Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial

Transcripción

1 Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial Enero-Abril 2007 Dirección General de Estudios

2 Ecuador: Evolución de la Balanza Comercial Enero - Abril 2007 Í n d i c e 1 Resumen Ejecutivo 2 Balanza Comercial: Petrolera y No Petrolera 3 Exportaciones 3.1 Exportaciones Petroleras 3.2 Exportaciones No Petroleras 3.3 Exportaciones por País de Destino 4 Importaciones 4.1 Importaciones por Clasificación Económica 4.2 Importaciones por País de Procedencia Anexos Gráficos de Exportaciones Tradicionales Enero 2005 Abril 2007 Gráficos de Exportaciones No Tradicionales Enero 2005 Abril 2007 Gráficos de Importaciones por Grupo de Productos Enero 2005 Abril

3 1. Resumen Ejecutivo 1 Durante el período enero-abril de 2007 se registró un déficit comercial de USD 32.9 millones; evolución comercial muy diferente a la de similar período de 2006, cuando se registró un superávit de USD millones. Esto se explica por la reducción del superávit de la balanza petrolera en 30.1% (las exportaciones petroleras cayeron en 22.5%) y el aumento del déficit de la balanza no petrolera de 26.9%. Las exportaciones totales para el período de análisis se redujeron en 10.4%; mientras que las importaciones totales aumentaron en 12.5%. La reducción de las exportaciones se registró debido a menores volúmenes exportados (- 11.9%), ya que los valores unitarios aumentaron ligeramente en 1.7%. La evolución negativa de las exportaciones para el período de análisis se explica en una caída de las exportaciones petroleras tanto en volumen (-18.5%) como en el precio de exportación (- 5.0%). Por su parte, el valor de las exportaciones no petroleras aumentó en 8.2% (7.4% en volumen y 0.7% en valor unitario). El crecimiento del valor de las importaciones para el período fue de 12.5% (19.1% en volumen y 5.4% en valor unitario), estuvo liderado por el incremento de las compras externas de materias primas (18.3% en volumen y 3.9% en valor unitario) y de bienes de capital (19.8% en volumen y 5.0% en valor unitario). Petróleo: Respecto del período enero - abril de 2006, durante los cuatro primeros meses del año 2007 se registró una reducción en el volumen de exportación de petróleo crudo en 20.1%, de igual forma, el valor unitario de este rubro disminuyó en 3.5%. El precio del barril de petróleo ecuatoriano exportado durante enero abril de 2007 fue de USD 46.7, inferior al registrado en similar periodo de 2006 (USD 48.4). Por su parte, las exportaciones de derivados de petróleo aumentaron su volumen exportado en 17.4% (654 mil barriles adicionales), aunque los precios de venta fueron menores en 12.3% a los del año anterior. Los productos de exportación no petroleros de mayor dinamismo fueron: cacao y elaborados, café y elaborados, y alimentos industrializados, con crecimientos en valor de 85.2%, 57.9% y 23.0%, respectivamente. Los EEUU es el principal destino de las exportaciones del país (45.8%). Los mercados que más incrementaron su participación respecto del período enero-abril 2006 fueron la Unión Europea (Holanda y España especialmente), Chile y Venezuela; en 3.9, 1.8 y 1.3 puntos porcentuales, respectivamente. Para el período de comparación, las importaciones de bienes realizadas por EEUU a nivel mundial crecieron en términos reales en 2.4%, variación inferior a la registrada por sus exportaciones, 6.6%. 2 Las importaciones norteamericanas relativas al rubro Alimentos y bebidas, en el cual se ubican principalmente las exportaciones ecuatorianas, mostraron un incremento en términos reales de 1.5%. 1 La información que se presenta y analiza tiene el carácter de provisional y se encuentra sujeta a reprocesos, variaciones y ajustes estadísticos. Salvo que se señale lo contrario, la fuente de información y la elaboración de los cuadros y tablas corresponde a la Dirección de Estadísticas Económicas, de la Dirección General de Estudios del. 2 U.S. Bureau of Economic Analysis ( emisión del 8 de junio de 2007, la cual contiene información hasta el mes de abril de Durante los cuatro primeros meses del 2007, EEUU registró un déficit comercial de USD billones, implicando una reducción en el saldo deficitario de 6.7%, respecto de lo registrado durante similar período del año 2006 (USD billones). -- 2

4 2. Balanza Comercial Durante los cuatro primeros meses del año 2007, el Ecuador registró un déficit comercial de USD 32.9 millones, lo que representa un significativo cambio frente al resultado obtenido para igual período del año 2006 (USD millones). Este resultado es fruto de una reducción en el valor de las exportaciones de 10.4%, y de un aumento del valor de las importaciones de 12.5%. Las exportaciones totales del período alcanzaron un nivel FOB de USD 3,769.0 millones; mientras que las importaciones ascendieron a un valor FOB de USD 3,801.9 millones. La balanza comercial petrolera a abril del 2007, fue de USD 1,325.5 millones, presentando un decrecimiento de 30.1% frente a similar período del año 2006 (ver Gráfico 1), como consecuencia principalmente de la reducción tanto del volumen exportado de petróleo crudo (-20.1%) como del precio de exportación (-3.5%). Por su parte, el saldo de la balanza comercial no petrolera para el período enero abril de 2007 ascendió a USD 1,358.4 millones, aumentando su déficit en USD millones (26.9%), frente a similar período de 2006, USD 1,070.1 millones. Gráfico No. 1 Balanza Comercial - Período Enero Abril de cada año - - USD millones FOB - 2,000 1,500 1,000 1,234 1, , ,000-1,500-1,081-1, Petrolera No Petrolera Total -33-1,358 Con el fin de observar las tendencias a mediano plazo del comercio exterior del país, se presentan los siguientes gráficos que muestran las exportaciones e importaciones desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil (3 rezagos), tanto en sus valores acumulados anuales como en sus tasas de crecimiento anual. En el Gráfico 2, el área azul representa el saldo de la balanza comercial anual acumulada con valores positivos crecientes a partir de enero del 2005; se alcanza un pico en noviembre de 2006 y a partir de allí una marcada tendencia decreciente, reduciéndose en forma importante el saldo comercial, lo que se explica mayormente por la reducción de las exportaciones petroleras, las cuales registraron menores volúmenes y menores precios unitarios durante el período más reciente. Vale señalar además -- 3

5 el punto de inflexión en la evolución de las exportaciones totales (línea verde) presentado a fines del año 2006, mostrando a partir de allí una nueva tendencia decreciente. El Gráfico 3 muestra las tasas de crecimiento mes a mes; igualmente de los valores anuales acumulados y desestacionalizados de las exportaciones e importaciones. En el período reciente, se observa que a partir de enero de 2006, tasas de crecimiento de exportaciones superiores a las de las importaciones, dicha brecha aumenta, alcanzando un pico en junio de 2006; sin embargo, al final de la serie se observa una importante reducción de la diferencia de tasas de crecimiento, observándose a abril de 2007 que las importaciones presentan un crecimiento anual mayor al de las exportaciones. Este menor dinamismo de mediano plazo de las exportaciones totales, obedece específicamente a una importante reducción de las exportaciones petroleras, las que tanto en volumen como en precio unitario han registrado caídas de importancia, respecto del año ,000 12,000 Gráfico No. 2 Gráfico No. 3 Exportaciones, Importaciones Exportaciones e Importaciones y Balanza Comercial Acumulados Anuales 3 Acumulados Anuales - tasa de variación anual - - USD millones FOB - Balanza Comercial (eje der) Exportaciones Importaciones 1, , ,000 8, Exportaciones , Importaciones , ,000 ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep-06 ene , ene-01 abr-01 jul-01 oct-01 ene-02 abr-02 jul-02 oct-02 ene-03 abr-03 jul-03 oct-03 ene-04 abr-04 jul-04 oct-04 ene-05 abr-05 jul-05 oct-05 ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr Exportaciones Las exportaciones acumuladas al mes de abril de 2007, alcanzaron un valor FOB de USD 3,769.0 millones, implicando una reducción de 10.4% en valor, respecto al período enero abril de Esta caída se explica por un menor dinamismo de las exportaciones petroleras, ya que se registró, para el período de comparación, una caída en el volumen exportado (-18.5%), así como también un menor precio de exportación de esta actividad (-5.0%), En lo relacionado con las exportaciones no petroleras, este sector registró para el período, un incremento en el valor de sus exportaciones de 8.2%, como resultado de positivos efectos en el volumen exportado (7.4%) como en los precios de venta al exterior (0.7%). 3 Este gráfico presenta la tasa de variación anual de los valores del gráfico

6 Con el fin de observar las tendencias registradas por las exportaciones por grupo de productos, se presentan los gráficos siguientes. El gráfico 4 representa las exportaciones en sus valores acumulados anuales, desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil a 3 rezagos. Las series del gráfico 5 corresponden a las tasas de crecimiento anuales, mes a mes, de dichas exportaciones acumuladas, desestacionalizadas y con el mismo promedio móvil. El Gráfico 4 describe que en general, los diferentes grupos de productos de exportación registran una marcada tendencia creciente hasta fines de A partir del presente año, la tendencia de mediano plazo de las exportaciones totales es decreciente, influidas principalmente por menores exportaciones petroleras. Vale mencionar que del total de exportaciones del período, el sector petrolero aporta con el 52.4%. Por su parte, se observa una creciente evolución de las exportaciones no petroleras, siendo las que impiden una mayor reducción de la balanza comercial. Gráfico No. 4 Gráfico No. 5 Valor de las Exportaciones Crecimiento Anual de las Exportaciones por Grupo de Productos por Grupo de Productos Acumulados Anuales - porcentajes - - USD millones FOB - 13,000 12,000 Petroleras No petroleras Totales Petroleras No petroleras 11,000 10, , ,000 7,000 Totales , ,000 4, , ,000 1, ene-01 may-01 sep-01 ene-02 may-02 sep-02 ene-03 may-03 sep-03 ene-04 may-04 sep-04 ene-05 may-05 sep-05 ene-06 may-06 sep-06 ene-07 ene-04 mar-04 may-04 jul-04 sep-04 nov-04 ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06 ene-07 mar-07 El Gráfico 5, permite observar, para el año 2005 y primer trimestre de 2006, un crecimiento muy acelerado de las exportaciones petroleras, alcanzando tasas de variación anuales superiores al 60%. Por su parte, las exportaciones no petroleras muestran un mayor dinamismo a partir del primer trimestre de 2005, que luego se estabiliza y en la actualidad, a abril de 2007, estas exportaciones crecen a una tasa anual de 17.8%, lideradas por el crecimiento de las exportaciones no tradicionales. Se observa además que en el último trimestre de 2006, se presenta un cambio de tendencia en las exportaciones, explicado como se puede observar por una desaceleración notable de las exportaciones petroleras, ya que las exportaciones no petroleras mantienen relativamente estable su ritmo de crecimiento desde inicios de Exportaciones Petroleras Las exportaciones petroleras durante el período enero abril de 2007 alcanzaron USD 1,973.1 millones, reduciéndose en valor en 22.5% respecto de similar período del Esto se explica principalmente por la evolución de las exportaciones de petróleo crudo, las cuales pasaron de USD -- 5

7 2,371.2 millones durante el período enero-abril de 2006 a USD 1,827.4 millones para igual período de 2007, implicando una reducción en valor de 22.9%. El precio registrado para la exportación del crudo nacional durante los cuatro primeros meses del 2007 fue de USD 46.7 por barril, mientras que durante enero abril de 2006 fue de USD 48.4 por barril (una reducción de 3.5%). De igual forma, el volumen exportado de crudo se redujo en 20.1% (9.9 millones de barriles), vendiéndose al exterior un total de 39.1 millones de barriles para el período enero abril de Debido a estos factores, menor precio y volumen, vale destacar el gráfico 6 que ilustra que las exportaciones de crudo del período enero abril 2007 son las más bajas de los 3 últimos años. 14,000 Gráfico No. 6 Exportaciones de Petróleo Crudo miles de barriles ,000 12,000 11,000 10,000 9,000 10,305 9,315 8,000 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic La importante reducción en el volumen exportado experimentada en lo que va del año 2007, se produjo principalmente en los campos de Petroecuador, ya que si se analiza las exportaciones de la empresa estatal para el periodo enero abril de 2007, respecto de similar período de 2006, sin considerar las provenientes del Crudo Napo (Gráfico No. 7), se observa que Petroecuador reduce sus exportaciones en -38.5%, al pasar de 21.8 millones de barriles a 13.5 millones de barriles para el período de comparación. -- 6

8 Gráfico No. 7 Exportaciones de Petróleo Crudo: Petroecuador y Cías Privadas miles de barriles - 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 Privadas Crudo Napo Petroecuador ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06 ene-07 mar-07 Del total de exportaciones de crudo durante los cuatro primeros meses de 2007, Petroecuador contribuyó con la mayor parte, 55.4%. El valor restante (44.6%), corresponde a la participación de las Compañías Privadas en las exportaciones totales (ver Gráfico 8). Gráfico No. 8 Exportaciones de Petróleo Crudo: Participación por Tipo de Exportador - Período Enero Abril de cada año - - porcentaje de participación % 21.0% 80.0% 41.1% 44.6% 55.4% 60.0% 34.4% 40.0% 58.9% 55.4% 20.0% 44.6% 0.0% Cías. Privadas Petroecuador Crudo Napo Vale señalar que del total de exportaciones de Petroecuador durante enero abril de 2007 (21.7 millones de barriles), el 38.0% (8.2 millones de barriles) corresponden a las exportaciones que, a partir de mayo del 2006, pasaron a la empresa estatal debido a la caducidad del contrato de explotación con la empresa Oxy (Crudo Napo) 4. 4 Del total de las exportaciones de las compañías privadas que operaban en el país hasta el mes de abril de 2006, Oxy era la más representativa con más de un tercio del volumen total exportado por ellas. -- 7

9 Durante el período enero abril de 2007, el precio del barril de petróleo crudo ecuatoriano se situó en USD 46.7; ya que debe recordarse que durante la segunda mitad del año 2006, su tendencia fue a la baja, a partir de julio cuando se cotizó en un récord histórico de USD 61.3 (ver Gráfico No. 9). Debido a esta caída, la OPEP decidió en su reunión de mediados del mes de octubre de 2006, el recorte de su producción en 1,2 millones de barriles por día. Esta reducción, representó un 4,3 % del bombeo diario de los países petroleros miembros de la OPEP, acortando la oferta mundial de crudo, lo que ha permitido, entre otros factores, que durante este año 2007 exista una tendencia alcista en los precios del crudo ecuatoriano, el cual a abril de 2007 se cotizó en USD 52.4 por barril, mientras que en enero fue de USD 40.2 por barril. Gráfico No. 9 Precios de las Exportaciones de Petróleo Crudo Ecuatoriano dólares x barril Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Por su parte, durante enero y abril de 2007, las exportaciones de derivados de petróleo alcanzaron USD millones, con un leve aumento en valor de 2.9% frente a lo sucedido en similar período del año 2006 (USD millones). En términos del volumen de derivados de petróleo exportados, se registró un aumento de 17.4%, es decir cerca de 650 mil barriles adicionales de los exportados durante el período respectivo del año 2006, según lo ilustra el siguiente gráfico. -- 8

10 1,800 1,600 1,400 Gráfico No. 10 Exportaciones de Derivados de Petróleo miles de barriles ,505 1,200 1, , , Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Este grupo de productos registró para enero abril de 2007 una importante reducción en sus precios internacionales de 12.3% frente a similar período del año 2006, aunque con una tendencia alcista, cerrando el mes de abril con un precio de USD 51.1 dólares por barril. 3.2 Exportaciones no Petroleras Las exportaciones no petroleras presentaron un desempeño positivo durante el período enero abril de 2007, registrando un crecimiento en valor de 8.2% (ver Gráfico 11), explicado por mayores volúmenes de ventas externas frente a los registrados durante igual período del año anterior (7.4%); mientras que en términos de precios, se registró un ligero aumento (0.7%). En este período, el valor de las exportaciones de este grupo de productos ascendió a USD 1,795.9 millones, valor superior en USD millones, al registrado durante similar periodo de Para el período de análisis, las exportaciones tradicionales alcanzaron los USD millones, representando un ligero crecimiento de 2.5% (ver Gráfico No. 11 y Cuadro No. 1). Los mayores ingresos en este grupo de bienes de exportación se explican por mayores volúmenes de carga exportada (7.7%), ya que, por el lado de los precios de exportación, se registró por el contrario una reducción (-4.9%). El mayor dinamismo se registró en las exportaciones de cacao en grano y café elaborado. En el primer caso, explicado principalmente por mejores precios de exportación (75.9%), pero además de aumentos en la cantidad exportada al exterior (18.2%); y en el segundo caso, debido tanto a mejores precios de exportación (30.4%) como a mayores volúmenes de ventas externas (29.1%), que las registradas en similar período del año

11 Gráfico No. 11 Exportaciones No Petroleras : Tradicionales y No Tradicionales - Período Enero Abril de cada año - - USD millones FOB - 2,000 1,600 1,200 1, Tradicionales 20.9% 20.9% 1, No tradicionales 8.2% 13.3% , % % Ene.-Abr 2005 Ene.-Abr 2006 Ene.-Abr 2007 Durante los cuatro primeros meses de 2007, las exportaciones de banano y plátano contribuyeron con el 55.1% del total de los ingresos de exportaciones tradicionales y con 24.5% de las exportaciones no petroleras. Para el período de análisis, el volumen exportado aumentó en 7.8%, aunque a nivel de precios de venta, éstos registraron una caída de 12.4%. Como resultado de ello, el valor de las exportaciones del rubro se redujo en 5.5%, frente a lo sucedido doce meses atrás. La lista de los tres principales compradores de la fruta se modificó a partir de este año Para el período de análisis, enero abril de 2007, el principal país comprador de la fruta es Rusia, abarcando el 23.7% de las ventas durante los cuatro primeros meses del 2007, seguido de Italia con una participación de 21.5%; ambos países destronando a los Estados Unidos de Norteamérica, quien tradicionalmente era el principal destino de esta fruta, y que para el período de análisis tiene una participación de 20.5%. Por su parte, Alemania se mantiene como el cuarto comprador de banano ecuatoriano, con una participación de 9.1%. De esta forma, hacia Europa se destinó el 71.1% del total de exportaciones ecuatorianas; y, entre los 4 principales compradores se concentra el 74.8% de las exportaciones de este producto. Vale recordar que a partir de enero del 2006 se cambió la forma de comercialización de la fruta entre los países latinoamericanos y la Unión Europea, acordándose la eliminación del esquema de licencias de exportación y pasándose a uno exclusivamente de arancel, el cual se fijó en 176 euros por tonelada. Debido a la nueva política de comercialización, es posible que el mercado europeo sea más atractivo que el estadounidense para esta fruta. Es así como, las exportaciones en volumen de esta fruta hacia Europa durante el período enero abril de 2007 se incrementaron en 9.0%, con respecto a las de similar período de Además Europa aumentó su participación como demandante de banano ecuatoriano en 6.1 puntos porcentuales; mientras que EEUU por el contrario redujo su participación en 7.8 puntos porcentuales

12 Cuadro No. 1 Evolución de las Exportaciones: Tradicionales Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual período Enero Abril 2007/ % Partic. en X Mejora (+) / Deterioro (-) no petroleras Valor Volumen Val. Unit. 24.5% Banano y Plátano -5.5% 7.8% -12.4% 10.2% Camaron -3.1% 4.4% -7.2% 2.4% Atún y pescado -13.5% 2.5% -15.6% 5.5% 1.9% Cacao en grano Café en grano 107.9% 15.1% 18.2% 0.6% 75.9% 14.5% Cacao elaborados Café elaborado -12.4% 68.3% -51.6% 29.1% 81.1% 30.4% Al mes de abril de 2007, la exportación de camarón (USD millones) representó cerca del 23.0% del total de exportaciones tradicionales y el 10.2% de las no petroleras. Durante lo que va del año 2007, sus exportaciones registraron una ligera reducción en valor de 3.1%, debido a menores precios internacionales (-7.2%), ya que el volumen exportado aumentó (4.4%), frente a lo sucedido en los cuatro primeros meses del año De acuerdo a la Cámara Nacional de Acuacultura, actualmente se están cosechando los frutos de siete años de constantes esfuerzos realizados para el mejoramiento genético y de la cadena de producción y diversificación de valor agregado, ya que el sector camaronero alcanzó los niveles de producción de 1998, año récord para la producción. A inicios del mes de junio, se dieron importantes noticias positivas para este producto y su comercio hacia EEUU, en el sentido de que luego de cuatro años de litigio entre los dos países, y de haber cancelado USD 65 millones por la sanción, los árbitros de la Organización Mundial de Comercio (OMC) concluyeron que el método de reducción a cero, utilizado por EEUU para calcular el supuesto daño a su industria del camarón era ilegal y contrario a la normativa del sistema de comercio multilateral. Debido a ello, el Departamento de Comercio norteamericano anunció en este mes de junio que va a revocar los aranceles antidumping que estaba aplicando al camarón ecuatoriano desde Sin embargo, la Cancillería de Ecuador señaló que la decisión es de carácter preliminar y deberá ser ratificada el 20 de agosto próximo. Vale recordar que EEUU había planteado un panel en la OMC acusando de dumping en la producción y exportación de camarones ecuatorianos, lo que implicaba que éstas debían pagar un arancel antidumping entre 2,35% y 4,48% para su ingreso a dicho país. Frente a ello, el Ecuador planteó que el mecanismo de Solución de Controversias de la OMC analice el caso. Las cifras a abril de 2007 indican que, a pesar del panel planteado por EEUU en la OMC, el 51.5% del valor total de las exportaciones ecuatorianas (USD 90.5 millones) se dirige a dicho mercado; sin embargo vale señalar que dicha participación se ha reducido ya que el año anterior fue de 58.4%

13 Por su parte, el mercado europeo compró durante el 2007, el 44.7% de las exportaciones nacionales de este producto (USD 78.5 millones), aumentando su participación respecto de la alcanzada en el 2006, 38.9%. En el período de comparación, el desempeño de las exportaciones de atún y pescado fue negativo en términos de valor, registrando una caída de 13.5%, debido a menores precios de exportación (- 15.6%); ya que los volúmenes exportados se incrementaron en 2.5%, alcanzando los 16.3 miles de TM para el período, cifra superior en cerca de 400 TM a la registrada durante enero y abril del año De acuerdo a técnicos de CORPEI y de la Subsecretaría de Pesca y del Instituto Nacional de Pesca, esta evolución decreciente del rubro atún y pescado y de la disminución de sus capturas se debe a: i) Prevalencia de condiciones oceanográficas con alteraciones de temperatura en las áreas tradicionales de pesca, que han aumentado la temperatura del agua, entre 4 y 5 grados centígrados; ii) Redistribución geográfica de las áreas tradicionales de pesca a consecuencia del cambio climático; y, iii) Mayor tiempo de búsqueda de los cardúmenes, lo que dificulta realizar estas búsquedas para barcos medianos y pequeños. Con respecto a este producto, el principal destino constituye los EEUU, a donde se destina el 76.6% del valor de exportaciones. De acuerdo a la Cámara de Acuacultura, otra explicación del menor dinamismo del sector durante el año 2006 es que la Comisión Internacional para la Conservación del Atún Atlántico (ICCAT) aprobó la reducción de los cupos de captura, así como la extensión de los períodos de veda. En el Océano Pacífico Oriental, al que pertenece Ecuador, se prohíbe incrementar la flota atunera; en esta región, Ecuador es el líder en capturas de túnidos, con TM en el año 2006, ocupando México el segundo lugar con TM 5. Durante el período enero abril 2007, las exportaciones de cacao y elaborados registraron un crecimiento de 85.2% en valor, respecto de similar período de 2006, principalmente por mejores precios de exportación debido a la diversificación y al mayor valor agregado del producto exportado, por lo que los precios de venta al exterior registraron una importante recuperación frente al 2006 (70.3% de incremento). De igual forma, el volumen exportado pasó de 34.3 miles de TM a 37.3 miles de TM en el período de análisis. De acuerdo a la FAO, el precio internacional observado para el cacao en grano es de USD por libra a mayo de 2007, frente a un precio observado de USD de mayo de 2006 (27.6% de incremento anual). 6 Con respecto al café elaborado, este producto ha registrado un gran dinamismo durante el período enero abril de 2007, frente a similar período del año anterior; mostrando un importante aumento en el volumen exportado (29.1%), al pasar para el período de comparación de 5,109 TM a 3,957 TM. Adicionalmente los precios internacionales experimentaron un alza importante de 30.4%. De acuerdo a la FAO, el precio internacional observado para el café es de USD por libra a mayo de 2007, frente a un precio observado de USD de mayo de 2006 (14.4% de incremento anual). 7 5 Fuente ICCAT ( 6 FAO, Food Outlook No. 1, junio de 2007 ( 7 FAO, idem

14 Las exportaciones no tradicionales registraron un desempeño más dinámico que el de las tradicionales, frente a lo observado durante el período enero abril de 2006, alcanzando así a abril de 2007 un valor de USD millones, lo cual refleja un crecimiento en valor de 13.3% (Ver Gráfico 12 y Cuadro No. 2). Esto se registró debido a un incremento en la carga exportada de este tipo de productos en 6.5%; así como por una recuperación en los precios internacionales de 6.4%. Para abril del 2007, las ventas de productos no tradicionales primarios ascendieron a USD millones, registrando un importante incremento en valor (15.2%), frente a lo sucedido en igual período del De igual forma, las exportaciones de productos no tradicionales industrializados, que alcanzaron los USD millones, mostraron un crecimiento de 12.6%. Dentro de este subgrupo vale destacar los rubros harina de pescado, otros elaborados del mar y jugos y conservas de frutas, que presentaron crecimientos en valor para el período de análisis de 99.2%, 71.7% y de 60.4%, respectivamente. Gráfico No. 12 Exportaciones No Tradicionales: Primarias e Industrializadas - Período Enero Abril de cada año - - USD millones FOB - Primarios Industrializados 1, % , % % % % % Ene.-Abr 2005 Ene.-Abr 2006 Ene.-Abr 2007 Al mes de abril de 2007, las exportaciones de flores naturales, representaron 9.8% del total de ingresos por exportaciones no petroleras, y registraron un aumento en su valor exportado de 10.9% frente a lo sucedido el año Este resultado, se debió principalmente a mejores precios para el producto ecuatoriano, al aumentar éstos en 9.1%, además se presentó un leve aumento de la carga exportada, pasando para el período de comparación enero abril 2006 / 2005 de 31.4 miles de TM a 31.9 miles de TM

15 La expectativa del sector floricultor para el año 2007 es moderada, ya que en promedio, sus empresarios esperan aumentar en 6% el hectareaje sembrado. 8 En este tema tiene incidencia la probable extensión a mayor plazo de las preferencias arancelarias bajo el ATPDEA. A partir de julio del 2007, la pérdida de las preferencias arancelarias, que se hubieran compensado con la firma del TLC, implicará que las flores ecuatorianas ingresarán al mercado estadounidense pagando un arancel de alrededor del 7%. De acuerdo a Expoflores, en valores absolutos, sin el ATPDEA y sin TLC, se incrementarían los gastos de ese segmento en USD 35 millones. Estos costos adicionales darían una ventaja competitiva a los competidores, en especial Colombia, quien ya firmó el TLC con EEUU, pero aún falta la reafirmación de dicho Tratado por parte de los Congresos de ambos países. Actualmente, en el mes de junio, ha habido intensas reuniones del equipo gubernamental ecuatoriano además de empresarios del país con diputados demócratas y republicanos de EEUU para lograr la extensión del ATPDEA por 2 años más; en vista de que la firma del TLC de este país con Colombia y Perú ha sufrido algunos retrasos debido a que diputados demócratas plantearon la necesidad de hacer una revisión sobre varios capítulos, no solamente el Laboral, sino Normas Ambientales, Medicamentos e Inversiones, entre otros 9. Cuadro No. 2 Evolución de las Exportaciones: No Tradicionales Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual período Enero Abril 2007/2006 % Partic. en X Mejora (+) / Deterioro (-) no petroleras Valor Volumen Val. Unit. 55.5% No Tradicionales 13.3% 6.5% 6.4% 9.8% Flores Naturales 10.9% 1.6% 9.1% 9.4% Manuf. de Metal (inc.vehículos) 3.1% -17.5% 25.0% 7.2% Alimenticios Industrializados 23.0% -4.8% 29.2% 1.2% Mineros 107.6% -79.8% 925.9% 2.3% Silvícolas 20.2% 37.5% -12.6% 2.3% Químicos y Farmaceúticos -7.1% -13.5% 7.5% 1.1% Manufacturas fibras textiles -7.7% -12.7% 5.7% 11.7% Otros productos del mar 18.2% 16.1% 1.8% 10.4% Otros productos 15.2% 17.9% -2.3% El sector de manufacturas de metal, que abarca el 9.4% del total de exportaciones no tradicionales mostró en el período enero abril un incremento de 3.1%, gracias a mejores precios de sus exportaciones (25.0%), ya que el volumen exportado, por el contrario se contrajo en 17.5%. Dentro de este grupo de productos, el de mayor importancia (60.8% del total), es el de vehículos ensamblados en el país y sus partes, producto cuyas exportaciones aumentaron durante los cuatro primeros meses de 2007, frente al año anterior, en 8.3%, explicado por mejoras en los precios por unidad exportada (47.2%), ya que el número de unidades vendidas al exterior se redujo en El principal mercado de exportación de este producto es la Comunidad Andina a donde se dirige el 98.9% (USD 97.2 millones) del valor de las exportaciones totales de autos y sus partes. Colombia participó con 60.6% (USD Información suministrada por Expoflores. Esta previsión se la realizó a una muestra representativa de los exportadores de este producto a inicios del presente año Mencionado por el diputado demócrata Sander Levin en enero del 2007, quien es presidente del Subcomité de Comercio, encargado de iniciar el trámite del TLC de Perú y Colombia con EEUU

16 millones) del valor total de exportaciones de este rubro en el período enero abril 2007, por su parte Venezuela participó con el 37.3% (USD 36.7 millones). El 1% de las exportaciones de vehículos tuvo como destino el mercado peruano. Vale resaltar el crecimiento en valor (18.2%) de las exportaciones de otros productos del mar durante los cuatro primeros meses del año 2007, explicado a mayores registros de carga exportada (16.1%), así como a una ligera recuperación de los precios de exportación (1.8%). Este flujo comercial determinó que en volumen en el período enero abril 2007 se venda al exterior mil TM de otros productos del mar, frente a 86.3 mil TM para similar período del Exportaciones por País de Destino Las exportaciones ecuatorianas se caracterizan por tener un mercado de destino elevadamente concentrado; es así como las cifras a abril de este año 2007 muestran que el 70.0% de sus exportaciones se concentran en cinco países, que son: EEUU (45.8%), Perú (8.4%), Chile (6.0%), Colombia (5.4%), e Italia (3.9%). Agrupando los países en los principales mercados internacionales, luego de EEUU, el mayor mercado de destino de nuestras exportaciones es la ALADI, a donde se dirige el 25.1% del total de exportaciones; vale señalar que dentro de la ALADI, la CAN participa con el 17.3% del total de exportaciones del país. Otro mercado de destino de relevancia es la Unión Europea que participa con el 15.2%. En el Gráfico 13 se puede observar los cambios en la participación por mercado para los períodos de análisis enero abril 2006 / 2007, en los que se destaca el mayoritario aporte de EEUU que se mantiene sólidamente como el primer mercado de nuestras exportaciones; sin embargo el país que más aumentó su participación en el período de análisis fue Chile, destino al cual se dirigía el 4.1% de las exportaciones totales del Ecuador durante el período enero abril de 2006, mientras que en similar período de 2007, dicha participación aumentó a 6.0%. Otros países que aumentaron su importancia como mercados de destino de nuestros productos fueron Venezuela y Holanda, los cuales aumentaron su participación en 1.3 y 1.2 puntos porcentuales, respectivamente Vale señalar que la Dirección General de Estudios del ha publicado recientemente en su hoja web ( bajo la serie de documentos titulados Estudios de Comercio Internacional, varios análisis sobre el comercio exterior ecuatoriano y las perspectivas de diversificación del destino de los productos de exportación a nivel mundial, para los casos de México, Canadá, China, India y Rusia; y próximamente la Unión Europea

17 Gráfico No. 13 Participación de las Exportaciones por País de Destino - Período Enero Abril de cada año - Año 2006 Asia 3.6% Unión Europea 11.3% Otros 8.5% ALADI 21.5% Brasil 1.1% Chile 19.3% México 2.3% CAN 75.5% Argentina 1.5% Otros 0.4% EEUU 55.2% Perú 59.4% Venez. 13.6% Colomb 26.5% Bolivia 0.4% Año 2007 Asia 2.8% Unión Europea 15.2% Otros 11.1% ALADI 25.1% Brasil 1.1% México 3.3% Chile 23.9% Argentina 2.3% CAN 68.9% Otros 0.5% EEUU 45.8% Perú 48.4% Venez. 20.2% Colombia 31.0% Bolivia 0.4% A continuación se presenta el Cuadro No. 3, que muestra la balanza comercial (exportaciones FOB menos Importaciones FOB) del Ecuador con sus principales socios. Vale notar que para el período enero - abril de 2007, respecto de similar período del año 2006, el saldo comercial se reduce significativamente, como se había señalado en secciones anteriores. Las mayores disminuciones de la balanza comercial bilateral se presentan con EEUU (USD millones), con la CAN (USD millones) y con China (USD millones). Por el contrario, el saldo comercial del país mejora en el intercambio con Brasil (USD 67.0 millones), Holanda (USD 39.5 millones) y Bélgica y Luxemburgo (USD 33.5 millones), entre otros

18 Cuadro No Balanza Comercial del Ecuador con sus Principales Socios Comerciales Período Enero Abril de cada año - USD millones FOB (a) 2007 (b) Crecimiento Anual Absoluto (a)-(b) Relativo (%) TOTAL GENERAL AMÉRICA ESTADOS UNIDOS ARGENTINA BRASIL CHILE MÉXICO COMUNIDAD ANDINA BOLIVIA COLOMBIA PERÚ VENEZUELA UNION EUROPEA BÉLGICA Y LUXEMB FRANCIA HOLANDA ITALIA REINO UNIDO ALEMANIA ESPAÑA ASIA TAIWÁN CHINA JAPÓN El gráfico a continuación muestra las variaciones anuales, del Tipo de Cambio Real. Se observa que para el período noviembre 2005 abril 2006, se registraron apreciaciones reales anuales, lo que implicó una perdida de competitividad de la economía, es decir se encarecieron los productos que el país exporta, lo que podría haber afectado el nivel de las ventas externas. Por el contrario, la información a partir de mayo de 2006 advierte que dicho proceso concluyó, y desde hace más de un año, por el contrario se ha registrado una depreciación del tipo de cambio real, lo que se traduce en una ganancia de competitividad de los productos de exportación ecuatorianos frente a los principales socios comerciales, mostrando a mayo de 2007 una depreciación real anual de 4.2%. Este factor podría haber influenciado en el rendimiento positivo de las exportaciones no petroleras las cuales para el período de análisis enero abril de 2007, respecto de similar período en el 2006, registraron un crecimiento en valor de 8.2%, y en particular las exportaciones de productos no tradicionales que mostraron un crecimiento de 13.3%. 11 El presente Cuadro no incluye el ajuste de balanza de pagos. La valoración de las exportaciones y de las importaciones es en términos FOB (free on board libre a bordo)

19 Gráfico No. 14 Índice del Tipo de Cambio Efectivo Real - variación anual Depreciación Apreciación ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06 ene-07 mar-07 may-07 Entre otros factores explicativos de esta evolución figura el diferencial de inflación nacional e internacional a partir del mes de abril de 2006, a partir del cual se observan en el Ecuador bajas inflaciones e incluso deflaciones mensuales, cerrando dicho año con una inflación anual de 2.9%; de igual forma en el presente año se han registrado inflaciones mensuales muy bajas: febrero 0.07%, marzo 0.1%, abril 0.01% y mayo 0.03% 12. De acuerdo al Informe Mensual de Inflación elaborado por el, la inflación de nuestro país es una de las más bajas del continente, de una muestra de 14 países, el Ecuador (1.56%), conjuntamente con Perú (0.94%), se encuentran entre los países con menores inflaciones anuales al mes de mayo de Estos hechos señalan la existencia en el país de una relativa estabilidad de precios que se podría haber registrado vía menores costos, lo que influenciaría positivamente en los niveles de competitividad de la economía ecuatoriana; en comparación con los demás socios comerciales, que para dicho mes registraron niveles de inflación superiores. 4. Importaciones Durante los meses de enero y abril de 2007, las importaciones alcanzaron un valor FOB de USD 3,801.9 millones, representando un crecimiento en valor de 12.5%, menor al crecimiento anual registrado en el 2006, respecto del año 2005 (17.6%). La evolución del período enero abril de 2007 obedeció a un aumento de la cantidad importada por el país desde el exterior (19.1%), ya que a nivel de precios unitarios de las importaciones, éstos en general fueron menores en 5.4%, principalmente debido a la caída de los precios de importación de combustibles. 12 Durante el 2006, inflaciones mensuales menores al 0.1% (abril y julio de 2006) y deflaciones (mayo, junio y diciembre). 13 La inflación anual promedio y mediana de la muestra para dicho mes fue de 5.96% y 5.03%, respectivamente

20 Efectivamente, el Cuadro No. 4 muestra que, en general las exportaciones totales de EEUU, país de donde proviene el 22.9% de las importaciones ecuatorianas, muestran un incremento anual en sus precios de 3.8% para abril de Vale resaltar de dicho Cuadro, el incremento anual a abril de 2007 de los índices de precios de los productos de exportación norteamericanos correspondientes a Productos industriales (7.3%) y Equipos de transporte (1.1%), lo cual es consistente con el incremento de los precios de los productos importación de esos rubros que realizó el Ecuador del Mundo durante el 2006 (Materias primas 3.9% y Bienes de consumo duradero 2.3%, respectivamente). Cuadro No. 4 Índices de Precios de las Exportaciones de EEUU: Año porcentaje de variación anual abr2006 / Exportaciones Totales Alimentos y Bebidas Prod. Industriales Bienes de Capital Eq. de Transporte Bienes de Consumo Otros Enero Febrero Marzo Abril Fuente: U.S. Bureau of Economic Analysis ( Entre el grupo de productos que más aportó para el aumento de las importaciones fue las Materias primas y Bienes de capital, que crecieron en valor a una tasa de 22.9% (18.3% en volumen) y 13.8% (19.8% en volumen), respectivamente. Con el fin de observar las tendencias de mediano y largo plazo de las importaciones del país, los siguientes gráficos muestran los valores acumulados y sus tasas de crecimiento anuales, desestacionalizadas y aplicadas un promedio móvil (3 rezagos). 12,000 Gráfico No. 15 Gráfico No. 16 Valor de las Importaciones Crecimiento de las Importaciones por Grupo de Productos por Grupo de Productos Acumulados Anuales - porcentajes - - USD millones FOB - Consumo Combustibles Mat. Primas Capital Totales Consumo Combustibles Mat. Primas Capital 10, ,000 6,000 Totales ,000 2, ene-01 abr-01 jul-01 oct-01 ene-02 abr-02 jul-02 oct-02 ene-03 abr-03 jul-03 oct-03 ene-04 abr-04 jul-04 oct-04 ene-05 abr-05 jul-05 oct-05 ene-06 abr-06 jul-06 oct-06 ene-07 abr-07 ene-04 mar-04 may-04 jul-04 sep-04 nov-04 ene-05 mar-05 may-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 mar-06 may-06 jul-06 sep-06 nov-06 ene-07 mar

21 El gráfico 15 permite observar que los diferentes grupos de productos de importación registran una marcada tendencia de mediano plazo creciente, a excepción del rubro de Combustibles y lubricantes; el cual desde hace cerca de 6 meses no registra variaciones de importancia. El gráfico 16, que ilustra las tasas de crecimiento anuales, permite observar que las importaciones totales (línea azul), presentaron un auge con tasas de crecimiento anuales cercanas al 35%, a mediados del año 2005, a partir de allí, las importaciones han seguido creciendo, pero a tasas cada vez menores. Así, en abril de 2007, esta variable aumentó en 16.3% a nivel anual. En lo que tiene que ver con los grupos de productos, el rubro de Materias Primas es el que registra las mayores tasas anuales de crecimiento (23.0%); mientras que las importaciones de Bienes de Consumo y Bienes de Capital son las de menor dinamismo. Vale resaltar la reducción del crecimiento de las importaciones de Combustibles, las cuales 12 meses atrás crecían a una tasa anual de 69.4%, y la información más reciente señala que dicha tasa de expansión alcanza a menos de la tercera parte de dicho valor. 4.1 Importaciones por Clasificación Económica Es de interés realizar el análisis de las importaciones, de acuerdo a la clasificación económica, agrupando los productos dependiendo del uso o destino de los mismos (ver Gráfico 15). Para el período enero-abril 2007, en comparación con igual período del año 2006, se observa que todos los grupos de productos importados, a excepción del de Combustibles presentan crecimientos en valor, destacándose el importante aumento en valor de la importación de Materias Primas (22.9%) y Bienes de Capital (13.8%). Las importaciones de bienes de consumo ascendieron a USD millones, representando un aumento de 7.8% en valor para el período de comparación. Este incremento en valor es el resultado de incrementos tanto en el volumen importado (6.7%) como en los precios unitarios (1.0%) (ver Gráfico No. 17 y Cuadro No. 5)

22 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 Gráfico No. 17 Importaciones Totales: Según Clasificación Económica - Período Enero Abril de cada año - - USD millones FOB Consumo Combust. Mat. Primas Capital 3, , % 2, % 16.3% 8.5% % 22.9% ,500 1, % % % % Ene.-Abr 2005 Ene.-Abr 2006 Ene.-Abr 2007 Las cifras a abril 2007 indican que los bienes de consumo no duradero, que representaron 12.9% del total de importaciones (USD millones), crecieron en 14.7% en valor, desglosado en un aumento del volumen de 11.0% y en el valor unitario de 3.3%. En este grupo, el rubro de mayor participación es el de productos farmacéuticos (43.9%), el cual experimentó a abril de 2007, una mayor demanda en volumen (16.6%), frente a lo registrado a abril de Las importaciones de bienes de consumo duradero, cuyo nivel alcanzó USD millones, representaron 8.4% del total importado a abril de 2007, y mostraron un decrecimiento en sus importaciones de 1.3%, debido al registro de menores cantidades importadas (-3.4%). Cuadro No. 5 Evolución de las Importaciones: Bienes de Consumo Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual Enero Abril 2007/ % Partic. en M Mejora (+) / Deterioro (-) totales Valor Volumen Val. Unit. 21.2% Bienes de Consumo 7.8% 6.7% 1.0% 12.9% Bienes de Consumo No Duradero 14.7% 11.0% 3.3% 2.3% Productos Alimenticios 16.4% 5.1% 10.7% 0.5% Bebidas 27.5% 32.6% -3.9% 5.7% Productos Farmaceúticos 17.0% 16.6% 0.4% 8.4% Bienes de Consumo Duradero -1.3% -3.4% 2.3% El rubro combustibles y lubricantes, cuyas importaciones alcanzaron un valor a abril de 2007 de USD millones, registró una ligera reducción en valor de 0.5%, lo cual se explicó debido a un importante aumento de la carga importada en 22.8% y a una caída del precio de los derivados importados de 19.0%. La demanda para el período enero abril de 2007 fue de 1,279.5 miles de TM, frente a una demanda para similar período de 2006 de 1,041.6 miles de TM (Cuadro 6)

23 Cuadro No. 6 Evolución de las Importaciones Combustibles, Materias Primas y Bienes de Capital Valor, Volumen y Valor Unitario - variación anual Enero Abril 2007/ % Partic. en M Mejora (+) / Deterioro (-) totales Valor Volumen Val. Unit. 17.1% Combustibles y Lubricantes -0.5% 22.8% -19.0% 34.3% Materias Primas 22.9% 18.3% 3.9% 4.3% Para la agricultura 38.0% 25.2% 10.2% 26.5% Para la industria 19.4% 3.4% 15.5% 3.3% Productos Alimenticios 14.4% -4.4% 19.7% 8.7% Productos Farmacéuticos 7.1% -5.2% 13.0% 3.5% Materiales de Construcción 34.7% 124.4% -40.0% 27.3% Bienes de Capital 13.8% 19.8% -5.0% 0.4% Para la agricultura 2.5% 8.9% -5.9% 17.4% Para la industria 18.2% 8.8% 8.6% 9.6% Equipos de Transporte 7.1% 31.2% -18.4% Las importaciones del grupo de productos de materias primas fue el que registró la mayores tasas de crecimiento en valor (22.9%) frente al nivel observado en A abril de 2007, las importaciones de materias primas registraron un valor de USD 1,303.9 millones, representando cerca de un tercio del valor total importado. Dentro de este grupo vale señalar los rubros alimentos para animales y materiales para la construcción, que mostraron el mayor dinamismo con tasas de crecimiento en volumen de 44.7% y 124.4%, respectivamente. En relación con el valor de importación de bienes de capital, este grupo de bienes experimentó un aumento de 13.8% a abril de 2007; explicado por un mayor volumen o cantidad importada (19.8%), en especial destinada al sector equipo de transporte, el que aumentó sus demandas en volumen en 31.2%; este grupo incluye tractores, camiones y vehículos con cilindraje superior a los 3000 cc. El sector agrícola y la industria también demandaron mayores unidades de bienes de capital, con aumentos en volumen de 8.9% y 8.8%, respectivamente; lo que da cuentas de una actualización tecnológica o de capitalización de la industria y de la agricultura ecuatoriana. 4.2 Importaciones por País de Procedencia Las cifras de comercio exterior a abril del año 2007 muestran que el gran mercado común de la ALADI (33 países) es el principal proveedor del Ecuador, aportando con el 39.3% del total de las importaciones, participación similar a la registrada 12 meses atrás (39.0%) (ver Gráfico 18). Una de las razones de la importancia de esta región son los acuerdos comerciales negociados por los países miembros de este gran mercado, que principalmente otorgan aranceles preferenciales para el comercio intra-región. El segundo proveedor de las importaciones del Ecuador es EEUU, de donde se originan el 23.4% de todas nuestras compras externas. Sin embargo, Venezuela y China son los países que, para el período de comparación, más han aumentado su participación como proveedores externos de productos para el Ecuador, en 2.9 y 2.3 puntos porcentuales respectivamente. Durante el período enero abril de 2006, Ecuador importó desde Venezuela el 5.6% (USD millones) del total de las importaciones del período; de igual -- 22

24 forma, desde China, el país importó el 7.3% (USD millones) del total de las importaciones para similar período del año Las mayores compras a Venezuela se deben a que el Ecuador importó mil TM de combustibles (USD millones) durante el período enero abril de 2007, mientras que en similar período del año anterior, las compras de derivados de petróleo fueron de apenas 64.9 mil TM (USD 5.5 millones). Otros mercados desde los cuales ha aumentado la participación frente al total de importaciones ecuatorianas para el período de análisis son EEUU y Perú, los que aumentaron su participación frente al total en 1.7% y 0.95%, respectivamente