Índice. Informe Anual 2009 CONVOCATORIA A ASAMBLEA ÓRGANOS DE DIRECCIÓN COMITÉ DE DIRECCIÓN CARTA DEL PRESIDENTE MEMORIA DEL EJERCICIO

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1 Informe Anual 2009

2 Índice Informe Anual 2009 CONVOCATORIA A ASAMBLEA ÓRGANOS DE DIRECCIÓN COMITÉ DE DIRECCIÓN CARTA DEL PRESIDENTE MEMORIA DEL EJERCICIO ESTADOS CONTABLES NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES EL GRUPO BBVa

3 Convocatoria a Asamblea General Ordinaria Convocatoria Se convoca a los Señores Accionistas a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas a celebrarse el día 27 de abril de 2010, a la hora 15:00 en nuestra sede social sita en la calle 25 de Mayo Nº 401, Montevideo, la que considerará el siguiente: Orden del día: 1. Designación de Presidente y Secretario de la Asamblea (Art. 22 del Estatuto). 2. Consideración Memoria, Balance General, Informe del Auditor y del Síndico del ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2009 (Art. 20 del Estatuto). 3. Aprobación de la gestión del Directorio y Síndico. 4. Destino de los resultados del ejercicio considerado. 5. Consideración del Informe Anual del Comité de Auditoría según Circular 1900 del BCU y art de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. 6. Elección del Directorio. 7. Elección del Síndico Titular y Suplente. 8. Designación del Accionista para firmar el Acta (Art. 28 del Estatuto). Se previene a los Señores Accionistas, que para asistir a la Asamblea deberán dar cumplimiento a lo preceptuado por el art. 350 de la ley Nº La solicitud de registro de acciones deberá efectuarse hasta tres días hábiles antes al fijado para la realización de la Asamblea, en la sede social (Art. 26 del Estatuto). El Directorio 4 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

4 Órganos Directorio Al 31 de diciembre de 2009 de Dirección Presidente Director Secretario Directores Vocales Sr. Rafael González Moya Sr. Gerardo Cedrola Sr. Alejandro Vinetz Sr. Eduardo Rocca Couture Sr. Santiago Pérez del Castillo Sr. José Antonio Blanco Hierro Sr. Mariano Ferrer Pascual Sindicatura Síndico titular Cr. José Luis Rey Comité de Dirección Al 31 de diciembre de 2009 Presidencia Ejecutiva Sr. Rafael González Moya Unidades de Negocio y de Apoyo Banca Comercial Planeamiento Estratégico Medios y Transformación Sra. María del Rosario Corral Sr. Alejandro Vínetz Sr. Gerardo Cedrola Staff Cumplimiento Normativo Auditoría Interna Sra. María de los Ángeles González Rocha Sr. Miguel Seoane 6 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

5 Comité de Dirección Alejandro Vínetz Rafael González Moya María del Rosario Corral Gerardo Cedrola 8 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

6 Carta del Presidente Gracias al trabajo y la dedicación de todo el equipo de BBVA Uruguay, alcanzaremos los ambiciosos retos que nos hemos propuesto para los próximos años Estimado accionista: El año 2009 fue un año especialmente complejo en todo el mundo, con un sector financiero afectado por una grave crisis y una economía en recesión generalizada. En este contexto tan desfavorable los bancos continuaron pasando por grandes dificultades, y los gobiernos y bancos centrales tuvieron que acudir en forma contundente en su ayuda; unos aportando capital, y los otros situando los tipos de interés en mínimos históricos y realizando masivas inyecciones de liquidez en los sistemas. En este complicado entorno, sólo algunos grupos han mostrado su capacidad para seguir generando resultados recurrentes. Y entre ellos, destaca BBVA, que no ha necesitado recibir ayudas públicas, ni ha tenido que realizar ampliaciones de capital con fuerte dilución para sus accionistas. Particularmente sólido ha sido el desempeño de BBVA en América de Sur, una región clave en el crecimiento del Grupo en Nuestro entorno regional sufrió un impacto mucho más moderado que el registrado en los países de la OCDE, iniciando la recuperación económica a 10 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

7 mediados del segundo semestre y encontrando una senda de recuperación más rápida que las principales economías desarrolladas. Para Uruguay, 2009 también ha sido un año especial que se inició con grandes incertidumbres pero que acabó con la buena noticia de que el país no había entrado en recesión e incluso, mostrando un vigoroso crecimiento, para circunstancias internacionales tan adversas, de un 2.9% del PIB. Esto se fundamentó en que la experiencia de los agentes económicos les llevó a tomar decisiones razonables. Los individuos moderaron su consumo e incrementaron el ahorro, los empresarios postergaron sus proyectos de inversión menos urgentes y mejoraron la estructura financiera de sus empresas. El Banco Central del Uruguay, estableciendo tanto exigentes relaciones técnicas para limitar la expansión crediticia del sistema financiero, como la obligatoriedad de constituir una provisión anticíclica durante el período de bonanza económica, y el Gobierno, evitando tentaciones, se abstuvo de tomar medidas extraordinarias y costosas, manteniéndose a la expectativa. En cuanto a BBVA Uruguay, finaliza el año 2009 con 369 millones de dólares de inversión crediticia rentable medida en saldos medios y un total de recursos de clientes de 812 millones de dólares. Esto representa un incremento de la actividad crediticia del 3.7% y un incremento de los depósitos del 30.5%, comparados con el año anterior en moneda extranjera. Los recursos fuera de Balance gestionados por el Banco, que corresponden a Bonos, Letras y otros valores en custodia, ascienden a 188 millones de dólares, lo que representa un incremento del 55.4% respecto del año Naturalmente, el entorno de elevada liquidez del sistema bancario uruguayo y el prácticamente nulo retorno de las colocaciones en el exterior, debido a las bajas tasas internacionales, ha tenido una repercusión negativa en la rentabilidad del Banco en línea con la tónica general de la competencia. Por otro lado, me resulta de gran satisfacción anunciar que BBVA Uruguay, en continuación de acciones iniciadas a fines del 2009, ha firmado el acuerdo de compra de Crédit Uruguay Banco, filial del grupo financiero francés Crédit Agricole. La ejecución de esta operación queda sujeta a la obtención de las autorizaciones regulatorias pertinentes, tanto en Uruguay como en España, por lo que se inicia ahora un trámite administrativo de aprobación por el Banco Central del Uruguay y otras autoridades, que culminará con la integración de Crédit Uruguay Banco a BBVA, proceso que esperamos tenga lugar en el primer semestre del año La adquisición del Crédit Uruguay Banco consolida a BBVA Uruguay como el segundo Banco privado del sistema financiero uruguayo, con una cuota sobre inversión crediticia de 24% y del 20% en recursos de clientes. La integración del Crédit generará importantes sinergias y fortalecerá a BBVA como entidad financiera de referencia en el país. Esta operación es una muestra de confianza y de una clara apuesta del Grupo BBVA en Uruguay, que refleja un compromiso serio y de largo plazo y la voluntad de seguir prestando el mejor servicio para nuestros clientes. Finalmente, quiero expresar mi convencimiento de que gracias al trabajo y la dedicación de todas las personas que hoy componen el equipo de BBVA Uruguay, alcanzaremos los ambiciosos retos que nos hemos propuesto para los próximos años, asegurándole una eficiente gestión de la inversión que nos ha confiado. Un afectuoso saludo, Rafael González Moya Presidente Ejecutivo de BBVA Uruguay 12 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

8 Memoria del Ejercicio Marco económico financiero Perspectivas para el año 2010 Áreas de negocio Riesgos Recursos humanos Logística y compras Organización Sistemas Cumplimiento normativo Área financiera Auditoría interna Comunicación y marca Hechos posteriores al cierre del ejercicio Informe de gestión Propuesta de distribución de utilidades 14 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

9 MEMORIA DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Señores accionistas: En cumplimiento de disposiciones legales y reglamentarias, el Directorio de Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Uruguay S.A. somete a consideración de la Asamblea: la Memoria, los Estados Contables y los Informes del Auditor y del Síndico correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2009 y el destino de los resultados. MARCO ECONÓMICO FINANCIERO En el año 2009 paulatinamente el comportamiento de los mercados bursátiles más relevantes evidenció una fuerte recuperación luego de la crisis desatada en el año En efecto, los índices de las principales economías desarrolladas (USA, Europa, Japón) recuperaron en el entorno del 60% de lo que habían retrocedido en el año anterior, y los de las principales economías emergentes (China, India, Brasil) crecieron en mayor medida que la baja sufrida en el año previo. Esta evolución refleja una mayor tranquilidad de los mercados financieros, denotando que se está dejando atrás lo peor de la crisis más profunda desde la Segunda Guerra Mundial. En este contexto, la economía uruguaya luego de un primer trimestre negativo, tuvo un importante crecimiento en el segundo semestre del año, afianzándose de esta manera la recuperación iniciada en el segundo trimestre, y lográndose un nuevo récord al superar los niveles de finales de El crecimiento promedio del PIB para todo el año 2009 finalizó en el 2.9%. En el año 2009 las importaciones verificaron una caída del 24% ubicándose en US$ millones. La merma en las compras al exterior de petróleo y energía eléctrica explican buena parte de dicha disminución. En efecto, sin considerar ambos componentes, la reducción en las importaciones se ubica en el 17%. En lo que tiene que ver con el petróleo, la merma está pautada por el efecto precio debido a la caída del 37% en el precio promedio del crudo en 2009 respecto del año anterior. Las menores compras al exterior de energía eléctrica son el reflejo de los mayores registros pluviométricos que provocaron un incremento de la generación hidroeléctrica y la consiguiente mejora en los costos de generación y descenso de importación de energía eléctrica en el segundo semestre de También por el lado de las exportaciones, en el 2009 se verifica una caída respecto de los volúmenes transados en el año anterior, a pesar de que dicha caída fue menor que la registrada por las importaciones. En efecto, en el total del año 2009 la contracción en las exportaciones de bienes se situó en el entorno del 8% totalizando US$ millones, determinándose un sustancial abatimiento en el déficit comercial. El mismo pasó de US$ millones en el conjunto de 2008 a US$ millones en En cuanto al nivel de empleo, se destaca que a pesar de la crisis internacional, en 2009 el mercado laboral exhibió un marcado dinamismo que permitió que la desocupación se ubicara en niveles mínimos históricos. En efecto, la tasa de desempleo promedio anual se ubicó en 7.3%, el nivel más bajo en casi treinta años. Se destaca a su vez que la caída de la desocupación se dio a instancias de una importante creación de empleos, registrándose niveles récord en cantidad de ocupados. En base a los datos disponibles se estima que el déficit fiscal rondará el 2% del PIB en 2009, lo que implica una desmejora de 0.5% respecto del ejercicio anterior. Dicho aumento del déficit se explica en su totalidad por el descenso del resultado primario que pasó de un superávit del 1.3% del PIB en 2008 al 0.5% en A su vez, dicha contracción se debió a un fuerte incremento de las erogaciones primarias (10%), fundamentalmente en las remuneraciones, gastos en previsión social y transferencias, junto con un menor crecimiento de los ingresos (3.4%) a causa del enlentecimiento de la actividad económica. Es de hacer notar que la desmejora de las cuentas públicas que se observa desde mediados de 2007 denota el sesgo expansivo que adquirió la política fiscal desde ese momento, especialmente en lo referente al persistente aumento del gasto primario del gobierno central en componentes de escasa flexibilidad a la baja, como son las remuneraciones y los gastos en previsión social. El peso uruguayo se revaluó un 19.4% en el correr del año Si bien hasta el mes de octubre la caída del tipo de cambio en nuestro país estuvo acompañada por el debilitamiento del dólar en algunos mercados clave, en el último bimestre se acentuó la baja del tipo de cambio en Uruguay mientras que el dólar registraba una moderada apreciación en casi todos los mercados relevantes. Es así que la competitividad de Uruguay se vio marcadamente deteriorada respecto de los mercados relevantes para nuestra economía. Dicha pérdida de competitividad comienza a aflorar como uno de los desafíos más importantes para el nuevo gobierno que asume en PERSPECTIVAS PARA EL AÑO 2010 Se espera que el mercado de trabajo continúe con la dinámica actual, impulsado por la mayor actividad económica, estimándose tasas de desempleo promedio en el entorno del 7%. Para el año 2010 se estima un menor déficit global que podría rondar el 1% del PIB. Este guarismo estaría impulsado por una sensible mejora del balance de las empresas públicas en un contexto de abundancia en la generación hidroeléctrica, junto con un nuevo incremento del gasto primario impulsado por los ajustes de salarios acordados para Igualmente, y para asegurar una trayectoria declinante de la deuda pública, se debería tender a un resultado primario de 2.5% 3% del PIB que ayudara a su vez a contener las presiones inflacionarias y las consiguientes presiones de apreciación real del peso uruguayo. La inflación anual se mantendría dentro del rango meta de 3% a 7%, aunque advirtiéndose ciertos riesgos de presiones inflacionarias que podrían impactar al alza en dicho guarismo, como ser las importantes subas previstas en los salarios. En lo que tiene que ver con la actividad financiera, se espera una continuación de la tendencia a la recuperación de los niveles de otorgamiento de créditos. A su vez, se espera para el segundo semestre del año 2010 el comienzo de una trayectoria ascendente en el nivel de las tasas de interés internacionales coincidiendo con el final de las políticas de estímulos en los países desarrollados, y la consiguiente contracción fiscal. 16 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

10 EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO BBVA Uruguay finaliza el año 2009 con 369 millones de dólares de inversión crediticia rentable medida en saldos medios y un total de recursos de clientes de 812 millones de dólares. Esto representa un incremento de la actividad crediticia del 3.7% y un incremento de los depósitos del 30.5%, comparados con el año anterior en moneda extranjera. Los recursos fuera de balance gestionados por el Banco, que corresponden a Bonos, Letras y otros valores en custodia, ascienden a 188 millones de dólares, lo que representa un incremento del 55.4% respecto del año En cuanto al ingreso neto por servicios, se generaron 6.6 millones de dólares de comisiones, destacándose el peso de las comisiones por Giros y Transferencias, operaciones de títulos, y operaciones de Comercio Exterior. El BDI de gestión a diciembre es de 5.2 millones de dólares, con un ratio de eficiencia del 69.3% sobre el margen ordinario. En materia comercial BBVA Uruguay en el año 2009 centró su atención en los siguientes proyectos: Plan de Servicing Plan de Bancarización Plan Crecer Empresas Durante el 2009 BBVA Uruguay trabajó intensamente el Plan de Servicing de oficinas, cuyo objetivo final es mejorar la calidad de atención a nuestros clientes. Dentro de este plan se resolvió utilizar la tecnología como principal medio para liberar tiempo operativo de los gestores y convertirlo en tiempo destinado a la venta proactiva. Hacemos referencia a la instalación de nuevas terminales de autoconsultas que facilitan los procesos de cara al cliente y a la introducción de mejoras en el transaccional de BBVA Net, posicionando a BBVA como uno de los bancos del país con mejor plataforma Web en cuanto a funcionalidades para clientes. Dentro del Plan de Servicing también se trabajó en la mejora de la calidad de la Base de Datos. Para ello se conformó un equipo de trabajo que dedicó sus esfuerzos durante meses a la actualización de datos personales, de manera de mejorar la contactabilidad con los clientes del Banco para futuras acciones comerciales. Este trabajo continuará durante el En el marco del Plan de Bancarización iniciado en el año 2008, se aunaron esfuerzos entre las distintas unidades para la captación de nóminas asociadas a Planes Sueldo, logrando un crecimiento de este segmento del 31.3% respecto al año previo. Dichas cuentas han sido y seguirán siendo durante el 2010 el principal objetivo a nivel de clientes individuos para incrementar el crosselling de productos mediante la colocación de productos masivos como Tarjetas de Crédito, Préstamo Consumo, Préstamos Hipotecarios y Préstamos para Automotores. En esta línea, también se elaboraron diferentes convenios con instituciones privadas y públicas, empleadoras de grandes colectivos, potenciales clientes de BBVA. BBVA Uruguay potenció el negocio con empresas, a través de las acciones concretas del Plan Crecer Empresas, un proyecto corporativo regional para toda América del Sur. En esta línea se vincularon nuevos clientes con inversión crediticia, operativa de comercio exterior, operativa transaccional y pago de nómina. Acompañando este esfuerzo del área Comercial, el área de Sis temas de BBVA Uruguay implementó un sistema moderno y mucho más ágil que el anterior que permite el pago online de haberes. En nuestro país, BBVA siempre apuntó al segmento de grandes empresas, prueba de ello fueron los resultados de crecimiento obtenidos durante los últimos años. No obstante a este sostenido crecimiento, al estar enmarcado en una estrategia del Grupo BBVA para América del Sur, el programa adquirió una doble relevancia y se redoblaron esfuerzos y recursos destinados a la captación y fidelización de este colectivo. ÁREAS DE NEGOCIO El último trimestre del año fue un trimestre de cambios para la estructura de negocios de BBVA Uruguay. Se creó la figura de Director Comercial a la cual reportan las cuatro áreas de negocio (Banca VIP, Banca Empresas e Instituciones, Banca de Sucursales y Distribución Masiva) y otras áreas de apoyo como son Innovación y Desarrollo y la Tesorería. Lo que se buscó con esta reestructura es la especialización de las distintas áreas en los distintos perfiles de clientes. Se resegmentó la cartera de empresas, de manera que las grandes empresas sean gestionadas exclusivamente por Banca Empresas e Instituciones, especializándose los oficiales de Banca de Sucursales en las PYMES. Por otra parte, se busca potenciar las sinergias entre las diferentes unidades de negocio para conseguir los objetivos fijados a nivel del Banco. Banca VIP Dentro de Banca VIP, la línea principal de trabajo del año 2009 fue la captación de nuevos clientes no residentes, clientes de BBVA en otros países. En el último semestre se han ido obteniendo resultados tangibles de todas las acciones llevadas a cabo por los gestores de la unidad, a través de llamadas de presentación, llamadas informativas, visitas a clientes, acciones que permitieron cumplir con creces el objetivo final del Plan. De esta manera, en el negocio de particulares se trabajó fundamentalmente el segmento de alto valor, logrando un incremento de depósitos que nos ha permitido quebrar la barrera de los USD millones de dólares en recursos totales de clientes (depósitos más valores). Este logro fue alcanzado indudablemente también con el aporte del negocio de pasivo incrementado en el segmento empresas, lo que muestra la gran liquidez que existe en la plaza y la confianza que nuestro país genera a los extranjeros. Debido al grado de complejidad de las inversiones de los clientes no residentes, se desarrolló un nuevo sistema de valores que permite manejar de manera eficiente este tipo de productos, los cuales han sido una palanca de crecimiento adicional para alcanzar los niveles de recursos mencionados. Se trabajó la relación con el cliente y la cercanía, realizando eventos de calidad con invitados de primer nivel y líderes de opinión, con gran repercusión mediática. Los temas presentados fueron de economía, perspectivas del sector agropecuario, perspectivas de la región y herramientas de gestión en tiempos de crisis. Banca Empresas Banca Empresas continuó consolidando el Modelo de Gestión basado en el conoci 18 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

11 En particular y cumpliendo con disposiciones de BCU, el sector Reclamos se encarga de registrar todo tipo de queja formal realizada por clientes o no clientes, a través de los canales disponibles para tal fin: web del Banco, teléfono, formulario disponible en oficinas y mail a la casilla de reclamos. Es una tarea fundamental y a partir de la cual el Banco pretende mejorar su servicio, ademiento del cliente y gestión de la cercanía, lo que nos permitió mantener la tendencia creciente de vinculación y penetración en el segmento. Los estándares de satisfacción de la clientela continúan mostrando un excelente nivel y nos hemos concentrado en mejorar la atención del cliente para lograr mejorar aún más el índice de satisfacción. Los resultados obtenidos demostraron, nuevamente, que la estrategia establecida y el Modelo de Gestión son acertados. Desde el lanzamiento del Programa y hasta el cierre de 2009 los Activos y Pasivos se incrementaron. Banca Fiduciaria continúa explorando y generando negocios y administrando actualmente una cartera superior a los USD 30 millones. En Comercio Exterior se ha modificado la estructura para dinamizar aún más los negocios de esta área estratégica del Banco. Además de la operativa tradicional que siempre ha posicionado a BBVA como referente del mercado, hemos retomado la gestión de los clientes directos y focalizado el soporte a los importadores y exportadores, brindando así un servicio diferencial a los mismos. Siguiendo la línea de mejoras a nivel de herramientas tecnológicas, se implantó el Sistema Web de Comercio Exterior, el cual permitirá mejorar la operativa diaria del sector y agilizar los trámites con los clientes. Dentro del Plan Crecer COMEX, se consiguieron nuevos clientes en sinergia con el resto de unidades comerciales y se incrementó la operativa con otros clientes del Grupo. Banca Sucursales Durante el año 2009, desde la Banca Sucursales se profundizó la implementación de un nuevo modelo de negocios, formando equipos de profesionales orientados a nuestros clientes, de forma tal de hacer de BBVA una referencia en Middle Market y Retail, apostando a la diferenciación positiva e innovación de nuestro servicios y productos. Se trabajó en el rediseño de productos diferenciados e innovadores en base a estudios y relevamientos de mercado, se segmentó la cartera de clientes de activo (ya sea de empresas como particulares) con el objetivo de focalizar y perfeccionar el crosselling de clientes, y se profundizó la gestión comercial y el seguimiento presupuestario de objetivos comerciales de los gestores, implementando la agenda del gestor. En la búsqueda permanente por optimizar el aporte de la Red de Sucursales a la gestión comercial de BBVA, se redefinieron algunos roles y funciones en algunas oficinas, se prosiguió con la tarea de descargar las sucursales de tareas operativas para lograr mayor eficiencia, se trabajó en planes de mejoramiento y aumento de la funcionalidad del layout de algunas oficinas y se profundizó el proceso de migración de transaccionalidad de clientes a canales alternativos, instalando nuevos ATM en comercios de plaza, ampliando el horario de las buzoneras receptoras de depósitos, ampliando el acceso de nuestra cartera de clientes al website de BBVA y finalmente con el recambio de las terminales de autoconsulta. La Red de Oficinas metropolitana mantuvo una importante inversión crediticia en el segmento de Pymes, con foco en sectores como el inmobiliario en el que se apoyó el desarrollo de proyectos de Real Estate y en el sector del comercio importador. Por otra parte, en la Red de Oficinas del interior se continuó con las distintas líneas de financiación iniciadas en los años anteriores, con foco principalmente en la financiación de cultivos de invierno y verano, financiación de recría de ganado en líneas de corto plazo, intermediación en la adquisición de reproductores ovinos y bovinos, así como la financiación de bienes de capital del sector agropecuario, sobre todo en proyectos de compra de vehículos utilitarios, transporte de carga terrestre, o maquinaria agrícola y forestal. Todas nuestras oficinas experimentaron importantes incrementos en los recursos captados, ya sea en captación de ahorro de residentes como de no residentes, lo que no hace más que confirmar la tendencia observada en los últimos años, que colocan a BBVA como una de las marcas más confiables, reconocidas y sólidas del sistema financiero local. Distribución Masiva Para darle un nuevo impulso al sector, se modificó la estructura enfocándola únicamente en la venta de tarjetas de crédito y atención de nóminas. Se profesionalizó el sector, incorporando personal con experiencia. Los objetivos del sector, serán la colocación de tarjetas de crédito, la realización de acuerdos para promover la activación, uso y retención de los plásticos, la explotación de las nóminas y la búsqueda de colectivos externos tanto para la venta de planes sueldo como de tarjetas. Tesorería Acompañando al resto de los cambios en las unidades de negocio, la Tesorería reorientó sus funciones en base a dos elementos clave: la profesionalización del servicio al resto de las unidades y una mayor orientación comercial en el servicio prestado. En referencia a la gestión profesionalizada, la Tesorería incorpora un análisis de riesgo a la gestión de la liquidez en coordinación con el departamento de Riesgos de Mercado. Se elaboran políticas de posición en base a estrategias de trading que toman en cuenta efectos en la liquidez y en modelizaciones de riesgo del tipo de cambio. También se incorporaron tareas de elaboración y seguimiento de estrategias de inversión para Banca VIP. La reorientación comercial de la Tesorería implicó, además de la colaboración en el diseño de opciones de inversión para Banca VIP, el asesoramiento a clientes y una atención personalizada para un grupo específico de ellos con línea directa a la Mesa de Cambios para poder operar sobre el mercado y en comunicación permanente. Innovación y Desarrollo Innovación y Desarrollo, además de tener a su cargo los sectores de Inteligencia Comercial, Marketing y Publicidad, Comunicación y Marca, ha incorporado este año la responsabilidad de Atención de Reclamos de clientes. 20 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

12 más de responder a los requerimientos de su supervisor. Contamos con plazos estrictos de respuesta y la elaboración de un informe trimestral enviado al Banco Central. A partir de la implantación del nuevo esquema hemos recibido un total de 139 reclamos atendidos todos en tiempo y forma. En cuanto a las tareas de Inteligencia Comercial, sector que se encarga del análisis de clientes para detectar oportunidades de venta selectiva, hemos llevado adelante, junto con Sistemas, la elaboración de un CRM que nos permite: obtener una visión global del cliente mediante la utilización de la funcionalidad de vista integral de 360 grados; manejar la agenda de contactos de los ejecutivos de cuenta; contar con un gestor de campañas de marketing para darle soporte tecnológico al proceso de Marketing; gestionar las ventas potenciales asignadas a los oficiales de cuenta; y automatizar procesos reduciendo tareas manuales. Dentro de esta línea de trabajo hemos generado campañas dirigidas a la colocación de nóminas y a la explotación del crosselling de clientes particulares. Marketing y Publicidad De acuerdo a los lineamientos definidos por la estrategia comercial y de imagen durante el año 2009, la estrategia comunicacional se enfocó en las siguientes líneas: Tarjetas de crédito Segmento Vip Segmento Empresas Responsabilidad Social Corporativa Nuestra función estratégica es analizar exhaustivamente cada propuesta que recibimos, para determinar los beneficios que la misma le genera al Banco, buscando siempre potenciarla para lograr los objetivos generales de BBVA Uruguay. Tarjetas de Crédito: durante el año 2009 se cerraron varios acuerdos con partners para incentivar tanto la colocación como el uso de nuestras tarjetas de crédito y débito. Los mismos se apoyaron con publicidad, encartes, folletería y afiches. Para potenciar aún más la activación de las tarjetas, en el último trimestre hemos desarrollado una serie de beneficios adicionales con distintos locales comerciales en una zona poblacional ABC1. A esta serie de beneficios los denominamos "Circuito de Compras BBVA". Los segmentos de VIP y Empresas tienen una gran relevancia para el Banco y por tanto se ha decidido abordarlo desde una perspectiva de 360º, enfatizando con acciones de marketing directo y con pautas específicas en medios especializados. Es así que enfocados en este segmento de alto valor, durante todo el año 2009 desarrollamos eventosconferencias dictadas por expertos en diversas temáticas (agropecuarias, económicas, de negocio y de gestión). A través de este tipo de acciones se pretende el acercamiento al cliente, ofreciéndole eventos de calidad que le brinden herramientas e información para sus empresas o actividades personales. Sin lugar a dudas, la conferencia más destacada del año 2009 fue la dictada por el prestigioso escritor y consultor Tom Wise. La misma, titulada Basta de perder clientes y ventas! Cómo enfrentar la crisis con éxito, contó con la participación de más de 150 clientes y medios de prensa invitados de forma exclusiva, quienes nos proporcionaron una crítica excelente del evento. Adicionalmente, se han concentrado esfuerzos en la realización de eventos para la mujer, puesto que se considera un público sumamente atractivo y definitorio en la adquisición de bienes. Hemos auspiciado varios eventos relacionados con la moda, que nos permitieron lograr este acercamiento, buscando una participación activa de la marca a través de un stand con promotoras para la captación de base de datos. Además de los ciclos de eventos que realizamos en común para clientes Vip y de Empresas se continúa con el apoyo a eventos clave para el desarrollo productivo del país, como ser la Expoactiva, Rural del Prado, Exposalto y otras. Comunicación y Marca El sector Comunicación y Marca se ocupa de la comunicación interna, externa, responsabilidad social y reputacional. Este último capítulo se desarrollará con más profundidad más adelante. RIESGOS El sistema de gestión del riesgo en el Grupo BBVA tiene como objetivo principal el control de manera integrada de los riesgos asociados a los diferentes negocios y actividades, apoyado en un conocimiento profundo de cada uno de los riesgos individualmente considerados y de sus interrelaciones, atendiendo las necesidades específicas de los clientes y preservando la solvencia de la Entidad. A su vez, descansa en un esquema corporativo de gobierno del riesgo, con separación de funciones y responsabilidades y en un conjunto de herramientas, circuitos y procedimientos que configuran los esquemas de gestión. La Entidad incurre en diversos riesgos, que pueden clasificarse en: Riesgo de crédito Riesgo de mercado (de liquidez, de interés y cambiario) Riesgo operacional Por otra parte, en el marco del Plan de Transformación iniciado en el año 2008, en el presente ejercicio se ha trabajado sobre los siguientes proyectos vinculados a los riesgos de Individuos: Ajuste a las herramientas de admisión minorista. Este proyecto resulta de especial trascendencia, ya que permite disponer de una herramienta que conjuga aspectos cuantitativos y cualitativos del cliente a vincular, previo a la admisión, así como el resguardo de datos para su seguimiento posterior. Utilización de BBVA Net en la gestión de cobranzas. Utilización del SMS en la gestión de cobranzas. Gestión personalizada de cartera relevante vencida. Utilización del mail en la gestión de cobranzas. En materia de riesgo de crédito de Empresas se han realizado nuevos ajustes en la herramienta de rating corporativa. Dentro de un contexto de deterioro (aunque leve) de la situación económica en general, situación derivada de la crisis financiera internacional, que afectó algunos sectores con mayor intensidad que otros, y que produjo que pospusieran proyectos de inversión tanto de empresas como de personas, la mora sufrió un deterioro durante el ejercicio y se situó en el 0.9%. 22 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

13 En efecto, contrario a lo sucedido en los ejercicios anteriores, en los cuales los créditos mostraron fuertes crecimientos, durante el 2009, los créditos tuvieron una reducción del 18% medidos en moneda local. En cuanto al riesgo de mercado se han mantenido las herramientas que contribuyen con la gestión de la Entidad, como el modelo de medición del riesgo cambiario sobre la base del VaR, el modelo de medición de impacto en valor económico de los movimientos de las tasas de referencia y el modelo de medición del riesgo de liquidez de corto plazo o mayorista implantado durante el año En cuanto a la gestión de riesgo del portafolio de inversiones, durante el ejercicio se implantó un modelo de medición de impacto, tanto para un escenario base como para un escenario de stress. Por último, en materia de riesgo operacional se ha avanzado en la integración del modelo CIRO (Control Interno y Riesgo Operacional), en base a políticas corporativas. RECURSOS HUMANOS Se pueden destacar las siguientes acciones desarrolladas durante el año 2009: Por segundo año consecutivo se dictaron los cursos relativos a la certificación que proporciona la European Financial Advisor, con la asistencia de aproximadamente 25 funcionarios en cada oportunidad, contando con una aprobación del 70%. Incorporación de personal para fortalecer fundamentalmente las áreas comerciales. Readaptación de la liquidación de haberes conforme a las exigencias del Sistema Nacional Integrado de Salud. Se continúan aplicando todas las políticas de RRHH propias del Grupo BBVA relativas a evaluación, premiación y formación profesional. LOGíSTICA Y COMPRAS A continuación se detallan las principales acciones realizadas en el 2009, en el marco de las actividades inherente a la unidad: Para atender las demandas que trajo aparejada la captación de clientes no residentes se debieron reubicar sectores y generar nuevas oficinas, adecuando las mismas a las nuevas necesidades de atención. Por otra parte, se debieron adquirir e implementar nuevas tecnologías. Como consecuencia de lo anteriormente mencionado, también se debieron reasignar ubicaciones para unidades ya existentes, de acuerdo a las funcionalidades: Custodia, Auditoría Externa. Adicionalmente se adaptó el layout de unidades comerciales que fueron reestructuradas. Se trabajó por un período de dos años en la desafectación de un depósito que arrendaba el Banco. A dicho depósito se enviaba, tanto el mobiliario desafectado al uso de oficinas cerradas, mobiliario variado, vidrios, casetas, así como los ATM s en stock. Asimismo, se depositaba todo el archivo de la documentación de resguardo de las operaciones. En este orden se comenzó depurando todos los muebles y bienes no reasignables, enviando a remate muebles y donando material de computación. La tarea de tercerización del archivo de la documentación incluyó la depuración del material con más de 10 años de antigüedad de acuerdo a la nueva normativa vigente. Se seleccionaron tres empresas licitando por cantidad, calidad y precio. A su vez se coordinaron nuevas instalaciones de ATM s. Adicionalmente se realizó una revisión ajustando el sistema de aire acondicionado, comprando unidades de acuerdo a los equipos existentes. En cuanto a las funciones de Compras, se realizó una revisión de los contratos existentes, verificando la inclusión de los proveedores que requirieran un control de seguimiento de acuerdo a la Ley de Tercerizaciones. Se reasignaron compras de insumos en función de las nuevas necesidades del Banco. Por último, se comenzó con el estudio de pools de impresión, en función de los altos costes asociados a la disponibilidad de impresoras por puestos de trabajo. Esta tarea se está implementando conjuntamente con el área de TecnologíaSistemas con el objetivo de lograr eficiencias importantes en los gastos. ORGANIZACIÓN Proyecto Corporativo: Servicing En el marco del proyecto de Servicing se realizaron 4 informes que incluyeron relevamiento en las Oficinas o Unidades, informes sobre el funcionamiento de las mismas, así como las ineficiencias a corregir de manera de poder realizar las tareas y funciones de forma más ágil y sin pérdidas de tiempo. En dichos informes se efectúa tanto una evaluación general del funcionamiento así como sugerencias sobre posibles mejoras a implementar. Se realiza periódicamente el seguimiento de las ineficiencias encontradas y sugerencias detalladas. Implementación de las circulares 2015 y 2016 El Banco Central del Uruguay puso en vigencia dos circulares (2015 y 2016) que requirieron de la evaluación general de la totalidad de los documentos de adeudo (VALES), ajuste de procedimientos y su correcta implementación. Se realizó la revisión de la totalidad de los formularios de los productos existentes incluyendo y desafectando cláusulas de acuerdo a las disposiciones mencionadas. Asimismo se instrumentó el proceso de aprobación de Cartillas, elaborando una a una de acuerdo a los productos ofrecidos por el Banco. Se revisó el proceso de emisión de Estados de Cuenta, se evaluaron nuevas alternativas de contacto con el cliente y se implementó el nuevo circuito de reclamos. Se efectuó la capacitación necesaria al personal afectado por estos cambios. Se solicitó además, la reimpresión de formularios preimpresos. La implementación de las Circulares se realizó en tiempo y forma en la fecha indicada por el Banco Central. Nuevas normativas de acuerdo a nuevos productos o ajustes de las existentes En función de los nuevos productos y servicios se desarrollaron normativas relacio 24 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

14 nadas a los mismos. Asimismo se fueron ajustando las normativas en coordinación con las nuevas definiciones realizadas por el Comité de Productos. Para los productos que requirieron desarrollos a nivel de Sistemas se analizaron los procedimientos de forma de evitar manualidades y por tanto ajustarse al máximo a la automatización de acuerdo al proyecto de Servicing. SISTEMAS 1 Proyectos normativos 1.1 Control de Facultades Se modificaron los sistemas de modo de controlar previo al desembolso la vigencia de las líneas de crédito y calcular el riesgo global de un deudor incorporando la solicitud de una nueva operación, verificando si la misma entra dentro de las facultades vigentes por rango de áreas y usuarios. 1.2 Cumplimiento normativa de tasas del Banco Central El Banco Central estableció una normativa para diferenciar las tasas según el tipo de cliente, se cumplió con este requerimiento en tiempo y forma. 1.3 Circulares 2015 y 2016 Se realizaron los desarrollos correspondientes en función de los requerimientos del departamento de Organización, modificándose incluso el diseño de los estados de cuenta de los clientes. 2 Proyectos de Canales 2.1 Terminales de Autoconsulta Se sustituyeron las antiguas terminales por equipos de última generación, con tecnología TouchScreen y una nueva interfase web con mayores prestaciones. 2.2 BBVA Net Se agregaron nuevas funcionalidades a la web Transaccional del Banco, como ser: Generación de Instrucciones por BBVA Net con OTP: se sustituyó la antigua modalidad de envío de fax con clave por este mecanismo seguro de envío de instrucciones al Banco vía BBVA Net. Sueldos y Proveedores: se agregaron estas funcionalidades de forma que las empresas puedan gestionar en forma automática y online sus pagos vía BBVA Net. Ampliación ancho de banda Sucursales: se amplió el ancho de banda de las comunicaciones entre las Sucursales y la Casa Central, logrando de este modo una mayor agilidad en las mismas, así como una redundancia por eventuales contingencias. Voz sobre IP: se aplicó nueva tecnología IP en las comunicaciones, lo que ha permitido una mayor eficiencia y ahorros de costos. 3 Proyectos Corporativos 3.1 MTS (Cumplimiento Normativo) 3.2 FIRCOSOFT (Cumplimiento Normativo) 3.3 Segmentacion de clientes 4 Proyectos correspondientes a sistemas centrales 4.1 Comercio Exterior Módulo WEB Se culminó con la implantación del módulo web, quedando el mismo en producción. 4.2 Medición de Efectividad de canales con clientes. 4.3 Avisos y preavisos a clientes en mora, mediante diversos canales. 4.4 Nuevo sistema de firmas, integrado a Bantotal en plataforma web. 4.5 CRM Oracle Sistema de CRM vertical para gestión de clientes y campañas. 4.6 Pensiones Recepción y distribución a red externa de pagos de pensiones. 4.7 Sistema de Recaudaciones Externas Uso de agencias de cobranzas externas para recepcionar depósitos de clientes. CUMPLIMIENTO NORMATIVO Entre las actividades desarrolladas en el ejercicio 2009 pueden resaltarse las siguientes: A nivel de normas de conducta y como consecuencia de la implantación por parte de BBVA de la Política de Conducta en el ámbito de los Mercados, se procedió a la actualización y posterior aprobación del Reglamento Interno de Conducta (RIC) anteriormente Código de Conducta en los Mercados Valores. A nivel de PLD&FT (prevención del lavado de dinero y financiación al terrorismo) se implantaron y pusieron en marcha nuevas herramientas de monitoreo en sustitución de las existentes en los procesos de filtrado de clientes y mensajes Swift con listas públicas (elaboradas por los organismos internacionales sobre personas supuestamente vinculadas a actividades ilícitas). Se implantó la herramienta Fircosoft de mayor dinamismo en los procesos de filtrado mencionados y que incluye además, el filtrado con listas corporativas específicas de Peps (Personas Expuestas Políticamente). También se implantó la herramienta corporativa MTS de monitoreo de la operativa transaccional de mensajes Swift con mayores posibilidades de análisis de dicha operativa. A nivel de formación, hemos continuado con el proceso de capacitación personalizado (in situ) del área comercial, en este año específicamente abocados a la red de oficinas y a los nuevos ingresos trabajando los conceptos de Debida Diligencia (DD) y Debida Diligencia Ampliada (DDA) y su importancia en el proceso de relacionamiento con los clientes especialmente aquellos que representan un riesgo mayor al promedio. Para el próximo año 2010 destacamos los temas relevantes a desarrollar: Se continuará con la actualización y maximización de las herramientas manejadas por el departamento, relacionados con el filtrado on line de listas públicas e internas y con la diagramación del proceso de monitoreo y reportes. A nivel corporativo se comenzará con el diseño y desarrollo de un Modelo de 26 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

15 Asignación de Riesgo de PLD&FT a los clientes (RBA Risk Based Approach) con adecuado proceso de información, documentación y seguimiento en función del riesgo asignado. Se desarrollarán procedimientos de Compliance Testing de procesos críticos relacionados con temas de Cumplimiento (ejecución de pruebas, análisis de resultados y recomendaciones de mejora). A nivel local se apoyará activamente la implantación del sistema Bantotal Web en la adecuación y agilización del proceso de apertura y conocimiento del cliente dentro de las exigencias normativas locales y corporativas. Finalmente, en cuanto a formación y comunicación, entre otros temas, se trabajará en las tres grandes áreas del departamento. En Integridad, con la diagramación de las actividades de formación en el Código de Conducta para nuevas incorporaciones. En PLP&FT con una formación especializada sobre procedimientos de control de exigencias de cumplimiento KYC (área Comercial y Operativa) y en Protección de Datos, con comunicaciones internas y formación sobre esta temática. área FINANCIERA Durante el ejercicio se trabajó en las mejoras relativas a la información de gestión por unidad de negocio, segregando aquellas operaciones pactadas en moneda local de las originadas en moneda extranjera. A su vez se acompañó a las unidades de negocio, en todo lo relacionado con el desarrollo de nuevos negocios y productos. AUDITORÍA INTERNA La función de Auditoría Interna en el Grupo BBVA en general, y en BBVA Uruguay en particular, es una actividad permanente, independiente y objetiva de consulta y evaluación de los sistemas de control interno y de gestión del riesgo de la organización, con la finalidad de agregar valor, mejorar las operaciones y apoyar al Grupo en la consecución de sus objetivos. Las diferentes revisiones llevadas a cabo durante el ejercicio fueron enfocadas básicamente bajo tres modalidades: Auditorías Financieras y de Procesos, Red de Oficinas y las correspondientes a Tecnología Informática. Se ha podido cumplir en forma íntegra con los trabajos planificados para el año 2009, donde podemos destacar algunos procedimientos dirigidos sobre la base de dos focos muy significativos y consistentes con la visión del Grupo BBVA: obtener una visión integral del proceso de crédito e identificar medidas de mejora ligadas a ingresos y gastos del Banco. También se había fijado como un objetivo de relevancia para el año, continuar profundizando los alcances de las revisiones en la Unidad de Cumplimiento Normativo y en el Centro de Procesamiento de Datos, por entender que ambas cumplen una función básica en la operativa del Banco. Continúa siendo para esta Unidad un tema relevante y de importancia, efectuar un seguimiento permanente de las diferentes recomendaciones surgidas en cada auditoría, por entender que es donde se efectiviza y hace productiva realmente la función de Auditoría Interna. COMUNICACIÓN Y MARCA La Responsabilidad Social en BBVA Uruguay En diciembre de 2009 fue creado el Comité de Responsabilidad y Reputación de BBVA Uruguay, cuyo objetivo central es velar por las acciones de BBVA como empresa responsable en todos los ámbitos de actuación que generen una positiva percepción reputacional de BBVA. En este primer Comité, se expusieron los alcances y lineamientos de la política de Responsabilidad Corporativa de BBVA, destacando la necesidad de encontrar un equilibrio entre hacer y comunicar, y enfatizar en que las acciones de BBVA en materia de RC son transversales para toda la organización. En el Comité se destacó la importancia de la RC para BBVA y que a pesar de la crisis se sigue invirtiendo en esta materia (apuntando a la rentabilidad ajustada a los principios). En Uruguay, BBVA forma parte de DE RES en calidad de patrocinante. Esta institución, que está integrada por empresas, universidades y otros actores sociales, tiene como misión la promoción de la Responsabilidad Social Corporativa en Uruguay. Programa Becas BBVA de Integración El Grupo BBVA es pionero a nivel mundial en materia de RSC y viene desempeñando en Europa, España y recientemente en América del Sur un papel muy importante en su promoción y divulgación dentro del mundo empresarial. En el año 2001 participó activamente en la redacción del Green Paper sobre responsabilidad social que elaboró la Unión Europea y es miembro fundador e integrante de la mayor organización de empresas españolas comprometidas con la RSC: la fundación Empresa y Sociedad. En el año 2007, el Grupo BBVA puso en marcha el programa regional Becas BBVA de Integración para todos los países de América Latina donde el Grupo está presente, eligiendo la educación con foco en los niños, jóvenes y adolescentes, como su principal línea de inversión social. Trabajando junto a diferentes ONGs y otros partners de América Latina, BBVA dice adelante a la educación porque educación es sinónimo de futuro. Tal es así, que al cumplirse el trienio en el cual estaba diseñado llevar a cabo el programa de las becas, el Grupo ha decidido continuar con el mismo. El programa de becas se complementa con la colaboración voluntaria de los empleados de BBVA, cuyo trabajo multiplica el impacto de niños y jóvenes. Las actividades de voluntariado van desde las tutorías y seguimiento a los niños beneficiados, hasta el apoyo en la mejora de las infraestructuras de los talleres y colegios. En BBVA Uruguay, el programa lleva el nombre de Jóvenes con futuro adelante y está dirigido a jóvenes del segmento social que corren el mayor riesgo de deserción en el Ciclo Básico de enseñanza secundaria. El apoyo se materializa mediante dos modalidades: la primera consiste en becar a los jóvenes para que estudien en un colegio privado ubicado en las cercanías de su hogar, y la segunda modalidad está orientada a jóvenes que concurren a liceos públicos, quienes fueron becados por una ONG, y consiste en brindarles un conjunto de apoyos complementarios en materia de técnicas 28 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

16 de estudio, seguimiento psicopedagógico y contención social para que asistan y aprovechen al máximo el proceso educativo. Se cuenta con los resultados ya de dos años de aplicación del programa Becas de Integración Jóvenes con futuro adelante, el cual ha tenido a la fecha una tasa de retención del 82% (bastante superior a la media del sistema público). Beneficios Cuantitativos: Número de jóvenes becados en 2007: 50 Números de jóvenes becados en 2008: 90 Número de jóvenes becados en 2009: 100 Aportación BBVA Uruguay: 2007: euros 2008: euros 2009: ,06 euros Encuesta a padres: El 85.7% dice que la beca es muy importante para sus hijos y el 88% dice estar muy satisfechos con la misma y con lo que le dio BBVA. Los padres creen que el programa le permitirá a su hijo terminar con el Ciclo Básico (90.5%), continuar con sus estudios después del Ciclo Básico (88.1%) y sobre todo, estar más preparado para trabajar y lograr un mejor nivel de vida (93%). Beneficios Cualitativos En general, se ha logrado un buen nivel de involucramiento y de interacción con la institución educativa. El programa es percibido cada vez más por las instituciones educativas privadas y públicas, por diferentes ONG, empresas, y por los medios de comunicación que se han demostrado interesados en difundir diferentes aspectos y actividades logradas en torno al Programa de Becas de Integración. Durante los años 2008 y 2009, BBVA y DESEM Jóvenes Emprendedores desarrollaron conjuntamente las etapas I y II del Proyecto BBVA Un puente hacia el futuro, destinado a los 100 jóvenes que forman parte del programa de Becas de Integración, Jóvenes con futuro adelante. El proyecto consistió en el desarrollo de talleres y actividades en los que los jóvenes becarios trabajaron temáticas tales como la importancia de la educación, visión de futuro, educación financiera, así como también realizaron una visita a empresas clientes, al Banco y algunas de sus sucursales. En varias de estas instancias se contó con la participación de voluntarios corporativos de BBVA. Fundación Niños con Alas En el marco del programa Becas BBVA de Integración y de su Plan de Voluntariado, en el 2009 BBVA Uruguay formó parte de uno de los programas de la Fundación Niños con Alas, una organización sin fines de lucro cuyo objetivo es ayudar en la lucha contra la marginalidad, con especial preocupación por los niños. Para ello, la Fundación trabaja fundamentalmente con institutos de enseñanza ubicados en distintos barrios marginales de Montevideo, seleccionados especialmente por sus cualidades como formadores en valores y, a la vez, puntos de referencia de las comunidades en las que se sitúan. Niños con Alas utiliza como herramienta central, aunque no la única, el instituto del padrinazgo. Es en este programa donde BBVA participa asumiendo el compromiso de financiar la escolaridad de ahijados durante todo el ciclo primario y a la vez acompañar, en la medida de las posibilidades e independientemente del apoyo económico, con otras manifestaciones propias de un padrinazgo en coordinación con la escuela y la familia. El Banco al ser Padrino asume el compromiso de pagar la escolaridad a 10 niños (adicionales a los 100 jóvenes ya becarios a través del programa de becas) en uno de los colegios seleccionados, por la totalidad del ciclo primario que corresponde a seis años. De ahí en más, la relación de BBVA con sus ahijados se desarrolla caso a caso, según las realidades de uno y otro, siempre bajo la coordinación del colegio. El colegio seleccionado y donde actualmente asisten los niños apadrinados es Nuestra Señora de Montserrat. El mismo brinda educación a nivel primario, cubriendo todos los requisitos exigidos y añadiendo una extensa gama de actividades extra curriculares, que van desde la informática hasta el cultivo de granjas orgánicas. Al mismo tiempo, reciben alimentación diaria, útiles, libros, servicios odontológicos, asistencia social y una serie muy amplia de apoyos. En el marco del Plan Voluntariado Corporativo, se realizó lo que se ha denominado como voluntariado personal. El mismo consiste en que cada uno de los niños que el Banco ha decidido apadrinar, cuente con un padrino propio, que son aquellos funcionarios que se han comprometido con un ahijado y ayudarlo a tener esperanza hacia un futuro mejor a través de una formación dedicada, con afecto y basada en valores. Programa Ruta Quetzal BBVA El programa Ruta Quetzal del Grupo BBVA, es desarrollado en el marco de sus acciones de Responsabilidad Social. El mismo fue creado por Miguel de la QuadraSalcedo en 1979, por sugerencia de S.M. el Rey de España, con el objetivo de consolidar entre la juventud de 16 y 17 años los cimientos de la Comunidad Iberoamericana de naciones entre todos los países de habla hispana, incluidos Brasil y Portugal. Actualmente ha hecho posible que más de jóvenes de más de 40 países, conocieran la historia de diferentes culturas de Iberoamérica. El programa ha sido declarado de interés universal por la UNESCO. Se trata de un viaje de aventura y conocimiento, que fomenta la convivencia, la igualdad, el intercambio cultural, el respeto por otras culturas y por el medioambiente. Ruta Quetzal BBVA es un programa "iniciático", "ilustrado" y "científico", en el que se mezclan cultura y aventura. Pero sobre todo Ruta Quetzal BBVA es una experiencia formativa en la que los participantes, además de ampliar sus conocimientos, desarrollan un espíritu de cooperación internacional con el fin de crear una nueva y más real escala de valores, que va más allá de la riqueza y la pobreza. A través de un riguroso proceso de selección, los expedicionarios son elegidos entre los mejores estudiantes de cada país. De esta manera, tres ganadores uruguayos del concurso se unen cada año al grupo de expedicionarios seleccionados entre los mejores de Iberoamérica, Europa, Asia y África para recorrer algún lugar de América Latina y luego España. En Uruguay, se cuenta con el apoyo de la Secretaría de Estado de Cooperación Internacional del Ministerio de Asuntos Exteriores y de Cooperación de España, de la Embajada de España en Uruguay y del Ministerio de Educación y Cultura. 30 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

17 A lo largo de los años el número de participantes para concurso ha ido en aumento. De 17 concursantes en el año 2008 se pasó a contar con 40 participantes en el Expedición 2009: Rumbo a la Isla de Robinson Crusoe. La Tierra de Juan Fernández en Chile.(1) Los expedicionarios viajaron a Chile, donde visitaron la Isla de Robinson Crusoe, una de las tres islas descubiertas por Juan Fernández en 1574, donde el marinero escocés Alexander Selkirk desembarcó y vivió solo durante cuatro años y medio, desde 1704 a Selkirk sirvió de inspiración a Daniel Defoe para su famoso libro de aventuras Robinson Crusoe. Los jóvenes estudiaron la astronomía en la costa chilena, atravesaron el territorio del pueblo Mapuche, un grupo étnico que inspiró la Araucana de Alonso de Ercilla, conocieron Santiago de Chile y siguieron la estela poética de Pablo Neruda en Isla Negra y Valparaíso. Posteriormente, en España, Ruta Quetzal BBVA fue recibida por SS.MM Los Reyes de España y recorrieron lugares de las dos Castillas y de la Rioja, Valencia, Cartagena, Málaga, Tánger y Cádiz, para regresar a Madrid donde concluyó la expedición con la entrega de diplomas a los expedicionarios en el acto de clausura del programa académico, que dirige la Universidad Complutense, y que este año tuvo lugar en el Congreso de los Diputados. NOTA (1): este año el circuito se vio alterado, debido al virus de la gripe A, lo que hizo que se invirtiera el recorrido. Carrera Solidaria, 7K BBVA Por tercer año consecutivo, el martes 1º de setiembre de 2009, en BBVA Casa Central, se realizó el lanzamiento, a través de una exitosa conferencia de prensa, de la "7K BBVA" 1er Testing San Felipe y Santiago (carrera metropolitana de gran importancia de 10K que cierra la temporada) en su versión 2009, que se corrió el 20 de setiembre en la Rambla de Montevideo. La 7K BBVA, además de ser considerada la primera competencia preparatoria de la Maratón de San Felipe y Santiago, inaugura la temporada de carreras del año. En esta edición 2009, se inscribieron un total de participantes y el 30% de la recaudación se destinó a la Confederación Atlética del Uruguay (CAU). La política de Responsabilidad Corporativa de BBVA tiene como focos principales la cultura, el medio ambiente, la ciencia, la acción social y, sobre todo, la educación. Bajo la visión trabajamos por un futuro mejor para las personas, el Banco apuesta por un modelo de principios, innovación y personas. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO Con posterioridad al cierre del ejercicio el Banco ha iniciado un proceso de negociación para la adquisición de otra Institución Financiera de plaza. INFORME DE GESTIóN El ejercicio económico 2009 finalizó con una utilidad de $ miles, lo que representa una desmejora de $ miles respecto del beneficio del ejercicio anterior. Para homogeneizar las cifras y hacerlas más comparables, se debe considerar que en el ejercicio 2009 se retomó el ajuste de los estados Préstamos vigentes netos (Miles de pesos) dic dic % del balance Bcu contables por inflación, lo que representó $ miles de pérdida en los estados contables del presente ejercicio. Tomando en cuenta la incidencia negativa en los resultados contables del ejercicio del ajuste por inflación y la baja en las tasas internacionales de interés, BBVA Uruguay es uno de las 4 instituciones con resultados positivos dentro de las 12 del sistema financiero privado. Depósitos Sector No Financiero (Miles de pesos) dic dic ,5% del balance Bcu En cuanto al nivel de actividad podemos discriminar dos situaciones: por el lado del pasivo, se verifica un incremento que totalizando los depósitos en moneda local trepa hasta el 7.5% en el año, mostrando un fuerte dinamismo si se considera que la mayor parte de los depósitos están cifrados en moneda dólar y que la cotización de esta divisa tuvo una importante caída en el período. Por el lado del activo, se verifica una reducción del 18% en el mismo período en los créditos al sector no financiero, aunque sin variaciones tomando los datos en dólares, lo que muestra la poca propensión de los agentes económicos a endeudarse tanto en lo que tiene que ver con consumo como a nivel de empresas. Este gap entre el fondeo y su utilización se volcó mayoritariamente a colocaciones en intermediarios financieros, lo cual explica su importante crecimiento en el entorno del 32.4% en pesos. Se verifica en el ejercicio un repunte de la cartera morosa, aunque manteniéndose en niveles relativamente bajos. En efecto el índice de morosidad medido como la relación entre los créditos vencidos brutos y los créditos totales brutos al sector no financiero totaliza 0.9%, siendo menor al promedio del sistema financiero privado que se sitúa en el 1.0%. Ingresos y Egresos Financieros El margen bruto de intermediación totalizó $ miles lo que representa una caída del 19% respecto del alcanzado en Buena parte de dicha merma se debe a la moneda de origen del grueso de las operaciones de la entidad. Ratio de Morosidad Sector No Financiero 1,20% 1,00% 0,80% 0,60% 0,40% 0,20% 0,00% Prom. Sist. Financ. privado Ratio de Morosidad dic08 dic09 BBVA 0,49% 0,90% Prom. Sist. Financ. privado 0,83% 1,01% 32 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

18 En efecto, la caída en el margen bruto coincide con la reducción del valor del dólar respecto del peso uruguayo en el correr de Incide asimismo el magro nivel de remuneración de los fondos líquidos de la entidad (tanto en los elevados encajes del período como en los fondos de libre disponibilidad) como consecuencia de las extremadamente bajas tasas de interés internacionales de referencia, hacia donde, como se señaló anteriormente, se fueron derivando las captaciones de fondos de la entidad. Resultado neto por Servicios El resultado neto por servicios trepó hasta los $ miles lo que representa un leve incremento del 1% respecto del obtenido en el ejercicio Corresponde a su vez tomar en cuenta el nivel de la caída del dólar que incide negativamente en la expresión en moneda local de los servicios tarifados en dicha moneda. Diferencias de Cambio La diferencia de cambio por valuación de activos y pasivos en moneda extranjera arrojó una pérdida de $ miles, cifra que compara desfavorablemente con los $ miles del ejercicio Dicha reducción resulta acorde tomando en cuenta el contexto de reducción del tipo de cambio y la volatilidad que experimentó en determinados períodos del ejercicio, junto con la política de manejo de la posición de la institución. En tanto el resultado por operaciones de cambio y arbitrajes trepó en el ejercicio hasta los $ miles lo cual significa una merma del 1% respecto de la cifra obtenida en el ejercicio anterior. Gastos de administración Los gastos de administración totalizaron en el ejercicio $ miles. Sin considerar el resultado negativo por el ajuste por inflación reimplantado por las normas del Banco Central del Uruguay para el ejercicio 2009, los gastos totalizan $ miles. Dicho nivel de gastos representa un incremento de 12% respecto del total del ejercicio anterior, recogiendo principalmente el incremento de la inflación y otros puntualmente importantes como los vinculados a los nuevos impuestos vigentes a partir del ejercicio 2009 (Tasa de Control Regulatorio del Sistema Financiero y Aporte adicional a la Caja Bancaria). PROPUESTA DE DISTRIBUCIóN DE UTILIDADES Según lo indicado precedentemente, el ejercicio económico cerrado el 31 de diciembre de 2009 finalizó con una utilidad de $ ,89. El Directorio propone la siguiente distribución de resultados: Resultados ejercicio ,89 A reserva por exoneración artículo 447 de la ley ( ,85) A reserva legal artículo 93 de la ley (73.756,04) Para completar el monto restante a crearse de la reserva por exoneración del artículo 447 de la ley (monto total de $ ) se utilizan los resultados acumulados por un total de $ ,15 de acuerdo a lo establecido en el artículo 120 del decreto 150/007. Adicionalmente se propone el incremento de la reserva legal artículo 93 de la ley por un monto de $ ,62 con cargo a los resultados acumulados. En caso de resultar aprobado el proyecto de distribución de resultados propuesto, la composición del patrimonio al 31 de diciembre de 2009 sería la siguiente: Capital integrado ,91 Ajustes al patrimonio ,36 Reservas voluntarias ,66 Resultados acumulados ,62 Total del patriomonio ,55 34 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

19 Estados Contables Estados contables al 31 de diciembre de 2009 e informe de auditoría independiente Contenido Estado de situación patrimonial Estado de resultados Estado de evolución del patrimonio Estado de origen y aplicación de fondos Notas a los estados contables Informe de auditoría independiente Informe Financiero

20 Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2009 (Cifras en miles de pesos) A C T I V O I) Disponible 1.Monedas, billetes y corresponsales en el país 1.1.Monedas y billetes 1.2.Banco Central del Uruguay 1.3.Otras instituciones financieras del país 1.4.Documentos para compensar 2.Otras instituciones financieras del exterior Actividad en M/N Actividad en M/E II) Valores para inversión 1. Valores para negociación 1.1. Nacionales 1.2. No nacionales 2. Valores disponibles para la venta 2.1. Nacionales 2.2. No nacionales 3. Valores para inversión al vencimiento 3.1. Nacionales No Nacionales III) Créditos (netos de previsiones) 1.Vigentes por intermediación financiera 1.1.Sector financiero Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Otras instituciones financieras del exterior Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas 1.2.Sector no financiero Sector público nacional Sector público no nacional Sector privado residentes Sector privado no residente Operaciones a liquidar Residentes No residentes 3.Vencidos Sector financiero 3.2.Sector no financiero Sector público nacional Sector público no nacional Sector privado residente Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos Sector privado no residente Total Estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de 2009 (Cifras en miles de pesos) Actividad en M/N Actividad en M/E Colocación vencida Créditos en gestión Créditos morosos 4.Créditos diversos IV) Inversiones En el país En el exterior V) Bienes de uso VI) Activos Intangibles P A S I V O I) Obligaciones Por intermediación financiera Sector financiero Banco Central del Uruguay Otras instituciones financieras del país Otras instituciones financieras del exterior Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas Sector no financiero Sector público nacional Sector privado residentes No residentes Operaciones a liquidar Residentes No residentes 3. Obligaciones diversas Provisiones Previsiones P A T R I M O N I O Capital integrado Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Resultados del ejercicio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE CONTINGENCIAS DEUDORAS Líneas de crédito acordadas Tarjetas de crédito Total 38 Informe Financiero 2009 Informe Financiero

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