BRÚJULA FINANCIERA. El camino del crecimiento. Factoraje Financiero. Financiamiento Bancario para Apertura de Puntos de Venta y Retail.

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1 Agosto 2013 BRÚJULA FINANCIERA Año 2 vol. 3 El camino del crecimiento. Factoraje Financiero. Financiamiento Bancario para Apertura de Puntos de Venta y Retail. Claves del Financiamiento para el sector TI. Caso de éxito: VD&H mercadotecnia da un paso adelante en la atención al cliente. El puente a tu crecimiento

2 Factoraje Financiero Por: Ma. Lourdes Ramírez En general existen dos partes en una transacción: el proveedor del bien o servicio y el comprador. Hay transacciones que no se realizan en ese momento (on the spot) sino que requieren diferentes plazos para concretarse, que resulta en desventajas para los proveedores dado que necesitan esperar para obtener su pago. Ante ello, el proveedor puede recurrir a un intermediario financiero que le provea los recursos monetarios a cambio del derecho de sus cuentas por cobrar. Éstas pueden ser documentadas con pagarés, letras de cambio, facturas y otros medios. El factoraje financiero es una herramienta que permite a los usuarios valerse de sus cuentas por cobrar de forma anticipada. Mediante este tipo de contrato, la empresa de factoraje financiero (factorante) pacta con el cliente (factorado) en adquirir derechos de crédito que éste tenga a su favor por un precio determinado, en moneda nacional o extranjera, independientemente de la fecha y la forma en que se pague. Es importante recordar que el cliente no recibirá el importe total de los documentos cedidos puesto que la empresa de factoraje cobrará un porcentaje por la prestación del servicio. A cambio de esta ganancia, la empresa de factoraje ofrece liquidez a sus clientes, es decir, la posibilidad de que dispongan de inmediato de efectivo al reducir los ciclos de cobro. Por lo anterior, el factoraje financiero es una herramienta con potencial para aumentar la productividad de la empresa y mejorar su administración. También los compradores obtienen beneficios. Con el factoraje puede obtener condiciones de pago más flexibles. Al contar con el factor como intermediario financiero le permite mayor negociación en los pagos y una relación más cordial con su proveedor. Aún así, se requiere de la aceptación del cliente o realizar una operación de factoraje con cobranza delegada lo que constituye una operación de mayor riesgo y en consecuencia de mayor costo para el proveedor. Además, el cliente puede concentrar a varios proveedores en un solo factor o incrementar sus pedidos a sus proveedores quienes ahora recibirán un apoyo financiero. Factoraje con recurso Con la finalidad de reducir el riesgo, la empresa de factoraje realiza una compra condicionada a su cliente al anticiparle un porcentaje de la cartera vendida o cedida. Al vencimiento de la cartera la empresa de factoraje cobra el total y reembolsa al cliente el remanente no anticipado. En caso de que la empresa de factoraje tenga problemas de cobrar las facturas cedidas, el cliente tiene la obligación de liquidar el importe a la empresa de factoraje. Factoraje sin recurso La empresa de factoraje corre con todo el riesgo ya que no hay garantías. Este factoraje es conocido como factoraje puro, ya que en esta modalidad de factoraje en realidad existe la venta de las cuentas por cobrar. Cobranza La administración y cobranza de los derechos de crédito, objeto de los contratos de factoraje, deberán ser realizadas por el factorante o por un tercero a quien éste le haya delegado las mismas. Puede tener dos supuestos: i. Cobranza directa. En este caso el factorante hace directamente la labor de administración y cobro de los créditos. ii. Cobranza delegada. Es cuando el factorante otorga la facultad a otra persona (el factorado o un tercero), para la administración y cobranza de los créditos. 2

3 Financiamiento bancario para apertura de puntos de venta y retail Por: José Luis Garibay En colaboración con la AMF (Asociación Mexicana de Franquicias) y MRP (Mexico Retail Properties), ArCcanto ideó la manera de convertir los flujos de las empresas en una garantía de tipo tangible para poder obtener un crédito de mediano o largo plazo. En los mercados financieros existen dos tipos de acreedores, los que prestan en base a flujos o poder de generación de dinero de una empresa y los que prestan en base a activos tangibles. En México prácticamente todas las instituciones financieras dan créditos a corto plazo basados en flujos y créditos de mediano y largo plazo basados en activos. La correcta combinación de estos dos tipos de crédito en las carteras de los bancos asegura estabilidad financiera para México, sin embargo presenta una problemática; los activos de una empresa son finitos y nunca se tendrán activos suficientes para garantizar todos los créditos. Esta problemática se agudiza cuando las empresas están en una etapa de crecimiento acelerado y se vuelve completamente crucial cuando el modelo de negocio no exige la tenencia de activos tangibles como terrenos o edificios. Un ejemplo de dichos negocios son las franquicias de retail como restaurantes y gimnasios, en los que la compra de inmuebles nos es lo más óptimo. En dichos casos el arrendamiento es una buena opción para financiar la nuevas aperturas de puntos de venta, sin embargo muy limitada por que sólo puede financiar activos tangibles. Qué sucede con los guantes, con la remodelación del local y con el capital de trabajo de arranque? Bajo este orden de ideas es que este tipo de negocios se quedan, en muchos casos por la falta de asesoría, solo con la opción de créditos de corto plazo, pero siempre hay que tener en mente que no es viable emprender un proyecto de horizonte mediano o largo de recuperación de inversión con un crédito crédito de corto plazo, pues tarde o temprano el flujo de la empresa se apretara. Es por esto que ArCcanto, en colaboración con la AMF (Asociación Mexicana de Franquicias) presidida por Diego Elizarrás Cerda, miembro del panel del evento y MRP (Mexico Retail Properties), representada por Miguel Ángel Viramontes, VP de la firma y miembro del panel, presentaron un producto que plantea la manera de convertir los flujos de las empresas en una garantía de tipo tangible para poder obtener un crédito de mediano o largo plazo. Esto se logra direccionando los flujos de las Terminales Punto de Venta (TPV s) de las empresas hacia un fideicomiso. Hay ciertos parámetros que hay que considerar para que el modelo responda como se creó. Para Ver el Video da Click Aquí 3

4 Claves del Financiamiento para el sector TI. Por: Erika Díaz En colaboración con la AMITI (Asociación Mexicana de la Industria de Tecnologías de la Información), ArCcanto llevó a cabo la conferencia: Claves del Financiamiento, en dónde Victor Calderón, Socio de la firma, habló del funcionamiento y recomendaciones del uso del crédito para las empresas del séctor TI. Las 5 cosas que tienes que saber sobre financiamiento para el sector TI: - Es un sector estratégico en la economía. - Es de los pocos sectores que puede dar los rendimientos que los fondos esperan. - Es un sector que esta llamando la atención de muchos fondos de capital privado. Victor Calderón, Socio de ArCcanto en Conferencia con el AMITI. - Es intensivo en uso de recursos - Es un sector de alto crecimiento. Para Ver el Video da Click Aquí 4

5 CASO DE ÉXITO VD&H mercadotecnia da un paso adelante en la atención al cliente. Por: Erika Díaz Con tan sólo 6 años de operación, ha consolidado el prestigio suficiente para definir su mercado objetivo exclusivamente a las 500 principales empresas transnacionales en México de la revista Expansión. Crear sonrisas en nuestros clientes haciendo lo que nos hace sonreír cada día Equipo VD&H En México el mercado de la publicidad y mercadotecnia crece alrededor de 14 por ciento anual, ya que cada año las empresas invierten más de 150 mil millones de pesos en esta área.1 En este sentido, la propuesta de VD&H como agencia, se basa en ofrecer siempre estrategias ligadas a resultados soportados por sistemas de medición, vinculados a ventas, retorno en medios no pagados o posicionamiento de marca. Asimismo, su posición dentro del mercado publicitario, radica en ofrecer grandes oportunidades de desplazamiento a sus clientes, tomando en cuenta que todos tienen necesidades mercadotécnicas especificas que abarcan todas las disciplinas, desde publicidad y promoción, hasta diseño y relaciones públicas. La estrategia de posicionamiento diseñada por VD&H, es lo que le ha permitido colocarse al nivel de sus principales competidores, quienes en su mayoría son agencias de gran tamaño que llevan años en el sector y que cuentan con las mejores carteras de clientes. El éxito de VD&H depende en gran medida de sus estrategias enfocadas a resultados, de los programas y proyectos que van ligados a los planes de crecimiento de sus clientes y al esfuerzo y compromiso por atender las necesidades de los mismos de manera creativa y novedosa. Las ventajas competitivas de VD&H han logrado atraer la atención de clientes como: Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma Grupo Modelo; Casa Cuervo Diageo; y LG Electronics Sony, quienes actualmente son parte de las cuentas más importantes de la agencia. Asimismo, ArCcanto se sumó a los esfuerzos de VD&H por alcanzar su crecimiento, dándole acceso a nuevas fuentes de fondeo en el sector de banca empresarial, lo que implicó el acceso a líneas más grandes y económicas. Ahorrando así casi un 50% anual en pago de intereses y generando la posibilidad de duplicar las ventas este año debido a los proyectos adicionales que podrán atender. Éxito VD&H - Presencia en 7 ciudades del país. - Próximos proyectos con el Gobierno Federal, SEDESOL y Cuauhtémoc Moctezuma. - Sus principales cuentas son: Cervecería Cuauhtémoc Moctezuma Grupo Modelo; Casa Cuervo Diageo; y LG Electronics Sony. - Crecimientos exponenciales promedio de 83% anual durante los últimos 4 años. 1 Mercado de la publicidad en México crece 14% anual. El Economista. Obtenido el 06 de febrero de 2013 en com.mx/industrias/2012/08/12/mercado-publicidad-mexico-crece-14-anual Campaña publicitaria Coors light y Matusalem Bradley 52 Piso 1, Col. Anzures, C.P ,Del. Miguel Hidalgo, México, D.F. T:

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