México. Anuario Estadístico de Seguros y Fianzas

Transcripción

1 México Anuario Estadístico de Seguros y Fianzas 2002

2 Organización Presentación Comportamiento del Sector Asegurador y Afianzador en 2002 Clasificación de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Sector Asegurador Clasificación de Instituciones de Fianzas Sector Afianzador

3 Presidente Lic. Manuel S. Aguilera Verduzco Vicepresidente de Operación Institucional Manuel Agustín Calderón de las Heras Vicepresidente Jurídico Lic. Víctor Manuel Juvencio González Guzmán Vicepresidente de Análisis y Estudios Sectoriales Act. Norma Alicia Rosas Rodríguez Directora General de Supervisión Financiera Lic. Cristina Rohde Faraudo Director General de Supervisión Actuarial Act. Pedro Aguilar Beltrán Director General de Supervisión del Seguro de Pensiones Act. Héctor Rodríguez Cabo Zaldivar Director General de Supervisión de Reaseguro Ing. Armando Venegas Padilla Director General de Supervisión del Seguro de Salud Lic. Fernando Alvarez del Rio Director General Jurídico Consultivo y de Intermediarios Lic. Luis Eduardo Iturriaga Velasco Director General Jurídico Contencioso y de Sanciones Lic. Ranferi Gómez Hernández Director General de Desarrollo e Investigación Lic. José Gerardo López Hoyo Director General de Informática Ing. Gillermo Orozco Gómez Director General de Administración Lic. Isaías Corro Ortíz Titular del Organo Interno de Control en la CNSF C.P. Gerardo Guadalupe Esparza Alonso Organización / septiembre 2003

4 Presentación La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas tiene, entre otras actividades, la tarea de recopilar y difundir información referente a los mercados de seguros y fianzas. De esta manera y en cumplimiento con lo dispuesto en la fracción III del Artículo 109 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, la CNSF emite diversas publicaciones que incluyen información relacionada con el comportamiento del mercado asegurador y afianzador, así como datos estadísticos derivados de la información financiera y técnica proporcionada por las instituciones. Como parte de estas publicaciones, tenemos el agrado de presentar el Anuario Estadístico de Seguros y Fianzas 2002, que constituye el volumen número 51 de la serie iniciada en La información publicada en este anuario se puede clasificar en cuatro grandes apartados. En el primero de ellos, se expone el comportamiento que presentaron tanto el sector asegurador como afianzador durante el año La segunda sección presenta información en donde se da a conocer el estado de situación financiera del mercado total de estos sectores, así como el estado de resultados por operación y ramo. La tercera, cuenta con una sección tanto para el mercado asegurador como el afianzador con datos técnicos y estadísticos por operación y ramo. Finalmente, se encuentra un cuarto apartado con series y gráficas financieras y técnicas para los mercados. El objetivo de esta publicación, es el de proveer a los participantes del mercado y al público en general de información suficiente y confiable que permita el análisis y seguimiento del sector asegurador y afianzador, para con ello coadyuvar al sano desarrollo de estos mercados. Confiando en cumplir este objetivo, esperamos que esta publicación sea de la mayor utilidad. LIC. MANUEL AGUILERA VERDUZCO Presidente

5 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Comportamiento del Sector Asegurador y Afianzador en 2002 Sector Asegurador Al finalizar el ejercicio del 2002, el sector asegurador estaba conformado por 81 compañías, de las cuales una era institución de seguros nacional, dos sociedades mutualistas de seguros y el resto instituciones de seguros privadas. De las 78 instituciones privadas, 36 presentaban capital mayoritariamente extranjero con autorización para operar como filiales de instituciones del exterior. Asimismo, 11 empresas estaban incorporadas a algún grupo financiero. Adicionalmente, 4 compañías son filiales al mismo tiempo que pertenecen a grupos financieros. El total de las primas emitidas por el sector asegurador, al cierre del 2002, ascendió a 129,100.9 millones de pesos, de los cuales, el 96.7% (124,911.3 millones de pesos) correspondió al seguro directo, mientras que el restante 3.3% (4,189.6 millones de pesos) se debió a primas tomadas en reaseguro. En consecuencia, las primas directas reportaron un crecimiento real del 12.2% respecto al año anterior. Es importante destacar que la penetración del sector asegurador alcanzó una cifra histórica, ligeramente superior al 2% del Producto Interno Bruto del país. Las operaciones que registraron el mayor crecimiento en el periodo citado fueron Vida (sin considerar a los Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social) y Daños (sin considerar autos), que mostraron crecimientos reales de 30.1 y 19.8% respectivamente. I Prima Directa 2002 Monto Comp. de Cartera Crecimiento real (millones de pesos) (%) (%) Vida 48, Pensiones 9, Accidentes y enfermedades 13, Daños 53, Daños s/autos 23, Autos 30, TOTAL 124, Fuente: CNSF

6 Anuario Estadístico de Seguros y Fianzas El crecimiento experimentado por la operación de Vida se debe principalmente, al incremento presentado por el ramo de Vida Colectivo (68.1%) y, en menor medida, al crecimiento de Vida Individual (10.2%). El ramo de Vida Grupo contribuyó de manera negativa al registrar un decremento del 2.5% en términos reales. En cuanto a la operación de Daños, los ramos que presentaron crecimiento real fueron: Terremoto (37.4%), Diversos (30.7%), Marítimo y Transportes (12.1%), Incendio (10.8%), Crédito (10.7%). Automóviles (9.7%) Responsabilidad Civil (8.8%) y Agrícola (11.5%). Respecto a la composición de la cartera de Daños, ésta se distribuyó de la siguiente manera: Automóviles (56.4%), Diversos (10.4%), Terremoto (9.2%), Incendio (8.3%), Marítimo y Transporte (7.4%), Responsabilidad Civil (6.5%), Agrícola (1.5%) y Crédito (0.3%). Al cierre de diciembre, la participación de las cinco empresas más grandes del mercado (CR5) se ubicó en 62.3%; las empresas que conformaron dicho índice son Seguros Comercial América (19.3%), Grupo Nacional Provincial (15.3%), Seguros Inbursa (12.6%), Aseguradora Hidalgo (11.3%) y Seguros Génesis (3.8%). El índice Combinado, medido como la suma de los costos medios de adquisición, operación y siniestralidad, pasó de 98.6% en el 2001 a 98.9% en el De esta manera, al final del 2002 se registró una suficiencia de prima de 1.1% (medida como la unidad menos el índice combinado), lo que significa que la emisión de primas del sector asegurador mexicano en su conjunto, fue suficiente para cubrir los costos. Este comportamiento es el resultado de los decrementos registrados tanto en el costo medio de siniestralidad, como en el costo medio de operación. Estructura de Costos Medios 2001 (%) 2002 (%) Costo Medio de Adquisición Costo Medio de Siniestralidad Costo Medio de Operación Índice Combinado Fuente: CNSF Al finalizar el 2002, el sector asegurador acumuló una utilidad técnica de $6,629.6 millones de pesos, la cual resultó superior a la presentada en el mismo periodo del año anterior al reflejar un crecimiento en términos reales del 73.5%. Esta situación, así como la liberación de la reserva de previsión, como resultado de las reformas a la Ley en la materia, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 16 de enero de 2002, permitieron que la pérdida operativa de 3,172.4 millones de pesos decreciera un 60.6%, por lo que una vez aplicados los ingresos derivados de los productos financieros netos, el sector asegurador mostró una utilidad neta del ejercicio de 5,494.7 millones de pesos. Las reservas técnicas del sector asegurador mexicano sumaron 166,625.0 millones de pesos al cierre del 2002, equivalentes al 75.4% del total del activo y representaron un incremento real del 15.8% respecto al cierre del Por su parte, las inversiones por 162,751.6 millones de pesos que II

7 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas significaron el 73.7% del total del activo reflejaron un crecimiento del 16.1%. En cuanto al capital contable, este presentó un crecimiento del 19.8%, respecto al Seguros de Pensiones Al término del año 2002, 13 instituciones de seguros estaban autorizadas para operar los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social. De estas trece compañías 10 estaban especializadas en este tipo de seguros. Desde el 1 de julio de 1997, fecha de la puesta en marcha del nuevo Sistema de Pensiones y hasta el 31 de diciembre de 2002 fueron otorgados por el IMSS 127,796 documentos de elegibilidad. Estos documentos son los que le permiten a los asegurados del IMSS, que previamente hayan cumplido con los requisitos para obtener una pensión, elegir a la aseguradora que le pagará su pensión. De estas personas, 126,276 ya habían elegido aseguradora, esto es 15,798 más que las reportadas en diciembre de Durante el año 2002, los seguros de pensiones presentaron un decrecimiento real de la prima directa con respecto al año anterior de 38.3%. De los montos constitutivos registrados el 85.7% corresponde a pensiones por Invalidez y Vida, mientras que el 14.3% es generado por las pensiones derivadas por Riesgos de Trabajo. Porcentaje de participación acumulada desde el inicio del Sistema Primas directas (Cifras al 31 de diciembre de 2002) Part. % Part. % Bancomer (GF) 21.5% Bital 6.4% Inbursa (GF) 18.3% Allianz R.V. (F) 3.3% Porvenir GNP 15.4% Principal (F) 2.0% Pens. Banamex (F, GF) 10.7% AIG** (F) 1.0% Banorte G. (GF) 7.3% Aseg. Hidalgo* (F) 0.5% Comercial América 6.8% Royal & SunAlliance* (F) 0.2% Génesis (F) 6.6% Total * En proceso de escisión ** En proceso de revocación (GF) Grupo financiero (F) Filiales Fuente: CNSF El índice de concentración de mercado, CR5, el cual mide la participación en primas de las 5 empresas más grandes, alcanzó al término del año 2002, el 73.2%, cifra 0.5 puntos porcentuales menor que la registrada al cierre del año anterior. III

8 Anuario Estadístico de Seguros y Fianzas Al término del cuarto trimestre de 2002, las reservas de los seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social representaron el 35.2% del total de reservas del sector asegurador, es decir 0.2% puntos porcentuales menos de lo registrado en el mismo periodo del año anterior. Sector Afianzador Al 31 de diciembre de 2002, se encontraban en operación 14 instituciones de fianzas, de las cuales cinco se encontraban integradas a grupos financieros y tres eran filiales de instituciones financieras del exterior; adicionalmente, una institución era filial a la vez que estaba integrada a un grupo financiero. Al concluir el cuarto trimestre de 2002, la prima emitida del sector afianzador alcanzó un monto de 3,006.7 millones de pesos, de los cuales el 98.8% correspondió a la emisión directa y el restante 1.2% a primas tomadas en reafianzamiento. Las primas directas, cuyo monto fue 2,971.4 de millones de pesos reportaron un crecimiento de 4.5% en términos reales respecto a lo registrado al concluir Por lo que se refiere al comportamiento de los diferentes ramos que conforman la operación de fianzas se puede observar que el ramo de las fianzas administrativas, que representó el 73.6% de la cartera del sector, registró un crecimiento de 7.9% en términos reales, al tiempo que las fianzas judiciales, cuya participación de cartera fue de 10.8% tuvo un crecimiento real de 18.0%. Por el contrario, las fianzas de crédito, cuya prima directa equivalía al 9.5% de la cartera, registraron un decrecimiento real de 20.9% en tanto que las fianzas de fidelidad cuya participación de cartera fue de 6.1% registraron una contracción en términos reales de 2.6%. Primas Directas, Diciembre de 2002 Monto Comp. de Cartera Crecimiento real en millones de pesos % % Fidelidad Judicial Administrativas 2, Crédito TOTAL 2, Fuente: CNSF Al término de 2002, las cinco instituciones con mayor participación en el mercado, emitieron el 84.2% de la prima directa; las empresas que conformaron dicho índice y su participación respectiva fueron: Insurgentes (43.1%), Monterrey (17.8%), Guardiana Inbursa (8.9%, Comercial América (7.9%) y México Bital (6.5%). El índice combinado, medido como la suma de los costos medios de adquisición, operación y reclamaciones, presentó un valor de 84.3%, el primero de los cuales registró un nivel de 23.7%, mientras que los costos medios de reclamaciones y de operación registraron valores de 38.7% y 21.9%, respectivamente. IV

9 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas Las reservas técnicas del sector afianzador, sumaron 2,753.4 millones de pesos, monto equivalente al 41.0% del activo y experimentaron un crecimiento de 0.1%, en términos reales, respecto a lo registrado al mes de diciembre de Al concluir el ejercicio de 2002, el sector afianzador generó al cierre del cuarto trimestre de 2002, productos financieros por un monto de millones de pesos, que adicionados a la utilidad de operación y una vez deducidos el ISR y PTU, significaron una utilidad neta de millones de pesos. V

10 Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Clasificación por su forma de constitución, ubicación, operaciones y ramos de seguros en los que emitieron prima. Año de 2002 Operaciones y Ramos Instituciones Nacionales Agroasemex, S. A. Querétaro, Qro. * * * * * Privadas ABA Seguros, S. A., Monterrey, N.L. * * * * * * ACE Seguros, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * * AIG México Cía. de Seguros de Vida, S. A. de C. V. México, D.F. * AIG México Seguros Interamericana, S. A. de C. V. México, D.F. * * * * * * * * * * Allianz México, S. A., Cía. de Seguros México, D.F. * * * * * * * * * Allianz, Rentas Vitalicias, S. A. México, D.F. * American National de México, Cía. de Seguros de Vida, S. A. de C. V. Monterrey, N.L. * ANA Cía. de Seguros, S. A. de C. V. México, D.F. * Aseguradora GBM Atlántico, S. A., Grupo Financiero GBM Atlántico México, D.F. Aseguradora Hidalgo, S. A. México, D.F. * * * * * * Aseguradora Interacciones, S. A., Grupo Financiero Interacciones México, D.F. * * * * * * * * * Aseguradora Porvenir GNP, S. A. de C. V. México, D.F. *

11 Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Clasificación por su forma de constitución, ubicación, operaciones y ramos de seguros en los que emitieron prima. Año de 2002 Operaciones y Ramos Instituciones CBI Seguros, S. A., México, D.F. * * * * * * Chubb de México, Cía. de Seguros, S. A. de C. V. México, D.F. * * * * * * * Cigna Seguros, S. A. México, D.F. * * Combined Seguros México, S. A. de C. V. México, D.F. * * * Deco Seguros, S. A. de C. V. Monterrey, N.L. * El Aguila, Cía. de Seguros, S. A. de C. V. México, D.F. * General de Seguros, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * * * Generali México, Cía. de Seguros, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * Gerling Comesec, S. A. México, D.F. * Gerling de México Seguros, S. A. México, D.F. * * * * * Grupo Nacional Provincial, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * * * Hir Compañía de Seguros, S.A. de C.V. México, D.F. * ING Seguros, S. A. de C. V., México, D.F. * Kemper de México, Cía. de Seguros, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * La Latinoamericana, Seguros, S. A. México, D.F. * * * * * * * * *

12 Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Clasificación por su forma de constitución, ubicación, operaciones y ramos de seguros en los que emitieron prima. Año de 2002 Operaciones y Ramos Instituciones La Peninsular Seguros, S. A. Mérida, Yuc. * * * * * * * * * Mapfre Tepeyac México, D.F. * * * * * * * * * * Médica Integral GNP México, D. F. * Metropolitana, Cía. de Seguros, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * Patrimonial Inbursa, S. A. México, D.F. * * Pensiones Banamex, S. A. de C.V. Grupo Financiero Banamex México, D.F. * Pensiones Bancomer, S. A. de C. V., Grupo Financiero Bancomer México, D.F. * Pensiones Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte Monterrey, N.L. * Pensiones Bital, S. A., México, D.F. * Pensiones Comercial América, S. A. de C. V. México, D.F. * Plan Seguro, S. A. de C. V., Cía. de Seguros México, D.F. * Preventis, S. A. de C. V. Grupo Financiero BBVA Bancomer México, D.F. * Principal México, Cía. de Seguros, S. A. de C. V. México, D.F. * * Principal Pensiones, S. A. de C. V. México, D.F. *

13 Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Clasificación por su forma de constitución, ubicación, operaciones y ramos de seguros en los que emitieron prima. Año de 2002 Operaciones y Ramos Instituciones Protección Agropecuaria, Cía. de Seguros, S. A. México, D.F. * Quálitas, Cía. de Seguros, S. A. de C. V. México, D.F. * * * * * Reliance National de México, S. A. Cía. de Seguros México, D.F. * * * * * * * * Royal & SunAlliance Seguros (México) S.A. de C.V. México, D. F. * * * * * * * * * * * Salud Inbursa, S. A. México, D. F. * Seguros Afirme, S. A. de C. V., Afirme Grupo Financiero Monterrey, N.L. * * * * * * * Seguros Argos, S. A. México, D.F. * Seguros Atlas, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * * Seguros Banamex, S. A. de C. V., "Grupo Financiero Banamex" México, D.F. * * * * * * * * * Seguros Bancomext, S. A. de C. V. México, D.F. * Seguros Banorte Generali, S. A. de C. V., Grupo Financiero Banorte México, D.F. * * * * * * * * Seguros BBVA Bancomer, S. A. de C. V., Grupo Financiero BBVA Bancomer México, D.F. * * * * * * * * * * Seguros Bital, S. A. de C. V., Grupo Financiero Bital México, D.F. * * * * * * *

14 Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Clasificación por su forma de constitución, ubicación, operaciones y ramos de seguros en los que emitieron prima. Año de 2002 Operaciones y Ramos Instituciones Seguros Comercial América, S. A. de C. V. México, D.F. * * * * * * * * * * * * Seguros del Centro, S. A. de C. V. León, Gto. * * * * * * * * Seguros del Sanatorio Durango México, D.F. * Seguros El Potosí, S. A. San Luis Potosí, S.L.P. * * * * * * * * Seguros Génesis, S. A. México, D.F. * * * * Seguros Inbursa, S. A., Grupo Financiero Inbursa México, D.F. * * * * * * * * * * * * Seguros Monterrey New York Life, S. A. de C.V. México, D.F. * * * Seguros Santander Mexicano, S. A., Cía. de Seguros y Reaseguros., Grupo Financiero Santander Serfin México, D.F. * * * * * * * * * Seguros Serfín, S. A., Grupo Financiero Santander Serfin México, D. F. * * * * * * * * * Seguros St. Paul de México, S. A. de C. V. México, D.F. * * * * * * Skandia Vida, S. A. de C. V. México, D.F. * Sompo Japan Insurance de México, S. A. de C. V. México, D. F. * * * * * * Stewart Title Guaranty de México, S. A. de C. V. México, D.F. * Tokio Marine, Cía. de Seguros, S. A. de C. V. México, D.F. * * * * * * * *

15 Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Clasificación por su forma de constitución, ubicación, operaciones y ramos de seguros en los que emitieron prima. Año de 2002 Operaciones y Ramos Instituciones Zurich Vida, Cía. de Seguros, S. A. México, D.F. * * * Zurich, Cía. de Seguros, S. A. México, D.F. * * * * * * Sociedades Mutualistas Torreón, Soc. Mut. de Seguros Torreón, Coah. * * Reaseguradoras Profesionales QBE del istmo México, S.A. de C.V. México, D.F. * * * * * * * Reaseguradora Patria, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * * Swiss Re México, S. A. México, D.F. * * * * * * * * * * * *

16 Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros Clasificación por su forma de constitución, ubicación, operaciones y ramos de seguros en los que emitieron prima. Año de 2002 Operaciones y Ramos Instituciones NOTA: La clave numérica de las Operaciones y Ramos es como sigue: Número de Instituciones que emitieron prima 1.- Operación de Vida Seguro de Pensiones 14 Operación de Accidentes y Enfermedades ; 3.- Accidentes Personales Gastos Médicos Ramo de Salud 10 Operación de Daños ; 6.- Ramo de Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales Ramo de Marítimo y Transportes Ramo de Incendio Ramo de Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos Ramo de Agrícola y de Animales Ramo de Automóviles Ramo de Crédito Ramo de Diversos Reafianzamiento 7

17 SECTOR ASEGURADOR Cifras Comparativas Sección Financiera Sección Técnica Reaseguro Tomado y Cedido al Extranjero Series Financieras Series Técnicas Series del Reaseguro al Extranjero

18 Cifras Comparativas Primas Directas Movimiento de Primas y Costos de Siniestralidad - Mercado Total - Operación de Vida - Seguro de Pensiones - Operación de Accidentes y Enfermedades - Operación de Daños - Reafinazamiento Costo Neto de Adquisición Prima Tomada en Reaseguro Prima Cedida en Reaseguro Siniestralidad del Reaseguro Tomado Siniestralidad del Reaseguro Cedido Siniestralidad y Obligaciones Contractuales

19 Sector Asegurador Mexicano Primas Directas % de % de % de Partici- Partici- Variación Operación y Ramo pación pación Real Vida 35,489, ,809, Individual 13,795, ,069, Primer año 4,187, ,336, (2.02) Renovación 6,850, c 8,826, c Únicas 2,757, ,906, (0.27) Grupo 8,415, ,081, Primer año 5,790, ,791, Renovación 2,624, c 2,290, c (17.46) Únicas Colectivo 13,278, ,658, Primer año 5,324, ,048, Renovación 6,559, c 8,392, c Unicas 1,394, , (85.21) Pensiones 13,929, ,079, (38.34) Accidentes y Enfermedades 11,461, ,546, Accidentes Personales 933, ,200, Gastos Médicos Mayores 9,750, ,459, Salud 777, , Daños 44,436, ,476, Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales 3,019, ,472, Marítimo y Transportes 3,326, ,942, Incendio 3,795, ,446, Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 3,394, ,930, Agrícola y de Animales 714, , Automóviles 26,031, ,174, Residentes 17,548, ,803, Camiones 7,475, ,067, Turistas y Otros 1,006, ,302, Crédito 118, , Diversos 4,035, ,573, Total 105,317, ,911, c Indice de conservación = al % de renovación con relación al total de la prima del año anterior. Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

20 Sector Asegurador Mexicano Mercado Total Movimiento de Primas % de Var. Conceptos Real 1.- Primas Emitidas : 109,438, ,100, Del Directo 105,317, ,911, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País 3,351,399 3,272,326 (7.63) 4.- Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero 769, , Total de Primas en el País ( ) 106,087, ,828, Primas Cedidas en Reaseguro : 19,739,516 21,782, Del Directo, a Inst. del País 4,184,529 2,666,081 (39.72) 8.- Del Directo, a Inst. del Extranjero 13,995,768 17,147, En Retrocesión, a Inst. del País 1,307,345 1,806, En Retrocesión, a Inst. del Extranjero 251, ,087 (39.12) 11.- Primas Retenidas ( 1-6 ) 89,699, ,318, Primas Retenidas en el País ( ) 91,839, ,519, Costo de Siniestralidad 1.- Siniestros Brutos : 58,974,349 76,687, Del Directo 56,821,433 74,566, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País 1,815,602 2,317, Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero 337,314 (196,808) (155.20) 5.- Recuperados por Reaseguro Cedido : 10,418,562 11,459, De Instituciones del País 1,772,075 2,291, De Instituciones del Extranjero 8,646,488 9,167, Siniestros Retenidos ( 1-5 ) 48,555,787 65,228, Siniestros Retenidos en el País ( ) 48,512,260 65,202, Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

21 Sector Asegurador Mexicano Operación de Vida Movimiento de Primas % de Var. Conceptos Real 1.- Primas Emitidas : 36,766,521 49,528, Del Directo 35,489,485 48,809, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País 1,267, ,065 (47.15) 4.- Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero 9,570 11, Total de Primas en el País ( ) 35,499,055 48,820, Primas Cedidas en Reaseguro : 3,053,971 1,782,665 (44.78) 7.- Del Directo, a Inst. del País 1,773, ,606 (69.51) 8.- Del Directo, a Inst. del Extranjero 1,189,296 1,163,425 (7.45) 9.- En Retrocesión, a Inst. del País (916) 4, En Retrocesión, a Inst. del Extranjero 91,860 43,545 (55.15) 11.- Primas Retenidas ( 1-6 ) 33,712,550 47,745, Primas Retenidas en el País ( ) 34,217,900 47,613, Costo de Siniestralidad 1.- Siniestros Brutos : 19,584,446 31,017, Del Directo 19,052,785 30,718, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País 552, ,525 (41.57) 4.- Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero (21,288) (42,390) (88.39) 5.- Recuperados por Reaseguro Cedido : 1,360, ,385 (40.58) 6.- De Instituciones del País 668, ,463 (52.53) 7.- De Instituciones del Extranjero 691, ,922 (29.04) 8.- Siniestros Retenidos ( 1-5 ) 18,224,053 30,162, Siniestros Retenidos en el País ( ) 18,339,646 30,156, Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

22 Sector Asegurador Mexicano Seguro de Pensiones Movimiento de Primas % de Var. Conceptos Real 1.- Primas Emitidas : 13,929,663 9,079,239 (38.34) 2.- Del Directo 13,929,663 9,079,239 (38.34) 3.- Del Reasg. Tomado, de Inst. del País Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero Total de Primas en el País ( ) 13,929,663 9,079,239 (38.34) 6.- Primas Cedidas en Reaseguro : Del Directo, a Inst. del País Del Directo, a Inst. del Extranjero En Retrocesión, a Inst. del País En Retrocesión, a Inst. del Extranjero Primas Retenidas ( 1-6 ) 13,929,663 9,079,239 (38.34) 12.- Primas Retenidas en el País ( ) 13,929,663 9,079,239 (38.34) Costo de Siniestralidad 1.- Siniestros Brutos : 2,616,021 3,320, Del Directo 2,616,021 3,320, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero Recuperados por Reaseguro Cedido : De Instituciones del País De Instituciones del Extranjero Siniestros Retenidos ( 1-5 ) 2,616,021 3,320, Siniestros Retenidos en el País ( ) 2,616,021 3,320, Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

23 Sector Asegurador Mexicano Operación de Accidentes y Enfermedades Movimiento de Primas % de Var. Conceptos Real 1.- Primas Emitidas : 11,579,123 13,597, Del Directo 11,461,718 13,546, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País 112,922 47,135 (60.51) 4.- Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero 4,483 3,160 (33.32) 5.- Total de Primas en el País ( ) 11,466,201 13,550, Primas Cedidas en Reaseguro : 463, ,317 (7.05) 7.- Del Directo, a Inst. del País 76,253 7,806 (90.31) 8.- Del Directo, a Inst. del Extranjero 387, , En Retrocesión, a Inst. del País (50.10) 10.- En Retrocesión, a Inst. del Extranjero Primas Retenidas ( 1-6 ) 11,115,712 13,141, Primas Retenidas en el País ( ) 11,079,087 13,102, Costo de Siniestralidad 1.- Siniestros Brutos : 8,001,808 8,822, Del Directo 7,856,182 8,770, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País 144,153 50,735 (66.70) 4.- Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero 1,474 1, Recuperados por Reaseguro Cedido : 294, ,644 (18.77) 6.- De Instituciones del País 71,357 11,297 (85.02) 7.- De Instituciones del Extranjero 222, , Siniestros Retenidos ( 1-5 ) 7,707,561 8,570, Siniestros Retenidos en el País ( ) 7,634,765 8,530, Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

24 Sector Asegurador Mexicano Operación de Daños Movimiento de Primas % de Var. Conceptos Real 1.- Primas Emitidas : 47,007,266 56,740, Del Directo 44,436,876 53,476, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País 1,856,979 2,406, Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero 713, , Total de Primas en el País ( ) 45,150,287 54,333, Primas Cedidas en Reaseguro : 16,096,816 19,458, Del Directo, a Inst. del País 2,334,545 2,086,669 (15.44) 8.- Del Directo, a Inst. del Extranjero 12,419,370 15,536, En Retrocesión, a Inst. del País 1,285,708 1,780, En Retrocesión, a Inst. del Extranjero 57,193 54,386 (10.04) 11.- Primas Retenidas ( 1-6 ) 30,910,450 37,282, Primas Retenidas en el País ( ) 32,673,725 38,742, Costo de Siniestralidad 1.- Siniestros Brutos : 28,758,713 33,430, Del Directo 27,296,446 31,758, Del Reasg. Tomado, de Inst. del País 1,112,180 1,839, Del Reasg. Tomado, de Inst. del Extranjero 350,087 (166,965) (145.12) 5.- Recuperados por Reaseguro Cedido : 8,759,630 10,279, De Instituciones del País 1,030,902 1,943, De Instituciones del Extranjero 7,728,727 8,336, Siniestros Retenidos ( 1-5 ) 19,999,083 23,150, Siniestros Retenidos en el País ( ) 19,917,806 23,254, Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

25 Sector Asegurador Mexicano Reafianzamiento Movimiento de Primas % de Var. Conceptos Real 1.- Primas Emitidas : 156, ,980 (5.47) 2.- Del Directo Del Reafia. Tomado, de Inst. del País 114, ,496 (8.33) 4.- Del Reafia. Tomado, de Inst. del Extranjero 42,075 45, Total de Primas en el País ( ) 42,075 45, Primas Cedidas en Reafianzamiento : 125,318 86,149 (34.96) 7.- Del Directo, a Inst. del País Del Directo, a Inst. del Extranjero En Retrocesión, a Inst. del País 22,509 22,089 (7.16) 10.- En Retrocesión, a Inst. del Extranjero 102,809 64,060 (41.05) 11.- Primas Retenidas ( 1-6 ) 30,790 69, Primas Retenidas en el País ( ) (60,734) (18,576) Costo de las Reclamaciones 1.- Reclamaciones Brutos : 13,361 95, Del Directo Del Reafia. Tomado, de Inst. del País 6,319 85,340 1, Del Reafia. Tomado, de Inst. del Extranjero 7,042 10, Recuperados por Reafianzamiento Cedido : 4,292 72,093 1, De Instituciones del País 1,274 1, De Instituciones del Extranjero 3,018 70,440 2, Reclamaciones Retenidas ( 1-5 ) 9,069 23, Reclamaciones Retenidas en el País ( ) 4,023 (59,816) (1,506.53) Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

26 Regresa Sector Asegurador Mexicano Costo Neto de Adquisición Costo Neto de % sobre Costo Neto de % sobre % de Adquisición (*) Prima Adquisición (*) Prima Variación Operaciones y Ramos Retenida Retenida Real Vida 4,075, ,210, Pensiones 1,324, , (37.78) Accidentes y Enfermedades 2,067, ,526, Daños 6,061, ,517, Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales 100, , (1.46) Marítimo y Transportes 218, , (7.47) Incendio 472, , Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 264, (109,360) (12.02) (139.08) Agrícola y de Animales 42, , (93.79) Automóviles 4,642, ,423, Crédito (19,087) (102.11) (21,696) (99.06) (7.54) Diversos 340, , Reafianzamiento 10, , Total 13,540, ,153, * Comisiones + Compensaciones + Otros Gastos de Adquisición + Costo de Coberturas de Reaseguro y Reafianzamiento No Proporcional - Comisiones por Reaseguro Cedido. Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

27 Sector Asegurador Mexicano Prima Tomada en Reaseguro Prima % de Prima % de % de Tomada Partici- Tomada Partici- Variación Operaciones y Ramos pación pación Real Vida 1,277, , (46.72) Tomado Local 1,267, , (47.15) Tomado Extranjero 9, , Accidentes y Enfermedades 117, , (59.47) Tomado Local 112, , (60.51) Tomado Extranjero 4, , (33.32) Daños 2,570, ,264, Tomado Local 1,856, ,406, Tomado Extranjero 713, , Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales 162, , Tomado Local 121, , Tomado Extranjero 40, , Marítimo y Transportes 259, , Tomado Local 202, , Tomado Extranjero 57, , (10.06) Incendio 902, ,288, Tomado Local 644, , Tomado Extranjero 257, , Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 294, , Tomado Local 198, , Tomado Extranjero 95, , Agrícola y de Animales 283, , Tomado Local 278, , Tomado Extranjero 4, , (20.26) Automóviles 378, , (20.64) Tomado Local 191, , (7.72) Tomado Extranjero 186, , (33.94) Crédito 7, , (80.68) Tomado Local 5, (336) (0.01) (105.51)

28 Sector Asegurador Mexicano Prima Tomada en Reaseguro Prima % de Prima % de % de Tomada Partici- Tomada Partici- Variación Operaciones y Ramos pación pación Real Tomado Extranjero 1, , Diversos 282, , (8.14) Tomado Local 212, , (4.48) Tomado Extranjero 69, , (19.28) Reafianzamiento 156, , (5.47) Tomado Local 114, , (8.33) Tomado Extranjero 42, , Total 4,120, ,189, (3.82) Tomado Local 3,351, ,272, (7.63) Tomado Extranjero 769, , Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

29 Sector Asegurador Mexicano Prima Cedida en Reaseguro Prima % de Prima % de % de Cedida Partici- Cedida Partici- Variación Operaciones y Ramos pación pación Real Vida 3,053, ,782, (44.78) Cedido Local 1,772, , (69.28) Cedido Extranjero 1,281, ,206, (10.87) Accidentes y Enfermedades 463, , (7.05) Cedido Local 76, , (90.29) Cedido Extranjero 387, , Daños 16,096, ,458, Cedido Local 3,620, ,867, Cedido Extranjero 12,476, ,590, Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales 2,503, ,843, Cedido Local 820, , (42.84) Cedido Extranjero 1,682, ,348, Marítimo y Transportes 2,092, ,698, Cedido Local 326, , Cedido Extranjero 1,765, ,294, Incendio 3,437, ,344, Cedido Local 1,126, ,267, Cedido Extranjero 2,311, ,077, Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 2,542, ,440, Cedido Local 531, , Cedido Extranjero 2,010, ,678, Agrícola y de Animales 402, , Cedido Local 295, , Cedido Extranjero 106, , Automóviles 2,478, , (70.50) Cedido Local 128, , Cedido Extranjero 2,349, , (75.31) Crédito 106, , Cedido Local 5, (319) (0.01) (105.53) Cedido Extranjero 101, ,

30 Sector Asegurador Mexicano Prima Cedida en Reaseguro Prima % de Prima % de % de Cedida Partici- Cedida Partici- Variación Operaciones y Ramos pación pación Real Diversos 2,532, ,651, Cedido Local 384, , (8.95) Cedido Extranjero 2,148, ,281, Reafianzamiento 125, , (34.96) Cedido Local 22, , (7.16) Cedido Extranjero 102, , (41.05) Total 19,739, ,782, Cedido Local 5,491, ,472, (22.95) Cedido Extranjero 14,247, ,309, Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

31 Sector Asegurador Mexicano Siniestralidad del Reaseguro Tomado Siniestralidad Siniestralidad y Otras Indice y Otras Indice Obligaciones de Obligaciones de % de Contractuales Sinies- Contractuales Sinies- Variación Operaciones y Ramos tralidad tralidad Real Vida 590, , (36.23) Tomado Local 552, , (41.57) Tomado Extranjero 37, , Accidentes y Enfermedades 149, , (66.62) Tomado Local 144, , (66.70) Tomado Extranjero 5, , (64.14) Daños 2,146, ,539, Tomado Local 1,112, ,839, Tomado Extranjero 1,034, , (35.98) Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales 92, , (4.42) Tomado Local 74, , Tomado Extranjero 17, (4,599) (6.61) (124.75) Marítimo y Transportes 170, , (31.18) Tomado Local 135, , (33.54) Tomado Extranjero 35, , (22.06) Incendio 674, ,013, Tomado Local 437, , Tomado Extranjero 236, , Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 559, , (15.56) Tomado Local 36, , Tomado Extranjero 523, , (78.37) Agrícola y de Animales 131, , Tomado Local 126, , Tomado Extranjero 5, (84.49) Automóviles 306, , (5.81) Tomado Local 164, , (4.42)

32 Sector Asegurador Mexicano Siniestralidad del Reaseguro Tomado Siniestralidad Siniestralidad y Otras Indice y Otras Indice Obligaciones de Obligaciones de % de Contractuales Sinies- Contractuales Sinies- Variación Operaciones y Ramos tralidad tralidad Real Tomado Extranjero 141, , (7.43) Crédito 9, (1,122) (77.78) (110.99) Tomado Local 9, (1,677) (499.85) (116.42) Tomado Extranjero Diversos 202, , (14.98) Tomado Local 128, , Tomado Extranjero 74, , (61.65) Reafianzamiento 13, , Tomado Local 6, , , Tomado Extranjero 7, , Total 2,899, ,086, Tomado Local 1,815, ,317, Tomado Extranjero 1,083, , (32.89)

33 Sector Asegurador Mexicano Siniestralidad del Reaseguro Cedido Siniestralidad Siniestralidad y Otras Indice y Otras Indice Obligaciones de Obligaciones de % de Contractuales Sinies- Contractuales Sinies- Variación Operaciones y Ramos tralidad tralidad Real Vida 1,360, , (40.58) Cedido Local 668, , (52.53) Cedido Extranjero 691, , (29.04) Accidentes y Enfermedades 294, , (18.77) Cedido Local 71, , (85.02) Cedido Extranjero 222, , Daños 8,759, ,279, Cedido Local 1,030, ,943, Cedido Extranjero 7,728, ,336, Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales 755, , Cedido Local 53, , Cedido Extranjero 702, , Marítimo y Transportes 1,012, , (13.54) Cedido Local 123, , (9.89) Cedido Extranjero 888, , (14.04) Incendio 2,265, ,008, Cedido Local 358, , Cedido Extranjero 1,907, ,366, Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 1,039, ,723, Cedido Local 178, , Cedido Extranjero 860, ,156, Agrícola y de Animales 337, , Cedido Local 132, , Cedido Extranjero 204, , Automóviles 1,695, ,027, (42.65) Cedido Local 52, ,

34 Sector Asegurador Mexicano Siniestralidad del Reaseguro Cedido Siniestralidad Siniestralidad y Otras Indice y Otras Indice Obligaciones de Obligaciones de % de Contractuales Sinies- Contractuales Sinies- Variación Operaciones y Ramos tralidad tralidad Real Cedido Extranjero 1,642, , (49.26) Crédito 72, , Cedido Local (397) (7.29) (554) (173.90) (31.91) Cedido Extranjero 72, , Diversos 1,581, , (42.51) Cedido Local 132, , Cedido Extranjero 1,449, , (48.86) Reafianzamiento 4, , , Cedido Local 1, , Cedido Extranjero 3, , , Total 10,418, ,459, Cedido Local 1,772, ,291, Cedido Extranjero 8,646, ,167,

35 Sector Asegurador Mexicano Siniestralidad y Otras Obligaciones Contractuales Siniestralidad Siniestralidad y Otras y Otras Obligaciones % sobre Obligaciones % sobre % de Contractuales Prima Contractuales Prima Variación Operaciones y Ramos Emitida Emitida Real Vida 19,631, ,116, Pensiones 2,616, ,320, Accidentes y Enfermedades 8,109, ,926, Daños 29,302, ,643, Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales 1,003, ,296, Marítimo y Transportes 1,761, ,685, (9.46) Incendio 3,061, ,354, Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos 1,547, ,777, Agrícola y de Animales 854, , Automóviles 18,364, ,225, Crédito 85, , Diversos 2,623, ,100, (24.24) Total 59,658, ,007, Las cifras correspondientes a 2001 y 2002 reconocen los efectos de la inflación de acuerdo al boletín B-10. ( ) Cifras Negativas

36 Sección Financiera Estado de Situación Financiera (Mercado Total) Activo Pasivo y Capital Cuentas de Orden Estado de Resultados Estado de Resultados Mercado Total Operación de Vida - Individual - Grupo - Colectivo Seguro de Pensiones Operación de Accidentes y Enfermedades - Accidentes Personales - Gastos Médicos - Salud Fondo de Pensiones o Jubilaciones y Primas de Antigüedad en Administración Operación de Daños - Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales - Marítimo y Transportes - Incendio - Terremoto y Otros Riesgos Catastróficos - Agrícola y de Animales - Automóviles - Residentes - Camiones - Turistas - Otros - Obligatorios - Crédito - Diversos Reafinazamiento

37 Agrupación Comparativa de las Cuentas del Estado de Situación Financiera (Mercado Total) Activo % de Var. Conceptos Real Activo 181,456, ,921, Inversiones 132,610, ,751, En Valores y Operaciones con Productos Derivados 123,522, ,837, Valores 123,516, ,821, Gubernamentales 86,222, ,793, De Empresas Privadas, 32,081,357 36,415, Con Tasa Conocida 22,774,683 30,535,646 De Renta Variable 9,306,674 5,880,043 Valuación Neta 3,481,389 6,390, Incremento por Valuación de Valores 6,024,958 7,528,778 Decremento por Valuación de Valores 2,543,569 1,138,388 Deudores por Intereses de Valores 1,795,946 2,295, Estimación para Castigos de Valores 64,397 73, Operaciones con Productos Derivados 6,267 15, Prima Pagada de Opciones y/o Warrants 0 0 Aportaciones por Futuros 6,267 15,426 Incremento por Valuación de Productos Derivados 0 0 Decremento por Valuación de Productos Derivados 0 0 Préstamos 1,926,677 2,679, Sobre Pólizas 1,264,069 1,467, Con Garantía 476, , Prendaria 195, ,121 De Fideicomisos 1,125 1,148 Hipotecarios 279, ,153 (8.37) Quirógrafarios 17,303 89, Descuentos y Redescuentos 145, , Cartera Vencida 20,351 85, Deudores por Intereses sobre Préstamos y Créditos 24,558 5,589 (78.47) Estimación para Castigos de Préstamos 21,795 40, Inmobiliarias 7,161,307 7,234,460 (4.43) Inmuebles 2,978,664 3,341, Inmuebles 2,809,518 3,266,218 Inmuebles en Construcción 124,359 30,249 Inmuebles Adquiridos Mediante Contratos de Arrendamiento Financiero 44,787 44,787 Valuación Neta 4,810,556 4,520,252 (11.10)

38 Agrupación Comparativa de las Cuentas del Estado de Situación Financiera (Mercado Total) Activo % de Var. Conceptos Real Incremento por Valuación de Inmuebles 4,762,674 4,531,572 Incremento por Valuación de Inmuebles Adquiridos por Arrendamiento Financiero 77,408 21,793 Estimación por Baja de Inmuebles 29,526 33,112 Depreciación 627, ,046 (5.52) Acumulada de Inmuebles 212, ,894 Acumulada de Inmuebles Adquiridos en Arrendamiento Financiero 5,056 5,233 Acumulada del Incremento por Valuación de Inmuebles 403, ,919 Acumulada del Incremento por Valuación de Inmuebles Adquiridos en Arrendamiento Financiero 7,158 0 Inversiones para Obligaciones Laborales al Retiro 3,219,147 3,187,397 (6.33) Inversiones de las Reservas para Obligaciones Laborales al Retiro 2,811,949 2,748,518 Derechos Adicionales por Beneficios Laborales al Retiro 407, ,879 Disponibilidad 1,117,692 1,509, Caja (742,710) (189,352) Bancos, Cuenta de Cheques 1,860,402 1,698,880 Deudores 25,409,071 29,922, Por Primas 23,507,572 27,423, Primas de Primer Año por Cobrar 552, ,764 Primas de Renovación por Cobrar 940,222 1,401,276 Primas Únicas por Cobrar 393, ,477 Deudores por Primas de Accidentes y Enfermedades y Daños 20,039,819 22,671,490 Deudor por Prima por Subsidio Daños 71,555 61,966 Adeudos a Cargo de Dependencias y Entidades de la Administración Pública Federal 1,509,546 2,235,329 Agentes y Ajustadores 236, ,134 (29.40) Agentes, Cuenta Corriente 226, ,804 Adeudos por Primas Cobradas No Reportadas 8,873 10,793 Ajustadores, Cuenta Corriente 275 1,538 Documentos por Cobrar 444, ,

39 Agrupación Comparativa de las Cuentas del Estado de Situación Financiera (Mercado Total) Activo % de Var. Conceptos Real Provisiones de Fondos Recibidos de Particulares Préstamos al Personal 394, ,149 (31.82) Otros 1,136,088 2,040, Deudores por Administración de Pérdidas 29,780 9,185 Deudores Diversos 716,131 1,359,541 Dividendos por Cobrar sobre Acciones 3,704 3,307 Depósito en Garantía 55, ,329 I.V.A. Pagado por Aplicar 330, ,442 Matriz y Sucursales, Cuenta Corriente (0) 230 Deudores por Servicios Conexos y Analogos 0 1,076 Estimación para Castigos 309, , De Deudores por Primas 33, ,213 De Adeudos Diversos 270, ,323 De Adeudos por Primas Cobradas No Reportadas 5,288 4,105 Reaseguradores y Reafianzadores 12,442,871 16,340, Instituciones de Seguros y Fianzas 2,941,774 3,167, Instituciones de Seguros, Cuenta Corriente 2,918,121 3,107,970 Comisiones por Cobrar del Reaseguro y Reafianzamiento Cedido 1,756 (0) Instituciones de Fianzas, Cuenta Corriente 21,898 59,661 Depósitos Retenidos 190, ,524 (42.07) Primas Retenidas por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado 124,202 83,459 Siniestros Retenidos por Reaseguro Tomado 66,095 33,065 Participación de Reaseguradores por Siniestros Pendientes 8,699,720 12,250, Participación de Reaseguradores por Riesgos en Curso 591, , Otras Participaciones 15,652 79, Participación de Reaseguradores por Salvamentos Pendientes de Venta por Reaseguro Tomado 1,136 3,484 Participación de Reaseguradores en Siniestros Pagados de Contado, del Reaseguro Tomado 14,516 46,074 Participación de Reafianzadoras por Reclamaciones Pagadas 0 20,083 Participación de Reafianzadoras en Pasivos Constituidos 0 0