Internacionalización del Banco de Bogotá. Jaime Andrés Osorio P. Jorge Iván Vergara M.

Transcripción

1 Internacionalización del Banco de Bogotá Jaime Andrés Osorio P. Jorge Iván Vergara M. Colegio de Estudios Superiores de Administración CESA- Administración de Empresas Bogotá 2014

2 Internacionalización del Banco de Bogotá Jaime Andrés Osorio P. Jorge Iván Vergara M. Director: Eugenia Ordoñez Profesor Investigador CESA Colegio de Estudios Superiores de Administración CESA- Administración de Empresas Bogotá

3 Contenido 1. Introducción Desarrollo Historia del Banco de Bogotá y del Sector Financiero Colombiano Sector Situación Actual de la Banca Colombiana La Bancarización Colombiana La bancarización en Centroamérica La bancarización en América Latina Estrategia Corporativa Estrategia Internacional Conclusiones Bibliografía

4 Tabla de Figuras Figura 1: Competencia Bancaria en Centroamerica Figura 2: Ranking Bancario de Centroamérica Figura 3: Ranking Bancario de Panamá Figura 4: Ranking Bancario de Guatemala Figura 5: Ranking Bancario de El Salvador Figura 6: Ranking Bancario de Latinoamérica Figura 7: EL proceso de un Join Venture Figura 8: El Banco de Bogotá y sus Filiales Figura 9: El Banco de Bogotá y sus Filiales

5 1. Introducción Los procesos de globalización y de apertura económica en los países en desarrollo han convergido para generar diversas actuaciones de las empresas en esas naciones. Desde las que han pretendido atrincherarse frente a esas tendencias clamando proteccionismo de sus Estados, pasando por aquellas que asumen una actitud reactiva tratando de sobrevivir en ese contexto más competido, hasta las que han respondido con estrategias más o menos explícitas para convertir aquellas fuerzas del entorno en oportunidades de negocios en otras latitudes. Colombia no ha sido una excepción a esta variedad de posiciones empresariales, las cuales han sido poco estudiadas hasta ahora con el rigor conceptual y metodológico que amerita, para poder derivar lecciones que puedan ser de utilidad para otras empresas y fuente de aprendizajes para ejecutivos y formuladores de políticas públicas. Hasta el presente, la gran mayoría de los estudios de casos desarrollados rigurosamente sobre la internacionalización de negocios se han concentrado en organizaciones de los países desarrollados, quedando un vacío importante para las empresas en economías emergentes en relación con sus experiencias, que tengan en cuenta sus especificidades (económicas, socioculturales, político-institucionales y geográficas). En este estudio intentaremos hacer una contribución a llenar ese vacío, aunque focalizado principalmente en la narrativa analítica que concierne a las dimensiones económicas y de negocios de esas experiencias para un conjunto de empresas colombianas 1. Por otra parte el Banco de Bogotá, ha ido desarrollando una estrategia de expansión por diferentes países de Centroamérica, posicionándose como uno de los principales bancos de la región. Según un estudio que se realizó en el 2013, el banco de Bogotá se posiciona como el número 22 1 Barrios, Armando. Tutor de Proyecto de Grado. Profesor Investigador CESA PhD. Anteproyecto Casos Empresariales. 5

6 de 50 bancos más importantes de Latinoamérica, esto debido a saber aprovechar las oportunidades que se han presentado en los últimos años con las diferentes crisis financieras que afectaron críticamente a algunas compañías del gremio bancario. Pero esto no ha sido solo suerte del momento económico, la banca Colombiana ha mostrado fortaleza y buen crecimiento, ya que salió muy bien librada de la reciente crisis financiera internacional. Según el Fondo Monetario Internacional, en Latinoamérica está el mejor sistema financiero del mundo: los bancos están bien capitalizados, son más sanos y tienen menores niveles de apalancamiento y mayores niveles de rentabilidad comparados a los bancos de los países desarrollados y asiáticos. Teniendo en cuenta el sector bancario y más precisamente la situación del Banco de Bogotá, buscamos conocer si la internacionalización que ha hecho la institución en el exterior, ha servido para alcanzar los objetivos institucionales, metas, visión y misión del mismo. Ya contando con el planteamiento del problema, y habiendo una necesidad de análisis en este sector, nos parece pertinente desarrollar una investigación que responda la siguiente pregunta: Es la estrategia internacional del Banco de Bogotá la adecuada para continuar su expansión? La finalidad del trabajo, consiste en determinar los factores de éxito de la internacionalización del Banco de Bogotá y su proyección a futuro en base a su gremio empresarial. Lo anterior lo desarrollaremos por medio de los siguientes puntos: Identificando las estrategias de expansión y su crecimiento en los diferentes países donde opera. 6

7 Recopilando información de la banca Colombiana y su desarrollo internacional. Verificando el impacto que ha tenido comercialmente con respecto a su competencia nacional e internacional. Identificando los beneficios que ha traído la expansión internacional al Banco de Bogotá, con respecto a su participación de mercado en los países donde opera. Para desarrollar esta investigación se tendrán en cuenta las siguientes fuentes: Bibliotecas institucionales (Universidad de los Andes, Pontificia Universidad Javeriana, Universidad del Rosario, entre otras). Paginas Web: (Artículos de investigación principalmente que traten la historia y el desarrollo que ha tenido el banco y el sector en Colombia.) Posteriormente, se tiene planeado investigar en entrevistas, medios escritos y solicitar información en: Superintendencia Financiera de Colombia: Surgió de la fusión de la Superintendencia Bancaria de Colombia en la Superintendencia de Valores, según lo establecido en el artículo 1 del Decreto 4327 de La entidad es un organismo técnico adscrito al Ministerio de Hacienda y Crédito Público, con personería jurídica, autonomía administrativa y financiera y patrimonio propio [ ] Su principal función es preservar la confianza pública y la estabilidad del sistema financiero; mantener la integridad, la eficiencia y la transparencia del mercado de valores y demás activos financieros; y velar por el respeto a los derechos de los consumidores financieros y la debida prestación del servicio

8 DANE-Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), es la entidad responsable de la planeación, levantamiento, procesamiento, análisis y difusión de las estadísticas oficiales de Colombia. Pertenece a la rama ejecutiva del estado colombiano, y tiene cerca de 60 años de experiencia. La entidad cumple con los más altos estándares de calidad y ofrece al país y al mundo más de 70 investigaciones de todos los sectores de la economía, industria, población, sector agropecuario y calidad de vida, entre otras. Toda esta labor, sumada a la aplicación de modernas tecnologías de captura, procesamiento y difusión, así como la calidad humana de todos los que participan en el proceso de la organización, permiten al DANE fortalecer el conocimiento, la confianza y la cultura estadística de los colombianos, reafirmando su condición de rector de las estadísticas en el país 3. Banco de Bogotá: Entrevistas, solicitud de información actual (Datos, Portafolios, entre otros). Con lo anterior, la monografía consta de una investigación que se va a desarrollar de la siguiente manera: Orígenes/Historia empresa Sector Cadena/Red de Valor /Factores Críticos de Éxito Estrategias/Modelo de Negocio Estrategia Corporativa Estrategia Internacional El estudio se va a basar en fuentes electrónicas, escritas y propias. Entre las anteriores están: Periódicos 3 8

9 Publicaciones financieras y económicas Revistas Investigaciones en Banco de Bogotá, Superintendencia Financiera, Cámara de Comercio, Superintendencia de Industria y Comercio, diversos bancos, entre otras. Benchmark Sector Bancario Libros diversos Así mismo, para el desarrollo del proyecto, se tendrán en cuenta diversos tipos de métodos de investigación, esto para abordar los temas desde diferentes perspectivas y compartir una información más clara y concisa. En conclusión, entre los resultados esperados del proyecto está desarrollar un caso empresarial que sirva para el estudio y análisis por parte del lector. Su contenido, dará herramientas de análisis del sector financiero colombiano y la estrategia de internacionalización del banco. 9

10 2. Desarrollo 2.1. Historia del Banco de Bogotá y del Sector Financiero Colombiano. En 1863, después de la victoria de los liberales radicales en la guerra civil de esta época, se promulgó la constitución de Rionegro. En ella, entre muchas otras medidas, se liberalizaron las políticas a nivel social y se promovió la creación de las iniciativas económicas privadas. Este se convirtió en el primer factor que ayudó al surgimiento de un sistema financiero organizado que ya se estaba convirtiendo en una necesidad en el país. Para este fin también contribuyo mucho el crecimiento de la economía que se dio a mediados del siglo XVII, gracias al auge de las exportaciones, lo que permitió que la economía se recuperara después del desbalance que existió después de la independencia. Antes del año 1870 todavía no existía ninguna entidad financiera en Colombia. El precario mercado de crédito que existía, era controlado por la Iglesia y algunos grandes comerciantes. El circulante que existía estaba compuesto de monedas de oro, plata y níquel. El Banco de Bogotá fue la primera entidad financiera creada en Colombia, iniciando sus operaciones el 15 de noviembre de Fue fundada por Salomón Koppel con un capital de COP $ y con la facultad de emitir billetes convertibles en oro dado a la inexistencia de un banco central. Desde el momento de su creación, por su buena administración y el buen momento que vivía la economía, el éxito fue muy notorio. Al mismo tiempo, al ver el potencial del sector, en 1875 se funda el Banco de Colombia, el otro gran banco que contribuyó conjuntamente con el Banco de Bogotá, al éxito que tuvo en Colombia esta época de banca libre. La buena administración y la abstención de adelantar actividades de tipo especulativo, permitieron que sus billetes impresos fueran admitidos si problemas y su convertibilidad en oro siempre se mantuviera. Como 10

11 resultado de esto, en 1886 entre estos dos bancos se habían impreso el 46% de todos los billetes de los bancos bogotanos, lo cual refleja la participación mayoritaria que tuvieron desde un principio en el mercado. Gracias a esto, hasta el año 1886 se crearon 26 bancos privados en las ciudades principales como Cartagena, Bucaramanga y Medellín. Indudablemente fue una de las épocas más exitosas para el sector, pues ha sido cuando más bancos se han creado en el país. El Banco de Bogotá inició su expansión de la mano de la buena situación que vivió desde sus inicios. Continuó con su fortalecimiento con una serie de fusiones y adquisiciones que hasta el año 1928 fueron: Banco del Huila, Banco Social del Tolima, Banco del Cauca, Banco Santander, Banco Republicano, Banco de Pamplona, Banco Central, Nuevo Banco de Boyacá y el Banco de Pereira. Luego de esta continua expansión el banco amplió su portafolio incursionando al mercado de los almacenes generales de deposito. Fue así como en 1938, fundó ALMAVIVA, Almacenes Generales de Deposito S.A., compañía que también fue pionera en el sector. En 1945, a sus 75 años de historia, el banco decide ampliar su capital por medio de la emisión de acciones, lo que permitió que dos años después ya contara con más de 105 sucursales a lo largo del territorio nacional. En 1959, el banco adquiere una de sus compañías filiales actuales, la Corporación Financiera Colombiana, por medio de la cual inició operaciones en empresas del sector real de mediano y gran tamaño. Ese mismo año inaugura una nueva sede donde se ubicaría la Dirección General en la capital del país. Las cifras en 1967 seguían por un buen camino, se había duplicado el numero de oficinas en el país llegando a 214 a nivel nacional. Así mismo, 11

12 se estableció una oficina en panamá. Con esta incursión, el banco se convirtió en el primer banco colombiano en llevar sus operaciones al exterior. En 1970 esta oficina de panamá fue convertida en filial. En 1968 el banco realiza otra fusión, esta vez con el Banco de los Andes. Un año mas tarde, como concesión de Bank of America, aliado estratégico del banco en su momento, el sistema de Tarjeta de Crédito CREDIBANCO. Más tarde en 1971, en asociación con diferentes bancos, se crea el organismo que agrupó las entidades que habían sido inscritas en el sistema CREDIBANCO, llamado ASCREDIBANCO. Esta acción se dio por la creciente demanda de las tarjetas de crédito en el mercado colombiano. En 1974, el banco continuó e hizo mucho más notable su interés de expandirse internacionalmente estableciendo una oficina en Nueva York, operación que se complemento en 1977 con la creación de la compañía Bogotá Trust Company, el cual más adelante fue llamado First Bank of the Americas. En 1976 se funda la Corporación Financiera de Desarrollo Industrial Agrario, INDUFINANCIERA, como otra filial del Banco. En 1977 el banco compra acciones en Banco Latinoamericano de Exportación BLADEX y en 1978 incorporó el Banco de Bogotá NASSAU LIMITED de las islas Bahamas, un año después, se crea en Miami el Banco de Bogotá INTERNATIONAL CORPORATION. Diez años más tarde en 1987, el Banco de Bogotá forma a ser parte del conglomerado de empresas de la organización Luis Carlos Sarmiento Angulo, dando continuidad a la fortaleza que llevaba desde un principio en el sistema financiero. Gracias a la Ley 45 de 1990, el banco estableció en 1992 varias filiales en Colombia que permitieron al banco acoplarse a lo que se estaba viviendo en el momento en el sistema financiero a nivel global. Las entidades que 12

13 se crearon fueron: Fiduciaria Bogotá, Leasing Porvenir (actualmente Leasing Bogotá S.A) y Fondo de Pensiones y Cesantías Porvenir. En 1992, se fusionó con Banco del Comercio, lo cual le permitió incursionar en el negocio de la bolsa, incorporando así con este proceso nuevas filiales a su grupo: la Compañía de Bolsa del Comercio (actualmente Valores Bogotá S.A), Fiducomercio y el Banco del Comercio Panamá. Este último más adelante se convertiría en Leasing Porvenir Panamá (actualmente Leasing Bogotá S.A. Panamá). En el año 1998, el Banco de Bogotá compró diferentes porcentajes de participación en la Corporación Financiera de los Andes (CORFIANDES), la Corporación Financiera Colombiana y la Corporación Financiera Santander (CORFISANTANDER). Más adelante todas ellas se fusionaron en la Corporación Financiera Colombiana. Ese mismo año, adquirió el un porcentaje de la Corporación de Ahorro y Vivienda LAS VILLAS, la cual se fusionó en el año 2000 con la Corporación de Ahorro y Vivienda AHORRAMAS, cambiando su denominación por AV VILLAS. En junio de 2001 The Federal Reserve aprobó la solicitud de conversión del Banco de Bogotá International Corporation en Agencia, establecida en el Estado de la Florida de los Estados Unidos. Esta conversión se llevó a cabo en el segundo semestre de El Banco de Bogotá Colombia poseía indirectamente a través de su filial Banbogotá INC el 100% de participación de Banco de Bogotá Interational Corporation. En el 2003 el Banco y sus filiales Fiducomercio y fiduciaria Bogotá compraron el 11.67% de la Sociedad Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías Porvenir S.A. al grupo Provida Internacional S.A. El 12 de noviembre de 2004, el Banco de Bogotá escindió su patrimonio en el equivalente de la inversión que tenía en AV Villas, para dar cumplimiento a lo establecido en la Ley 546 de 1999 que estableció que los establecimientos bancarios que tuvieran inversión en bancos que 13

14 originalmente eran corporaciones de ahorro y vivienda dispusieran de dicha inversión en un plazo no mayor de 5 años. El 18 de abril de 2006, la Asamblea Extraordinaria de Accionistas de Corficolombiana aprobó ceder activos y pasivos al Banco de Bogotá por una valor aproximado de $1.7 billones. Esta operación se formalizó el 2 de junio de El 21 de junio de 2006, el Banco de Bogotá adquirió el 94.99% de las acciones del Banco de Crédito y Desarrollo Social Megabanco; esta transacción respondió al propósito de intensificar la labor del Banco en el mercado del crédito para las personas de menores ingresos, que constituye un objetivo estratégico y social de la entidad, con miras a fortalecer el proceso de consolidación económica y social del país. El 7 de noviembre de 2006 se formalizó la fusión entre el Banco de Bogotá y Megabanco. El 29 de junio de 2007, Fidubogotá S.A. (absorbente) y Fiducomercio S.A. (absorbida), filiales del Banco de Bogotá, formalizaron su fusión, la cual fue previamente autorizada por la Superintendencia Financiera mediante el oficio de no objeción No del 19 de junio de El 23 de octubre de 2009 Valores Bogotá S.A. (absorbida), Valores Popular S.A. (absorbida), Valores de Occidente S.A (absorbente) y Casa de Bolsa S.A. (absorbida) formalizaron su fusión, la cual fue previamente autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia mediante el oficio de no objeción No del 28 de agosto de La nueva razón de la entidad resultante del proceso de fusión de estas entidades es Casa de Bolsa S.A. Posteriormente, el 24 de mayo de 2010 el Banco de Bogotá completó exitosamente el proceso de integración con Leasing Bogotá S.A.; lo anterior en concordancia con la posibilidad de que los establecimientos 14

15 bancarios puedan realizar operaciones de leasing a raíz de la Ley 1328 del 15 de julio de 2009 (Reforma Financiera 2009) 4. En el año 2010, el Banco de Bogotá hizo una de sus más grandes adquisiciones de su historia, que lo convirtió en uno de los principales líderes en el mercado centroamericano. Por medio de su filial Leasing Bogotá Panamá, adquirió el BAC Credomatic Inc, que provee servicios financieros a través de sus filiales en Costa Rica, El Salvador, Nicaragua, Honduras, Guatemala, Panamá, México, Bahamas e Islas Caimán Sector Situación Actual de la Banca Colombiana El crecimiento de los principales socios comerciales ha sido más débil de lo que se estaba proyectando a inicios de año, esto debido a la caída del PIB de los Estados Unidos. En el primer trimestre de 2014 la economía colombiana creció a una tasa alta de 6,4%, muy superior a la estimada. Este incremento se debe por un consumo y por una construcción de obras civiles y edificaciones con aumentos superiores a los proyectados, el desempeño del gasto de los hogares indica que éste seguirá creciendo a buen ritmo. En efecto, la tasa de desempleo sigue en descenso, las ventas al por menor registra crecimientos elevados, la confianza del consumidor mejoró a niveles favorables y el crédito detuvo su desaceleración. Según el Banco de la República, el pronóstico de crecimiento para este 2014 está entre 4,2% y 5,8%, con 5% como cifra más probable. 4 Historia Banco de Bogotá =portal&_schema=portal 15

16 Con respecto a la inflación en Junio de este año tuvo una disminución, lo cual llego a 2.79%. Los movimientos en la variación de los precios al consumidor han sido principalmente consecuencia de cambios en las canasta de alimentos y regulados. Pero para Diciembre se espera que los precios de los alimentos y regulados aumentarán a un mayor ritmo anual, conllevando a que la inflación anual se establecería por encima de un crecimiento leve del 3%. La economía colombiana se ha visto afectada en los últimos meses por la caída de los precios del petróleo, pues es un producto que genera un gran impacto en la economía nacional. Esto se debe a que Colombia no es una potencia petrolera como Venezuela que produce barriles diarios de petróleo. Los barriles diarios que produce el país no están siendo suficiente para apalancar el 22% de los ingresos que recibe el estado para financiar el presupuesto. Por esta razón, diferentes analistas aseguran que la economía colombiana y el sector bancario podrían sufrir una caída que se reflejaría a partir el La Bancarización Colombiana La bancarización en el país ha ido aumentando con el tiempo, por ejemplo para el 2006, la cobertura que se tenía era del 72.4% y ya para el 2013 hay un cubrimiento nacional del 99.9%. Pero para llegar a esta cifra fue necesario hacer más eficiente el funcionamiento de los corresponsales bancarios, entendiéndose como cualquier persona natural o jurídica que atienda al público contratada por un establecimiento de crédito para prestar servicios financieros en representación suya; para esto debe estar conectado a través de sistemas de transmisión de datos con la respectiva entidad. 5 Las modalidades de servicios que brindan estos corresponsales bancarios son los siguientes:

17 Recaudo (pago de servicios públicos y privados). Envío o recepción de giros nacionales en moneda legal colombiana. Depósitos y retiros en efectivo. Transferencias de fondos. Consultas de saldos. Expedición y entregas de extractos. Desembolsos y pagos en efectivo por concepto de operaciones activas de crédito (pago de obligaciones). Recepción o entrega de recursos en moneda legal colombiana correspondiente a las operaciones de compra y venta de divisas provenientes de operaciones de cambio o de operaciones de envío o recepción de giros. Recolección y entrega de documentación e información relacionada con los anteriores servicios, incluyendo la relativa a la apertura y cancelación de cuentas, realización de depósitos y solicitudes de crédito. Con previa autorización del establecimiento de crédito contratante y de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia Financiera, pueden actuar como terceros para efectuar procedimientos necesarios para que la respectiva entidad proceda a realizar la apertura de cuentas y la constitución de depósitos. 6 Esto llevó a que se incrementara el número transacciones nacionales por medio de los CB, el cual pasó de cerca de $170 mil en 2007 a $212 mil en septiembre de 2013, alcanzando su máximo en diciembre de 2012 con $241 mil y esto gracias a la participación concentrada en establecimientos como droguerías, supermercados, oficinas postales, cooperativas y otros establecimientos que manejen puntos de redes tecnológicas como Movilred, Vía Baloto, Full carga etc. 6 Informe de Sostenibilidad Banco de Bogotá (2013) 17

18 Con esta nueva modalidad y alternativa de diversificación de la banca, en el país se ha venido desarrollado una economía mucho más fuerte y sólida, brindándole a la población más alejada de las grandes ciudades, oportunidades de crecimiento y de participación en el ambiente bancario La bancarización en Centroamérica El sistema financiero centroamericano se ha venido robusteciendo en los últimos años, a través de mayores colocaciones de cartera y de un fondeo estable de bajos costos. Esto debido a que se trata de proteger a la Banca de las crisis financieras y que genere mayores niveles de rentabilidad. En casos como el de Honduras y Nicaragua, este comportamiento ha mitigado sus debilidades en términos operativos. En los años posteriores a la crisis se ha observado la tendencia creciente del crédito en los mercados locales, en especial lo referido a la banca de consumo e hipotecaria. Este crecimiento se ha dado por una toma del riesgo muy conservador, lo que se refleja en los índices de calidad de cartera, en donde se destacan los resultados de la banca costarricense. Por otra parte, el crecimiento del sistema ha estado acompañado de la actualización de las reglamentaciones locales, en busca de sistemas con mayor transparencia y garantía para los inversionistas. 18

19 Figura 1 La competencia que mantiene el Banco de Bogotá con Bancolombia en el país, se trasladó a Centroamérica y parece que el round de utilidad, lo ganó la principal entidad financiera del Grupo Aval 7. Lo anterior refleja que el mercado centroamericano se ha convertido en un polo de atracción de la inversión extranjera. Una de las razones fundamentales es la apertura que ha vivido en los últimos años; desarrollando tratados de libre comercio con países como Estados Unidos, Taiwán, China, Chile, México y algunos países europeos. Así mismo, Centroamérica es un bloque regional que tiene una gran similitud cultural, de políticas de comercio exterior, de tamaño de población, entre otros. Según las cifras del Banco de Bogotá, su filial en esa región, BAC Credomatic, es líder en ganancias de toda Centroamérica, con una cifra a septiembre de 2013 de US$249,1 millones, seguido por el Banco General de 7 BAC, el banco líder en utilidades en Centroamérica

20 Panamá con US$200,8 millones y Bancolombia con US$140,7 millones ocupando la tercera posición. A continuación se dará a conocer el ranking de los diferentes bancos de algunos países de Centroamérica, lo que nos provee identificar el liderato del Banco de Bogotá con su filial del BAC Credomatic. Ranking Bancario de Centroamérica (Cifras en millones de dólares) Posición en el Ranking por Total de Activos Posición Banco Activos Totales 1 BAC International Bank Inc. (Panamá) ,7 2 Banco General (Panamá) ,6 3 HSBC (Panamá) ,7 4 Nacional de Costa Rica (Costa Rica) 9.425,0 5 Bancolombia (Panamá) 8.174,9 6 Nacional de Panamá (Panamá) 8.112,9 7 Industrial (Guatemala) 7.343,5 8 BLADEX (Panamá) 7.242,7 9 Banco de Costa Rica (Costa Rica) 6.492,7 10 G&T Continental (Guatemala) 5.210,4 11 Banrural (Guatemala) 5.191,9 12 Banco de Crédito del Perú (Panamá) 4.212,8 13 Popular (Costa Rica) 4.172,0 14 Agrícola (El Salvador) 3.818,1 15 Global Bank Corpotation (Panamá) 3.811,0 Figura 2 Ranking Bancario Panamá (Miles de USD$) (Activos Totales) Posición Banco Activos Totales 1 Banco General, S.A ,38 2 Banco Nacional de Panamá ,38 3 Banistmo, S.A ,45 4 Banco Latinoamericano de Comercio ,28 Exterior, S.A. (BLADEX) 5 Global Bank Corporation ,35 6 Bancolombia (Panamá), S.A ,57 7 Banco de Crédito del Perú ,14 8 BAC International Bank Inc ,75 9 Banesco, S.A ,20 10 Multibank, Inc ,00 20

21 Figura 3 11 The Bank Of Nova Scotia ,93 12 Caja de Ahorros ,48 13 Banco Aliado, S.A ,99 14 Banco BAC de Panamá, S.A ,20 15 Banco Internacional de Costa Rica, S.A ,90 Fuente: Superintendencia de Bancos de Panamá Ranking bancario de Guatemala (Miles de USD$) POSICIÓN INSTITUCIONES BANCARIAS TOTAL ACTIVOS 1 Industrial, S. A. 62,740,844 2 De Am_Rica Central, S. A. 6,069,294 3 Citibank De Guatemala, S. A. 5,581,710 4 Internacional, S. A. 5,363,852 5 De Desarrollo Rural, S. A. 43,186,662 6 G&T Continental, S. A. 42,903,837 7 Promerica, S. A. 3,354,067 8 El Crédito Hipotecario Nacional De Guatemala 3,030,326 9 Agromercantil De Guatemala, S. A. 18,034,031 Figura 4 10 De Los Trabajadores 12,889, Reformador, S. A. 10,777, Citibank, N.A., Sucursal Guatemala 1,741, Azteca De Guatemala, S. A. 1,589, Ficohsa Guatemala, S. A. 1,556, De Antigua, S. A. 1,320, Inmobiliario, S. A. 1,039, De Crédito, S. A. 758, Vivibanco, S. A. 430,572 Fuente: Superintendencia de Bancos de Guatemala Total 222,368,063 Ranking bancario del Salvador Posición Banco Total Activos 21

22 1 Banco Agrícola, S.A. $ ,54 2 Banco Davivienda Salvadoreño, S. A. $ ,39 3 Scotiabank El Salvador, S.A. $ ,66 4 Banco Citibank de El Salvador, S.A. $ ,58 5 Banco de América Central, S.A. $ ,48 6 Banco Promérica, S.A. $ ,41 7 Banco Hipotecario de El Salvador, S.A. $ ,25 8 Banco G&T Continental El Salvador, S.A. $ ,88 9 Banco de Fomento Agropecuario $ ,80 10 Banco Procredit, S.A. $ ,51 11 Banco Industrial El Salvador, S.A. $ ,62 12 Banco Azteca El Salvador, S.A. $ ,15 Total $ ,26 Figura 5 Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero ( publicaciones/estados-financieros/700-informacion-financiera-bancos) La bancarización en América Latina Chile es el país más bancarizado de Suramérica y el segundo de latino américa seguido de Panamá. Los países que tienen una bancarización baja, están expuestos a factores como la inseguridad jurídica, poca defensa de los derechos de propiedad y pocos instrumentos que impulsen la competencia en esos países. Estos son los porcentajes de bancarización medido en función del volumen de depósitos partido por su Producto Interno Bruto: Uruguay un (51%), Honduras (47%), Paraguay (40%), El Salvador (40%), Bolivia (38%), Guatemala (37%), Costa Rica (36%), Brasil 35%), Nicaragua (35%), Colombia (35%), Venezuela (32%), Perú (28%), Ecuador (26%), Argentina (26%), México (21%) y República Dominicana (20%). A pesar de todo esto, son cinco los bancos colombianos que figuran en el ranking de los 50 bancos más grandes de Latinoamérica, según la revista América Economía. Para esto se tuvo en cuenta el número de activos de cada entidad financiera. 22

23 Por ejemplo el banco estatal Banco Do Brasil es tan grande como todo el sistema financiero colombiano. Al corte de junio del 2013, los activos del banco brasileño totalizaron millones de dólares, mientras que el conjunto de activos del sistema financiero colombiano, incluidas aseguradoras, fiduciarias, comisionistas, entidades oficiales y fondos administrados, entre otros, alcanzó para igual fecha activos por cerca de millones de dólares 8. A pesar de su solidez y los buenos resultados que ha venido obteniendo la banca Colombiana, en el conjunto latinoamericano estos avances no se destacan. Mientras que la banca mexicana y brasileña vieron crecer sus utilidades en ese periodo en 25,8 y 24,7 por ciento, en países como Perú, Chile y Colombia, estas cayeron en 6.3, 5 y 4,7 por ciento, respectivamente. Para mejorar esa situación, la banca colombiana busca ampliar su mercado por medio de las adquisiciones que se han mencionado. Lo cual le permite apalancarse cuando las situaciones macroeconómicas de alguno de los países en los que se encuentran no son favorables para su crecimiento. Así mismo, se debe trabajar con el Estado para asegurar la creación de políticas que permitan el crecimiento sostenible de los sectores principales de la economía nacional. De la misma forma buscar alternativas de financiación del presupuesto nacional, que no implique exprimir las utilidades de compañías estatales como Ecopetrol para cubrir huecos fiscales. Por otra parte, se debe fomentar el crecimiento de sectores no tradicionales que permitan diversificar la oferta exportadora, ya que el 55% de las mismas se debe al petróleo y sus derivados. Colombia se sitúa como el tercer país con más bancos clasificados entre los 100 mayores de Latinoamérica. 8 Cinco bancos locales, entre los 50 mayores de A. Latina. Diario Portafolio (Ene ) 23

24 Según el Banco Mundial, Colombia podría crecer en 4.3%, debido al impulso de las economías avanzadas de expansión sostenida como la de China. En conclusión América Latina, entro en un ciclo menos dinámico, pero no en situaciones críticas como en el pasado, la gran mayoría de sus países están en una posición sólida y con buenas bases políticamente, lo cual genera un gran colchón de seguridad para la región. 24

25 Ranking Bancario Latinoamericano. Cifras del 2013 en US$ Mill. Figura Estrategia Corporativa El banco siempre ha querido involucrar todas las áreas de la organización para mantener un lineamiento con los valores corporativos de la compañía, los cuales son: Eficiencia, Respeto, Compromiso, Liderazgo, Honestidad y 25

26 Servicio. Estos orientados desempeñarse de manera ética, responsable y comprometida con los clientes, empleados y accionistas. Lo que ha llevado a que esta compañía se convierta en los bancos más importantes del país, ha sido su trabajo hacia el interior de la organización, siempre orientado a la calidad en el servicio, capacitación y formación del equipo humano y el fortalecimiento de la infraestructura tecnológica para ser eficientes en sus procesos. El variado portafolio de productos que tiene la entidad, ha permitido que se vuelvan competitivos en el mercado. Por ejemplo los productos de ahorro, han permitido llegar a los diferentes segmentos de los clientes como persona natural en todo el país. Las diferentes líneas de crédito para el sector empresarial han dejado desarrollar grandes proyectos que impulsan el crecimiento de la economía, algunos de estos enfocados a actividades como la construcción y procesos agrícolas tecnificados. La constante expansión de la cobertura de red de oficinas y cajeros automáticos y sus servicios en los canales electrónicos, han facilitado el ahorrar tiempo y brindar comodidades para sus usuarios. Pero uno de los logros más representativos para el banco ha sido el involucrar el servicio especializado y nuevas tipologías de oficinas por segmentación, así como el desarrollo de servicios de banca móvil y las aplicaciones para los smartphones. Pero la estrategia que ha permitido que el Banco de Bogotá evolucione en el sector bancario, es su participación y gran avance en el ámbito tecnológico, las diferentes herramientas como Bancamóvil, Servilinea, Cajeros Automáticos y corresponsales no bancarios, etc. Han dejado que los clientes se sientan más cerca de la entidad, pero ahorrando su tiempo y convirtiendo toda esta plataforma más productiva y dinámica para su uso. 26

27 2.4. Estrategia Internacional El Banco de Bogotá ha incursionado en el mercado centroamericano, razón por la cual la dinámica crediticia de la banca centroamericana se ha fortalecido en los años post-crisis. Esto se debe a las razones expuestas anteriormente que hacen atractiva la inversión extranjera en la región. Para ingresar a un mercado externo, las empresas deben analizar varias opciones y escoger la que más se les adapte teniendo en cuenta diferentes circunstancias. Hoy en día, deben atacar de forma agresiva al ingresar a un nuevo mercado debido a la alta competencia y al mundo globalizado. Sin embargo, no se puede dejar a un lado la seguridad de la inversión por medio de diferentes estudios y herramientas, limitando así su exposición al riesgo internacional. La decisión de tomar la opción que más se adapte, depende de factores como la volatilidad de los mercados y en algunos casos, la incertidumbre. En el presente trabajo vamos a trabajar 9 opciones estratégicas que tienen las empresas para ingresar a mercados internacionales: 1. Exportación: Es la manera más sencilla de penetrar un mercado, pues solo implica un esfuerzo comercial. Consiste en producir por fuera del país destino y lo envía para su venta. Esta alternativa exige unos requisitos legales tanto por parte del país de origen como por parte del país destino. Generalmente, ésta opción la define el precio objetivo con el cual se quiere ingresar al nuevo mercado y este a su ves, está determinado principalmente por el costo de transporte o distribución. 2. Franchising: Consiste en otorgar un paquete fijo de productos y sistemas de producción bajo el modelo de licencia. El contratante aporta el conocimiento de mercado y participa en el manejo, mientras 27

28 que el dueño de la franquicia aporta su marca y su modelo de negocio. 3. Licenciamiento: Esta opción consiste en otorgar derechos legales (patentes, marcas o procesos), a compañías del país destino que estén interesadas en incursionar en el mercado. Si bien financieramente el licenciamiento es el mecanismo de penetración más seguro, al mismo tiempo es el menos rentable 9. Aunque muchos proclaman la modernidad del franchising, los antecedentes de esta estrategia de negocios se remontan a mediados del siglo XIX, cuando la SINGER la creo como sistema distribución; luego, fue la GENERAL MOTORS en 1898, la que la implantara como estrategia de expansión para su red de distribuidores; pero hay quienes dicen que no fue sino hasta la década del treinta cuando apareció la franquicia como método de expansión, como sea, la estrategia no parece nada nueva 10. La razón fundamental del éxito del contrato de franquicia es que resulta el vinculo ideal entre los grandes capitales y las pequeñas y medianas empresas, además de ser estrategia de diversificación y marketing extraordinaria, como sistema de comercialización de un producto o servicio; ya que permite por un lado la expansión geográfica y la conquista de mercados desconocidos, ocupar zonas, controlar la distribución de los productos en dichas zonas y por sobre todo valorizar la marca. Un ejemplo de esto es la red multinacional de franquicias COCA-COLA, la que se expandió por diferentes países del mundo con un éxito sin precedentes, tampoco hay que olvidar cadenas como MC DONALDS que se encuentran en casi todos los 9 Las nueve opciones estratégicas para acceder a mercados internacionaleshttp:// m 10 El franchising: herramienta de expansión corporativahttp:// 28

29 países del mundo utilizando este sistema de distribución y venta, agregando cada vez un mayor valor a la marca en cuestión Participación: Como lo dice su nombre, consiste en comprar un porcentaje de acciones dentro de una empresa extranjera y compartir su manejo. Esta modalidad permite que el ingreso al mercado tenga como plus el conocimiento y experiencia previa del mercado. 5. Consorcio: Es una asociación económica entre varias empresas (principalmente las de gran tamaño), que buscan desarrollar una actividad conjunta por medio de la creación de una sociedad nueva. Generalmente, ésta opción se da cuando varias grandes empresas quieren entrar a un mercado con barreras de entrada y deciden formar una entidad que permita controlar fácilmente el mercado. 6. Maquila y manufactura propia: Una maquila funciona comúnmente con un contrato de trabajo, en el cual se plantea un compromiso por parte de la empresa maquiladora, la cual va a utilizar su capacidad instalada y procesos productivos para la fabricación de productos tangibles o la prestación de servicios intangibles (dentro de un programa de producción pre-determinado). Por otro lado la manufactura propia es a transformación de las materias primas, en un producto totalmente terminado que ya está en condiciones de ser destinado a la venta. En otras palabras, es montar desde un inicio el proceso de fabricación en el país destino, lo cual requiere de una gran inversión no solo en cuanto a infraestructura, sino también aspectos como el posicionamiento de marca. 11 El franchising: herramienta de expansión corporativahttp:// 29

30 7. Contrato de administración: Es generalmente cuando se subcontrata el manejo externo de una empresa, a cambio de honorarios e incentivos por resultados. 8. Adquisiciones y fusiones: Consiste en obtener la participación mayoritaria de compañías similares y utilizarlas como estrategia de inserción internacional. Se debe tener el control total de la compañía que se compra y capacidad para asumir su manejo. Es una opción con riesgo alto que se puede convertir en alta rentabilidad. Esta opción resulta una de las mejores para compañías con alto poder adquisitivo ya que inician operaciones en el corto plazo. Además esta opción permite continuar con una marca posicionada. 9. Joint Venture: Es básicamente cuando dos o más socios arrancan de cero en modelos basados en emprendimientos y creación de nuevas empresas con operaciones en el extranjero. Este modelo de penetración internacional se da cuando las condiciones ambientales, políticas o legales, permiten que el negocio se haga más fácilmente en el país destino. Un ejemplo: Una compañía que base su desarrollo en energía nuclear, puede encontrar un país en donde le sea permitido desarrollar sus experimentos sin limitaciones legales Las nueve opciones estratégicas para acceder a mercados internacionaleshttp:// m 30

31 El proceso de un Joint Venture MOTIVACIONES Imagen Transferencia tecnológica Nuevos mercados Presión del pais anfitrióm Facilidades tributarias y fiscales Control de materias primas Legislación antimonopólica Facilidad de mano de obra DETERMINACIÓN DEL PROYECTO Selección del consumidor Informacion comercial El compromiso de las partes NEGOCIACIÓN COMERCIAL Elementos Medio ambiente cultural Fases de la negociación La estrategia. Técnicas CONTRATACIÓN Carta de intención (protocolo) Contrato-base Contratos satélites ADMINISTRACIÓN Y ORGANIZACIÓN El personal directivo La dinamica del poder Los órganos de dirección La gerencia general El sistema organizador RESULTADOS OPERATIVOS Supervivencia Colapso Modificación Fusión o incorporación empresarial Figura 7 Fuente: Generalmente las empresas más grandes utilizarán opciones de maquila, consorcio o adquisición, y las pequeñas deberán hacer exportaciones 31

32 simples, o contratos, el las decisiones de penetración el capital juega un rol primordial 13. Lo que el Banco de Bogotá estaba buscando era fortalecer su presencia en Centroamérica y para eso, hizo la adquisición del Bac Credomatic, un banco con aproximadamente 62 años en el mercado, y con filiales en 10 países de Centroamérica, Norteamérica y el Caribe, entre estos están: Honduras, Guatemala, Costa Rica, El Salvador, Nicaragua, Panamá, México, Estados Unidos, Bahamas e Islas Caimán. Los factores que hicieron atractivo al Banco de Bogotá para adquirir al Bac, fueron los siguientes: Liderazgo en el negocio de tarjetas Políticas prudentes de administración de riesgo y buena calidad de cartera. Operación a lo largo de la región, con una plataforma tecnológica integrada que ofrece diferentes productos y capacidad de transacciones a los clientes. Activos por más de US$8,000 millones y presencia en todos los países de Centroamérica. Balance sólidamente capitalizado. Calificación S&P a marzo de 2010: BBB-, superior a la de cualquier deuda soberana de la región. Certificación ISO 9000 desde Estas razones fueron determinantes para el éxito de la operación y demuestran solidez, calidad y capacidad de crecimiento. Por tal motivo, permiten al banco cumplir sus objetivos de expansión y desempeñarse de forma sobresaliente en el mercado. 13 Las nueve opciones estratégicas para acceder a mercados internacionaleshttp:// m 32

33 En el 2010 el Bac Credomatic estaba catalogado como el tercer banco más grande de la región, además contaba con un gran prestigio como banco. Para diciembre de ese mismo año, se formalizo la compra por medio del Banco de Bogotá a los dueños en ese momento del Bac Credomatic, que era la General Electric. El acuerdo se firmó por un valor de US$1,920 millones, hasta el momento el precio más alto que un banco colombiano hubiera realizado, fuera del país. Teniendo en cuenta la adquisición del Bac, el Banco de Bogotá se convirtió en el banco nacional con mayor presencia en el exterior y las ventajas que se tenían en las operaciones de los dos bancos son las siguientes: Intercambio de experiencias y visiones compartidas en el manejo de políticas de riesgo. Mejor propuesta de valor para los clientes dada la amplia cobertura regional. Integración tecnológica y bancaria entre Colombia y Centroamérica: alto cubrimiento con oficinas y canales en Colombia por parte de Banco de Bogotá y una plataforma tecnológica integrada en Centroamérica de BAC Credomatic. Uno de los atractivos que tiene Centroamérica en la parte bancaria y que hizo fácil la compra del Bac Credomatic, es que al año mueve más de millones de dólares en remesas familiares enviadas por centroamericanos residentes en Estados Unidos y otros países. Más de millones en ingresos por turismo y millones de dólares en exportaciones. Lo que llevo a que el Banco de Bogotá no se fijara en mercados europeos, norteamericanos y asiáticos, es que para esa época en la cual se estaba 33

34 generando la negociación del BAC, la eurozona estaba presentando su mayor crisis financiera y esto llevo a que los países que negocian directamente con ellos, también se vieran afectados económicamente. Por esta razón no fue viable invertir, pues el entorno no era favorable ni sólido. Con esta adquisición los resultados del banco se han venido incrementando de la siguiente forma, un aumento en la utilidad del 13.6%. Las utilidades pasaron de los $ millones (US$352,4 millones) en junio de 2012 a $ millones (US$400,5 millones) en el mismo mes de ese año. Por su parte, los activos consolidados crecieron a $13.2 billones (US$6.900 millones), principalmente por la cartera neta que lo hizo a $7.5 billones (US$3.900 millones), los depósitos por 55.1 billones son la principal fuente de fondeo de la entidad. Según el presidente del Banco de Bogotá, Alejandro Figueroa el banco sigue presentando un crecimiento positivo, con un patrimonio que asciende a $8 billones (US$4.240 millones) y un índice de solvencia de 14,5%. Lo cual aclara, que esa es la fortaleza de la compañía. Teniendo en cuenta los beneficios que esta adquisición trajo para el Banco de Bogotá, se puede decir que fue una gran oportunidad. En el momento en el cual se estaba haciendo la negociación la parte bancaria del mundo se estaba viendo afectada por la mayor depresión financiera que se haya visto en los últimos años. Este hecho pudo haber opacado la negociación, pero es ahí donde se evidencio lo fuerte que es la banca en el país, que tenía apalancamientos sanos lo cual le permitía hacer sin ningún problema la oferta de compra. Este estudio ya venía dándose hace un año antes de la realización de la compra, los miembros directivos del Banco de Bogotá estudiaron muy bien el desempeño y el prestigio que tenía el Bac Credomatic en los países donde operaba y se encontraron con un banco con un alto nivel de proyección y con plataformas tecnológicas que ningún otro banco de la región tenía. Además 34

35 su principal mercado que es el de tarjetas de crédito era bastante bueno, sin contar con las remesas que recibía de personas que vivían en el exterior. Por todo esto, podemos afirmar que con esta adquisición resultó muy productiva para el Banco de Bogotá, permitiéndole un mayor crecimiento territorial y financiero. Por ésta razón, hoy en día se posiciona como uno de los bancos más grandes de Centroamérica y Latinoamérica. Los sistemas bancarios de la región tienen espacio para continuar ampliando su volumen de negocios y generación de ingresos, dada la baja profundización financiera en la mayoría de países. En Centroamérica, el buen manejo de la crisis ha permitido la oportunidad de capitalizarse y aumentar sus servicios y filiales, tanto así, que se convirtió en una Tierra prometida para los banqueros nacionales (colombianos). Entre los bancos que más han invertido en la región se encuentra Bancolombia con USD$3.216 millones, USD$900 millones en la compra de Banagrícola en 2007, USD$216 millones en la compra del 40% del Grupo Agromercantil en 2013 y USD$2.100 millones en la compra de HSBC Panamá, también en Por su parte Grupo Aval ha invertido USD$2.821 millones en la compra de Bac Credomatic en 2010, USD$411 millones para el Grupo Reformador de Guatemala en 2013 y USD$490 por el Banco BBVA Panamá en este mismo año. Además, Banco Davivienda compró HSBC Centroamérica sin contar Panamá por USD801 millones. Teniendo en cuenta lo anterior, nos podemos dar cuenta cuales han sido las inversiones de los diferentes grupos bancarios del país, en su medida de expansión y es aquí en donde el Banco de Bogotá muestra su poderío en la adquisición de uno de los bancos más grandes de Centroamérica como lo es el Bac Credomatic, teniendo operaciones en países como Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua, Panamá, Grand Cayman y Bahamas. 35

36 Con esta adquisición el Banco de Bogotá se consolida en 12 países con 16.2 millones de clientes, empleados, oficinas, cajeros automáticos, $104.9 billones de Activos, $59.7 billones de Cartera Neta, $66.2 billones de Depósitos y $687 miles de millones en Utilidad Neta Semestral. Aquí se muestra una gráfica del Banco de Bogotá y sus diferentes filiales locales e internacionales: Figura 8 Fuente: Informe Sostenibilidad 2013 Banco de Bogotá 36

37 Figura 9 Fuente: Informe Sostenibilidad 2013 Banco de Bogotá 37

38 3. Conclusiones El proceso de elección de la opción estratégica para ingresar a mercados internacionales del sector financiero y bancario tiene diferentes variables para tener en cuenta. Lo más común son las fusiones o adquisiciones debido a la dificultad de empezar una empresa de este sector de ceros. A si mismo las opciones de licenciamiento y maquila no aplican para este tipo de negocios por la dinámica de los servicios que presta un banco. Por otra parte, la opción de exportación aunque es prestada por la gran mayoría de entidades financieras, no permitían la misma expansión del mercado que permite la adquisición. El proceso de ingresar a un mercado internacional en el sector bancario requiere de un estudio exhaustivo debido al amplio margen de riego e incertidumbre que incide en el negocio, así como los factores políticos, legales etc. La opción estratégica por la que apostó el Banco de Bogotá para ingresar al mercado centroamericano, específicamente la adquisición del BAC credomatic, le ha resultado muy exitosa y lo ha convertido en el banco colombiano con más presencia en el extranjero. Gracias a ésta logró crecer de una forma extraordinaria que le está otorgando unos resultados financieros muy sobresalientes. El banco de Bogotá, por sus buenos resultados gracias a la estrategia internacional que eligió debería continuar su expansión en un principio por Centroamérica y luego mirar nuevos horizontes de la forma que lo están haciendo diferentes bancos latinoamericanos como Itaú (Brasil) y corpbanca (Chile). La compra del BAC le aporta experiencia y amplio conocimiento en diferentes ramas al Banco de Bogotá. Haciendo un estudio de estos puede complementar su negocio tanto en el core de su negocio que sigue siendo Colombia, como aportarle al BAC los procesos que aquí, por la solidez del sector financiero, funcionen mejor. De ésta forma lograría un crecimiento conjunto en Colombia y Centroamérica. 38