TOYOTA FINANCIAL SERVICES MEXICO REPORTA RESULTADOS AL CIERRE DE 2008

Transcripción

1 Ij.''. [8!'""':i'jr8!" ""ICO Mexico, D.F. 21 de Enero de Toyota Financial Services Mexico S.A. de C.V. report6 hoy sus resultados correspondientes al cierre del Los ingresos totales par financiamiento durante el periodo terminado al 31 de diciembre de 2008, ascendieron a $1,696 millones, un incremento del 26.3% con relaci6n a IDS $1,343 millones durante el mismo periodo de Dicha variaci6n se debi6 principal mente al crecimiento en IDS niveles de cartera crediticia de la Campania. EI Margen Financiero se increment6 un 14.1% al pasar de $665 millones de pesos durante el periodo concluido en diciembre de 2007 a $759 millones de pesos correspondiente al mismo periodo de Este incremento es el resultado del crecimiento en el numero de contratos de credito vigentes, 10 cual se tradujo en un incremento de la cartera total de creditos generando mayores ingresos par financiamiento. Asi mismo este incremento obedece a la eficiencia en la diversificaci6n de lag fuentes de financiamiento de la campania a traves creditos bancarios y de la emisi6n de certificados bursatiles de carta y largo plaza. La utilidad antes del impuesto causado y del impuesto diferido durante el perfodo terminado al 31 de diciembre de 2008, fue de $438 millones un incremento del 55.2% con relaci6n a log $282 millones correspondientes al mismo perfodo de La utilidad neta de la campania par el periodo terminado el 31 de Diciembre del 2008, fue de $308 millones de pesos, un incremento del 56.9% con relaci6n a log $196 millones correspondientes al resultado del mismo periodo de En el mes de diciembre de 2007 se constituyo una reserva en efectivo en moneda nacional par $300 millones de pesos como medida preventiva ante la volatilidad de los mercados internacionales y a la posible afectaci6n en el mercado local. Dicha reserva en efectivo e Inversi6n en Valores se amplio a $1,500 millones de pesos en el mes de Septiembre y se situ6 en $951 millones de pesos al cierre de Diciembre de EI 10 de noviembre de 2008 se Ilevo acabo una Asamblea Extraordinaria de Accionistas de Toyota Financial Services de Mexico, S.A. de C.V. (TFSM) en la que se autoriz6 la celebraci6n de un Contrato de Prestamo Mercantil entre TFSM en su calidad de deudor y de Toyota Motor Credit Corporation en su calidad de acreedor, respecto de prestamos hasta par un Monto Maximo que no exceda de la cantidad de EUA $500'000, (Quinientos Millones de D61ares Moneda de Curso Legal de IDS Estados Unidos de America), 0 su equivalente en otras monedas ala fecha del prestamo. Desde el inicio de sus operaciones y hasta el momenta, Toyota Financial Services Mexico no opera, ni mantiene posicion alguna en Instrumentos financieros Derivados. As! mismo TFSM no cuenta con pasivos financieros en moneda extranjera aabriel rosales((j)tovotacom carlos melendez((j)tovotacom * Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con 105 estados financieros y las notas sabre 105 mismos. Los estados financieros de Toyota Financial Services Mexico, S.A. de C.V. (TFSM 6 la Campania), han sido preparados para lograr una Informaci6n Financiera (NIF's) y, a menos que se especifique 10 contrario, la informaci6n financiera contenida se presenta en miles

2 .oreo Resultado de la Ooeracion Ingresos totales par financiamiento: Los ingresos par financiamiento de la Campania provienen principalmente de intereses y comisiones generados par IDS financiamientos otorgados a traves de IDS Financiamientos al Menudeo y de IDS Financiamientos al Mayoreo. 2,000 Los ingresos totales par financiamiento 1,800 1,697 durante el periodo terminado al 31 de m ': Diciembre de 2008, ascendieron a $1,696 "D 1:200 millones, un incremento del 26.3% con 1,000 relaci6n a IDS $1,343 millones durante el : mismo periodo de Dicha variaci6n 400 se debi6 principalmente al crecimiento en 200 IDs niveles de cartera crediticia de la 0 Tollngresos Costo de Financiamiento --.Campania Los costas de financiamiento de la campania estan conformados principalmente par IDS intereses derivados de IDS pasivos financieros contratados con instituciones financieras y de la emision de certificados bursatiles de carta y largo 2,000 Los costas de financiamiento durante el 1,800 periodo terminado al 31 de diciembre de II) 1, , ascendieron a $937 millones de 1,400 pesos, un incremento del 38.3% con 1, relacion a IDS $678 millones de pesos 1,:: 678 durante el mismo periodo de Dicha 600 variacion es el resultado del incremento 400 en las fuentes de financiamiento, con el 200 unico fin de fondear el crecimiento de la cartera total de creditos de la campania, asi como alas alzas en las tasas de 0 Costa de Financiemiento interes registradas en este ano derivadas de crisis financiera mundial. Adicionalmente este incremento en el costa de financiamiento se atribuye a que en el mes de diciembre de 2007 se constituyo una reserva en efectivo en moneda nacional par $300 millones de pesos como medida preventiva ante la volatilidad de IDS mercados internacionales y a la posible afectacion en el mercado local. Oicha reserva en efectivo e inversion en valores se amplio a $1,500 millones de pesos en el mes de Septiembre y se situo en $951 millones a diciembre de (labriel rosales(/j)tovotacom carlos melendez(/j)tovota.com 2 * Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con IDs estados financieros y las notas sabre IDS mismos. Los estados (TFSM 0 la Campania), han sido preparados para lograr una presentacion razonable de conformidad con las Normas de Informacion Financiera (NIF's) y, a mends que se especifique 10 contrario, la informacion financiera contenida se presenta en miles

3 " [1.. TOYOTA Tc}:IFINANCIAL SERVICES MEXICO MEXICO Margen Financiero (Utilidad Bruta) EI Margen Financiero se increment6 un 14.1% al pasar de $665 millones de pesos durante el periodo concluido en Diciembre de 2007 a $759 millones de pesos correspondiente al mismo periodo de Este incremento es el resultado del incremento en el volumen de las operaciones que se traduce en incremento de la cartera total de creditos, asi como par la eficiencia en la diversificaci6n de las fuentes de financiamiento de la campania a traves creditos bancarios y de la emisi6n de certificados bursatiles de carta y largo plaza. Gastos de Operacion y Administracion Los gastos de operaci6n y administraci6n de la campania durante el periodo terminado al 31 de Diciembre del 2008, fueron de $280 millones de pesos, un incremento de 12.6% con relaci6n a log $249 millones correspondientes al mismo periodo de %1 Este incremento se debi6 principalmente 2.0% -2.05% 1.99% al aumento en el volumen de operaciones y par consiguiente al pago de mas 1.6% -comisiones a log distribuidores, al 1.0% incremento en log pagos par servicios 0.5% administrativos relacionados con log 0.0% servicios campania de (incremento recursos en humanos el numero de de la Otros Gastos [] Gastos De Operaci6n I Activo Total asociadas), al incremento de log gastos relacionados con la gesti6n de la cobranza, a la inversi6n en sistemas e infraestructura, a log gastos de mercadotecnia y a la creaci6n de reservas preventivas para cuentas incobrables. EI rubro de Otros Gastos de la campania durante el periodo terminado al 31 de Diciembre del 2008, fue de $78 millones de pesos, un decremento de 23.5% con relaci6n a log $102 millones correspondientes al mismo periodo de EI resultado de esta variaci6n es derivado., 0"' a-., "C., "' c,g D Otros Gastos del incremento en el manto recuperado de log creditos incobrables que fueron tirados a perdida. En este rubro se agrupan principalmente el manto de lag cuentas incobrables reconocidas como perdidas y el manto recuperado par gestiones de cobranza de estas cuentas. aabrlel rosales@tovotacom carlos melendez@tovotacom 3.Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con IDs estados financieros y las notas sobre IDS mismos. Los estados (TFSM 6 la Compania), han sido preparados para lograr una Informaci6n Financiera (NIF's) y, a mends que se especifique 10 contra rio, la informaci6n financiera contenida se presenta en miles

4 MEXICO Resultado integral de Financiamiento EI rubro de Resultado Integral de Financiamiento de la campania durante el periodo terminado al 31 de Diciembre del 2008 mostro un cambia del cierre del 2007 al pasar de -$32 millones de pesos a $37 millones de pesos. Dicho cambia obedece al importante incremento en log intereses ganados originados par lag inversiones de la reserva de efectivo. En este rubro se agrupan principalmente log intereses ganados, lag comisiones bancarias pagadas y log efectos cambiarios (estos ultimos no son significativos ). Utilidad antes del impuesto a la utilidad La utilidad antes del impuesto causado y del impuesto diferido durante el perfodo terminado al 31 de diciembre de 2008, fue de $438 millones un incremento del 55.2% con relaci6n a log $282 millones correspondientes al mismo perfodo de OJ 0 OJ., Q.., OJ., 600 Esta variaci6n se debi6 principal mente al crecimiento de log ingresos par 438 financiamiento debidos al crecimiento de C 0 == [] LAilidad antes de impuestos ala utilidad lag operaciones de Toyota en Mexico, a la eficiencia en el manejo de lag fuentes de financiamiento, a la eficiencia en el manejo de lag de lag estimaciones para futuras cuentas incobrables y al control que ha establecido la campania respecto a log gastos operativos y administrativos Utilidad Neta del Periodo La utilidad neta de la campania par el periodo terminado el 31 de diciembre del 2008, fue de $308 millones de pesos, un incremento del 56.9% con relaci6n a log $196 millones correspondientes al resultado del mismo periodo de Estructura Financiera Cartera de Creditos Vigente La campania tuvo un crecimiento en su cartera crediticia al cierre de diciembre de 2008 par un manto de $541 millones de pesos equivalente a un 4.5%, con relaci6n al cierre de diciembre del EI manto de la cartera total es de $12,698 millones de pesos y la cartera neta de reservas es de $12,534 millones de pesos. aabriel rosales(q)toyota.oom carlos melendez(q)toyotacom 4.Los siguientes comentarios deben ser iefdos en conjunto con 105 estados financieros y las notas sobre 105 mismos. Los estados (TFSM 6 la Gompania), han sido preparados para lograr una Informaci6n Financiera (NIF's) y, a menos que se especifique 10 contrario, la informacion financiera contenida se presenta en miles

5 12.11'1 [',1"'1: i 'Ire!... "."'CO 12,157 12,698 La cartera de creditos esta segmentada par financiamientos al mayoreo (a la Red de Distribuidores) par $3,227 millones de pesos y par financiamientos al menudeo (al usuario final) par $9,471 millones de pesos...carter, Estimaci6n Preventiva para futuras Cuentas Incobrables La estimaci6n preventiva para futuras cuentas incobrables al cierre del mes de Diciembre del 2008 representa el 1.3% de la cartera total, un incremento del 9.2% con respecto a Diciembre del 2007, al pasar de $150 a $164 millones de pesos. En 10 que respecta a la relaci6n de cobertura de cartera vencida (estimaci6n preventiva para futuras cuentas incobrables /cartera vencida mayor a 90 dias y reestructuras totales), esta cubre 3.09 veces el nivel de cartera vencida mayor a 90 dias con la que cerro la Compania al31 de Diciembre del La relaci6n de la cartera vencida de menudeo mayor a 90 dfas y reestructuras totales con respecto a la cartera total de creditos al menudeo al cierre de Diciembre del 2008 represento el 0.4%; los saldos de cartera vencida mayor a 90 dfas y reestructuras ascendieron a $53 millones de pesos. La cartera vencida esta integrada como se muestra a continuaci6n: (Cifras en Millones de Pesos) 2008 Cartera vencida de menudeo mayor a 90 dias $25 Reestructuras 28 Total $53 % de Cartera Vencida mayor a 90 dias y reestructuras 0.42% 2007 $16 36 $ % AI cierre de Diciembre de 2008 no existe cartera vencida mayor a 90 dias ni reestructuras de la Cartera al Mayoreo. EI registro de las cuentas vencidas por antigoedad, asi como de sus importes se Ileva acabo en un sistema de consolidacion de informacion global. Estos importes son los que se utilizan para la creacion de reservas para cuentas incobrables, ya que la compania para efectos de los registros contables no registra cartera vencida sino Onicamente registra la cartera exigible. Se considera como cartera exigible desde que el pago (monto que incluye capital, intereses e IVA vencidos) tiene un dia de atraso, manteniendose en dicho rubro hasta la fecha en la que la compania registra dicha cartera como perdida. La cartera exigible no se refleja por separado en los estados financieros de la Compania, esta se encuentra dentro de la cartera total. 5 * Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con 105 aabriel rosales@tovotacom carlos melendez@lovotacom estados financieros y las notas sabre 105 mismos. Los estados financieros de Toyota Financial Services Mexico, S.A. de C.V. (TFSM 0 la Compania), han sido preparados para lograr una presentacion razonable de conformidad con las Normas de Informacion Financiera (NIF's) y, a mends que se especifique 10 contra rio, la informacion financiera contenida se presenta en miles

6 TOYOTA MUICO Reserva en Efectivo 951 II Caja y bancos En el mes de diciembre de 2007 se constituyo una reserva en efectivo en moneda nacional par $300 millones de pesos como medida preventiva ante la volatilidad de 105 mercados internacionales y a la posible afectaci6n en el mercado local. Dicha reserva en efectivo e inversi6n en valores se am plio a $1,500 millones de pesos en el mes de Septiembre de 2008 y se situ6 en $951 millones de pesos al cierre de diciembre de Mantener estos niveles de reserva de efectivo tiene un impacto directo en 105 costas de financiamiento. Pasivos Financieros En 10 que respecta a la estructura de IDs pasivos financieros de la campania, esta cuenta con un programa dual de certificados bursatiles de carta y largo plaza con caracter de revolvente, el cual fue autorizado par la Comisi6n Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) hasta par un manto total de cinco mil millones de pesos, con un vencimiento de 1,827 dias. EI saldo insoluto de dicho programa a carta plaza al cierre del mes de diciembre del 2008 fue de $2,499 millones de pesos y en 10 que respecta a emisiones de largo plaza el saldo insoluto fue de $1,000 millones de pesos ,698 Los pasivos financieros totales (capital e 11,000 t 10,000 S,DDD a,ddd 7,000 10,805 c- intereses devengado) al cierre de i diciembre del 2008 ascendieron a 11,698 millones de pesos un incremento del 8.3% con respecto a log $10,805 millones de pesos del mismo periodo del ,000 a Pasivos Financieros Totales aabriel rosales(q)tovota.com carlos melendez(q)tovota.com 6.Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con los estados financieros y las notas sobre los mismos. Los estados (TFSM 6 la Gompania), han sido preparados para lograr una Informaci6n Financiera (NIF's) y, a menos que se especifique 10 contrario, la informaci6n financiera contenida se presenta en miles

7 ;11;l: b"i[jq[ "'XICO Capital Contable 882 1,190 EI capital contable modific6 su estructura unicamente par el incremento en utilidades, el saldo del capital contable al 31 de Diciembre del 2008 fue de $1,190 millones de pesos. Capital Contable Acontecimientos Recientes EI 10 de noviembre de 2008 se Ilevo acabo una Asamblea Extraordinaria de Accionistas de Toyota Financial Services de Mexico, S.A. de C. V. (TFSM) en la que se autoriz6 la celebraci6n de un Contrato de Prestamo Mercantil entre TFSM en su calidad de deudor y de Toyota Motor Credit Corporation en su calidad de acreedor, respecto de prestamos hasta par un Monto Maximo que no exceda de la cantidad de EUA $500'000, (Quinientos millones de d61ares moneda de curso legal de 105 Estados Unidos de America), 0 su equivalente en otras monedas a la fecha del prestamo. Dicha asamblea esta contenida en la escritura numero 63,704 realizada ante el licenciado Rafael Manuel Oliveros Lara, Notario Publico, Titular de la notarfa numero cuarenta y cinco de la Ciudad de Mexico. A la fecha este prestamo no ha sido ejercido ya que se contrato como la ultima fuente de fondeo de TFSM para hacerle frente a sus obligaciones de pago. EI 26 de Noviembre de 2008 Fitch publico el siguiente comunicado: "Fitch ratifica lag calificaciones corporativas de Toyota Financial Services de Mexico, S.A. de C.V. (TFSM) en AAA(MEX) Y F1 +(MEX) para el largo y corto plazo. La modificacion en la calificacion internacional por parte de Fitch Ratings de Toyota Motor Corporation de 'AAA' A "M' Y continuando con perspectiva crediticia negativa, no tiene ningun impacto en la operacion de su filial aqui en Mexico (TFSM), la cual continua mostrando un perfil financiero solido y favorable, como se muestra en su indicador de Retorno sobre Activos (ROA) de 2.8% y su fuerte capacidad de administracion de riesgos, reflejado en su razon de cartera vencida bruta sobre cartera total del 0.2%. Asimismo ratificaron lag siguientes: PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSATILES DE LARGO Y CaRTa PLAZO par UN MONTO DE HAST A $5,000'000,000 EN AM(MEX) Y F1+(MEX), RESPECTIVAMENTE, AS! COMO SU PRIMERA EMISION DE LARGO PLAZa par aabriel rosalesl1i)lovota.com carlos melendezl1i)loyotacom 7.Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con 105 estados financieros y las notas sabre 105 mismos. Los estados financieros de Toyota Financial Services Mexico, S.A. de C.V. (TFSM 0 la Campania), han sido preparados para lograr una presentacion razonable de conformldad con las Normas de Informacion Financiera (NIF's) y, a menos que se especifique 10 contrario, la informacion financiera contenida se presenta en miies

8 .211..'[8Ili"':"I!8Ia... 'co UN MONTO DE $1,000'000,000 EN AAA(MEX). EI comunicado completo se encuentra en la siguiente direcci6n de Internet: En Marzo de 2008 Toyota Financial Services Mexico abri6 su centro de operaciones alterno en Metepec, Edo. Mexico. Actualmente contamos can una redundancia simultanea entre Distrito Federal-Guadalajara-Metepec. Actualmente se esta trabajando en los Analisis de Impacto del Negocio (BIA), par area, para conformar el Plan de Continuidad de Negocios. Toyota Financial Services Mexico en su constante compromiso con la sociedad mexicana y consiente de lag necesidades de esta, desarrollo el programa de responsabilidad social apoy6 a diversas instituciones dedicadas a el tratamiento y com bate de enfermedades en el 2008 ya que considera que de esta forma regresa un poco de 10 mugho que Mexico Ie ha dado a TFSM. Descripci6n de la Compafiia Toyota Financial Services Mexico es subsidiaria indirecta de Toyota Motor Corporation que es una de lag empresas automotrices con mayor numero de ventas a nivel mundial. Toyota Motor Corporation cuanta con una division financiera controlada por Toyota Financial Services Corporation (TFSC) que ofrece una amplia gama de servicios financieros en Gada una de log mercados en log que opera, que incluyen financiamiento y arrendamiento de unidades nuevas y usadas y so porte financiero principalmente a distribuidores de autos y camiones. Participaci6n de Mercado La Asociaci6n Mexicana de la Industria Automotriz emiti6 el siguiente boletfn de prensa en el mes de enero de 2009: "REPORTE AL MES DE DICIEMBRE DE 2008 vs. 2007". La recesi6n financiera -econ6mica que inici6 en el sector vivienda de log EE UU Y arrastr6 a todo el mundo financiero; la baja en el indice de confianza del consumidor en el comportamiento de la economia que afect6 la decisi6n de compra de bienes duraderos y, la saturaci6n de la capacidad de endeudamiento del consumidor son log principales factores que Ilevaron al volumen de ventas en el mercado interno a niveles inferiores a EI ultimo mes del ano reporta una Gaida del 19.8% en lag ventas nacionales de vehiculos nuevas. La venta acumulada en 2008 alcanz6 la suma de 1 '025,520 unidades que comparada con el mismo periodo de 2007, cuando se vendieron 1 '099,866 vehiculos, se observa un decremento de 6.8% 6 74,346 vehiculos nuevas menos. La percepci6n del consumidor respecto a la situaci6n econ6mica en Mexico se sigue deteriorando y lag tasas de interes para log creditos automotrices han venido subiendo. Estos factores han influido en lag cifras que se observan en este fin de ano." EI boletfn de prensa completo al igual que lag estadisticas de ventas de autom6viles en Mexico para el ano 2007 y 2008 se encuentra en la siguiente direcci6n de Internet: 8 * Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con los Contactos Relacion con Inversionistas Qabriel rosales(q)tovotacom carlos melendez(q)tovota.com estados financieros y las notas sabre los mismos. Los estados financieros de Toyota Financiai Services Mexico, S.A. de G.V. (TFSM 6 la Campania), han sido preparados para lograr una Informaci6n Financiera (NIF's) y, a menos que se especifique 10 contrario, la informaci6n financiera contenida se presenta en miles

9 I Toyota Motor Sales de Mexico reporto ventas acumuladas en 2008 de 63,299 vehiculos, 10 que indica un decremento del 4.4% respecto alas ventas acumuladas en 2007 de 66,208 vehiculos. As! mismo Toyota Financial Services Mexico financio 27,904 veh!culos Toyota nuevos en que indica un decremento del 13% respecto a los 32,199 veh!culos Toyota nuevos financiados en Dicha disminuci6n obedece a la implementaci6n de TFSM del analisis de credito basado en riesgo, con el objetivo de mantener una cartera de credito saludable, as! como el decremento en las ventas de Toyota Motor Sales de Mexico. Estados Financieros Cifras expresadas en miles de pesos del1ero. de Enero al31 de Diciembre de 2008 y Variaci6n % Ingresos par financiamiento 1,520,441 1,186, , % Qtros ingresos par financiamiento 176, ,941 19, % Total ingresos 1,696,631 1,343, , % Costo de financiamiento (937,318) (677,731) (259,587) 38.30% Utilidad Bruta 759, ,365 93, % Gastos de operaci6n (280,542) (249,060) (31,482) 12.64% Qtros gastos (78,100) (102,055) 23, % Resultado Integral de Financiamiento 36,872 (32,288) % Utilidad antes de impuestos a la utilidad 437, , , % Impuesto sabre la renta causado Impuesto sabre la renta diferido (115,695) (13,620) (72,509) (13,088) (43,186) 32) 59.56% 4.06% Resultado del ejercicio 308, , , % 9 * Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con 105 aabriei rosales(1i)tovotacom Tel (5255) carlos melendez(1i)tovota.com estados financieros y las notas sobre 105 mismos. Los estados (TFSM 6 la Compaiiia), han sido preparados para lograr una Informaci6n Financiera (NIF's) y, a menos que se especifique 10 contra rio, la informaci6n financiera contenida se presenta en miles

10 10 * Los siguientes comentarios deben ser leidos en conjunto con los aabriel rosales(q)tovotacom carlos melendez(q)tovotacom estados financieros y las notas sabre los mismos. Los estados (TFSM 0 la Campania), han sido preparados para lograr una presentacion razonable de conformidad con las Normas de Informacion Financiera (NIF's) y, a menos que se especifique 10 contra rio, la informacion financiera contenida se presenta en miles