- Invertir en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión.

Transcripción

1 LOCAL FIXED INCOME (Modalidad 1) Modalidad de Inversión: - Invertir un 100% en instrumentos de deuda nacional nominales y/o reajustables, fondos mutuos nacionales u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. - La selección de los instrumentos en que se invertirá está basada en el análisis de las características estructurales, los fundamentos de la emisión y la calidad del emisor. Evolución Valor Cuota: Valor Cuota Local Fixed Income (180 días) Valor Cuota Local Fixed Income (360 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días Inicio de la Modalidad % nominal 0,08% 0,26% 1,55% 3,42% 38,33% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantiza que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor cuota al 30 de noviembre de En esta modalidad se invierte, principalmente, en los siguientes instrumentos: Depósitos a Plazo, Efectos de Comercio, Bonos de Empresas Chilenas, Bonos Banco Central de Chile, Letras Hipotecarias y Fondos Mutuos de Renta Fija de Mediano y Largo Plazo Nacional.

2 Composición de cartera de esta Modalidad de Inversión: Local Fixed Income - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Banco Santander Chile 17,00% Banco Itaú Chile 17,00% Banco de Estado de Chile 16,00% Banco de Crédito e Inversiones 14,00% BBVA Chile 9,00% Otros 27,00% 32,00% Local Fixed Income - Noviembre 2015 (por instrumento) 4,00% 1,00% 63,00% TOTAL FONDO 100% Depósitos Bonos de Bancos Bonos Tesorería UF Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

3 GLOBAL FIXED INCOME (Modalidad 2) Modalidad de Inversión: - Invertir hasta un 100% en instrumentos de deuda extranjera y/o nacionales, derivados, cuotas de fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, o en otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación en vigencia. - Invertir en distintos países, en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. - La selección de los instrumentos en que se invertirá está basada en el análisis de las características estructurales, los fundamentos de la emisión y la calidad del emisor. Evolución Valor Cuota: Valor cuota Global Fixed Income (180 días) Valor Cuota Global Fixed Income (360 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días Inicio de la Modalidad % nominal 0,06% 0,26% 1,57% 3,61% 32,94% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantiza que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor cuota al 30 de noviembre de Esta modalidad invierte, principalmente, en los siguientes instrumentos: Pagarés Banco Central de Chile, Bonos Corporativos, Depósitos a Plazo, Bonos Soberanos Chilenos y Fondos Mutuos de Renta Fija de Mediano y Largo Plazo Internacional.

4 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Global Fixed Income - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Banco Santander Chile 16,15% Banco Itaú Chile 16,15% Banco de Estado de Chile 15,20% Banco de Crédito e Inversiones 13,30% BBVA Chile 8,55% Otros 25,65% Sub Total 95% Acciones/Fondos / Indices República de Chile 1,80% Banco Santander Chile 0,50% ishares iboxx $ High Yield Cor 0,35% Banco Itaú Chile 0,35% ishares iboxx $ Investment Gra 0,35% Otros 1,65% Sub Total 5% TOTAL FONDO 100% 30,40% Global Fixed Income - Noviembre 2015 (por instrumento) 3,80% 5,95% 59,85% Depósitos Bonos de Bancos Bonos Tesorería UF Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

5 BALANCE GLOBAL 30 (Modalidad 3) Modalidad de Inversión: - Invertir como mínimo un 70% en instrumentos de deuda extranjera y/o nacionales, derivados, cuotas de fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, o en otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir hasta un 30% en instrumentos de capitalización extranjeros y/o nacionales, derivados, cuotas de fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir en distintos países, en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. - La selección de los instrumentos en que se invertirá está basada en el análisis de las características estructurales, los fundamentos de la emisión y la calidad del emisor. La identificación de las oportunidades de inversión se realizará a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. Evolución Valor Cuota: Valor Cuota Balance Global 30 (30 días) Valor Cuota Balance Global 30 (180 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días Inicio de la Modalidad % nominal -0,01% 0,23% 2,04% 5,12% 59,52% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantiza que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor cuota al 30 de noviembre de Esta modalidad invierte, principalmente, en los siguientes instrumentos: Pagarés Banco Central de Chile, Bonos Corporativos, Depósitos a Plazo, Bonos Soberanos Chilenos, Acciones, Fondos Capitalización Internacional

6 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Balance Global 30 - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Banco Santander Chile 13,60% Banco Itaú Chile 13,60% Banco de Estado de Chile 12,80% Banco de Crédito e Inversiones 11,20% BBVA Chile 7,20% Otros 21,60% Sub Total 80% Acciones/Fondos / Indices República de Chile 7,20% Banco Santander Chile 2,00% ishares iboxx $ High Yield Cor 1,40% Banco Itaú Chile 1,40% ishares iboxx $ Investment Gra 1,40% Otros 6,60% Sub Total 20% TOTAL FONDO 100% 3,20% 25,60% Balance Global 30 - Noviembre 2015 (por instrumento) 20,80% Depósitos Bonos de Bancos Bonos Tesorería UF Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha. 50,40%

7 BALANCE GLOBAL 50 (Modalidad 4) Modalidad de Inversión: - Invertir como mínimo un 50% en instrumentos de deuda extranjera y/o nacionales, derivados, cuotas de fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, o en otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir hasta un 50% en instrumentos de capitalización extranjeros y/o nacionales, derivados, fondos mutuos nacionales o extranjeros, o de fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir en distintos países, en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. - La selección de los instrumentos en que se invertirá está basada en el análisis de las características estructurales, los fundamentos de la emisión y la calidad del emisor. La identificación de las oportunidades de inversión se realizará a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. Evolución Valor Cuota: Valor Cuota Balance Global 50 (30 días) Valor Cuota Balance Global 50 (180 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días Inicio de la Modalidad % nominal -0,26% 0,28% 1,56% 4,38% 51,92% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantizan que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor cuota al 30 de noviembre de Esta modalidad invierte, principalmente, en los siguientes instrumentos: Pagarés Banco Central de Chile, Bonos Corporativos, Depósitos a Plazo, Bonos Soberanos Chilenos, Acciones, Fondos Mutuos de Renta Fija de Mediano Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: y Largo Plazo Internacional y Fondos Mutuos de Capitalización Internacional.

8 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Balance Global 50 - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Banco Santander Chile 10,20% Banco Itaú Chile 10,20% Banco de Estado de Chile 9,60% Banco de Crédito e Inversiones 8,40% BBVA Chile 5,40% Otros 16,20% Sub Total 60% Acciones/Fondos / Indices República de Chile 9,20% Banco Santander Chile 4,40% ishares iboxx $ High Yield Cor 4,00% Banco Itaú Chile 3,60% ishares iboxx $ Investment Gra 2,80% Otros 16,00% Sub Total 40% TOTAL FONDO 100% 40,60% Balance Global 50 - Noviembre 2015 (por instrumento) 2,40% 19,20% 37,80% Depósitos Bonos de Bancos Bonos Tesorería UF Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

9 BALANCE GLOBAL 70 (Modalidad 5) Estrategia de Inversión: - Invertir como mínimo un 30% en instrumentos de deuda extranjera y/o nacionales, derivados, cuotas de fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, o en otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir hasta un 70% en instrumentos de capitalización extranjeros y/o nacionales, derivados, fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. 3 - Invertir en distintos países, en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. 3 - La selección de los instrumentos en que se invertirá está basada en el análisis de las características estructurales, los fundamentos de la emisión y la calidad del emisor. La identificación de las oportunidades de inversión se realizará a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. Evolución Valor Cuota: Valor Cuota Balance Global 70 (30 días) Valor Cuota Balance Global 70 (180 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días % nominal -0,64% 0,49% 1,26% 4,32% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantizan que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor al 30 de noviembre de Esta modalidad invierte, principalmente, en los siguientes instrumentos: Pagarés Banco Central de Chile, Bonos Corporativos, Depósitos a Plazo, Bonos Soberanos Chilenos, Acciones, Fondos Mutuos de Renta Fija de Mediano y Largo Plazo Internacional, y Fondos Mutuos de Capitalización Internacional.

10 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Balance Global 70 - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Banco Santander Chile 8,50% Banco Itaú Chile 8,50% Banco de Estado de Chile 8,00% Banco de Crédito e Inversiones 7,00% BBVA Chile 4,50% Otros 13,50% Sub Total 50% Acciones/Fondos / Indices ishares MSCI ACWI ETF 12,00% BlackRock Inc 9,00% ishares iboxx $ Investment Gra 2,50% FM ETF It Now IPSA 2,50% 0 Otros 24,00% Sub Total 50% TOTAL FONDO 100% 50,50% Balance Global 70 - Noviembre 2015 (por instrumento) Depósitos Bonos Tesorería UF 2,00% 31,50% Bonos de Bancos Otros 16,00% La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

11 BALANCE MIX 30 (Modalidad 6) Modalidad de Inversión: - Invertir como mínimo un 70% en instrumentos de deuda nacional nominales y/o reajustables, fondos mutuos nacionales u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir hasta un 30% en instrumentos de capitalización extranjeros y/o nacionales, derivados, fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir en distintos países, en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. - La selección de los instrumentos en que se invertirá está basada en el análisis de las características estructurales, los fundamentos de la emisión y la calidad del emisor. La identificación de las oportunidades de inversión se realizará a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. Evolución Valor Cuota: Valor Cuota Balance Mix 30 (30 días) Valor Cuota Balance Mix 30 (180 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días % nominal 0,04% 0,44% 1,87% 4,58% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantizan que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor cuota al 30 de noviembre de Esta modalidad invierte, principalmente, en los siguientes instrumentos: Depósitos a Plazo, Efectos de Comercio, Bonos de Empresas Chilenas, Bonos Banco Central de Chile, Letras Hipotecarias, Acciones, Fondos Mutuos de Renta Fija de Mediano y Largo Plazo Nacional y Fondos Mutuos de Capitalización Internacional.

12 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Balance MIX 30 - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Banco Santander Chile 15,30% Banco Itaú Chile 15,30% Banco de Estado de Chile 14,40% Banco de Crédito e Inversiones 12,60% BBVA Chile 8,10% Otros 24,30% Sub Total 90% Acciones/Fondos / Indices BlackRock Inc 6,20% ishares Core MSCI Europe ETF 1,90% Vanguard 1,00% ishares MSCI Switzerland Cappe 0,30% 0 Otros 0,60% Sub Total 10% TOTAL FONDO 100% 28,80% 3,60% Balance MIX 30 - Noviembre 2015 (por instrumento) 10,90% 56,70% Depósitos Bonos de Bancos Bonos Tesorería UF Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

13 BALANCE MIX 50 (Modalidad 7) Modalidad de Inversión: - Invertir como mínimo un 50% en instrumentos de deuda nacional nominales y/o reajustables, fondos mutuos nacionales u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir hasta un 50% en instrumentos de capitalización extranjeros y/o nacionales, derivados, fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación en vigencia. - Invertir en distintos países, en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. - La selección de los instrumentos en que se invertirá está basada en el análisis de las características estructurales, los fundamentos de la emisión y la calidad del emisor. La identificación de las oportunidades de inversión se realizará a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. Evolución Valor Cuota: Valor Cuota Balance Mix 50 (30 días) Valor Cuota Balance Mix 50 (180 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días Inicio de la Modalidad % nominal 0,01% 0,62% 2,19% 5,29% 57,58% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantizan que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor cuota al 30 de noviembre de Esta modalidad invierte, principalmente, en los siguientes instrumentos: Depósitos a Plazo, Efectos de Comercio, Bonos de Empresas Chilenas, Bonos Banco Central de Chile, Letras Hipotecarias, Acciones, Fondos Mutuos de Renta Fija de Mediano y Largo Plazo Nacional, y Fondos Mutuos de Capitalización Internacional.

14 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Balance MIX 50 - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Banco Santander Chile 13,60% Banco Itaú Chile 13,60% Banco de Estado de Chile 12,80% Banco de Crédito e Inversiones 11,20% BBVA Chile 7,20% Otros 21,60% Sub Total 80% Acciones/Fondos / Indices BlackRock Inc 12,40% ishares Core MSCI Europe ETF 3,80% Vanguard 2,00% ishares MSCI Switzerland Cappe 0,60% 0 Otros 1,20% Sub Total 20% TOTAL FONDO 100% 3,20% 20,80% 25,60% Balance MIX 50 - Noviembre 2015 (por instrumento) 50,40% Depósitos Bonos de Bancos Bonos Tesorería UF Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

15 BALANCE MIX 70 (Modalidad 8) Modalidad de Inversión: - Invertir como mínimo un 30% en instrumentos de deuda nacional nominales y/o reajustables, fondos mutuos nacionales u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir hasta un 70% en instrumentos de capitalización extranjeros y/o nacionales, derivados, fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Invertir en distintos países, en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. - La selección de los instrumentos en que se invertirá está basada en el análisis de las características estructurales, los fundamentos de la emisión y la calidad del emisor. La identificación de las oportunidades de inversión se realizará a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. Evolución Valor Cuota: Valor Cuota Balance Mix 70 (30 días) Valor Cuota Balance Mix 70 (180 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días Inicio de la Modalidad % nominal -0,09% 1,11% 3,06% 7,87% 50,27% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantizan que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor cuota al 30 de noviembre de Esta modalidad invierte, principalmente, en los siguientes instrumentos: Depósitos a Plazo, Efectos de Comercio, Bonos de Empresas Chilenas, Bonos Banco Central de Chile, Letras Hipotecarias, Acciones, Fondos Mutuos de Renta Fija de Mediano y Largo Plazo Nacional, y Fondos Mutuos de Capitalización Internacional.

16 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Balance MIX 70 - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Banco Santander Chile 8,50% Banco Itaú Chile 8,50% Banco de Estado de Chile 8,00% Banco de Crédito e Inversiones 7,00% BBVA Chile 4,50% Otros 13,50% Sub Total 50% Acciones/Fondos / Indices BlackRock Inc 31,00% ishares Core MSCI Europe ETF 9,50% Vanguard 5,00% ishares MSCI Switzerland Cappe 1,50% 0 Otros 3,00% Sub Total 50% TOTAL FONDO 100% 50,50% Balance MIX 70 - Noviembre 2015 (por instrumento) 2,00% 31,50% 16,00% Depósitos Bonos de Bancos Bonos Tesorería UF Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

17 GLOBAL EQUITY (Modalidad 9) Modalidad de Inversión: - Invertir hasta un 100% en instrumentos de capitalización extranjeros y/o nacionales, derivados, fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Identificación de las oportunidades de inversión a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. - Invertir en distintos países, en distintos sectores y en distintos emisores, con el objeto de obtener una adecuada diversificación de la inversión. Evolución Valor Cuota: Valor Cuota Global Equity (30 días) Valor Cuota Global Equity (180 días) Rentabilidad 7 días 30 días 180 días 360 días Inicio de la Modalidad % nominal -1,70% 1,70% 3,38% 7,49% 67,77% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantizan que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor al 30 de noviembre de Esta modalidad invierte, principalmente en Acciones, y Fondos Mutuos de Capitalización Internacional.

18 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Global Equity - Noviembre 2015 Acciones/Fondos / Indices % Technology Select Sector SPDR 11,50% Financial Select Sector SPDR F 8,00% Health Care Select Sector SPDR 7,00% Consumer Discretionary Select 6,50% Industrial Select Sector SPDR 5,00% Otros 12,00% Sub Total 50% Acciones/Fondos / Indices BlackRock Inc 16,50% ishares Core MSCI Emerging Markets 1 Vanguard 1 ishares MSCI Switzerland Cappe 1 SPDR S&P EMERGING EUROPE ETF 2,00% Otros 1,50% Sub Total 50% TOTAL FONDO 100% 20,50% Global Equity - Noviembre 2015 (por país) 2,00% 6,50% 2,50% Estados Unidos Latino América Otros 68,50% Mercados Emergentes Corea del Sur La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

19 LOCAL EQUITY (Modalidad 10) Modalidad de Inversión: - Invertir hasta un 100% en instrumentos de capitalización nacionales, derivados, fondos mutuos nacionales, fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Identificación de las oportunidades de inversión a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. - Invertir en el mercado accionario local buscando replicar el Índice Accionario IPSA, con un horizonte de inversión de largo plazo. Evolución de la modalidad: Valor Cuota Local Equity (30 días) Valor Cuota Local Equity (180 días) Rentabilidad 7 dias 30 dias 180 dias 360 dias Inicio de la Modalidad % nominal -3,71% -3,57% -7,23% -6,73% 15,43% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantizan que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor al 30 de noviembre de Este producto permite participar en el mercado accionario nacional, orientado a obtener una rentabilidad atractiva en el largo plazo mediante una cartera diversificada, principalmente compuesta por acciones de sociedades anónimas nacionales.

20 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Local Equity - Noviembre 2015 Acciones /Fondos / Indices % Banco Santander Chile 1,70% Banco Itaú Chile 1,70% Banco de Estado de Chile 1,60% Banco de Crédito e Inversiones 1,40% BBVA Chile 0,90% Otros 2,70% Sub Total 10% Acciones/Fondos / Indices Empresa Nacional de Electricidad SA 13,50% Enersis SA 8,10% Empresas COPEC SA 8,10% Aguas Andinas SA 7,20% Cencosud SA 6,30% Otros 46,80% Sub Total 90% TOTAL FONDO 100% 5,40% Local Equity - Noviembre 2015 (por instrumento) 10,90% 83,70% Acciones Nacionales Depósitos Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.

21 EMERGING EQUITY (Modalidad 11) Modalidad de Inversión: - Invertir hasta un 100% en instrumentos de capitalización extranjeros y/o nacionales, derivados, fondos mutuos nacionales o extranjeros, fondos mutuos listados en la Bolsa, u otros instrumentos de inversión permitidos por la legislación vigente. - Identificación de las oportunidades de inversión a través de un análisis, enfocándose en sectores y emisores que ofrezcan perspectivas de crecimiento en sus utilidades en el largo plazo. - Invertir en distintos mercados bursátiles de países emergentes con un horizonte de inversión de largo plazo. Evolución de la modalidad: Valor Cuota Emerging Equity (30 días) Valor Cuota Emerging Equity (180 días) Rentabilidad 7 dias 30 dias 180 dias 360 dias Inicio de la Modalidad % nominal -3,00% -0,07% -5,34% -0,29% 12,73% Fuente: Asociación de Administradoras de Fondos Mutuos de Chile ( Las rentabilidades obtenidas en el pasado, no garantizan que éstas se repitan en el futuro. Los valores cuota de esta modalidad de inversión son variables. Evolución del valor al 30 de noviembre de Este producto está orientado a proveer una rentabilidad atractiva en el mediano y largo plazo mediante la inversión en cuotas de fondos mutuos cuya política de inversión considere invertir principalmente en instrumentos de capitalización de emisores de mercados emergentes, como por ejemplo, de las regiones de Asia, Latinoamérica, Europa Oriental, Medio Oriente, entre otras.

22 Composición de cartera de la Modalidad de Inversión: Emerging Equity - Noviembre 2015 Acciones /Fondos / Indices % BlackRock Inc 33,00% ishares Core MSCI Emerging Markets 2 Vanguard 2 ishares MSCI Switzerland Cappe 2 SPDR S&P EMERGING EUROPE ETF 4,00% Otros 3,00% TOTAL FONDO 100% 41,0% Emerging Equity - Noviembre 2015 (por país) 5,0% 4,0% 4,0% Estados Unidos 42,0% Mercados Emergentes Latino América Corea del Sur Otros La composición de esta modalidad de inversión corresponde al día 30 de noviembre de 2015, pudiendo ésta variar en forma posterior a esta fecha.