Parte IV - Informe sobre la evaluación de la cartera de inversiones

Transcripción

1 Estados financieros al 31 de diciembre de 2006 y 2005 CONTENIDO Parte I - Estados financieros al 31 de diciembre de 2006 y 2005 Dictamen del auditor independiente Estado de situación patrimonial Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros Parte II - Recomendaciones y comentarios resultantes de la evaluación del sistema de control interno y de los procedimientos administrativo-contables vigentes Parte III - Informe sobre la evaluación de la calificación y previsión de la cartera de créditos y contingentes y del cumplimiento de las directrices básicas para la gestión del riesgo de crédito Parte IV - Informe sobre la evaluación de la cartera de inversiones Parte V - Informe sobre la evaluación del cumplimiento a límites legales y relaciones técnicas Parte VI - Informe especial sobre el cumplimiento de las normas legales sobre el control, prevención y reporte de legitimación de ganancias ilícitas o lavado de dinero Parte VII - Informe sobre la evaluación de los sistemas de información

2 Parte VIII - Informe sobre el seguimiento de las observaciones y comentarios emitidos por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras Parte IX - Informe sobre el seguimiento de las observaciones y comentarios emitidos por los últimos auditores externos Parte X - Informe especial sobre el cumplimiento de la propuesta técnica US$ CMV UFV = boliviano = dólar estadounidense = con mantenimiento de valor = unidad de fomento a la vivienda

3 ESTADOS FINANCIEROS E INFORMACION FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 PARTE I - ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005

4 Estados financieros al 31 de diciembre de 2006 y 2005 CONTENIDO Dictamen del auditor independiente Estado de situación patrimonial Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujo de efectivo Notas a los estados financieros US$ CMV UFV = boliviano = dólar estadounidense = con mantenimiento de valor = unidad de fomento a la vivienda

5 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE PricewaterhouseCoopers S.R.L. Santa Cruz Bolivia Ciro Torres No. 9 B. Equipetrol Teléfono (591-3) Fax (591-3) de febrero de 2007 A los Señores Presidente y miembros del Directorio Banco Los Andes ProCredit S.A. Santa Cruz de la Sierra Hemos examinado los estados de situación patrimonial de Banco Los Andes ProCredit S.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005, y los correspondientes estados de ganancias y pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, así como las notas 1 a 13 que se acompañan. Estos estados financieros son responsabilidad de la gerencia del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basados en nuestra auditoría. Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Bolivia y con las normas emitidas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia, contenidas en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, Título III - Auditores Externos. Esas normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría para obtener razonable seguridad respecto a si los estados financieros están libres de presentaciones incorrectas significativas. Una auditoría incluye examinar, sobre una base de pruebas, evidencias que sustenten los importes y revelaciones en los estados financieros. Una auditoría también incluye evaluar los principios de contabilidad utilizados y las estimaciones significativas hechas por la gerencia, así como también evaluar la presentación de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para nuestra opinión. En nuestra opinión, los estados financieros antes mencionados presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situación patrimonial y financiera de Banco Los Andes ProCredit S.A. al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ejercicios terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia y normas contables emitidas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia. PricewaterhouseCoopers S.R.L. (Socio) Lic. Aud. Sergio Fischer MAT. PROF. N CAUB-5206 MAT. PROF. N CAUSC-1504

6 ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE 2006 Y 2005 Nota (Reexpresado ) ACTIVO Disponibilidades 8.a) 97,128,876 87,468,171 Inversiones temporarias 2.3 d) y 8.c) 208,574, ,801,557 Cartera 1,499,211,011 1,151,168,202 Cartera vigente 2.3 b) y 8.b) 1,464,541,768 1,126,046,449 Cartera vencida 2.3 b) y 8.b) 13,520,639 9,397,015 Cartera en ejecución 2.3 b) y 8.b) 8,318,335 6,086,426 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 2.3 b) y 8.b) 21,066,510 15,809,154 Cartera reprogramada o reestructurada vencida 2.3 b) y 8.b) 897,080 1,151,826 Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 2.3 b) y 8.b) 211,566 2,848,088 Productos devengados por cobrar cartera 2.3 b) y 8.b) 19,600,069 14,501,856 Previsión para cartera incobrable 2.3 c) y 8.b) (28,944,956) (24,672,612) Otras cuentas por cobrar 2.3 e) y 8.d) 17,343,556 15,135,802 Bienes realizables 2.3 f) y 8.e) 728,837 1,247,418 Inversiones permanentes 2.3 d) y 8.c) 474, ,067 Bienes de uso 2.3 g) y 8.f) 62,361,856 54,532,686 Otros activos 2.3 h) y 8.g) 8,497, ,612 TOTAL DEL ACTIVO 1,894,320,705 1,438,607,515 PASIVO Obligaciones con el público 8.h) 1,073,196, ,246,694 Obligaciones con Instituciones fiscales 1,657,715 4,558,287 Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8.i) 569,184, ,221,229 Otras cuentas por pagar 8.j) 37,808,314 33,127,027 Previsiones 2.3 i), j) y 8.k) 24,653,358 18,883,830 TOTAL DEL PASIVO 1,706,500,541 1,293,037,067 PATRIMONIO Capital social 2.3 k) 138,765, ,625,100 Aportes no capitalizados 2.3 k) 19,220,646 3,320,646 Reservas 2.3 k) 9,241,850 8,096,920 Resultados acumulados 2.3 k) y 2.3 l) 20,592,568 11,527,782 TOTAL DEL PATRIMONIO 187,820, ,570,448 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 1,894,320,705 1,438,607,515 CUENTAS CONTINGENTES 8.q) 14,886,341 12,864,059 CUENTAS DE ORDEN 8.r) 3,572,942,594 3,048,251, Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de este estado financiero. Arturo Melgar Molina Contador General Pablo González López Gerente General Maria del Carmen Sarmiento Gerente de Finanzas y Operaciones

7 ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 Nota Ingresos Financieros 2.3 m) y 8.l.1) 256,530, ,451,117 Gastos Financieros 2.3 m) y 8.l.2) (79,744,841) (54,202,153) Resultado financiero bruto 176,785, ,248,964 Otros ingresos operativos 8.o) 20,123,303 19,593,637 Otros gastos operativos 8.o) (3,607,695) (8,522,379) Resultado de operación bruto 193,300, ,320,222 Recuperación de Activos Financieros 8.m) 14,724,818 11,851,750 Cargos por incobrabilidad y desvalorización de Activos Financieros 8.n) (32,440,869) (27,504,206) Resultado de operación después de incobrables 175,584, ,667,766 Gastos de administración 8.p) (146,477,231) (127,847,124) Resultado de operación neto 29,107,503 13,820,642 Ajuste por Inflación (2,721,346) (419,706) Resultado después de ajuste por inflación 26,386,157 13,400,936 Ingresos extraordinarios 295,056 17,122 Resultado neto del ejercicio antes de gestiones anteriores 26,681,213 13,418,058 Ingresos de gestiones anteriores - 1,054,071 Gastos de gestiones anteriores (206,792) - Resultado antes de Impuestos 26,474,421 14,472,129 Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) 2.3.o) (5,882,023) (3,045,383) Resultado neto de la gestión 20,592,398 11,426,746 Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de este estado financiero. #REF! Arturo Melgar Molina Contador General Pablo González López Gerente General Maria del Carmen Sarmiento Gerente de Finanzas y Operaciones

8 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y 2005 (Expresado en moneda constante) Capital Aportes no Total Resultados Pagado Capitalizados Legal Obligatorias Reservas Acumulados Total Saldos al 1 de enero de 2005 (reexpresado) 86,625,100 10,302,329 5,658,194 1,335,593 6,993,787 13,549, ,470,680 Distribución de la utilidad de la gestión 2004 autorizada por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 21 de marzo de 2005: 10% de la utilidad neta destinada a reserva legal - - 1,354,929-1,354,929 (1,354,929) - a aportes irrevocables pendientes de capitalización - 8,249, (8,249,900) - a dividendos por pagar (reexpresado) ,514 34,514 (3,944,465) (3,909,951) Aportes irrevocables pendientes de capitalización autorizado por la Junta General Ordinaria de Accionistas del 21 de marzo de 2005 (reexpresado) - 8,249,500 - (72,183) (72,183) - 8,177,317 Incremento de capital pagado según Resolución SB 61/2005 del 30 de mayo de 2005: a capital pagado 25,000,000 (25,000,000) Aporte de capital de accionistas autorizada por la Junta Extraordinaria de Accionistas del 25 de agosto de - 11,000,004 - (96,250) (96,250) - 10,903, (reexpresado) Primas por emisión de acciones (reexpresado) - 1,590,600 - (13,918) (13,918) - 1,576,682 Incremento de capital pagado según Resolución SB 165/2005 del 15 de diciembre de 2005: a capital pagado 11,000,000 (11,000,000) Ajuste de la donación DAI/SAFIR - (71,687) - (3,093) (3,093) - (74,780) Utilidad neta del ejericio (100,867) (100,867) 11,527,612 11,426,745 Saldos al 31 de diciembre de 2005 (reexpresado) 122,625,100 3,320,646 7,013,124 1,083,796 8,096,920 11,527, ,570,448 Distribución de la utilidad de la gestión 2005 autorizada por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 25 de marzo de 2006: 10% de la utilidad neta destinada a reserva legal - - 1,152,761-1,152,761 (1,152,761) - a dividendos por pagar (10,374,851) (10,374,851) Aportes irrevocables pendientes de capitalización autorizado por la Junta General Ordinaria de Accionistas del 25 de marzo de ,140, ,140,000 Incremento de capital pagado según Junta Extraordinaria de Accionitas de fecha 25 de marzo de 2006: a capital pagado 16,140,000 (16,140,000) Aportes irrevocables pendientes de capitalización autorizado por la Junta General Extraordinaria de Accionistas del 23 de octubre de ,900, ,900,000 Actualización de la distribución de dividendos (7,831) (7,831) - (7,831) Utilidad neta del ejericio ,592,398 20,592, ,765,100 19,220,646 8,165,885 1,075,965 9,241,850 20,592, ,820,164 Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de este estado financiero. Arturo Melgar Molina Contador General Pablo González López Gerente General Maria del Carmen Sarmiento Gerente de Finanzas y Operaciones

9 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y Flujos de fondos en actividades de operación: Utilidad neta del periodo: 20,592,398 11,426,746 Partidas que han afectado el resultado neto del ejercicio, que no han generado movimiento de fondos: - Productos devengados no cobrados (19,879,360) (14,619,149) - Cargos devengados no pagados 32,050,565 19,283,059 - Previsiones para incobrables y activos contingentes 27,327,557 24,715,802 - Previsiones para desvalorización 1,345,386 4,638,549 - Provisiones o previsiones para beneficios sociales 10,664,588 4,022,166 - Provisiones para impuestos y otras cuentas por pagar 5,882,023 19,248,706 - Depreciaciones y amortizaciones 9,650,023 6,823,576 - Otros (7,831) (74,780) Fondos obtenidos en la utilidad del ejercicio 87,625,349 75,464,675 - Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en ejercicios anteriores sobre: - Cartera de préstamos 14,501,856 11,108,417 - Disponibilidades, Inversiones temporarias y permanentes 312, Obligaciones con el público (12,962,513) (6,794,033) - Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (6,299,043) (3,559,912) - Otras cuentas por pagar (21,503) (30,720) - Incremento (disminución) neto de otros activos y pasivos: - Otras cuentas por cobrar - pagos anticipados, diversas- (3,651,431) 1,414,336 - Bienes realizables - vendidos- (826,805) 332,066 - Otros activos - partidas pendiente de imputación- (4,393,382) 51,245 - Otras cuentas por pagar - diversas y provisiones- (10,750,552) (19,391,731) - Previsiones (155,438) - Flujo neto en actividades de operación - excepto actividades de intermediación 63,379,052 58,594,343 Flujo neto en actividades de intermediación: Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación: - Obligaciones con el público: - Depósitos a la vista y en cajas de ahorro 43,221,403 39,862,585 - Depósitos a plazo hasta 360 días 7,240,783 6,446,896 - Depósitos a plazo por mas de 360 días 284,154, ,573,875 - Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento: - A corto plazo 2,971,461 (19,825,000) - A mediano y largo plazo 55,536, ,358,142 - Otras operaciones de intermediación: - Obligaciones con instituciones fiscales (2,900,572) (1,205,476) - Otras cuentas por pagar por intermediación financiera (1,093,269) (2,186,539) Incremento (disminución) de colocaciones: - Créditos colocados en el ejercicio: - A corto plazo (114,308,049) (193,299,314) - A mediano y largo plazos - más de 1 año- (1,284,815,513) (2,018,101,215) - Créditos recuperados en el ejercicio 1,034,783,261 1,927,741,526 - Otras cuentas por cobrar por intermediación financiera 1,409,611 - Flujo neto en actividades de intermediación (Traspaso) 26,199,691 18,365,480

10 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006 Y Traspaso 26,199,691 18,365,480 Flujos de fondos en actividades de financiamiento: Cuentas de los accionistas: - Aportes de capital 32,040,000 20,657,753 - Pago de dividendos (10,374,851) (3,909,951) Flujo neto en actividades de financiamiento 21,665,149 16,747,802 Flujos de fondos en actividades de inversión: Incremento (disminución) neto en: - Inversiones temporarias (80,779,868) (30,867,173) - Inversiones permanentes (151,233) - - Bienes de uso (16,897,159) (18,173,443) - Bienes diversos (345,871) (354,939) - Adquisición de software (3,409,056) - Flujo neto en actividades de inversión (101,583,187) (49,395,555) Incremento de fondos durante el ejercicio 9,660,705 44,312,070 Disponibilidades al inicio del ejercicio 87,468,171 43,156,101 Disponibilidades al cierre del ejercicio 97,128,876 87,468,171 Las notas 1 a 13 que se acompañan, son parte integrante de este estado financiero. Arturo Melgar Molina Contador General Pablo González López Gerente General Maria del Carmen Sarmiento Gerente de Finanzas y Operaciones

11 NOTA 1 - DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION a) Organización de la Sociedad Mediante Escritura Pública Nº 126 de fecha 21 de febrero de 1995, se creó Caja de Ahorro y Préstamo Los Andes S.A., con domicilio principal en la ciudad de La Paz, y regulada por las normas de la Ley de Bancos y Entidades Financieras de fecha 14 de abril de 1993, el Código de Comercio vigente en el país y demás disposiciones legales aplicables a las entidades financieras no bancarias. Mediante Resolución SB/008/95 de 3 de febrero de 1995, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras otorga el permiso de constitución y establecimiento, a los fundadores de Caja de Ahorro y Préstamo Los Andes S.A. como Entidad Financiera Privada Nacional no Bancaria. Según Resolución SB/026/95 de fecha 29 de junio de 1995, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras otorgó la licencia de funcionamiento a Caja de Ahorro y Préstamo Los Andes S.A. para que inicie sus actividades a partir del 10 de julio de Mediante Resolución SB/104/98 de fecha 7 de octubre de 1998, la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras aprobó la modificación del Estatuto Orgánico de la Institución, consignando en su Artículo 1º la nueva razón social de Caja Los Andes S.A. F.F.P., aprobada en la Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 29 de julio de 1998, con una duración de cincuenta años plazo, computable a partir de la inscripción de la Sociedad en el Registro de Comercio, actual Servicio Nacional de Registro de Comercio. La Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras otorgó en conformidad con el artículo 16 de la Ley Nº 1488 de Bancos y Entidades Financieras, mediante la Resolución SB/003/2004 de fecha 15 de diciembre de 2004, la licencia de funcionamiento para iniciar operaciones el día 3 de enero de 2005 bajo la denominación de Banco Los Andes ProCredit S.A. El principal objetivo de Banco Los Andes ProCredit S.A. es otorgar servicios financieros integrales a la micro, pequeña y mediana empresa, contribuyendo así al desarrollo económico y social del país. Para alcanzar sus objetivos, Banco Los Andes ProCredit S.A. puede realizar todas las operaciones activas, pasivas y contingentes y de servicios financieros auxiliares autorizados por ley y disposiciones reglamentarias complementarias aplicables. En esa línea, Banco Los Andes ProCredit S.A. otorga créditos dirigidos principalmente a la micro, pequeña y mediana empresa, así como boletas de garantía. Banco Los Andes ProCredit S.A. opera a través de 38 Agencias, en los siguientes departamentos: La Paz (15 agencias), Santa Cruz de la Sierra (8 Agencias), Cochabamba (8 Agencias), Tarija (2 Agencias), Chuquisaca (2 Agencias), Potosí (1 Agencia), Beni (2 Agencias). A efecto de llevar a cabo las mencionadas operaciones Banco Los Andes ProCredit S.A. se encuentra plenamente facultado para realizar, sin limitación alguna todas las operaciones, actos y contratos permitidos por las leyes. Asimismo, se encuentra facultado para desarrollar todas las actividades civiles, mercantiles y financieras inherentes o accesorias a dichas operaciones. Adicionalmente, Banco Los Andes ProCredit S.A. brinda el servicio de depósitos al público, tanto en cajas de ahorro como en depósitos a plazo fijo y otros productos tales como giros, transferencias nacionales e internacionales, compra-venta de moneda extranjera, pagos a terceros y cobro de servicios públicos.

12 NOTA 1 - DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCIÓN (Cont.) a) Organización de la Sociedad (Cont.) El personal total de la entidad al 31 de diciembre de 2006 y 2005 llega a y 822 personas, respectivamente. b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad Para la elaboración del presente documento, se ha considerado la información macroeconómica disponible hasta el tercer trimestre de la gestión 2006 en los informes oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas (INE) y de la Unidad de Análisis de Políticas Sociales y Económicas del Ministerio de Hacienda (UDAPE). Esta información refleja lo más cercanamente posible el comportamiento económico desarrollado en el país en la gestión 2006 y da una idea cabal del contexto político social. La gestión 2006 significa también doce meses de un nuevo Gobierno, en la cual se observa una tendencia económica estable acorde a lo observado durante los 2 últimos años. Los principales impulsores de la economía boliviana durante este período fueron, en primer lugar, el buen panorama externo que permitió incrementar con respecto al año pasado el valor de las exportaciones en un 46% (US$ millones) e incrementar el saldo positivo en balanza comercial alcanzando los US$ 952 millones de superávit; en segundo lugar, la aplicación del Impuesto Directo a los Hidrocarburos (IDH) que generó hasta junio ingresos por US$ 322 millones, que junto al manejo adecuado y prudente de la política fiscal permitió generar, por primera vez en 20 años, un superávit fiscal de millones. Existieron otros impulsores como el aumento de la demanda interna impulsada fundamentalmente por el consumo de los hogares, el incremento de la ejecución en inversión pública y la orientación de la política monetaria a estabilizar precios, entre las más importantes. En lo que respecta al sector real de la economía, el PIB creció en 4,3% con respecto a similar período del año pasado. Este crecimiento está explicado principalmente por el incremento en las actividades extractivas, especialmente relacionada con la extracción de minerales metálicos y no metálicos, que se expandió en 18,7%. Entre otras actividades que aportaron al crecimiento, aunque con tasas menores, destacan por orden de importancia: los servicios financieros (18,2%), el petróleo crudo y el gas natural (12,4%), la agricultura (4,1%), servicios básicos (electricidad, gas y agua) (3,7%) y las manufacturas (3,6%). En el contexto internacional la Balanza de Pagos mostró un desempeño favorable, la cuenta corriente tuvo un superávit de US$170 millones, con un incremento de US$ 97 millones con respecto al período similar del A su vez el valor de las transferencias creció en 28% particularmente por el aumento en el volumen de divisas enviadas a Bolivia en forma de remesas por parte de bolivianos que trabajan en otros países. Finalmente la cuenta capital presentó saldo deficitario aunque menor al registrado el período similar del 2005, esto debido al incremento en la inversión bruta (16%) y la reducción en la des-inversión (45,7%). Es importante mencionar que para el tercer trimestre del 2006 se ha logrado alcanzar un importante nivel de Reservas Internacionales Netas llegando a registrar a esta fecha US$ millones. En el tercer trimestre del 2006 el valor de las exportaciones llegó a US$ millones, incrementándose en 46%. La exportación de productos básicos, agropecuarios, hidrocarburos, metales y minerales representó el 93% del total exportado, mayor al 91% registrado el 2005, siendo representativa la venta de gas natural, zinc y plata que aumentaron en 75%, 145%, 109% respectivamente para el mismo período. Las importaciones crecieron 20,8% llegando a un monto de US$ millones del cual el 51% corresponde a materias primas y a productos intermedios, 32% a bienes de capital y el resto a bienes de consumo. 2

13 NOTA 1 - DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCION (Cont.) b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad (Cont.) A partir de la aprobación del nuevo Presupuesto General de la Nación en diciembre de 2005, donde se delimitan los gastos para las entidades públicas y la generación de mayores ingresos, se ha obtenido resultados favorables. La obtención del superávit fiscal se debe principalmente a las políticas de austeridad aplicadas por el nuevo gobierno y el aumento de la participación en la cadena productiva de la empresa estatal Yacimientos Petrolíferos Fiscales Bolivianos - YPFB. En general, el Sistema Financiero Nacional se mantuvo estable durante los tres primeros trimestres, manteniendo su tendencia en los últimos meses de la gestión del 2006, la cartera neta de créditos creció un 6,16%, alcanzando un total de US$ millones, esta variación se explica por el crecimiento de 6,05% del Sistema Bancario y un 6,50% del Sistema No Bancario (FFP s, Mutuales y Cooperativas). Por otra parte las Obligaciones con el Público se incrementaron en 4,6% con respecto a diciembre 2005 llegando a constituir US$ millones, donde el 78% de las Obligaciones con el Público están concentradas en el Sistema Bancario y el 22% en el Sistema No Bancario. Gracias a la aplicación de políticas monetarias y cambiarias efectivas se ha podido reducir el grado de dolarización en la economía a pesar que esta sigue siendo alta en el Sistema Financiero, el cociente de depósitos en moneda extranjera alcanzó 78,1% para el Sistema Bancario y 88,6% para el No Bancario. Al cierre de la gestión 2006, el tipo de cambio nominal de venta se apreció en 0,62%, reflejo del mayor influjo de divisas al país en razón al mayor volumen de exportaciones y al crecimiento de remesas que ingresaron en este período al país. El nivel de liquidez del Sistema Financiero alcanzó un 80,8% para el Sistema Bancario y 75,8% para el Sistema No Bancario, lo que permite el buen funcionamiento del sistema de pagos pero aumenta en algo el costo de oportunidad en colocación de cartera de las Instituciones Financieras. Según información publicada en la página Web del Banco Central de Bolivia, al 31 de diciembre de 2006 la inflación acumulada alcanzó a 4,95%. El comportamiento de la inflación en este período estuvo influenciado principalmente por el alza de los precios de alimentos y bebidas y transportes y comunicación. Se evidencia a su vez que, según el grado de transabilidad de los bienes, los bienes transables sufrieron una inflación de 0,98%, mientras que la inflación de los bienes no transables fue de 0,37%. A partir del 1 de enero de 2006 se produjo el cambio de la Gerencia General de acuerdo a las políticas de ProCredit Holding AG, accionista mayoritario de la Sociedad, que contemplan la transferencia de sus principales ejecutivos dentro de los distintos Bancos que integran la Red ProCredit. Durante la gestión 2006 el Banco ha realizado una importante inversión en tecnología informática, equipos y comunicaciones, asimismo se inauguró el edificio de propiedad del Banco en la ciudad de Cochabamba. Se sigue trabajando en el desarrollo y constante mejoramiento de la tecnología crediticia de tal manera que se puedan cumplir los objetivos de profundización y expansión en la atención al segmento meta con el fortalecimiento de la estrategia de recuperación de cartera. En la gestión 2006 la Institución continuó registrando un crecimiento sostenido en su cartera de créditos y manteniendo la calidad de la misma. El incremento en cartera bruta alcanzó US$ 43,7 millones con una mora mayor a 30 días del 1,52%, siendo ésta una de las más bajas del Sistema Financiero. Las obligaciones con el público en lo referente a Cajas de Ahorro y Depósitos a Plazo Fijo mostraron un crecimiento de US$ 41,4 millones. 3

14 NOTA 1 - DATOS GENERALES SOBRE LA INSTITUCIÓN (Cont.) b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad (Cont.) Además de ello, Banco Los Andes ProCredit S.A. se destaca por sus políticas contables prudentes, las mismas que son aplicadas con el objetivo de fortalecer el nivel de solvencia de la Institución efectuándose previsiones genéricas voluntarias. Al 31 de diciembre de 2006, la previsión total constituida cubre un 233,57% de la cartera vencida con más de 30 días de atraso. El total de patrimonio de la Institución aumentó en US$5,3 millones de diciembre 2005 a diciembre 2006, alcanzando US$23,6 millones en total. El segundo semestre de 2006, Asociación Pro-Crédito, Belgian Investment Company for Developing Countries (BIO), Willy Wiethüchter y Luis Fernando González vendieron su participación accionaria en la Sociedad, quedando en consecuencia como accionistas de Banco Los Andes ProCredit las personas jurídicas y naturales que se detallan a continuación: Accionista % de participación ProCredit Holding AG 98,254% Internationale Project Consult (IPC) 1,713% Gabriel Schor 0,011% Mariano Larena 0,011% Pedro Arriola 0,011% TOTAL 100,00% La calificación de riesgo, en relación a la gestión anterior, registró una variación positiva, toda vez que al 30 de junio de 2006 Fitch Ratings subió la misma de A1 a AA2 a largo plazo y de N2 a N1 a corto plazo, con base a los estados financieros al de 31 de marzo de 2006, lo cual demuestra la solvencia y los buenos resultados obtenidos tanto en el 2006 como en las gestiones pasadas. Calificación De Riesgo NOTA 2 - NORMAS CONTABLES Corto Plazo Largo Plazo Emisor Diciembre 2006 N1 AA2 AA2 Diciembre 2005 N2 A1 A1 Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con normas contables de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia, los cuales son coincidentes en todos los aspectos significativos, con los Principios Contables Generalmente Aceptados en Bolivia. La preparación de los estados financieros, de acuerdo con los mencionados principios requiere que la Gerencia del Banco realice estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones realizadas. Sin embargo, estas estimaciones fueron realizadas en estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. 4

15 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) Las bases de preparación y presentación de los estados financieros, los métodos y criterios más significativos aplicados por el Banco son los siguientes: 2.1 Bases de preparación de los estados financieros Los presentes estados financieros han sido preparados en moneda constante reconociendo en forma integral los efectos de la inflación. Para ello, se han seguido los lineamientos generales establecidos por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras, mediante el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras vigente y las actualizaciones efectuadas hasta el cierre del ejercicio, que es de uso obligatorio, para entidades financieras bancarias. Estos lineamientos concuerdan con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia, en todos los aspectos significativos, la principal diferencia es la siguiente: Los lineamientos de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia, no permiten la reexpresión en moneda constante de los bienes realizables, incluso de aquellos bienes adquiridos o construidos para la venta, aspecto que, de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Bolivia, es requerido a través de la Norma de Contabilidad N 3, emitida por el Colegio de Auditores de Bolivia. El efecto de la no actualización de estos bienes origina una diferencia no significativa, considerando los estados financieros en su conjunto. Para las demás cuentas de los estados financieros el índice utilizado para actualizar los rubros no monetarios, es la fluctuación de la cotización del dólar estadounidense respecto al boliviano. 2.2 Presentación de estados financieros Los presentes Estados Financieros al 31 de diciembre de 2006 y 2005, consolidan los estados financieros de las oficinas del Banco, situadas en los departamentos de Santa Cruz, La Paz y Cochabamba, Tarija, Potosí y Beni. 2.3 Criterios de valuación a) Moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor al dólar estadounidense, y moneda nacional con mantenimiento de valor a las unidades de fomento a la vivienda (U.F.V.) Los activos y pasivos en moneda extranjera, moneda nacional con mantenimiento de valor, se valúan y reexpresan, de acuerdo con el tipo de cambio entre el dólar estadounidense y el Boliviano vigente a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las diferencias de cambio y revalorizaciones, respectivamente, resultantes de este procedimiento se registran en los resultados de cada ejercicio. Los activos y pasivos en Unidades de Fomento a la Vivienda (U.F.V.) se ajustan en función del índice de precios al consumidor, reportado en la tabla de cotizaciones presentada por el Banco Central de Bolivia al cierre de cada ejercicio. Los activos y pasivos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2006 y 2005 han sido convertidos a Bolivianos al tipo de cambio oficial vigente de 7,93 por US$1 (al 31 de diciembre de 2005 el tipo de cambio vigente era de 8,00), o su equivalente en otras monedas. El índice de la Unidad de Fomento de Vivienda (U.F.V.) al 29 de diciembre de 2006 equivalente en Bolivianos es de 1,19297 (al 30 de diciembre de 2005 es de 1,14414). 5

16 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) b) Cartera Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los saldos de cartera se exponen por el capital prestado más los productos financieros devengados al cierre de cada ejercicio, excepto por los créditos vigentes calificados D a H, así como la cartera vencida y en ejecución, por los que no se registran los productos financieros devengados. La previsión para incobrables, está calculada en función de la evaluación y calificación efectuada por el Banco sobre toda la cartera existente. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, el Banco ha adoptado como metodología para evaluar y calificar a la cartera de créditos y contingentes, las pautas establecidas en el Anexo I del Título V - Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos incluido en la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras emitida por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia. c) Previsión para Cartera Incobrable Las previsiones han sido constituidas bajo los siguientes criterios: i Previsiones específicas La previsión específica al 31 de diciembre de 2006 para cartera incobrable de (2005: ), es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la realización de los créditos existentes y ha sido constituida tomando en cuenta las normas actuales del organismo regulador. A continuación se detallan los criterios de constitución de previsiones específicas aplicadas al 31 de diciembre de 2006 y 2005 por Banco Los Andes ProCredit S.A. Para créditos de Consumo, Microcréditos e Hipotecarios para la vivienda Para créditos comerciales Al 31/12/06 Al 31/12/05 Categoría Previsión Categoría Previsión A 1% A 1% B 5% B 5% D 20% D 20% F 50% F 50% H 100% H 100% Al 31/12/06 Al 31/12/05 Categoría Previsión Categoría Previsión A 1% A 1% B 5% B 5% C 10% C 10% D 20% D 20% E 30% E 30% F 50% F 50% G 80% G 80% H 100% H 100% 6

17 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de Valuación (Cont.) c) Previsión para Cartera Incobrable (Cont.) Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, para la constitución de previsiones, se excluye del saldo directo, los créditos con garantía de depósitos a plazo fijo de la misma entidad financiera o de otra entidad financiera. Al 31 de diciembre de 2006 y 2005, en cumplimiento a Resolución de Directorio de la Institución se consideran como créditos comerciales a todos los clientes con endeudamiento original mayor o igual a US$ ii Previsión genérica Adicionalmente, el Banco ha constituido una previsión genérica obligatoria que al 31 de diciembre de 2006 y 2005 de y una previsión genérica voluntaria para pérdidas futuras no identificadas registradas en el pasivo por (2005: ) que equivale al 1,63 y 1,61 del saldo total de la cartera bruta al 31 de diciembre de 2006 y 2005 respectivamente. Criterios aplicables al 31 de diciembre de 2006 y 2005 Según políticas propias de la Institución, al 31 de diciembre de 2006 se debe contar con una previsión total de por lo menos un 2,50% del total de la cartera calificada en categoría A. Por lo tanto, adicional a la previsión específica de dicha cartera, se debe constituir una previsión genérica voluntaria para futuras pérdidas no identificadas por el monto necesario hasta alcanzar dicho porcentaje. En los casos en que como producto de la calificación de cartera la previsión específica requerida sea menor al saldo contable de la misma, la diferencia será transferida a la previsión genérica voluntaria. d) Inversiones temporarias y permanentes Inversiones temporarias En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera y los valores representativos de deuda adquiridos por el Banco. También se incluyen las inversiones que han sido efectuadas, conforme a la política de inversión del Banco, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días, los rendimientos devengados por cobrar, así como las previsiones correspondientes. Los depósitos a plazo fijo y operaciones interbancarias en las entidades de intermediación financiera nacionales e internacionales, se valúan a su valor de costo actualizado a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados. - Las inversiones en Fondos Comunes de Inversión, cajas de ahorros y de disponibilidad restringida (Fondo RAL), se valúan a su valor neto de realización. - Las inversiones de reporto se valúan a su valor de costo actualizado a la fecha de cierre, más los productos financieros devengados. 7

18 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de Valuación (Cont.) d) Inversiones temporarias y permanentes (Cont.) Inversiones temporarias (Cont.) - Las inversiones en títulos de deuda (Bonos y Letras), se valúan al que resulte menor entre el costo de adquisición del activo actualizado a la fecha de cierre del ejercicio, más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su valor presente (VP), según se trate de valores cotizados o no en bolsa, respectivamente. Cuando el valor de mercado o valor presente (VP) resulte menor, se contabiliza una previsión por desvalorización por el déficit, y se suspende el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento origina una sobre valuación respecto al valor de mercado o valor presente (VP). Inversiones permanentes En este grupo se registran las inversiones en depósitos en otras entidades de intermediación financiera, depósitos en el Banco Central de Bolivia, valores representativos de deuda adquiridos por el Banco y certificados de deuda emitidos por el sector público no negociables en bolsa. Por plazos mayores a noventa (90) días y las participaciones en el capital de otras entidades. También se incluyen en este grupo los correspondientes rendimientos devengados por cobrar, así como las previsiones correspondientes. Las inversiones registradas en este grupo, cuyo plazo residual hasta su vencimiento sea menor o igual a 90 días son reclasificadas a inversiones temporarias, siempre y cuando cumplan con las condiciones establecidas para este tipo de inversiones. Los criterios específicos de valuación son los siguientes: - Los certificados de participación telefónica que al 31 de diciembre de 2006 y 2005 están valuados a un valor estimado de realización que en ningún caso supera US$ por cada acción. - Al 31 de diciembre de 2006 la participación en el Buró de Información Crediticia S.A. (Info Cred, B.I.C.S.A.) por (neto de previsión por ), equivalente a acciones, se encuentra valuada a su valor patrimonial proporcional. Al 31 de diciembre de 2005, el valor patrimonial proporcional reexpresado era de (neto de previsión por ). e) Otras cuentas por cobrar Los saldos al 31 de diciembre de 2006 y 2005 de Otras Cuentas por Cobrar comprenden los derechos derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no incluidos en el grupo de cartera, son pagos anticipados, contratos anticréticos, indemnizaciones reclamadas por siniestros, importes entregados en garantía y otras partidas pendientes de cobro en favor del Banco, registrados a su valor de costo actualizado. La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2006 y 2005, por y respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la recuperación de estos derechos. 8

19 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) f) Bienes realizables Los bienes realizables están registrados a su valor de adjudicación, valor de libros o valores estimados de realización, el que fuese menor. Dichos bienes no son actualizados y además, se constituye una previsión por desvalorización, si es que no son vendidos dentro del plazo de tenencia. El valor de los bienes realizables considerados en su conjunto, no sobrepasa el valor de mercado. Según lo dispuesto por la Norma de Contabilidad N 3 del Colegio de Auditores de Bolivia, este tipo de activo debe reexpresarse por la variación del boliviano respecto al dólar estadounidense. La diferencia entre ambos procedimientos no es material en relación con los estados financieros en su conjunto. Es importante mencionar que, de acuerdo con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisión Financiera N 2297, de fecha 20 de diciembre de 2001, los bienes que pasen a propiedad de una entidad de intermediación financiera, a partir del 1 de enero de 2003, deberán ser vendidos en el plazo de un año desde la fecha de su adjudicación, debiéndose previsionar a la fecha de adjudicación al menos el 25% del valor en libros. Si las ventas no se efectúan en el plazo mencionado se deberán constituir previsiones de por lo menos el 50% del valor en libros después de un año de la fecha de adjudicación y del 100% antes de finalizado el segundo año, desde la fecha de adjudicación. El plazo de tenencia para bienes adjudicados entre el 1 de enero de 1999 y al 31 de diciembre de 2002, era de dos años para el caso de bienes muebles y tres años para bienes inmuebles, de acuerdo con el artículo 13º Capítulo III de la Ley de Fondo Especial de Reactivación Económica y de Fortalecimiento de Entidades de Intermediación Financiera Nº 2196, sancionada el 4 de mayo de Según lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras mediante la Recopilación de Normas para Bancos y Entidades Financieras, si el Banco se adjudica o recibe en dación de pago, bienes por cancelación de conceptos distintos a la amortización de capital, tales como intereses, recuperación de gastos y otros, éstos deben registrarse a valor 1. La previsión por desvalorización de bienes realizables al 31 de diciembre de 2006 y 2005 por y respectivamente, es considerada suficiente para cubrir cualquier pérdida que pudiera producirse en la realización de estos bienes. g) Bienes de uso Los bienes de uso existentes, están valuados a su costo de adquisición reexpresado a moneda de cierre, menos la correspondiente depreciación acumulada que es calculada por el método de línea recta aplicando tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida útil estimada. El valor de los bienes de uso considerados en su conjunto no supera el valor de mercado. Los mantenimientos, reparaciones, renovaciones y mejoras que no extienden la vida útil de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en el que se incurren. h) Otros activos - Bienes diversos Los bienes diversos se registran a su valor de adquisición, y se contabilizan en cuentas de resultados (gasto), en función del gasto que se realiza mensualmente; son sujetos de ajuste por inflación en función a la variación de la cotización de dólar estadounidense en relación al boliviano, en cumplimiento a normas contables emitidas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia. 9

20 NOTA 2 - NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) h) Otros activos (Cont.) - Cargos diferidos Los cargos diferidos, se registran al valor de costo para los gastos de organización y se amortizan aplicando la tasa del 25% anual. Para la gestión 2006 estos gastos de organización corresponden a la implementación del nuevo sistema informático. El gasto amortizado de estos cargos diferidos registrados en resultados al 31 de diciembre de 2006 fue de Partidas pendientes de imputación Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a operaciones transitorias a ser regularizadas los primeros días, después del cierre del ejercicio. i) Previsiones y provisiones Las previsiones y provisiones, tanto en el activo como en el pasivo, se efectúan en cumplimiento a normas contables establecidas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras, circulares específicas y regulaciones legales vigentes. j) Previsión para indemnizaciones al personal Se constituye para todo el personal por el total del pasivo, devengado al cierre de cada ejercicio. De acuerdo con la legislación vigente, transcurridos cinco años de antigüedad en su empleo, el personal es acreedor a la indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos de retiro voluntario. k) Patrimonio Neto El Banco ajusta el total del patrimonio, en base a lo dispuesto por la Norma de Contabilidad N 3 emitida por el Colegio de Auditores de Bolivia, actualizándolo en función de la variación en la cotización oficial del dólar estadounidense respecto al Boliviano. El ajuste del capital pagado, reservas y utilidades retenidas no apropiadas se registra en la cuenta del Patrimonio Reservas por ajuste global del patrimonio no distribuibles. La contrapartida de estos ajustes se refleja en el estado de ganancias y pérdidas Ajuste por Inflación. l) Resultados del ejercicio El Banco determina los resultados de cada ejercicio de acuerdo con lo requerido por la Norma de Contabilidad N 3 emitida por el Colegio de Auditores de Bolivia, reexpresando en moneda constante el valor de cada una de las líneas del estado de ganancias y pérdidas. En la cuenta Ajuste por inflación se expone el resultado neto por exposición a la inflación durante el ejercicio. m) Productos financieros devengados y comisiones ganadas Los productos financieros ganados son registrados por el método de lo devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a aquellos créditos calificados D, E, F, G y H. Los productos financieros ganados sobre cartera vencida y en ejecución y sobre cartera vigente calificada en las categorías mencionadas anteriomente, no se reconocen hasta el momento de su percepción. 10

21 NOTA 2 NORMAS CONTABLES (Cont.) 2.3 Criterios de valuación (Cont.) Los productos financieros ganados sobre las inversiones temporarias e inversiones permanentes de renta fija son registrados en función del método de lo devengado. Las comisiones ganadas son contabilizadas por el método de lo devengado. n) Cargos financieros pagados Los cargos financieros son contabilizados por el método de lo devengado. o) Impuesto a las Utilidades de las Empresas El Banco, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en la Ley N 843, modificada con la Ley N La tasa de impuesto es del 25%, y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) de la siguiente gestión. p) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades revelando su tratamiento contable en los estados financieros y sus notas, de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Bolivia y las normas contables emitidas por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia. NOTA 3 - CAMBIOS DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES Tal y como se comenta en la Nota 2, punto 2.1, al 31 de diciembre de 2006 y 2005, los presentes estados financieros han sido preparados siguiendo los lineamientos establecidos en el Manual de Cuentas para Bancos y Entidades Financieras actualizado y modificado por la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras de Bolivia, mediante cartas circulares. Con relación a la gestión 2005 no han existido cambios significativos en políticas, prácticas y estimaciones contables. NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES Al 31 de diciembre de 2006 y 2005 existen los siguientes activos sujetos a restricciones: Cuenta Corriente de Encaje Legal Cuotas de Participación Fondo RAL afectados a Encaje Legal Títulos valores entidades públicas con pacto reventa Bonos TGN Títulos valores entidades publicas con pacto reventa Letras TGN Títulos valores entidades financieras con pacto reventa

22 NOTA 4 - ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES (Cont.) En fecha 13 de mayo de 2005 la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras mediante Resolución SB Nº 53/2005 aprobó las modificaciones al Reglamento de Control de Encaje Legal, donde se modifica la tasa de Encaje Legal en títulos para moneda extranjera y MVDOL, incrementándose del 10% al 12%, asimismo, se establece la constitución de un encaje adicional en títulos para depósitos en moneda extranjera y MVDOL del 7,50%, pudiendo ser compensado en función al crecimiento de los depósitos en moneda nacional o en UFV. NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES a) Los activos y pasivos, corrientes y no corrientes, se componen como sigue: Al 31 de diciembre de 2006: Corriente No Corriente Total ACTIVOS Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Bienes de uso Otros activos TOTAL ACTIVOS Corriente No Corriente Total PASIVOS Obligaciones con el público Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones TOTAL PASIVOS Al 31 de diciembre de 2005 : Corriente No Corriente Total ACTIVOS Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Bienes de uso Otros activos TOTAL ACTIVOS

23 NOTA 5 - ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES (Cont.) Al 31 de diciembre de 2005 : (Cont.) Corriente No Corriente Total PASIVOS Obligaciones con el público Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones TOTAL PASIVOS b) Vencimiento de activos y pasivos La clasificación de activos y pasivos por vencimiento es la siguiente: Al 31 de Diciembre 2006: (Expresado en Bolivianos) A más de Rubros A 30 días A 90 días A 180 días A 360 días a 720 días 720 días Total Disponibilidades Inversiones temporarias Cartera vigente Otras cuentas por cobrar Inversiones permanentes Activos A más de Rubros A 30 días A 90 días A 180 días A 360 días a 720 días 720 días Total Obligaciones con el público Obligaciones con entidades de financiamiento del país Obligaciones con entidades de Segundo piso Financiamientos de entidades del Exterior Otras cuentas por pagar Pasivos Cuentas contingentes Activos/pasivos 1,65 0,40 0,61 0,99 1,84 1,27 1,11 No incluye productos financieros devengados por cobrar ni cargos financieros devengados y no pagados al cierre del ejercicio. El calce Financiero al 31 de diciembre de 2006 presenta un desfase en los plazos de 90 y 180 días, este descalce se debe principalmente a los vencimientos de depósitos a plazo fijo que se tienen en la gestión 2007 en los plazos mencionados. 13