MERCADO DE CAPITALES

Transcripción

1 PRIMER PROGRAMA DE ESPECIALIZACIÓN AVANZADA MERCADO DE CAPITALES siente el pulso del mercado FACULTAD DE ECONOMÍA

2 El programa tiene como propósito brindar a los participantes sólidos conocimientos teóricos y metodológicos, con los cuales será posible entender y analizar el funcionamiento del mercado de valores y optimizar el uso del portafolio de inversiones según las más recientes tendencias globales. Qué distingue a nuestro programa? Respaldo académico y metodológico de la Carrera de Contabilidad de la Facultad de Economía de Universidad de Lima, acreditada internacionalmente por el Instituto Internacional para el Aseguramiento de la Calidad (IAC). Plan de estudios diseñado de manera integral, que brinda al estudiante las competencias y herramientas necesarias que le permitirán aplicar conocimientos actualizados para la toma de decisiones de inversión en el mercado de capitales. 240 horas de clases presenciales, impartidas en el Laboratorio de Mercado de Capitales de la Universidad de Lima, el primer laboratorio universitario en ambiente tecnológico de última generación y equipado con software moderno y especializado, que permite aprender todo lo relacionado con los movimientos de activos financieros en los mercados bursátiles en tiempo real. Este laboratorio ha sido considerado por la compañía Bloomberg LP como uno de los más importantes a nivel mundial y como único en Latinoamérica. Acceso a los terminales premium Thomson Reuters Eikon con Datastream y Bloomberg Professional para que los participantes puedan ir de la teoría a la práctica, utilizando herramientas de análisis avanzadas y con acceso a toda la información y noticias del mercado financiero local e internacional en tiempo real. Realización de un taller de Juego de Bolsa, actividad donde los participantes invertirán un monto de dinero ficticio y estructurarán portafolios de inversión en un simulador de mercados de valores con acciones de bolsas de otros países. Plana docente altamente competitiva conformada por profesionales con cargos gerenciales en el ámbito de las finanzas, provenientes de Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), Sociedades Agentes de Bolsas. Banca de Inversión, Compañías de Seguros, entre otras. Acceso a los recursos de información que ofrece nuestra biblioteca (una de las más modernas de Latinoamérica) en sus diferentes modalidades: impresos, electrónicos y audiovisuales. Horario ejecutivo y acceso a la bolsa de trabajo de la Universidad (Ulima Laboral online), servicio de publicación de vacantes utilizado por más de 5,000 empresas asociadas para el reclutamiento de su personal. Diploma de Especialización Avanzada en Mercado de Capitales, otorgado por la Facultad de Economía de la Universidad de Lima. Preparación y opción de rendir examen online en el manejo de las plataformas Thomson Reauters Eikon y Blomberg para obtener las siguientes certificaciones: Diploma Global de Certificación Thomson Reuters Certificado Bloomberg Essentials Training Program Equity Testimonios "En mis visitas a distintas Universidades en toda América Latina he podido constatar la excelente infraestructura que ha desarrollado el Laboratorio de Mercado de Capitales de la Universidad de Lima, esto se traduce en la más alta competitividad para sus alumnos en un entorno en el que cada vez la mayor diferenciación la definen la tecnología y la innovación". Javier Rojas-Montenegro Sales Director México and Central América, Bloomberg Mexico Thomson Reuters, el proveedor líder mundial de información inteligente para empresas y profesionales, y la Universidad de Lima mantienen un acuerdo por el cual la comunidad académica cuenta con acceso a terminales Thomson Reuters Eikon y Datastream. Esta alianza permite que el Laboratorio Financiero de la universidad ofrezca un ambiente dinámico y moderno que replica las más sofisticadas mesas de operaciones a nivel mundial, para que los alumnos puedan aprender y practicar con las mismas herramientas que utilizan los profesionales del mercado de capitales. Leticia Rouges Business Director F&R Andean Region, Thomson Reuters

3 Dirigido a Ejecutivos, asesores y analistas de las áreas de finanzas, inversiones, proyectos y riesgos de bancos, administradoras de fondos de inversión, AFP, compañías de seguros, corporaciones, Bolsa de Valores y entidades reguladoras, tales como SMV y SBS. Académicos vinculados a las áreas de finanzas (profesores e investigadores). Egresados de programas afines interesados en desarrollar una carrera de especialización en finanzas y mercado de capitales. Objetivo El principal objetivo del programa es proporcionar el análisis, desarrollo y manejo de los nuevos instrumentos financieros que el mercado de capitales ofrece al sector empresarial para sus operaciones de inversión y financiación. Asimismo, buscará que el participante comprenda la psicología de las inversiones y la forma en que afectan las decisiones del inversionista. De esa manera, el participante contará con mejores alternativas para invertir de manera inteligente y podrá afrontar con éxito la problemática de la inversión de la empresa, así como el control de sus riesgos. Además, podrá valorizar empresas como negocio en marcha y opinar sobre el precio de las acciones, el apalancamiento adecuado y el valor de la empresa en el mercado. Contenido El programa se desarrollará en un total de 240 horas comprendidas en tres módulos y en un total de 9 asignaturas. El plan de estudios muestra el contenido de cada uno de estos módulos. Introducción a los Mercados Financieros Módulo I Mercado de Capitales Análisis Técnico de Activos Negociables Gestión del Riesgo Módulo II Instrumentos Financieros Derivados Financieros Banca de Inversión Módulo III Inversiones Alternativas Herramientas de Inversión para las Finanzas Taller JUEGO DE BOLSA DE VALORES Preparación para el examen que permitirá obtener las certificaciones de BLOOMBERG y THOMSON REUTERS EIKON 48 horas Total 240 horas (*) Horas de 60 minutos

4 Requisitos de admisión Título profesional / grado de bachiller universitario o experiencia laboral de, por lo menos dos años. Nivel intermedio de inglés. Proceso de admisión El postulante deberá presentar los siguientes documentos: Solicitud de admisión dirigida a la directora del CIEC. Ficha de datos del participante (preinscripción en línea a través de Currículum vítae no documentado. Copia del diploma de grado o título universitario certificada por un notario o por el secretario general de la universidad de origen o documento que acredite una experiencia laboral de dos años como mínimo. Documento que certifique el conocimiento intermedio de inglés. Copia simple del DNI. Dos fotografías a color tamaño pasaporte y en fondo blanco (sin anteojos, con vestimenta formal). Declaración jurada en la que se manifieste el cumplimiento de todos los requisitos para postular al programa y la aceptación del retiro en caso de que se compruebe la invalidez de alguno de los documentos presentados. Proceso de selección Evaluación del currículum vítae no documentado. Entrevista personal.

5 Metodología El programa desarrollará una metodología teórico-práctica, vivencial e interactiva. Los módulos, asignaturas y talleres han sido diseñados para proporcionar los conocimientos y desarrollar las competencias que todo gestor de portafolios de instrumentos de inversión debe poseer. El desarrollo del programa se realizará completamente en el Laboratorio de Mercado de Capitales, donde el participante se relacionará con las principales bolsas de valores del mundo en tiempo real y en un ambiente tecnológico de última generación. Sistema de evaluación La nota final de cada asignatura se obtendrá del promedio ponderado de las notas que conforman la tarea académica (controles de lectura, trabajos prácticos, desarrollo de casos y participación en las clases) y el examen final. El promedio de las notas de las asignaturas es la nota final del programa. Certificación Los alumnos que hayan aprobado satisfactoriamente todas las asignaturas del programa y que hayan asistido regularmente a clases, de acuerdo a lo estipulado en el Reglamento de Estudios del Centro Integral de Educación Continua, obtendrán el Diploma de Especialización Avanzada (PEA) en Mercado de Capitales, otorgado por la Facultad de Economía de la Universidad de Lima. Además, quienes aprueben el examen Bloomberg Essentials Training Program Equity y el examen Thomson Reuters Eikon versión 4 recibirán las certificaciones correspondientes, emitidas por Bloomberg y Thomson Reuters Eikon, respectivamente.

6 Sumillas Módulo I Introducción a los Mercados Financieros La asignatura de Introducción a los Mercados Financieros pretende preparar al participante para que adquiera conocimientos básicos acerca de la importancia del mercado de capitales local e internacional, de las variables que afectan su comportamiento, a fin de que pueda desenvolverse como un inversionista o demandante de fondos. Durante la asignatura se prepara al participante para la toma de decisiones de inversión desde una perspectiva de gestión de portafolios. Se desarrollarán los principales tipos de instrumentos financieros disponibles como renta variable y renta fija, destacando sus características, principales herramientas de valorización y la gestión de riesgos de estos. Mercado de Capitales La asignatura tiene como finalidad brindar los conocimientos sobre la eficiencia de mercado; la gestión pasiva y gestión activa de los portafolios; el proceso de inversión: política de inversión, análisis de valores, construcción de la cartera, revisión de la cartera y evaluación del desempeño de la cartera. Del mismo modo, se determinarán la gestión de portafolios, la valorización de acciones ordinarias, el modelo de valorización de acciones y de renta fija y la administración de inversiones. Análisis Técnico de Activos Negociables El análisis técnico es el estudio del precio o cotización de los activos financieros, su dinámica y evolución en el mercado en busca de anticipar el probable comportamiento en el futuro, de tal forma que el inversionista o decisor pueda mejorar la probabilidad de éxito en sus decisiones. En este curso se presenta las principales herramientas utilizadas para realizar el análisis técnico incluyendo el análisis gráfico y estadístico.

7 Módulo II Gestión del Riesgo La asignatura pretende impartir conocimientos de los conceptos, fundamentos, modelos y criterios de una Gerencia de Riesgos, así como la mayor cantidad de herramientas disponibles complementarias. El conocimiento del análisis de riesgos actuales y potenciales hace posible la toma de decisiones gerenciales que maximizan el valor agregado de la empresa en el tiempo. Sus principales temas son los siguientes: riesgos e incertidumbre en el entorno de los negocios, riesgo de tasa de interés, riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo crediticio, riesgo operacional, riesgo cambiario y los acuerdos de Basilea. Instrumentos Financieros La asignatura tiene como finalidad presentar al participante las funciones de los mercados de capitales e instrumentos financieros. Instrumentos de renta variable. Instrumentos de renta fija. Las características básicas de los principales instrumentos financieros que se negocian en el mercado de capitales. Valorización de diversos instrumentos. Gestión de carteras. Securitización o Titulización de activos. Fondos mutuos y Fondos de inversión. Derivados financieros y sus usos. El mercado de derivados financieros. El mercado Over The Counter (OTC). El mercado de permutas financieras o swaps. Futuros. Opciones y valorización de opciones forwards y sintéticos. Derivados Financieros La asignatura de derivados financieros se desarrollará mediante el modelo teórico-práctico, donde el participante recibirá los conceptos sobre derivados financieros, tales como futuros, forwards, swaps, opciones, collars y otros, así como su uso en la administración, gestión y cobertura de riesgo. El aprendizaje implicará la revisión de mercados de capitales globales e introducción a derivados financieros, los mercados y contratos forwards y de futuros, swaps y opciones, derivados sofisticados y riesgos de derivados.

8 Módulo III Banca de Inversión La asignatura tiene como finalidad desarrollar en el participante sus habilidades financieras, con miras que esté apto para realizar actividades vinculadas al ámbito de acción de la Banca de Inversión, específicamente la valorización de empresas y la evaluación de alternativas de financiamiento (renta variable y renta fija) para las empresas. Durante la asignatura se desarrollarán casos prácticos sobre transacciones recientes efectuadas en el mercado peruano e internacional. Inversiones Alternativas La asignatura pretende preparar al estudiante para que adquiera conocimientos generales acerca de los activos financieros que se clasifican como Inversiones Alternativas. Durante la asignatura se prepara al estudiante para que sepa utilizar estos instrumentos en estrategias de cobertura, y pueda expandir las oportunidades de inversión de los activos financieros tradicionales. El curso se centrará en el desarrollo y funcionamiento de los mercados. Herramientas de Inversión para las Finanzas La asignatura corresponde al área de especialidad de finanzas y mercado de capitales que se desarrollará mediante el modelo teórico-práctico. La asignatura brindará al participante el aprendizaje del uso y manejo de las herramientas financieras Economática, Thomson Reuters Eikon, Bloomberg, Datastream y Risk simulator, con lo cual contará con las herramientas especializadas de uso actual en el mercado laboral que puedan permitirle desarrollar sus capacidades y habilidades de forma competitiva. La asignatura ofrecerá mediante casos prácticos y de actualidad económica el aprendizaje de estas herramientas de información y de análisis que permiten al participante tener mayores alternativas para la toma de decisiones de inversión. Taller JUEGO DE BOLSA DE VALORES En el taller se desarrollarán de manera dinámica los conceptos aprendidos en el programa, mediante juegos de Bolsa de Valores. En ellos el participante realizará inversiones en los mercados bursátiles en tiempo real, con el objetivo de definir sus estrategias, expectativas y la obtención de una rentabilidad del portafolio. Certificación de BLOOMBERG Y THOMSON REUTERS EIKON Dentro de los objetivos del programa se encuentra la obtención de los certificados de Bloomberg (Bloomberg Essentials Training Program Equity) y Thomson Reuters Eikon Versión 4.

9 Plana docente Pablo Boza Torrejón MBA por el Instituto Empresa de Madrid y bachiller en Economía por la Universidad de Lima con especialización en finanzas y research. CFA Nivel I. Más de diez años de experiencia laboral en la supervisión de riesgos de inversión, fondos de pensiones y en el análisis de instrumentos financieros. Socio fundador de Education Quality Acreditation Agency, asociación dedicada a la mejora de la calidad de educación a través de la acreditación de unidades educativas. Actualmente se desempeña como gerente adjunto de la Consultora Andes Plus Valor SAC, y es consultor asociado de EQUBO Consultora en estrategia y finanzas. Ha sido expositor en programas para la Bolsa de Valores de Lima, y es docente en la Universidad de Lima y ESAN. Enrique Ochoa García Egresado de la carrera de Economía por la Universidad del Pacífico. Máster en Administración de Negocios con especialización en Finanzas y Contabilidad por la Universidad de Texas en Austin (Estados Unidos de Norteamérica). CFA Nivel III. Se desempeña como gerente adjunto de estructuración de derivados financieros en el Banco de Crédito del Perú. Asimismo, fue consultor de derivados financieros del Banco de Crédito del Perú. Previamente, trabajó como analista en la gerencia de estudios económicos del Banco Central de Reserva del Perú. Javier Penny Pestana Ingeniero industrial por la Universidad de Lima y Master in Business and Management por State University of New York. Ha participado en conferencias sobre Mercados Financieros, Inversiones y Banca en Lima, Nueva York, Chicago, Londres, Wolfsberg y Tailandia. Más de doce años liderando empresas nacionales e intencionales de primer nivel, tales como Renta 4 Sociedad Agente de Bolsa, Digitex, Atento Perú (grupo Telefónica), ONP, Wiese Sudameris Fondos SAF entre otras. Asimismo, se ha desempeñado como gerente general de la organización privada de carácter benéfico Liga Peruana de lucha contra el cáncer. Es docente en la Universidad de Lima, en la Facultad de Administración. Alejandro Rabanal Sobrino Licenciado en Economía por la Universidad del Pacífico. MBA con especialización en Finanzas en Duke University (Estados Unidos de Norteamérica). Certificado internacional Financial Risk Manager (FRM) en el año Actualmente se desempeña como gerente de riesgo de crédito para Perú, Colombia y Chile en Credicorp Capital (banco de inversión de Credicorp). Anteriormente, se desempeñó como gerente de research en Credicorp Capital, pasante en el Banco Interamericano de Desarrollo y jefe de análisis del mercado de capitales en el Banco Central de Reserva del Perú. Es docente en la Universidad de Lima desde el año 2009.

10 Luis Ramírez Rodríguez MBA con mención en Finanzas por ESAN y bachiller en Economía por la Universidad de Lima. Más de veinte años de experiencia en mercados financieros, especialista en gestión de riesgos de inversión y análisis técnico. Actualmente es gerente general de Kevala Advisors, empresa independiente especializada en gestión de patrimonios privados. Fue gerente general de Kallpa Asset Management, gerente de Gestión de Riesgos de Inversión en la compañía de seguros La Positiva y del ex Banco Sudamericano. Con más de doce años de actividad docente en la Universidad de Lima, UPC, BURSEN-BVL, ha sido capacitador en diversas empresas financieras y expositor en seminarios sobre finanzas personales. Jorge Ramos Maita Bachiller en Economía. Máster en Administración con mención en Finanzas (ESAN). Curso de Estrategia de Inversión y Administración de Portafolio en Wharton School Universidad de Pennsylvania. Gestor certificado de Riesgos Financieros por la Bolsa de Valores de Lima. Senior Investment Professional Member del CFA Society Perú. Actual Gerente General de BBVA Continental Bolsa SAB, donde obtuvo el primer lugar del primer ranking de casas de bolsa 2014 organizado por Deloitte Perú y la Revista G. Más de ocho años de experiencia en el Mercado de Capitales. Ha sido jefe de la mesa de asesoría bursátil del Credibolsa SAB y Asesor de Inversiones en el Banco de Crédito BCP. Coordinador académico Alfredo Bruno Bellido Anicama Economista por la Universidad de Lima. Maestría de Administración con mención en Gestión Empresarial por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Seminario Bloomberg University Premiun Training (UPT) Brasil. Especializado en Mercado de Capitales, Banca y Evaluación Económica en empresas privadas y organismos públicos. Conferencista y panelista en Perú, Colombia y Brasil. Docente en la Escuela de Negocios de la Universidad de Lima y coordinador del Laboratorio de Mercado de Capitales de la misma casa de estudios. Más de veinte años de experiencia en el mercado bursátil y financiero. Consultor en gestión de inversiones y asesoría en la administración de portafolios de activos financieros.

11 Calendario académico Charla informativa Martes 22 de septiembre de 2015 Laboratorio de Mercados de Capitales Recepción de documentos y entrevistas Centro Integral de Educación Continua Edificio H, tercer piso, oficina H-33 Inscripción y matrícula Del 1 de julio al 25 de septiembre de 2015 Taller de integración e inducción Sábado 3 de octubre de 2015 Inicio de clases Martes 6 de octubre de 2015 Finalización de actividades Martes 7 de junio de 2016 Horario de clases Martes y jueves de a horas Sábados de 9.00 a horas * Receso de actividades: Del 14 de diciembre de 2015 al 11 de enero de 2016 y del 24 al 27 de marzo de 2016 (Semana Santa). Inversión Personas naturales: Público en general Graduados de la Universidad de Lima Cliente frecuente Financiamiento en cuotas sin intereses. Pago al contado 5 % de descuento. S/ S/ S/ Empresas e instituciones: Tarifa corporativa (un participante) Tarifa corporativa (dos a cuatro participantes) Tarifa corporativa especial 1 (cinco a nueve participantes) Tarifa corporativa especial 2 (diez participantes o más) S/ * S/ S/ S/ *En el caso de los graduados de la Universidad de Lima, prevalece la tarifa de exalumno Advertencia Las anulaciones de inscripciones o cambios de participantes se deberán realizar dos días útiles antes de la fecha de inicio del programa, enviando una carta con la solicitud correspondiente. En caso contrario, la Universidad de Lima no aceptará modificaciones en el proceso de inscripción.

12 Informes e inscripciones Universidad de Lima Centro Integral de Educación Continua (CIEC) Consulte sobre nuestro sistema de programas y cursos In House en ciecinhouse@ulima.edu.pe Av. Javier Prado Este 4600, Urb. Monterrico, Surco Edificio H, tercer piso Teléfono anexos 30124, 30127, y mbermejo@ulima.edu.pe cchavezm@ulima.edu.pe omartini@ulima.edu.pe lleonbar@ulima.edu.pe ciecinformes@ulima.edu.pe La Universidad de Lima está acreditada por el International Institute for Quality (IIQ), de acuerdo con los estándares de la International Network for Quality Assurance Agencies in Higher Education (INQAAHE). /ulimaciec