Una oportunidad de capital. Bolsa de Santiago Venture

Transcripción

1 Una oportunidad de capital Bolsa de Santiago Venture

2 Descargo de responsabilidad Este documento es sólo para fines informativos. Si bien la información incluida en el presente es recogida y compilada con cuidado, ni TMX Group Limited ni ninguna de sus empresas afiliadas asegura, afirma o garantiza la exactitud o integridad de la información. El lector acuerda no utilizar la información incluida en el presente con ningún fin comercial, legal, contable, impositivo, financiero, de inversiones, de negocios o de otro tipo. Esta información se proporciona con la condición expresa, que el lector acepta expresamente al hacer uso de la misma, de que ni TMX Group Limited y/o ninguna de sus afiliadas incurrirá en ninguna responsabilidad como resultado de errores u omisiones en el presente o por cualquier uso o confianza depositada en esta información. Salvo indicación contraria, todos los valores están expresados en dólares canadienses TSX Inc. Todos los derechos reservados. No vender o modificar sin el previo consentimiento por escrito de TSX Inc.

3 3 Apertura del Mercado PDAC 2015

4 El volumen promedio de transacciones diarias aumentó luego de la cotización dual Empresa Volumen diario promedio en ASX 12 meses antes de la cotización dual (miles de acciones) Volumen diario promedio en ASX luego de la cotización dual hasta el (miles de acciones) Aumento en el volumen diario promedio en ASX luego de la cotización dual (desde la fecha de la cotización dual hasta el Volumen diario promedio en TSX luego de la cotización dual (miles de acciones) IMX Resources Limited 77,1 952,9 1137% 33,3 Troy Resources NL 363,3 378,6 493% 20,9 Intrepid Mines Limited 63, ,0 384% 340,3 Perseus Mining Limited 98,2 3, % 717,6 Moly Mines Limited 839, % 377,3 Marengo Mining Limited 2.660, ,0 165% 420,8 Paladin Energy Ltd. 395, ,0 108% 1.680,0 Bannerman Resources Limited 482,4 781,8 62% 122,2 Coalspur Mines Limited 862, ,0 29% 324,5 Chalice Gold Mines Limited 287,1 320,2 12% 20,1 4 Fuente: Capital IQ Datos al 23 de octubre de

5 Servicio en todas las etapas del crecimiento Atiende todas las capitalizaciones bursátiles Una estructura de mercado única con fuerte sistema de semillero 94% % of TSX emisores % of TSXV emisores 35% 526 emisores emisores 29% 432 emisores % 557 emisores graduadas +161 fusiones y adquisiciones* 264 mineras graduadas 6% <1% <$50 milliones $50 - $250 millones >$250 millones Desde el 1 de enero de 2000 al 31 de diciembre de Capitalización bursátil, al 31 de diciembre de 2014

6 El Ecosistema del Mercado de TMX apoya a las empresas listadas para que se gradúen 21% De las empresas listadas en Toronto Stock Exchange se graduaron de TSX Venture Exchange 49% de las empresas Mineras en TSX se graduaron de TSXV 45% de las empresas de Ciencias de la Vida de TSX se graduaron de TSXV 27% de las empresas de Tecnologías Limpias de TSX se graduaron de TSXV 44% de las empresas de Gas y Petróleo de TSX se graduaron de TSXV 30% de las empresas de Tecnología de TSX se graduaron de TSXV 29% de las empresas de Bienes Raíces de TSX se graduaron de TSXV Hechos y Números 600 compañías listadas en TSXV se han graduado a TSX. Empresas graduadas de TSXV a TSX tienen una capitalización de $198.2 mil millones. 14% de las empresas de TSX con una capitalización de más de $1 mil millones son graduadas de TSXV. 20% de S&P TM /TSX Composite Index está formado por empresas graduadas de TSX. 28% de las empresas graduadas fueron CPCs. 6 As at or YTD September 30, 2014.

7 Las 20 mineras graduadas más importantes Empresa minera First Quantum Minerals Ltd. Silver Wheaton Corp. Lundin Mining Corporation New Gold Inc. HudBay Minerals Inc. Dominion Diamond Corporation B2Gold Corp. Pan American Silver Corp. Alamos Gold Inc. Torex Gold Resources Inc. AuRico Gold Inc. Rio Alto Mining Limited Nevsun Resources Ltd. Lucara Diamond Corp China Gold International Resources Corp Ltd Capstone Mining Corp. Primero Mining Corp First Majestic Silver Corp. Fortuna Silver Mines Inc Alacer Gold Corp. Capitalización de mercado al 31 de diciembre de 2014 $9.914 millones $8.610 millones $4.108 millones $2.513 millones $2.364 millones $1.777 millones $1.744 millones $1.624 millones $1.057 millones $966 millones $961 millones $937 millones $894 millones $831 millones $817 millones $776 millones $769 millones $685 millones $677 millones $677 millones 7

8 8 Minería

9 Tendencias de Financiamiento de Minería en el Mundo Capital Recaudado a Nivel Mundial por Empresas Mineras Últimos 5 Años ($ miles de millones) Total de Financiamientos para Empresas Mineras a Nivel Mundial Últimos 5 años 32,8 27, ,8 15,0 14, Source: TSX and TSXV Market Intelligence Group and Gamah International, as at December 31, 2014.

10 Capital Recaudado a Nivel Mundial por Empresas Mineras 17,8 Valor del Capital Recaudado a Nivel Mundial Últimos 5 años ($ miles de millones) NYSE/NYSE MKT ASX LSE/AIM 12,5 11,9 TSX/TSXV 10,3 8,9 6,9 1,0 1,7 4,2 1,4 3,4 0,7 2,1 4,1 3,4 2,3 1,0 0,7 0,4 0, Source: TSX and TSXV Market Intelligence Group and Gamah International, as at December 31, 2014.

11 Acceso al capital 43% Financiamiento de capital para minería a nivel mundial 2014 (miles de millones de CA$) 8,9 del número de financiamientos de capital de minería del mundo 4,1 0,7 0,2 0,006 TSX/TSXV ASX LSE/AIM JSE NYSE/NYSE MKT 62% del capital accionario recaudado para minería a nivel mundial Fuente: Gamah International al 31 de diciembre de 2014

12 TSXV: los financiamientos mineros más importantes de 2014 Ingresos brutos Explora en Explora Lundin Gold Inc. $201 millones Ecuador Oro Atlatsa Resources Corporation $75 millones Sudáfica MGP Corsa Coal Corp. $70 millones Pennsylvania, Maryland, Tennessee Carbón True Gold Mining Inc. $52 millones Burkina Faso Oro Roxgold Inc. $34 millones Burkina Faso Oro Reservoir Minerals Inc. $33 millones Camerún, Gabón, Serbia, Macedonia, Rumania Largo Resources Ltd. $30 millones Brasil, Yukon Oro, Carbón, Molibdeno Vanadio, Tungsteno, Molibdeno West Kirkland Mining Inc. $29 millones Nevada, Utah Oro Fission Uranium Corp. $29 millones Saskatchewan Uranio Probe Mines Limited $26 millones Ontario, Quebec Oro 12 Datos del año hasta el 31 de diciembre de 2014

13 Capital Recaudado en TSX/TSXV $8.900 millones recaudados en TSX y TSXV en 2014 Canadá: $2.600M Europa, Medio Oriente y Rusia: $438M EUA: $1.200M América Latina: $1.800M Africa: $1.6B Asia: $2.6B* Australia: $809M 13 By project location (a single company may have projects in multiple locations). Listed mining companies raised $8.9B on TSX and TSXV in *Turquoise Hill Resources Ltd. in Mongolia, $2.5B financing in January

14 Principal Bolsa de Valores Una mirada a los mercados mineros 2014 TSX TSXV TSX&TSXV LSE AIM ASX JSE HKEx NYSE/ NYSE MKT Número de emisores mineros que cotizan Precio de cotización (miles de millones de CA$) Nuevas empresas mineras que cotizan 219,7 9,3 229,0 431,8 5,6 296,0 278,4 185,4 672, Capital recaudado (miles de millones de CA$) 7,0 1,9 8,9 0 0,708 4,1 0, ,385 Número de financiamientos Fuente: Gamah International, Capital IQ. Salvo indicación contraria los datos son al 31 de diciembre de 2014 o del año hasta esa fecha

15 Base diversificada de emisores Número de empresas mineras por etapa del proyecto Exploración 1042 Exploración avanzada 843 Producción 182 Desarrollo Fuente: Infomine al 4 de febrero de 2015

16 Base diversificada de emisores 16 Fuente: Infomine, por ubicación del proyecto, febrero de 2015

17 Cobertura de Analistas Número promedio de analistas por tamaño de empresa minera Más de 400 analistas de minería cubren las empresas que cotizan en TSX/TSXV $50 - $100 milliones $100 - $250 $250 - $500 $500 - $1.000 millones >$1.000 millones 17 Fuente: Capital IQ, enero de 2015

18 La Bolsa emergente para empresas mineras en América Latina 514 Número de empresas mineras de TSX/TSXV en América Latina $1.800 millones Monto de capital accionario recaudado en 2014 en TSX y TSXV para proyectos de minería en América Latina México 166 Ecuador 12 Colombia 40 Perú 76 Chile 52 Venezuela 5 Bolivia 10 Argentina 45 Suriname Guyana 19 Paraguay 2 5 Guyana Francesa 4 Brasil 38 Uruguay Número de propiedades mineras en América Latina 9 Número de nuevas empresas inscritas con proyectos en América Latina 18 Fuente: Infomine, TSX/TSXV Market Intelligence Group., al 31 de diciembre de 2014

19 Empresas de TSX y TSXV con operaciones mineras en Chile 52 Número de empresas mineras de TSX/TSXV en Chile 77 Número de propiedades mineras en Chile $85 millones Monto de capital accionario recaudado en 2014 en TSX y TSXV para proyectos mineros en Chile Chile 52 6 Número promedio de analistas que cubren empresas que cotizan en TSX/TSXV con proyectos mineros en Chile 19 Fuente: S&P Capital IQ, Infomine, TSX/TSXV Market Intelligence Group, al 31 de diciembre de 2014

20 Empresas de TSX y TSXV con operaciones mineras en Chile TSX Amerigo Resources Ltd. Barrick Gold Corp. Capstone Mining Corp. Coro Mining Corp. Endeavour Silver Corp. Exeter Resource Corp. First Quantum Minerals Ltd. Franco-Nevada Corp. Goldcorp Inc. Hudbay Minerals Inc. Inspiration Mining Corp. Kinross Gold Corp. Lundin Mining Corp. Lupaka Gold Corp. Mandalay Resources Corp. New Gold Inc. NGEX Resources Inc. Orosur Mining Inc. Silver Standard Resources Inc. Silver Wheaton Corp. Teck Resources Ltd. TriMetals Mining Inc. Yamana Gold Inc. Chile 52 TSX Venture Exchange Aegean Metals Group Inc. Alturas Minerals Corp. Anfield Resources Inc. Apogee Silver Ltd. AQM Copper Inc. Arena Minerals Inc. Atacama Pacific Gold Corp. Austin Resources Ltd. Celeste Mining Corp. Cerro Mining Corp. Chilean Metals Inc. Condor Resources Inc. Cornerstone Capital Resources Inc. First Potash Corp. Ginguro Exploration Inc. Global Hunter Corp. Goldeye Explorations Ltd. Lara Exploration Ltd. Los Andes Copper Ltd. Lowell Copper Ltd. Mirasol Resources Ltd. New World Resource Corp. North Arrow Minerals Inc. Pinestar Gold Inc. Revelo Resources Corp. Rusoro Mining Ltd. Samex Mining Corp. Savant Explorations Ltd. 20 Fuente: Infomine, febrero de 2015

21 Cómo cotizar en TSX y TSXV 21

22 Múltiples opciones para la inscripción en Bolsa IPO Oferta Pública Inicial CPC Capital Pool Company (Compañía con pool de capital) SPAC Compañía de Adquisición con Fines Especiales RTO Adquisición Inversa/Fusión Inversa QT Adquisición/Transacció n de conformidad con los requisitos de la Bolsa Cotización en dos o más mercados 22

23 Criterios específicos para la cotización Requisitos técnicos para la cotización Posesión mínima de propiedad Antecedentes y experiencia en gestión Suficiente capital de trabajo y/o vida útil de la mina Informe NI Requisitos de Exploración y Desarrollo o Producción 23 23

24 Requisitos de propiedad TSXV Nivel 2 Mínimo de 50% de participación en una propiedad habilitante ($ de gastos de exploración en la propiedad habilitante durante los últimos 3 años) TSX Exploración Mínimo de 50% de participación en una propiedad en etapa avanzada (mineralización en tres dimensiones y a grados económicamente interesantes) Programa de trabajo: $ Programa de trabajo: $ TSXV Nivel 1 Mínimo de 50% de participación en una propiedad de Nivel 1 (propiedad con mérito geológico sustancial) Programa de trabajo: $ TSX Productor Tres años de reservas probadas y probables Decisión de producción comercial tomada o en producción comercial 24 24

25 Pruebas y requisitos financieros TSXV Nivel 2 Capital de trabajo adecuado para 12 meses + $ en fondos asignados TSX Exploración $2 millones en capital de trabajo Fondos suficientes para 18 meses $3 millones en activos tangibles netos Estructura de capital apropiada TSXV Nivel 1 Capital de trabajo adecuado para 18 meses + $ en fondos asignados $2 millones en activos tangibles netos TSX Productor Capital de trabajo adecuado Estructura de capital apropiada No exento: $4 millones en activos tangibles netos + probabilidad de rentabilidad futura Exento: $7,5 millones en activos tangibles netos + ganancias antes de impuestos y flujo de fondos 25 25

26 Dirección y altos directivos La dirección, incluidos los miembros de la junta directiva, deberán contar con experiencia adecuada y conocimientos técnicos especializados pertinentes a las actividades comerciales de la empresa y al sector de actividad, así como experiencia adecuada en materia de sociedades abiertas El equipo de dirección deberá incluir a un Presidente, un Director General, un Director General Financiero, y un Secretario Ejecutivo calificados La dirección y los miembros de la junta directiva deberán completar un Formulario de Información Personal para determinar la idoneidad de la entidad solicitante 26 26

27 Distribución y patrocinio TSXV TSX Circulante público de acciones (Nivel 2) o de acciones (Nivel 1) 200 (Nivel 1) ó 250 (Nivel 2) tenedores públicos de lotes de acciones 20% de las acciones emitidas y en circulación en manos de accionistas públicos Puede requerirse patrocinio $ en manos de tomadores públicos de acciones libremente negociables 300 tenedores públicos de lotes de acciones Puede requerirse patrocinio 27 27

28 Servicios a las sociedades TSX: apoyo al crecimiento de las sociedades inscritas Comprenda la actividad de negociación de sus títulos TSX InfoSuite Operaciones anónimas Acceso a datos históricos ir2020 Cree consciencia en en la comunidad de inversores En Radar Acceso a mercados Relaciones con inversores TMXmoney.com Comunique eficazmente y con impacto Perspectivas de la Alta Dirección (entrevistas) Cobertura sobre los títulos Realce su imagen como sociedad abierta Facilitar las transacciones de los emisores e inversores Soluciones web Servicios fiduciarios a Cotizaciones bursátiles para empresas sitios web Servicios de transferencia Logo para las sociedades de valores y Ceremonia de apertura de mantenimiento de mercados registros Administración de regímenes de remuneración a empleados 28

29 Contactos para el desarrollo de negocios Minería Carlos Espinosa Europa y Oriente Medio Graham Dallas graham.dallas@tsx.com Gas y Petróleo Monica Rovers monica.rovers@tsx.com Industrias Diversificadas Priya Patil priya.patil@tsx.com Innovación Michael Kousaie michael.kousaie@tsx.com Asia (8610) asia@tsx.com