Inversión Ángel: Factor Fundamental en el Desarrollo Emprendedor

Tamaño: px

Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "Inversión Ángel: Factor Fundamental en el Desarrollo Emprendedor"

Pilar Farías Flores
hace 8 años
Vistas:

1 0 ANGEL VENTURES MÉXICO, S.A.P.I. DE C.V. AVM FUND I, LPA Inversión Ángel: Factor Fundamental en el Desarrollo Emprendedor Foro IMEF - NAFIN 27 Febrero 2014

2 1 En un Ecosistema Financiero, los Grupos de Inversionistas Ángeles deben de ser el primer eslabón en la cadena, sirviendo como un filtro de proyectos a ser adquiridos por Peces Gordos 1er año 3-4 años 6-7 años 10+ años Grupos Inversión Ángel Los Angel Groups maduran a sus prospectos, los más atractivos al cabo de 3-4 años son buenos prospectos para un VC/Fondo Capital Emprendedor VCs/ Fondos de Capital Emprendedor Los VCs/Fondos C.E. llevan a cabo una segunda ola de financiamiento y maduración Fondos de Capital Privado Los PE Funds adquieren empresa, la intervienen para generar alto ROI Bancos

atractivos al cabo de 3-4 años son buenos prospectos para un VC/Fondo Capital Em

3 2 La brecha de capital que llenan los Ángeles Inversionistas es crítica, ya para acceder a Fondos y Bancos es necesario ser una empresa grande, consolidada, y con historial de ventas Proyecto/ Empresa de nueva creación Micro y Pequeña Empresa Mediana Empresa Empresa Grande Estado de la Empresa Concepción de la idea Capital Semilla/ de arranque Empresa creciente Empresa Madura Fuente de Financiamiento Fundadores, amigos y familia Inversionistas Angeles Individuales Brecha de 200,000 a 2,000,000 USD (dependiendo de la región) Fondos de Capital Emprendedor Fondos de Capital Privado Inversión $10,000 a $50,000 $50,000 a $200,000 $2,000,000/$5,000,000 en adelante Brecha objetivo de Inversionistas Ángeles Sindicados 200,000 a 2.000,000 USD

Empresa Madura Fuente de Financiamiento Fundadores, amigos y familia Inversionistas Angeles Individuales Brecha de 200,000 a 2,000,000 USD (dependiendo de la región) Fondos de Capital

4 3 Etapa Temprana Avanzada En USA, la inversión de los ángeles inversionistas es el primer eslabón del ecosistema: Invierten en un gran número de empresas, varias de las cuáles más tarde reciben fondeo de Venture Capital Ángeles Inversionistas $19.2B USD 55,480 proyectos Predominantemente Etapa Temprana Venture Capital $28.3B USD 3,808 proyectos Predominantemente Etapa Avanzada 440 Seed Inversión Ángel en 2008 Fuente: UNH CVR Inversión Venture Capital 2008 Fuente: NVCA/PWC/Thomson Reuters

Inversionistas $19.2B USD 55,480 proyectos Predominantemente Etapa Temprana Venture Capital $28.

5 4 De igual manera, los Ángeles son determinantes en la inversión de nuevas empresas, al ser significativamente más activos en este rubro que los Fondos de Venture Capital en Estados Unidos Fuentes de Capital Emprendedor Venture Capital ~$.3 billones Fondos Estatales ~$.5 billones Ángeles Inversionistas ~$20 billones Ángeles Inversionistas: Proveen el 90% de capital emprendedor externo - Amigos y Familia aportan cerca de $60 billones $22 $20 $18 $16 $14 $12 $10 $8 $6 $4 $2 $0 Fondeo para nuevas empresas 1 4,200,000 Número de Ángeles Inversionistas en USA (Potenciales y Actuales) Millonarios en USA Inversionistas Informales 1,000,000 Ángeles Inversionistas Ángeles Inversionistas Organizados 250,000 12,000 Fuentes: ACA, MoneyTree, NASVF, multiples estudios de capital informal

5 billones Ángeles Inversionistas ~$20 billones Ángeles Inversionistas: Proveen el 90% de capital emprendedor externo - Amigos y Familia aportan cerca de $60 billones $22 $20 $18 $16 $14 $12 $10

6 5 El capital inteligente que invierten no sólo es dinero, son consejos, contactos, horas de trabajo y experiencia que hace que empresas alcancen su máximo potencial... Los grupos van en aumento... Un Ángel Inversionista ayuda al Emprendedor a: 300 Grupos de Ángeles Inversionistas en USA 1. Ver más allá de lo evidente 2. Obtener una sólida Segunda Opinión 3. Establecer relaciones con personas que hacen crecer la empresa 4. Se vuelve un Embajador de la Empresa 5. Ayuda a obtener credibilidad en la industria Ejemplos de empresas financiadas en un principio por Inversionistas Ángeles Fuentes: Center for Venture Research (pre 03 data) and Kauffman Foundation/ACEF (04-08 data)

Obtener una sólida Segunda Opinión 3. Establecer relaciones con personas que hacen crecer la empresa 4. Se vuelve un Embajador de la Empresa 5.

7 6

8 7

9 8

10 9

11 10

12 11

13 12

14 13

15 14

16 15

17 16

18 17

19 18

20 19

21 20

22 21 Angel Ventures (AVM) opera Redes de Inversionistas Ángeles en México, USA y próximamente en Colombia, apalancando una plataforma conjunta para ver proyectos regionales Puebla DF Sonora Jalisco Tijuana/ San Diego Encontrar Empresas con Potencial buscando capital Evaluar y entrevistar empresas Desarrollar Casos de Negocio, avalados por expertos Presentar los Casos con mayor potencial Seguimiento con inversionistas interesados Estructurar la Inversión Visión en Común Experiencia Colectiva Alto Retorno de Inversión Educación a Inversionistas Eventos de Integración y Recreacionales Promover Emprendedurismo Ingresos Eventos Transacciones Consultoría BP Patrocinios

23 22 El Fondo que operamos es revolucionario para México, buscando empoderar inversionistas, contribuyendo activamente con ellos a crear casos de éxito en emprendedores de la región Overview of AVM CIF-I General partner Angel Ventures México Tamaño del Fondo USD $20,000,000 Región de Inversión Mexico Periodo de Inversión 4 years (1 year extension) Periodo de Salida 4 years (1 year extension) Inversión Mínima USD 100,000 Inversión Máxima USD 2,000,000 Retorno Preferencial 8% GP Carry 30% Inversiones Iniciales/ Subsecuentes 15-25/5-10 Mínimo para Invertir en el Fondo USD $100,000 Primer Cierre del Fondo USD $11,000,000

24 23 El Comité de Inversión agrupa a algunos de nuestros Top Angels, combinando una gran experiencia en las industrias clave en que nos estamos enfocando cómo Fondo General Partner (GP) Hernán Fernández Christian Meade Oliver Meade Alberto Osio HP Eduardo Osio HP Cómite de Inversión Independiente Julio Gutiérrez Rafael López de Silanes Jhonatan Rotberg John Farrell Diego Serebrisky Experienca Combinada Redes Aliadas Alberto Osio HP Hernán Fernández Christian Meade Oliver Meade Eduardo Osio HP Julio Gutiérrez ExCEO Starbucks, Wal-Mart Jhonatan Rotberg Founder, Emerging VC, Rafael López de Silanes, Facileasing, Laboratorios Silanes Diego Serebrisky, Ex Managing Director, Advent John Farrell, ExCEO Google México, VP Youtube Experiencia sectorial relevante (IT, Retail, Healthcare, BOP Investments, Consumer Goods) Escalabilidad de proyectos fuera de México: Hacia Latam via Colombia, to U.S. via New York/San Diego Apalancar base de contactos y conocimiento de la red, potencializando empresas Chile Global Angels Peru Capital Network Ángeles de Bavaria Anjos Do Brasil NextLabs (Argentina)

25 24 El Fondo Invierte en dos fases: La primera de exploración, con Coinversión forzosa, la segunda de crecimiento, donde la Coinversión no es mandatoria La Inversión de Fase I no pasa del 50% Fase I $300 $250 Coinversionistas Acreditados $1,000 $500 $200 $200 $500 $500 $1,500 El proyecto se puede presentar con o sin Coinversión $400 $400 $600 $100 $100 $300 $300 $1,200 $400 $200 Fase II $1,000 $650 $300 $100 $650 $250 $100 $350 $500 $350 $1,650 $1,900 Inversiones totales de hasta US $2MM, incluyendo Fase I Valuaciones y DD independiente $250 $250 $300 $250 $1,250 Coinvestor AVM FUND I Phase I AVM FUND I Phase II

26 Lo más importante es apalancar la experiencia colectiva de un componente tan valioso cómo los emprendedores: Los Inversionistas Ángeles, los viejos, jóvenes, profesionales, etc. 25

Documentos relacionados

Financiamiento e Impulso a la Innovación en Empresas de Base Tecnológica

Monterrey, N. L. a septiembre 2009 0 Conferencia Financiamiento e Impulso a la Innovación en Empresas de Base Tecnológica Christian Meade México Angel Venture de México ANGEL VENTURES MÉXICO, S.C. CLUB