Número de operaciones Crédito Promedio ,866.5 Volumen de Crédito 14.2 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero PRODUCTIVO PYMES El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el mes de enero de 2014 fue de USD 14,2 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 10.03% El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 477 con un crédito promedio de USD 29, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 2,000 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Enero ,800 1,600 29, ,400 1,200 24, , ,000 14, , ,000 - Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BEDE BNF 103

104 % 6.2% 9.1% % 46.8% 44.4% 46.4% 44.2% % Demas Actividades VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Enero PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica 44.8% 46.0% 41.6% PRODUCTIVO PYMES Comercio % 18.8% 26.6% El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo PYMES, financiaron actividades económicas de la agricultura, silvicultura y comercio con una participación porcentual de 37.7% (USD 5,4 millones) y 17.5% (USD 2.5 millones), respectivamente. Agricultura, silv % 35.2% 31.7% DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Enero En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente para Capital de trabajo (46.8%) con un monto de USD 6.7 millones. Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Otros 104

105 Número de operaciones 14,048.5 Crédito Promedio 1.6 Volumen de Crédito PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero DE CONSUMO Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 6.40 El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes de enero de 2014 fue de USD 1.6 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.23%. 2,500 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero ,000 El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 114 con un crédito promedio de USD 14, ,000 14,000 13,000 1,500 12,000 11,000 1,000 10, ,000 8,000 7,000 Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) Nota: Dentro de la banca pública el IECE es la única entidad que da crédito de consumo (créditos educativos), sin tomar en cuenta al BIESS 105

106 Número de operaciones 9,321 Crédito Promedio Volumen de Crédito 5.8 TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante el mes de enero de 2014 fue de USD 5,8 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 5.86%. 25,000 Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero ,900 El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 9,321 con un crédito promedio de USD ,000 2,400 15,000 1,900 10,000 1,400 5, Número de Operaciones Crédito Promedio Nota: Dentro de la banca pública el BNF es la única entidad que da crédito de microcréditos 106

107 % 2.5% 2.6% 7.3% 4.2% 1.5% % 91.7% 95.9% 5.6 PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica Demás Actividades Agricultura, silv VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Enero % 8.4% 29.5% 56.4% 10.4% 62.2% MICROCRÉDITO MINORISTA El volumen de crédito otorgado en el segmento Microcrédito Minorista, financiaron actividades económicas de agricultura, silvicultura y comercio con una participación porcentual de 29.5% (USD 1,7 millones) y 63.6% (USD 3,7 millones), respectivamente. Comercio % 27.3% 35.1% DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Enero En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente para capital de trabajo (95.9%) con un monto de USD 5.6 millones. Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles Cptl. de trabajo Otros Activos Fijos Tangibles 107

108 4.1 Número de operaciones ,539.9 Crédito Promedio Volumen de Crédito TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 22.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante el mes de enero de 2014 fue de USD 4,1 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 12.78% El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 622 con un crédito promedio de USD 6, Volumen de Crédito (izq) TEA (der) 3,500 NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Enero ,000 2,500 6,600 6,500 6, ,000 6,300 1,500 1, ,200 6,100 6,000 5, Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BNF 108

109 % 0.00% 0.00% 12.37% 13.47% 15.72% % 86.53% 84.28% PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica Demás Actividades 0.9 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Enero % 15.9% 16.3% MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE Comercio % 24.3% 31.5% El volumen de crédito otorgado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple, financiaron actividades económicas de agricultura, silvicultura y comercio con una participación porcentual de 45.7% (USD 1.9 millones) y 31.3% (USD 1.3 millones), respectivamente. Agricultura, silv % 59.4% 52.5% DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Enero En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente para capital de trabajo (84.28%) con un monto de USD 3.4 millones. Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Comp.de act. Fijos Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Comp.de act. Fijos Fuente: BCE. 109

110 Número de operaciones ,087.9 Crédito Promedio Volumen de Crédito TEA PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento 18.0 VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Enero MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada durante el mes de enero de 2014 fue de USD 3,4 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 12.11% El número de operaciones registradas en el mes de enero de 2014 fue de 239 con un crédito promedio de USD 14, ,400 Volumen de Crédito (izq) TEA (der) NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Enero , VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI, Enero ,200 1,000 14,500 14, , ,900 13, ,500 - Credito promedio (der) Número de Operaciones (izq) C.F.N BNF 110

111 % 21.5% 0.0% 0.0% 0.0% % % 79.0% 78.5% 13.4 VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA y porcentajes, Enero PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica Demás Actividades % 20.3% 22.3% MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA Comercio Agricultura, silv % 24.9% 38.6% 52.7% 36.1% 43.5% El volumen de crédito otorgado en el segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada, financiaron actividades económicas de agricultura, silvicultura y comercio con una participación porcentual de 38.6% (USD 1,3 millones) y 23.6% (USD 0,8 millones), respectivamente. DESTINO DEL CRÉDITO y porcentajes, Enero En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente para capital de trabajo (69.8%) con un monto de USD 2,4 millones. Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Comp.de act. Fijos Cptl. de trabajo Activos Fijos Tangibles Comp.de act. Fijos 111

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