CUESTIONARIO DE EVALUACIÓN DE SISTEMAS DE PAGO

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1 BANCO CENTRAL DE VENEZUELA VICEPRESIDENCIA DE OPERACIONES NACIONALES UNIDAD DE ANÁLISIS DEL MERCADO FINANCIERO CUESTIONARIO DE EVALUACIÓN DE SISTEMAS DE PAGO Agosto de 2007

2 Contenido Introducción...3 I. Justificación...4 II. Propuesta: Cuestionario de evaluación de sistemas de pago Requisitos para aplicación del cuestionario Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago Descripción del Cuestionario Proceso de Evaluación Generación de Recomendaciones Base de Datos de Resultados...11 III. Bibliografía...12 IV. ANEXOS Cuestionario de evaluación de principios básicos Inventario y clasificación de los sistemas de pago en Venezuela (2005) Cumplimiento de Principios Básicos de Banco de Inglaterra (2006) Determinación de Prioridades en Venezuela (2006)...29 Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 2

3 Introducción En años recientes, los grupos encargados de ejercer la supervisión y vigilancia de los sistemas de pago se han visto en la necesidad de precisar criterios que permitan determinar si los sistemas de pago que operan en sus jurisdicciones cumplen los requerimientos mínimos establecidos en cada uno de los diez principios básicos, 1 los cuales son considerados un estándar indiscutible en la materia y referencia obligada para el diseño, funcionamiento y evaluación de los sistemas de pago. El objetivo de este documento es proponer un marco de trabajo general para la determinación del cumplimiento de estos principios básicos en cada uno de los sistemas o infraestructuras de pago que operan dentro de un país. Este marco se centra en la aplicación de un instrumento de evaluación de fácil comprensión y utilización, el cual se anexa al presente documento. Es importante destacar que a pesar de que los principios básicos han sido desarrollados principalmente para sistemas de pago de importancia sistémica, constituyen una guía general para la evaluación de todo tipo de sistemas de pago y liquidación de valores. Por lo tanto, este cuestionario de evaluación brindará información relevante sobre los factores potencialmente riesgosos y su mitigación en cada uno de los sistemas de pago en donde sea aplicado, sean éstos de importancia sistémica, o no. Debido a que se ha tomado como base los principios básicos, la identificación de riesgos que surja de la aplicación de este cuestionario se circunscribe a los riesgos que se abordan en los propios principios. No obstante, se anima a los grupos encargados de ejercer la supervisión y vigilancia de los sistemas de pago de la región a no perder la oportunidad de las evaluaciones para identificar otros riesgos no abordados aquí, y recomendar medidas para su contención. Con respecto a la composición de este informe, primeramente se presentan las necesidades que originaron la elaboración del cuestionario. En la segunda sección, se analizan los requisitos mínimos que deben cubrirse, por parte de los evaluadores, para la aplicación del instrumento de evaluación. En la tercera sección se describe el cuestionario y el proceso general de evaluación, la compilación de resultados y la generación de recomendaciones. Finalmente, entre los anexos, se muestran algunas experiencias relacionadas con la determinación del cumplimiento de los principios básicos, además del propio cuestionario de evaluación. 1 Principios Básicos para los sistemas de pago de importancia sistémica, publicados por el CPSS del BIS. Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 3

4 I. Justificación El propósito principal de la función de supervisión y vigilancia es promover el funcionamiento fluido de los sistemas de pago y proteger el sistema financiero de posibles efectos dominó que podrían ocurrir cuando uno o más participantes incurren en problemas de crédito o liquidez (Libro azul, 2001). Para lograr este propósito, los bancos centrales se valen de múltiples instrumentos, a través de los cuales se busca identificar los riesgos en el stema Nacional de Pagos (SNP) y proponer las acciones necesarias para su adecuada contención. En tal sentido, la evaluación basada en riesgos de los sistemas de pago es un instrumento ideal para diagnosticar la situación en cada infraestructura. En los últimos años, se han utilizado diversos instrumentos en la elaboración de informes sobre los sistemas de compensación y liquidación de pagos y valores, conocidos como libros amarillos. Estos instrumentos abordan el sistema de pagos en un contexto nacional, y su objetivo principal es arrojar resultados cualitativos. No obstante, los esfuerzos de los responsables de ejercer las funciones de supervisión y vigilancia de cada país se orientan tanto al stema Nacional de Pagos como a los sistemas específicos (ej. un sistema de transferencia de fondos) (Libro azul, 2001). Por esta razón, se hace necesario un instrumento de evaluación para infraestructuras individuales, con el cual se identifiquen los riesgos legal, de liquidez, de crédito y operativo a los cuales se encuentran expuestos. Esta es la principal razón por la cual el grupo de supervisión y vigilancia de sistemas de pago de Venezuela ha diseñado el cuestionario de evaluación de los sistemas de pago basado en el cumplimiento de los principios básicos para los sistemas de pago de importancia sistémica. Con ello, no sólo se atiende la necesidad de tener un diagnóstico sobre la situación individual de los sistemas operados en el país, sino que también se abordan los siguientes aspectos: mplificación del proceso de evaluación. El cuestionario cuenta con un conjunto de preguntas, las cuales -dependiendo del proceso definido para obtener las respuestas- pueden ser respondidas en un breve espacio de tiempo, y con un menor requerimiento de recurso humano para la ejecución de las evaluaciones. El cuestionario ha sido diseñado para ser fácilmente respondido utilizando como apoyo el documento de principios básicos emitido por el Banco de Pagos Internacionales (BIS). Cuantificación del cumplimiento. Las respuestas al cuestionario permiten la cuantificación del cumplimiento de cada uno de los diez principios básicos para sistema de pago de importancia sistémica, el cual es expresado en una escala de 0 a 100. Esto permite disponer de un diagnóstico cuantitativo inicial, así como, medir el avance de las reformas emprendidas en el SNP. Asimismo, al ser aplicado de manera sistemática y periódica, brinda al evaluador la capacidad de comparar Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 4

5 resultados entre los diversos sistemas, y determinar los avances obtenidos con respecto a periodos anteriores. Generación de recomendaciones. Los resultados de la aplicación del cuestionario sobre un sistema de pagos en particular ayudarán al evaluador a identificar aquellos aspectos donde se requieren mayores esfuerzos, lo cual hará mucho más simple sugerir acciones correctivas para elevar los niveles de cumplimiento en los aspectos que sean prioritarios. El cuestionario de evaluación es un instrumento fácil de aplicar, a través del cual se puede producir en un corto periodo de tiempo el diagnóstico y las recomendaciones que sean necesarias para contribuir a alcanzar los objetivos de seguridad y eficiencia establecidos para cada uno de los mismos. Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 5

6 II. Propuesta: Cuestionario de evaluación de sistemas de pago 1. Requisitos para aplicación del cuestionario Antes de aplicar el cuestionario a los sistemas de pago que operan en el ámbito nacional, se deben cubrir los siguientes requisitos: Inventario de los sistemas de pago. Como requisito primario para la aplicación del cuestionario, la función de supervisión y vigilancia debe hacer un inventario exhaustivo de los sistemas de pago operando en su jurisdicción y sujetos a su evaluación. De acuerdo con las recomendaciones especiales para controlar la legitimación de capitales, emitidas por el Grupo de Acción Financiera (GAFI), cada país debe tener un mecanismo para registrar los mecanismos que permiten la transferencia de fondos, sean éstos domésticos o transfronterizos. No obstante, la mayoría de los países no cuentan con un registro nacional de los sistemas de pago que operan en su territorio. Por lo tanto, es necesaria la realización del mencionado inventario. Una vez identificados los sistemas, es recomendable que el evaluador cuente con acuerdos de cooperación formales que faciliten el intercambio de información y que establezcan una relación de largo plazo entre los responsables de ejercer la función de supervisión y vigilancia y los operadores de los sistemas o infraestructuras. Con relación a los sistemas de pago que deben ser considerados en el inventario, es importante destacar lo que menciona el informe Implicaciones de los Pagos Minoristas para los Bancos Centrales, emitido por el BIS en 2003: la [ ] vigilancia confiere a ciertos bancos centrales una sólida herramienta [ ], aunque en este ámbito varían considerablemente los mandatos y potestades con los que cuentan [ ], así como el alcance de dicha vigilancia y el modo en que se lleva a cabo. Mientras que en algunos países el banco central vigila todos los sistemas y mecanismos de pago [minoristas], en otros [ ] se reduce únicamente a los sistemas de pago de importancia sistémica. A modo ilustrativo, en Venezuela se adoptó un enfoque amplio sobre la función y se realizó un inventario exhaustivo de los sistemas de pago, dando como resultado la identificación de 13 sistemas o infraestructuras (ver anexo 2). No obstante, no todos los sistemas o infraestructuras identificados pueden ser evaluados a través de un instrumento basado en los principios básicos. Por otro lado, el Banco de Inglaterra presenta en su reporte anual sobre la vigilancia de los sistemas de pago la evaluación de 8 sistemas, que incluyen tanto sistemas de pagos de alto valor como minoristas (ver anexo 3). Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 6

7 Clasificación de los sistemas de pago. Los principios básicos para sistemas de pagos fueron desarrollados para ser aplicados sobre sistemas de importancia sistémica. n embargo, otros sistemas de pago considerados no sistémicos también pueden ser evaluados desde la óptica de estos principios. De los diez principios básicos definidos para los sistemas de pago de importancia sistémica, algunos supervisores han definido aplicables para sistemas considerados no sistémicos todos menos los principios III (procedimientos para la administración de riesgos), IV (liquidación oportuna), V (finalización de la liquidación en sistemas netos), y VI (activos de liquidación). No obstante, estos principios podrían ser evaluados igualmente sólo a modo informativo. Por esta razón, los sistemas de pago identificados en el inventario deben ser clasificados, indicando aquellos que son considerados de importancia sistémica. Aunque pudieran existir otras clasificaciones, ésta resulta fundamental para la aplicación del cuestionario, a fin de conocer cuáles principios son aplicables y a qué sistemas. Igualmente, debe determinarse en la clasificación si un sistema de pagos puede definitivamente ser evaluado con este cuestionario o si se necesitará otro tipo de instrumento para determinar los factores de riesgos. Por ejemplo, en algunos casos y en el ejercicio de la función de supervisión y vigilancia se considera el efectivo como parte del sistema de pagos del país. Por lo tanto, es probable que deseen hacer una evaluación periódica de este medio. n embargo, resulta obvio que este tipo de evaluación no podría efectuarse utilizando un cuestionario basados en los principios básicos para sistemas de pago de importancia sistémica. Asignación de prioridades. Los responsables de ejercer la función de supervisión y vigilancia deberían establecer como meta la evaluación de todos los sistemas de pago identificados en el inventario, por lo menos una vez al año. n embargo, es de notar que en muchos países existen limitaciones operativas que impiden abarcar todos los sistemas de manera tan frecuente. A este respecto, los evaluadores podrían establecer prioridades en las evaluaciones, favoreciendo a los sistemas de mayor criticidad ante el resto. En Venezuela, el establecimiento de estas prioridades se realizó utilizando una metodología que combina dos criterios: criticidad del sistema y dificultad para la evaluación. Así, se determinó que aquellos sistemas que tuvieran un mayor impacto sobre el stema Nacional de Pagos y que fueran más fáciles de evaluar (bien sea por el acceso a la información o por la disponibilidad de recursos capacitados) obtendrían una prioridad más alta y, por tanto, una evaluación más temprana (ver anexo 4). Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 7

8 2. Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago 2.1. Descripción del Cuestionario El cuestionario de evaluación es un instrumento desarrollado para ser aplicado sobre un sistema de pagos o infraestructura de manera individual. El mismo está basado en los principios básicos para los sistemas de pago de importancia sistémica emitidos por el BIS. El instrumento consta de un conjunto de preguntas cuya respuesta es binaria, es decir, sí o no. Estas preguntas están distribuidas en los diez principios básicos y abordan los temas relacionados con riesgos legal, financiero y operativo, eficiencia, acceso y procedimientos de toma de decisión. La aplicación de este cuestionario generará una medición del cumplimiento de cada uno de los principios. El cuestionario presenta la posibilidad de ponderar las preguntas con base en su relevancia con relación al resto de las preguntas dentro de un mismo principio. En el anexo 1, que corresponde al cuestionario de evaluación, se puede observar una columna para el establecimiento de tal ponderación en cada una de las preguntas. En Venezuela, luego de probar diversas maneras de ponderar, se decidió establecer una ponderación uniforme para todas. De esta forma se obtiene un conjunto de puntos de chequeo con el mismo peso y relevancia. No obstante, la herramienta es flexible y permite la utilización de cualquier conjunto de ponderaciones. Cada país podrá establecer su proceso de ponderación con base en las circunstancias y necesidades de sus sistemas de pago Proceso de Evaluación El cuestionario ha sido desarrollado para ser aplicado por un evaluador, que típicamente pertenecerá al grupo de personas encargado de ejercer la función de supervisión y vigilancia. La aplicación del mismo requiere un conocimiento, al menos, intermedio del contenido del documento de principios básicos para sistemas de pago de importancia sistémica. Cada pregunta en el cuestionario cuenta con una sección de apoyo del documento de principios básicos. Por lo tanto, los evaluadores y evaluados deberán contar con una copia de ese documento para la determinación de las respuestas al cuestionario. La redacción de estas preguntas ha sido realizada de tal modo que las mismas puedan ser respondidas de forma positiva o negativa, sin permitir grados intermedios de respuesta. Las respuestas positivas son indicadas en el cuestionario, y pueden estar representadas por un o un No, dependiendo del sentido de la pregunta. endo las respuestas positivas equivalentes a 1 y las negativas a 0, las mismas se multiplican por su ponderación. La sumatoria de los resultados de Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 8

9 las preguntas en un principio básico arrojará la puntuación final del sistema en dicho principio, como se muestra en el siguiente cuadro a manera de ejemplo. Preguntas Ponderaciones Respuestas Puntuaciones Pregunta Pregunta Pregunta Pregunta Puntuación final del principio 70 Aunque existen operadores de sistemas de pago con un alto grado de conocimiento de los principios básicos, el instrumento no ha sido diseñado a modo de autoevaluación. Esto implica que las evaluaciones deberán ser realizadas conjuntamente entre los funcionarios responsables de ejercer la función de supervisión y vigilancia y el operador del sistema. Es por esta razón que se considera apropiada la existencia de acuerdos que establezcan y formalicen la cooperación de los operadores y supervisores de los sistemas de pago. A fin de hacer fluida esta cooperación, es importante dejar claro los objetivos de las evaluaciones. Lejos de ser auditores, los evaluadores deben concentrarse en resaltar los beneficios de cooperar con la función. El área encargada de la supervisión y vigilancia está generalmente separada de las áreas operativas. Por tanto, es probable que tenga un mayor acceso a los niveles de toma de decisión y, por ende, puede que sus recomendaciones o propuestas apoyen los proyectos que las áreas operativas desean impulsar. Con todo, es muy probable que en la determinación de la respuesta a alguna pregunta surjan discrepancias entre el evaluador y el evaluado. Una estrategia aceptable para las primeras evaluaciones podría consistir en limitarse a colocar las respuestas de los evaluados, una vez que se hayan asegurado de que éste comprende todas las implicaciones de la pregunta. De esta forma, se lograrán resultados sin pérdidas de tiempo y se logrará el establecimiento de la práctica. Luego, en evaluaciones posteriores, el evaluador conjuntamente con el evaluado podría ir afinando los criterios y profundizando la solicitud de soportes. Otra situación excepcional podría presentarse cuando una pregunta en el cuestionario no aplique al sistema de pagos que se está evaluando. En ese caso, el evaluador debe dejar sin efecto la pregunta, y la ponderación de la misma deberá ser distribuida sobre las preguntas que sí aplican. De esta forma, no se penalizará la calificación del sistema por preguntas que escapan a su dominio. Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 9

10 2.3. Generación de Recomendaciones Las respuestas son tabuladas para determinar los niveles de cumplimiento de cada principio básico en el sistema de pagos evaluado. En muchos casos, estos resultados serán presentados a diversas instancias, tales como autoridades, operadores de sistemas de pago, participantes, e incluso público en general. Por lo tanto, algunos países han visto útil presentar las puntuaciones obtenidas utilizando una escala de colores que muestre el grado de cumplimiento de los principios básicos. En Venezuela, se estableció una escala de cuatro colores para mostrar el grado de cumplimiento del principio. De esta forma, para los fines de presentación de resultados, la escala de valores posibles es la siguiente: Color Escala de valores Cumplimiento Rojo 0% - 49,99% No cubierto Naranja 50% - 74,99% Parcialmente cubierto Amarillo 75% - 89,99% Ampliamente cubierto Verde 90% - 100% Totalmente cubierto No obstante, debido a que cada país pudiera tener características y expectativas diferentes con relación a sus sistemas de pago, cada uno podrá determinar la necesidad de uso de una escala diferente para la presentación de los resultados. Es importante destacar que los porcentajes obtenidos como resultado de la aplicación del cuestionario se refieren fundamentalmente al nivel de cumplimiento de los estándares expresados a través de la interpretación e instrumentación de los principios básicos. Por lo tanto, no constituyen una medida de riesgo en el sistema. n embargo, tal medición sirve para identificar los riesgos y proponer acciones para fortalecer los sistemas evaluados. En este sentido, a fin de presentar los resultados con mayor sencillez, también pudiera considerarse la obtención de una única calificación aplicable para todo el sistema de pagos evaluado. Esta calificación reflejaría el nivel de cumplimiento de todos los principios básicos, y podría ser calculado mediante el promedio de los porcentajes obtenidos en los diez principios básicos. Esto simplificaría la presentación de los resultados, haciéndolos más comprensibles. Por último, los evaluadores prepararán informes individuales donde incorporen las recomendaciones conducentes a la contención de riesgos en el sistema, o al incremento de la eficiencia del mismo. Obviamente, sería apropiado que estas recomendaciones sean consolidadas y enviadas al operador de manera formal. Asimismo, los responsables de ejercer la función de supervisión y vigilancia prepararán informes periódicos dirigidos a los niveles de toma de decisión. El objetivo primordial de las recomendaciones es lograr elevar los niveles de seguridad y eficiencia de los sistemas de pago evaluados. Por lo tanto, en Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 10

11 estos informes se incluirían los resultados obtenidos en las evaluaciones y las recomendaciones de alto nivel que apoyan el logro de estos objetivos Base de Datos de Resultados Los resultados obtenidos de la evaluación de todos los sistemas de pago operados en el país serán de utilidad para detectar necesidades generales en el stema Nacional de Pagos. Por ejemplo, calificaciones bajas en el principio básico 1 podrían indicar que las próximas acciones deberían estar orientadas al fortalecimiento del entero marco jurídico que apoya el funcionamiento de los sistemas de pago. Adicionalmente, los resultados producidos en un periodo pueden ser almacenados en una pequeña base de datos. El análisis posterior de estos datos serviría para medir los avances alcanzados con las reformas en los sistemas de pago y la efectividad en la gestión de la función de supervisión y vigilancia. En un contexto mucho más amplio, los resultados obtenidos en un periodo (preferiblemente anual) dentro de los países de la región, podrían ser utilizados por el Grupo de Trabajo sobre stemas de Pago en América Latina y el Caribe a fin de realizar comparaciones, determinar necesidades comunes y emprender acciones orientadas a incrementar el cumplimiento total de los principios básicos en todos los países. Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 11

12 III. Bibliografía COMITÉ DE SISTEMAS DE PAGO Y LIQUIDACIÓN DE VALORES (CPSS) (ENERO 2001). Principios Básicos para los sistemas de importancia sistémica INICIATIVA DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE PAGOS Y VALORES DEL HEMÍSFERIO OCCIDENTAL (IPHO) (JUNIO 2002). Glosario de términos utilizados en los sistemas de pago y liquidaciones COMITÉ DE SISTEMAS DE PAGO Y LIQUIDACIÓN DE VALORES (CPSS) (MARZO 2003). Implicaciones de los Pagos Minoristas para los Bancos Centrales GRUPO DE TRABAJO SOBRE SISTEMAS DE PAGO AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE (GTSP-ALC) (JUNIO 2004). Aspectos organizativos de la operación, políticas y vigilancia de los sistemas de pago al interior del banco central BANCO CENTRAL DE VENEZUELA (BCV) (JUNIO 2006). Política de supervisión y vigilancia de los sistemas de pago en Venezuela Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 12

13 IV. ANEXOS 1. Cuestionario de evaluación de principios básicos Principio I. El sistema deberá contar con una base jurídica sólida en todas las jurisdicciones pertinentes. Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Firmeza de los pagos 1. Se encuentra definido en el marco jurídico el momento en el que una instrucción de pago se considera firme e irrevocable? 2. Se encuentra definido en el marco jurídico que ninguna autoridad, normativa o ente (incluyendo al mismo operador), sea nacional o extranjero, bajo ninguna circunstancia, pueda anular una instrucción de pago, una vez que la misma sea considerada firme e irrevocable? Reconocimiento legal de los arreglos de neteo 3. Se encuentra definida en el marco jurídico la obligatoriedad de liquidación de los saldos netos producto de los arreglos de neteo? Constitución de garantías 4. Se encuentra definido en el marco jurídico el proceso mediante el cual una garantía constituida como respaldo de una operación puede ser ejecutada? 5. Se encuentra definido en el marco jurídico que, en caso de insolvencia de un participante, las garantías se usarán exclusivamente para el fin con el que éstas fueron constituidas? Léase y Cuadro 1. Léase también Léase y Cuadro 1. Léase también Léase y Cuadro 1. Léase también Léase y Cuadro 2. Léase y Cuadro 2. Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 13

14 Mensajes electrónicos 6. Se encuentra definida en el marco jurídico la legitimidad de los mensajes y registros electrónicos, así como de cualquier otra herramienta que sea utilizada en el procesamiento de las operaciones de pago? Ejecución de acuerdos contractuales 7. Existen circunstancias, ordinarias o extraordinarias, bajo las cuales la normativa que rige el funcionamiento del sistema de pagos sea incompatible con el resto del marco jurídico? No Léase Léase y Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 14

15 Principio II. Las normas y procedimientos del sistema deben permitir a los participantes comprender claramente el impacto que tiene dicho sistema en cada uno de los riesgos financieros en los que incurren a través de su participación en el mismo. Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Claridad, exhaustividad y actualización de las normas y procedimientos 8. Son claras y exhaustivas las reglas y procedimientos que rigen el funcionamiento del sistema? 9. Se reflejan con rapidez las modificaciones del sistema en las normas y procedimientos? Procedimientos ante situaciones anormales 10. Están establecidos los procedimientos que deberán seguirse en caso de situaciones anormales, aclarando los derechos y obligaciones de las partes involucradas (operador, participantes, agente liquidador)? Disponibilidad de la información 11. Cuenta el operador con mecanismos para la publicación y distribución de las normas y procedimientos entre los involucrados? Capacitación y comprensión de procedimientos 12. Cuenta el operador con procesos de capacitación que incorpore los temas relacionados con los riesgos financieros del sistema? 13. Se dispone de algún mecanismo para identificar qué participante no demuestra una comprensión plena de los procedimientos? Léase y Léase Léase y Léase Léase Léase Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 15

16 Principio III. El sistema debe contar con procedimientos claramente definidos sobre la administración de riesgos de crédito y de liquidez que especifiquen las respectivas responsabilidades del operador del sistema y de los participantes, y que brinden los incentivos adecuados para gestionar y contener tales riesgos. Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Herramientas para gestionar riesgos de crédito 14. se trata de un sistema de liquidación diferida, se han tomado acciones para la migración de los pagos de alto valor hacia otro sistema alternativo donde los participantes no estén expuestos a riesgos de crédito (ej. stemas de liquidación bruta en tiempo real (LBTR))? 15. Dentro de los criterios de admisión al sistema, dispone de alguno(s) para la mitigación de riesgos de crédito? 16. se trata de un sistema de pagos de liquidación neta diferida (LND), dispone de límites de crédito (bilaterales o multilaterales) para contener las exposiciones al crédito? 17. se trata de un sistema de pagos de liquidación neta diferida (LND), y ante el incumplimiento de un participante, está permitido deshacer (parcial o totalmente) los pagos efectuados por dicho participante? No Léase Léase Léase Léase se trata de un sistema de pagos de liquidación neta diferida (LND), y ante el incumplimiento de un participante, existen acuerdos de reparto de pérdidas o acuerdos del tipo el que incumple paga o los supervivientes pagan? Léase Herramientas para gestionar riesgos de liquidez 19. se trata de un sistema de pagos de liquidación bruta en tiempo real (LBTR), existen mecanismos de administración de colas de pagos? Léase Léase también a Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 16

17 20. se trata de un sistema de pagos de liquidación bruta en tiempo real (LBTR), existen mecanismos de provisión de liquidez intradía? 21. Cuenta el sistema con mecanismos que ayuden a que el procesamiento de los pagos sea fluido a lo largo del día de operación? Herramientas generales 22. Provee el sistema información financiera clara, completa y oportuna (si posible en tiempo real) para los participantes en el transcurso del día de operación? Posibles incentivos para administrar riesgos financieros 23. En el caso de que el sistema haga uso de acuerdos de reparto de pérdidas o del tipo el que incumple paga, se distribuyen los incentivos entre los participantes de tal forma que éstos limiten adecuadamente los riesgos? 24. En el caso de que el sistema provea liquidez intradía, existen políticas de asignación de precios orientadas a disuadir a los prestatarios de liquidez de incumplir al final del día de operación? Léase Léase también a Léase Léase también a Léase Léase Léase Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 17

18 Principio IV. El sistema deberá ofrecer una rápida liquidación en firme en la fecha valor, preferiblemente durante el día y como mínimo al final de la jornada. Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Liquidación oportuna 25. Provee el sistema la certeza de que el intervalo entre la aceptación de un pago y la liquidación en firme del mismo nunca se prolonga hasta el día siguiente? 26. Se cumplen estrictamente los horarios establecidos para la operación del sistema y los procesos de liquidación? Léase 7.4.2, y Léase Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 18

19 Principio V. Los sistemas donde se realicen neteos multilaterales deberán, como mínimo, ser capaces de asegurar la finalización puntual de las liquidaciones diarias en el caso de que el participante con la mayor obligación de liquidación incumpla Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Existencia de recursos financieros adicionales 27. Dispone el sistema de recursos financieros adicionales que le permitan protegerse contra el riesgo de liquidez cuando el participante con la mayor obligación sea incapaz de cumplirla? Calidad de los recursos financieros adicionales 28. Existen mecanismo sólidos que aseguren que las garantías estarán disponibles para concluir la liquidación tal y como el sistema ha previsto? Léase a Léase y Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 19

20 Principio VI. Los activos utilizados para la liquidación deberían ser un derecho frente al banco central; cuando se utilicen otros activos, éstos deberán implicar un riesgo de crédito o de liquidez nulo o ínfimo. Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Activos de liquidación 29. Cuenta el emisor de las obligaciones utilizadas como activo de liquidación con una solvencia financiera adecuada? 30. Pueden transformarse las obligaciones utilizadas como activo de liquidación fácilmente en otro tipo de activo? 31. En caso de que el sistema de pagos presente una liquidación jerarquizada, existen mecanismos que aseguren que los participantes que representan a otros cuenten con una solvencia acorde al rol que desempeñan? Léase a Léase a (tercera viñeta). Léase Cuadro 11. Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 20

21 Principio VII. El sistema debe asegurar un alto grado de seguridad y fiabilidad operativa y deberá contar con mecanismos de contingencia para completar puntualmente el procesamiento diario de sus operaciones Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Consideraciones generales 32. Se establecen en los contratos y reglas del sistema las responsabilidades que tienen los participantes en materia de seguridad y fiabilidad operativa del servicio? 33. En su rol de operador del sistema supervisa y evalúa el cumplimiento de las políticas de seguridad y fiabilidad operativa? 34. En caso de presentarse problemas asociados a la seguridad y fiabilidad operativa, dispone el operador del sistema de mecanismos formales que permitan la captura de los incidentes irregulares, el suministro de información a las instancias correspondientes y la investigación de forma regular? 35. Dispone el sistema de pagos de una cantidad adecuada de personal capacitado, competente y fiable, capaz de operar el sistema de manera segura y eficiente, y de asegurar el seguimiento de los procesos de gestión de riesgos y de operaciones, tanto en situaciones normales como extraordinarias? 36. Se han actualizado las políticas de seguridad y fiabilidad operativa para responder a las necesidades del mercado y de los avances tecnológicos introducidos en el sistema? Seguridad 37. Están definidos y documentados los objetivos y políticas de seguridad del sistema de pagos? 38. Se satisfacen las normas relacionadas con la confidencialidad de la información? Léase Léase Léase y Léase Léase 7.7.7, 7.7.8, y Cuadro 13. Léase a Léase Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 21

22 39. Se satisfacen las normas relacionadas con la integridad de la información? Léase Se satisfacen las normas relacionadas con la autenticación de los usuarios y no-repudio de los mensajes o transacciones? 41. Se satisfacen las normas relacionadas con control de acceso físico a las instalaciones y a los componentes del sistema? 42. Poseen los sistemas informáticos involucrados en la operación del sistema de pagos la capacidad de ser auditados? Fiabilidad operativa 43. Cuenta el sistema de pagos con los mecanismos que le permitan cumplir con los niveles de fiabilidad operativa definidos y documentados? 44. En cuanto a los cambios en el sistema o en alguno de sus componentes, son éstos autorizados, documentados, controlados, probados y sometidos a procedimientos de control de calidad de forma independiente al sistema que se encuentra operativo (en producción)? 45. Posee el sistema de pagos y todos sus componentes la capacidad necesaria para el procesamiento de las operaciones aun en los horarios y fechas pico? 46. En los contratos de servicios suscritos con los proveedores de telecomunicaciones, se encuentran especificados los niveles requeridos de servicios, direccionamientos alternativos y planes de contingencia? Continuidad del servicio 47. Dispone el sistema de pagos de un plan de continuidad del servicio, documentado de manera clara y completa? 48. Está el personal que opera el sistema de pagos y los participantes instruidos sobre la utilización del plan de continuidad? Léase Léase Léase Léase y Léase Léase Léase Léase y Léase Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 22

23 49. Se prueban regularmente los elementos del plan de continuidad de servicio, incluyendo a los participantes y otras partes involucradas? 50. Dentro de los planes que garantizan la continuidad del servicio, existen procedimientos para administrar crisis y para difundir información? 51. Se ha establecido como parte del plan de continuidad del servicio la disposición de mecanismos alternativos para la operación del sistema de pagos (ej. desvío de pagos críticos a otros sistemas, sitio alterno de procesamiento, o un nivel mínimo de servicio) que garanticen completar puntualmente el procesamiento diario de sus operaciones? Léase Léase Léase a Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 23

24 Principio VIII. El sistema deberá ofrecer unos medios de pago que sean prácticos para sus usuarios y eficientes para la economía. Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Necesidades de participantes y clientes 52. Está diseñado el sistema de pagos para satisfacer las necesidades de los participantes y clientes finales? 53. Cuenta el sistema de pagos con una infraestructura técnica flexible que responda a las diferentes necesidades que presenten sus participantes o usuarios, incluso ante los cambios que pudieran preverse en el tiempo? Eficiencia 54. Están identificados y cuantificados todos los costos de procesamiento del sistema central (operativos e inversiones)? 55. Se recuperan los costos operativos del sistema de procesamiento central por la vía del cobro de tarifas o recargos a los participantes? 56. Se recuperan las inversiones realizadas para el desarrollo del sistema de procesamiento central por la vía del cobro de tarifas o recargos a los participantes? Léase y Cuadro 15. Léase 7.8.2, 7.8.3, y Cuadro 15. Léase a Léase a y Cuadro 17. Léase a y Cuadro 17. Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 24

25 Principio IX. El sistema debe tener criterios de participación objetivos y a disposición del público, que permitan un acceso justo y abierto. Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones 57. Están a disposición del público los criterios de acceso al sistema de pagos? Léase y Son los criterios de acceso objetivos y permiten una amplia incorporación de los participantes, mitigando riesgos en el sistema? 59. Se evalúa periódicamente el cumplimiento de los criterios de acceso por parte de los participantes que operan dentro del sistema de pagos? 60. Existen criterios para la salida (suspensión o exclusión) de participantes, establecidos de tal forma que no aumenten el riesgo general del sistema de pagos? Léase al Léase Léase Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 25

26 Principio X. Buen gobierno Pregunta Pond. Resp. + /No Consideraciones Instrumentos de buen gobierno 61. Cuenta el sistema de pagos con mecanismos para la planificación y el seguimiento de su ejecución? 62. Están definidas las funciones y responsabilidades de los miembros de la junta directiva y de la administración, así como, los mecanismos de rendición de cuentas? 63. Están descritos los requisitos que deben cumplir los miembros de la administración para garantizar que están adecuadamente calificados para gestionar el sistema y sus operaciones de manera competente? 64. Existen unidades organizativas independientes de la gestión operativa que realicen funciones de gestión de riesgos y auditorias? 65. Son las decisiones importantes adoptadas consultando a los usuarios que proceda y a través de la debida deliberación? 66. Con relación a la información relevante sobre el sistema, su estructura de gobierno, alta gerencia, procedimientos de control, gestión de riesgos y las operaciones que procesa, es accesible, completa y permanece actualizada? 67. Se comunica a los usuarios (participantes y clientes finales) las decisiones que se adoptan sobre el sistema de pagos? 68. Cumple el sistema con los nueve principios básicos restantes (o los que apliquen)? Léase y Cuadro 18. Léase y Cuadro 18. Léase también Léase , , y Cuadro 18. Léase , , , , Cuadro 18 y Cuadro 19. Léase , , y Léase , , y Léase Léase Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 26

27 2. Inventario y clasificación de los sistemas de pago en Venezuela (2005) IS stemas de importancia sistémica T stemas de pago transfronterizos M stemas de pago minorista V stemas de liquidación de valores Beneficios sociales Pagos de todo tipo. Uso: público en general M Cajeros automáticos Operaciones de consulta y retiro de efectivo. Uso: público en general Tarjetas de débito Pagos con cargo en línea a una cuenta bancaria. Uso: público en general Tarjetas de crédito Pagos con cargo a una línea de crédito. Uso: público en general M M M T Efectivo Pagos de todo tipo, transacciones de bajo valor. Uso: instituciones financieras, público en general Valores públicos Liquidación de operación con títulos del gobierno. Uso: instituciones financieras Pagos del gobierno Pagos originados por la ONT. Uso: instituciones financieras, gobierno Mercado de dinero Negociación y liquidación de préstamos interbancarios. Uso: instituciones financieras Recaudación de tributos Pago de impuestos. Uso: instituciones financieras Cámara de Compensación Pagos minoristas compensados. Uso: instituciones financieras, público M IS V IS IS IS IS M Pagos transfronterizos Pagos de todo tipo, realizados en divisas. Uso: instituciones financieras, público CPCR-ALADI Pagos por importación y exportación de mercancía. Uso: instituciones financieras, público T T T Pagos transfronterizos del gobierno Pagos originados por entes del gobierno. Uso: instituciones financieras, gobierno stema de transferencias de alto valor Pagos interbancarios de alto valor sobre las cuentas corrientes (cuentas únicas) de las instituciones financieras en el BCV. Uso: instituciones financieras IS Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 27

28 3. Cumplimiento de Principios Básicos de Banco de Inglaterra (2006) Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 28

29 4. Determinación de Prioridades en Venezuela (2006) Impacto Bajo Medio Alto Bajo Medio Alto Dificultad 1. Beneficios extrasalariales 2. Cajeros automáticos 3. Tarjetas de crédito 4. Tarjetas de débito 5. Efectivo 6. Valores públicos 7. Pagos del gobierno 8. Mercado de dinero 9. Recaudación tributaria 10. Cámara de compensación 11. Pagos transfronterizos 12. Convenio ALADI 13. Pagos del gobierno transfronterizos 14. Alto valor Cuestionario de Evaluación de stemas de Pago - Página 29