Estudio de Evolución de la Actividad Comercial en Córdoba - 3T 2014 Córdoba, 3 de Octubre de 2014

Transcripción

1 Estudio de Evolución de la Actividad Comercial en Córdoba - 3T 2014 Córdoba, 3 de Octubre de 2014 Trabajo realizado por el Instituto de Investigaciones Económicas de la Bolsa de Comercio de Córdoba INTEGRANTES DEL IIE: Ramiro Sosa Navarro - Federico Priotti - Florencia Costantino Emmanuel Cuesta Leonardo Faner Matías Vicente Andrés Pérez Daniela Nasif Guadalupe Olmedo Castellanos Juan Scabon José Antonio Molino Insa Gaidt Instituto de Investigaciones Económicas-IIE IIE_BCC

2 Ejes temáticos 1. Metodología 2. Percepción y expectativas 3. Variables críticas del sector A. Ventas B. Empleo C. Rentabilidad D. Inversiones E. Índice de la Actividad Comercial (IAC) 4. Inconvenientes A. Principales dificultades B. Reposición de productos 5. Conclusiones

3 Metodología Universo: Empresas del sector Comercio (Rubros: automotores, electrodomésticos, farmacia y perfumería, indumentaria, informática, joyería y relojería, librería, materiales para la construcción, ópticas, supermercados, venta de neumáticos). Muestra: Tamaño 100 Tipo de muestreo: Estratificado de acuerdo a los rubros del sector. Forma de relevamiento: Encuesta telefónica Fecha del relevamiento: 25 al 30 de Septiembre de 2014

4 Fuente: IIE Cómo interpretar las filminas? Cómo perciben la situación actual de la economía nacional con relación a un año atrás? 4.76% 1 ) Leer la pregunta realizada al comerciante Mucho peor 3 ) Observar la percepción general de la pregunta 24.76% 4 ) Leer interpretación 9.52% 60.95% Mucho peor Igual Mejor Mucho mejor NS/NC 2 ) Ver los resultados con las referencias El escepticismo es menor en relación al futuro de la economía

5 Percepción/expectativas de la situación económica

6 Fuente: IIE Percepción de la situación económica nacional Cómo perciben la situación actual de la economía nacional con relación a un año atrás? 2% 1% 7% Mucho peor 35% 55% Mucho peor Igual Mejor Mucho mejor NS/NC 9 de cada 10 comerciantes perciben que la situación económica es al menos peor que la del año anterior

7 Expectativas de la situación económica nacional Cómo considera que será la situación futura de la economía nacional dentro de un año? 6% 1% 16% 41% Igual Mejor Mucho peor NS/NC 17% Mucho mejor 19% Hacia delante, se mantiene la perspectiva negativa, aunque con menor fuerza que la mala percepción del presente Fuente: IIE

8 Percepción de la situación económica del sector comercial Cómo se percibe la situación actual de su sector con relación a un año atrás? 1% 2% 15% Mucho 28% 54% Mucho mejor Mejor Igual Mucho peor NS/NC Hay un deterioro de la percepción de la situación del sector. 7 de cada 10 comerciantes perciben estar al menos peor que en relación a un año atrás. Fuente: IIE

9 Expectativas de la actividad del sector comercial Cómo considera que será la situación futura de su sector dentro de un año? 1% 10% 9% 28% Igual Mejor NS/NC Mucho mejor 37% 15% Mucho peor Si bien los comerciantes son menos pesimistas en relación a su sector, las expectativas se han deteriorado en relación al trimestre anterior Fuente: IIE

10 Cuadro resumen: Percepción actual y expectativas futuras Mucho Mejor Mejor Igual Mucho

11 Percepción/expectativas de las variables relevantes

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13 Percepción del nivel de ventas en el sector comercial Cómo fue el volumen de ventas de su empresa en el presente trimestre en comparación con el mismo trimestre del año anterior? 8% 2% 2% 11% 26% 51% Igual Mejor Mucho peor Mucho mejor NS/NC La caída en las ventas se mantiene, ya que 6 de cada 10 comerciantes así lo perciben. Fuente: IIE

14 Percepción de corto plazo del nivel de ventas en el sector comercial Cómo fue el volumen de ventas de su empresa en el presente trimestre en comparación con el trimestre anterior? 6% 1% 22% 41% Igual Mejor Mucho peor Mucho mejor NS/NC 30% La caída en las ventas es menor mirando un trimestre atrás que en relación a todo el año entero. Esta percepción probablemente tenderá a agravarse en la próxima medición. Fuente: IIE

15 Expectativa de corto plazo del nivel de ventas en el sector comercial Cómo considera que será el volumen de ventas de su empresa en el siguiente trimestre? 2% 1% 5% 40% 24% Igual Mejor Mucho peor Mucho mejor NS/NC 28% A diferencia del 2T-2014, no se espera un cambio de tendencia en el corto plazo para las ventas Fuente: IIE

16 Expectativa a un año del nivel de ventas en el sector comercial Cómo considera que será el volumen de ventas de su empresa en el siguiente año? 14% 1% 3% 31% 27% 24% Igual Mejor NS/NC Mucho mejor Mucho peor Respecto del 2T-2014, hay un deterioro de la expectativa de aumentar el volumen de ventas. Fuente: IIE

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18 Percepción de nivel de empleo en el sector comercial Actualmente, cómo es el nivel de empleo de su empresa, comparado con un año atrás? 7% 5% 29% 59% Igual Mucho peor Mejor NS/NC Mucho mejor Casi el 40% de los comerciantes consideran haber disminuido su dotación de personal. Fuente: IIE

19 Expectativas del nivel de empleo en el sector comercial Cómo considera que será el nivel de empleo de su empresa dentro de un año? 12% 2% 5% 23% 58% Igual Mejor Mucho peor NS/NC Mucho mejor El empleo se mueve más lento que el nivel de actividad del sector, lo cual queda en evidencia ya que casi el 60% espera que no haya cambios en tal variable dentro de un año. Fuente: IIE

20 Rentabilidad

21 Percepción de la rentabilidad en el sector comercial Cómo considera que es la rentabilidad de su empresa en el presente trimestre respecto de hace un año? 8% 1% 1% 22% 12% 56% Mucho peor Igual Mejor Mucho mejor NS/NC En el contexto recesivo, a la caída en las ventas se suma la caída de la rentabilidad. Fuente: IIE

22 Percepción de corto plazo de la rentabilidad en el sector comercial Cómo considera que es la rentabilidad de su empresa en el presente trimestre respecto del trimestre anterior? 10% 1% 3% 7% 28% 51% Igual Mucho peor Mejor Mucho mejor NS/NC Fuente: IIE

23 Expectativa a un año de la rentabilidad en el sector comercial Cómo cree que será la rentabilidad de su empresa en los próximos 12 meses? 6% 2% 15% 27% Igual Mejor NS/NC 16% Mucho peor Mucho mejor 34% Las bajas expectativas de reactivación hacia adelante condicionan también el aumento de la rentabilidad. Fuente: IIE

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25 Percepción del nivel de inversiones en el sector comercial En lo que va del presente año, cómo es el nivel de inversiones respecto del año anterior? 10% 1% 5% 5% 38% Igual Mejor Mucho peor NS/NC Mucho mejor 41% La inversión se mantiene negativa y en relación a 2T-2014 aumentó 10 p.p. (puntos porcentuales) la cantidad de comerciantes que la perciben peor. Fuente: IIE

26 Expectativa a un año del nivel de inversiones en el sector comercial Cómo espera que sean las inversiones de su empresa en los siguientes 12 meses? 10% 2% 2% 24% 34% Igual Mejor NS/NC Mucho mejor Mucho peor 28% Existe dispersión en la respuesta, aún así el 60% piensa que las inversiones estarán igual o peor Fuente: IIE

27 Fuente: IIE Cuadro resumen: Percepción actual y expectativas futuras de las variables relevantes Referencias Mucho Mejor Mejor Igual Mucho

28 Indicador de la Actividad Comercial (IAC)

29 Indicador de la Actividad Comercial (IAC) Qué es? El IAC es un índice de compuesto, que se caracteriza por transformar y sintetizar información relevada de manera cualitativa, en forma cuantitativa para el análisis. Brinda información certera de la situación y la dirección del sector comercial. Cómo se interpreta? El IAC adquiere valores entre 0 y 100, y su nivel crítico es 50. IAC > 50 ; indica que el sector se encuentra en una fase expansión. IAC < 50; indica que se sector se encuentra en la fase contracción. Cómo se calcula? Se calcula de la siguiente manera En que: MM = Porcentaje de encuestados que respondieron mucho mejor M = Porcentaje de encuestados que respondieron mejor I = Porcentaje de encuestados que respondieron igual P = Porcentaje de encuestados que respondieron peor MP = Porcentaje de encuestados que respondieron mucho peor

30 Indicador de la Actividad Comercial (IAC) IAC Situación Actual Tiene en cuenta la evolución de las siguientes variables en relación al año anterior. o Ventas o Empleo o Rentabilidad o Inversión IAC Expectativa Tiene en cuenta la evolución de las siguientes variables un año vista hacia delante. o Ventas o Empleo o Rentabilidad o Inversión

31 IAC Expectativa Fuente: IIE Indicador de la Actividad Comercial (IAC) Recuperación Auge T T-2014 Declinación Recesión IAC Situación actual

32 Fuente: IIE Principales inconvenientes del sector comercial Inflación Falta de demanda Otro 31% 30% 33% Importaciones 19% Alta presión impositiva Situación macroeconómica 10% 13% Bajo poder adquisitivo de los consumidores Aumento de costos Mercado reducido 6% Falta de crédito Altos costos laborales 4% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%

33 Medios de pago Durante el último mes, cuál de los siguientes fue el medio de pago más utilizado por sus clientes? 8% 5% 9% 9% 42% Tarjeta de credito Efectivo Otro Cheque Crédito propio Tarjeta de debito 27% Fuente: IIE

34 Fuente: IIE Problemas para la reposición de productos Tiene dificultades para reponer algunos productos? 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 5% 7% 21.9% 24.0% NS/NC No 72.9% Si 69.0% 2T T-2014

35 Fuente: IIE Plan Ahora 12 En relación al plan "Ahora 12" anunciado por el gobierno nacional, su comercio se ha adherido? No conoce el Plan 10% NS / NC 2% Sí 12% No 76% 3 de cada 4 comercios no se encuentran adheridos al plan, a pesar que solo el 10% no lo conoce

36 Fuente: IIE Plan Ahora 12 En relación al plan "Ahora 12" anunciado por el gobierno nacional, cómo cree que será el impacto sobre su nivel de ventas? Poco significativo 7% Significativo 8% No tendrá impacto 6% Muy significativo 1% NS/ NC 78% No hay expectativas a cerca de un impacto positivo en el nivel de ventas

37 Algunas conclusiones En términos generales, la percepción tanto de la economía como del sector comercial se mantienen y las expectativas se han deteriorado en relación al 2T La percepción de la situación económica del país se considera mucho peor que en relación al año anterior y la expectativa es que seguirá empeorando. La percepción de la situación del sector comercio se considera peor que en relación al año anterior y la expectativa es que siga empeorando. Los comerciantes son menos pesimistas hacia el futuro en relación a su sector que en relación a la economía nacional. Aún así las perspectivas no son buenas. Las variables ventas, empleo, rentabilidad e inversión mantienen su percepción negativa. En relación a las expectativas, ventas e inversión se han visto deterioradas. Por otro lado, empleo y rentabilidad se mantienen. El IAC-Situación Actual y IAC-Expectativas muestra que el sector se encuentra en la fase recesiva del ciclo económico. La situación ha empeorado en relación al 2T-2014

38 Estudio de Evolución de la Actividad Comercial en Córdoba 2T Córdoba, 3 de Octubre de 2014 INTEGRANTES DEL IIE: Ramiro Sosa Navarro - Federico Priotti - Florencia Costantino Emmanuel Cuesta Leonardo Faner Matías Vicente Andrés Pérez Daniela Nasif Guadalupe Olmedo Castellanos Juan Scabon José Antonio Molino Insa Gaidt Instituto de Investigaciones Económicas-IIE IIE_BCC