LOGÍSTICA DE MATERIAS PRIMAS Contratos de Transporte - Fletamentos

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Elvira Hidalgo Vidal
hace 8 años
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1 LOGÍSTICA DE MATERIAS PRIMAS Contratos de Transporte - Fletamentos 19 de Noviembre de 2009 Ignacio Morán Soto Contratación de Combustibles 1

2 INTRODUCCIÓN MERCADOS DE TRANSPORTE MARÍTIMO ANÁLISIS DE MERCADO: OFERTA, DEMANDA Y MACROECONOMÍA

3 INTRODUCCIÓN El transporte marítimo, instrumento del comercio Es un simple eslabón de la cadena logística del comercio, ya sea nacional o internacional. Que utiliza como instrumento, no como fin, el buque => DEMANDA DERIVADA CADENA DE TRANSPORTE MARÍTIMO TRANSPORTE TERRESTRE MANIPULACIÓN EN TERMINAL PORTUARIA TRANSPORTE MARÍTIMO MANIPULACIÓN EN TERMINAL PORTUARIA TRANSPORTE TERRESTRE EXPORTADOR TRANSPORTISTA / OP. FERROVIARIO COMPAÑÍA ESTIBADORA CIA. NAVIERA COMPAÑÍA ESTIBADORA TRANSPORTISTA / OP. FERROVIARIO CLIENTE TRANSITARIO / COMPAÑIA NAVIERA

Que utiliza como instrumento, no como fin, el buque => DEMANDA DERIVADA CADENA DE TRANSPORTE MARÍTIMO TRANSPORTE TERRESTRE MANIPULACIÓN EN

4 LOS CUATRO MERCADOS MARÍTIMOS Nuevas construcciones Buques nuevos Mercado de fletes Transporte marítimo Compra-venta Buques de segunda mano Desguaces Chatarra

5 LOS CUATRO MERCADOS MARÍTIMOS Nuevas construcciones Agentes: navieros y astilleros Ventaja: definir completamente la especificación del buque según las necesidades del naviero Inconvenientes: El buque no esta disponible hasta pasados 2, 3, 4... años Menor correlación del precio con el mercado de fletes Motivos para optar por nueva construcción: Necesidad de un buque de características específicas o no disponibilidad del mismo usado Renovación de la flota Especulación, por precios bajos en la construcción, incentivos fiscales o buenas perspectivas del mercado

.. años Menor correlación del precio con el mercado de fletes Motivos para optar por nueva construcción: Necesidad de un buque de

6 LOS CUATRO MERCADOS MARÍTIMOS Mercado de fletes Ámbito donde se compran y se venden servicios de transporte marítimo Agentes: Navieros y Cargadores/Fletadores Distintas modalidades de explotación: Arrendamiento a casco desnudo Fletamento por tiempo Fletamento por viaje Se trata de muchos mercados en realidad: geográfico, funcional, tipos de buques, de cargas... en gran medida sin conexiones entre sí

Arrendamiento a casco desnudo Fletamento por tiempo Fletamento por viaje Se trata de muchos mercados

7 LOS CUATRO MERCADOS MARÍTIMOS Mercado de compra-venta de buques Negociación entre navieros, por medio de brokers Volatilidad de los precios, función de: Mercado de fletes actual y expectativas de futuro Características, edad y conservación del buque Normativa de seguridad (doble casco) Cambios de divisas Necesidad de una valoración del buque y cálculo del valor residual ( rule of thumb : pérdida de un 5% de valor cada año)

Características, edad y conservación del buque Normativa de seguridad (doble casco) Cambios de divisas

8 LOS CUATRO MERCADOS MARÍTIMOS Mercado de desguaces Es el menos atrayente pero parte esencial del negocio. Agentes: navieros y astilleros de desguace. Precio función de la capacidad del buque para producir chatarra (peso en rosca) y de la demanda de ésta. Principales desguaces en la India, Pakistán, Bangladesh y China. Crecientes implicaciones medioambientales (reciclaje de buques).

Precio función de la capacidad del buque para producir chatarra (peso en rosca) y de la demanda

9 MERCADOS MARÍTIMOS Estructura de Costes COMPONENTES DE COSTE CLASIFICACIÓN GENERAL DE COSTES 32% 11% 16% Tripulación Suministros y lubricantes Reparaciones/mantenimiento Costes operativos 2,0 m$/año 30% 12% Seguros Administrativos Mantenimiento periódico 0,3 m$/año Costes de viaje 3,1 m$/año 47% Fuel oil 7% Diesel oil 46% Puertos Costes de capital y financieros 3,4 m$ /año? % Intereses/ dividendo Desglose típico de un granelero capesize De 10 años bajo bandera de Liberia? % Pago de la deuda

Mantenimiento periódico 0,3 m$/año Costes de viaje 3,1 m$/año 47% Fuel oil 7% Diesel oil 46% Puertos Costes de capital y

10 ANÁLISIS MERCADO Evolución timecharter

11 ANÁLISIS MERCADO Por qué tan alto y volátil? Record de crecimiento de las importaciones desde China. Reactivación de la demanda de materias primas fuera de China. Temporada de grano en USA anormalmente fuerte. Ineficiencias en la flota. - Incremento del trading de largo recorrido - Incremento del ratio lastre vs cargado - Incremento del falso flete (especialmente para Panamax) - Empeoramiento de la congestión en puertos Retraso en la entrega de nuevas construcciones.

12 ANÁLISIS MERCADO Importaciones de mineral de hierro & carbón

13 ANÁLISIS MERCADO Producción de acero en el mundo excluida China

14 ANÁLISIS MERCADO Exportación de soja en USA

15 ANÁLISIS MERCADO Aumento del desequilibrio Atlántico - Pacífico

16 ANÁLISIS MERCADO Distribución de exportaciones desde Sudáfrica

17 ANÁLISIS MERCADO Aumento de la demanda fronthaul => DESEQUILIBRIO E INEFICACIA

18 ANÁLISIS MERCADO Cambios en la flota

19 ANÁLISIS MERCADO Cambios en la flota Handysize Handymax Panamax Capesize Total 10-39, , , ,000 + No. DWT No. DWT No. DWT No. DWT No. DWT End Oct 09 NB Deliveries Conversions Deletions Net change Due for SCRAP (current) Existing Bulk Fleet (end Oct 09) Handysize Handymax Panamax Capesize Total 10-39, , , ,000 + No. DWT No. DWT No. DWT No. DWT No. DWT ORDERBOOK (sched. Delivery as at end Oct 09) TOTAL ON ORDER

472.155 Net change -71-1.735.381 120 6.895.263 32 3.278.750 102 20.919.961 183 29.358.593 Due for SCRAP (current) 6 193.112 1 45.065 4 285.416 0 0 11 523.593 Existing Bulk Fleet (end Oct 09) 2.748 74.

20 ANÁLISIS MERCADO Congestión de los puertos australianos

21 PREVISIONES DE MERCADO Puede el mercado de nuevo batir las previsiones en 2010? La confianza en la recuperación económica mundial parace incrementarse en los mercados Incremento aún mayor de las importaciones de materias primas por parte de China La congestión en puertos permanecerá como elemento clave Estimación de retrasos en la entrega de nueva flota PERO Ciertas amenazas sobre la demanda continuan: - Riesgo de una doble recesión - Alta dependencia de la demanda de China Limitaciones en la disponibilidad de exportaciones Record de programa de nuevas construcciones todavía en curso

22 PREVISIONES DE MERCADO Cambio en las previsiones de crecimiento económico mundial

23 PREVISIONES DE MERCADO Porcentaje de variación anual de la demanda de acero mundial 23

24 PREVISIONES DE MERCADO Producción de acero en China

25 PREVISIONES DE MERCADO Entregas de nuevas construcciones

26 PREVISIONES DE MERCADO Flota de Capes por año de construcción

27 PREVISIONES DE MERCADO Flota de Panamax por año de construcción

28 PREVISIONES DE MERCADO Porcentaje anual de crecimiento de la flota mundial

29 CONCLUSIONES Una mejora sostenida en el mercado de fletes requiere: - Mayor crecimiento de las importaciones de MP desde China - Pronta recuperación de la economía a nivel mundial - Cancelación masiva de nuevas construcciones - Record en los niveles de demolición de buques El aumento de la flota, se ve compensado en cierto modo con el previsible aumento de la demanda, si bien los capes afrontan un periodo severo de sobrecapacidad. Las ineficiencias regionales continuarán siendo un factor clave, que puede propiciar movimientos bruscos en el mercado. Las limitaciones logísticas, con la consiguiente congestión en puertos, continuarán siendo un factor a tener en cuenta.

30 Muchas gracias 30

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