ACCÉS AL FINANÇAMENT PER A EMPRESES COOPERATIVES

Save this PDF as:
 WORD  PNG  TXT  JPG

Tamaño: px
Comenzar la demostración a partir de la página:

Download "ACCÉS AL FINANÇAMENT PER A EMPRESES COOPERATIVES"

Transcripción

1 ACCÉS AL FINANÇAMENT PER A EMPRESES COOPERATIVES FUNDACIÓ SEIRA Rafael Vidal

2 La Fundació Seira Formació i orientació financera per a l'enfortiment de les cooperatives de treball de Catalunya Formació en Negociació Financera i Instruments Financers Cooperatius Programa d Orientació Financera

3 La Fundació Seira Desenvolupament, enfortiment i consolidació de la Xarxa Financoop com a referent de les finances cooperatives Enfortiment del sector financer cooperatiu amb la Xarxa Financoop Desenvolupament d instruments i productes financers específics

4 Xarxa Financoop Xarxa formada per institucions públiques i privades que impulsen i promouen l accés al finançament i al capital a les empreses de l economia social i cooperativa de Catalunya Entitats financeres i inversors de base ètica, cooperativa i social; i administracions públiques La Fundació Seira coordina i dinamitza aquesta xarxa La Xarxa potencia un sistema financer al servei de les cooperatives i de l economia social i productiva Idea nous instruments financers per a la creació, creixement i consolidació de les empreses cooperatives

5 Xarxa Financoop ACCIÓ SOLIDÀRIA CONTRA L ATUR GICOOP COOP57 LABORAL KUTXA CAIXA ENGINYERS CAJAMAR OINARRI CAPITALCOOP FIARE BANCA ETICA CROWDFUNDING AVALIS ICF INVERSORS CAPITAL INSTITUCIONAL INICIACIÓ FINS A CREACIÓ FINS A CREIXEMENT FINS A CONSOLIDACIÓ I EXPANSIÓ A PARTIR DE

6 Barreres d accés a les fonts de finançament Empreses cooperatives Entitats financeres Criteris comuns amb qualsevol altra empresa: Limitacions de tipus tècnic Criteris específics de les empreses cooperatives i d altres entitats de l economia social La major part de les cooperatives treballen amb la banca convencional La majoria dels socis i treballadors de cooperatives operen amb la banca convencional

7 El finançament de les cooperatives Barreres d accés a les fonts de finançament Criteris comuns amb qualsevol altra empresa Solvència: estructura equilibrada del balanç Qualitat del deute: estructura sanejada del passiu Fons de maniobra: finançament estable i equilibrat vs. finançament desequilibrat Cost financer vs. rendiment dels actius Informació asimètrica: eines de negociació insuficients Els elevats costos de transacció: les comissions

8 El finançament de les cooperatives Barreres d accés a les fonts de finançament Criteris específics de les empreses cooperatives Capitalització: aportacions obligatòries i voluntàries Inexistència d un mercat secundari Capital deslligat del poder polític Propietat col lectiva sense majories Productes bancaris insuficients i poc adaptats a les necessitats Dependència d ajuts o subvencions Desconeixement del mercat de l empresa social: falses creences Metodologia d anàlisis d inversions centrada en el benefici

9 Enfortiment i professionalització L enfortiment financer de les cooperatives és la clau per accedir al finançament Les entitats financeres s apropen Capitalització Professionalització

10 Enfortiment i professionalització Planificació estratègica i financera Anàlisi qualitatiu Anàlisi financer: fons propis, qualitat del deute, rendibilitat dels actius, liquiditat... Anàlisi financer i econòmic Anàlisi qualitatiu: pes molt significatiu en la concessió del risc o Impacte social clar del projecte desenvolupat o Gerència professionalitzada o Lideratge, compromís i motivació o Competències professionals o Innovació, tecnologia, marca... o Sector / mercat / producte / servei / clients / proveïdors o Pool bancari: diversificació

11 Enfortiment i professionalització Anàlisi qualitatiu: les cooperatives posen en valor molts punts forts davant les entitats financeres Planificació estratègica i financera Anàlisi financer i econòmic Anàlisi qualitatiu o Resiliència: propietat col lectiva en mans dels beneficiaris de l objecte social o Major implicació i compromís o Control democràtic: supervivència a llarg termini o Orientació a l ocupació o Potencial transformador o Transparència o Redistribució salarial Planificació estratègica i financera: clau de futur molt important o Model de negoci o Pla d empresa o Projeccions del compte de resultats o Projeccions del pla de tresoreria

12 Instruments financers cooperatius Instruments de finançament propi Aportacions al capital social dels socis Capital mínim Drets polítics i econòmics Capital social dels socis col laboradors Drets polítics i econòmics Títols a venciment fixat Remuneració fixa o discrecional Capital risc social i similars Fase d arrencada o expansió Caràcter temporal Coneixement i gestió Plataformes de finançament col lectiu d inversió o equity crowdfunding: Molts inversors amb imports petits Campanyes de durada determinada Capitalcoop Capitalitza cooperatives subvencionades pel DG d Economia Social, Cooperatives i Tercer Sector Incentiva capitalitzar cooperatives amb aportacions dels socis Millora la posició financera de cooperatives per reforçar el creixement Subvenciona part de la capitalització via préstecs d entitats financeres En cas de préstec es pot sol licitar subvenció addicional dels interessos (reduint-lo 3,5 punts)

13 Instruments financers cooperatius Instruments de quasi capital Préstecs participatius Fases de creixement i expansió (a molt llarg termini) Sense garanties ni drets polítics Ordre de prelació darrera creditors comuns Remuneracions mixtes Títols participatius Transmissibilitat Sense drets polítics Remunerats i a venciment fixat Àngels inversors socials: Model de negoci amb potencial de creixement Coneixement, experiència empresarial i xarxa de relacions Grup d inversors cooperatius Societat participada per inversors socials que inverteix en cooperatives Préstecs participatius sense garanties directes Venciments fins a 7 anys Projectes d inversió per crear i expandir noves activitats Inversions de fins a No es demanen garanties Retribucions mixtes: part fixa i variable Participació activa i assessorament dels inversors

14 Instruments financers cooperatius Instruments de passiu no corrent Microcrèdits d iniciació per a inversions a llarg termini Assessorament expert Fundació pionera en microcrèdits per a l autoocupació Entitat sense ànim de lucre que treballa amb voluntariat Préstecs per finançar noves iniciatives empresarials Cooperatives joves de menys de 5 anys d activitat L objecte del finançament són petites inversions en immobilitzat Microcrèdits són sense interessos ni comissions Venciments fins a 5 anys en funció de l anàlisi de viabilitat del projecte Import de fins a i en funció del cofinançament

15 Instruments financers cooperatius Instruments de passiu corrent Avançament de factures Cooperativa de serveis financers ètics i solidaris No s immobilitza patrimoni. Els avals personals són mancomunats Els tipus d interès són nets, sense comissions Línia de descompte per a avançament de factures de la Generalitat Avançament del 85% de l import de la factura Préstec d 1 any com a màxim i de com a màxim. No es penalitza l amortització anticipada.

16 Instruments financers cooperatius Instruments de garantia Societat de Garantia Recíproca Sense ànim de lucre El capital social es constitueix amb aportacions púbiques i privades Les empreses beneficiàries dels avals són sòcies partícips del capital Avala l entitat prestatària, gestiona la morositat i cobreix l impagament Als creditors no els cal aprovisionar fons pels crèdits avalats CERSA és una societat pública que assumeix part del risc de l operació Avals tècnics fins a i avals financers fins a i 10 anys

17 Moltes gràcies! C/ Premià 15, 1a planta Barcelona