Universidad Ecotec. Tema: COMMODITIES Prof: Ing. Pedro José Peñafiel Materia: Fundamentos de Administración Alumna: Sandy Sare V.

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1 Universidad Ecotec Tema: COMMODITIES Prof: Ing. Pedro José Peñafiel Materia: Fundamentos de Administración Alumna: Sandy Sare V. Julio,2014

2 Que son los commodities? La palabra commodities, significa: artículo Esta definición se refiere a materias primas brutas que han sufrido procesos de transformación muy pequeños o insignificantes. En los mercados financieros internacionales, estos se clasifican en los siguientes grupos básicos: Metales (oro, plata, cobre), Energía (petróleo, gas natural), Alimentos e insumos (azúcar, algodón, cocoa, café), Granos (maíz, trigo, garbanzos, porotos) y Ganado (cerdo, vacuno). Esta definición nos permite encontrar una característica muy relevante de este tipo de bienes. Se trata de productos muy homogéneos, es decir, muy similares entre sí. Pensemos en un commodity muy conocido por todos; como lo es el oro, sabemos qué es el oro, en qué consiste y que su calidad (si está en bruto) no debiera variar significativamente si este se encuentra en un lugar o en otro. Por ello, su precio tampoco debiera reflejar diferencias significativas. Esto es tan así que de hecho existe un único precio para los commodities a nivel internacional. Por ejemplo, si hoy observamos que el precio del oro está en US$ 273,3 por 100 oz, este sería el precio con el que cualquier comprador o vendedor debiera operar. Algunas pequeñas diferencias, podrían ser el reflejo de costos de transacción, intermediación y transporte (incluido seguros). Alternativamente, existen commodities que presentan menores costos de almacenaje y que no son perecibles. Tal vez los primeros en el ranking sean los metales preciosos, tales como el oro o la plata. De hecho, es muy común observar este tipo de commodities dentro de los portfolios de inversión favoritos de grandes y pequeños inversionistas.

3 Cuando la economía mundial está en plena expansión, es decir, cuando se espera que en promedio en el ranking tiende a incrementarse, podría ser un buen momento para adquirir commodities y mantenerlos en un portfolio. La razón de esto está en el crecimiento de los países más industrializados. Estos son los grandes compradores de materias primas (commodities) que utilizan como insumos para la elaboración de productos de mayor valor agregado. Si el mundo tiende a ser más rico, es porque tiende a demandar más productos elaborados y, en consecuencia, se demandan mayores insumos para la fabricación de dichos productos. El lector comprenderá que si esto ocurre, nada de raro que el precio de los commodities suba y si usted tenía algunos en su portfolio, habrá obtenido una ganancia de capital. No es menos cierto que lo contrario también podría ocurrir. Cuando la economía mundial tiende a frenarse, disminuye la demanda por commodities ya que se prevé una menor demanda por productos elaborados. Ello tendría como consecuencia una disminución en los precios de estas materias primas. Cuando esto ocurre, es un buen momento para vender. Dónde encontramos los commodities? En Argentina existen por su parte dos mercados, por un lado el Mercado de Liniers donde se encuentran el ganado en modalidad spot y por otro lado la Bolsa de Cereales de Rosario, donde se encuentran los distintos granos en modalidad a futuro. Por último con respecto a este tema, cada contrato tendrá un precio distinto según se ubique el lugar en el que deba hacerse la entrega física del commodity. Los commodities se los encuentra en materias primas, como lo es el café, el cacao el petróleo para así lleguen a su proceso general y estas sean transformadas en producto final y colocadas mediante su elaboración en pequeñas o grandes empresas. Su proceso se basa en transformar el material bruto como lo es el oro que se lo encuentra en las minerías o por ejemplo el maíz que se lo siembra en las cosechas del campo en insumos para ser llevados al hogar. Estos insumos o minerales son trasformados mediante procesos para llegar al producto final y así sean vendidos al mercado para el gusto del consumidor. Para qué sirven los commodities? Sirven para la transformación que se convierte en un producto final, este ya sea que se haya conservado en un lugar ambientado, y que haya pasado por varios procesos de selección que cumplan con las normas de calidad y de consumo humano. Los commodities es un medio de comercialización, en estos tiempo y medio que vivimos, esta pequeña palabra Commodities básicamente la usamos todos y nos sirve a todo el mundo. En el medio de la industria comestible, hacemos el proceso de

4 conversión del producto en bruto que es en si la materia prima todos los días, los podemos ver a diario como realizamos la labor en este caso el fideo, desde que sembramos el trigo hasta llegar el proceso de realizar la harina y por medio de un sinfín de procesos y normas de calidad, con la ayuda de maquinas calificadas trabajamos para elaborar en lo que es la pasta o fideo en un sinfín de formas. Cómo se negocian los commodities? Los commodities se negocian a diario en el mercado de acuerdo a la oferta y demanda existente. Estos bienes cuentan con un nivel de diferenciación mínima, ya que no es significativo el lugar de producción, elaboración o extracción, y lo destacable es que el precio de los commodities es fijado en el mercado como un todo. Para invertir Materias prima en Opciones Binarias o Commodities debemos conocer su comportamiento, pues no es lo mismo la soya que una el Café, cada materia prima o commodities, se mueve de forma distinta y la estrategia que vayamos a utilizar. Tenemos varias formas de negociar opciones en commodities, hay formas de operar o invertir en opciones de materias primas, pero estas opciones necesitaremos dinero inicial y comisiones que nos pagaremos en opciones binarias. Actualmente, en el ámbito financiero se amplío el concepto de commodities como todo lo que es subyacente en un contrato de futuros de una bolsa; entonces pueden ser muchos los activos financieros., como por ejemplo, las divisas, los índices bursátiles, tasas de interés, entre otros. Alguna empresas negocian directamente con la bolsa de valores que es la que realmente indica el estatus del producto y la que influye de acuerdo a como van los precios. Se los clasifica de acuerdo a la siguiente manera: Metales: Oro, plata, platino, cobre, aluminio, hierro, litio, etc. Energéticos: Estos incluyen productos como petróleo crudo, petróleo refinado, gas, nafta, etanol, electricidad, etc. Softs: Esta categoría incluye productos agrícolas como algodón, cacao, azúcar, café, etc. Granos: Maíz, trigo, avena, soya, cebada, etc.

5 Carnes y derivados: Se incluye la carne de ganado vacuno, ganado porcino, ganado vivo, manteca, leche, etc. Financieros: Durante los últimos años han aparecido los llamados commodities financieros que emplean como activos subyacentes productos como eurodólares, bonos de 30 años, índices como el NASDAQ 100 y el Dow Jones y divisas como el euro, el dólar y la libra esterlina entre otros. Para negociar con commodities en el mercado, en la mayoría de los casos se emplea la modalidad de Futuros, es decir por medio de un contrato a término. Un contrato de Futuros es aquel en que ambas partes de la transacción (comprador-vendedor) se comprometen a llevarla a cabo en una fecha determinada en el futuro a un precio fijo, el cual es negociado y pactado el día en que el contrato es acordado. Así mismo, los commodities también son negociados en lo que se conoce como el mercado spot, en el cual todas las transacciones se realizan y liquidan en la misma sesión o con un plazo máximo de 72 horas y a un precio de contado. Algunos de los principales mercados para invertir en commodities son los siguientes: Chicago Mercantile Exchange: Opera Futuros de granos, activos financieros y metales. La Bolsa de Nueva York Goldman Commodity Carmignac Commodities SCH Selección Materias Primas Bolsa de Metales de Londres Bolsa de Petróleo de Londres Chicago Board of Trade Dalian Commodity Exchange Euronext.liffe (LIFFE) Kansas City Board of Trade Las negociaciones y operaciones con commodities se efectúan por medio de un intermediario, conocido como corredor o broker, el cual opera en los mercados de materias primas y similares. Estos brokers cobran una comisión por sus servicios. En qué industrias encontramos los commodities? Existe actualmente en Argentina una creciente conciencia de la importancia del sector agroalimentario y de la capacidad estratégica que tiene para el futuro crecimiento de

6 la economía regional y nacional, como así también de su alto nivel potencial de competitividad internacional. Se los encuentra en la industria alimenticia, agropecuaria, vacuna, metalúrgica, etc Industria metalúrgica: Se considera metal cada uno de los elementos químicos buenos conductores de calor y electricidad, con un brillo característico, sólidos a temperatura ordinaria, salvo el mercurio. En sus sales en disolución forman iones electropositivos. Podemos hacer una primera clasificación entre metales preciosos y metales básicos o Industriales. Dentro del primer grupo tenemos al oro, la plata, el platino y el paladio. Entre los industriales nos encontramos al cobre, el aluminio, el zinc, el níquel, el estaño y el plomo. Los metales preciosos son elementos químicos de gran valor económico. Aunque históricamente han sido importantes como moneda, hoy en día son principalmente utilizados como inversión y material industrial. Su demanda está por tanto condicionada por el papel inversor y en algunos momentos como el actual, este factor adquiere todavía mayor importancia al considerarse activos refugio en fases del ciclo económico recesivas. Industria alimenticia: Cuando nos referimos a esta industria es muy extensa ya que aquí engloba todo lo que es apto para el consumo humano, como lo es las hortalizas, grano, cacao, maíz, cebada, soya, el arroz, lo que se cosecha o siembra y que nos da un fruto cada cierto tiempo entre 2 a 4 meses. Industria vacuna: Esta industria nos referimos al proceso de conversión de la carne de la vaca en distintos tipos de transformación, como lo son los embutidos, el proceso de la carne al ser manipulada por las maquinas que se encuentran en la planta de procesos. Industria agropecuaria: comprende la producción, industrialización y comercialización de productos agrarios pecuarios, forestales y biológicos. Esta rama de industrias se divide en dos categorías, alimentaria y no alimentaria, la primera se encarga de la transformación de los productos de la agricultura, ganadería, riqueza forestal y pesca, en productos de elaboración para el consumo alimenticio, en esta transformación se incluye los procesos de selección de calidad, clasificación (por tamaño), embalajeempaque y almacenamiento de la producción agrícola, a pesar que no haya transformación en si y también las transformaciones posteriores de los productos y subproductos obtenidos de la primera transformación de la materia prima agrícola. La rama no-alimentaria es la encargada de la parte de transformación de estos productos que sirven como materias primas, utilizando sus recursos naturales para realizar diferentes productos industriales.

7 Ejemplo de commnodities: Un ejemplo que utilizare es el maíz: El maíz pasa de su estado natural que es la siembra en las cosechas para luego ser extraído, revisado, escogido para la elaboración del producto que quiero llevar. Luego de que se haya realizado la selección si es el caso de una industria que se encarga de venta de conservas, el maíz pasa por fuentes o ductos de transformación y conservación, en una planta de proceso para luego ser envasados y distribuidos a los supermercados del país. Otro ejemplo es la selección del atún, del cual los pescamos del mar y lo tratamos en la planta de procesos para su transformación final. Este commodities de la industria pecuaria se basa en procesos de pelado, clasificación y determinación del producto, no todo lo que se escoge dentro del mar pasa por la selección y el control de calidad de las plantas, Este commodities en nuestro país se comercializa y se exporta a varias partes de mundo, un ejemplo directo es el conocido atún Starkys del cual hace ya unos años atrás se lo vendía nacionalmente en nuestro país, para luego hacer vendió al exterior con un buen precio de mercado y una calidad única. En conclusión: En conclusión los commodities es un proceso de transformación de la materia prima al producto final, este ya sea pasado por varios procesos de transformación desde su paso inicial al producto final que es la venta, se lo comercializa mediante la bolsa de valores que tiene una mejor ganancia, o mediante pequeños o grandes empresarios de acuerdo al producto que en mi caso este transformándolo para la venta, y pueda obtener una utilidad fructífera que me genere una ganancia aceptable de acuerdo a las condiciones de elaboración y procesos que haya estado la materia prima.

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