Marcelo Elbaum - Ser Rico es Posible

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2 1. RIQUEZA: NO TODO LO QUE RELUCE ES ORO Dos linajes solos hay en el mundo, como decía una agüela mía, que son el tener y el no tener. MIGUEL DE CERVANTES SAAVEDRA ( ), escritor español En la mayoría de los estudios que se realizan en la Argentina se define la riqueza a través del nivel de ingresos que tienen una persona o un grupo familiar. En este sentido, por ejemplo, el segmento más alto llamado ABC1 está compuesto por quienes ganan un piso mínimo de $ Este tipo de clasificación ha fomentado, tanto en nuestro país como en otros de América latina, la creencia de que poseer altos ingresos supone tener riqueza y que quien los posee debe de ser necesariamente rico o adinerado. Sin embargo, nada suele distar más de la realidad. Cualquiera de nosotros puede constatar a diario a su alrededor que existen personas con idénticos estudios, iguales niveles de empleo, altos ingresos e incluso similitud en los gastos, cuyas situaciones patrimoniales son diametralmente opuestas. Esto es así porque a diferencia de lo que se cree popularmente y se ha instalado como una verdad revelada: Tener altos ingresos no es sinónimo de ser rico. Desde luego que el nivel de ingresos es uno de los factores determinantes del patrimonio, y que, por lo tanto, a mayor ingreso, mayor debería ser el patrimonio neto. Pero sin embargo, no siempre es así. Es más, en muchos casos se da que una persona que tiene menores ingresos que otra es más rica. Asimismo se constata también que gente comprendida aparentemente dentro del segmento ABC1 no sólo no es rica, sino que se encuentra financiera y económicamente apremiada. Para poder determinar con precisión si una persona es adinerada o posee riqueza, en primer término debemos definir qué se entiende por riqueza. El Diccionario de la Real Academia Española define la palabra riqueza como: 1) Abundancia de bienes y cosas preciosas. 2) Abundancia de cualidades o atributos excelentes. 1 Monto a septiembre de 2008.

3 3) Abundancia relativa de cualquier cosa: riqueza alcohólica, de minerales, de vocabulario. Indudablemente, a través del uso y de las generaciones se ha ido imponiendo la primera definición, por lo que se tiende a asociar a los adinerados no sólo con quienes más ingresos tienen, sino también y fundamentalmente con quienes poseen (u ostentan) casas lujosas, autos caros, ropa de alta costura, etc., es decir, se identifica la riqueza con la abundancia de posesiones materiales o, al menos, con su uso. Pero bien puede ser, y lo es en muchos más casos de los que imaginamos, que la posesión exhibida de dichos bienes no provenga del dinero propio sino de préstamos y deudas, con lo que ya no estaríamos ante una persona adinerada, sino ante alguien que incluso podría quebrar al extinguirse la fuente de ingresos que le permite solventar dichos gastos desmedidos. Podríamos concluir entonces que: Disponer de abundantes posesiones materiales no implica necesariamente ser rico. Esto es así, porque la verdadera definición de riqueza se basa en el patrimonio real de una persona, conocido también como patrimonio neto, que se define como: El valor actual o real de los bienes que se poseen menos las deudas. Los bienes incluyen la vivienda, el o los autos, los inmuebles no destinados a vivienda, acciones de empresas, títulos de deuda, valores de mercado, etc. Si todos estos bienes tangibles y no tangibles se han adquirido con dinero propio, es decir, que no se han tomado créditos para adquirirlos, la suma de todos ellos será el verdadero patrimonio neto. Pero si alguno se ha comprado mediante préstamos, para calcular el verdadero patrimonio neto se deberá restar el valor del préstamo. Es decir: Patrimonio Neto = Bienes - Créditos Por ejemplo, el patrimonio neto de una persona que posee una vivienda valuada en $ con una deuda hipotecaria de $ , es de $

4 Asimismo, podríamos afinar aún más el lápiz y distinguir entre una definición amplia de riqueza y una reducida, que nos permitirá tener una idea más cabal de dicho patrimonio neto. Definición amplia de riqueza: aquí, para el cálculo del patrimonio neto se incluyen todos los bienes, ya sean tangibles o intangibles, que generen o no generen ingresos. Es decir que aquí se incluirán tanto la vivienda propia como el auto de uso familiar. Definición reducida de riqueza: en este caso, para el cálculo del patrimonio neto se excluyen de los bienes la vivienda propia y el auto de uso familiar. El patrimonio neto definido de esta manera es el que podría ser utilizado para generar ingresos o rentas producto de inversiones y podría tender a valorizarse. Como en el caso anterior, se deben incluir incluso los bienes que al momento no generen ingreso alguno, como por ejemplo, una segunda vivienda que se usa para vacacionar. A partir de ambas definiciones, surge una pregunta ineludible, qué patrimonio debe tener una persona para considerarse rica? Sin duda, la primera respuesta que a usted le surge es una cifra: un millón, dos millones, etc. De hecho, todos nos encontramos tentados a pensar que una cifra millonaria instantáneamente nos transformaría en ricos. Tendemos a creer que ganar en un juego de azar, un millón de dólares netos, por ejemplo nos permitiría solucionar la cuestión económica para el resto de nuestra vida. Si bien para muchas personas podría resultar el caso, para otras no es así necesariamente. Para una persona que deseara vivir en una casa en un barrio elegante y residencial, tener autos importados, casa de fin de semana en un country y otra en la costa, dicha cifra no alcanzaría para comprar todos estos bienes desean y menos para mantenerlos. La riqueza no debe medirse en términos de una cifra, cualquiera sea ésta, sino en términos de una ecuación. La verdadera definición de riqueza se basa en la tercera definición que da el DRAE, es decir, que es la abundancia relativa de cualquier cosa. Y es fundamental destacar el término abundancia relativa, porque allí reside el quid de la cuestión: en la relación entre el nivel de ingresos de una persona o grupo familiar, su nivel de gastos y su capacidad de ahorro. Y aquí ya podemos dilucidar con mayor claridad por qué, como señalamos, no son únicamente el nivel de ingresos ni el de gastos los que permiten establecer si una persona es rica o no, sino la relación entre ambos sumada al ahorro que ha

5 realizado. Es decir que dos personas de edad e ingresos similares (es decir que han tenido un ingreso idéntico en la misma cantidad de tiempo) pueden tener una situación patrimonial opuesta, llegando incluso uno a ser adinerado y el otra a tener serios problemas económicos. ADINERADOS, PROMETEDORES O APREMIADOS? Si es cierto que la riqueza se establece mediante la relación entre los ingresos, los egresos y el ahorro, no es menos cierto que el tiempo es la cuarta variable fundamental de dicha ecuación. A nivel internacional, en promedio, se evidencia que entre los 45 y 54 años las personas perciben los niveles más altos de ingresos del ciclo de vida. Dicho ingreso es aproximadamente 2,5 veces superior al obtenido a los 25 años, a valor constante. Por esto se hace evidente que junto al nivel de ingreso, la edad es otro factor determinante a la hora de establecer el patrimonio previsible o esperable de una persona. Por lo tanto, se puede considerar que: Entre los 25 y los 65 años, una persona con X nivel de ingreso anual debería tener un determinado nivel de patrimonio. En consecuencia, así como es de esperar que a mayor ingreso mayor sea el patrimonio neto, a más tiempo también debería haber mayor probabilidad de acumular riqueza. Esto significa que: A mayor ingreso y mayor edad, mayor patrimonio neto. REGLA PARA DETERMINAR LA RIQUEZA ESPERABLE O DESEABLE Tener un buen pasar, vivir cómodamente, pagar la mejor educación posible a los hijos, darse los gustos, sin duda, son los legítimos objetivos a los que todos aspiramos. Y hacerlo con holgura durante toda la vida, seguramente es la mayor de nuestras metas. Para lograrlo, en primer término es indispensable que sepa dónde está parado, es decir, que realice una radiografía de su situación actual, a fin de que pueda trabajar desde allí los puntos débiles y acentuar los que poseen fortaleza.

6 Entonces, como primera medida, debe establecer su nivel esperable de riqueza actual en función de su edad y su nivel de ingresos. Para ello: Multiplique su ingreso anual o el de su unidad familiar 2 de cualquier origen (excepto los provenientes de activos heredados) por su edad y dicho valor divídalo por Por ejemplo, el señor José Fernández, de 41 años, gana $ al año (es decir, $ por mes) como producto de su trabajo y tiene un departamento en alquiler de su propiedad que le reporta un ingreso de $9.600 anuales (por un alquiler de $800 mensuales), por lo que su ingreso total es de $ Para saber el patrimonio neto que debería tener tiene que multiplicar x 41, lo que le da un valor de $ Dicho valor dividido 10 permite establecer que su patrimonio neto debería ascender a $ Por otra parte, en el caso de Juan García, de 35 años, cuyo ingreso anual es de , la cifra prevista sería de $ Desde luego que este cálculo adquiere mayor relevancia a partir de los 30 años, dado que se supone que, luego de unos años de haber ingresado en la vida laboral, se ha tenido cierto tiempo para comenzar a ahorrar. En función de lo anterior y tomando como base la ecuación, se pueden establecer cuatro categorías de personas de acuerdo con el patrimonio neto alcanzado: los apremiados, los prometedores, los adinerados y los verdaderamente ricos. Apremiados: aquellos cuyo patrimonio neto actual es considerablemente inferior al esperado. Prometedores: aquellos cuyo patrimonio neto real coincide con el deseable. Es decir que se hallan en el buen camino para llegar a ser adinerados. el esperable. Adinerados: aquellos cuyo patrimonio neto real supera en un alto porcentaje Verdaderamente ricos: aquellos cuyo nivel de riqueza es al menos el doble de lo esperable. Para que el señor Fernández, por ejemplo, fuese considerado como 2 Para quienes trabajan de forma independiente esta cifra corresponde a la ganancia y no a la facturación. 3 Ecuación tomada de T. J. Stanley y W. D. Danko y adaptada por el autor.

7 verdaderamente rico su patrimonio neto debería ser de por lo menos $ por 2, es decir de $ MAL DE MUCHOS... En la actualidad, y más allá de los ingresos que se obtengan anualmente, pertenecer al sector de los apremiados es más habitual de lo que se podría suponer. En los EE. UU., la unidad familiar típica tiene un patrimonio neto, sin incluir el valor de la vivienda, de menos de U$S Si a su vez restamos el valor del auto, en su mayoría, las unidades familiares no poseen ningún tipo de activo, tangible o no tangible que genere ingresos. Incluso aquellos de quienes se podría pensar que realmente son ricos, no lo son. Para esta clase, el patrimonio neto familiar es inferior a los U$S Si a esto se le sustrae el valor de la vivienda, dicho patrimonio neto caería por debajo de los U$S Cuánto tiempo podría sobrevivir este grupo familiar sin el ingreso que obtiene de su trabajo? Un mes, dos meses? Entonces, estos supuestos ricos, lo son realmente? En Latinoamérica la situación no es tan distinta de la de nuestros vecinos del norte. En Chile, según la Encuesta Financiera de Hogares 2007, una iniciativa pionera en la región para comprender mejor el comportamiento de los hogares, el 79% de éstos tiene algún tipo de activo o activos en general, donde se destaca la alta tenencia de activos inmobiliarios en todos los sectores de ingresos (55% en el sector de menores ingresos y 72% en el de mayores ingresos). O sea, que en Chile, en el segmento de mayores ingresos la propiedad representa un porcentaje más alto que en los EE.UU. Por otra parte, sólo el 12% de los hogares, concentrado en la franja de mayores ingresos, señaló que tenía activos financieros (que generan ingresos). La Argentina tampoco es una excepción. Según la Asociación Argentina de Marketing (agosto 2008), casi 8 de cada 10 personas que piensan invertir su dinero, lo hacen a través de la adquisición de viviendas. Este fenómeno se experimenta en todos los niveles de la pirámide social. Por más que la situación esté generalizada, como vemos, esto no debería ser un consuelo, pues siempre es preciso recordar que nuestro esfuerzo cotidiano no debería agotarse en el presente, sino también servirnos para alejar las incertidumbres futuras. 4 Tomado de T. J. Stanley y W. D. Danko.

8 MOTIVOS PARA SER PROMETEDORES O ADINERADOS: ALEJÁNDONOS DEL CARPE DIEM Como ya señalamos, en general, el objetivo económico de todos es mejorar nuestro nivel de vida. Durante más de una década, y quizás como producto de la burbuja en la que estábamos inmersos, se fue enraizando profundamente la idea de vivir el presente, de disfrutar todo lo posible y de que el dinero está hecho para gastar. El resultado, que la crisis evidenció con harta elocuencia, fue que en la mayor parte de los casos el buen nivel de vida alcanzado sustentado en general en la toma de créditos se alejaba de otra de las metas fundamentales aunque relegada por un tiempo que todos tenemos: La independencia económica. Esa independencia económica no se relaciona con el tipo de actividad que desarrollemos (en relación de dependencia, autónomos, profesionales, empresarios), sino con la disponibilidad de recursos económicos fuera del ingreso del propio trabajo, esto es el stock de riqueza o capital que le permitiría a una persona mantenerse o mantener a su familia por un determinado tiempo sin trabajar. Este objetivo, que durante los tiempos de bonanza suele ser desplazado a un segundo o tercer plano, sin duda toma nuevamente preponderancia en la actualidad. Cuánto tiempo podría sostenerse un apremiado si dejara de percibir ingresos por su actividad laboral? Dos años? Un año? Tal vez, sólo seis meses. Un prometedor, en cambio, podría continuar con su nivel de vida sin trabajar, manteniéndose a sí mismo y a su familia, durante 5 años. El adinerado lo haría por aproximadamente 10 años. Por lo que vemos, mantenerse como o transformarse en un prometedor o en un adinerado no debería ser una meta acariciada por pocos, sino uno más de nuestros objetivos. Y es un logro que, más allá de sus circunstancias personales, usted, como todos, tiene al alcance de su mano. Sólo es necesario, en primer término, proponérselo. Y en segundo término, ahora que ya sabe dónde está, comenzar el camino hacia donde quiere llegar.

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