Jornada de Actualización Profesional del IPAI. Nuevos pronunciamientos de las NIIF. CPC. Eduardo Gris Socio. Lima, 11 de Junio 2014

Transcripción

1 Jornada de Actualización Profesional del IPAI Nuevos pronunciamientos de las NIIF Lima, 11 de Junio 2014 CPC. Eduardo Gris Socio

2 AGENDA IFRS 10 Estados Financieros Consolidados IFRS 11 Acuerdos Conjuntos Otras Normas emitidas Proyectos mayores en curso

3 Estados financieros consolidados IFRS 10

4 Definición de Control IAS 27/SIC 12 IFRS 10 Consolidación basada en control IAS 27: control es el poder de gobernar las políticas operativas y financieras de una entidad para obtener beneficios SIC 12: en una entidad auto pilotada (SPE), la exposición a la mayoría de los riesgos y beneficios pudiera ser el factor determinante de control Consolidación basada en control Control puede obtenerse de diversos modos, no solamente por el poder de dirigir las políticas operativas y financieras Exposición a riesgos y beneficios es uno de los factores pero no el determinante de la existencia de control IFRS 10 requiere uso extensivo de juicio profesional (IFRS 12 requiere revelar las áreas de juicio)

5 Control bajo IFRS 10 Un inversor posee Control cuando está expuesto o tiene derechos a retornos variables derivados de su involucramiento y tiene la habilidad de afectar esos retornos a través de su poder Poder Derechos sustantivos para dirigir las actividades relevantes. Exposición (derecho) a retornos variables Habilidad del inversor para afectar sus retornos a través del ejercicio de su poder Variabilidad potencial a retornos positivos y negativos (definición de retornos es amplia). Necesita determinar si el decisor actúa como principal o como agente de otro inversor.

6 Qué es el Poder? El Poder surge de los derechos sustantivos para dirigir las actividades relevantes Derechos Sustantivo Actividades relevantes Depende de la naturaleza de las actividades, estructura jurídica y forma en que se toman las decisiones. Los derechos de voto, los derechos potenciales de voto, los derechos contractuales; no así los derechos protectores. Evaluar el impacto de los diferentes derechos y su interacción. Capacidad práctica para ejercer los derechos. Capacidad presente de dirigir las actividades relevantes. No es necesario que los derechos se ejerzan de forma activa (los propietarios de una mayoría pasiva tienen el poder) Actividades que afectan significativamente el rendimiento de las participadas. Por ejemplo compras /ventas, gestión de activos financieros, la financiación Las decisiones sobre las actividades relevantes: el presupuesto, la contratación /la compensación de la gestión, las decisiones de inversión

7 Poder Control bajo IFRS 10 Derechos Depende de la naturaleza de las actividades, la estructura legal y la toma de decisiones Derecho de voto (incluyendo los contractuales y potenciales) Sustantivo Habilidad práctica para ejercer los derechos Habilidad actual para dirigir las actividades relevantes Derechos de protección no son relevantes Actividades relevantes Actividades significativas que afectan los retornos del inversor (i.e. capital de trabajo, financiamiento, I&D, etc.) Cómo se toman las decisiones sobre estas actividades Exposición a retornos variables Varía en respuesta a la performance Positivo, negativo o ambos Habilidad para afectar los retornos Afecta los retornos a través de involucramiento El decisor principal es agente o principal

8 Determinación de la existencia del Control Poder = Derechos sustantivos para dirigir las actividades relevantes 1. Cuáles son las actividades relevantes? 2. Cómo se toman las decisiones sobre las actividades relevantes? Exposición (derechos) a rendimiento variable Cuáles son las variables del rendimiento de las participadas? Votos > 50% < 50% Otro Potencial para variar como resultado de la actuación de la entidad participada Derecho de los accionistas minoritarios Control de facto derechos de voto potencial. Otros derechos contractuales Derechos Contractuales Habilidad práctica Relaciones especiales Importancia de la exposición a retornos variable. Definición amplia Capacidad del inversionista para afectar su rentabilidad a través de su poder 8

9 IFRS 10 - Transición Aplicación retrospectiva Evaluar entidades al 1 de enero de 2013 Consolidación de una entidad previamente no consolidada Aplicación retrospectiva de IFRS 3 desde la fecha de control Si es impracticable, aplicar IFRS 3 a la fecha anterior posible Impacto de transición se reconoce en patrimonio Des consolidación de una entidad previamente consolidada Aplicación retrospectiva desde la pérdida de control bajo IFRS 10 Aplicación de IAS 27 desde la pérdida de control bajo IFRS 10

10 Acuerdos Conjuntos IFRS 11

11 Alcance y definiciones clave Alcance IFRS 11 se aplicará para todas las entidades que son parte de un acuerdo conjunto. Acuerdo Conjunto Un acuerdo mediante el cual dos o más partes mantienen control conjunto. Control Conjunto Es el reparto del control contractualmente decidido de un acuerdo, que existe sólo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento de las partes que comparten el control.

12 Caso de control conjunto A B C D E 50% 20% 10% 10% 10% Z Las decisiones requieren la mayoría del 75% No existen acuerdos específicos de votación entre los accionistas. Esté escenario cumple con la definición de un acuerdo conjunto?

13 Caso de control conjunto (cont.) A B C D E 50% 20% 10% 10% Z 10% Las decisiones requieren la mayoría del 75% No existen acuerdos específicos de votación entre los accionistas Respuesta: No Por qué? Las decisiones sobre las actividades relevantes requieren una mayoría del 75%. Esto se puede conseguir a través de una variedad de posibles combinaciones de voto. No es necesario que el mismo grupo de accionistas determine cada decision, por lo tanto, no hay consentimiento unánime. NB. Esto es consistente con los estándares anteriores (NIC 31)

14 La clasificación de un Acuerdo Conjunto (JA) como: operación conjunta (JO) o negocio conjunto (JV) Acuerdos Conjuntos (Joint Arrangements) Negocio Conjunto (Joint Venture) Las partes que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo. Operación Conjunta (Joint Operation) Las partes que tienen control conjunto tienen derecho a los activos y obligaciones por los pasivos relacionados con el acuerdo.

15 El impacto del vehículo separado Estructura del Acuerdo Conjunto No estructurado a través de un vehículo separado Estructurado a través de un vehículo separado Una entidad considerará: i. La forma legal del vehículo separado; ii. Las condiciones del acuerdo contractual; y iii. Cuando sea relevante, otros factores y circunstancias. Operación Conjunta Negocio Conjunto El vehículo separado confiere separación entre las partes? A pesar de la existencia de un vehículo separado, las partes tienen derechos directos a los activos y obligaciones directas por los pasivos?

16 Evaluación de las condiciones del acuerdo contractual Es el acuerdo conducido a través de un vehículo separado? No Si La forma legal del vehículo separado Términos del acuerdo contractual Otorga la forma legal del vehículo separado a las partes derechos a los activos, y obligaciones con respecto a los pasivos? Los términos del acuerdo dan derechos sobre los activos, y obligaciones sobre los pasivos? No Si Si Operación Conjunta No Otros factores y circunstancias El diseño del acuerdo tiene el propósito de dar a las partes derechos/obligaciones sobre los activos/pasivos? Si No Negocio Conjunto

17 IFRS 11 IAS 31 IFRS 11 Negocios Conjuntos Entidades controladas conjuntamente Operaciones controladas conjuntamente Activos controlados conjuntamente Negocio Conjunto Operación conjunta Las partes que tienen control conjunto tienen derechos sobre los activos netos del Acuerdo Conjunto Las partes que tienen control conjunto tienen derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del Acuerdo Conjunto Método de la participación Reconoce los activos, pasivos, ingresos y gastos propios

18 Por qué IFRS 11 pudiera impactar los E/F? Contabilización de Acuerdos Conjuntos Negocios Conjuntos Método de la Participación (método de la participación proporcional no disponible) Operaciones Conjuntas Registro de activos, pasivos, ingresos y gastos según el acuerdo contractual Aplicación retrospectiva de IFRS 11: Reconsiderar los Acuerdos Conjuntos al inicio del año comparativo Cuáles son los impactos potenciales de adoptar IFRS 11? Se elimina la opción de consolidación proporcional Reducción en Estado de Resultados (ventas, EBITDA, etc.) Reducción en Situación Patrimonial con impacto en ratios Impacto en ratios de gestión

19 Por qué IFRS 11 pudiera impactar los E/F? Ejemplo Inversor Negocio Conjunto Consolidación proporcional (50%) Método de la participación Activos no corrientes Inversión en JV Otros activos Pasivos corrientes (200) (400) (400) (200) Pasivos no corrientes (350) - (350) (350) Activos netos Ventas 1,000 1,800 1,900 1,000 Participación en JV Costo de ventas (400) (500) (650) (400) Otros costos (200) (1,100) (750) (200) Resultado antes de impuestos Margen bruto 66% 60% Ratio activo / pasivo 31% 39%

20 Otras normas emitidas

21 Nuevos estándares emitidos NIIF 12 Información a revelar sobre participaciones en otras entidades Establece la información a revelar respecto a subsidiarias, asociadas, acuerdos conjuntos y entidades no estructuradas. Considera la naturaleza y riesgos asociados con las participaciones en otras entidades y los efectos en el ESP y el EFE. Está vigente a partir del año NIIF 13 Medición del valor razonable Es la NIIF que define el valor razonable y establece el marco respecto a cómo medir el valor razonable. Otras NIIF tratan cuándo se requiere o permite medir a valor razonable. El VR es el precio que sería recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición. Está vigente a partir del año EMEA IFRS Specialists Budapest 21 & 22 May 2013

22 Nuevos estándares emitidos (cont.) NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas Permite a la entidad que es un primer adoptante de NIIF, el continuar con el registro diferido de activos regulatorios conforme al PCGA previos. NIIF 15 Reconocimiento de ingresos de contratos con clientes Especifica cómo y cuándo la entidad que reporta debe reconocer ingresos en base a un modelo basado en 5 pasos. Emitida en Enero 2014, está vigente a primeros adoptantes a partir del año Emitida en Mayo 2014, está vigente a partir del año EMEA IFRS Specialists Budapest 21 & 22 May 2013

23 Nuevas interpretaciones emitidas IFRIC 20 Costos de desmonte en la fase de producción de una mina a cielo abierto Se registran como inventario (si se realiza como parte de la extracción de mineral) o como activo no corriente (si se realiza como parte de la mejora de acceso a yacimientos más profundos y cumple con requisitos que sea probable genere beneficios futuros; se puede identificar el componente de acceso mejorado y se puede medir fiablemente). La medición posterior puede ser costo o importe revaluado. Está vigente a partir del año IFRIC 21 Gravámenes La cuestión planteada es cuándo reconocer un pasivo por gravamen bajo NIC 37. El pasivo se reconoce de forma progresiva si ocurre el suceso que da origen a la obligación. Se reconoce un activo si se ha pagado por anticipado el gravamen pero no tiene todavía una obligación presente de pagar ese gravamen. Está vigente a partir del año EMEA IFRS Specialists Budapest 21 & 22 May 2013

24 Proyectos mayores en curso

25 Proyectos mayores en curso Marco Conceptual Trata sobre los elementos de los estados financieros, medición, entidad que reporta, presentación y revelaciones. El Borrador (ED) se espera para el último trimestre del Iniciativas de revelación enmiendas a la NIC 1 Trata sobre los impedimentos de los preparadores al ejercer juicio profesional en la presentación de reportes financieros. El Borrador (ED) se publicó en Marzo Iniciativas de revelación deuda neta Trata enmiendas a la NIC 7 por revelaciones de movimientos entre actividades de financiamiento por deuda neta. El Borrador (ED) se espera para el último trimestre del Revisión integral de la NIIF para PyME La NIIF está vigente desde el 2010 y desde el 2012 se está evaluando su uso. Para el primer semestre del 2015 se espera la emisión de enmiendas. 25 EMEA IFRS Specialists Budapest 21 & 22 May 2013

26 Proyectos mayores en curso (cont.) Contratos de seguro Un proyecto integral que considere la administración de estrategias de riesgo que cubra reconocimiento, medición, presentación y revelación. El Borrador (ED) se publicó en Junio 2013 y se espera redeliberar en el segundo trimestre del Instrumentos financieros Junto al FASB, el IASB está considerando diversos sub proyectos dentro de los cuales se encuentra (i) como medir desvalorización de activos financieros y macro hedge accounting. Arrendamientos Junto al FASB, el IASB está considerando mejorar la contabilidad de arrendamientos sobre un enfoque mas consistente con el marco conceptual de activos y pasivos. El Borrador (ED) se publicó en Mayo 2013 y se espera redeliberar en el segundo trimestre del EMEA IFRS Specialists Budapest 21 & 22 May 2013

27 Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee, and its network of member firms, each of which is a legally separate and independent entity. Please see for a detailed description of the legal structure of Deloitte Touche Tohmatsu Limited and its member firms. Deloitte provides audit, tax, consulting, and financial advisory services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member firms in more than 150 countries, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte's approximately 195,000 professionals are committed to becoming the standard of excellence. This publication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, or their related entities (collectively, the Deloitte Network ) is, by means of this publication, rendering professional advice or services. Before making any decision or taking any action that may affect your finances or your business, you should consult a qualified professional adviser. No entity in the Deloitte Network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this publication.