20 Años. Impulsando a los emprendedores del Perú MEMORIAANUAL

Transcripción

1 Años Impulsando a los emprendedores del Perú MEMORIAANUAL

2 Tejemos el futuro de nuestros emprendedores

3

4 Ser una de las principales instituciones financieras líder en micro finanzas en el Perú" 1

5 Declaración de Responsabilidad 1 El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Caja Rural de Ahorro y Crédito CREDINKA S.A. durante el año Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a las disposiciones legales aplicables. José Fernando Romero Tapia José Fernando Romero Tapia Presidente Presidente del del Directorio Directorio Samuel Torres González Gerente General 2

6 3

7 Mensaje del presidente del Directorio 2 Señores Accionistas: El 2014 fue un año desafiante desde todo punto de vista, la conjunción de factores ajenos a nuestra gestión impuso una complejidad adicional al cumplimiento de nuestros objetivos, lo que nos exigió redoblar esfuerzos en orden al espíritu de innovación que nos caracteriza. En ese sentido, con satisfacción comparto con ustedes en esta memoria los resultados obtenidos por CREDINKA. Como Credinka hemos propiciado y participado en todas las iniciativas legales y normativas impulsadas por las autoridades regulatorias, así como aquellas desarrolladas por la propia industria, que contribuyan a dar una mayor transparencia y competitividad en el sistema financiero. Lo anterior, con el propósito de que el cliente final cuente con las mejores herramientas al momento de tomar una decisión financiera, contribuyendo así a su desarrollo y al del país. Es importante tener en cuenta que el 2014 estuvo marcado por un crecimiento moderado de nuestra economía en comparación con el dinamismo mostrado en 2013, sumado a ello, la carrera electoral para gobiernos regionales y locales que tuvo lugar en el segundo semestre de 2014 y su consecuente proceso de cambio de autoridades representó el enfriamiento de los flujos de inversión y gasto público local, principal generador de pequeñas inversiones en nuestro segmento de mercado. No obstante, Credinka muestra un correcto desempeño dentro de la industria, creciendo de manera selectiva y privilegiando los productos y segmentos que hemos definido como nuestros focos estratégicos. Como resultado, somos la empresa del sector de caja rurales de mayor crecimiento en el sector Mype con una participación del 32.5%. En cuanto a resultados financieros, mantenemos el liderazgo en el sector de las microfinanzas registrando la mayor utilidad del sistema de cajas rurales (S/.8.3MM), cuyo resultado se sustenta en las colocaciones directas por S/.461.1MM y acompañados de adecuados indicadores de calidad de cartera, registrando la menor morosidad del sector de las cajas rurales e inferior al promedio de cajas municipales. Así como, de una importante cobertura de provisiones de 123% sobre la cartera atrasada. En Credinka hemos potenciado la expansión de nuestras fuentes de financiamiento, mantenemos una continua política de diversificación reforzando nuestra decisión estratégica de combinar fuentes nacionales e internacionales, es así que al cierre del ejercicio 2014 contamos con adeudados con Microfinance Enhancement Facility S.A. SICAV-SIF, Triodos SICAV - Triodos Microfinance Fund, Triodos Custody B.V. y fondos canalizados por ResponsAbility SICAV (Lux) y Credit Suisse Microfinance Fund Management Company, así 4

8 mismo, se cuentan con líneas de crédito con Fideicomiso Mimdes- Foncodes Banco de la Nación, Corporación Financiera de Desarrollo y Fondo MiVivienda e incrementando el portafolio de depósitos en 21.7% (S/444.7 MM) La confianza en la correcta gestión patrimonial de Credinka se hace tangible con la inclusión en nuestro accionariado de Acción Gateway Fund, empresa con 40 años de experiencia en la industria financiera, esta asociación estratégica otorga fortaleza a nuestra estructura y potencia nuestros esfuerzos por llegar a nuevos mercados, enfocados en la inclusión financiera de nuestro país. De esta forma, en el 2014 Credinka instaló 16 puntos de atención dando como resultado un posicionamiento en 10 regiones de nuestro país y un total de 54 puntos de atención reiteramos nuestro compromiso con emprendedores de la pequeña y micro empresa de zonas desatendidas por el sistema financiero tradicional. Quisiera concluir con mi más sincero reconocimiento a todos quienes trabajaron en forma incondicional para superar los desafíos que nos impuso el 2014, a todos quienes se esfuerzan por entregar el mejor servicio, a todos quienes colaboran en las causas que hacen de nuestro país un mejor lugar para vivir y a todos quienes siguen depositando su confianza en la administración de Credinka y en el Directorio que presido. Nuestro compromiso es: Creces, Crecemos. José Fernando Romero Tapia José Fernando Romero Tapia Presidente Presidente del del Directorio Directorio 5

9

10 Buen Gobierno Corporativo 3 Visión Misión Valores Estructura Accionaria Grupo Económico Directorio Comités del Directorio Plana Gerencial Organigrama 7

11 Buen Gobierno Corporativo Credinka mantiene una cultura de buen gobierno corporativo, basada en el cumplimiento de principios de responsabilidad con los accionistas, clientes, colaboradores, proveedores, autoridades, reguladores, organismos oficiales nacionales, sociedades y agentes sociales y también en principios de equidad, responsabilidad, respeto de los derechos, integridad corporativa, fidelidad, cumplimiento de la legalidad y transparencia que permitan atraer y retener capital financiero y humano, funcionar en forma eficiente y de esta forma, crear valor económico para la empresa y sus accionistas. Credinka es consciente de la importancia del Sistema de Buen Gobierno Corporativo y asume estas buenas prácticas no solo para cumplir con las regulaciones establecidas sino porque está convencida que orienta la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la sociedad, sus accionistas, clientes, colaboradores, proveedores y demás grupos de interés, por ello lo considera como un medio que posibilita alcanzar mercados más confiables y eficientes, reduce los costos de capital, la hace más competitiva, le agrega eficiencia y genera en los inversionistas una percepción de mayor estabilidad y menor riesgo. Credinka, alineada a las políticas de Diviso Grupo Financiero, al cual pertenecemos creó un Comité de Buen Gobierno Corporativo en fecha de Diciembre de 2009 y en este año 2014 dejó sin efecto dicho Comité así como el Comité de Nombramientos y Remuneraciones para constituir un nuevo Comité llamado Comité de Buen Gobierno Corporativo y Retribuciones; durante el 2014 podemos mencionar los siguientes logros: Publicidad de los hechos de importancia en la página web, con lo cual manifestamos nuestra total transparencia hacia los accionistas y público en general. Sesiones trimestrales del Comité y cada vez que su Presidente lo crea conveniente. La empresa cuenta con un Código de Principios de Buen Gobierno Corporativo, Reglamento de Junta General de Accionistas y Reglamento del Directorio, los cuales están en constante revisión y actualización. Se cuenta también con una Política de Retribución y Compensación de Directores, así como con una Política de Inducción a Directores. En el mes de marzo 2014 fue aprobada la Política de Directores Independientes. Credinka cuenta con un monitoreo constante del plan estratégico y operativo planteado en forma trimestral, lo cual permite verificar los avances de cumplimiento de las metas y objetivos planteados por la Gerencia General y aprobados por el Directorio. En atención a la normativa vigente, Credinka cuenta con la oficialía de cumplimiento, que supervisa operaciones de clientes sensibles y monitorear operaciones sospechosas, en prevención de actividades de lavado de activos y financiamiento del terrorismo; el cual por decisión estratégica se ha determinado que detente la condición de Corporativo, ampliando así la base de análisis de conocimiento de los clientes y protegiendo al grupo de actividades ilícitas. CREDINKA a través de su Comité de Buen Gobierno Corporativo y Retribuciones y del Directorio vela porque se cumplan las normas de Buen Gobierno Corporativo establecidas en el Código de Principios de Buen Gobierno Corporativo y en la demás documentación pertinente de la sociedad. 8

12 MISIÓN Tejemos el futuro de nuestros emprendedores 9

13 VISIÓN Ser una de las principales instituciones financieras líder en micro finanzas en el Perú. 10

14 VALORES Confianza Innovación Trabajo en equipo Pasión 11

15 Estructura Accionaria 12

16 Grupo Económico Somos parte de DIVISO Grupo Financiero, importante Conglomerado Económico que opera en el mercado financiero y de capitales a través de sus empresas CREDINKA, FINANCIERA NUEVA VISIÓN, DIVISO Fondos y DIVISO Bolsa. Su holding, DIVISO Grupo Financiero S.A., se encuentra listada en la Bolsa de Valores de Lima con el nemónico DIVIC1 y ha recibido el reconocimiento de la BVL por sus altos estándares de buena gobernanza en los Concursos de Buen Gobierno Corporativo del 2008, 2013 y Asimismo, participó en el Programa de Fortalecimiento de Gobierno Corporativo auspiciado por la CAF y la BVL, a partir del cual fue seleccionada para ser una de las cuatro empresas cuyo caso es expuesto en el libro Gobierno Corporativo para empresas del mercado peruano: Casos de Buenas Prácticas. Con 10 años de trayectoria y US$ 700 millones en gestión de activos, ostenta una clasificación de riesgo AA- a su Solvencia Financiera otorgada por PCR: Los factores de protección son fuertes. El riesgo es modesto, pudiendo variar en forma ocasional por las condiciones económicas. DIVISO Grupo Financiero se encuentra listado en la Bolsa de Valores de Lima con el nemónico DIVIC1 desde el 17 de setiembre de 2007 y cumple con altos estándares de buena gobernanza, las cuales han sido reconocidas por la BVL en los Concurso de Buen Gobierno Corporativo del 2008, 2013 y Nuestra empresa está ampliamente comprometida con el mantenimiento de estas prácticas, razón por la cual, en el 2010 participó en el Programa de Fortalecimiento de Gobierno Corporativo auspiciado por la CAF y la BVL. Su gestión es supervisada por la Superintendencia de Banca Seguros y AFP (SBS), de acuerdo al Reglamento de Supervisión Consolidada y por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Cuenta con el respaldo de sus Directores de alto prestigio y reconocimiento en el mercado, así como del equipo profesional que lo conforma, quienes cuentan con más de veinte años de experiencia en el sector financiero y mercado de capitales. Es la Sociedad Administradora de Fondos autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores para la administración de fondos mutuos de inversión en valores, así como de fondos de inversión públicos y privados en el mercado de valores nacional. Administra activos por US$ 75 millones en 16 fondos. Se constituyó el 13 de diciembre de 2007 e inició operaciones el 2 de marzo de

17 Es la Sociedad Agente de Bolsa de la Holding, autorizada por la Superintendencia del Mercado de Valores. Sus tres principales líneas de servicios son: Intermediación Bursátil, Gestión de Patrimonios y Finanzas Corporativas en el mercado local y extranjero. Cuenta con US$ 419 millones en activos bajo custodia, se encuentra entre las 10 primeras casas de bolsa con mayor monto negociado en la BVL. Inició operaciones el 9 de febrero de Financiera Nueva Visión es una sociedad anónima cuyo objeto social principal es otorgar financiamiento a personas naturales y jurídicas que desarrollen actividades calificadas como de pequeña y microempresa, utilizando para ello su propio capital, así como también bajo la forma de líneas de crédito de instituciones financieras y los provenientes de otras fuentes. La denominación de la institución es Financiera Nueva Visión, Sociedad Anónima cuya sede principal se encuentra ubicada en la Av. Alcides Carrión 273-A - distrito Jose Luis Bustamante y Rivero de la provincia y departamento de Arequipa Financiera Nueva Visión S.A. fue constituida como tal por escritura pública del 13 de noviembre de 1996; iniciando operaciones el 15 de abril de 1998, según Resolución de Superintendencia de Banca y Seguros Nº DIVISO Grupo Financiero tiene el % de participación, logrado mediante la adquisición de un porcentaje mayoritario en abril 2014 y posteriormente un Aumento de Capital y el proceso de la OPA. La Caja Rural de Ahorro y Crédito CREDINKA está orientada a otorgar créditos a Micro y Pequeños empresarios e incentivar el ahorro en sectores C y D. Con 20 años de trayectoria, es considerada una institución financiera líder en el mercado de microfinanzas. Es la segunda caja rural en el ranking de captaciones, colocaciones y nivel patrimonial, con más de US$150 millones en colocaciones y cerca de US$ 150 millones en captaciones. Ostenta una Clasificación de Riesgo B con perspectiva Estable : Pacific Credit Rating PCR y B con perspectiva Positiva : Class & Asociados. En el 2007 DIVISO realiza un importante aporte de capital y en el 2008 toma control de la Gestión iniciando así un importante proceso de expansión que ha resultado en 54 puntos de atención en 10 regiones. En el 2013, el fondo Danish Microfinance Partners K/S- DMP adquiere el 10% del Capital Social y en el 2014 ACCION GATEWAY FUND, LLC. también se convierte en accionista al adquirir 10% de participación accionaria. Ambas operaciones han marcado un evento significativo en la historia de la empresa, al tratarse de socios de categoría internacional. 14

18 Miembros del Directorio 15

19 16

20 Nuestros Directores Sr. Fernando Romero Tapia Presidente del Directorio Sr. Richard Webb Duarte Vicepresidente del Directorio Sr. Luis Baba Nakao Director Independiente Magíster en Administración de Empresas por la Universidad Adolfo Ibáñez, Magíster en Administración de Empresas por la Universidad de Ciencias Aplicadas UPC y Master en Dirección y Organización de Empresas por la Universitat Politécnica de Catalunya. Director de la Bolsa de Valores de Lima, de CAVALI ICLV, de la Bolsa de Productos de Chile, así como Presidente del Directorio de Credinka, de Financiera Nueva Visión, de Diviso Fondos SAF y vicepresidente de Diviso Grupo Financiero. Doctor en Economía de la Universidad de Harvard y Máster en Economía y Geografía de la Universidad St. Andrews (Reino Unido). Ex presidente del Banco Central de Reserva del Perú, asesor de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y consultor del Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo, USAID y el Instituto Mundial para la Investigación del Desarrollo Económico de las Naciones Unidas. Actualmente es miembro del Directorio de DIVISO Grupo Financiero y Financiera Nueva Visión Ingeniero Industrial de la Universidad de Ingeniería - UNI. Cuenta con más de 20 años de experiencia en el sistema financiero peruano. Se ha desempeñado como Presidente del Directorio de COFIDE, Inversiones COFIDE, Fondo Nacional de Medio Ambiente, la Bolsa de Productos de Lima, la Sociedad Peruano Japonesa, entre otras. Ha sido miembro del Directorio de la CAF, Banco de la Nación, ALIDE, EXTEBANDES, Cementos Norte Pacasmayo y Corporación Wong. Actualmente participa en el Directorio de empresas relacionadas al sector automotriz, financiero e industrial y es Presidente del Directorio de DIVISO Grupo Financiero y miembro del Directorio de Financiera Nueva Visión. 17

21 Sr. José Hung Wong Director Independiente Sr. Jorge Delgado Aguirre Director Independiente Sr. Joaquín E. Costa Director Ingeniero Industrial de la Universidad de Ingeniería - UNI y Magister en Economía por la University of Chicago. Se ha desempeñado como Gerente de Finanzas en el EXTEBANDES, Financiera Crédito y como Director Fiscal del Ministerio de Economía. Cuenta con más de 20 años de trayectoria liderando áreas de finanzas, de relaciones con inversionistas y de riesgos en bancos en el Perú y Venezuela. Participa en diversos comités de gestión en empresas financieras y como consultor. Actualmente brinda asesoría financiera, gestión crediticia y administración de riesgos a empresas del sector financiero. Es miembro del Directorio de Financiera Nueva Visión. Ejecutivo senior y administrador de empresas por la Universidad de Lima. En su trayectoria profesional se ha desempeñado como Gerente de Negocios en el Banco de Crédito del Perú, Gerente General de Solución Financiera de Crédito, Gerente General de Caja Nor Perú, Director - Vicepresidente Ejecutivo de Caja Nor Perú, Caja Sur y Edpyme Crear Tacna. Fue Director- Vicepresidente en Caja Nuestra Gente, Director en Financiera Confianza y Director en Bancamia (Banco de las Microfinanzas en Colombia) instituciones de la red de la Fundación Microfinanzas BBVA. Actualmente es Presidente del Consejo Directivo de ASOMIF, miembro de consejo directivo del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) y miembro del Directorio de Financiera Nueva Visión. Master en Economía por la Universidad de Buenos Aires y MBA en Brigham Young University, Utah - EEUU. Es Presidente Ejecutivo de Majinvest South America. Ha sido Presidente de Notus Group Argentina y ocupó cargos ejecutivos en HSBC en Oriente Medio, Europa Oriental y Argentina así como en Citibank en Argentina y EEUU. 18

22 Sr. Diego Guzmán Garavito Director Postgrado en Administración de Empresas en la Universidad de California Los Ángeles, EE.UU. y Economista por la Universidad de Santo Tomás de Bogotá, Colombia. Cuenta con 30 años experiencia en el campo de las microfinanzas. Actualmente se desempeña como Vicepresidente Senior de Accion para América Latina y el Caribe, institución con la que trabaja hace 29 años y donde ha ejecutado cooperaciones técnicas con el Banco Mundial, Banco interamericano de Desarrollo, Bill & Melinda Gates Foundation, USAID, entre otras; además representa a Accion en varias juntas de entidades reguladas en México, Colombia, Ecuador, Bolivia, Panamá y Perú, lo que le ha permitido acumular experiencia en gobernabilidad y en el manejo y montaje de programas de microcrédito en Bancos Comerciales. 19

23 Comités del Directorio Comité de Auditoría En la Sesión de Directorio N /Extraordinaria celebrada el 24 de marzo de 2014 se acordó recomponer el Comité y a partir de esa fecha quedó conformado como sigue: Sr. José Novaro Marco Hung Wong Presidente del Comité Miembro desde Noviembre de Sr. Joaquín Esteban Costa Vice Presidente del Comité Miembro desde el 24 de marzo de Sr. Jorge Antonio Héctor Hugo Delgado Aguirre - Vocal del Comité Miembro desde el 22 de noviembre de Secretaria del Comité - Gerente Legal, Ana Sofía Serna Saco, participa con voz pero sin voto Designada en la Sesión de Directorio N /Ordinaria celebrada el 22 de abril del La Gerencia General y la Gerente de Auditoría Interna participan en las Sesiones del Comité de Auditoría en calidad de invitados permanentes. Reglamento del Comité de Auditoría. Sesiona de manera mensual. 20

24 Comité de Riesgo Operacional En la Sesión de Directorio N /Extraordinaria celebrada el 24 de marzo de 2014 se acordó recomponer el Comité y a partir de esa fecha quedó conformado como sigue: Sr. Jorge Antonio Héctor Hugo Delgado Aguirre Presidente del Comité Miembro desde el 22 de noviembre de Sr. Joaquín Esteban Costa Director Miembro desde el 24 de marzo de Sr. José Novaro Marco Hung Wong - Director Sr. Samuel Francisco Javier Torres González - Gerente General y Miembro desde que fue nombrado Gerente General, es decir, desde el 02 de mayo de Secretaria del Comité - Gerente Legal, Ana Sofía Serna Saco, participa con voz pero sin voto Designada en la Sesión de Directorio N /Ordinaria celebrada el 22 de abril del El Gerente de Riesgos participa obligatoriamente en las Sesiones del Comité de Riesgo Operacional en calidad de invitado permanente. Reglamento del Comité de Riesgo Operacional. Sesiona de manera trimestral. 21

25 Comité de Gestión Integral de Riesgos En la Sesión de Directorio N /Extraordinaria celebrada el 24 de marzo de 2014 (horas de la tarde) se acordó recomponer el Comité y a partir de esa fecha quedó conformado como sigue: Sr. Jorge Antonio Héctor Hugo Delgado Aguirre Presidente del Comité Miembro desde el 22 de noviembre de Sr. Joaquín Esteban Costa Director Miembro desde el 24 de marzo de Sr. José Novaro Marco Hung Wong - Director Sr. Samuel Francisco Javier Torres González - Gerente General y Miembro desde que fue nombrado Gerente General, es decir, desde el 02 de mayo de Secretaria del Comité - Gerente Legal, Ana Sofía Serna Saco, participa con voz pero sin voto Designada en la Sesión de Directorio N /Ordinaria celebrada el 22 de abril del El Gerente de Riesgos participa obligatoriamente en las Sesiones del Comité de Gestión Integral de Riesgos en calidad de invitado permanente. Reglamento del Comité de Gestión Integral de Riesgos. Sesiona de manera mensual. 22

26 Comité de Gestión de Activos y Pasivos En la Sesión de Directorio N /Ordinaria celebrada el 24 de junio de 2013 se acordó constituir este Comité y a partir de esa fecha quedó conformado como sigue: Jorge Antonio Héctor Hugo Delgado Aguirre - Director. Miembro desde el 24 de junio de Samuel Francisco Javier Torres González - Gerente General - Miembro desde que fue nombrado Gerente General, es decir, desde el 02 de mayo de Samuel Francisco Javier Torres González - Gerente de Finanzas. Miembro desde 22 de noviembre de Yony Caviedes Villa - Gerente de Negocios. Miembro desde el 24 de junio de Víctor Alfonso Barrera Trujillo - Gerente de Riesgos Miembro desde que fue nombrado Gerente de Riesgos, esto es desde el 14 de agosto de De acuerdo a su Reglamento Preside el Comité el Director y actúa como Secretario el Gerente de Finanzas. Reglamento del Comité de Gestión de Activos y Pasivos. Sesiona de manera mensual. 23

27 Comité de Buen Gobierno Corporativo y Retribuciones: En la Sesión de Directorio N /Ordinaria celebrada el 23 de junio de 2014 se acordó constituir este Comité el cual está integrado por los siguientes miembros: José Novaro Marco Hung Wong, Director y Presidente del Comité Miembro desde el 23 de junio de Jorge Antonio Héctor Hugo Delgado Aguirre, Director y Vicepresidente del Comité Miembro desde el 23 de junio de Joaquín Esteban Costa, Director y Miembro del Comité Miembro desde el 23 de junio de Secretaria del Comité - Gerente Legal, Ana Sofía Serna Saco, participa con voz pero sin voto Designada en la Sesión de Directorio N /Ordinaria celebrada el 23 de junio del Reglamento del Comité de Buen Gobierno Corporativo y Retribuciones. Sesiona cada vez que el Presidente o la mayoría de sus miembros lo solicitan. 24

28 Plana Gerencial Sr. Samuel Torres González Gerente General* MBA por INCAE Business School, Economía por la Pontificia Universidad Católica del Perú y Finanzas por la Universidad Esan. Cuenta con amplia experiencia y trayectoria en el sistema financiero, mediante la gestión de tesorería, mercado de capitales, operaciones y negocios. Actualmente además es Gerente de Finanzas de Credinka. Se ha desempeñado como Gerente General de Diviso Bolsa SAB, Director de Diviso Fondos SAF, Subgerente de Banca Institucional y Subgerente de Mercado de Capitales en Interbank, Gerente de Depósitos y Finanzas en Financiera Peruana S.A. y Director de la Dirección de Presupuesto de Empresas en la Dirección General de Presupuesto Público del Ministerio de Economía y Finanzas. * Nombrado a partir del en sesión de directorio (Reemplaza en el cargo al Sr. Carlos Franco Cuzco). 25

29 Sr. Samuel Torres González Gerente de Finanzas Sra. Yony Caviedes Villa Gerente de Negocios Sra. Lilia Bejar Alegría Gerente de Operaciones Sr. Victor Barrera Trujillo Gerente de Riesgos* Sra. Mahana Peralta Valencia Gerente de Administración Sra. Ana Serna Saco Gerente Legal Sra. Lourdes Manrique Carbajal Gerente de Auditoría Interna Sr. Rafael Elizalde De La Cruz Melo Gerente de Tecnología de la Información** *Nombrado el en reemplazo del Sr. Martín Zela Torres **Nombrado el en reemplazo del Sr. Miguel Ikehara Punk

30 Organigrama 27

31 28

32 Nuestra Empresa 4 Reseña Histórica Red de Agencias Nuestros Productos Nuestro Posicionamiento 29

33 Reseña Histórica Un 12 de febrero de 1994 nace la Caja Rural de Ahorro y Crédito Credinka S.A. como respuesta a la necesidad de brindar productos y servicios financieros accesibles, competitivos y confiables, dirigidos preferentemente al sector rural, con el objetivo de mejorar la calidad de vida de los pobladores y contribuyendo con el desarrollo de la economía regional y nacional. Hoy, somos una entidad consolidada y especializada en créditos para las micro y pequeñas empresas, banca personal e inserción de comunidades andinas al sistema financiero. Hemos crecido en gran parte del territorio nacional, contando al cierre del ejercicio 2014 con 772 colaboradores y con presencia en 10 regiones de nuestro país, a través de 54 oficinas de atención, con incidencia en zonas con poca presencia de instituciones financieras, brindando mayores oportunidades de acceso al sistema financiero a los pobladores locales. Credinka está conformada en su gran mayoría por capitales peruanos, siendo su principal accionista DIVISO GRUPO FINANCIERO. Grupo económico nacional con amplia experiencia en el mercado de capitales, que gestiona activos por más de US$ 700 MM y cuenta con la confianza de más de 85 mil clientes. Forman también parte de nuestro accionariado, los Fondos de Inversión DANISH MICROFINANCE PARTNERS K/S, establecido por el gobierno de Dinamarca para promover la actividad económica en países con mercados emergentes con un entorno positivo para las microfinanzas y ACCION GATEWAY FUND, LLC, entidad de Accion International, líder en microfinanzas y con más de 40 años de experiencia en la industria financiera peruana, enfocada en el crecimiento en las zonas rurales marginadas del Perú, y el potencial para llevar a miles de nuevos clientes al sistema financiero formal. Nuestra fortaleza, nos ha permitido obtener notas positivas con clasificadoras de riesgo especializadas que nos proyectan como una empresa solvente y estable, lo que nos ha convertido en una de las instituciones microfinancieras más grandes del Perú. Nuestro trabajo es regulado y supervisado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP así como por el Banco Central de Reserva del Perú. Además somos miembros del Fondo de Seguros de Depósitos - FSD y de la Asociación de Instituciones de Microfinanzas del Perú - ASOMIF. Gracias a estrategias bien orientadas, al compromiso de nuestros colaboradores y a un sistema de calidad de atención al cliente, Credinka ha mostrado un crecimiento sostenido y reconocido en el mercado con el objetivo principal de ser promotor del desarrollo económico de nuestro país, mejorando las condiciones de vida de los sectores de menores recursos e impulsando a los emprendedores en actividades vinculadas al comercio, manufactura, construcción y servicios. Nuestra meta es seguir creciendo, nuestro compromiso, seguir contribuyendo con el desarrollo de todos los peruanos, impulsando sus proyectos y valorando su esfuerzo. 30

34 Red de Oficinas Credinka es una institución líder en atención a la Micro y Pequeña Empresa, la ubicación estratégica de agencias y oficinas ha permitido la oferta de productos y servicios que potencian el desarrollo de las actividades económicas de nuestros clientes. Al cierre de 2014 Credinka se encuentra presente en diez regiones de nuestro país con 54 puntos de atención, su expansión se ve fortalecida a través de la apertura de 16 nuevos puntos atención en las regiones de Ayacucho, Cusco, Puno y Junín. Con ello se perfila el crecimiento en la zona sur del Perú, manteniendo la decisión de ingresar a localidades con escasa oferta bancaria a fin de ofrecer nuestros productos y servicios financieros a mercados desatendidos. 31

35 32

36 33

37 34

38 35

39 Plan de Expansión Manteniendo la estrategia planteada en el 2014, Credinka busca consolidar su posicionamiento en la región Cusco durante el año Ello se hará a través de la apertura de dos agencias en las provincias de Paucartambo y Cusco y la apertura de un punto informativo en la región Puno. A finales del 2015, Credinka contará con 57 puntos de atención a nivel nacional. 36

40 Nuestros Productos PRODUCTOS DE CRÉDITOS CRÉDITO MYPE: Dirigido a la micro y pequeña empresa (Personas Naturales o Jurídicas) que tienen como actividades principales la extracción, transformación, producción, comercialización de bienes o prestación de servicios, que requieren financiamiento para capital de trabajo (compra de mercadería, insumos, materia prima) y/o activos fijos (vehículos, maquinarias, muebles, inmuebles) en soles o en dólares. CRÉDITO CONSUMO: Dirigido a personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con la actividad empresarial. Contando para esto con 2 tipos de productos: Créditos por Convenio: Donde el cliente paga su préstamo mediante descuento en sus haberes de la Empresa o Institución donde labora. Para lo cual CREDINKA debe tener un convenio con la Empresa o Institución donde labora el cliente, por el cual la empresa se compromete a realizar los descuentos del personal que lo solicita para el pago del crédito. Créditos Personales: Se otorgan a personas naturales con ingresos como dependientes o independientes que desarrollan algún tipo de actividad económica y cuyo destino del crédito es el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados a su actividad. CRÉDITO EMPRESARIAL: Créditos que se otorgan a personas naturales o jurídicas que desarrollan actividades de producción, comercialización de bienes y prestación de servicios, que tengan endeudamiento en el sistema financiero superiores a los S/.300,000 en los últimos 6 meses. CRÉDITO HIPOTECARIO: Créditos otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción, refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de vivienda propia, siempre que tales crédito se otorguen amparados con hipotecas debidamente inscritas, sea que estos créditos se otorguen por el sistema convencional de préstamo hipotecario, de letras hipotecarias o por cualquier otro sistema de similares características. CRÉDITO AGRICOLA: Crédito destinado a financiar campañas agrícolas en sus distintas etapas sobre cultivos rentables preferentemente orientados a la exportación. Créditos otorgados bajo la modalidad de crédito supervisado. Las operaciones podrán ser para mantenimiento o para inversión, en ambos casos el plazo y el cronograma de pagos deberá tomar en cuenta la capacidad de pago del flujo de caja proyectado. CRÉDITO CREDIWARMI: Créditos a Microempresas, orientado al financiamiento del sector productivo, a mujeres de las comunidades que son beneficiarias de los Proyectos de Desarrollo. CRÉDITO CONTINGENTES CARTA FIANZA: Crédito indirecto que viene a ser la garantía evidenciada en un documento en respaldo del cumplimiento de obligaciones adquiridas por el cliente, mediante dicho documento CREDINKA se obliga a honrar el importe pactado a requerimiento del favorecido de la carta fianza. Y pueden estar destinadas para: cumplimiento de oferta (licitaciones), fiel cumplimiento de contrato, adelantos en efectivo, pago de obligaciones, y otros. SEGURO DE DESGRAVAMEN El seguro de desgravamen protege los créditos otorgados por Credinka s.a. ante el fallecimiento y/o invalidez del asegurado siempre que se encuentre bajo las condiciones de la póliza. La cobertura se activa desde el momento en que el préstamo haya sido desembolsado y se extiende hasta la cancelación de este. Coberturas: Muerte natural y/o accidental Invalidez permanente total por enfermedad o accidente Desamparo familiar súbito 37

41 PRODUCTOS DE AHORRO AHORRO CORRIENTE: Diseñado para personas naturales o jurídicas que realicen sus depósitos en cuentas individuales o mancomunadas, en moneda nacional o extranjera ganando tasas de interés muy competitivas en el mercado. No tiene comisiones de mantenimiento y administración. DEPÓSITO A PLAZO FIJO: Son depósitos en soles o dólares, para personas naturales o jurídicas, para ahorrar a corto o largo plazo, ganando intereses desde el primer día con seguridad y alta rentabilidad, ofreciendo además facilidades crediticias al servir como garantía de créditos. AHORRO CTS: Son depósitos que le corresponden a todo trabajador, como beneficio social, por el tiempo de servicio brindado a su empresa. Credinka cuenta con la solidez necesaria para brindarle mayor seguridad y rentabilidad a tu CTS, además de darte libre disponibilidad de tu dinero de acuerdo a ley, permitiendo mantener o mejorar su estilo de vida. AHORRO CON ÓRDENES DE PAGO: Constituyen una modalidad de servicio adicional en las cuentas de ahorro, los depositantes pueden efectuar retiros de sus cuentas de ahorro utilizando Ordenes de pago emitidos por Credinka, permitiéndote efectuar cargos a sus cuentas a través de terceros, sin tener que recurrir permanentemente a las oficinas de Credinka; con este servicio donde podrás hacer tus pagos de forma dinámica y segura. TARJETA DE DÉBITO: Disfrute de los beneficios que la tarjeta Credinka Chip Visa le ofrece, puede disponer de su dinero en los cajeros automáticos de la red Unicard a nivel nacional. Es aceptada en miles de establecimientos comerciales afiliados a la red Visa Electrón a nivel nacional e internacional. Puede retirar efectivo cuando usted más lo desee y hacer transacciones comerciales con total seguridad y comodidad. CREDINKA INVERSIÓN: Este producto está diseñado para todos los clientes que desean ahorrar y generar un capital para el futuro de forma cómoda y sistemática, con el objeto de cumplir viajes de turismo, estudios, ahorro promociones de colegios, ahorro para niños etc. En este producto a la fecha tenemos clientes que depositan sus ahorros con la finalidad de obtener mayor rentabilidad en una cuenta simple de ahorro corriente con libre disponibilidad. AHORRO PROYECTO DESARROLLO / MICRO AHORRO: Este producto está dirigido a personas naturales y asociaciones jurídicas sin fines de lucro, con la finalidad de incentivar la cultura del ahorro en zonas rurales y poblaciones alto andinas fomentando su inserción al sistema financiero formal que les permita desarrollarse individualmente como ahorristas o grupalmente como asociaciones con planes de negocio, teniendo libre disponibilidad. Credinka desarrolla con este producto la inclusión social con educación financiera, ayudando a mujeres emprendedoras de las zonas rurales. 38

42 PRODUCTOS DE INVERSIÓN FONDOS MUTUOS DE INVERSIÓN EN VALORES La maestría que proyecta para su futuro laboral, la boda de ensueño que siempre quiso, el auto nuevo para disfrutar con su familia y amigos, la universidad de sus hijos. Son tantas metas que tiene para mañana; alcáncelas hoy con Fondos Mutuos de Inversión en Valores de DIVISO Fondos, comercializados por Credinka. Son rentables, de fácil acceso y de libre disponibilidad. Un fondo Mutuo es un patrimonio formado por la suma de aportes voluntarios de dinero de personas naturales y personas jurídicas llamados partícipes. La suma de estos aportes de dinero es invertido en una cartera diversificada de diferentes instrumentos financieros con el objetivo de hacer crecer el Fondo lo cual se traduce en rentabilidad para cada uno de los partícipes. Cada vez que un partícipe invierte en un fondo mutuo, adquiere un número de cuotas. Dichas cuotas tienen un valor, que varía diariamente en función al desarrollo del mercado y al rendimiento obtenido por la inversión. Beneficios Fácil acceso al mercado de capitales desde montos mínimos. Disponibilidad, para disponer del dinero sin mayores restricciones, pudiendo efectuar nuevas suscripciones y los rescates que desee sobre el mismo fondo Gestión de inversiones por equipo experto procurando la máxima rentabilidad acorde al perfil de riesgo y horizonte de tiempo según el fondo elegido. Rentabilidad atractiva por encima de otras alternativas de ahorro tradicionales como depósitos a plazo, ahorros y cuentas corrientes. Diversificación del riesgo, al invertir en fondos mutuos automáticamente se invierte en todos los instrumentos de inversión en los cuales está invertido el fondo lo cual permite aminorar los riesgos y optimizar la rentabilidad. Menores costos, los FFMM no cobran mantenimiento, portes, ITF. Tampoco cobran comisiones por la compra de diferentes activos de inversión. Credinka actúa comercializando fondos mutuos de DIVISO FONDOS SAF Los FFMM son regulados y supervisados constantemente por la SMV. 39

43 Colocaciones Nuestro Posicionamiento La cartera de créditos de las CRACs a Diciembre 2014 asciende a S/.1,590 millones, consolidándose Credinka con el 28.99% de participación del mercado. El segmento MYPE dentro del sistema de cajas rurales alcanzó una cartera de S/.1,016 millones presentando una expansión de S/.11.9 millones. El desempeño de Credinka sobresale dentro del portafolio MYPE al haber incrementado su cuota en 431 puntos básicos en comparación al periodo , el resultado de una mayor participación se encuentra reflejado en el crecimiento de cartera MYPE en S/.47.2 millones, posicionando a Credinka como la institución líder en el segmento MYPE dentro del Sistema de Cajas Rurales. 1 Participación en portafolio MYPE CRACs de Credinka: 28.2% 40

44 Captaciones Al cierre 2014, las captaciones del sistema de CRACs alcanzaron un volumen de S/.1,627 millones. Credinka concentra el 27.34% del total de depósitos del público, participación superior en 683 puntos básicos respecto al año 2013, alcanzando una cifra de S/ millones, consolidándose Credinka en el segundo lugar dentro del sistema de Cajas Rurales. La confianza que inspira Credinka en sus clientes permite que sea una entidad que mantiene el liderazgo de captaciones en el sistema de Cajas Rurales en regiones donde se ubica tales como Ancash, Apurímac, Cusco, Huánuco y San Martín. 41

45 Patrimonio El patrimonio de Credinka a Diciembre de 2014, asciende a S/.71.3 millones, cifra superior en 13.5% a la registrada al cierre de Este desempeño permite la consolidación como la segunda CRAC con mayor patrimonio a nivel nacional. 1 Patrimonio Credinka 2013: S/.62.8 millones. 42

46

47 5 Nuestro Mercado Objetivo Microfinanzas en el Perú Cliente Objetivo 44

48 Microfinanzas en el Perú Las Microfinanzas en el Perú mantienen su perspectiva estable, y con un entorno favorable para su crecimiento y desarrollo sostenido en los próximos años. Este hecho ha sido destacado nuevamente en el informe Microscopio Global sobre el entorno de negocios para las microfinanzas 2014 elaborado por The Economist Intelligence Unit con el apoyo de FOMIN, la CAF, ACCION y CITI MICROFINANCE. En este informe se presenta el ranking global de los 55 países emergentes con el mejor entorno macroeconómico para el desarrollo de las microfinanzas, y donde el Perú, por séptimo año consecutivo mantiene la posición número uno a nivel mundial para el desarrollo de las microfinanzas. En el reporte se destaca al Perú como uno de los países líderes en normas para la protección del cliente y regulación prudente en cuanto a la toma de depósitos. Asimismo se resalta el liderazgo en la innovación de estrategias coordinadas, para apoyar la inclusión financiera en nuestro país. Este objetivo ha impactado no sólo en la expansión de la bancarización, sino también en la reducción de costos de transacción, analfabetismo e incremento del uso de tecnología. Por último, el reporte menciona a nuestro país como uno de los mejores en supervisión de créditos por parte del regulador (SBS) y en sistemas de reportes de crédito. La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) ha continuado con la exigencia de altos niveles de transparencia en referencia a las tasas de interés efectivas, los estados financieros e incluso los mecanismos de resolución de conflictos entre clientes, a través de nuevas implementaciones y cambios en la regulación de Transparencia, aspecto que se complementa con las exigencias del ente regulador respecto al cumplimiento de altos estándares en la industria bancaria en cuanto a controles de liquidez y riesgos, a fin de tener un sistema más sano, sólido y seguro. Dentro de las actividades del sistema financiero en el 2014, ASBANC implementó el proyecto de Dinero Electrónico como principal herramienta del sector privado para apoyar la inclusión financiera. Esto se constituye en una herramienta para contribuir a que más peruanos accedan a los servicios financieros formales. El proyecto denominado Modelo Perú se ha puesto como meta llegar, en 5 años, a 5 millones de peruanos y que de ese número, que unos 2.1 millones usen activamente su cuenta de dinero electrónico. Se tiene previsto el lanzamiento comercial para julio del 2015 para lo cual las entidades financieras participantes aportarán una inversión inicial de más de US$ 10 millones para implementar esta plataforma, considerada como un proyecto único en el mundo, representando a la fecha el mayor esfuerzo de la industria financiera a favor de la inclusión. El sector microfinanciero registra tasas de crecimiento expectantes, dentro del contexto peruano en el cual se mantienen todavía bajos índices de bancarización, por lo cual las instituciones microfinancieras (IMFs) tienen expectativas de continuar aumentando su participación en más provincias del país, buscando satisfacer las necesidades de la micro y pequeña empresa; asimismo, el ingreso de la banca comercial a este sector así como las adquisiciones y conversiones entre IMFs, señalan una mayor competitividad dentro del mercado. Como parte de las labores de inclusión financiera, CREDINKA continúa impulsando La inclusión de la mujer rural al sistema financiero formal habiendo logrado a la fecha incorporar más de 6,000 clientes mujeres en cuentas de Micro Ahorro, replicando estas experiencias en diferentes ámbitos de acción de las Regiones de Apurímac, Arequipa y Cusco, y que además como forma de 45

49 servicio de valor agregado se fortalece con cursos de educación financiera que vienen impartiendo nuestras Facilitadoras Rurales, quienes utilizan una metodología especializada y adecuada a la idiosincrasia y lengua nativa del poblador rural, estableciendo vínculos de confianza que promueve la inserción al mercado de las microfinanzas. Las mujeres rurales proyectan la importancia de generar una cultura de ahorro como un tema de inversión para su futuro, lo cual promueve el desarrollo de actividades económicas propias de su región y que les permite generar un ingreso económico con la finalidad de mejorar la economía de su unidad familiar y poder generar un adicional que será al ahorro. A la fecha estas micro ahorristas son personas insertadas al sistema financiero con acceso al micro crédito, con tasas de interés diferenciadas y requisitos mínimos. 46

50 Cliente Objetivo El cliente sobre el cual CREDINKA se enfoca y proyecta, viene definido como el emprendedor que idealiza al crédito como una herramienta de trabajo y una oportunidad de mejorar su bienestar y el de su entorno inmediato. Asimismo, nuestro cliente objetivo se ubica en áreas geográficas que presentan una reducida inclusión financiera y evidencian ratios de mora bajos. Todos nuestros esfuerzos están orientados a lograr la satisfacción de nuestros clientes, bridándoles acompañamiento en el proceso productivo, confianza de incluirnos en su familia, identidad con su cultura y la oportunidad de incluirlo al sistema financiero de manera formal. Es así que el servicio que otorgamos se basa en una tecnología de crédito adecuada a la realidad y a las necesidades específicas de nuestros clientes, facilitando de esta forma el acceso al crédito y al ahorro. Por otro lado, el rol de la mujer ha logrado un nivel protagónico en la sociedad, siendo así que en CREDINKA el 50.0% de nuestros clientes son de género femenino lo que demuestra nuestro compromiso con la mujer peruana emprendedora y luchadora, la misma que a través de su esfuerzo diario permite mejorar las condiciones de vida de sus familias. Al cierre del 2014, CREDINKA registra un total de 71,141 clientes. 47

51 Nuestras raíces son profundas

52 6 Nuestra Gestión Gestión Financiera Gestión de Riesgos Gestión de Capital Humano Gestión de Tecnología de la Información Gestión de Auditoría 49

53 Gestión Financiera Colocaciones La cartera de créditos alcanzó S/ millones, superior en S/.57.1 millones con respecto al periodo Así, Credinka mantiene una tendencia creciente en su desempeño (+14.1%). La cartera de MYPE constituye el sector que concentra la mayor participación en nuestro portafolio con un porcentaje de 71.7%, lo que significa un incremento de su participación en 154 puntos básicos en comparación al cierre de La cartera de créditos dirigidos a Micro Empresa alcanza los S/ millones, Pequeña Empresa registra un saldo de S/ millones. Credinka mantiene una posición privilegiada en el sistema de las CRACs; cuenta con una participación del 32.5% del total de activos en los sectores de micro y pequeña empresa, ganando posicionamiento en 424 puntos básicos respecto a lo registrado en diciembre de Participación de Credinka dentro del total de activos colocados por CRACs en los sectores de micro y pequeña empresa al : 28.24% 50

54 Calidad de Cartera Nuestros indicadores de calidad de cartera muestran una eficiente administración del riesgo, presentando los indicadores más bajos dentro del sistema de CRACs y CMACs. Es así que el indicador de morosidad al cierre de 2014 alcanzó un ratio de 4.41%, menor en 818 puntos básicos al sistema de CRACs e inferior en 124 puntos básicos en comparación al sistema de CMACs. La aplicación de una adecuada política de seguimiento de la cartera refinanciada nos ha permitido obtener un indicador de alto riesgo de 6.27%, menor en 870 y 124 puntos básicos al sistema de CRACs y CMACs respectivamente. 51

55 Cobertura de Cartera Las provisiones alcanzaron los S/.25 millones superior en 40.7% respecto al año anterior, ello permitió alcanzar un ratio de cobertura de cartera atrasada de 123.0%. Así mismo, el ratio de Provisiones / Cartera de Alto Riesgo se ubicó en 86.57%. En ambos indicadores Credinka presenta un comportamiento superior al promedio de CRACs. 52

56 Número de Clientes Activos El número de clientes atendidos al 2014 fue de 35,5 mil, creciendo a una tasa de 17.4% respecto al periodo anterior. Nuestros clientes MYPE representan el 80.4% del total de clientes, con lo cual afirmamos el compromiso de mantener el enfoque en este segmento. 53

57 Captaciones Al cierre de 2014, el saldo en depósitos alcanzo los S/ millones, creciendo a una tasa del 21.7% con respecto al cierre del periodo Credinka mejoro su posicionamiento dentro del mercado de las CRACs incrementando su participación en 683 puntos básicos respecto a la participación del año anterior (20.51%) -1-, ratificando la confianza de nuestro clientes. 1 Participación de Credinka dentro del total de pasivos captados por CRACs al : 27.34% 54

58 Patrimonio El patrimonio de Credinka alcanzó los S/.71.3 millones al cierre de 2014, superior en 13.5% con respecto al año anterior, observándose un crecimiento sostenido desde Ello está ligado a la política de capitalización de dividendos de Credinka, la cual contempla una capitalización mínima del 50% del resultado del ejercicio. 55

59 Adeudados Credinka presenta una estructura de fondeo diversificada y estable, los resultados positivos de la gestión de fondos ha permitido incrementar las líneas de adeudados internacionales y nacionales recibidos. Entre nuestros proveedores internacionales se encuentran Microfinance Enhancement Facility S.A. SICAV-SIF, Triodos SICAV - Triodos Microfinance Fund, Triodos Custody B.V. y fondos canalizados por ResponsAbility SICAV (Lux) y Credit Suisse Microfinance Fund Management Company, así mismo, se cuentan con líneas de crédito con Fideicomiso Mimdes-Foncodes Banco de la Nación, Corporación Financiera de Desarrollo, Fondo MiVivienda, Banco de Crédito del Perú, BBVA Banco Continental, Interbank y Scotiabank. Al cierre de 2014, el monto por adeudados alcanzó los S/ millones, representando el 19.1% del total de fuentes de fondos y un incremento del 47.3% respecto del año anterior -1-. Durante el periodo de análisis se han recibido desembolsos por S/. 4 millones por Fideicomiso MIMDES-FONCODES Banco de la Nación, deuda subordinada por USD 2 millones y USD 3 millones de Triodos SICAV - Triodos Microfinance Fund, Triodos Custody B.V. y USD 5 millones en deuda subordinada canalizada por ResponsAbility SICAV (Lux) y Credit Suisse Microfinance Fund Management Company. 1 Adeudados al 31/12/13: S/ millones. 56

60 Resultados En el año 2014 destaca el modelo de negocio desarrollado por Credinka, pues permitió alcanzar ingresos financieros por S/.98.1 millones, registrándose un incremento de 21.0% en comparación al Los gastos financieros representan el 28.2% del total de ingresos, el margen operacional neto alcanzo los S/.59.4 millones. Los gastos de operación ascendieron a S/.60.3 millones como resultado de la expansión de mercado de Credinka. El margen operacional neto representa el 15.9% del margen financiero bruto, gracias a la mejora en la eficiencia operativa. El desempeño de Credinka le permitió obtener utilidades por S/.8.3 millones, evidenciado su liderazgo al alcanzar el máximo en utilidades dentro de las diez empresas que conforman el Sistema de Cajas Rurales. 57

61 Rentabilidad ROE El retorno sobre patrimonio promedio al cierre de 2014 registro un indicador de 12.47% y muestra un desempeño superior al registrado por el promedio de las cajas rurales que reportan un indicador negativo de 6.16%. ROA La rentabilidad sobre los activos (ROA), al cierre del 2014 presenta un ratio de 1.40%, indicador superior en 208 puntos básicos al promedio de las CRAC (-0.68%). 58