Presupuesto y Plan Financiero Presupuesto y Plan Financiero 2.015

Transcripción

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3 Presupuesto y Plan Financiero 2.015

4 INDICE MEMORIA Introducción 3 Comentarios: Cuenta de Pérdidas y Ganancias y cambios en el Patrimonio Neto 8 Plan de Inversiones 11 P.A.I.F. 12 Balance 16 Estado de Flujos de Efectivo (E.F.E.) 18 ESTADOS PREVISIONALES 2015 Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Estado de cambios en el Patrimonio Neto 20 Plan de Inversiones 35 P.A.I.F.- o E.O.A.F. o Variación del Capital Circulante 37 Balances 40 E.F.E. (Estado de Flujos de Efectivo) 43 1

5 MEMORIA 2

6 INTRODUCCIÓN.- El artículo 10 de nuestros Estatutos Sociales regula las competencias de la Junta General estableciendo en el apartado h), que corresponde a la misma aprobar anualmente los programas de actuación, financiación y estado de previsión de ingresos y gastos de la sociedad. Por otro lado, y dentro de las facultades del Consejo de Administración, en el artículo 15 apartado m), se fijan las de remisión a la Junta General de los citados estados financieros. Damos respuesta al mandato contenido en la norma estatutaria, presentando este documento previsional donde analizamos la composición de las principales magnitudes económico-financieras de la empresa para el ejercicio 2015, previsiones que se materializan en el Presupuesto de Ingresos y Gastos, Plan de Inversiones y Plan de Actuación, Inversiones y Financiación (PAIF). Por otro lado, el Texto Refundido de la Ley Reguladora de la Haciendas Locales establece en su articulado (art. 162 y siguientes) que las Entidades Locales incluirán en sus presupuestos las previsiones de ingresos y gastos de las sociedades mercantiles cuyo capital les pertenezca íntegramente. Además el RD 500/90, que desarrolla el Capítulo primero del Título sexto de la mencionada Ley en materia de presupuestos, determina que los estados de previsión de ingresos y gastos de las sociedades mercantiles serán: a. La cuenta de explotación. b. La cuenta de otros resultados. c. La cuenta de pérdidas y ganancias. d. El presupuesto de capital 3

7 Aclarando que deberán redactarse de acuerdo con el Plan General Contable (PGC) vigente en el momento de la elaboración. Se trata, por tanto, de describir y analizar la composición y evolución de las principales magnitudes económicas y financieras de la compañía para En primer lugar, cuantificaremos la previsión de los gastos e ingresos de la empresa, que concretaremos en la Cuenta de pérdidas y ganancias estimada para 2.015, partiendo de los ingresos y gastos considerados en los correspondientes estudios tarifarios, tanto para el suministro de agua como para la depuración. Recordemos que en los citados estudios se mantiene el carácter binomio de bloques crecientes, con cuota fija o de servicio, independiente del uso o no del servicio, y una cuota variable en función del consumo realizado, manteniéndose los cuadros tarifarios en la parte fija y variable, tanto para la tarifa de abastecimiento como para la de depuración. Más tarde cuantificaremos las necesidades de recursos demandados por nuestra actividad inversora y las variaciones de los saldos circulantes, activos y pasivos, de nuestro balance, concretándose el proceso de planificación con la redacción del Plan de Actuaciones, Inversiones y Financiación (PAIF), documento que armoniza las previsiones anteriores y garantiza el equilibrio entre la previsión de fondos a obtener y uso de los mismos. El documento que se somete a la aprobación del Consejo de Administración recoge tres estados financieros previsionales: Cuenta de pérdidas y ganancias y Estado de cambios en el patrimonio neto (ECPN). Plan de inversiones. PAIF. a los que se agregan el Balance de situación final y el Estado de Flujos de Efectivo 4

8 (EFE), estos últimos como resultado de incorporar al balance de situación final y disponible esperado a fin de las hipótesis de carácter económico financiero contenidas en los tres estados anteriores. El balance de situación a fin de se ha obtenido partiendo del último cerrado a 31/12/2013, al que incorporamos las previsiones sobre evolución de las principales magnitudes de ingresos y gastos, en base a datos conocidos a fecha de redacción de este informe, que se concretan en el resultado esperado para 2014, y una serie de operaciones de naturaleza financiera a contabilizar a lo largo del último trimestre del ejercicio en curso, las más significativas: La distribución de dividendos correspondientes a 2013 por La finalización en 2014 de la planta anaerobia que ha sido financiada por la misma industria que genera los vertidos objeto de tratamiento. El registro de esta operación lo realizamos contabilizando los fondos recibidos con abono a la cuenta de Anticipos recibidos por ventas o prestaciones de servicios a largo plazo por un importe estimado a fin de de , costo final aproximado de la obra, modificando el criterio recogido en el presupuesto 2.014, que establecía que los fondos se registrarían con abono a la cuenta de subvenciones en capital. Este cambio de criterio se realiza tras el estudio pormenorizado de la operación, no regulada expresamente en nuestro Plan General de Contabilidad, aplicando la norma 18 del Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF), que la considera aplicable a los acuerdos en los que una entidad recibe efectivo de un cliente, cuando ese importe de efectivo deba utilizarse exclusivamente para construir o adquirir un elemento de inmovilizado material, y la entidad deba utilizar dicho elemento de inmovilizado material para conectar al cliente a una red o para proporcionarle un acceso continuo al suministro de bienes o servicios, o para ambas cosas. 5

9 El Presupuesto de Ingresos y Gastos para 2.015, como en años precedentes, se presenta de acuerdo a la estructura que establece el Plan General de Contabilidad, los ingresos en positivo y los gastos en negativo, distinguiéndose entre los que se asignan a la cuenta de Pérdidas y Ganancias y los gastos e ingresos a imputar directamente al Patrimonio Neto, formando ambos el total de ingresos y gastos reconocidos. La estimación para el año 2015 del total de ingresos y gastos reconocidos, suma del saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias por y del total de ingresos y gastos imputados al patrimonio neto por , nos arroja un resultado de El PGC encuadra las subvenciones recibidas como parte del patrimonio neto de las empresas. De esta norma contable se deriva que, anualmente, el citado patrimonio neto se reduzca en la medida en que se registra la depreciación de los bienes que fueron objeto de subvención y que, a su vez, se vea incrementado por el reconocimiento de nuevas subvenciones. Estas variaciones, depreciación y nueva subvención, quedan registradas en el estado de ingresos y gastos reconocidos, una como gasto y otra como ingreso, directamente imputados al patrimonio neto de la empresa. En el caso que nos ocupa, para el ejercicio 2015 no está prevista la concesión de ninguna subvención, por tanto en la columna de subvenciones del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto para (ECPN) sólo figura como ajuste la depreciación de bienes que fueron objeto de subvención en la columna de Subvenciones. El total de inversiones previstas para 2015 asciende a Entre las partidas del plan anual destacan la mejora de la capacidad y eficiencia en la producción de aire y la mejora en los sistemas de desodorización, ambas intervenciones en la estación depuradora de aguas residuales La Golondrina. La mejora energética en las instalaciones de EMACSA, actuación iniciada en el ejercicio 2014 y que finalizará en el 2015, persigue ahorros energéticos de diferente calado a través de intervenciones que afectan a diversas instalaciones. En cuanto a las inversiones proyectadas en redes, tanto de abastecimiento como de alcantarillado, 6

10 destacan, además de las partidas anuales destinadas a renovaciones por antigüedad o pavimentación, la construcción de un alimentador desde Alcolea a la barriada del Angel, que permitirá asegurar el suministro a la zona más oriental de Córdoba, y las intervenciones dentro los convenios suscritos entre EMACSA y la Confederación Hidrográfica del Guadalquivir, para el desarrollo de actuaciones para el abastecimiento a la ciudad de Córdoba, y para el encauzamiento de arroyos de la sierra de Córdoba aguas arriba de la zona urbana. Por último se destinan fondos para la adaptación de los sistemas informáticos, hardware y software al nuevo programa ERP El PAIF, documento donde se analizan los fondos a usar y el origen de los mismos, parte del total ingresos y gastos reconocidos para, desde ese total, adicionar las cuotas de amortización y ajustar con los cargos y abonos a la cuenta de resultados que no representan movimientos de fondos, cuantificando así los recursos a generar en el desarrollo de la actividad propia de EMACSA. Se cuantifica también qué parte de nuestra deuda a largo plazo será transferida en a corto, se estiman los dividendos a distribuir por el resultado de % del resultado del ejercicio-, los fondos necesarios para desarrollar el Plan de Inversiones y la financiación extra aportada por la variación positiva del Capital Circulante. No se prevé aplicación de fondos por cobertura del déficit del Plan de Pensiones aunque sí el devengo de los correspondientes intereses. El PAIF se completa con la estimación de la variación del Capital Circulante, como suma de las diferencias positivas y negativas de las partidas a corto del balance, que para estimamos resultará positiva en , consecuencia, fundamentalmente, de la previsión de cancelación por parte del Excmo. Ayuntamiento de deuda con EMACSA por un importe estimado de , deuda que responde, fundamentalmente, a facturaciones por trabajos de mantenimiento en fuentes y canon autonómico de la Junta de Andalucía. 7

11 Como resumen, es este un Plan Financiero que ha sido elaborado con criterios realistas, valorando la información disponible en el momento de su redacción, reconociendo y cuantificando los compromisos de la empresa e identificando las variables que nos puedan afectar en el próximo año. Creemos que, con las hipótesis y restricciones que contiene, con este estudio se garantiza la cobertura de los costos de explotación, el desarrollo de las inversiones programadas y el cumplimiento de las obligaciones contraídas. COMENTARIOS A LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO.- En este epígrafe se presenta la cuenta de pérdidas y ganancias y estado de cambios en el patrimonio neto que, con la estructura de cuentas del plan general de contabilidad, refleja e integra, fundamentalmente, los apartados correspondientes de ingresos y gastos tarifarios de los estudios para la revisión de los precios privados por la prestación del servicio de abastecimiento de agua potable y depuración para Dado que en los mencionados estudios se garantiza la cobertura de la totalidad de los gastos necesarios para la prestación del servicio de abastecimiento y depuración, la cuenta de pérdidas y ganancias se presenta obligatoriamente equilibrada, aunque con el saldo positivo necesario para compensar la merma en el patrimonio neto de la empresa, consecuencia del registro de las transferencias de las subvenciones concedidas. El estado de ingresos y gastos reconocidos se cierra con un saldo positivo de , consecuencia de la previsión de un reducido superávit tarifario (4.490 ) y del registro del efecto en los resultados anuales de la empresa del contrato firmado con AB Mauri Food S.A. para la construcción de la planta anaerobia que tratará sus vertidos de acuerdo a la norma 18 del CINIIF. El presupuesto se presenta con unos gastos totales de , que 8

12 suponen un incremento de un 0,3 % en relación a La cifra de negocio estimada para es de , prácticamente igual a la prevista para Esta cifra de negocio es obtenida como suma de los rendimientos esperados por aplicación de las tarifas por suministro de agua y depuración, que recordemos se mantienen invariables, y el resto de ingresos que se encuadran en las cuentas de prestación de servicios, tarifarios y no tarifarios, como facturaciones por depuración de vertidos con mayor carga contaminante, ejecución de acometidas, altas de suministro y los derivados del contrato de mantenimiento de fuentes con el Excmo. Ayuntamiento, entre otros, que consideramos se mantendrán en 2015 con valores muy similares a los presentados en el La facturación esperada por suministro de agua y depuración se mantiene, dado que las tarifas permanecen invariables y la previsión de consumos en metros cúbicos es igual a la utilizada para el plan financiero del 2014, al observarse una estabilización de los mismos El presupuesto para presenta una contenida estructura de gastos con reducciones en partidas como tributos, por efecto de la reducción en el canon de control de vertidos girado por la Confederación Hidrográfica del Guadalquivir, los servicios exteriores no sufren variación en relación al estudio precedente, al igual que los aprovisionamientos que, si excluimos la compra de agua, también se mantienen. Por el lado contrario, entre las partidas que tienen una evolución negativa figuran los gastos de personal, motivado principalmente por el incremento previsto en las cuotas de la Seguridad Social a cargo de la empresa, la compra de agua, consecuencia del aumento previsto del Canon de Regulación del embalse del Guadalmellato girado por la Confederación Hidrográfica del Guadalquivir y los gastos financieros, que si bien se incrementan al registrar la componente financiera del contrato para prestación del servicio de depuración de los vertidos procedentes de la fábrica de levaduras de Villarrubia, su efecto se ve compensado en los resultados de 9

13 la empresa por el registro de la correspondiente partida de ingresos por prestación de servicios. Por último indicar que, dentro del Estado de cambios en el patrimonio neto y en el apartado correspondiente a los ingresos y gastos reconocidos, incluimos junto con el saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias las transferencias a la cuenta de pérdidas y ganancias de las subvenciones recibidas, que suponen una reducción de saldo del patrimonio neto. La cifra estimada para el total de ingresos y gastos reconocidos se sitúa en Presentamos también el Estado total de cambios, con cifras de partida reales para el 2013 y estimadas para los ejercicios 2014 y 2015, para una mejor comprensión de los movimientos de las masas que conforman el patrimonio neto de la empresa. 10

14 COMENTARIOS AL PLAN DE INVERSIONES.- Durante el 2015 se pretende continuar con las actuaciones encaminadas a la mejora de la eficiencia de los procesos de las instalaciones de la empresa. De esta manera está previsto realizar la mejora de la capacidad y eficiencia en la producción de aire de la EDAR La Golondrina, continuar con la mejora energética de las instalaciones de EMACSA iniciada en el 2014, mejorar los sistemas de desodorización de la EDAR La Golondrina y realizar renovaciones de equipos que las instalaciones requieran. Se prevé realizar la arteria de alimentación de agua potable desde Alcolea a la Bda. Del Angel que permite dar seguridad al suministro de la parte más oriental de Córdoba y sustituir las existentes. Están destinadas también partidas para la continua renovación de redes de abastecimiento y alcantarillado de la Ciudad. Se destinan a las obras que se realizan por la CHG dentro de los Convenios suscritos con EMACSA para El desarrollo de actuaciones para el abastecimiento de agua a la Ciudad de Córdoba y para El desarrollo del proyecto de encauzamiento de arroyos de la Sierra de Córdoba. Por último está prevista en Informática la implementación del Software y Hardware para la adaptación de los sistemas informáticos al nuevo ERP. 11

15 COMENTARIOS AL PLAN DE ACTUACIÓN, INVERSIONES Y FINANCIACIÓN.- El Plan de Actuación, Inversiones y Financiación (PAIF) integra y da coherencia al presupuesto de explotación, de inversiones y financiero de EMACSA. En tal sentido, el PAIF nos presenta cómo con los ingresos que esperamos obtener, que tienen su reflejo en los epígrafes correspondientes del Presupuesto de ingresos y gastos y las condiciones de financiación previstas, la compañía garantiza la cobertura de los costos de explotación, el desarrollo de las inversiones programadas, la devolución del principal de los préstamos vigentes, en definitiva, el cumplimiento de sus compromisos. Este estado previsional recoge de forma ordenada y en términos de flujo, los movimientos esperados durante el próximo ejercicio en las cuentas del balance, que se ven afectados por las inversiones a desarrollar y la forma en que éstas se van a financiar, cuantificando la variación esperada del fondo de maniobra, coincidente con la estimación de las variaciones del Capital Circulante, que para resulta positiva en Para la elaboración del plan de hemos considerado una serie de hipótesis en relación a variables de carácter fundamentalmente financiero. Su evolución en forma diferente a la prevista, evidentemente, alteraría el equilibrio planteado. Del desarrollo del convenio suscrito con la Gerencia de Urbanismo para la financiación, distribución de costos, recaudación, ejecución y programación del Plan Especial de ampliación de infraestructuras de abastecimiento y saneamiento complementario al P.G.O.U. de Córdoba, no se derivarán necesidades de fondos. La Ley de Presupuestos para mantuvo, para las entidades que constituyen el sector público, la prohibición de realizar aportaciones a planes 12

16 de pensiones de empleo o contratos de seguros colectivos que incluyesen la cobertura de la contingencia por jubilación. No conociendo, a fecha de redacción de este estudio, si esta restricción va a ser mantenida en 2.015, y no habiéndose alcanzado acuerdo alguno en la negociación para la adaptación del actual Plan de Pensiones de empleo a nuevas variables que garanticen su viabilidad -según compromiso alcanzado en Convenio Colectivo , se nos hace difícil la estimación de los compromisos futuros por esta causa. Ante esta dificultad optamos por mantener el criterio utilizado para el Presupuesto 2.014, reconociendo como obligación la cobertura del coste anual que, por importe de , se recoge en la cuenta de pérdidas y ganancias; y, además, con cargo a la cuenta de gastos financieros y abono a la de Provisiones a largo, registramos la carga financiera del déficit existente a principios de ejercicio. No se prevén en aportaciones para la cobertura del mencionado déficit. Las facturaciones que se produzcan durante el ejercicio con cargo al Excmo. Ayuntamiento, tanto por prestación de servicios como por el devengo del canon autonómico (Ley de Aguas de Andalucía), serán atendidas a lo largo del año a su vencimiento. La estimación para las citadas facturaciones es de según el detalle siguiente: Contrato mantenimiento de fuentes Canon autonómico Junta de Andalucía Otros conceptos Suma El Excmo. Ayuntamiento prevé cancelar deuda con EMACSA por un importe estimado de

17 No se presentarán alteraciones significativas en la evolución del negocio de la empresa, en lo concerniente a su actividad corriente, aparte de las señaladas, que hagan necesarios fondos de naturaleza permanente. Orígenes de fondos La previsión de recursos a obtener a lo largo del y que concretamos en el Plan Financiero (PAIF) como orígenes de fondos, se identifican, en parte, con los llamados recursos procedentes de las operaciones, que ajustan el saldo esperado de la cuenta de pérdidas y ganancias con las partidas que no representan movimientos de fondos, como las subvenciones que son objeto de periodificación y las amortizaciones de inmovilizado del periodo, a los que se agregan los ajustes por los cargos y abonos consecuencia del contrato para prestación del servicio de depuración de los vertidos procedentes de la fábrica de levaduras de Villarrubia, registrando los recursos procedentes de las operaciones un total de A dicha cifra agregamos el aumento que experimentarán las provisiones a largo plazo, por el registro del déficit anual no atendido, y la variación positiva del capital circulante, para obtener unos orígenes totales de A efectos de cuantificación de las variaciones del capital circulante, se acompaña documento justificativo donde, después de su análisis, se han agrupado las de carácter positivo y las variaciones negativas (Pág. 39). Por diferencia entre ambas se obtiene, en este caso, la variación positiva del Capital Circulante de Como variaciones negativas del circulante, es decir, partidas que demandarán aporte de fondos y que supondrán aumentos en nuestros saldos de activo circulante o disminuciones de saldos de pasivo circulante, se prevén: 14

18 La cancelación de la deuda a corto por préstamos a largo plazo por un total de Las partidas que generarán fondos o variaciones positivas del capital circulante se encuentran en: El traspaso a corto plazo de las deudas a largo por En su totalidad deudas con entidades financieras por préstamos concedidos. La disminución del saldo deudor con el Excmo. Ayuntamiento de Córdoba por la cancelación de su deuda con EMACSA por importe de Aplicaciones de fondos Los fondos a obtener tendrán su destino, además de la financiación del plan de inversiones, cuantificado en , en el traspaso a corto de la deuda a largo plazo, , y en el reconocimiento y desembolso del dividendo correspondiente al resultado del año 2.014, estimado en

19 COMENTARIOS AL BALANCE.- Dado que a fecha de redacción de este informe aún no contamos con datos definitivos de la contabilidad de 2.014, para obtener el balance previsional a fin de partiremos de un balance estimado al 31/12/14, al que agregaremos las estimaciones y previsiones de carácter económico contenidas en la Cuenta de pérdidas y ganancias, y financieras que se contemplan en el P.A.I.F., E.O.A.F. y E.F.E. Como comentamos en un apartado anterior, el balance de situación a fin de registra la distribución de dividendos correspondientes a 2013 por y la finalización de la planta anaerobia financiada por la industria que genera los vertidos objeto de tratamiento. Los fondos obtenidos por EMACSA para la financiación de la citada planta son registrados en el epígrafe de periodificaciones a largo como Anticipos recibidos por ventas o prestaciones de servicios por la cantidad financiada, coincidente con el costo de la obra. Del análisis de la variación de saldos entre los balances de y destaca la previsible reducción del saldo del Activo corriente, al disminuir la deuda comercial, y el incremento del inmovilizado bruto, no así el neto, al superar las dotaciones por amortización las nuevas incorporaciones a nuestro patrimonio. En el pasivo y patrimonio neto, la partida de subvenciones en capital se reduce en igual medida en que las mismas son periodificadas, el pasivo no corriente se ajusta a la baja por el traspaso a corto de la deuda a largo, incrementándose por el registro del mayor déficit del plan de pensiones. No se estiman variaciones significativas en los saldos de las partidas que conforman el pasivo corriente ni en el saldo de las cuentas de Tesorería a cierre de y 2.015, que han sido ajustadas, al igual que ocurrió en el estudio del pasado ejercicio, en , importe del saldo previsto a 31/12/2014 resultante de la diferencia entre partidas cobradas y pagadas, 16

20 consecuencia de nuestra participación en el Plan Especial de Infraestructuras de Abastecimiento y Saneamiento (PEIAS), regulado por convenio firmado en su día con la Gerencia Municipal de Urbanismo. En las hipótesis utilizadas para el desarrollo del Plan Financiero se especifica que de nuestra participación en el PEIAS no se derivarán necesidades ni aportaciones de fondos. 17

21 COMENTARIOS AL E.F.E.- Este estado informa sobre la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo, clasificando los movimientos por actividades: explotación, inversión y financiación, e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio, permitiéndonos analizar las actividades que inciden en el cambio del nivel de efectivo. De su análisis se pueden extraer conclusiones acerca de la capacidad de la empresa para generar flujos de efectivo futuros y atender sus compromisos. Mientras en el P.A.I.F. hemos estimado las variaciones de los elementos permanentes, y visto cómo la diferencia entre recursos y aplicaciones se explicaba en la variación del capital circulante, entrando a analizar dicha variación, el estado de flujos de efectivo nos muestra el efecto de esos movimientos sobre la tesorería de la empresa. En el E.F.E., esos mismos flujos se ordenan en función de si los mismos están relacionados con actividades de explotación, de inversión o de financiación. Los procedentes de las actividades de explotación se originan en el desarrollo de la actividad principal, los de inversión se relacionan con los pagos a realizar con motivo del desarrollo del plan de inversiones de la empresa y los posibles cobros por desinversiones, que no prevemos, mientras que en los flujos de efectivo por actividades de financiación estimamos los pagos a realizar por amortización anual de la cartera de préstamos y el correspondiente al dividendo del año No se estima necesario concertar nuevos préstamos En definitiva la finalidad del E.F.E. es presentar de manera esquemática y comprensible una estimación de los movimientos del efectivo, informando sobre cómo van a ser obtenidos y utilizados por parte de la empresa durante Como suma de todas estas variaciones se obtiene la variación neta del efectivo, que estimamos será nula. 18

22 Estados Previsionales

23 Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Estado de cambios en el Patrimonio Neto

24 CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS ( ) CIFRA DE NEGOCIO TRABAJOS DE EMACSA PARA EL ACTIVO APROVISIONAMIENTOS OTROS INGRESOS DE EXPLOTACION GASTOS DE PERSONAL OTROS GASTOS DE EXPLOTACION AMORTIZACIONES DEL INMOVILIZADO IMPUTACION DE SUBVENCIONES EN CAPITAL RESULTADOS DE EXPLOTACION GASTOS FINANCIEROS RESULTADO OPERACIONES CONTINUADAS RESULTADO DEL EJERCICIO ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ( ) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS RESULTADO CUENTA PERDIDAS Y GANANCIAS INGRESOS Y GASTOS IMPUTADOS PATR. NETO Subvenciones recibidas 0 Subvenciones transferidas a resultados TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

25 CIFRA DE NEGOCIO ( ) VENTA DE AGUA Y DEPURACIÓN Abastecimiento Depuración PRESTACIÓN DE SERVICIOS Expansión de instalaciones Reparación de instalaciones TOTAL CIFRA DE NEGOCIO VENTA DE AGUA Y DEPURACIÓN ( ) VENTA DE AGUA Cuota variable Cuota de servicio DEPURACION Cuota variable Cuota de servicio Mayor carga contaminante Descarga camiones (fosas sépticas) Autorizaciones de vertido TOTAL VENTA DE AGUA Y DEPURACIÓN

26 PRESTACIÓN DE SERVICIOS ( ) 1.- EXPANSION DE INSTALACIONES a) Acometidas abastecimiento REPARACIÓN DE INSTALACIONES a) Reparación de instalaciones b) Mantenimiento fuentes públicas TOTAL PRESTACIÓN DE SERVICIOS TRABAJOS DE EMACSA PARA EL ACTIVO ( ) Previsto Con cargo al Plan de Inversiones para 2.015, EMACSA ejecutará obras con medios propios por un importe de , Para el desarrollo de las citadas inversiones se utilizarán, además de mano de obra propia, materiales, maquinaria contratada y otros servicios, igualmente contratados al exterior. La cantidad que se presupuesta en esta partida se corresponde sólo con la valoración de la mano de obra y servicios propios utilizados en la realización de estos trabajos para nuestro activo, que supone el ingreso neto de esta actividad. 23

27 APROVISIONAMIENTOS ( ) 1.- APORTACIÓN DE CAUDALES REACTIVOS ENERGIA ELECTRICA MATERIALES DIVERSOS Facturación a Terceros Mantenimiento TRABAJOS REALIZADOS POR OTRAS EMPRESAS Facturación a Terceros Mantenimiento TOTAL APROVISIONAMIENTOS

28 OTROS INGRESOS DE EXPLOTACION ( ) Cuotas de contratación Reconexión de suministros Premio de cobranza tasa de basura Ingresos por arrendamientos TOTAL OTROS INGRESOS DE EXPLOTACION

29 GASTOS DE PERSONAL ( ) 1.- SUELDOS Y SALARIOS BECARIOS SEGUROS SOCIALES DOTACIÓN FONDO DE PENSIONES OTROS GASTOS DE PERSONAL Cooperación social Dotación de agua Vestuarios y equipos de seguridad Atención médica complementaria Formación Intereses sobre F.A.S Intereses préstamo vivienda Otros TOTAL GASTOS DE PERSONAL

30 Resumen OTROS GASTOS DE EXPLOTACION ( ) SERVICIOS EXTERIORES TRIBUTOS PÉRDIDAS Y DETERIORO DE OPER. COMERCIALES OTROS GASTOS DE GESTION CORRIENTE TOTAL OTROS GASTOS DE EXPLOTACION

31 Detalle SERVICIOS EXTERIORES ( ) 1.- ARRENDAMIENTOS REPARACIÓN Y CONSERVACION Limpieza Vigilancia Jardinería Contratos mantº (Abastecimiento) Mantenimiento de vehículos Control plagas Edar Mantenimiento turbos EDAR Mantenimiento decantadores EDAR Mantenimiento sistema OCTOPUS Otras reparaciones instalaciones potables Otras reparaciones instalaciones residuales Otros mantenimientos SERVICIOS PROFESIONALES INDEPENDIENTES TRANSPORTES Y FLETES PRIMAS DE SEGUROS SERVICIOS BANCARIOS PUBLICIDAD, PROPAGANDA Y REL. PUBLICAS SUMINISTROS MATERIAL DE OFICINA COMUNICACIONES OTROS SERVICIOS TOTAL SERVICIOS EXTERIORES

32 Detalle TRIBUTOS ( ) 1.- Impuesto sobre actividades económicas Impuesto s/bienes inmuebles Precio público por utilización privativa Impuesto s/entrada de vehículos Impuesto s/circulación de vehículos Revisiones de vehículos Canon reserva dominio radioeléctrico Canon Excmo. Ayuntamiento de Córdoba Canon de Control de Vertidos TOTAL TRIBUTOS

33 AMORTIZACIONES DEL INMOVILIZADO ( ) 1.- AMORTIZACIÓN INMOVILIZADO MATERIAL Captaciones y veneros Edificios Instalaciones Aparatos de medida y control Maquinaria auxiliar Útiles y herramientas Vehículos Mobiliario Equipos para procesos informáticos AMORTIZACIÓN INMOVILIZADO INTANGIBLE TOTAL AMORTIZACIONES

34 IMPUTACION DE SUBVENCIONES EN CAPITAL ( ) Periodificación de la partida de Subvenciones en capital que se imputa, en aplicación de criterios contables, al resultado del ejercicio. Por Programa POMAL Por Excmo. Ayuntº vertidos subsuelo sierra Por otras subvenciones concedidas Por activos cedidos en uso Por Fondos de Cohesión Convenio con CHG TOTAL SUBVENCIONES EN CAPITAL

35 GASTOS FINANCIEROS ( ) 1.- INTERESES DEUDAS A LARGO PLAZO Préstamo 22,4 millones Déficit Plan de Pensiones Préstamo 2 millones Int. Prov. Premio vinculación/p.extra OTROS GASTOS FINANCIEROS Comisiones de avales Intereses Anticipo AB Mauri TOTAL GASTOS FINANCIEROS

36 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ( ) A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS RESULTADO CUENTA PERDIDAS Y GANANCIAS Subvenciones recibidas 0 Subvenciones transferidas a resultados TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

37 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Capital Reservas Resultados de ejercicios anteriores Resultado Subvenciones donaciones y legados TOTAL SALDO AL CIERRE DEL EJERCICIO SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO Total ingresos y gastos reconocidos Distribución dividendos Otras variaciones del patrimonio neto SALDO FINAL DEL EJERCICIO SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO Total ingresos y gastos reconocidos Distribución de dividendos Otras variaciones del patrimonio neto SALDO FINAL DEL EJERCICIO

38 Plan de Inversiones

39 Euros Obra Parcial Total CENTRALES Mejora energética instalaciones EMACSA Mejora eficiencia producción aire EDAR Mejora sistema desodorización EDAR Adecuación y renovación de instalaciones REDES Alimentado barriada El Angel Renovaciones de redes de Abastecimiento Renovaciones de redes de Saneamiento Convenio CHG INFORMÁTICA Informática Total

40 P. A. I. F E.O.A.F Variaciones del Capital Circulante 37

41 Estado de Orígenes y Aplicaciones de Fondos (EOAF) ORIGENES Recursos procedentes de las operaciones Ingresos y gastos reconocidos Resultado P y G Subv. transferidas a resultados Amortizaciones Gtos fros (AB Mauri) Ingresos arredto (AB Mauri) Variación provisiones a largo plazo Variación capital circulante TOTAL ORIGENES APLICACIONES Plan de inversiones Traspaso a C/P de préstamos a L/P Cajasur Caixa BCL Bankinter Distribución dividendos TOTAL APLICACIONES

42 Detalle de las variaciones del Capital Circulante Variaciones negativas.- Aumentos de Ac + disminuciones de Pc Cancelación deuda a C/P de préstamos a L/P Cajasur Caixa BCL Bankinter Variaciones positivas.- Aumentos de Pc + disminuciones de Ac Traspaso a C/P de préstamos a L/P Cajasur Caixa BCL Bankinter Disminución saldo deudor con Excmo. Ayuntamiento Diferencia

43 Balances 40

44 ACTIVO Previsión 2,015 Estimación 2,014 ACTIVO NO CORRIENTE INMOVILIZADO INTANGIBLE Aplicaciones informáticas Otro inmovilizado intangible INMOVILIZADO MATERIAL Terrenos y construcciones Instalaciones técnicas, y otro inmovilizado material Inmovilizado en curso y anticipos INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO Créditos a terceros Otros activos financieros ACTIVO CORRIENTE EXISTENCIAS Materias primas y otros aprovisionamientos Productos en curso DEUDORES COMERC.Y OTRAS DEUDAS A COBRAR Clientes por ventas y prestación de servicios Deudores varios Personal Otros Créditos con las administraciones públicas INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO Otros activos financieros PERIODIFICACIONES A CORTO PLAZO EFECTIVO Y OTROS MEDIOS ACTIVOS LÍQ. EQUIV Tesorería TOTAL ACTIVO

45 PASIVO Previsión 2,015 Estimación 2,014 PATRIMONIO NETO FONDOS PROPIOS SUBVENCIONES, DONAC.Y LEGADOS RECIBIDOS Subvenciones en capital PASIVO NO CORRIENTE PROVISIONES A LARGO PLAZO Obligac. por prestaciones a L/P al personal Otras provisiones DEUDAS A LARGO PLAZO Deudas con entidades de crédito Otros pasivos financieros PERIODIFICACIONES A LARGO PLAZO PASIVO CORRIENTE DEUDAS A CORTO PLAZO Deudas con entidades de crédito ACREED.CLES.Y OTRAS CUENTAS A PAGAR Proveedores Acreedores varios Personal (Remuneraciones pdtes. de pago) Otras deudas con la administración pública Anticipos de clientes TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO

46 E.F.E. (Estado de Flujos de Efectivo) 43

47 2.015 A) FLUJOS DE EFECTIVO POR LAS OPERACIONES DE EXPLOTACION 1. Resultado del ejercicio antes de impuestos Ajustes del resultado a) Amortización del inmovilizado (+) b) Imputación de subvenciones (-) ( ) c) Otros ajustes Cambios en el capital circulante a) Deudores y otras cuentas a cobrar(+/-) Flujos de efectivo de las actividades de explotación B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 5. Pagos por inversiones (-) ( ) a) Inmovilizado intangible (80.000) b) Inmovilizado material ( ) 6. Flujos de efectivo de las actividades de inversión ( ) C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN 7. Cobros y pagos por instrumentos de pasivo financiero ( ) a) Devolución y amortización de deudas con entidades de crédito (-) ( ) 8. Pagos por divid.y remunerac. de otros instrum. de patrimonio ( ) 9. Flujos de efectivo de las actividades de financ. ( ) D) AUMENTO/DISMINUCIÓN NETA DEL EFECTIVO O EQUIVALENTES (0) Efectivo o equivalentes al comienzo del ejercicio Efectivo o equivalentes al final del ejercicio