ALTERNATIVA CERRADA INVERSIÓN INMOBILIARIA PROTECCIÓN I. Protección le Conecta con Inversiones Inmobiliarias

Transcripción

1 ALTERNATIVA CERRADA INVERSIÓN INMOBILIARIA PROTECCIÓN I Protección le Conecta con Inversiones Inmobiliarias Febrero de 2015

2 CONTENIDO Protección S.A Por qué Invertir en Activos Inmobiliarios a través del Fondo de Pensiones Voluntarias Protección? Características de la Nueva Alternativa Cerrada Potencial del Mercado Inmobiliario Nexus Capital Partners, un Gestor con Experiencia Estrategia de Inversión

4 PROTECCIÓN S.A. AFP Nº1 EN PENSIONES VOLUNTARIAS EN COLOMBIA, ESPECIALIZADA EN AHORRO E INVERSIÓN Pensiones Obligatorias y Cesantías Pensiones Voluntarias Pasivos Pensionales Comercialización de Seguros de Vida Sura Comercialización de créditos y leasing Bancolombia 5.8 MILLONES AFILIADOS ACTIVOS BAJO MANEJO 64 BILLONES LÍDER EN RENDIMIENTOS EN PENSIONES OBLIGATORIAS 10,02% REALES AÑO** RESPALDO ACCIONISTAS 49.36% LÍDER EN PARTICIPACIÓN DE MERCADO EN PENSIONES VOLUNTARIAS 49% AFILIADOS 40% AUM CALIFICACIÓN PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN AAA ADMINISTRADOR DE ACTIVOS DE INVERSIÓN M1 (FITCH RATINGS) 26 PORTAFOLIOS DE INVERSIÓN ACCIONES, RENTA FIJA, BALANCEADOS Cifras a diciembre de **Cálculo interno de la Dirección de Riesgo de Inversiones. Cifra del Fondo Moderado. Acumulado desde 1994.

6 POR QUÉ INVERTIR EN ACTIVOS INMOBILIARIOS A TRAVÉS DEL FONDO DE PENSIONES VOLUNTARIAS PROTECCIÓN? Sector de alto potencial de valorización y retorno. Permite mayor exposición en número, ubicación y arrendatarios, frente a la compra directa, sin requerir una gran inversión inicial ni involucrarse en la administración directa de los inmuebles. Activo importante para diversificar en una estrategia de inversión que además cubre el riesgo de inflación. Soportado sobre un proceso de inversión de altos estándares y una experiencia de más de 20 años. De la mano de un gestor profesional en el sector inmobiliario. Permite alcanzar sus objetivos de ahorro e inversión de mediano y largo plazo. Con la asesoría y el acompañamiento de nuestros Gestores y Consultores Wealth Management. Permite obtener el Beneficio tributario propio de los Fondos de Pensiones Voluntarias.

7 CONTENIDO Protección S.A Por qué invertir en Activos Inmobiliarios a través del Fondo de Pensiones Voluntarias Protección? Características de la Nueva Alternativa Cerrada Potencial del Mercado Inmobiliario Nexus Capital Partners, un Gestor con Experiencia Estrategia de Inversión

8 INVERSIÓN INMOBILIARIA PROTECCIÓN I CARACTERÍSTICAS DE LA ALTERNATIVA CERRADA Es una Alternativa Cerrada Exclusiva. Invertirá en el Fondo Nexus Inmobiliario. La estrategia se basa en la compra de activos comerciales (locales, oficinas y bodegas) con alto potencial de valorización y de generación de rentas mediante contratos de arrendamiento de mediano y largo plazo. Empleará una estrategia de apalancamiento vía arrendamiento operativo, que permitirá potenciar los retornos de la Alternativa.

9 POR QUÉ NEXUS INMOBILIARIO? Cuenta con amplia experiencia en temas de infraestructuray en la gestiónde fondos de capital privado. Equipo experto y profesionalde inversiones con más de 100 transacciones en banca de Inversión, administración de inversiones y gestión de portafolios en compañías. Cuentan con un equipo sólido y una estrategia de inversión sólida con lo cual esperamos que la inversión nos pueda ofrecer una relación riesgo / retorno atractivo frente a otras opciones inmobiliarias. Cuenta con un equipo inmobiliario liderado por su key person Fuad Velasco, quien cuenta con amplia experiencia en el sector: Sociode NexusCapital Partners. Presidente de Fiduciaria Bancolombia durante 7 años ( ), administración de 500 fideicomisos inmobiliarios y un fondo inmobiliario Vicepresidente de Empresas y Gobierno de Bancolombia en Bogotá ( ).

10 INVERSIÓN INMOBILIARIA PROTECCIÓN I HITOS DE LA ALTERNATIVA CERRADA FIN AÑO 12 AÑO 7 PERÍODO DE DESINVERSIÓN PERÍODO COMERCIALIZACIÓN PERÍODO DE INVERSIÓN Estructuración Adquisición de los activos inmobiliarios Máximo 2 años AÑO 2 PERÍODO DE ARRENDAMIENTO Gestión de Propiedades, Recepción y distribución anual de ingresos por arrendamiento, a partir de segundo año Inicio venta de activos (año 7) Entrega parcial de recursos Ventanas de salida vía remplazo de clientes

11 OTRAS CARACTERÍSTICAS DE LA ALTERNATIVA CERRADA Aporte mínimo Rentabilidad objetivo Fuente de retorno Plazo máximo Liquidez Protección de capital Comisión Fecha límite de ingreso Desde $ Sin tope máximo 9% al 11% neto de comisiones Arrendamientos y valorización de los inmuebles 12 años Desdeaño2: Pagos anuales por concepto de arrendamiento Ventanas de salida a través de sustitución de clientes Desdeaño7: Pagos parciales vía liquidación temprana de los inmuebles. No 1.5% de administración 20%delosretornoscuandosuperen8%E.A. 27demarzode2015

13 UN MERCADO DE OFICINAS CON POTENCIAL DE CRECIMIENTO México DF Sao Paulo Santiago Bogotá Lima Panamá City Medellín Cali Pipelines proyectos de oficinas vs. inventario actual Inventario actual EY 2013 m2 Nuevos Proyectos Q Q Ciudades como Cali, Medellín y Barranquilla presentan bajos niveles de inventario de oficinas. Bogotátiene una menor oferta de oficinas que Santiago, a pesar de superar a ésta en población. Por estas razones, las principales ciudades colombianas presentan un buen potencialpara seguir creciendo en el mercado de oficinas. Barranquilla Fuente: Jones Lang Lasalle Research(EY 2013)

14 ALTOS NIVELES DE OCUPACIÓN EN CIUDADES COLOMBIANAS Ciudad de Panamá Porcentajes de vacancia Oficinas clase A & AB MY, % La vacancia de equilibrio en el mercado de oficinas de América Latina se sitúa entre el 7% y el 12%. Sao Paulo Ciudad de Mexico Cali 7.6% 11.1% 20.5% La principales ciudades de Colombia, presentan vacancias por debajo de la vacancia de equilibrio en la Región. Santiago 7.6% Barranquilla 5.8% Bogotá 4.1% Lima Medellín 3.6% 3.80% Vacancia de equilibrio 0% 10% 20% 30% 40% Fuente: Jones Lang Lasalle Research(MY 2014)

15 CENTROS COMERCIALES FALTA MUCHO POR CRECER Crecimiento de M 2 comerciales M 2 comerciales / habitantes 168 Colombia debe crecer para igualar a otros países de la Región en su oferta de espacio comercial Fuente: Cushman& Wakefield- Nexus, World Bank

16 ALTO POTENCIAL DE PENETRACIÓN M 2 comerciales/ Hab Chile Mexico Chile casi triplica a Colombia en oferta de espacio comercial. Perú Brazil Colombia Argentina A su vez, Estados Unidos registra M 2 por cada mil habitantes, o sea proporcionalmente es 32x la oferta en Colombia. Fuente: Cushman& Wakefield- Nexus, World Bank

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18 LIDERAZGO Y COORDINACIÓN DE EXPERTOS INMOBILIARIOS Administración de Inmuebles Investigación de Mercados Avaluadores Manejo de Recursos

19 ESTRUCTURA DEL FONDO NEXUS INMOBILIARIO Comité de Vigilancia Designan miembros del Comité Inversionistas Fondo de Pensión Voluntaria Sociedad Administradora Supervisa y Dirime Conflictos de Interés Recursos Fondo Nexus Inmobiliario Compartimento Inversión Inmobiliaria Protección I* Administración de los Recursos y Valoración del Fondo Decisiones de Inversión Administración del Portafolio Análisis y seguimiento de las inversiones Comité de Inversiones Gestor Profesional Persona Clave Fuad Velasco Persona Clave Luis F. Ballesteros Miembro Independiente Rafael García Miembro Independiente Germán Gómez Miembro Independiente Roberto Camacho * El Fondo Nexus Inmobiliario tambien cuenta con otros compartimentos. 19

20 COMITÉ DE INVERSIONES EXPERIENCIA BIEN EQUILIBRADA Persona Clave Fuad Velasco Persona Clave Luis Fernando Ballesteros Sociode Nexus Capital Partners. Presidente de Fiduciaria Bancolombia durante 7 años ( ). Responsable de la administración de aprox. 500 fideicomisos inmobiliarios y un fondo inmobiliario, entre otros. Vicepresidente de Empresas y Gobierno de Bancolombia en Bogotá ( ). Gerente y Socio de Constructora Prourbanos. Gerente Financiero y de Planeación de Construcciones Planificadas ( ). Participó en la estructuración y comercialización de proyectos como Centro Comercial Centro Mayor, Ciudad Empresarial Sarmiento Angulo y el Hotel Grand Hyatt Bogotá. También trabajóen Metrovivienda e Ingeurbe. Miembro Independiente Rafael García Posada Presidente de Inmobiliaria Bancoldesde 1998, donde ha liderado la comercialización de los inmuebles del Grupo Bancolombia, entre otros. Gerente de Ventas y Mercadeo de Constructora Bolívar ( ). Miembro Independiente Roberto Camacho Gerente y Socio de Promotora Convivienda desde Ha sido Socio y Gerente de otras constructoras como Construcciones 1 A y Eterna. Mas de m2 construidos. Miembro Independiente Germán Gómez Socio consultor de Acierto Consultores. Consultor experto en los estudios previos al desarrollo de los centros comerciales. Experiencia previa en el Éxito y Grupo Mundial. 20

21 EQUIPO GESTOR - PROFESIONALES ALTAMENTE ESPECIALIZADOS Vicepresidente Jenny González Cuenta con 15 años de experiencia en el sector financiero. Ha liderado estructuraciones y colocaciones de bonos, sindicaciones de crédito y titularizaciones en el mercado de capitales local por un monto de USD 2 billones. En el 2010, se unió a Nexus donde ha liderado procesos de financiamiento tanto para infraestructura como para el sector inmobiliario por más de USD 2,2 billones. Directora de Inversiones Daniela Velandia Anteriormente fue analista financiera en la Constructora y Desarrolladora de Centros Comerciales Cimento (filial de Amarilo). En el 2013 se unió al equipo de Nexus donde ha trabajado en diversos mandatos e inversiones en el sector inmobiliario. Analista Juan Felipe Páez En el 2013 entro a trabajar a Nexus Banca de Inversión donde apoyó la estructuración de créditos y la valoración de empresas. A finales del 2014 se unió al equipo del FCP Nexus Inmobiliario.

22 EQUIPO CON MÁS DE 120 AÑOS DE EXPERIENCIA ACUMULADA Cargo Nombre Años de Experiencia Persona Clave Fuad Velasco 20 Persona Clave Luis Fernando Ballesteros 16 Miembro Independiente Rafael García 28 Miembro Independiente Roberto Camacho 35 Miembro Independiente German Gómez años

24 UNA INVERSIÓN QUE BUSCA GENERAR RENTA Y VALORIZACIÓN Oportunidad de inversión Busca maximizar el retorno sobre el capital invertido, utilizando estrategias de apalancamiento financiero para comprar inmuebles con un alto potencial de valorización, que además generen ingresos de renta adecuados, mediante contratos de arrendamiento a mediano o largo plazo. Cobertura geográfica Colombia (principales ciudades) Límites de inversión El fondo podrá invertir máximo el 25% del valor del compartimento en un mismo inmueble Plazo máximo del Compartimento 12 años Período de inversión 2 años Flujos del inversionista Estrategia de salida Ingresos por arrendamientos descontando los gastos de operación. El producto de la venta de los inmuebles, neto de la deuda en los casos que exista. El capital proveniente de la venta de activos será distribuido (no reinvertido). Se estima que a partir del año 7 se podrá iniciar la desinversión de los activos inmobiliarios* *El gestor profesional definirá el mejor momento para la venta de los activos.

25 ESTRATEGIA PARA MAXIMIZAR LA RENTABILIDAD Compartimento inmobiliario Triple A Valor total del Compartimento COP m Activos Fuentes de Fondeo 70% del valor del compartimento COP m Endeudamiento Financiero COP m 30% del valor del compartimento COP m Equity COP m 25

26 MATRIZ DE RIESGOS DEL FONDO Riesgos Mitigaciones Vacancia Entrega del inmueble de manera anticipada Dificultad en reemplazar el arrendatario Contratos de arriendo a mediano y largo plazo Pólizas de seguro de arriendo, cuando se requiera Buenos activos con excelente ubicación Incumplimiento en el Pago Arrendatario que deje de pagar cumplidamente sus obligaciones Falta de ingresos para cubrir el endeudamiento financiero Arrendar a compañías AAA Pólizas de seguro de arriendo, cuando se requiera Firmas solidarias con respaldo patrimonial, cuando se requiera Uso de los ingresos de los activos adquiridos vía Equity para cubrir el endeudamiento financiero.

27 MATRIZ DE RIESGOS DEL FONDO Riesgos Mitigaciones Liquidez del Activo Dificultad en la venta del activo antes del vencimiento de la obligación de pagar el financiamiento. Buenos activos con excelente ubicación Inicio de la gestión de venta 2 años antes del vencimiento de la obligación Diversificación de activos cuya venta permitirá el pago de las obligaciones de otros activos. Afectación del Activo Riesgo físico del activo generado por diversas causas (terremoto, incendio, inundaciones, etc.) Pólizas de seguro todo riesgo

28 VENTAJAS FRENTE A INVERSIONES INMOBILIARIAS INDIVIDUALES Administración eficiente de los activos (tercerizadaa través de expertos) Estructura adecuada para la gestión de riesgos del activo Acceso a inmuebles comerciales con alto potencial de valorización Complementa un portafolio de inversión Permite una gran diversificación (tipo de activos, geográfica y de los arrendatarios) Genera una renta estable y valorización Mayor poder de negociación en la compra y venta de los inmuebles

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31 EN RESUMEN INVERSIÓN INMOBILIARIA A PROTECCIÓN I OFRECE Alto potencial de retorno y desarrollo del sector inmobiliario Atractiva relación riesgo/ retorno Portafolio sugerido debería contener hasta un 15% de inversiones inmobiliarias Experiencia y trayectoria en inversiones inmobiliarias de nuestro Gestor Profesional y del equipo de Protección S.A. en la gestión de fondos Producto exclusivo y limitado No se pierda esta oportunidad!

32 DISCLAIMER Esta presentación contiene información general de la Alternativa Cerrada Inversión Inmobiliaria Protección I (la Alternativa Cerrada ), así como del Compartimento Inmobiliario Triple A del Fondo de Capital Privado Nexus Inmobiliario, sin embargo, es posible que no se incluyan todos los aspectos relevantes relacionados con la Alternativa Cerrada, el Fondo de Capital Privado Nexus Inmobiliario ( FCP ) y Nexus Capital Partners en su calidad de gestor profesional del FCP. En consecuencia, es posible que la información aquí presentada no sea toda la información requerida para tomar una decisión de inversión. Con el fin de obtener mayor información de la Alternativa Cerrada, los potenciales inversionistas pueden acceder al portal web a cualquiera de las oficinas de servicio al cliente o contactarse con nuestros Consultores y Gestor de Wealth Management de Protección S.A. ( Protección ) a través de Solucionesinmobiliarias@proteccion.com.co. En la toma de una decisión de inversión, los inversionistas deben basarse en su análisis individual e independiente sobre la conveniencia de invertir en la Alternativa Cerrada y en los términos de la Alternativa Cerrada contenidos en la Ficha Técnica, incluyendo las ventajas y los riesgos asociados a la inversión. Los potenciales inversionistas no deben interpretar el contenido de esta presentación como una asesoría de inversión, legal, tributaria o de cualquier otra índole. Es responsabilidad del inversionista estar plenamente consciente de las obligaciones y riesgos que asume con su inversión, y solicitar a Protección toda la información que considere pertinente para su análisis de inversión. Las declaraciones y proyecciones respecto a la situación financiera, rentabilidad esperada y características de la Alternativa Cerrada son el resultado de diversas estimaciones, supuestos proyecciones realizadas por Protección. Las estimaciones, supuestos y proyecciones están basadas en las expectativas de Protección respecto a eventos futuros, no garantizados, sobre los cuales no existe certeza de ocurrencia, toda vez que éstas dependen de hechos y situaciones que no están dentro del control de Protección.

33 DISCLAIMER Ésta Alternativa se ofrece en desarrollo del Reglamento del Compartimento FCP Nexus y en consecuencia, es en este en donde se establecen las condiciones generales y particulares para que esta Alternativa Cerrada sea una opción viable de inversión. Se recomienda al afiliado leer detenidamente los detalles de esta documentación en los siguientes link en los cuales se detallan todas las condiciones particulares del Compartimento FCP Nexus y del gestor profesional. Así estará en capacidad de tomar la decisión de inversión que más convenga a sus intereses. - Para consultar información de la Alternativa Cerrada y los Reglamentos del FCP Nexus en menú Afiliados y Pensionados opción Para Tu Ahorro En Pensiones Voluntarias clic en Productos de Pensiones Voluntarias luego en la opción Alternativas Cerradas haz clic en Alternativas en Comercialización - para consultar información del Gestor Profesional. El inversionista acepta que este documento es confidencial y que no podrán darlo a conocer a terceros. Protección no asume compromiso alguno de comunicar cambios ni de actualizar el contenido del presente documento. Los datos contenidos en la presentación son orientativos y pueden cambiar sin previo aviso de Protección. En ningún caso Protección, sus oficinas, empleados y/o personal autorizado serán responsables de cualquier tipo de perjuicio, pérdidas, reclamaciones, o gastos, de ningún tipo, que pudieran resultar del uso de este documento o su contenido. Por la recepción del presente documento, se entiende que sus destinatarios aceptan las advertencias y condiciones anteriormente expresadas en su integridad. La rentabilidad obtenida por los inversionistas en otras alternativas cerradas no es una garantía de la rentabilidad de la presente inversión.

34 GRACIAS! No se pierda esta oportunidad!