Reflexiones sobre la creación de un nuevo Banco Provincial

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1 Reflexiones sobre la creación de un nuevo Banco Provincial Lic. Alejandro Trapé Centro de Investigaciones Económicas Facultad de Ciencias Económicas Universidad Nacional de Cuyo

2 Los datos de la realidad 1. Lo del BP es prácticamente un hecho, ya no hay vuelta atrás. 2. Los políticos de todos los partidos lo apoyan, les guste o no. La sociedad también. Muchos están en contra, pero muy pocos lo dicen. 3. Los BP son un instrumento muy apreciado por los políticos: - Manejo discrecional de enormes sumas de dinero. - Financiamiento al gobierno provincial (gasto corriente y malos proyectos ) - Dar subsidios sin que se expliciten. 4. Gran parte de la deuda que hoy tiene Mendoza proviene de las deudas que quedaron de los Bancos Provinciales. Ese enorme desmanejo lo tenemos que pagar entre todos. La sociedad mendocina tiene claro este punto? 5. Los bancos provinciales en Mendoza actuaron como enormes mecanismos de redistribución inversa (de pobres a ricos). Todos financiamos los créditos baratos (regalados) que unos pocos tomaron. Fuentes de corrupción y clientelismo político.

3 Cómo justifica el gobierno su ardiente deseo por el BP? Se ha dicho: será el banco de los mendocinos (gobierno 51%, socio 49%) - PERO: Nada se ha dicho acerca de quién tendrá el control de las decisiones del BP (según el tipo de acciones, puede ser ejercido por un grupo de menos del 50%). Los mendocinos (gobierno provincial) serán dueños de una parte pero no es claro que sean quienes van a manejar el BP. - PERO: Nada se ha dicho acerca de quién será el socio.

4 Se ha dicho: permitirá que el dinero de los mendocinos financie la actividad productiva de los mendocinos - PERO: Sistema financiero integrado a nivel nacional. BP podría fondearse en cualquier plaza (no será el dinero de los mendocinos ) y prestar a clientes no mendocinos (no financiaría la actividad productiva de los mendocinos ). - PERO: No hay evidencia de que las provincias que tengan BP tengan una relación Préstamos/Depósitos mayor que las otras (IERAL). El objetivo puede retomarse si se decide tener una política explícita de direccionamiento del crédito, por la cual sólo le preste a actividades que vayan a desarrollarse en Mendoza. - PERO: Buenos proyectos a realizarse en Mendoza. Giro menor que el eficiente y su rentabilidad afectada. - PERO: Cómo se van a seleccionar? Pésimas experiencias. Discrecionalidad. - Puede decirse que el BP no busca rentabilidad pero cuidado, que si tiene pérdidas las pagan todos los mendocinos.

5 Se ha dicho: prestará a quienes no tienen acceso al crédito, a tasas más convenientes - PERO: el BP tomará depósitos a tasas similares al resto del sistema bancario. Si sus costos operativos, cobrabilidad y encajes son similares a los de otros bancos, podrá prestar a las mismas tasas o mayores. - Esto sin embargo puede conseguirse si de alguna manera reduce los costos del BP, es decir, si se lo subsidia desde el gobierno. Pagan los mendocinos. - Una alternativa más simple: subsidiar tasas que cobran otros bancos. - Hay entonces quienes dan y quienes reciben. Tal vez es una transferencia que los mendocinos quieran hacer (pensando que luego quienes reciben el crédito devolverán el favor a la comunidad bajando el precio de sus productos). Importante: que lo sepan.

6 Se ha dicho: En Argentina hay poco crédito y en Mendoza, menos. Con un BP esto va a cambiar. - PERO: Se mira por el lado de la oferta y se olvida la demanda de créditos. - En Mendoza los grandes se financian afuera Por qué? Porque es más barato. - Los medianos suelen financiarse en otras plazas. Por qué? Porque no tienen impuesto de sellos (alternativa: quitar ese impuesto). - El nuevo BP va a cambiar esto? Cómo atraerá a los clientes?

7 Se ha dicho: Se va a prestar con menores exigencias (ingresos, garantías). - No hay subsidio explícito pero hay riesgo que pasa a la comunidad mendocina. (Memoria: en la tradición de los bancos públicos mendocinos el recupero de créditos es sensiblemente menor). - Evidencia mundial: los BP prestan a proyectos menos rentables y más riesgosos (que los otros bancos no quieren). Menor crecimiento. Se ha dicho: Se priorizarán proyectos de desarrollo tecnológico Es un objetivo atendible puede ser otorgar préstamos a actividades de alto riesgo pero con futuro (ej: desarrollos tecnológicos), donde los bancos privados no entran. Pero para qué crear el BP si tenemos el FTyC?

8 Lo que no dice el gobierno - Objetivo no declarado: ser agente financiero de la Provincia. Implica manejar una suma muy importante de dinero, pero el encaje es muy alto ( se puede prestar los fondos de la DGE a un proyecto de inversión a 10 años?) - En qué beneficia a la comunidad mendocina con que el BP sea agente financiero y no otro? Banco Nación termina en Otro objetivo no declarado: Mayor cobertura Si los bancos privados no están no es rentable; si el BP se coloca será entonces a pérdida. Otra vez el subsidio. Puede ser atendible.

9 Algunas dudas que quedan 1- Que se cometan excesos financiando al gobierno. Dice el gobierno en el Proyecto de Ley: Se le prohibirá al BP prestar al gobierno pero una ley se deja sin efecto con otra.. Evidencia 1: los BP prestan menos a los privados (25% de cartera) que los bancos privados (55%). Esto se repite en todo el mundo.. Evidencia 2: hoy los BP le prestan a los gobiernos provinciales, aunque tengan superávit. 2- Nada nos asegura que:. No se creará una estructura burocrática considerable, con un alto costo (experiencias anteriores).. Que esta vez habrá capacidad profesional para gerenciar un banco.. Que esta vez no habrá discrecionalidad y clientelismo en los créditos. 3- Se puede transformar en sujeto de crédito a quien no lo es, por decreto?

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