El Análisis y la Calificación del Riesgo Bancario. Leonardo Buniak P.

Transcripción

1 El Análisis y la Calificación del Riesgo Bancario Leonardo Buniak P.

2 Tabla de Contenido I. El Análisis y Calificación del Riesgo Bancario Introducción Marco Conceptual El Análisis del Riesgo Bancario La Calificación del Riesgo Bancario... 7

3 I. El Análisis y Calificación del Riesgo Bancario 1. Introducción El primer componente de una buena Gestión de Desempeño Ajustada a Riesgos, está definido por los procesos de análisis y calificación de riesgo bancario que normalmente promueven las entidades bancarias acerca de su desempeño financiero y gerencial, con el propósito de hacer inferencia acerca del perfil de riesgo institucional de si misma. Como se sabe, el negocio bancario es una actividad empresarial basada en la confianza del público, en la imagen corporativa de la institución, en el prestigio de los propietarios institucionales y en la percepción general que acerca de la entidad tengan: El Organismo de Supervisión Bancaria El Banco Central del País El Fondo de Garantía de Depósito - FOGADE Las Agencias Calificadoras de Riesgos Las Firmas de Auditoría Externa Bancos y Corporaciones de Desarrollo (segundo piso) que hacen calificaciones de riesgo crediticio para definir sus criterios de elegibilidad de instituciones financieras como sujetos de crédito; y, El público en general. La actividad de bancos y otras instituciones financieras, está basada en un proceso que se conoce como intermediación de créditos e inversiones. Esta actividad depende de la capacidad de los bancos de penetrar los mercados potenciales a los cuales pretenden atender. A su vez, esta aptitud para levantar fondos prestables y mas tarde intermediarlos, estará en función de la percepción general de la entidad frente al mercado financiero y más aún, del perfil de riesgo vista a través de las calificaciones crediticias (Rating) que otorgan las llamadas agencias calificadoras de riesgos. Es así, como la calificación del riesgo bancario, se convierte en un factor crítico y estratégico de la capacidad de bancos y otras instituciones para darles viabilidad económica financiera a su negocio en marcha.

4 Este módulo, pretende evaluar las prácticas gerenciales, que bancos y otras instituciones financieras utilizan para gerenciar su perfil de riesgos frente al mercado, cómo analizan y gestionan ordinariamente su performance (desempeño) y cómo valoran la calificación de riesgo institucional como factor crítico y estratégico de la viabilidad de su negocio. 2. Marco Conceptual 2.1. El Análisis del Riesgo Bancario Esta práctica, persigue la definición de una visión integral del perfil de riesgo de una entidad bancaria. El análisis del riesgo bancario es un ejercicio a través del cual se trata de inferir mediante metodologías universalmente conocidas, situaciones de vulnerabilidad e irregularidad financiera en las instituciones financieras. Son variados los modelos, metodologías y enfoques para analizar el desempeño y la calidad financiera intrínseca de una entidad bancaria1. En teoría, no existe un sistema único y óptimo, o una metodología estándar que permita diagnosticar y predecir en forma completa, oportuna y perfecta problemas de viabilidad o de irregularidad financiera en entidades de créditos. De hecho, las prácticas de supervisión bancaria y análisis de riesgos difieren considerablemente de un país a otro. Aspectos tales como estructuras jurídicas, institucionales y políticas diferentes, el tamaño y desarrollo de las economías y de los sistemas financieros, el número de actores que operan en los mercados, la concentración de las instituciones bancarias y la presencia de conglomerados, las fragilidades del marco regulatorio, las asimetrías de información en el mercado, la existencia de malas prácticas en la gerencia bancaria y muchos otros factores, dificultan la homogeneización de los métodos de análisis de riesgo entre países y regiones. En muchos casos, estos conceptos constituyen sistemas anticipados de alerta financiera, capaces de prever deterioros o tendencias no deseadas en la condición financiera de las instituciones bancarias. 1 El método CAMELS Ratings, COBRA, CROCODILE, ROCA, BOPEC, MACRO, RATE - CAMEL- B- COM, FIMS, SCOR, RAST, Cascada de Resultados, Teoría de Brechas Estructurales, Gap de Fondos, Árbol de Rentabilidad, Medidas de Rentabilidad Ajustada por Riesgo RAPM y la más reciente y novedosa propuesta para analizar y calificar el riesgo bancario: El CAMELS- B- COR. Ver:

5 Estos modernos enfoques de análisis de riesgo bancario, han sido tradicionalmente utilizados por agencias calificadoras de riesgos, organismos de supervisión bancaria, bancos centrales y fondos de garantía de depósito, corporaciones y bancos de desarrollo e instituciones financieras en general, básicamente como mecanismos de auto-evaluación y de benchmarking (análisis comparativo) con la competencia. En líneas generales, estas prácticas persiguen como objetivo evaluar las principales áreas de riesgo o aspectos fundamentales que definen el performance y la calidad financiera intrínseca de una Entidad. En términos generales, estás áreas suelen agruparse en las siguientes: Adecuación de capital, calidad de activos, intermediación financiera, liquidez bancaria, rentabilidad y de desempeño financiero, manejos de activos y pasivos brecha estructural entre activos rentables y pasivos onerosos, eficiencia administrativa y microeconómica, costos de transformación y presencia de economías de alcance y de masa crítica, entre otros. Estrategias genéricas de crecimiento y posición competitiva del banco y de la competencia Prácticas de gestión y administración integral de riesgos, modelo de venta, gestión gerencial y gobierno corporativo, prácticas de gestión de rentabilidad ajustada a riesgos; y, otros aspectos que revelen elementos acerca de la salud financiera de las instituciones bancarias Este evaluación, supone las siguientes actividades: Evaluar el posicionamiento competitivo y estratégico de la entidad. Evaluar las estrategias genéricas de crecimiento de la cuota de mercado de créditos y fondos prestables. Lo anterior pasa por realizar un benchmarking con la competencia. El monitoreo permanente de las políticas financieras y las estrategias genéricas de crecimiento los potenciales rivales y competidores que operan en el sistema bancario nacional y el impacto en la viabilidad de los objetivos estratégicos de negocio de la entidad. Promover la cultura de rentabilidad (modelos de rentabilidad de clientes, productos, canales y unidades estratégicas de negocios) y de medición del desempeño operacional y financiero de la institución. Analizar la calidad de los resultados operacionales y las fuentes de ingresos (ordinarios y extraordinarios, financieros y no financieros) y la rentabilidad de las operaciones que la entidad realiza. Analizar la eficiencia microeconómica en gastos administrativos y la sobreabsorción que esta ejerce sobre el margen financiero. Evaluar la gestión de liquidez y monitorear el nivel de intermediación financiera en préstamos (límites de operaciones de créditos y otras) e inversiones en valores.

6 Analizar la calidad de los activos y las políticas de saneamiento de pérdidas de la entidad. Evaluar impactos en los resultados operacionales (rentabilidad global). Evaluar la incidencia de la calificación de riesgo en la capacidad de la entidad para obtener recursos ajenos del mercado. Evaluar la capacidad autónoma de la institución para financiar los grandes propósitos del patrimonio bancario: Propósitos Financieros: absorber pérdidas o desvalorizaciones del activo. Es decir, que cualquier deterioro de los mismos sea absorbido contra los recursos propios y nunca afecte los haberes de los depositantes y demás acreedores. Propósitos Estratégicos: Financiar la viabilidad operativa y estratégica del Modelo de Negocios de la entidad. Para una mejor compresión de la mejores practicas internacionales en análisis y calificación de riesgo bancario, sugerimos visitar a y examinar a Camels Ratings System (CAMELS-R) y CAMELS-B-COR. Ilustración 1. CAMELS-B-COR

7 2.2. La Calificación del Riesgo Bancario Los sistemas de Rating permiten calificar el performance financiero y la gestión gerencial de una entidad bancaria. Estos sistemas arrojan un Rating o una calificación de riesgo, es decir, una forma resumida de notación (una letra y número) que juzga la capacidad de las instituciones de honrar sus obligaciones financieras con los depositantes y demás acreedores. El sistema de calificación produce un indicador de referencia expresivo de la mayor o menor capacidad o probabilidad de pago en el tiempo estipulado, tanto de los intereses como de la devolución del principal, en definitiva, del mayor o menor riesgo que soportan los acreedores financieros de una entidad bancaria. La calificación en riesgo tiene un claro valor de carácter estratégico para los intermediarios financieros, en virtud de que impacta positivamente (o negativamente según sea el caso) el good will2 o fondo de comercio de estas instituciones. Un buen rating crediticio es sinónimo de una adecuada autonomía económica financiera por parte de las entidades, para absorber pérdidas y demás desvalorizaciones que se deriven del normal desenvolvimiento de sus actividades. Es clara la máxima que, un buen rating sólo se aprecia cuando se pierde Interrogantes que se sugieren sea planteadas en el proceso de evaluación de este modulo. 1. Se ejecutan actividades destinadas a promover una cultura de auto-evaluación del desempeño gerencial y financiero de la entidad bancaria? 2. Existen lineamientos estratégicos aprobados por la Junta Directiva orientados a promover una adecuada calificación de riesgo bancario? 3. Es parte de la filosofía corporativa y demás lineamientos permanentes de la organización, la búsqueda de una adecuada calificación crediticia que redunde en un excelente perfil de riesgo frente al mercado financiero? 4. La Junta Directiva tiene conocimiento a través de reportes para tal fin, acerca del perfil de riesgo de la institución? 5. Se discuten en la Junta Directiva, informes o reportes de análisis y calificación del riesgo bancario de la entidad? 6. Existen políticas específicas aprobadas por la Junta Directiva dirigidas a alcanzar y preservar una adecuada calificación de riesgo? 7. Existe algún área, unidad o departamento en la entidad, encargada de hacer análisis de la calidad financiera intrínseca de la organización, definir el perfil de riesgo institucional (realizar una calificación de riesgo) y hacer benchmarking (análisis comparativo) con la competencia? 2 Se entiende por Good Will o Fondo de Comercio a todos los activos inmateriales e intangibles que hacen a un negocio atractivo para su cliente.

8 8. Se promueven prácticas gerenciales para administrar el perfil de riesgo institucional frente al mercado financiero? 9. Se promueven prácticas gerenciales orientadas a evaluar los factores críticos y determinantes del perfil de riesgo de la institución? 10. En el marco del plan de negocios, se definen objetivos estratégicos dirigidos a alcanzar un determinado rating crediticio? 11. En el contexto del plan estratégico de negocios, se definen objetivos de calidad financiera del balance, bajo la perspectiva Riesgo? 12. Existen metas operativas claras orientadas a alcanzar este objetivo? 13. Existe conciencia en la Administración acerca del valor estratégico de la calificación del riesgo bancario? 14. En el marco del proceso de auto-evaluación, se ha obtenido alguna calificación de riesgo por parte de una Agencia de Rating (local o internacional)? 15. La calificación de riesgo bancario es un elemento de consideración en las estrategias y prácticas mercadotécnicas orientadas a obtener un determinado posicionamiento competitivo? 16. La entidad hace análisis del ambiente externo para identificar los factores de riesgo que puedan afectar el perfil de riesgo institucional y por ende la calificación crediticia? 17. Los conceptos, modelos y metodologías empleadas para identificar los factores de riesgo que inciden en el rating bancario, se inscriben en la mejor práctica internacional sobre la materia? 18. Se realizan diagnósticos acerca de la calidad financiera intrínseca de la institución, empleando metodologías de universal aceptación para tal fin? 19. Se determinan mediante el análisis interno de la organización, los factores críticos y claves de éxito de la calificación de riesgo institucional? 20. Los conceptos, modelos y metodologías empleadas para diagnosticar la calidad financiera intrínseca de la institución y definir el rating bancario (autoevaluación), se inscriben en la mejor práctica internacional acerca de la materia? 21. Los resultados observados en la calificaciones de riesgos (en los casos que aplique) se alinean a los objetivo estratégicos formulados en el plan de negocios? 22. Se formulan acciones tácticas y prácticas gerenciales orientadas a mejorar el perfil de riesgo institucional y por ende la calificación o rating bancario? 23. Se hace monitoreo y control de gestión de los planes de acción táctica orientados a mejorar el rating y el perfil de riesgo institucional? Conclusiones: Aspectos claves que deben ser considerados A modo de resumen, debe considerar principalmente: 1. La existencia en la entidad de una cultura de análisis y calificación del riesgo bancario. 2. La existencia de prácticas gerenciales para administrar el perfil de riesgos institucional frente al mercado financiero.

9 3. Si la institución financiera tiene conocimiento y claro entendimiento acerca de los factores de riesgo dados por el ambiente externo, que impactan su normal desenvolvimiento y por lo tanto condicionan su perfil de riesgo institucional. 4. Si la institución financiera tiene conocimiento y claro entendimiento acerca de los factores de riesgo dados por el ambiente interno de la organización, que impactan su normal desenvolvimiento y por lo tanto condicionan su perfil de riesgo institucional y por ende su calificación de riesgo. 5. Si las calificaciones de riesgos internas y externas han arrojados resultados satisfactorios, alineados con los objetivos estratégicos de la institución