1 Para este capítulo se seguirá los lineamientos del artículo del Lic.Jorge Domper El Sistema de

Transcripción

1 Unidad Temática 4 El sistema tesorería1 1.Introducción La Ley Nº , Título IV, Artículo 72, fine al Sistema Tesorería como aquel compuesto por el conjunto órganos, normas y procedimientos que intervienen en la recaudación los ingresos y en los pagos que configuran el flujo fondos l sector público nacional, así como la custodia las disponibilidas que se generen. La misma ley, le asigna a la Tesorería General la Nación, en su condición órgano rector l sistema y coordinador l funcionamiento todas las unidas o servicios tesorerías que operen en el sector público nacional, la siguientes funciones: 1) Participar en la finición la política financiera l sector público. 2) Elaborar juntamente con la Oficina nacional Presupuesto la programación la ejecución l Presupuesto la Administración Nacional. 3) Elaborar el Presupuesto Caja l Sector Público y evaluar su ejecución. 4) Administrar el sistema Cuenta única la Administración Nacional. 5) Emitir Letras l Tesoro para cubrir ficiencias estacionales Caja. 6) Custodiar los Títulos y Valores la Administración Nacional que se pongan a su cargo. 7) Supervisar técnicamente el funcionamiento las tesorerías que operen en el sector público. 8) Gestionar la cobranza los activos financieros l Tesoro. Del análisis estas funciones surge claramente que la Tesorería General ha sido jerarquizada, abandonando su tradicional papel simple caja pagadora, transformándose en una morna gerencia financiera l sector público. La Tesorería General pasa a tener un rol participativo en la finición la política financiera l sector público, biendo sarrollar técnicas programación que permitan conocer las restricciones financiera que enfrenta el sector público en cada momento. Adicionalmente está facultada para cubrir eventuales déficit transitorios caja mediante la emisión letras l tesoro, e instrumentar operaciones financieras rentables (por ejemplo plazos fijos) con las disponibilidas excentes en el corto plazo.- El sarrollo e implementación la Cuenta Unica l Tesoro (CUT), cuyo análisis se efectuará mas alante, como una las más mornas herramientas manejo fondos en forma centralizada, completa el marco operaciones una nueva concepción las funciones la Tesorería General. 1 Para este capítulo se seguirá los lineamientos l artículo l Lic.Jorge Domper El Sistema

2 Tesorería. Lecturas sobre Administración Financiera l Sector Público. Volumen 1. ASAP- UBA 2. La Programación Financiera Tiene por objeto acuar los resultados esperados con los recursos disponibles y garantizar el equilibrio presupuestario como premisa fundamental la política fiscal. Busca incorporar la programación como método para anticipar la evolución las finanzas públicas en diversas situaciones o escenarios, evaluando las variaciones que se puen producir en algunos períodos (variaciones estacionales) l flujo recursos y gastos, previendo la forma en que puen afectar algunos acontecimientos no previstos. Estos aspectos financieros la programación, están basados o responn a la programación las metas ejecución física que se fijan los responsables programas para el período. La TGN elabora el plan caja en base a: a) estimaciones ingresos tributarios que elaboran las áreas especializadas; b) estimaciones propias recursos no tributarios y otros ingresos; c) información sobre ingresos por enudamiento y pago servicios (amortización e intereses) la uda provista por la Oficina Nacional Crédito Público (ONCP); d) la proyección pagos l período; e) la uda exigible o flotante (órnes pago ingresadas a la TGN y que permanecen impagas); f) la estacionalidad las erogaciones que le dan origen. Ello permite establecer el nivel uda flotante esperado al cierre l trimestre programado, y el costo que be asumir el Estado por el pago fuera término sus compromisos. Las estimaciones y proyecciones mencionadas permiten, por ejemplo, (criterio que se ha seguido en el orn Nacional), cancelar al vencimiento aquellas obligaciones que se rivan contratos por la prestación servicios o la adquisición bienes que se llevan a cabo en las jurisdicciones y entidas, dándole seguridad l cobro en tiempo y forma a los proveedores y contratistas y salentando los sobreprecios en función posibles atrasos. La programación financiera se hace por un año, pero a su vez se establecen programaciones trimestrales. En dicho proceso intervienen los responsables las jurisdicciones y entidas, remitiendo sus necesidas cuotas para el período, en función las erogaciones que se estiman realizar; en base a ello, la Tesorería General la Nación (TGN), proyecta el flujo (ingresos y egresos) caja esperado, y la Oficina Nacional Presupuesto (ONP) fija a cada una las

3 jurisdicciones o entidas la Administración Nacional los límites hasta los que se pue comprometer y vengar en ese período. Las cuotas compromiso rigen para el trimestre, al término l cual los saldos no utilizados se piern. El mismo criterio rige para las cuotas vengado con la diferencia que éstas últimas se otorgan para cada uno los meses y los saldos no utilizados en cada uno ellos(intraperíodo) son acumulables hasta el final l trimestre, cuando fenecen finitivamente.- La terminación las cuotas compromiso resulta fundamental importancia, porque permite establecer límites en función la recaudación real. En ese sentido el último párrafo l Artículo 34º la Ley establece que el total las cuotas compromiso fijadas para el ejercicio no podrá ser superior al monto los recursos recaudados durante el ejercicio. Toda la programación financiera a su vez está coordinada con la Oficina Nacional Crédito Público, y permitirá fijar la política enudamiento l sector, terminándose las características y condiciones los instrumentos uda para satisfacer las necesidas fondos (financiamiento) l Ejercicio; estas necesidas financiamiento podrán generar distintos tipos operaciones financieras, tales como la colocación Letras l Tesoro, venta activos, etc. 3. El registro los recursos Los recursos que financian el presupuesto puen ser analizados a partir las fuentes (u origen) financiamiento. Las mismas se clasifican en internas y externas. Las internas se sagregan en: a)tesoro Nacional; b) recursos propios; c) recursos con afectación específica; d) crédito interno; y e) transferencias internas. Las externas se sagregan en : a) crédito externo; y b) transferencias externas. Con relación a las fuentes internas recaudación pomos señalar que la actividad recaudatoria está distribuida entre distintos entes, según el tipo recurso. Los ingresos tributarios nacionales son recaudados por la AFIP a través la DGI que recauda los impuestos tales como el IVA, Ganancias, etc. y la

4 Administración Nacional Aduanas (ANA) que recauda los tributos propios l comercio exterior. Por su parte el Banco la Nación Argentina actúa como agente distribución los recursos coparticipables entre la Nación y las Provincias. Esto es posible porque los ingresos cuya recaudación ejecuta la DGI fluyen a través l sistema financiero con intervención l BCRA a cuentas recaudadoras por impuesto radicadas en el BNA. También la recaudación aduanera se efectiviza por el BNA y su red sucursales. Adicionalmente existen tesorerías centrales en cada jurisdicción o entidad la administración nacional, que centralizan la recaudación las distintas cajas su jurisdicción. El registro los ingresos se lleva a cabo en el momento en que los fondos se acreditan en las cuentas l tesoro. Este registro, contable y presupuestario, se lleva a cabo en forma automática mediante el módulo conciliación bancaria, que permite la lectura informática los extractos las cuentas bancarias que recaudan en el BNA, o las cuentas recaudadoras las Tesorerías centrales jurisdicciones o entidas. El módulo conciliación permite intificar las fuentes, los distintos tipos o conceptos recursos, generándose automáticamente los asientos contables correspondientes. Le proponemos la primera actividad esta Unidad en la versión interactiva. 4. La Cuenta Unica l Tesoro (CUT) Este subsistema, constituye un instrumento fundamental para lograr un morno y más seguro manejo fondos públicos a través un gerenciamiento pleno y transparente los mismos. Asimismo la unicidad registro la etapa final l proceso ejecución presupuestaria, como es el pagado, contribuye a su perfeccionamiento y mayor transparencia. Conceptualmente el funcionamiento la CUT se pue resumir en los siguientes procedimientos: En primer lugar, se señala que existe módulo ingresos, cuyo objetivo es permitir la intificación los recursos distinto origen, y registrarlos convenientemente, en función las fuentes financiamiento. Para ello, se abren cuentas recaudadoras por cada Servicio Administrativo Financiero (SAF) y Fuente en el Banco la Nación Argentina, en las que se acreditan los ingresos recaudados y se bitan diariamente, en forma automática,

5 transfiriendo sus saldos a la CUT, no pudiendo recibir débitos otra naturaleza. Mediante el proceso conciliación bancaria automática, se registra el recurso y se acreditan las cuentas escriturales los organismos incorporados al sistema. Dichas cuentas escriturales reemplazan a las cuentas corrientes bancarias que los organismos la administración tenían habilitadas para el giro sus operaciones en el sistema financiero (las que fueron cerradas oportunamente). Las cuentas escriturales son cuentas registro que representan las disponibilidas los organismos o jurisdicciones la administración en la única cuenta bancaria radicada en el B.N.A., cuyo titular es la Tesorería General la Nación. La TGN, como administradora la CUT, teniendo como referencia el programa caja l período, asigna cuotas pago o límites financieros que consisten en autorizaciones giro contra la CUT, las cuales son transmitidas a los servicios incorporados al sistema. Para ello se tiene en cuenta las disponibilidas que registran las cuentas escriturales y la uda exigible (tanto la Administración Central como los Organismos Descentralizados) Una vez fijadas las cuotas por parte la TGN, las unidas beneficiarias dichas cuotas seleccionan los pagos a efectuar y transmiten dicha selección a la TGN. Para el caso los Entes u organismos la administración central, los mismos seleccionan las órnes pago registradas en el SIDIF que sean cancelar; en el caso los organismos scentralizados, estos emiten autorizaciones pagos para cancelar las obligaciones previstas en los cronogramas informados oportunamente. El SIDIF central verifica la existencia cuotas pago para las selecciones transmitidas y, en caso validarlas correctamente, emite las órnes bancarias o instrucciones transferencias que serán comunicadas al sistema bancario, bita las cuentas escriturales correspondientes y, al mismo tiempo, asienta contablemente el pago. Las instrucciones transferencias u órnes bancarias se organizan por lotes, agrupando las mismas en función los bancos -que actúan como agentes pago la CUT- en los que están abiertas las cuentas corrientes, o cajas ahorro los beneficiarios finales los pagos l Estado. Estas cuentas han sido previamente nunciadas o informadas por los proveedores, contratistas, o beneficiarios a través los distintos SAF en el momento la contratación l

6 bien o servicio respectivo o la aprobación l gasto, y se encuentran dadas alta en la Tabla beneficiarios pagos, cuyo registro administra la Contaduría General la Nación (CGN). El Banco la Nación Argentina actúa como agente distribución entre la TGN y los bancos adheridos al sistema, bitando los montos globales la CUT y acreditando dichos importes en las cuentas escriturales las entidas en el mismo banco oficial. Adicionalmente, el BNA procesa los registros con talle beneficiario, cuenta, sucursal o agencia bancaria e importe remitidos por la TGN y los pone a disposición los bancos agentes la CUT. Los bancos agentes, munidos los fondos y la información antes scripta, procen a acreditar las cuentas corrientes o cajas ahorro los particulares, informando documento respaldatorio l mismo y SAF origen. La TGN informa a los servicios administrativos los pagos emitidos según las selecciones recibidas y el proceso culmina con la confirmación o los rechazos por parte los bancos las órnes bancarias emitidas por aquella. De esta manera se verifica un flujo informativo y financiero, corresponr, signo contrario s los bancos a la TGN a través l BNA, que concilia o anula los pagos registrados, con su correspondiente contrasiento en la contabilidad general (Ver flujogramas Anexos IV y V). Una característica adicional l sistema es que las transferencias entre organismos la administración incorporados a la cuenta única no generan débitos en la cuenta corriente bancaria l tesoro en el BNA. En este caso, se prevé que los respectivos pagos y recaudos se efectivice a través movimientos entre cuentas escriturales, efectuando los registros contables que correspondan. Del análisis los procedimientos señalados, se spren que se han jado lado los procesos burocráticos vinculados con la emisión cheques, recibos y registros l pago, etc. Asimismo se reduce el riesgo asociado al manejo fondos en efectivo y cheques, y al mismo tiempo disminuye el número cuentas bancarias oficiales y sus consecuentes costos mantenimiento y comisiones. Otras ventajas l sistema es la apropiación o asignación automática y transparente los recursos los contribuyentes a los fines específicos. Una ventaja indirecta se resume en la reasignación funcional personal las tesorerías l sistema, abandonando tareas rutinarias basadas en métodos operativos obsoletos e ineficientes por otras mayor contenido analítico, vinculadas con la asignación racional los fondos públicos.

7 Por último merece stacarse que el sistema la CUT hace factible el uso racional los fondos ociosos la administración, permitiendo ejecutar una política activa inversión con respecto a ellos. Consulte en la versión interactiva un resumen sobre los procedimientos este sistema 5. Política Inversiones y Deuda La administración activos y pasivos en el corto plazo constituye una actividad importante l Sistema Tesorería y su objetivo central es facilitar la ejecución financiera l presupuesto, y por lo tanto el cumplimiento las metas físicas asociadas a los distintos programas, proyectos y actividas, procurando la existencia recursos suficientes. En ese sentido, la Ley en su art. 82 faculta a la Tesorería General la Nación a emitir Letras l Tesoro para cubrir ficiencias estacionales caja, hasta el monto que fije anualmente la Ley Presupuesto General. Amás, establece que las mismas ben ser reembolsadas durante el mismo ejercicio financiero en que se emiten, transformándose en uda pública si superan ese lapso, biendo cumplirse en tal caso, los requisitos que al respecto dispone el Título III- Crédito Público la Ley citada. Por su parte el art. 46 la Ley Complementaria Permanente Presupuesto (TO 1999) faculta a la Secretaría Hacienda para realizar operaciones administración pasivos, cualquiera sea el instrumento que las exprese. Estas operaciones podrán incluir compra y venta instrumentos financieros tales como bonos, acciones, pases moneda, tasa interés o títulos, compra y venta opciones sobre instrumentos financieros y cualquier otra transacción financiera habitual en los mercados productos rivados. Adicionalmente, establece que los instrumentos que se adquieran mediante estas operaciones o por venta activos, podrán mantenerse en cartera a fin por utilizarlos en operaciones pase, opciones, conversiones y cualquier otro tipo operación habitual en los mercados. Completa este conjunto normativo básico que regula la administración activos y pasivos, el art. 44 la Ley Complementaria Permanente Presupuesto, facultando al Por Ejecutivo a colocar las disponibilidas l tesoro nacional y las correspondientes a instituciones la seguridad social, en cuentas remuneradas l país o l exterior, o en la adquisición títulos públicos o valores locales e internacionales reconocida solvencia.

8 Las operaciones señaladas se llevan a cabo en forma coordinada con la Oficina Nacional Crédito Público, pendiente la Secretaría Finanzas; esta manera, la TGN informa los requerimientos o superávit financieros l sector público rivados la programación caja y la ONCP, propone y tramita las operaciones crédito público que se estimen necesarias, o sugiere las operaciones financieras más apropiadas acuerdo a las condiciones l mercado. Con ese objetivo se efectúan, por ejemplo, colocación Letras l Tesoro a través subasta pública o suscripción directa y el seguimiento dichas operaciones en el llamado mercado secundario (el que se realiza directamente entre inversionistas a través las Bolsas u operadores financieros). El objetivo estas emisiones es allegar recursos financieros al Tesoro y permitir a la vez, el sarrollo l mercado capitales uda domésticos, en un marco previsibilidad y transparencia. Se staca que la subasta pública diversos instrumentos (oferta y adjudicación valores) se instrumenta a través res electrónicas información que vinculan a las entidas autorizadas a participar con la Secretaría Hacienda, brindando celeridad y claridad a la operatoria. Al mismo tiempo, el registro, la liquidación operaciones y la negociación secundaria las letras se efectúa con la intermediación l BCRA, en su condición administrador la Central Registración y Liquidación (C RYL). Otras políticas financieras corto plazo que sarrolla la TGN, en coordinación con la ONCP, son: - la administración las garantías capital e intereses constituidas en respaldo los bonos largo plazo emitidos en oportunidad renegociar la uda externa argentina en el marco l llamado Plan Brady; - participación en las operaciones recompra o canje uda nominada en moneda extranjera orientada a mejorar el perfil y disminuir el costo los servicios financieros la uda en circulación; - la instrumentación operaciones pases respaldados en títulos públicos para obtener financiamiento en el mercado local o internacional; operaciones venta o cesión activos financieros Consulte en la versión interactiva la normativa vinculada con el Sistema tesorería. En dicha versión, le proponemos tres actividas que le permitirán verificar si ha comprendido esta Unidad. Para u estudio más profundo ver: