Cifras relevantes. Estado de Resultados

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3 Informe Anual Cifras relevantes Estado Resultados (millones pesos) Vtas Netas 40,826 39,223 Utilidad Operación 4, Utilidad Neta Consolidada 2,219 (408) Utilidad Integral Consolidada 1,973 (822) Estado Situación Financiera (millones pesos) Activo Circunte 13,652 12,627 Inmuebles, Maquinaria Equipo, Neto 40,529 42,298 Total l Activo 61,318 62,538 Pasivo Circunte 22,201 24,010 Pasivo a Largo Pzo 14,440 14,653 Total l Pasivo 36,641 38,663 Total l Capital Contable 24,677 23,875 Comercialización (millones tonedas) Vtas Totales Productos Acero Producción (millones tonedas) Acero Líquido

4 2 Informe Anual 2012 Msaje a Nuestros Accionistas Período complejo para industria sirúrgica mundial, 2012 lo fue también para Altos Hornos México. A una reducción precios cercana al 30% reción con el año anterior, se sumó un fuerte crecimito imtaciones sleales acero, situación que afectó a empresa como al resto s acereras mexicanas. La crisis financiera Europa contracción económica Asia se tradujeron un superávit más 300 millones tonedas productos sirúrgicos, que fueron rivados hacia los mercados más estables abiertos, como el mexicano, que el sector acerero prácticamte tie arancel cero. En 2012 s imtaciones gerales acero a México aumtaron 38%, pero s provites países con los cuales no existe tratado libre comercio crecieron 170% su maor parte ingresaron condiciones comercio sleal. Ante esta situación, a través CANACERO los industriales l sector hemos pnteado a s autoridas necesidad urgte regur el mercado sirúrgico el nuevo Gobierno Feral ha puesto marcha mecanismos que b llevar a ello. Como resultado, a partir nuncias prestadas empresas l sector al mes junio Unidad Prácticas Comerciales Internacionales (UPCI) ha iniciado investigaciones elusión dumping casos imtación pca, láminas rodas frío mal acero proctes Rusia, Ucrania, Corea China. La normalización económica mundial se vislumbra lta hacia el futuro inmediato Altos Hornos México ha finido nuevas estrategias tanto el área sirurgia como principalmte minería, que presta mejores perspectivas: 1. MINERIA DE PLATA Y ORO En Unidad Real l Monte tró operación con éxito mornizada pnta refinación Loreto, que a través nuevas tecnologías inicialmte recupera contidos oro pta antiguos jales procesará posteriormte minerales frescos. Para el año 2013 se estima una producción 570 mil onzas pta equivaltes, volum que 2014 se elevará a 6 o 7 millones onzas. A los recursos existtes Hidalgo se sumarán reservas oro actualmte dimsionamito otras tidas como Durango Sonora, lo que ampliará el accionar este campo. 2. MINERIA DE COBRE Continúan Israel los trabajos minado construcción pnta refinación que lleva a cabo subsidiaria Arava Mines. El objetivo es alcanzar una producción 24 mil tonedas anuales cátodos cobre con pureza 99.99%. Asimismo, México se reforzará operación mina Baztán l Cobre, Michoacán, que ha mantido un nivel estable producción pasará a gerar 14 mil tonedas anuales conctrados con 24% mineral.

5 Informe Anual MINERIA DE FIERRO A través l proecto Núñez Balboa, empresa ha finido un amplio programa para el aprovechamito integral los reservas mineral fierro que posee distintas tidas l país. La meta es extación parte estos recursos con el maor valor agregado posible, así como el aprovechamito directo otra parte s instaciones AHMSA, una vez procesados para obter briquetas. En ese marco, el mes abril prescia l Presinte Enrique Peña Nieto se suscribió China un convio con empresa Xingxing Hanfang Mining Investmt Co. Limited, para el suministro conctrados mineral fierro. El contrato contemp vta durante 20 años 10 millones tonedas anuales conctrado fierro provite acimitos Minera l Norte Jalisco, Michoacán, Colima Oaxaca. 4. GAS ASOCIADO En trabajo conjunto con los es Ejecutivo Legistivo, se avanza lo que be ser etapa final los cambios legales necesarios para liberar el aprovechamito l gas metano los acimitos l Norte Coahui. Al concretarse explotación industrial los nominados Shale Gas Shale Oil, empresa tdrá como beficios el disponer un recurso ergético que ho se sperdicia gera contaminación, a vez que incremtará maor medida seguridad sus acimitos subterráneos carbón. Como efecto geral, el aprovechamito estas reservas el conjunto s empresas que participan minería l carbón represtará un cisivo tonante económico para el Estado Coahui, a vez atará al país parte imtante los recursos ergéticos que ho be imtar. 5. PLANTAS SIDERURGICAS La puesta operación s difertes unidas comprdidas el Proecto Fénix, que elevarán a más 5 millones tonedas anuales producción, darán a AHMSA otro estatus, con una más flexible esca costos un mejor rdimito financiero. Nuevos tipos aceros que actualmte industria l país imta, permitirán a empresa fortalecer ampliar su participación el mercado nacional. Durante 2012 se avanzó etapa final instación equipos el segundo trimestre 2013 inició operaciones nueva línea pca. En el curso l año b finiquitarse los trabajos l horno eléctrico ampliación acerías. En su conjunto, estas acciones b llevar a AHMSA a una consolidación aparejada con el maor crecimito México, una vez que se concret los cambios fondo que se han propuesto, principalmte materia ergía. Lic. Alonso Ancira Elizondo Presinte l Consejo Administración Junio, 2013

6 4 Informe Anual 2012 Altos Hornos México: 70 años productiva historia Producción acero Producción acero líquido (millones tonedas) En 2012 producción acero líquido AHMSA alcanzó un máximo histórico, con 3 millones 880 mil 055 tonedas, cifra 1.9% superior a 2011 que represtó alredor quinta parte l total gerado industria sirúrgica mexicana el año. Procesado s diversas unidas empresa, ese volum permitió manufacturar 3 millones 245 mil 116 tonedas productos pnos no pnos, con trega a clites 3 millones 334 mil 691 tonedas. Un 93.7% producción correspondió a aceros pnos. El incremto el volum producto terminado conllevó niveles máximos producción difertes partamtos empresa, como s unidas aceración al oxígo, transte acero líquido, Coda Continua Laminación Calite, tre otros. Los máximos históricos alcanzados fueron resultado l trabajo equipo toda cana pro- Nuestra Historia En 2012, a 70 años su constitución como empresa capital mixto, Altos Hornos México se cutra situada a cabeza industria sirúrgica nacional, fruto l esfuerzo inversionistas, técnicos, empleados obreros que con voluntad creatividad han tregado más 120 millones tonedas acero para el sarrollo México. En forma crecite, s su surgimito AHMSA ha sido el motor económico fundamtal Región Ctro Coahui, con un relevante impacto positivo el sarrollo l Estado l país geración empleos como los productos acero que inician una amplia cana industrias transformadoras a lo rgo ancho México.

7 Informe Anual ductiva, s s minas fierro carbón que geran s materias primas, hasta s difertes unidas operativas, áreas administrativas servicio s pntas sirúrgicas. Destacó producción l Alto Horno 6, unidad fundición diseñada técnicos AHMSA que geró el año 1.5 millones tonedas arrabio (fierro fundido), cifra superior 100 mil tonedas a su capacidad nominal. Nacional Acero (NASA), subsidiaria AHMSA, alcanzó igualmte nuevas marcas productivas, al procesar 513 mil 316 tonedas pca rollo minado calite, nivel superior al 497 mil 279 tonedas Asimismo, con 559 mil 223 tonedas trega a clites, superó el nivel 536 mil 217 tonedas registrado Récords Anuales Producción (Tonedas) Récord 2012 Récord anterior Peletizadora 4,547,388 4,154,462 (2007) Sínter 1,622,085 1,568,786 (2011) Alto Horno 6 1,507,782 1,050,037 (2011) Total Arrabio Neto 3,452,902 3,377,601 (2011) Acero Líquido BOF 2 3,091,762 3,062,629 (2008) Acerías 3,880,055 3,805,991 (2011) Transte Acero 782, ,718 (2011) Producción Pnchón 3,724,420 3,651,514 (2011) Línea Pca 609, ,789 (2011) LRC Decapada Sid ,819 92,568 (1990) Perfiles Pesados 204, ,959 (2008) Durante siete décadas, varias geraciones hombres mujeres, s quies extra los insumos minerales hasta quies hac llegar el producto al clite, han tregado su mejor esfuerzo para lograr lo que ho es una empresa morna, eficite competitiva, con amplias perspectivas el contexto industria sirúrgica mundial. Al iniciar su octava década productiva, AHMSA se antra una nueva etapa industrial con puesta marcha s instaciones equipos que compr el Proecto Fénix, programa inversión stinado a incremtar capacidad instada a más 5 millones tonedas acero líquido año, consolidando a empresa como maor sirúrgica integrada l país.

8 6 Informe Anual 2012 Finanzas En 2012, los ingresos anuales vtas totales AHMSA Subsidiarias sumaron 39 mil 223 millones pesos, cifra mor 3.9% a registrada 2011, consecucia s condiciones adversas mercado, imtación grans volúmes acero condiciones sleales precios artificialmte a baja. Como reflejo, mitras producción nacional bajó 2% 2012, a par se registró un aumto 38% el promedio geral imtaciones un crecimito 170% s provites países que no ti acuerdos comerciales con México. En el período, el EBITDA acumudo ascdió a millones dóres (3 mil 697 millones pesos), cifra mor comparación con millones dóres (7 mil 796 millones pesos) registrada La utilidad operación fue 14 millones pesos utilidad neta consolidada resultó negativa 408 millones pesos, con cremtos comparación con 4 mil 147 millones 2 mil 219 millones pesos, respectivamte, registrados En tanto que utilidad integral consolidada 2012 fue negativa 822 millones pesos, mitras que 2011 ascdió a mil 973 millones pesos. Durante 2012, AHMSA Subsidiarias invirtió 388 millones dóres sus difertes proectos sirúrgicos mineros. Las inversiones realizadas AHMSA Subsidiarias sus minas carbón metalúrgico mineral fierro mantuvieron a los acimitos propios como factor relevante vtaja competitiva, al posibilitar una producción acero con costos más bajos que otras sirúrgicas el mundo, s que frtan constantes variaciones los precios s materias primas. Los años 40's A inicios década los años 40, un México que avanzaba hacia su industrialización, carcia acero efecto Segunda Guerra Mundial represtaba una limitante fundamtal torno a el nació incipite ia instar una pnta reminadora. A poco andar medio s restricciones mercado geradas el conflicto Europa el Pacífico, iniciativa rivó necesidad contar el país con una nueva sirúrgica que diera respuesta a crecite manda nacional acero.

9 Vtas Vtas Acero (millones tonedas) Informe Anual En 2012 AHMSA Subsidiarias vdió los mercados nacional, coextación extación 3 millones 230 mil 106 tonedas productos terminados acero, cifra inferior 2.1% a s 3 millones 299 mil 451 comercializadas Las vtas acero se oritaron principalmte a los mercados nacionales coextación, stinando un promedio 26 mil tonedas mes a extación directa a Estados Unidos Canadá como stinos principales. La disminución volum se bió fundamtalmte a crecite imtación s China, Corea países Europa l Este aceros simires a los AHMSA con precios inferiores a los reales, situación que afectó severamte a los productores nacionales. En el período Altos Hornos México mantuvo su línea productos pca, lámina roda calite, lámina roda frío, hojata, lámina cromada perfiles estructurales, colocados el mercado fundamtalmte a través distribuidores clites industriales. Así, impulsada capital privado gubernamtal, se staron s bases para el surgimito 1942 Altos Hornos México, una sirúrgica integrada que contaría con un alto horno, un partamto aceración minadoras calite frío, con meta inicial gerar ci mil tonedas anuales productos acero. En condiciones extremo adversas -ctradas auscia equipo disponible personal experimtado- voluntad l grupo forjadores vció todos los obstáculos pautinamte el proecto fue dando paso a una realidad industrial. Con apoo técnico empresa American Rolling Mill Co. (ARMCO), se adquirió equipo usado incluso secho- para

10 8 Informe Anual 2012 Durante el año, empresa mantuvo el lirazgo nacional geración aceros pnos no obstante crecite imtación acero al país condiciones competcia sleal, calidad internacional certificada sus productos permitió soster prescia sus mercados tradicionales. En 2013, con puesta marcha nueva Línea Pca que cuta con un Molino Steckel, AHMSA ofertará tipos adicionales pca con nuevas dimsiones, grados especificaciones, e incluirá como producto línea pca rollo, amás pca que a fabrica. Nuevos productos Molino Steckel PLACA ANCHA Acero hojas suministrado condiciones rodo con o sin oril molino, disponible espesores s (4.76mm) hasta más 2 (50.8mm) anchos 60 (1,524mm) hasta 120 (3,048mm). La pca es usada aplicaciones estructurales /o aplicaciones don calidad superficial no es imtante. Por su naturaleza, pca es un producto que no está libre óxido superficial. PLACA EN ROLLO La Pca rollo roda calite con oril molino, está disponible espesores s (4.76mm) hasta 0.750" (19mm) ancho máximo 96 (2,438mm), es apropiada para aplicaciones don los requerimitos pnicidad extrema el fecto Coil Break no son estrictos o don los clites ti el equipo acuado para reducir estos efectos. El peso cada rollo es 30 tonedas máximo pdido l grado dimsión. construir Monclova pnta inicial con base un alto horno que había permanecido décadas fuera operación. Los años 40's Encabezados el ingiero estaduninse Harold R. Pape, un grupo técnicos nacionales extranjeros jubidos su maoría- dieron formación necesaria a tusiastas jóves ingieros mexicanos que fueron escia l nuevo proecto. Así, los años 40 se caracterizaron titánica bor construcción pnta el árido semi sierto coahuilse,

11 Informe Anual para dar paso al arranque operaciones al posicionamito ntro l sector industrial un México ávido acero. Hubo fechas cve primera década: 6 julio 1942, constitución como sociedad anónima con capital mixto; 2 junio 1944, inicio operaciones con puesta marcha l Alto Horno 1 Guadalupe ; 9 octubre 1944, primera coda los dos hornos aceración primer acero rodo calite, así como fabricación tubería vaciada ctrifugada, primer producto línea AHMSA; 1 febrero 1946, inicio operaciones línea minación frío; 6 agosto 1944, primera producción hojata. A fines década el gobierno feral había asumido maoría accionaria empresa.

12 10 Informe Anual 2012 En apoo a comercialización acero, Dirección Vtas Mercadotecnia mantuvo el programa confercias universidas colegios profesionales para promoción l uso acero construcción, a fin astar el conocimito sobre s bondas los productos sirúrgicos tre s actuales geraciones ingieros civiles arquitectos. Durante 4 años aplicación, el programa contabiliza más 120 confercias casas estudios asociaciones profesionistas construcción todo el país. En vtas carbón térmico, subsidiaria Mineral l Norte mantuvo sus niveles trega a Comisión Feral Eletricidad 2012 se vdieron 6 millones 886 mil 040 tonedas comparación con 6 millones 905 mil 283 tonedas colocadas Los años 50's En un marco económico político favorable, AHMSA inició década los años 50 con una producción anual superior a 120 mil tonedas acero lingotes, nivel que sobrepasaba capacidad inicial estimada, tró una etapa dinámico crecimito. Se incoraron equipos nuevos, con tecnología avanzada para época, se comzó a forjar una posición el mercado sirúrgico nacional.

13 Informe Anual Destaca esa etapa construcción l Alto Horno No. 2, que arrancó Su operación permitió mornizar e incremtar capacidad l Alto Horno 1, que reinició operaciones En el área aceración se agregaron los hornos Siems Martin 4 5, Laminación Calite se instaló un Molino Lewis para sbastar lingotes acero. Entre otras inversiones, esa década se instaron dos máquinas estañado inmersión, iniciaron operación los hornos recocido cíclico línea recocido continuo, se contó con el primer sistema procesamito datos, e iniciaron operaciones Pnta Sínter 1, una nueva Línea Estañado Electrolítico Continuo el Molino Tempdor 44 pulgadas.

14 12 Informe Anual 2012 Inversiones Acero Durante 2012 AHMSA invirtió millones dóres, principalmte s áreas Arrabio, Acero, Laminación ejecución los programas rehabilitación, mantimitos programados, reposición activos mejoras normales, así como el sarrollo proectos control mejoramito ambital. Destaca inversión el sarrollo l Proecto Fénix, que su totalidad una vez concluidos los equipos trabajos -que comprn minas sirúrgicas- represtará 2 mil 300 millones dóres inversión diversos aspectos s áreas sirurgia minería. Destinado a fortalecer rtabilidad competitividad empresa al gerar una mejor esca costos, el Proecto Fénix permitirá producir aceros grados dimsiones que no se fabrican actualmte México que AHMSA estará condiciones proveer a industria transformadora nacional. En materias primas, se estableció simite una inpncia suministro materias primas que ha sido una fortaleza característica AHMSA a través los años. Los años 50's En ese marco, 1956 se incoró el acimito mineral Fierro La Per, Chihuahua, que vió su primer cargamto ferrocarril hacia Monclova febrero Asimismo, Monclova empresa Mexicana Coque Derivados (Mexcoque) construó una pnta coquizadora inaugurada ero Sus 114 hornos coquización estaban stinados a abastecer s necesidas Altos Hornos México contribueron a mejorar calidad l arrabio el acero.

15 Informe Anual molino steckel La nueva línea pca -que tie como equipo ctral un molino Steckel con capacidad anual 1.0 millones tonedas pca hoja rollo año- alcanzó al cierre 2012 un avance cercano al 90 cito e inició pruebas a mediados abril En lo correspondite a acería arco eléctrico, que compr instación un horno con capacidad 1.2 millones tonedas anuales acero líquido, un horno ol una máquina coda continua para producir 1.2 millones tonedas pnchón año, a fines 2012 se registró un avance alredor l 75 cito. Los años 60 constitueron para AHMSA una etapa gran sarrollo, impulsado el crecimito sostido manda nacional acero. Los años 60's En 1960 producción fue 685 mil 868 tonedas lingote acero, cifra casi siete veces maor a 1950, resultado l crecimito sostido optimización procesos que se registraron durante década anterior. Esos volúmes situaron a AHMSA como sirúrgica más imtante l país tre s más stacadas Latinoamérica, al alcanzar 1964 una producción un millón tonedas, equivaltes al 46.5% producción total l país ese año.

16 14 Informe Anual 2012 el conjunto cana productiva, s minas a sirúrgicas. Con el objetivo medir calidad s obras servicios adjudicados AHMSA a empresas externas, empresa aplicó tercer año consecutivo el Sistema Evaluación a Contratistas (SEC). El proceso comprdió a más 400 compañías que realizaron trabajos s pntas sirúrgicas minas culminó con trega un reconocimito a s cuatro empresas más stacadas. Como parte etapa final ejecución l Proecto Fénix, a principios abril 2013 compañía francesa Air Liqui, lír mundial geración gases industriales, puso operación Pnta Oxígo 6, que construó con base un acuerdo suscrito con AHMSA para sarrolr unidad s inmediaciones s pntas sirúrgicas. Minería Minera l Norte (MINOSA), subsidiaria AHMSA, agrupa a s unidas que suministran principalmte fierro carbón metalúrgico a s pntas sirúrgicas carbón térmico a Comisión Feral Electricidad (CFE). Con capacidad 1,550 tonedas diarias, se suma a s pntas a existtes proveerá manda actual futura oxígo, nitrógo otros gases industriales para s operaciones empresa. Adicionalmte, durante el año se realizaron proectos s varias áreas Arrabio, Acero Laminación, stinadas a optimizar los procesos industriales, así como inversiones proectos ambitales Paralemte, MINOSA efectúa operaciones mineras para extracción cobre, pta, oro minerales asociados tanto México como Israel. Durante 2012, MINOSA mantuvo vigtes s áreas fierro carbón sus programas inversión exploración, sarrollos equipos alta productividad, que permit una óptima operación s unidas actuales garantizan explotación minera el futuro. Los años 60's La tarea lograr esos altos niveles producción se vió respaldada instación l horno aceración número 8, que operaba con inección oxígo suministrado una nueva pnta gases industriales. Destacaron década el arranque l Alto Horno No. 3, así como instación 1962 l primer Molino Pca 130 pulgadas, que colocó a AHMSA como único productor nacional acero con esa característica.

17 Informe Anual Asimismo, se continuó con el sarrollo otros proectos mineros, stacando lo principal rehabilitación Pnta Loreto Unidad Real l Monte -a fin reiniciar el beficio oro pta con tecnología vanguardia-, el sarrollo l acimito cobre Arava Mines Israel. Área Carbón UNIDAD MIMOSA Durante 2012, Unidad MIMOSA Minera l Norte extrajo sus minas subterráneas a cielo abierto un total 4 millones 626 mil 314 tonedas carbón todo uno, cifra que represta una disminución reción a 2011, bido a que Mina VII más productiva permaneció cerrada durante tres meses bido a un sprdimito instantáneo carbón. Con base expericia rivada ese incinte, empresa Secretaría l Trabajo Previsión Social (STPS) finieron conjunto diversas acuaciones al proceso minado a s tareas capacitación l personal, a fin maximizar protección los operadores. En Laminación, traron operación un Molino United, que sustituó a un antiguo molino McIntosh para rodo calite, el Molino Mesta cinco castillos para reducción frío. En 1969 Pnta Coquizadora operada Mexcoque pasó a formar parte AHMSA se le agregaron 1969 nuevos hornos para totalizar 183, tanto paralemte iniciaron los estudios para producir más dos millones tonedas, con base un nuevo alto horno una pnta aceración al oxígo (BOF).

18 16 Informe Anual 2012 A su vez, Unidad MIMOSA invirtió incoración maquinaria vanguardia, como el sistema manejo a control remoto los equipos perforación, nuevos sistemas sgasamito geofísica. En su operación durante 2012, s minas subterráneas V, VI VII unidad MIMOSA ataron más l 90% producción carbón metalúrgico stinado a alimtar a los altos hornos AHMSA Monclova. UNIDAD MICARE La Unidad MICARE alcanzó 2012 una producción 7 millones 207 mil 729 tonedas carbón, cifra superior 232 mil 951 tonedas al volum Un 62.5% esa producción provino s operaciones subterráneas el resto s minas a cielo abierto, que incremtaron 25% su atación reción con el año anterior. Destacaron operación l acimito a cielo abierto Siglo XXI -manto alta productividad como resultado su baja reción estéril-carbón-, así como el inicio operaciones subterráneas primera frte rga Mina VII, que gerará 3.8 millones tonedas anuales carbón térmico. La década los 70 fue una etapa grans cambios para AHMSA todos los órnes. Los años 70's En 1971 comzó a concretarse el pn para superar los dos millones tonedas acero líquido con el inicio operaciones l Alto Horno 4 l taller aceración BOF, el primero América Latina, que contó inicialmte con dos convertidores 65 tonedas vaciada, a los que al año siguite se agregó una tercera unidad.

19 Informe Anual Área Fierro UNIDAD MINOSA La Unidad MINOSA Minera l Norte integra s operaciones producción fierro los acimitos Hércules, La Per s nucleadas torno a Manzanillo. La Unidad MINOSA alcanzó una producción 3 millones 390 mil 478 tonedas, s cuales 3 millones 079 mil 745 tonedas correspondieron a conctrado fierro el resto a mineral trozo finos, cifras simires a s registradas Destacó recuperación vta 245 mil 563 tonedas finos mineral fierro con características difertes a s requeridas los altos hornos AHMSA, volum stinado a vta el país el exterior. UNIDAD CEMESA La producción conctrado Unidad CEMESA tuvo un ligero scso con respecto al año anterior, al alcanzar 429 mil tonedas frte a 470 mil tonedas La geración agregados pétreos comercializados esa unidad sumó 372 mil 291 tonedas. La dirección empresa, pdite completo l Gobierno Feral, pnteó el proecto una segunda sirúrgica -adacte a primera- con el objetivo incremtar producción con equipos alta tecnología. Bajo meta una capacidad instada 3.75 millones tonedas, 1974 inició construcción Sirúrgica traron operación el Alto Horno 5, con capacidad 4,500 tonedas diarias arrabio; una acería BOF con un convertidor 85 tonedas vaciada; una máqui-

20 18 Informe Anual 2012 Inversiones Minería En s difertes unidas Minera l Norte se realizaron inversiones millones dóres, a fin garantizar el cumplimito preste futuro los compromisos contraídos tanto con Altos Hornos México como con Comisión Feral Electricidad. En Unidad MICARE se aplicaron 26 millones dóres para preparación los cañones gerales s minas VI VII, así como obras infraestructura para continuación l acimito a cielo abierto Siglo XXI, se puso operación pnta medio nso. A su vez, Unidad MIMOSA se invirtieron 48.9 millones dóres s Minas V VII, así como el inicio los inclinados tiro vertical nueva Mina IX, tareas sgasamito, tre otras. En s unidas Hércules La Per se realizaron inversiones 40.8 millones dóres. na coda continua pnchón dos hilos primera con que contaba empresa-; una segunda pnta coquizadora partamtos servicios auxiliares. Los años 70's Al año siguite, se sumó el partamto Laminación Frío con un molino reductor Hitachi cinco castillos, línea capado, hornos recocido un molino tempdor Bliss dos castillos. En 1977 el Gobierno Feral creó Sirúrgica Mexicana, SIDERMEX, organismo paraestatal que unificó el control sobre AHMSA, Fundidora Monterre Sirúrgica Lázaro Cárnas Las Truchas.

21 Informe Anual Destacan 14.1 millones dóres invertidos Hércules para nueva Pnta Hematitas, que permitirá incremtar producción 300 mil tonedas conctrado fierro año, así como preparación l minado subterráneo el acimito Teseo. En La Per se invirtió nuevos equipos para Pnta Conctradora, que procesará mineral provite acimitos cercanos el Estado Chihuahua. La Unidad Real l Monte realizó inversiones 13.1 millones dóres para preparar mina Capu, sarrollo trabajos geología principalmte equipar con tecnología avanzada Pnta Beficio Loreto, que inició operaciones el mes abril 2013 con el reprocesamito antiguos jales. Amás los stinos estrictamte productivos, inversión se canalizó a diversas acciones ambitales mejoramito calidad vida l personal s comunidas l torno, el marco filosofía responsabilidad social empresa. Los años 80's A inicios década, SIDER- MEX sarrolló un proecto optimización para alcanzar hasta 4.2 millones acero líquido año, a partir instación un segundo convertidor una segunda máquina coda contínua Sirúrgica 2. Paralemte se cidió instar una pnta conctradora fierro el acimito Hércules un ferroducto 382 kilómetros longitud para transtar el mineral a Monclova, a una pnta peletizadora con capacidad tres millones tonedas año. El ferroducto alcanzaba también al mineral La Per.

22 20 Informe Anual 2012 Certificaciones reconocimitos En sistemas calidad, AHMSA refrdó durante 2012 certificación estándares internacionales maor parte sus procesos: ISO-9001:2008, ISO TS16949, NFR-001_PEMEX-2007, EN :2004, ISO-14001, OSHAS-18001:2007 e ISO/IEC Mantuvo su vigcia el Sistema Administración AHMSA (SAA) que integra s normas ISO-9001, calidad; ISO-14001, medio ambite; OS- HAS-18001, salud seguridad. Las subsidiarias Nacional Acero (NASA), así como s unidas MICARE, MIMOSA, Hércules, La Per CEMESA Minera l Norte mantuvieron sus operaciones acuerdo a certificación ISO-9001:2008. Amás, AHMSA refrdó certificación Level Silver como proveedor confiable Caterpilr obtuvo el premio John Deere a excelcia como proveedor distinguido. A ambas empresas les abastece pca rollo minado calite. Durante el año continuó s pntas sirúrgicas el mejoramito los índices calidad se realizaron prácticas metalúrgicas para el diseño ejecución 24 nuevos sarrollos, nueve los cuales fueron incoroprados como productos línea para surtir a clites diversos. No obstante el nuevo equipamito AHMSA no alcanzó el volum proectado el máximo nivel se logró 1987, al superar tres millones anuales acero líquido. Los años 80's En década los años 80, que no se caracterizó grans inversiones, empresa se ctró optimización los equipos existtes que no tuvieron el progresivo terioro s empresas propiedad l Estado, principalmte s dos más antiguas, Fundidora Monterre AHMSA. Como resultado, el Gobierno Feral cidió el cierre Fundidora 1985 puso marcha el proceso para sincorar todas s empresas l sector sirúrgico paraestatal, tre els Altos Hornos México, maor l grupo.

23 Informe Anual Paralemte se mantuvo el programa sarrollo proveedores, con 33 proectos concluidos Reconocimitos Resultado los programas permantes trabajo materia calidad, capacitación, sarrollo humano, medio ambite reción comunitaria, AHMSA sus empresas recibieron durante 2012 diversos reconocimitos: El reconocimito se basó el sarrollo un innovador proceso ingiería minación calite, que logró reducir los costos fabricación viga acero, al maximizar eficicia uso ergía eléctrica, agua gas. AHMSA se acreditó el Premio Nacional Trabajo categoría empresas l sector industrial, reconocimito que anualmte otorga Secretaría l Trabajo Previsión Social (STPS) a s compañías que cutan con mejores prácticas para elevar productividad. En abril 2012 segundo año consecutivo, Société Générale Surveilnce (SGS) tregó a AHMSA el reconocimito al Mérito Empresarial el perfecto sempeño que obtuvo el partamto Laminación Calite s auditorías calidad control ambital durante el año Los años 90's La década los años 90 marca un parte aguas historia empresarial e industrial Altos Hornos México. En diciembre 1991, Grupo Acerero l Norte (GAN), adquiere empresa como resultado una licitación realizada el gobierno feral como parte sincoración industria sirúrgica paraestatal. Ante una pnta camino a obsolesccia con múltiples problemas productivos borales, agravados el cierre los antiguos hornos aceración Siems-Martin altamte contaminantes- nueva administración inició un profundo reornamito ctrado un programa inversión para su completa mornización.

24 22 Informe Anual 2012 En términos prevción control accinte, Brigada Rescate Altos Hornos México (AHMSA) logró tres primeros lugares el Décimo Torneo Nacional Brigadas Emergcia celebrado Cea, Guanajuato. Más una doca empresas todo el país difertes sectores industriales participaron el certam organizado Asociación Nacional Industria Química (ANIQ) sus instaciones Escue Capacitación Brigadas Emergcia. Igualmte, el innovador Programa Administración Inteligte Dirección Recursos Humanos, AHMSA obtuvo primera posición categoría Reciones Laborales, Cultura Contexto, durante Quinta Entrega los Premios Conocimito Dirección a Innovación Mejores Prácticas Recursos Humanos. El programa compr una herramita geración propia nzada 2010, para facilitar comunicación tre s distintas áreas administración producción empresa que impacta positivamte cultura trabajo. Los años 90's Con asesoría tecnológica sirúrgica honsa Hoogovs basados un nuevo pn negocios se inició un programa reequipamito optimización s el procesamito materias primas hasta manufactura productos terminados. Entre se llevaron a cabo los trabajos más relevantes stinados a incremtar capacidad producción calidad variedad los aceros, a fin dotar a AHMSA s fortalezas necesarias para competir mercados mundiales caminados a globalización. Se mornizó amplió capacidad el Alto Horno 5, que pasó 4,500 a 5,500 tonedas diarias arrabio, a par que el BOF 2 se reempzaron los convertidores 125

25 Informe Anual Responsabilidad Social AHMSA sus compañías subsidiarias se manti s 1992 como empresas alta responsabilidad social, que a sus programas ambitales, sarrollo l personal apoo social suman una permante interacción con s comunidas sus autoridas, a fin impulsar el mejoramito integral calidad vida sus zonas operación. En ese marco, durante 2012 se mantuvieron fortalecieron los programas ambitales pntas minas, al igual que los programas apoo, cultura, te recreación s comunidas don se sarroln actividas. Dichos programas, stinados a elevar calidad vida los trabajadores, sus familias extsión a los habitantes geral, son concertados con autoridas los difertes niveles gobierno con organizaciones comunitarias. Destacó trega al Patronato Pro Limpieza Región Ctro l Estado Coahui siete camiones con contedor cilíndrico para recolección basura, mil contedores equipamito limpieza diverso, a fin fortalecer el servicio público recolección tratamito basura. Integrado iniciativa AHMSA 1995 con el objetivo mejorar el servicio público limpieza urbana, el Patronato Pro Limpieza agrupa a los municipios coahuilses Monclova, Frontera, Castaños, San Buavtura Nadadores suma al sistema mecanizado recolección un rello sanitario regional. Durante el año se reforzó s difertes zonas operación minera el programa atción a s comunidas, con realización tonedas otros 150 tonedas se sumó Máquina Coda Continua 3, con capacidad para producir pnchón maores dimsiones. En Línea Tira Laminación Calite se amplió capacidad a 2.25 millones anuales con posibilidad tregar rollos hasta 20 tonedas, con maores especificaciones técnicas tolerancias más estrechas. Dtro l programa se instaló línea estañado electrolítico 3, con capacidad dual producir hojata lámina cromada (Tin- Free Steel), a par una nueva línea capado tipo push-pull, a fin sustituir el uso ácido sulfúrico ácido clorhídrico, que al ser regerado eliminó s scargas a los arroos locales.

26 24 Informe Anual 2012 actividas recreativas, culturales, tivas apoo social beficio los trabajadores toda pobción. En Hércules fue puesta funcionamito una morna funcional estancia infantil como apoo al personal femino Unidad Hércules, cuo número se ha incremtado los años recites el ingreso trabajadoras a bores industriales mina subterránea superficie. La estancia, que suple auscia un servicio este tipo parte l IMSS, lleva el nombre señora Carm Elizondo Ancira; es operada una empresa especializada supera s rigurosas normas establecidas para este tipo servicios. En materia ambital, AHMSA s unidas MI- MOSA MICARE Minera l Norte impulsaron el programa Lirazgo Ambital para Competitividad, con el objetivo promover tre sus proveedores proectos eficicia ecológica que a vez ger ahorros económicos aumt competitividad cana proveedora bies servicios. En minas participaron 16 empresas con 30 proectos AHMSA 18 empresas con 27 proectos. El programa se aplicó paralelo con el Sistema Administración AHMSA fue coordinado con Secretaría Medio Ambite Recursos Naturales (Semarnat), Procuraduría Feral Los años 90's En etapa final mornización, se logró 1994 certificación ISO 9002 para Laminación Calite, que luego se extdió a todos los procesos. En 1997, AHMSA fue primera empresa mexicana una s primeras el mundo certificar norma internacional medio ambite ISO 14001, aplicada Laminación Calite Alto Horno 5. El proceso mornización industrial conllevó cambios radicales todos los órnes los sistemas productivos, comercialización, principalmte, todos los aspectos recionados con el personal, a partir un foque capacitación permante, búsqueda l mejoramito continuo una filosofía Grupo Acerero l Norte focada al mejoramito calidad vida boral, familiar comunitaria.

27 Informe Anual Protección al Ambite (Profepa) el Instituto Tecnológico Estudios Superiores Monterre (ITESM). Las acciones ambitales empresa fueron objeto reconocimito parte PROFEPA, que stacó a AHMSA como Lír tre los Líres, con un primer lugar reducción emisiones CO 2 segundo ahorro agua. Dtro l mismo rubro ambital como parte l proecto Aprovechamito Gas Metano (CMM Coal Mine Methane) aprobado Organización Naciones Unidas (ONU), se pusieron operación los quemadores gas instados s minas V VII Unidad MIMOSA. Instados compañía inglesa Biogas, conjunto, los quemadores incinerarán 11 millones 664 metros cúbicos gas metano (CH 4 ) año sitúan a Minera l Norte como pionera Latinoamérica reducción emisiones gas al medio ambite. Adicionalmte, empresa trabaja los proectos VAM (Vtition Air Methane) CBM (Coal Bed Methane. El primero está stinado a aprovechar mediante reactores el gas baja conctración extraído actualmte los abanicos vtición que operan s minas carbón, el segundo, mediante barros s superficie, permitirá extraer el metano 10 años antes operación s minas. Siglo XXI Para AHMSA, el nuevo siglo queda signado el Proecto Fénix, el más ambicioso programa inversión su historia stinado a elevar al mos 40% su capacidad instada, para superar 5 millones tonedas anuales acero líquido. Diseñado al final l primer lustro l siglo, los primeros equipos comzaron a trar operación s fines 2011 amás l incremto capacidad permitirán a empresa ampliar su gama aceros con maores especificaciones, a

28 26 Informe Anual 2012 Cuidado Biodiversidad AHMSA Subsidiarias continuó con sus programas protección flora fauna los ranchos Fresnillo, Fénix, Chuparrosa Salsipues, Coahui, La Canria, Sonora, unidas manejo animal (UMA) con superficie cercana a 100 mil hectáreas que se sarroln más 10 mil ejempres difertes especies una amplia variedad flora. En el rancho Fresnillo, Frontera, Coahui, con extsión 820 hectáreas, se mantie el programa preservación reproducción vado Co Bnca Texano, con mil 624 ejempres csados Cuta amás con especies como mojarra, robalo, jabalí guajolote silvestre, tre otras. Las actividas este rancho se complemtaron con siembra árboles, hortalizas frutales, así como reforestación geral. En Nadadores, Coahui, con superficie 41 mil hectáreas, el rancho Salsipues tie gran variedad especies autóctonas, como oso negro, vado Co Bnca Texano, puma americano guajolote silvestre. fin ingresar a segmtos mercado como el automotriz, principal nicho otuniad para los productores nacionales. Siglo XXI En abril 2011, primera unidad productiva trar operación fue el Alto Horno 6, diseñado técnicos AHMSA con capacidad nominal 4 mil tonedas diarias para un total anual 1.5 millones tonedas anuales. En el segundo trimestre 2013 tró etapa arranque nueva Línea Pca Steckel, con capacidad para producir un millón tonedas anuales pca hoja rollo calidas, calibres anchos que hasta ahora México ha imtado.

29 Informe Anual Salsipues cuta con una reserva ecológica para 95 ejempres vado Elk se liberaron 496 vados co bnca texano provites los ranchos Fresnillo Fénix. Se introdujeron amás 33 toros Herford se estableció un huerto cerca tres hectáreas con 3,500 pntas granados variedad Wonrful Roja. Bnca Texano Bura, reforzada 2012 con introducción una nueva especie gética 35 buras. En Sonora, AHMSA continuó el apoo al trabajo el rancho La Canria, Unidad Manejo Animal (UMA) que cuta con imtante pobción vado Bura borrego Cimarrón. En Nava, Coahui, el rancho El Fénix, con extsión 1,818 hectáreas, se mantie una pobción 1,450 vados Co Bnca Texano, maneja toros Herford vacas Brahma se realizó reforestación con especies nativas. La regeración flota los ranchos protegidos AHMSA sus empresas es sotada con operación sus propios viveros, a los que se sumaron dos nuevas instaciones con capacidad conjunta 300 mil pntas anuales. Igualmte Coahui el rancho Chuparrosa, una superficie 6,500 hectáreas cercana a Ciudad Acuña, se mantie una pobción vado Co Los viveros produc geral especies como mezquite, huizache, palma washingtonia, sotol, cino, fresno, mague, pasto, nogal frutas regionales, Seguirá un horno arco eléctrico con capacidad 1.2 millones tonedas año, una acería complemtada con un horno ol metalurgia con misma capacidad máquina coda continua 4, que superará dimsiones a tres existtes. Como unidas complemtarias el Proecto Fénix compr una subestación eléctrica, una pnta gases industriales, incremto capacidas otras líneas operativas e inversiones exploración, sarrollo explotación nuevas minas carbón metalúrgico fierro para abastecimito s sirúrgicas.

30 28 Informe Anual 2012 especies que se stinan también al mejoramito ambital s comunidas l torno. Como resultado, a través acciones forestación se ha reforzado vegetación difertes áreas s operaciones AHMSA Subsidiarias, principalmte 70 mil pntas provites l vivero Unidad MICARE stinadas s explotaciones a cielo abierto. En paralelo se han apoado campañas forestación finidas propia comunidad. Con sus acciones como empresas socialmte responsables, Altos Hornos México sus subsidiarias sarroln un molo operación industrial pmte susttable, focada a lograr excelcia producción conjunción con búsqueda mejor calidad vida boral comunitaria para sus trabajadores pobción geral sus zonas influcia. Siglo XXI Así, su octava década el inicio un nuevo siglo, Altos Hornos México fortalece su lirazgo industria sirúrgica mexicana se sitúa como una empresa mundialmte competitiva, con capacidad para actuar con plo éxito ntro globalidad económica.

31 Sección Financiera

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33 Informe Anual Resultados Operación 2012 comparados con 2011 Volum Vtas Segmto Acero. El volum vtas productos acero l año 2012 fue 3,230 mil tonedas, un cremto 2.1% con respecto a s 3,299 mil tonedas productos acero vdidos El volum vtas extación disminue un 15.8%, al pasar 463 mil tonedas el 2011 a 390 mil tonedas el Segmto Carbón. En el año 2012, AHMSA vdió un volum 6,886 mil tonedas carbón térmico, un cremto 0.28% con respecto a s 6,905 mil tonedas vdidas Vtas Netas En conjunto s vtas netas AHMSA 2012 fueron Ps. 39,223 millones, un cremto 3.9% con respecto a s vtas netas AHMSA Ps. 40,826 millones Segmto Acero. Las vtas netas l segmto acero (includo otras vtas) disminu 5.2% al pasar Ps. 36,578 millones 2011 a Ps. 34,672 millones el 2012 bido a disminución l volum tonedas vdidas disminución precio vta. El precio promedio vtas AHMSA toneda productos acero tuvo un cremto 3.4%, pasando Ps. 10, a Ps. 10,485 el Las vtas extación represtaron 10.0% los ingresos vtas el año 2012 (12.1% l volum vtas productos acero para ese año) comparadas con 11.5% ingresos vtas AHMSA 2011 (14.0% volum vtas productos acero para ese año). En , AHMSA retó otras vtas Ps. 805 millones Ps. 761 millones, respectivamte. Otras vtas el segmto acero fueron principalmte subproductos s pntas coque chatarra arrabio.

34 32 Informe Anual 2012 Segmto Carbón. Las vtas carbón térmico fueron Ps. 4,551 millones durante 2012 comparado con Ps. 4,248 millones retados 2011, represtando un incremto l 7.1% bido al aumto precio vta. El precio carbón térmico toneda aumta 7.5% Ps a Ps. 660 el Costo Vtas; Depreciación; Utilidad Bruta El costo vtas (sin incluir preciación) aumta 6.1% términos absolutos al pasar Ps. 30,621 millones 2011 a Ps. 32,485 millones 2012, reflejándose principalmte un incremto el costo vtas l segmto acero. Como ctaje sobre vtas netas aumta al pasar 75.0% 2011 a 82.8% La preciación aumta 13.6% Ps. 2,650 millones (6.5% vtas netas globales) 2011 a Ps. 3,011 millones (7.7% vtas netas globales) La utilidad bruta consolidada para AHMSA disminue 50.7% al pasar Ps. 7,555 millones durante 2011 a Ps. 3,727 millones durante Segmto Acero. El costo vtas (sin incluir preciación) para el segmto acero AHMSA aumta 5.9% Ps. 27,576 millones 2011 a Ps. 29,218 millones el Aumta el consumo materia prima imtada. Los costos ergía aumtan 5.6% Ps. 5,823 millones (15.9% vtas netas l segmto acero) 2011 a Ps. 6,171 millones (17.8% vtas netas l segmto acero) Lo anterior bido principalmte al aumto los consumos precios ergía eléctrica carbón. El cargo preciación este segmto aumta 13.2% al registrarse Ps. 2,282 millones (6.2% vtas netas l segmto acero) durante 2011 contra Ps. 2,582 millones (7.5% vtas netas el segmto acero) Consirando los factores citados anteriormte, AHMSA retó una utilidad bruta l segmto acero Ps. 2,872 millones (8.3% s vtas netas l segmto acero) durante 2012, comparada con una utilidad bruta Ps. 6,720 millones (18.4% vtas netas l segmto acero) durante Segmto Carbón. El costo vtas (sin incluir preciación) para el segmto carbón AHMSA aumta 7.3% Ps. 3,045 millones (71.7% vtas netas l carbón térmico) 2011 a Ps. 3,267 millones (71.8% vtas netas l carbón térmico) Adicionalmte, los costos ergía aumtaron 10.9% al pasar Ps. 509 millones (12.0% s vtas netas l segmto carbón) 2011 a Ps. 572 millones (12.6% s vtas netas l segmto carbón) el 2012, ésto bido principalmte al incremto el gasto ergía eléctrica combustibles con respecto al 2011.

35 Informe Anual Los costos mano obra aumtan Ps. 727 millones (17.1% s vtas netas l segmto carbón) 2011 a Ps. 858 millones (18.8% s vtas netas l segmto carbón) El cargo preciación este segmto aumta términos absolutos 16.7% Ps. 367 millones (8.6% s vtas netas l segmto carbón) 2011 a Ps. 429 millones (9.4% s vtas netas l segmto carbón) AHMSA retó una utilidad bruta su segmto carbón térmico Ps. 855 millones (18.8% s vtas netas l segmto carbón) durante 2012, comparado con una utilidad bruta Ps. 836 millones (19.7% vtas netas carbón térmico) durante Gastos Administración Vta Los gastos administración vta represtaron para AHMSA un 9.5% 8.3% s vtas netas para , respectivamte, incremtándose términos absolutos 9.3% pasando Ps. 3,403 millones 2011 a Ps. 3,720 millones Segmto Acero. Los gastos administración vta l segmto acero AHMSA se incremtaron un 9.7% Ps. 3,227 millones (8.8% s vtas netas l segmto acero) 2011 a Ps. 3,540 millones (10.2% s vtas netas l segmto acero) Principalmte incremto servicios contratados servicios diversos. Segmto Carbón. Los gastos administración vta para el segmto carbón AHMSA tuvieron un incremto 2.3% Ps. 176 millones 2011 (4.1% s vtas netas l segmto carbón) a Ps. 180 millones el 2012 (3.9% s vtas netas l segmto carbón). Resultado antes Gastos Productos Financieros En 2012 utilidad antes l resultado financiero AHMSA fue Ps. 14 millones (0.03% vtas netas) comparada con una utilidad Ps. 4,147 millones (10.2% vtas netas) Segmto Acero. La utilidad antes l resultado financiero para el segmto acero AHMSA fue Ps. (669) millones 2012 comparada con una utilidad Ps. 3,606 millones Segmto Carbón. La utilidad antes l resultado financiero para el segmto carbón AHM- SA fue Ps. 682 millones 2012, comparada con una utilidad Ps. 543 millones Gastos Productos Financieros Los gastos productos financieros inclu: (i) intereses ganados inversiones efectivo e instrumtos financieros (ii) los intereses pagados financiamitos e instrumtos financieros (iii) ganancias o pérdidas fluctuaciones cambiarias recionadas con activos pasivos monetarios financieros monedas extranjeras.

36 34 Informe Anual 2012 Los intereses ganados se incremtaron al pasar Ps. 135 millones el 2011 a Ps. 191 millones el El gasto interés disminuó Ps. 403 millones 2011 a Ps. 351 millones durante 2012, principalmte provisión intereses una uda con un proveedor servicios Ps. 47 millones registrada La Compañía mantuvo durante 2011 una posición monetaria financiera moneda extranjera pasiva, neta. Durante el 2011, el peso experimtó una preciación su valor con respecto al dór, ocasionando una pérdida neta fluctuaciones cambiarias financieras Ps. 92 millones al contrario 2012, don el peso experimtó una preciación su valor con respecto al dór, ocasionando una ganancia neta Ps. 11 millones. Durante el , Compañía obtuvo una ganancia una pérdida, respectivamte Ps. 13 millones, el efecto valuación instrumtos financieros rivados. Consirando estos factores, el total gastos productos financieros, includo fluctuaciones cambiarias, fue una pérdida Ps. 136 millones Ps. 373 millones, respectivamte. Impuestos a Utilidad AHMSA registró una pérdida antes impuestos Ps. 82 millones 2012, comparado con una utilidad Ps. 3,722 millones Los impuestos s empresas México son base a sus utilidas flujo efectivo. El Impuesto Sobre Rta (ISR) se calcu consirando como gravables o ducibles ciertos efectos infción tasa es l 30% para los años 2011 a 2012; será 29% para % para En el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) tanto los ingresos como s ducciones ciertos créditos fiscales se terminan con base flujos efectivo cada ejercicio. A partir 2010 tasa es l 17.5%. Asimismo, al trar vigor esta le se abrogó Le l IMPAC permitido, bajo ciertas circunstancias, recuperación este impuesto pagado los diez ejercicios inmediatos anteriores a aquél que primera vez se pague ISR, los términos s disposiciones fiscales. El impuesto a utilidad causado es el que resulta maor tre el ISR el IETU. En , AHMSA retó ISR Ps. 617 millones Ps. 961 millones, respectivamte. AHMSA registró ingreso provisión resultados impuesto diferido Ps. 280 millones el 2012, comparado con un gasto provisión Ps. 503 millones durante el El ISR México se calcu forma individual para AHMSA cada una sus subsidiarias. Al 31 diciembre 2012 a nivel individual AHMSA no tie pérdidas fiscales pdites amortizar.

37 Informe Anual Utilidad Neta Consolidada AHMSA registró una pérdida neta consolidada Ps. 408 millones 2012, comparada con una utilidad neta consolidada Ps. 2,219 millones Utilidad Integral Consolidada AHMSA registró una pérdida integral consolidada Ps. 822 millones 2012, comparada con una utilidad integral consolidada Ps. 1,973 millones 2011.

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39 Altos Hornos México, S.A.B. C.V. Subsidiarias (Subsidiaria Grupo Acerero l Norte, S.A. C.V.) Estados Financieros Consolidados al 31 diciembre al 1 ero 2011 (Fecha transición), Dictam los auditores inpdite l 5 marzo 2013

40 Gaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C. San Buavtura 505 Colonia Los Pinos 25720, Monclova, Coah. México Tel: +52 (866) Fax: +52 (866) Informe los auditores inpdites al Consejo Administración Accionistas Altos Hornos México, S. A. B. C. V. Hemos efectuado auditoría los estados financieros consolidados adjuntos Altos Hornos México, S. A. B. C. V. Subsidiarias ( Compañía), los cuales comprn los bances gerales consolidados al 31 diciembre al 1 ero 2011 (fecha transición), los estados consolidados resultados integrales, variaciones el capital contable flujos efectivo los años que terminaron el 31 diciembre , así como un resum s políticas contables significativas otras notas explicativas. Responsabilidad Administración sobre los estados financieros consolidados La administración Compañía es responsable preparación prestación razonable estos estados financieros consolidados conformidad con s Normas Internacionales Información Financiera emitido el Consejo Normas Internacionales Contabilidad, así como l control interno que Administración Compañía termina necesario para preparar los estados financieros consolidados para que se cutr libres errores imtantes, bido a frau o error. Responsabilidad los Auditores Inpdites Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros consolidados con base nuestras auditorías. Hemos realizado s auditorías acuerdo con s Normas Internacionales Auditoría. Dichas normas requier que cumpmos con requerimitos éticos que pneemos realicemos s auditorías tal manera que permitan obter una seguridad razonable que los estados financieros están libres errores imtantes. Una auditoría consiste ejecutar procedimitos para obter evincia auditoría que sote s cifras reveciones los estados financieros. Los procedimitos seleccionados pn l juicio los auditores, includo evaluación los riesgos errores imtantes los estados financieros, a sea bido a frau o error. Al efectuar dicha evaluación riesgos, los auditores consiran el control interno para preparación prestación razonable los estados financieros Compañía, con el propósito diseñar procedimitos auditoría que sean apropiados acuerdo con s circunstancias, pero no con el propósito emitir una opinión sobre efectividad l control interno Compañía. Una auditoría también inclue evaluación lo acuado s políticas contables utilizadas razonabilidad s estimaciones contables efectuadas administración Compañía, así como evaluación prestación su conjunto los estados financieros. Creemos que evincia auditoría que hemos obtido es suficite acuada para procionar una base para nuestra opinión auditoría. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes mcionados prestan razonablemte, todos los aspectos imtantes, situación financiera Altos Hornos México, S. A. B. C. V. Subsidiarias al 31 diciembre al 1 ero 2011 (fecha transición), así como su sempeño financiero sus flujos Member of Deloitte Touche Thomatsu