OPPORTUNITIES FOR CHILEAN COMPANIES TO INVEST IN INDIA & COLLABORATE WITH INDIAN COMPANIES EXECUTIVE SUMMARY

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1 OPPORTUNITIES FOR CHILEAN COMPANIES TO INVEST IN INDIA & COLLABORATE WITH INDIAN COMPANIES EXECUTIVE SUMMARY India is the 7th largest and 2nd most populous country in the world. It is also the 4th largest economy in the world in terms of PPP. A series of ambitious economic reforms aimed at deregulating the economy and stimulating foreign investment has moved India firmly into the front runners of the rapidly growing Asia Pacific Region and unleashed the latent strength of a complex and rapidly changing nation. India's economy is currently growing by 8.75% per annum (in 2010) and this GDP growth rate is expected to increase to 9% - 10% per annum for each of the next 10 years. India's GDP will grow five times in the next 20 years, and GDP per capita will almost quadruple. Today India is one of the most exciting emerging markets in the world. Skilled managerial and technical manpower that matches the best available in the world and a middle class whose size exceeds the population of the USA or the European Union, provide India with a distinct cutting edge in global competition. India s time tested institutions offer foreign investors a transparent environment that guarantees the security of their long term investments. These include a free and vibrant press, a well established judiciary, a sophisticated legal and accounting system and a user friendly intellectual infrastructure. India s dynamic and highly competitive private sector has long been the backbone of its economic activity and offers considerable scope for foreign direct investment, joint ventures and collaborations: 1. HEALTHCARE I. Opportunities for Chilean pharmaceutical companies in India: India's pharmaceutical industry is now the third largest in the world in terms of volume and stands 14th in terms of value. The market is expected to touch US$ billion by ii. Collaboration in telemedicine iii. Collaboration in setting up hospitals in Chile iv. Health Insurance v. Ayurveda 2.EDUCATION Institutional Linkages Institutional linkages have been established between Chilean and Indian Universities in addition to the BECAS Chile Programme and the INDIAN TECHNICAL AND ECONOMIC COOPERATION PROGRAMME (ITEC). Page 1

2 3. SCIENCE AND TECHNOLOGY i. Astronomy ii. Antarctica Studies iii. Use of Outer Space for Peaceful Purposes iv. Renewable Energy v. Oceanographic studies 4. INFORMATION TECHNOLOGY The Indian information technology (IT) industry has played a key role in putting India on the global map. There already exist ties between Chile and India in the field of it and these have been strengthened by the participation of Chilean companies in INDIASOFT as well as Indian IT delegations' visit to Chile. 5. MINING India produces as many as 86 minerals which include 4 fuels, 10 metallic, 46 non-metallic, 3 atomic and 23 minor minerals. India holds several attractions for Chilean mining companies and considerable potential exists for setting up manufacturing units for value added products. 6. AGRICULTURE & FOOD India s Agricultural Sector Agriculture is one of the strongholds of the Indian economy and accounts for 14.6 per cent of the country's gross domestic product (GDP) in , and per cent of the total exports. Chile and India have taken some individual and joint steps towards forging a new business relationship in the field of Agriculture. Areas to explore are: i. Potential export of agricultural goods from India to Chile ii. Potential export of agricultural goods from Chile to India iii. Potential investment of Chilean companies in the India food sector (Food Processing, Fruits and Vegetables, Meat and Poultry). 7. DEFENCE The Indian defence industry has a huge potential for the civilian market. It is now entering into a phase of concentrated production. This means that industrial units are geared up to produce more and more dual-use items and at the same time concentrate on core areas of both military and civilian technologies. 8. TOURISM AND HOSPITALITY 9. INFRASTRUCTURE The sectors which may be of interest for infrastructural investments in India are: Page 2

3 a. Health insurance b. Infrastructure Bonds c. Infrastructure Projects d. Equity Investments e. Captive Fisheries and Food Processing f. Banks g. Telecom h. Biotechnology i. Pension funds j. Mining 9. VEHICLES AND COMPONENTS India s automotive industry Four Indian auto brands are distributed in Chile by prestigious companies: From Jan to Oct 2010, import of auto parts and components from India has totalled US$ 1.44 million. There is a vast scope for export of Indian auto brands, electric cars, three wheelers, two wheelers, and auto components to Chile. CHALLENGES One of the major hurdles in investment in the mining sector is the delay in approval due to bureaucratic delays, discretionary interpretation and need of numerous approvals and agencies at Central and State Government level. Infrastructural impediments like high transport costs, inadequate availability of transport capacity and inadequate power evacuation infrastructure also creates impediments to investment. Nevertheless there are vast opportunities for private and foreign investors to set up production facilities and tap large domestic market and export potential in India. AGREEMENTS Conscious of the obstacles that stand in way of trade, India and Chile are separately taking some individual steps towards forging a new business relationship. To India, Chile is a largely unexplored market. To Chile, India is a 1 billion people market which cannot be ignored. What the two countries do know is that there is scope for greater diversification of bilateral trade cooperation. Recently, a Preferential Trade Agreement PTA was signed between India and Chile (see appendix) and strong movements to sign a CEPA (Comprehensive Economic Partnership Agreement) which should further strengthen trade links. Page 3

4 OPPORTUNITIES FOR CHILEAN COMPANIES TO INVEST IN INDIA & COLLABORATE WITH INDIAN COMPANIES 1. HEALTHCARE Presence of Indian top pharmaceutical companies in Chile Some of the most important pharmaceutical laboratories in Chile, namely M/s Laboratorio Volta, M/s Farmaindustria, M/s Pentafarma, M/s Pharma Genexx, M/s Laboratorio Recalcine, M/s Laboratorio Rider, M/s Farmoquimica del Pacifico, M/s Fresenius, M/s Laboratorio Chile, M/s Laboratorios Maver, M/s Laboratorio y Drogueria Nacional, M/s Biocross, etc. are already importing some pharmaceutical items from India. Pharmaceuticals worth US$ have been imported from India in the last two years. The main suppliers to Chile are Serum Institute of India, CIPLA, Indus Medicare, Alchem, Cadila Pharma, Torrents, Biological E, Hetero, Ind. Swift, Lyka Labs, SMB Corporation of India, Biotech Vision Care, Harsoria Healthcare Pvt. Ltd., IPCA Laboratories, Kamud, etc. Major issues i. Import of Indian pharmaceuticals: Various steps have been taken by the Embassy of India to promote the pharmaceutical industry in Chile. In 2005 the Embassy organized a Seminar cum Buyer Seller Meet on the Indian Pharmaceutical, Ayurveda and Unani industries, the emphasis of which was laid on the export of pharmaceutical and ayurvedic items to Chile as well as India s advanced quality control and regulatory mechanisms. The then Chilean Health Minister himself helped in promoting this event, which was also attended by the Chilean Government procurement and quality control agencies. The Mission sought the participation of leading pharmaceutical companies who could focus on India s pharmaceutical manufacturing, process control, computer-integrated manufacturing, biotechnology and technical management, technology innovations, and R&D technology. Various Chilean delegations in the field of pharmaceuticals have also visited India: Two Chilean Government officers from the Institute of Public Health, Chilean Ministry of Health, and three delegates from the private sector attended the Indo-LAC Health Summit organized by the Federation of Indian Chambers of Commerce and Industry (FICCI) and Ministry of Commerce in Delhi in Two Chilean companies, namely M/s Laboratorios Maver and M/s Zentex participated in the 2nd Indo-Latin American Pharma Meet organized by the Confederation of Indian Industries in Mumbai and Hyderabad in Chilean Health Minister Dr. Pedro García paid an official visit to India in Page 4

5 A 4 member delegation from the Chilean pharmaceutical sector participated in the India-LAC Business Meeting organized by Pharmexcil in Hyderabad in While a good number of pharmaceuticals of Indian origin are successfully being distributed by local laboratories in the Chilean market, all of which have fully complied with the strict quality and safety standards of Chile, some prestigious companies of the Indian pharmaceutical sector have expressed their concern about the difficulties being faced by them to do business in Chile. Their main concern is related to the following points: Domestic manufacturing is expected to shift from copy products to branded products under license from multinationals; thereby creating barriers to generics; Product registration process is long. They do not recognize INVIMA & ANVIS i.e. neighboring Colombian & Brazilian regulatory accreditations. Domestic producers are the leaders in the private pharmacy sector, which is controlled by three pharmacy chains. Tough competition arises from these three pharmacy chains, which control 90% of the pharmacy sector. The India Mission in Chile has been approached by many Municipalities in Chile wishing to import Indian pharmaceuticals for its medical centres and hospitals. However, barriers to registration of medicines have not allowed them to materialize their projects. ii.collaboration in telemedicine Medical care in India is comparable to the best in the world. With advancement in medicine and technology available in India, Indian doctors are being consulted worldwide through telemedicine to conduct surgeries and treat patients. Most of the reputed medical specialists in the United States of America and the United Kingdom are of Indian origin. Considering the expertise of the Indian doctors and hospitals, one of the reputed Clinics (Hospitals) in Chile has requested for telemedicine facilities with reputed Indian specialists. iii.collaboration in setting up hospitals in Chile There is an opportunity to explore the possibility of collaborating with some of the leading private hospital chains in India to set-up state of the art hospitals in Chile. Noted Indian hospital chains like Apollo Hospitals, Fortis Healthcare and Max Hospitals may be contacted to consider the collaboration in this field. Another area of collaboration could be exchange of doctors with medical schools. iv.investment prospects for Chilean Health Insurance companies in India The Indian health insurance market has emerged as a new and lucrative growth avenue for both the existing players as well as the new entrants. According to a latest research report "Booming Health Insurance in India" by research firm RNCOS released in April, 2010, the health insurance market represents one the fastest growing and second largest non-life insurance segment in the country. The Indian health insurance market has posted record growth in the last two fiscals ( and ). Moreover, as per the report, the health insurance premium is expected to grow at a CAGR of over Page 5

6 25 per cent for the period spanning from to According to the Yes bank and an industry body report published in November 2009, the medical insurance sector would account for US$ 3 billion by 2012.Chile has a lot of expertise in the field of health insurance, and India, has a lot of potential for foreign investors. Chilean insurance companies can definitely expand their operations to India. v.ayurveda With the popularity of Yoga in Chile, there has been a growing interest in Chile about Ayurveda - Indian system of alternative medicine. The benefits of Ayurvedic treatment with proven results provide an alternative to allopathic system of medicine in cases of chronic illnesses. Consequently, the possibility of import of ayurvedic medicines from India into Chile needs to be explored detailing the registration and approval processes laid down under the Chilean laws. vi. Opportunities for Chilean pharmaceutical companies in India: India's pharmaceutical industry is now the third largest in the world in terms of volume and stands 14th in terms of value. According to data published by the Department of Pharmaceuticals, Ministry of Chemicals and Fertilizers, the total turnover of India's pharmaceuticals industry between September 2008 and September 2009 was US$ billion. Of this the domestic market was worth US$ billion. The Indian pharmaceuticals market is expected to reach US$ 55 billion in 2020 from US$ 12.6 billion in The market has the further potential to reach US$ 70 billion by 2020 in an aggressive growth scenario. Moreover, the increasing population of the higher-income group in the country, will open a potential US$ 8 billion market for multinational companies selling costly drugs by The domestic pharma market is estimated to touch US$ 20 billion by 2015, making India a lucrative destination for clinical trials for global giants. The market is expected to touch US$ billion by a. Government Initiatives 100 per cent foreign direct investment (FDI) is allowed under the automatic route in the drugs and pharmaceuticals sector including those involving use of recombinant technology. The Government plans to set up a US$ million venture capital (VC) fund to boost drug discovery and strengthen the pharma infrastructure in the country. b. Investment The healthcare sector has attracted growing investor support in 2010 with nearly a tenth of the total private equity funding going to this sector. In the third quarter the calendar year 2010, a total of US$ 2,047 million was invested across 88 deals, of which 9 per cent were healthcare deals. The pharma, healthcare and biotech sector witnessed five merger and acquisition transactions (M&A) worth US$ 250 million. The drugs and pharmaceuticals sector has attracted FDI worth US$ 1, million between April 2000 and September Page 6

7 Some of the major investment developments in the sector include: Hyderabad-based Natco Pharma plans to raise US$ million to fund its expansion plans and research activities. Private equity major Sequoia Capital has made its first investment in the pharmaceutical sector in the country by investing US$ million into Celon Labs, which will use the funds to double its manufacturing facility. Belgium based Helvoet Pharma, part of the Daetwyler Group is setting up its first greenfield production facility in Khandala Industrial Area, phase I (SEZ), on Pune- Bangalore Highway, near Pune. The company has invested US$ million for the plant. Swiss Pharma major Lonza AG, would invest around US$ million through its Indian subsidiary in a phased manner in Genome Valley project, Hyderabad, said Stefan Borgas, CEO, Lonza Chennai-based Bafna Pharmaceuticals plans to raise around US$ 4.43 million for its future expansion by issuance of warrants and shares. Hyderabad Menzies Air Cargo Private Limited, a joint venture between GMR Hyderabad International Airport Limited (GHIAL) and Menzies Aviation, has launched India's first airport-based pharma zone, dedicated pharmaceutical cargo storage and handling facility, at Hyderabad. The project involved an investment of US$ 1.22 million. c. Challenges Despite massive growth, the Indian Pharma sector needs to face several challenges over the next few years, including: New product patents Drug price control Regulatory reforms Infrastructure development Quality management Conformance to global standards. 2.EDUCATION Considering the benefits and importance of bilateral cooperation in education, the following would be the areas of collaboration in education: i.becas Chile Programme The Government of Chile has launched the Becas Chile Programme for Chilean students to study primarily in the United States, Canada, United Kingdom and Australia. This is a very useful programme for raising the quality of human resources and for the enablement, empowerment and capacitation of students and faculty in Chile. Under the Becas Chile Programme, students from Chile could be encouraged to seek admission in leading Indian Universities catering to foreign students such as Indian Institute of Technology, Kanpur (IIT-K); University of Punjab in Chandigarh; Management Development Institute (MDI), Gurgaon; University of Pune; Banaras Hindu University, Varanasi; Manipal University; and the Amity International University to benefit from the high professional standards of education in India. Page 7

8 ii. Collaboration between Indian and Chilean universities Rectors of various Universities in Chile have expressed interest in collaborating with Indian Universities for Chilean students to pursue postgraduate courses in India under the Becas Chile Programme. Besides, they are keen to explore possibilities for exchanges of faculty and students between the two countries. iii. Institutional Linkages Institutional linkages have been established between the following Chilean and Indian Universities: MOU between Universidad de Talca and University of Chennai MOU between Catholic University of Chile and Jawaharlal Nehru University MOU between Universidad del Desarrollo and Jawaharlal Nehru University Investment Agreement between Universidad Adolfo Ibañez and Avesthagen India. These need to be strengthened and activated. iv. INDIAN TECHNICAL AND ECONOMIC COOPERATION PROGRAMME (ITEC) ITEC Programme has been re-introduced into Chile from Under this, India has gifted a computer laboratory at a cost of US$ 30,000 to the Republic of India School in Santiago. In an effort to improve and promote cooperation in the field of education and human resources development, the Government of India decided to offer scholarships to Chilean students to pursue various specialized and technical courses under ITEC programme. Courses include: Accounts, Finance & Audit IT, Telecommunication & English Courses Management SME/Rural Development Specialized courses Technical courses Environment and Renewable Energy 3. SCIENCE AND TECHNOLOGY Chile and India signed an Agreement on Cooperation in Science & Technology and a Memorandum of Understanding on Antarctic Cooperation during the visit of President of India to Chile in April, 2008.During the visit of Chilean President to India in March, 2009 Chile and India agreed to pursue cooperation in the Antarctica in accordance with the MOU of April, In this connection, the Chilean side invited India to join its Scientific Antarctic Expedition by sending an expert scientist to participate in an Ice Coring research project. India, on the other hand, proposed to host a joint scientific conference on Polar Science at a suitable convenient date within the framework of the MOU. With a view to further enhancing the mutually beneficial between India and Chile in different spheres of cooperation, the Governments of India and Chile signed an Agreement Cooperation in the Exploration and Utilization of Outer Space for Peaceful Purposes. There are several areas in which India and Chile can benefit from cooperation and sharing of Page 8

9 information in the field of Science and Technology. Areas of cooperation would be: i.astronomy Cooperation in the field of Astronomy would be an important component. Chile gets 10 percent of time for its astronomical activities, in the ESO (European South Observatory) and at Project ALMA (Atacama Large Millimeter/Submillimeter Array) project at Cerro Paranal. These facilities have the largest telescopes and radio antenna in the world. Chile has offered to share its allocated time with India. It has also conveyed its willingness for Indian telescopes to be set up in Chile, with or without collaboration of Chilean counterparts as may be desired. ii. Antarctica Studies Chile has excellent facilities in Antarctica. Under the agreement, we could explore the possibility that access be given to our teams to use Chilean facilities in the area. iii. Use of Outer Space for Peaceful Purposes In last few years India has sent its satellites in orbit. On two occasions, India had sent its scientists to Chile to see the progress. Chilean authorities provided all facilities to our scientists. Possibilities could be explored to permit existing Indian satellites to be used by the Chilean side. iv. Renewable Energy Chile is in need of renewable energy. It is looking for cooperation with other countries for renewable energies. India s expertise will be useful for Chile, particularly in the field of wind, tidal, and solar energy keeping in view the vast Atacama desert in the north and the huge expanse of the sea. Recently Havells Sylvania, a reputed Indian company in the field of electrical products has set up its presence in Chile and will be introducing energy efficient green lighting system in the country. v. Oceanographic studies Considering the long coastlines in both India and Chile, collaboration in the field of oceanographic studies to explore and exploit the benefits can be beneficial for both the countries. 4. INFORMATION TECHNOLOGY The Indian information technology (IT) industry has played a key role in putting India on the global map. Thanks to the success of the IT industry, India is now a power to reckon with. According to the annual report , prepared by the Department of Information Technology (DIT), the IT- BPO industry is expected to garner a revenue aggregate of US$ 73.1 billion in as compared to US$ 69.4 billion in , growing at a rate of over 5 per cent. The report predicts that the Indian IT-BPO revenues may reach US$ 225 billion in 2020.India is a preferred destination for companies looking to offshore their IT and back-office functions. It also retains its low-cost advantage and is a financially attractive location when viewed in combination with the business environment it offers and the availability of skilled people.india's outsourcing industry is expected to increase to US$225 billion by The most prominent IT hub is IT capital Bangalore. The other emerging destinations are Chennai, Hyderabad, Mumbai, Pune, Bhubaneswar, NCR, Jaipur and Kolkata. Page 9

10 i. TIES BETWEEN CHILE AND INDIA IN THE FIELD OF IT a. Participation of Chilean companies in INDIASOFT Chilean IT companies have been participating in INDIASOFT, India s exclusive international IT exhibition and conference, since The event is hosted and sponsored by the Electronics and Computer Software Export Promotion Council, ESC. Till date, 37 member companies of the Chilean Information Technology Association of Chile, ACTI and the Chilean Software Companies Association, GECHS have been selected by ESC to take part in this annual event. Ten more companies have already applied for participation in INDIASOFT 2011, which is expected to take place in March, b. IT delegations to Chile A 5-member IT delegation led by Mr. Shankar Aggarwal, Joint Secretary, Department of Information Technology, visited Chile in May, The delegation also consisted of representatives from the Govt. of Orissa, and NGOs IT for Change and Self-Employed Women s Association (SEWA). During their stay in Chile they met with the Minister of National Heritage of Chile, Ms. Catalina Parot, and high level officers of the Ministry of Economy. Meetings were also held with representatives of the Chilean IT sector such as ACTI, Foro Innovacion, Pais Digital, etc. and some private Indian companies settled in Chile such as Polaris, Evalueserve, and TCS. An 8-member IT delegation of NASSCOM led by Dr. Ganesh Natarajan, past Chairman NASSCOM and Vice Chairman and CEO of Zensar Technologies visited Chile in October, The delegation consisted of representatives of M/s Zensar Technologies, M/s MindTree, M/s Oracle Financial Services, M/s Mahindra Satyam, M/s Cognizant, M/s Infosys Technologies and M/s Zinnov Management Consulting. The delegation called on high officers of the Chilean Foreign Office and held joint and individual meetings with representatives of the local financial, IT, and human capital sectors. There are five reputed Indian IT companies operating in Chile. In order to further expand cooperation in the Information Technology, Indian companies should look at the InvestChile Programme, which offers incentives for foreign companies (including IT companies) to invest in Chile. InvestChile is CORFO's programme for the development of domestic and foreign investment in the country, particularly in sectors with high potential for growth. This is achieved via active promotion and attraction of investment. In addition to providing the investor with information and consultancy services, InvestChile offers economic incentives during the pre-investment, set up and development stages of a project. 5. MINING i.investment opportunities in India India produces as many as 86 minerals which include 4 fuels, 10 metallic, 46 non-metallic, 3 atomic and 23 minor minerals India holds several attractions for Chilean mining companies: Page 10

11 World s largest producer of mica blocs and splittings 3rd among global chromite producers 3rd in the production of coal, lignite, and barytes 4th in the production of iron ore 6th in the production of bauxite and manganese ore. 10th in the production of aluminium 11th in the production of crude steel India ranks 2nd in barites, chromite and talc/steatite/pyrophillite; India ranks 7th in zinc; and India ranks 8th in aluminium. Export value of ores and minerals during was US$ billion. Diamond was the principal item of export, which accounted for 60%, followed by iron ore (24.6%), granite (4.51%), and zinc ore (1.35%). The Indian Public sector undertakings are: HINDUSTAN COPPER LIMITED (HCL) MINERAL EXPLORATION CORPORATION LIMITED (MECL) NATIONAL ALUMINIUM COMPANY LIMITED (NALCO) Major Players in the Indian Mining Sector The major players in the mining sector are classified on the basis of the minerals produced by them namely: Exploration and production of coal/lignite: Coal India Ltd, Neyveli Lignite Corporation, IISCO, etc. Exploration of metals (copper, bauxite, iron ore, chromite, lead - zinc): National Aluminium Company Limited (NALCO), Bharat Aluminium Company Limited (BALCO), Mineral Exploration Corporation Ltd, Bharat Gold Mines Ltd (BGML), Oil and natural gas Corporation (ONGC), Hindustan Zinc Ltd, Hindustan Copper Ltd (HCL), etc. Iron Ore Sector: National Mineral Development Corporation, Kudremukh Iron Ore company, Steel Authority of India Ltd, Orissa Mining Corporation. Bauxite mining and aluminium production: National Aluminium Company. Copper-ore mining: Hindustan Copper Ltd. Rock-phosphate and barites mining: Rajasthan State Mines and Minerals Ltd, Andhra Pradesh Mining Development Corporation. India has an estimated 85 billion tonnes of unexploited mineral reserves. In addition to coal, oil and gas reserves, the mineral inventory in India includes 13,000 deposits/ prospects of 61 non-fuel minerals. Page 11

12 ABUNDANT RESERVES ADEQUATE RESERVES MINIMAL / NO RESERVES non coking coal lignite Coking coal iron ore Chromite (metallic) Chromite (refractory grade) bauxite Manganese Bauxite (chemical grade) dolomite zinc copper gypsum graphite lead limestone apanite mica Rock phosphate The main opportunities in the mining sector (excluding coal and industrial minerals) are in the development and production of surplus commodities such as iron ore and bauxite, mica, potash, few low-grade ores, mining of small gold deposits, development of placer gold resources located on the frontal belt of the Himalayas, mining known deposits of economic and marginal categories such as base metals in Bihar and Rajasthan and exploitation of laterite for nickels in Orissa, molybdenum in Tamil Nadu and tin in Haryana. In addition, considerable potential exists for setting up manufacturing units for value added products. Investment Policy The following table shows the extent of Foreign Direct Investment (FDI) allowed: ACTIVITY INVESTMENT CAP ROUTE Exploration and mining of diamonds and precious stones Exploration and mining of gold and silver and minerals other than diamonds and precious stones 74 Automatic 100 Automatic Metallurgy and processing 100 Automatic Private Indian companies setting up/operating power projects as well as coal and lignite mines for captive consumption Setting up coal processing plants Exploration or mining of coal or lignite for captive consumption 100 Automatic, provided such investment does not exceed 49 percent of the equity of a public sector undertaking 100* Automatic, provided such investment does not exceed 49 percent of the equity of a public sector undertaking 74 Automatic, provided such investment does not exceed 49 percent of the equity of a public sector undertaking Page 12

13 *subject to the condition that the company shall not do coal mining and shall not sell washed coal or sized coal from its coal processing plants in the open market and shall supply the washed or sized coal to those parties who are supplying raw coal to coal processing plants for washing or sizing In addition, the government offers a wide range of concessions to investors in India, including: Mining in specified areas is eligible for a tax holiday for a period of 5 years from commencement of production and a 30 percent tax holiday for 5 years thereafter. Environment protection equipment, pollution control equipment, energy saving equipment and certain other equipment eligible for 100 percent depreciation. One tenth of the expenditure on prospecting or extracting or production of certain minerals during five years ending with the first year of commercial production is allowed as a deduction from the total income. Export profits from specified minerals and ores are eligible for certain concessions under the Income tax Act. Minerals in their finished form exempt from excise duty. Low customs duty on capital equipment used for minerals; on nickel, tin, pig iron, unwrought aluminium. Capital goods imported for mining under EPCG scheme qualify for concessional customs duty subject to certain export obligation. Challenges One of the major hurdles in investment in the mining sector is the delay in approval due to bureaucratic delays, discretionary interpretation and need of numerous approvals and agencies at Central and State Government level. At times this process takes 3-7 years for approvals and clearances which is much higher than other countries (e.g. 1.5 years in Australia). Infrastructural impediments like high transport costs, inadequate availability of transport capacity and inadequate power evacuation infrastructure also creates impediments to investment. Nevertheless there are vast opportunities for private and foreign investors to set up production facilities and tap large domestic market and export potential in India. At present, induction of foreign technology and private participation in exploration and mining of high value and scarce minerals is being encouraged. Foreign equity holding is also allowed upto 100% for all non-fuel and non-atomic minerals including diamonds and precious stones. FDI upto 100% is allowed with prior Government approval in mining and mineral separation of titanium bearing minerals & ores. India and Chile can work together in skills development, satellite and remote sensing studies, offshore mining technologies, promotion of investment in the areas of mining and mining related activities, seismo-tectonic, micro-zonation and active fault mapping, and studies in engineering geology. Some of these activities would be fostered under PPP (Public Private Partnership) model. ii. Investment Opportunities in Chile Mining is the main economic activity in Chile. Chile s mining industry is among the largest and best developed in the world, producing 32% of copper supply, far ahead of its nearest rival and Page 13

14 boasting burgeoning interests in gold, silver and molybdenum as well as specialized minerals. Centuries of mining activity have created a strong mining tradition, promoted the development of the mining sector and contributed to the creation of extensive infrastructure works such as road, communication and port networks. This tradition has enabled Chile to become a reference for the mining industry in other Latin American countries. A large part of the mining engineering in LATAM finds its origin in projects developed in Chile. Besides copper, Chile also does a lot of mining in coal, iron, precious metals and industrial minerals. It also produces lithium, molybdenum, potassium nitrate, sodium nitrate, gold silver, rhenium and selenium. 85% of our bilateral trade with Chile is mainly in mining sector. Chile is one of Latin America s most important mining countries and maintains its role as the world s largest copper producer. As a result, Chile has one of Latin America s strongest growing economies. Chile s economic performance improved during 2004 as GDP increased by 4.0% to US$72.0 billion and total exports increased by 40% to US$30.3 billion. Mining accounted for almost 50% of this total with copper exports reaching US$12.0 billion, 40% of the total exports. According to Chile s state Copper Commission (COCHILCO), investment in the mining industry during the period will reach US$ 15.2 billion. Almost 50% of this total will be invested by CODELCO (Corporacion Nacional de Cobre de Chile), the state copper mining company, with US$11.6 billion being invested in copper projects (new and expansion of existing projects) and US$3.6 billion in gold mining. The extent of cuprous porphyry ore bodies that exist along the Andean Cordillera are responsible for Chile s vast copper and molybdenum reserves. Some of the world s largest opencast mines are located at high altitudes and harsh environments along the cordillera. During 2004 Chile s copper production reached 5.3 million Mt and Codelco produced 32% of the total, showing that private copper mines surpassed Codelco as principal copper producer in Chile. Other metallic minerals produced are gold (40 Mt in 2004), silver, molybdenum, zinc, manganese and iron ore. Since the 1990 s, Chile has been the first port of call in terms of investing in South America and, as a result, numerous foreign companies have developed the country s burgeoning mining sector. Chile is recognised as the mining capital of Latin America, and can be credited with initiating the investment surge to make Latin America the world s primary mineral target. Apart from Codelco and the private Chilean mining company Antofagasta Minerals, all the major international mining houses are active in Chile (BHP Billiton, Anglo American, Rio Tinto, Placer Dome, Phelps Dodge, Falconbridge, Barrick Gold, Newmont, etc.) Indications are that CODELCO, state owned copper company and ENAP, the state oil and gas company, will not be privatised. The VENTANAS smelter and refinery of ENAMI (Empresa Nacional de Mineria) state company whose principal function is to promote/encourage mining on a small and medium scale mining has been transfered to CODELCO. iii. Fields where Chile and India could work together: Sharing of latest exploration technology with special emphasis to deep seated copper ore reserves. Undertaking green field exploration for copper within the country and outside. Sharing of technology/know-how to reduce time schedule and cost of projects for underground mine construction. Bio-leaching for extraction of copper from small deposits. Sharing of know-how on beneficiation technology to improve ore enrichment, energy efficiency and water consumption. Page 14

15 Bacterial-leaching of low grade sulphide copper ore. Experience sharing on advanced mining techniques. Utilization of surplus down stream facility (Conversion of cathode to CC rod) Mine Development and Ore Production. Long term purchase agreement for concentrate. Creation of Joint Ventures. Project Management / Technical Consulting. 6. AGRICULTURE & FOOD INDIA S AGRICULTURAL SECTOR Agriculture is one of the strongholds of the Indian economy and accounts for 14.6 per cent of the country's gross domestic product (GDP) in , and per cent of the total exports. Furthermore, the sector provided employment to 58.2 per cent of the work force.the total geographical area of India is million hectares of which million hectares is net sown area, while million hectares is the gross cropped area, according to the Annual Report of the Ministry of Agriculture.According to Annual Report of the Ministry of Agriculture, production of foodgrains during is estimated at million tonnes (MT) as per 2nd Advance Estimates. India is the largest producer of coconuts, mangoes, bananas, milk and dairy products, cashew nuts, pulses, ginger, turmeric and black pepper. It is also the second largest producer of rice, wheat, sugar, cotton, fruits and vegetables. Investments The public and private sector investment in agriculture have been steadily increasing since While public sector investments in agriculture have increased from US$ 3.61 billion in to US$ 5.5 billion in , private sector investment has increased from US$ 14 billion in to US$ 25.5 billion in , according to the Annual Report of the Ministry of Agriculture. TIES BETWEEN CHILE AND INDIA IN THE AGRICULTURAL SECTOR Chile and India have taken some individual and joint steps towards forging a new business relationship in the field of Agriculture: Delegations from Tea Board and Spices Board of India have visited Chile on various promotional visits. They have organized Buyer Seller Meets and Press Meetings and have participated in specialized food sector exhibitions in Chile such as ExpoAlimenta and TradeOne. An Agreement on Animal Health between Agriculture and Livestock Service, Ministry of Agriculture of Chile and the Department of Animal Husbandry and Dairying, Ministry of Agriculture of India was signed in Follow up meetings between the two countries were conducted in A meeting between the Deptt of Agriculture of India and the Agriculture and Livestock Service, Ministry of Agriculture of Chile was held in During the meeting, agreement was reached on the proposed text for a MOU on Phytosanitary issues and a Work Plan for Bilateral Technical Page 15

16 Cooperation between Chile and India in Plant Protection issues for the period A Memorandum of Understanding on Sanitary and Phytosanitary Issues related to Bilateral Trade in Plant and Plant Materials and Animal and Animal Products was signed between the Ministry of Agriculture of the Republic of India and the Ministry of Agriculture of the Republic of Chile in Chile and India are currently working towards mutually agreed timeframes to provide market access to selected commodities from each side. Three draft Protocol agreements on the Entry of Avocados & Blueberries from Chile and Mangoes from India were signed in May, Draft agreements are now to be approved by Ministry of Commerce and Ministry of External Affairs of India. Correspondence on technical issues is currently being exchanged between SAG of Chile and Indian Deptt of Agriculture & Cooperation regarding Pest Risk Analysis for fresh fruit of table grapes originating from India. Similarly, PRA for export of Litchi from India to Chile is in final stage. POSSIBLE AREAS OF COLLABORATION BETWEEN INDIA AND CHILE Agricultural trade between India and Chile has been historically restricted to a few items, representing less than 3% of bilateral trade and a negligible fraction of either country's total trade, both in terms of quantity and value. India's main agricultural exports to Chile have traditionally consisted of a few spices and small quantities of seeds, mucilages, thickeners, and tea. Till 1999, on the other hand, there was literally no agricultural imports from Chile. However, over the past few years Chile's Export Promotion Bureau (ProChile) has been actively promoting Chilean goods in India. During the current year Chile has exported 23 million net kgs of fresh fruits to India. Chilean Wines have also entered the Indian market. Although imports have increased, bilateral trade of agricultural items continues to be insignificant. India's relative levels of agricultural protection, Chile's strict sanitary and phyto-sanitary measures, and -most important- a mutual unawareness of the business opportunities offered by the two countries in this sector add up to distance and lack of direct shipping, which are usually considered to be the main impediments to expansion of bilateral trade. Conscious of the obstacles that stand in way of trade, India and Chile are separately taking some individual steps towards forging a new business relationship. To India, Chile is a largely unexplored market. To Chile, India is a 1 billion people market which cannot be ignored. What the two countries do know is that there is scope for greater diversification of bilateral trade cooperation. Cooperation in this sector would include the following areas: i. Potential export of agricultural goods from India to Chile a. Mucilages and thickeners. India stands as the No. 1 supplier of these items to Chile. 675,000 Net Kgs. of mucilages and thickeners worth US$ 947,509 have been imported from India in b. Rice. Rice is mainly being imported from Argentina (64.22%) and Paraguay (16.93%). From Jan to Oct 2010, Chile has imported 21 million Kgs of rice worth US$ 7.7 million. Chilean market has a great potential for import of the Indian medium grade rice. c. Fresh fruits. Chile follows strict regulations of import of fresh fruit and, therefore, even the sole quality of mangoes grown in the northern cities of Iquique and Arica are not allowed to enter the Central Sanitised Zone of Chile as the same has been rendered fruit-fly free with prolonged Page 16

17 efforts of several decades. Many varieties of mangoes, papayas, guavas, cheekus and jamuns and other local fruit could be exported from India to Chile. d. Agricultural tools & machinery. Chile is mainly procuring agricultural tools from China, Brazil and Mexico. There is a lot of scope for tractors as well, as there is no local production of such units. As per Chilean importers, a tractor unit worth considering should comply with minimum requirements such as hydraulic lift, power takeoff (540 rpm) and hydraulic steering wheel. e. Pulses, Beans and Soya. India can export various varieties of pulses, soya and beans to Chile as these products are available in limited varieties in the country. ii. Potential export of agricultural goods from Chile to India a. Processed food - Fresh and Frozen Fruits and Vegetables. (Table grapes, kiwis, apples, cherries, nectarines, raspberries, peaches, pears, plums, onions, etc.) Apples, kiwis, plums, cherries, blueberries, and blackberries worth US$ 13.6 million have been exported to India during the current year. b. Wines. Nearly five centuries old, the Chilean wine business has taken advantage of naturally plague-free vines and ideal climate to produce best quality wines. Chilean red wine has received international attention for its health benefits. c. Wood and pulp. The Chilean forestry industry consists of pulp, newsprint, logs, lumber, particleboard, veneers and wood chips. Technology transfer and new investment has lead to new finished products of increasingly higher quality such as furniture, toys, doors, windows, flooring and packing materials. iii. Potential investment of Chilean companies in the India food sector a. Food Processing The food processing industry is one of the largest industries in India-it is ranked fifth in terms of production, consumption, export and expected growth. It accounts for US$ 29.4 billion, in a total estimated food market of US$ billion. Value addition of food products is expected to increase from the current 8 per cent to 35 per cent by the end of Fruit & vegetable processing, which is currently around 2 per cent of total production will increase to 25 per cent by The highest share of processed food is in the dairy sector, where 37 per cent of the total produce is processed, of this only 15 per cent is processed by the organized sector. The food processing sector as a whole is expected to attract investments of about Rs 1,400 billion (USD 30 billion) in the next decade. b. Specific Areas of Interest to Chilean Companies I. Fruits and Vegetables Fruit and vegetable processing in India is almost equally divided between the organized and unorganized sectors, with the organized sector holding 48 per cent of the share. While products like juices and pulp concentrate are largely manufactured by the organized sector, the unorganized Page 17

18 sector s foothold is in the traditional areas of processed items like pickles, sauces and squashes. By size, pickles form the strongest category. Over the last few years, the industry has seen a positive growth in ready-to-serve beverages, fruit juices and pulps, dehydrated and frozen fruits and vegetable products, pickles, processed mushrooms and curried vegetables. The government expects the processing in this sector to grow to 25 per cent of total produce by Most of the units engaged in above are currently export oriented. Domestic consumption of processed fruits & vegetable products is low, indicating a potential for growth through increased penetration of the domestic market. II. Meat and Poultry India has a livestock population of 470 million, which includes 205 million cattle and 90 million buffaloes. Total meat production in the country is currently estimated at 5 million tonnes annually. Only about 2 per cent of the total meat is converted into value added products. The rest is purchased raw and cooked at home. Poultry processing is also at a nascent stage. The country produces about 450 million broilers and 33 billion eggs annually. Growth rate of egg and broiler production is 16 per cent and 20 per cent respectively. India has 3,600 slaughter houses, 9 modern abattoirs and 171 meat processing units licensed under Meat Products Order. A few modern pork processing plants are also coming up in the country. There is a large potential for setting up modern slaughter facilities and development of cold chains in the meat and poultry processing sector. Buffalo meat is surplus in the country and also has good export potential. The growing number of fast food outlets in the country has had a significant impact on the meat processing industry in India. As per capita incomes rise and urban families live in smaller units, the demand for processed meat products, which can be quickly cooked, has been rising. Most of the production of meat and meat products continues to be in the unorganised sector, highlighting potential opportunity. III. Fish Processing India is the third largest fish producer in the world and is second in inland fish production. The fisheries sector contributes US$ 4.4 billion to the national income, which is about 1.4 per cent of the total GDP. With its over 8,000 km of coastline, 3 million hectares of reservoirs, 1.4 million hectares of brackish water, 50,600 sq km of continental shelf area and 2.2 million sq km of exclusive economic zone, India is endowed with rich fishery resources and has vast potential from both inland and marine resources. Processing of fish into canned and frozen forms is carried out almost entirely for the export market. It is widely felt that India s substantial fishery resources are under-utilized and there is tremendous potential to increase the output of this sector. Total investment in the sector since 1991 has been around US$ 600 million. Page 18

19 The units in the fish processing sector are largely small scale proprietary/ partnership firms or fishermen co-operatives. In the past ten years, the corporate sector has increased its operations in preservation, processing and export of coastal fish. With Chile's expertise in the captive fisheries and processing, this could be an interesting sector for companies to explore. IV. Packaged / Convenience Foods This segment comprises bakery products, ready-to-eat snacks, chips, salted snacks and savouries and other processed foods/ snack foods. The market size of confectioneries is estimated at US$ million growing at the rate of 5.7 per cent per annum. Biscuits have a market of US$ million, growing at 7.5 per cent per annum. Other products like bread, chocolates are also growing at a significant rate. There is a demand for Indian snack food (Ready-To-eat) in overseas markets. The exports market is estimated at US$ 33.4 million and is growing at around 20 per cent annually. The packaged food industry has around over 60,000 bakeries, 20,000 traditional food units and several pasta food units. In the past decade several new biscuits & confectionery units, soya processing units and starch/glucose/sorbitol producing units have come up. Multinational Companies are coming up in confectionery and cocoa based products areas. V. Alcoholic Beverages India is the third largest market for alcoholic beverages in the world. The demand for spirits and beer is estimated to be around 373 million cases per annum. There are 12 joint venture companies producing grain based alcoholic beverages that have a combined licensed capacity of 33.9 million litres per annum. 56 units are engaged in manufacturing beer under license from the Government of India. The demand per annum for wine in the domestic market is estimated to be around 6 million bottles (750 ml), while the domestic production of wine is over 2.4 million bottles. The market is estimated to grow at a healthy rate of around 25 per cent per annum in the next five years, indicating attractive investment potential. VI. Investment Incentives The Government has formulated and implemented several schemes to provide financial assistance for setting up and modernizing of food processing units, creation of infrastructure, support for research and development and human resource development in addition to other promotional measures to encourage the growth of the processed food sector: deduction of 100 per cent of profit for five years and 25 per cent of profit in the next five years in case of new agro processing industries set up to package and preserve fruits and vegetables. Excise Duty of 16 per cent on dairy machinery has been fully waived and excise duty on meat, poultry and fish products has been reduced from 16 per cent to 8 per cent. Most of the processed food items have been exempted from licensing under the Industries (Development and regulation) Act, 1951, except items reserved for small-scale sector and Page 19

20 alcoholic beverages. Food processing industries were included in the list of priority sector for bank lending in Automatic approval for foreign equity up to 100 per cent is available for most of the processed food items except alcohol, beer and those reserved for small-scale sector subject to certain conditions. Full repatriation of profits and capital has been allowed. Zero duty import of capital goods and raw material for 100 per cent export oriented units. Sales of up to 50 per cent in domestic tariff area for agro based, 100 per cent export oriented units is allowed. Government grants have been given for setting up common facilities in agro Food Park. Full duty exemption on all imports for units in export processing zones iii. Agreements There is a Partnership Framework Agreement between M.S.Swaminathan Research Foundation (MSSRF), Chennai and LA FUNDACION PARA LA INNOVACION AGRARIA (FIA) of the Ministry of Agriculture of Chile to promote and develop innovation in the agro forestry sector, promote Telecentres process of innovation in family farming agriculture, promote collaboration and cooperation between both the institutions to promote agricultural development with special emphasis on use of technologies of Information and Communication in the agricultural sector. 7. DEFENCE India has 40 Defence Ordnance Factories and 8 Defence Public Sector Undertakings. These produce a large range of armaments, ammunition, vehicles, helicopters, fighter aircrafts, sophisticated electronics equipment, missiles and naval crafts. Apart from OFs, and various defence science and technology establishments, the Indian government also created a number of production establishments to take care of various productions in the field of defence. Some of the most important Public Sector Undertakings in the field of Defence are BEML, Bharat Dynamics Ltd., Bharat Electronics Ltd., and Hindustan Aeronautics Ltd. The country opened for up to 100 percent Indian private sector investments in the defense industry and allowed foreign direct investment (FDI) of up to 26.0 percent in select areas of the defense industry. Some of the key non-public Sector Undertaking industry participants supplying defense equipment and services include Mahindra & Mahindra, Tata Group, Kirloskar Brothers, Larsen & Toubro, Ashok Leyland, Jindal, Max Aerospace & Aviation, and Ramoss India. The Indian defence industry has a huge potential for the civilian market. It is now entering into a phase of concentrated production. This means that industrial units are geared up to produce more and more dual-use items and at the same time concentrate on core areas of both military and civilian technologies. I. POSSIBLE AREAS OF COLLABORATION BETWEEN CHILE AND INDIA Military interest in Chile could cover defence equipment, electronics, submarine electronic systems and radar systems.beml India has appointed a local company as their authorized representative in Chile. Business in the field of defence equipment, mining and construction and railway rolling stock could be generated in the near future. Page 20

21 Possibility of exporting HAL helicopters to local parapublic and private operators in Chile could be explored. They would basically need them for passenger transport, rescue and fire fighting missions. ii. Considering India s expertise in the production of defence related equipment, there is need to promote import of heavy duty trucks, Pontoon bridges and Communication equipment including radars and signaling equipment for the Chilean defense sector from India. 8. TOURISM AND HOSPITALITY As per the Travel and Tourism Competitiveness Report 2009 by the World Economic Forum, India is ranked 11th in the Asia Pacific region and 62nd overall, moving up three places on the list of the world's attractive destinations. It is ranked the 14th best tourist destination for its natural resources and 24th for its cultural resources, with many World Heritage sites, both natural and cultural, rich fauna, and strong creative industries in the country. India also bagged 37th rank for its air transport network. The India travel and tourism industry ranked 5th in the long-term (10-year) growth and is expected to be the second largest employer in the world by The current count of hotel rooms is 130,000, and the country is expected to require an additional 50,000 rooms over the next two to three years, according to World Travel and Tourism Committee (WTCC) estimates. US-based hotel chain, Marriott International, plans to expand its network in India to 100 hotels over the next five-years, stated Arnie Sorenson, Chief Operating Officer, Marriott International. At present, the group operates 11 properties across the country. Roots Corporation, a subsidiary of Indian Hotels Company (IHC), plans to open 60 to 70 budget hotels, known as Ginger Hotel, in 23 locations across the country. ITC, the Kolkata-based cigarette major, also projected its plan to open 25 new hotels under the Fortune brand over the course of next months (or by 2011). Possible areas of collaboration in Tourism and Hospitality i. Encouraging Indian Bollywood industry to explore the possibility of outdoor shooting in the touristic areas of Chile. ii. Encouraging some leading Indian hotel chains like Taj Hotels to consider the possibility of collaborating with some leading Chilean hotel chains by way of consultancy management or investments in Chile. iii. Collaboration agreement between the Chilean Tourism Agency and the Indian Tourism Development Corporation (ITDC) to promote tourism in both the countries. 9. INFRASTRUCTURE The Indian economy has witnessed a paradigm shift since the last decade and is on a robust growth trajectory. Today, the Indian economy boasts a stable annual growth rate, booming capital markets, and rising foreign exchange reserves. According to the Asian Development Bank's (ADB) report titled Asia Capital Markets Monitor, the equity market in India, with a market capitalization of approximately US$ 600 billion, has emerged as the third-largest equity market, behind China and Hong Kong, in the emerging Asian region. Page 21

22 A delegation of Chilean investors visited India from November, The delegation comprises of Chief Investment Officers of AFP Provida SA, AFP Cuprum, AFP Habitat, AFP Planvital, top pension funds in Chile and the global CEO of BBVA Bank s Pension and Insurance unit. The visit is being coordinated by the Blackstone Group, one of the world s leading investment and advisory firms. The AFP Funds presently have assets under management of US$ 100 billion, and are largest in Latin America The sectors which may be of interest for infrastructural investments in India are: a. Health insurance b. Infrastructure Bonds c. Infrastructure Projects d. Equity Investments e. Captive Fisheries and Food Processing f. Banks g. Telecom h. Biotechnology i. Pension funds j. Mining Future Prospects for Foreign Investment in India: The World Bank has predicted that the Indian economy will register an 8% growth in If this prediction comes true, India will become the fastest growing economy for the first time, surpassing China's 7.7% growth. India's economy is currently growing by 8.75% per annum (in 2010) and this GDP growth rate is expected to increase to 9% - 10% per annum for each of the next 10 years. India's GDP will grow five times in the next 20 years, and GDP per capita will almost quadruple. India's GDP is currently US$1.3 trillion, making it the 8th largest economy in the world. However, in PPP terms, which recognises India's low cost base, the GDP notionally rises to three times this amount (US$3.8 trillion) which places it on a similar size to Japan and, by 2013, it will become the third largest economy in the world (after the USA and China) in PPP terms. Infrastructure investment in India is set to grow dramatically. As per Union Minister for Finance, Mr Pranab Mukherjee, India would require to develop a rupee-denominated long-term bond market for funding the infrastructure sector that requires an investment of around US$ 459 to US$ 500 billion by Further, investment in the infrastructure sector is expected to be around US$ billion during the Eleventh Five Year Plan ( ), as against US$ billion during the Tenth Plan. Meanwhile, private investment into the sector is also projected to increase to US$ billion in the Eleventh Plan, as compared to US$ billion in the Tenth Plan. This investment is likely to be fulfilled through public-private-partnership (PPP) projects that are based on long-term concessions. 10. VEHICLES AND COMPONENTS India s automotive industry Page 22

23 The Automotive industry in India is one of the largest in the world and one of the fastest growing globally. India manufactures over 11 million 2 and 4-wheeled vehicles and exports about 1.5 million every year. India's passenger car and commercial vehicle manufacturing industry is the seventh largest in the world, with an annual production of more than 2.6 million units in In 2009, India emerged as Asia's fourth largest exporter of passenger cars, behind Japan, South Korea and Thailand. As of 2009, India is home to 40 million passenger vehicles and more than 1.5 million cars were sold in India in 2009 (an increase of 26%), making the country the second fastest growing automobile market in the world. By 2050, the country is expected to top the world in car volumes with approximately 611 million vehicles on the nation's roads. United Kingdom being India's largest export market followed by Germany, Netherlands and South Africa. India's automobile exports are expected to cross $12 billion by 2014.In 2008, Hyundai Motors alone exported 240,000 cars made in India. Nissan Motors plans to export 250,000 vehicles manufactured in its India plant by Similarly, General Motors announced its plans to export about 50,000 cars manufactured in India by In recent years, India has emerged as a leading center for the manufacture of small cars. Hyundai, the biggest exporter from the country, now ships more than 250,000 cars annually from India. Apart from shipments to its parent Suzuki, Maruti Suzuki also manufactures small cars for Nissan, which sells them in Europe. Nissan will also export small cars from its new Indian assembly line. Tata Motors exports its passenger vehicles to Asian and African markets, and is in preparation to launch electric vehicles in Europe in The firm is also planning to launch an electric version of its low-cost car Nano in Europe and the U.S. Mahindra & Mahindra is preparing to introduce its pickup trucks and small SUV models in the U.S. market. Bajaj Auto is designing a low-cost car for the Renault Nissan Automotive India, which will market the product worldwide. Renault Nissan may also join domestic commercial vehicle manufacturer Ashok Leyland in another small car project. Auto components As per the Automotive Component Manufacturers Association, ACMA, the Indian auto component industry expects to grow by over four-fold to US$ 113 billion by In its forecast report the industry body said the total passenger car production in the country will jump four times to reach 9 million cars in the next ten years. Although a major chunk of this will come from the fast growing domestic market, exports are likely to form around 35 per cent of the total market by 2020.ACMA expects India to be among the top-five vehicle producing countries in the world by As per a report by ACMA, the turnover of the auto component industry is being estimated at around US$ 26 billion in , up 18 per cent from US$ 22 billion in By 2015, body and structural will account for 35 per cent of the auto component industry, engines and exhaust 20 per cent, suspension and braking parts, transmission and steering parts and electronics and electrical will account for 13 per cent each and interiors 9 per cent. Europe is likely to account for 36.9 per cent of India's auto components exports in , followed by Asia with 28.1 per cent and North America with 24 per cent. The industry has witnessed a shift in the composition of exports over the years. Investments in the auto component industry are estimated at US$ 12 billion in INDIA-CHILE TIES IN THE FIELD OF AUTOMOBILES Four Indian auto brands are distributed in Chile by prestigious companies: - M/s Fortaleza (Gildemeister Group) distribute Mahindra vehicles Page 23

24 - M/s Derco distribute Maruti cars - M/s Cidef distribute Telco trucks - M/s SKBERGE (Sigdo Koppers Group) is the local distributor of Tata Motors Indian vehicles worth US$ million have been imported by Chile from January to October, They account for 22.44% of total imports from India. Indian vehicles available in Chile include motor cars and light trucks. From Jan to Oct 2010, import of auto parts and components from India has totalled US$ 1.44 million. There is a vast scope for export of Indian auto brands, electric cars, three wheelers, two wheelers, and auto components to Chile. Page 24

25 ANALYSIS FOR INDIA CHILE TRADE OVERVIEW Chile has a market-oriented economy characterized by a high level of foreign trade and a reputation for strong financial institutions and sound policy that have given it the strongest sovereign bond rating in South America. Exports account for more than one-fourth of GDP, with commodities making up some threequarters of total exports. Copper alone provides one-third of government revenue. Since 1999, growth has averaged 4% per year. Chile deepened its longstanding commitment to trade liberalization with the signing of a free trade agreement with the US, which took effect on 1 January Chile claims to have more bilateral or regional trade agreements than any other country. It has 57 such agreements (not all of them full free trade agreements), including with the European Union, Mercosur, China, India, South Korea, and Mexico. Over the past seven years, foreign direct investment inflows have quadrupled to some $15 billion in 2010, but FDI had dropped to about $7 billion in 2009 in the face of diminished investment throughout the world. The Chilean government conducts a rule-based countercyclical fiscal policy, accumulating surpluses in sovereign wealth funds during periods of high copper prices and economic growth, and allowing deficit spending only during periods of low copper prices and growth. As of September 2008, those sovereign wealth funds - kept mostly outside the country and separate from Central Bank reserves - amounted to more than $20 billion. Chile used $4 billion from this fund to finance a fiscal stimulus package to fend off recession. In December 2009, the OECD invited Chile to become a full member, after a two year period of compliance with organization mandates, and in May 2010 Chile signed the OECD Convention, becoming the first South American country to join the OECD. The economy started to show signs of a rebound in the fourth quarter of 2009, and GDP grew more than 5% in Chile achieved this growth despite the magnitude 8.8 earthquake that struck Chile in February 2010, which was one of the top ten strongest earthquakes on record. The earthquake and subsequent tsunamis it generated caused considerable damage near the epicenter, located about 70 miles from Concepcion - and about 200 miles southwest of Santiago. The Chilean Ministry of Finance estimates the total immediate losses were close to 17% of GDP. Trade and Investment Regime Chile's trade and investment regime continues to be characterized by openness, transparency, predictability and inter-sectoral neutrality. Chile applies an almost uniform MFN (most-favourednation) tariff and grants national treatment to foreign investors in all but a few cases. Chile has adopted measures to modernize customs and facilitate trade, abolished some import taxes and export subsidies, and introduced significant reforms to its competition policy, government procurement and intellectual property systems. Regional Trade Agreements (RTAs) have continued to play a central role in Chile's liberalization strategy. At the same time, Chile remains strongly committed to the multilateral trading system, where it participates actively. Economic Environment The Chilean economy grew at an annual average rate of 4.8 per cent between 2003 and 2008, Page 25

26 reflecting strong domestic demand and, to a lesser degree, export growth. However, amidst the global economic crisis, the economy has cooled off since mid-2008 and was experiencing a contraction in the first half of Sustained economic growth has allowed Chile to attain one of the highest per capita income in Latin America, of some US$10,000 per person. At the same time, Chile has implemented internal policies to ensure that the gains from trade are more broadly distributed; this and sustained growth have reduced the proportion of the population living in poverty from 21 per cent in 2000 to 14 per cent in Chile maintains a floating exchange rate system. Monetary policy seeks to achieve an annual inflation target of 2 per cent to 4 per cent, and has generally kept inflation under control. Fiscal policy aims at obtaining a structural surplus, which saw Chile enter the present global crisis with room for discretionary action. As a result, Chile has been able to adopt an expansionary fiscal policy since 2008, using public assets accumulated when commodity prices were high. Sound macroeconomic policies and open trade have allowed Chile to profit from economic specialization while lessening the vulnerabilities associated with it. Trade and Investment Policy Framework One of the most prominent features of Chile's trade policy regime is the central role it gives to RTAs. As at mid-2009 Chile had in force 21 RTAs with 57 trading partners. As a result, just over 92 per cent of Chile's total merchandise trade is carried out with preferential partners. Chile considers foreign investment as an essential engine of growth, and an integral part of its open economic policy. It grants national treatment to foreign investors, with a few exceptions in areas such as fisheries, air and maritime transport, and audiovisual services. Chile has in force a large number of bilateral agreements to promote and protect foreign investment, and to avoid double taxation. Market Access For Goods Chile has continued to adopt measures to facilitate trade and to modernize customs, including new valuation regulations. As a result of previous unilateral tariff reductions, since 2003 Chile has applied a single MFN tariff rate of 6 per cent, with a few exceptions that reduce somewhat the otherwise noteworthy simplicity and neutrality of Chile's tariff structure. The exceptions are: a 12.5 per cent rate on poultry products, a price band system applied to a handful of agricultural products, and a tariff surcharge of 50 per cent collected on almost all used goods. Under the RTA with the United States, the MFN tariff on poultry products was increased to 25 per cent but is being progressively reduced back to 6 per cent. A zero rate on certain capital goods reduces nominal tariff protection, but increases effective protection on final goods. The MFN tariffs applied to wheat, wheat flour and sugar vary with international prices as a result of the price band system applied to these products; reflecting the high prices prevailing in recent years, the use of this system appears to have resulted in tariffs no higher than the general 6 per cent rate. All tariff lines are bound, most at 25 per cent; a number of agricultural products are bound at 31.5 per cent. Chile renegotiated the bound rate for sugar, resulting in an increase of the bound rate to 98 per cent and the introduction of a tariff quota in Although Chile's applied tariff rates have been stable in practice, reducing bound rates would enhance certainty to MFN traders. Chile imposes other charges on certain import operations, some on an ad valorem basis. Imports are subject to the same internal taxes as domestic goods, most notably to a 19 per cent Value Added Tax (VAT). Certain goods, such as alcoholic beverages, tobacco products, vehicles and jewellery, are subject to excise taxes. Since 2003 Chile has abolished the airport tax and the customs dispatch tax. Chile does not apply quantitative import restrictions or import licenses. However, it prohibits, Page 26

27 among others, the importation of most used motor vehicles, and used and retreaded tyres (except those wheel-mounted). Initially introduced to assist the domestic vehicle assembly industry, the import prohibition on used motor vehicles is ostensibly maintained for safety and environmental reasons. The import prohibition on used and retreaded tyres seeks public health objectives. It would be valuable to study whether less trade-restrictive measures could achieve the same objectives sought through outright import prohibitions on used motor vehicles and tyres. Also on safety, health and environmental grounds, Chile applies administrative formalities to certain imports. Other Measures Affecting Trade Chile maintains a number of export promotion programmes that offer administrative facilities for the payment and reimbursement of import duties and VAT. During the period under review, Chile phased out certain aspects of these programmes that it had previously notified as providing export subsidies. Several public financing and guarantee schemes are also offered to exporters, mainly to small- and medium-sized enterprises. Chile does not apply export taxes. Chile has in place numerous other incentive programmes, but most eschew targeting particular sectors in favour of horizontal measures targeting small- and medium-sized enterprises, technological innovation or regional development. Incentives generally consist of fiscal benefits, investment and R&D financing, and support for the development of entrepreneurial skills. Chile has introduced important reforms to its competition policy framework, most notably by establishing a competition tribunal to increase the autonomy of the competition system. Further reforms to strengthen the investigative powers of the competition authority, in particular against cartels, are expected to come into force in late Chile is not a signatory to the WTO Agreement on Government Procurement but it is an observer in the respective WTO committee. Since 2003, Chile has implemented significant reforms to increase the transparency and efficiency of public procurement, particularly through the adoption of new legislation and the use of electronic tendering. The reforms have led to greater participation in the public procurement market. There is no discrimination based on the origin of products, services or providers. Public procurement by state enterprises and procurement of construction works are subject to separate regulations. Reforms have also been made to Chile's intellectual property system with the aim of strengthening and adapting it to Chile's international commitments. In some instances, the Chilean legislation goes further than the obligations of the TRIPs Agreement, for example, in certain aspects relating to the protection of copyrights and industrial property. Chile has notified to the WTO the changes to its legislation. SECTORAL POLICIES Agriculture The agricultural sector has continued to play a major role in Chile's economic development, contributing both to the expansion and diversification of its exports. In general, the sector enjoys a low level of support, which is mainly geared to small farmers and does not include productionbased measures. However, Chile has used contingency measures to protect domestic producers of wheat, wheat flower and certain dairy products, while the price band system it applies to wheat, wheat flour and sugar results in tariff protection that can vary inversely with the world price of these products. This is at odds with Chile s general economic policies, and may hinder the reallocation of resources among activities that would support higher living standards in the longrun. Page 27

28 Fishing Chile has managed to stabilize the production of its fishing sector. Aquaculture has gained importance and now accounts for two-thirds of fish exports, but it is facing serious sanitary problems. Foreigners must comply with residency and establishment requirements to invest in fishing or aquaculture activities, while companies must be Chilean majority-owned or be established in countries that grant reciprocal treatment to Chileans. Mining The mining sector consolidated its position as Chile's main export revenue generator and foreign investment recipient, benefiting from the high mineral prices that prevailed during much of the period since The State continues to play a fundamental role as an operator in the sector, mostly in the production of copper. During the review period, Chile introduced a new tax on mining activities. A regulation remains in place requiring the main mining companies to deliver certain quantities of refined copper to domestic manufacturing enterprises; in practice the quantities involved represent only a small fraction of Chile's copper production. Manufacturing The manufacturing sector has increased its productivity, and remains an important generator of value added and employment. This reflects in part Chile's development strategy based on trade liberalization and inter-sectoral neutrality. The sector continues to be largely based on the processing of natural resources, thus reflecting Chile's comparative advantage. Energy Chile is highly dependent on imports of energy to satisfy domestic consumption, and restrictions on the foreign supply of gas in recent years have become a constraint to Chile's economic performance. Chile has intervened in the domestic energy market to stabilize the price of certain fuels, possibly at a considerable fiscal cost; it is also adopting policies aimed at ensuring a sustainable energy supply in the long-run. Telecommunications Since 2003, no major changes have been made to the legal framework governing the telecommunications sector. Concessions to operate public telecommunication services are granted to companies established in Chile, independently of the origin of capital. However, concessions for radio broadcasting are not granted to companies with more than 10 per cent foreign capital unless their country of origin grants reciprocity to Chilean companies. Generally, prices are market determined, except where a company has a dominant position in a sector subject to maximum price setting. Interconnection fees are also fixed by law. Financial Chile's financial sector shows significant diversification and internationalization. Foreign banks and insurance companies may provide services in Chile through locally incorporated companies or branches with separate capital, which may engage in the same operations as domestic firms. For reasons of national interest, approval is required to acquire more than 10 per cent of a bank's capital. The establishment of branches by foreign insurance companies is possible since 2007; cross-border supply of international maritime and air transport insurance, as well as insurance of goods in transit, Page 28

29 is also allowed since that year, but only for foreign companies from countries with which Chile has a treaty in this respect. Air Transport Chile practices an "open skies" air transport policy based on reciprocity. It has concluded 43 bilateral air transport agreements with different degrees of openness. In maritime transport, cabotage is reserved to ships registered in Chile, with exceptions. To register a ship in Chile, at least 50 per cent of the capital must be owned by Chilean persons or companies. Subject to reciprocity considerations, cargo sharing requirements and a special tax may be applied to certain international maritime transport operations. There are no restrictions on foreign participation in concessions for the administration of ports and airports. Education A valid professional diploma is required to engage in a regulated profession in Chile, including law, engineering and accounting. Foreign diplomas must be revalidated by the University of Chile or be otherwise recognized under one of Chile's international mutual recognition agreements. Only Chilean citizens or foreigners who have completed their law studies in Chile may appear before Chilean courts. However, foreign legal consultants may provide legal advice on international or foreign law. Foreign engineers who have been hired to perform a particular job in Chile must receive temporal authorization from the national engineers professional association. Foreign accountants may establish a consultancy firm in Chile but must have at least one partner with a valid diploma to practice accountancy in Chile. TRANSPARENCY Chile has maintained its position as the most transparent real estate market within Latin America and has made some modest gains since Despite a relatively small economy, it is the region s most competitive country according to the World Economic Forum, and has served as a model of political stability and sound policy within Latin America. Chile is also a preferred target in the region among investors, as laws regarding foreign investment are well-defined and transparent and the government s stance towards non-domestic investment generally stands out as one of the most open in Latin America. Its outperformance of its South and Central American neighbours in terms of transparency is quite evident in the real estate sector, where Chile is rated a Transparent market in the regulatory and legal category, a result of such features as strong institutional safeguards for property rights and identical legal treatment for foreign and national entities. Advances in transparency have also reached as far as the widespread availability, depth and accuracy of real estate related public records at local land registries, where technology improvements have lead to greater access. The transaction process is another category of real estate transparency where Chile is ahead of its peers in Latin America. Availability and quality of presale information in the bidding and negotiating process itself are, on the whole, considered to be transparent, and only marginally less so than in the United States. Debt markets in Chile are also significantly more transparent than in neighbour countries. The country has rigorous and consistent regulations applied to its debt market via the Superintendent of Banks and Financial Institutions. The country has also continued its movement toward greater transparency in the listed vehicles category. Since 2008, publicly-traded firms have applied the International Financial Reporting Standards, improving transparency for global investors in the country s equity markets, including real estate firms. Looking forward, the strong foundation that Chile has built over the last 20 years of stability, steady growth, relatively Page 29

30 free markets, sound fiscal management, clear regulations and plentiful legal protections will enable it to easily overcome short-term challenges, such as earthquake rebuilding and political transition, to become increasingly transparent and serve as a powerful beacon within Latin America to global investors Market Rank Score Tier 2 Canada United States Chile Brazil Mexico Argentina Costa Rica Panama Uruguay Colombia Peru Venezuela Dominican Republic Page 30

31 SECTORAL ANALYSIS I. AGRICULTURE AND FORESTRY The agriculture and forestry sector has played a major role in Chile's economic development, contributing to the rapid expansion and diversification of its exports in recent years. The level of tariff protection and support that Chile grants to agricultural products is fairly low, although protection may vary in the case of products to which the price band system applies (wheat, wheat flour and sugar). Although public expenditure in the agricultural sector increased during the review period, aid for agricultural producers has declined considerably over the last decade. Support is mainly geared to small farmers. Chile does not apply production-based support measures. Between 2003 and 2008, GDP in the Chilean agriculture and forestry sector (which includes crop farming, livestock farming and forestry but not processing) grew at a real average rate of 5.5 per cent a year, while the sector's share of GDP at constant prices rose from 3.6 to 3.7 per cent.1 Employment in the sector fell from 12.7 per cent of the total labour force in 2003 to 11.1 per cent in The growth of agricultural and forestry exports has accelerated in recent years, as new products such as chicken, pork, red meat and forestry products have been added to exports of fruit and wine. In 2008, the main products exported were: grapes, coniferous and non coniferous chemical wood pulp, temperate climate fruit (berries etc.), pork, and other products of wood. Chile is the world's fifth ranking wine exporter and the southern hemisphere's leading fruit exporter. Combined exports for Chile s farming and forestry industries rose to over US$12 billion in 2010, representing a 13 percent increase from Imports of the timber and agricultural products rose by 31 percent in the last fiscal year, but remained under US$4 billion leaving a surplus of about US$8 billion, a 6 percent increase from the year before. Each subdivision within this larger category of exports logged considerable growth in the past year as well, with the largest growth in the forestry industry. Since 2009, forestry exports have increased 19 percent, reaching US$4.3 billion. Agricultural exports one of the pillars of the Chilean economy grew by 11 percent, reaching nearly US$6.8 billion, while exports related to livestock surpassed US$1 billion, a 6 percent increase from the year before. Fresh fruits, wine and alcohol, seeds, timber and meats were among the primary exports in The United States remained the largest destination for Chilean forestry and agricultural exports, at 22.3 percent after a 6.2 percent increase from Exports to Taiwan, Colombia, Brazil and Italy grew enormously in the pass year, increasing by 35, 37, 40 and 49 percent respectively, while China, Japan, the Netherlands and Mexico continued to follow the U.S. as the largest importers of Chilean agricultural goods. Farming According to the National Agricultural and Forestry Census of 2007, Chile has some 301,000 farms, of which 73 per cent are holdings of less than 20 hectares, while holdings of more than 500 hectares account for only 2 per cent. The total area allocated to crop farming, livestock raising and timber plantations is about 19 million hectares. As compared with ten years ago, the census data on the cultivated area reveal a continuing trend away from traditional crops (cereals, pulses, root Page 31

32 vegetables and fodder) towards products in which Chile has a comparative advantage, such as fruit, wine and forestry products. A recent OECD study notes that Chile's agricultural sector has played a key role in the country's favourable economic performance, helping to raise incomes and reduce poverty, although small scale farmers have seen little change in their incomes. The study concludes that the sector has benefited from a stable macroeconomic environment and an open trade regime, characterized by a uniform MFN tariff of 6 per cent, and an even lower average effective tariff resulting from Chile's wide network of preferential trade agreements. This has made possible the rapid growth of agricultural exports, mainly high value added products such as wine and fruit. Policy instruments Border measures During the review period, the tariff protection provided for agricultural products remained at a low level. In 2009, the average MFN tariff applied to agricultural products (ISIC definition) was 6.1 per cent. All agricultural products are subject to a tariff of 6 per cent, with the exception of 12 tariff lines relating to poultry meat, which are subject to a tariff of 12.5 per cent. Domestic support measures Within the framework of its policy objectives for the agricultural sector, the Government of Chile maintains several domestic support programmes, most of which are targeted at small scale farming. In this connection, the budget allocated to the agricultural sector increased considerably during the review period to reach Ch$224,247 million (about US$382 million) in The main areas on which public expenditure has been concentrated are: irrigation; improvements in productivity and capacities (including preferential financing); rural development; soil reclamation; research and development; training; sanitary and phytosanitary measures; and marketing and promotion. The development of irrigation is one of the main tools of Chilean agricultural policy. The National Irrigation Commission (CNR) administers Law , which provides for the granting of subsidies to the private sector for small-scale irrigation projects costing not more than 12,000 UF (US$430,800) in the case of individual farmers, or 24,000 UF (US$861,600) in the case of projects undertaken by farmers' associations. The maximum amount of the subsidy is 75 per cent of the cost of the project. Moreover, the Ministry of Public Works (MOP) invests in larger-scale irrigation projects intended to benefit whole communities or regions. In 2008, total public expenditure on irrigation amounted to Ch$50,265 million (about US$85.5 million), of which 80 per cent was administered by the CNR and 20 per cent by the MOP The programmes intended to improve the productivity of small scale family farming (agricultura familiar campesina) are another cornerstone of Chile's agricultural policy. The objective of the Institute for Agricultural Development (INDAP) is to promote the development of this sector in order to turn small scale family farms into self sustaining productive units. Some of INDAP's programmes are aimed at capitalizing and modernizing small farming with a view to improving its market integration and economic rate of return, while other programmes are directed towards the development of human capital and include technical advisory services, business training and training for small farmers.18 The 2009 Budget Law allocated INDAP around Ch$76,170 million (about US$129.6 million) to cover both kinds of programmes. INDAP also operates credit programmes for the small farmer or campesino. The loans offered may Page 32

33 be short term (up to 359 days), mainly to provide working capital, or long-term, to finance investment in capital goods and infrastructure relating to products which take a long time to mature. The budget allocated to INDAP in 2009 for such loans amounted to Ch$38,373 million (about US$65.3 million). To make it easier for small agricultural producers to obtain private credit, INDAP uses an instrument called the Bono de Articulación Financiera (BAF) or "financial linkage subsidy". This consists of an incentive for financial institutions that grant credit to small farmers and covers the major transaction costs associated with these loans. The subsidy is determined by competitive bidding among the institutions that have signed a participation agreement with INDAP. In 2009, Ch$3,574 million (about US$6 million) was allocated for the BAF. The Fondo de Administración Delegada FAD (Delegated Cash Management Fund) was established in Through this fund INDAP transfers resources to financial institutions to enable them to provide financing for small agricultural producers. The resources are transferred by competitive bidding, with the financial institutions quoting the interest rates that they will pay INDAP for administering the funds. The advantages of the FAD for the financial institutions consist in the mechanism for the coverage of the portfolio risk, which is partially assumed by INDAP, and access to resources at rates lower than the market rate. In 2007, a total of 15,169 loans were granted under this procedure for an amount in excess of Ch$10,300 million (US$17.5 million). Faced with the shortage of credit resulting from the global financial crisis, in February 2009 MINAGRI introduced measures to generate liquidity for input distributors and the agro industry, so that they, in their turn, could extend credit to small agricultural producers; the measures include guarantee mechanisms operating through the FAD, debt rescheduling and the purchase of debt portfolios, the injection of working capital and a general expediting of State contributions. Chile maintains an agricultural insurance programme that transfers the weather risk to which farm crops are exposed to private insurance companies. The State grants a subsidy of 50 per cent of the net insurance premium plus a fixed amount of 1.5 UF (US$54) per policy, with a maximum of 55 UF (US$1,975); in the case of small famers, the subsidy can cover up to about 90 per cent of the net premium. In 2009, Ch$4,241 million (about US$7.2 million) was allocated to agricultural insurance with a view to covering 16,000 policies. Another of the main agricultural support programmes is the Sistema de Incentivos para la Recuperación de Suelos SIRSD (System of Incentives for Soil Reclamation), whose purpose is to reclaim or improve degraded or eroded land. The SIRSD involves the granting of a subsidy that varies between 50 and 80 per cent of the net costs associated with the inputs, works and technical assistance necessary to reclaim the soil. The SAG and INDAP are responsible for administering this programme, INDAP's support being targeted exclusively at small farmers. For the purpose of improving 155,000 hectares of degraded soil, the 2009 budget allocated about Ch$28,000 million (about US$47.6 million) of resources to the SIRSD24, of which 62 per cent went to INDAP and the rest to the SAG. The SAG is responsible for establishing animal and plant health regulations, as well as for the corresponding inspection and certification services). The SAG's services are offered to the farming community, although there are some programmes targeted at individual farms, such as disease and pest controls and subsidies for improving sanitary conditions. Much of Chile's favourable agricultural export performance in recent years is due to the high standard of its sanitary and phytosanitary regulations. In 2009, the SAG's budget for this item included Ch$10,104 million (US$17.2 million) for controlling viniferous and table grape vine pests and Ch$329 million Page 33

34 (US$0.5 million) for improving the competitiveness of beef producers. Export promotion is another way in which the Chilean Government supports farmers. PROCHILE provides support to help the sector's businesses increase and diversify their exports, by supplying market intelligence, information about business opportunities and assistance in establishing contacts with foreign buyers. Forestry Chile has an important forestry sector that is making an ever increasing contribution to the country's merchandise exports. Timber plantations, mainly of pine and eucalyptus, cover an area of 2.5 million hectares. The Government has encouraged forestry activities by offering subsidies and favourable tax treatment. The Corporación Nacional Forestal CONAF (National Forest Corporation), which is responsible for the conservation and sustainable use of woodland and forest resources, offers rebates of between 75 and 90 per cent of the net costs of afforestation and sustainable forest management activities, especially those carried out by small woodland owners. The Law on Indigenous Forests30 (populated by native species) was approved in 2008 and provides rebates to help meet the cost of reclaiming, protecting and improving indigenous forests. Fishing and Aquaculture Last year, the GDP of the fisheries sector, including aquaculture, grew at an average real rate of 4.0 per cent a year. The fisheries sector, including processing activities, employs approximately 144,000 people (equivalent to 2 per cent of the national labour force), half of whom are involved in small scale fishing. Chile is the world's second producer of farmed salmon after Norway, with a more than 35 per cent share of the world market; trout, various molluscs and algae are also farmed. Exports of fishery and aquaculture products in Chile reached a value of USD 2,847 million, during the first 10 months of This figure represents a decrease of 10.4 per cent over the same period in 2009, when USD 3,177 million were obtained. The volume of exports experienced a decline of 34 per cent, from 1,264,000 tonnes in 2009 to 834,500 tonnes last year. This decline was mainly due to lower shipments of fishmeal and frozen products, which decreased by 47.7 per cent and 26.5 per cent respectively, according to the latest Report on the Fishery and Aquaculture Sector by Subpesca. Sales of frozen seafood and fishmeal were the most voluminous, representing 39 per cent and 35 per cent of the total, respectively. Then were placed chilled products, dry seaweed, fish oil and canned seafood. The average price of fishery products exported between January and October was USD 3.40 per kilogram, 35.7 per cent higher than the same period of According to statistics from Subpesca, the main export was rainbow trout, which accounted for 24.9 per cent of the total sales abroad. It was followed by Atlantic salmon and the pelagic fish group Page 34

35 without thorns. Chilean products were destined for 114 countries, of which the nine major concentrated 78.2 per cent of the total exports. Among them are Japan, USA and China. The accumulated value of fish exports (519,000 tonnes) landed between January and October 2010 was USD 1,098 million, reflecting a negative variation of 14.2 per cent compared with the same period of Fishmeal: In the first 10 months, 291,800 tonnes of fishmeal was sold abroad for USD million, while a year earlier, they had exported 557,800 tonnes worth USD million. The most important destinations for fishmeal were China, Japan, Spain, South Korea and Canada. Frozen Seafood: Foreign sales of frozen seafood products totalled USD 353 million, which represented a decrease of 24.1 per cent over the same period of These products were mainly directed at the United States, Japan and Spain, with shares in value of 19.4 per cent, 16.5 per cent and 15 per cent respectively. Canned: Sales in the first 10 months of 2010 totaled USD 93.5 million, 11.6 per cent less than a year earlier. The main markets were Spain, Sri Lanka and Singapore, with shares of 21.9 per cent, 19.1 per cent and 8.8 per cent respectively. Exports from the aquaculture sector accounted for 61.5 per cent of the total value of foreign sales and 37.8 per cent of total exports between January and October last year, with USD 1,751 million and about 315,000 tonnes. These figures represent a decline of 7.8 per cent in value and 25 per cent in volume compared with the same period in Legislation: Under the General Law on Fisheries and Aquaculture (Supreme Decree No. 430 of 1991), access to fishing is regulated in order to maintain a sustainable level of exploitation of fisheries resources. There are four access regimes: (i) a general access regime; (ii) a regime for species being fully exploited; (iii) a recovering fisheries regime; and (iv) an incipient fisheries regime. Licences to fish for species classified in the first category are granted on the basis of less rigorous requirements; on the other hand, the granting of licences for the second category is suspended and new operators may gain access only through the transfer of licences already granted and subject to the conditions laid down in the law. Special permits to fish for incipient or recovering species are awarded by public tender, are transferable and are granted for a period of ten years; the quantity in tonnes depends on the annual global quota established by the Undersecretariat of Fisheries. The first five nautical miles off the Chilean coast, the fjords and the sea islands, together with the inland waters, are reserved for small scale fishing. Before they can catch fish, small scale Page 35

36 fishermen and their vessels must first be registered in the Small Scale Fishing Registry. Small scale fishing is that engaged in by a vessel with a maximum length of 18 metres, not more than 80 cubic metres of hold space and a displacement of up to 50 gross register tonnes (GRT). For the purpose of distributing the annual quota allocated to the industrial fisheries sector, Law No of 2000 established maximum catch limits per enterprise, based on the operational and functional parameters of the fleet. Law No of 2002 extended Law No up to 2012 and created the Small Scale Harvesting Regime, which distributes among the small scale fishing associations the small scale share of the annual quota for certain fisheries. Under the legislation, it is necessary to obtain a concession from the Ministry of Defence to engage in aquaculture. SERNAPESCA and the Undersecretariat of Fisheries carry out technical studies of concession applications; an environmental impact assessment is also often required. In recent years, the procedures for obtaining aquaculture concessions have been simplified, which has made it possible to speed up the granting process, with a corresponding increase in applications to develop aquaculture in more southerly areas. Supreme Decree No. 125 of 2003 enacted the National Aquaculture Policy, which is intended to promote the economic growth of aquaculture within a framework of environmental sustainability and fair access to the activity. The priorities for the sector include improving the sanitary regulation of aquaculture products. Foreign Participation Foreign natural persons are not permitted to fish in Chilean waters or own fish farms unless they are permanent residents or, in the case of legal persons, established under Chilean law. To engage in fishing it is necessary to hold a fishing licence issued by the Undersecretariat of Fisheries and be registered in the ship register administered by SERNAPESCA. Only a Chilean natural or legal person may register a vessel in Chile. A legal person must be established with its principal domicile and real and effective head office in Chile; a majority of its directors or managers must be Chilean; more than 50 per cent of its capital must be of Chilean origin; and the investment must be approved by the Foreign Investment Committee However, foreign participation in the fisheries sector may be possible without capital restrictions on condition of reciprocity in the country of origin of the capital. Fish products to be used as inputs for the production of exportables can be imported only with the permission of SERNAPESCA. The sanitary norms applicable to the fisheries sector can be viewed on the Service's website. Health Issues Since June 2007, the Chilean salmon industry has been faced with a health problem resulting from an outbreak of the infectious salmon anaemia (ISA) virus. To deal with this problem, SERNAPESCA has implemented a contingency plan which, among other measures, includes sacrificing cages with infected fish, the establishment of quarantine and surveillance zones, restrictions on movement from the areas affected, biosecurity measures, special harvesting conditions and permanent monitoring of the fish farming sites in the affected areas. A plan for the rational handling and use of antibiotics in the salmon industry has also been drawn up. According to the authorities, the virus has had a severe impact on production and employment. In 2008, it was necessary to sacrifice approximately 24,000 tonnes and outbreaks of the virus were recorded at 13 per cent of the farming sites in operation. Page 36

37 II. FOOD Overview of Food Sector Chileans spend on average around 20% of their household income on food, drinks and tobacco. In per capita terms, Chile is the second biggest consumer of bread in the world (96 kilos per year) after Germany, the 4th consumer of tea (700 grs), and an important consumer of pastas, rice, seafood, carbonated beverages and beer. Supermarkets are the leading retail channel for food products. Chile has a long standing commitment to trade liberalization and has signed free trade agreements with the European Union, Mexico, Canada, South Korea, EFTA, Central America, Mercosur, Singapore, Japan, China, India, New Zealand, Colombia, Venezuela, Ecuador, Bolivia, Peru, the U.S., and is negotiating agreements with Malaysia and Thailand. The U.S.-Chile Free Trade Agreement took effect in This FTA reduces the previous 6% across-the-board tariff to 0% for 87% of non-agricultural products immediately, and for three quarters of agricultural products within four years, the rest over 12 years. Consumer spending on food and beverages has risen significantly since 2003 to reach US$ 24.3 billion in This growth in consumer spending has mainly been propelled by improving living standards as a result of falling unemployment and increased purchasing power. This makes the purchase of processed food products an option for a growing proportion of the population, and offers food and drink manufacturers opportunities to launch new, innovative value-added products. With personal income being higher than the regional standards, the consumption patterns in Chile have undergone tremendous transformations over the past decade. For instance, people are shifting from locally produced staples to more expensive branded products, and are integrating processed packaged foods in their diet chart. Despite solid growth in consumer spending on food and beverages over the last few years, the rate of growth has recently declined due to the impact of the global economic downturn. However, the long-term prospects are bright as consumer spending will increase with stabilization in the country s economy. The Chilean food industry is primarily based on the country s agricultural resources and remains, to a significant degree, dependent on agro-based exports. Indeed, the agricultural industry is one of the staples of the Chilean economy, generating around US$ 4 billion in exports annually. It represents around 24% of the country s GDP and is the second most important exporting sector. The Chilean food system as such employs more than one million people, representing around 20% of the country s economically active population. It is expected that, by the year 2030, the GDP generated by the food sector will account for more than 35% of Chile s GDP and one out of three workers will have jobs within this industry. The fruit, wine, poultry, pork, beef and fish-farming industries each offer tremendous export potential as a result of global trade liberalization, particularly between Chile and Asia. Furthermore, these sectors benefit from the government s efforts to diversify its export sector away from copper to high value-added agricultural exports most notably salmon and wine. Multinational food manufacturers have a long history of investing in Chile and firms such as Nestlé and PepsiCo have manufacturing plants in the country. Although domestic consumption of processed food is rising steadily, thanks to the country s strong economic growth, most food and drink firms investing in Chile also have one eye on how they can utilize the country s extensive natural resources and network of trade agreements to boost their sales in markets outside of Chile. The country has many advantages that encourage multinational firms to build production facilities Page 37

38 in Chile. The country s southern hemisphere location means that it produces crops during the opposite seasons to the world s major consumer markets in the northern hemisphere, while its elongated shape and north-south orientation also mean that harvests can be staggered throughout the growing season. In addition, the country s relative geographical isolation thanks to the Andes in the east, the Atacama Desert in the North, and Pacific to the West allows the country s food production areas to be free from most pests and diseases that plague other food producing countries. These natural advantages are supplemented by the country s political and economic stability and its liberal trade agreements with many of the major consumer markets. Chile is known today as the largest exporter of fresh fruit of the Southern Hemisphere. Chilean agriculture covers a wide range of activities such as the cultivation of annual crops, cattle ranching, dairy farming, vegetable production and organic farming. Chile has a flourishing and competitive food industry that processes and exports food products and beverages as diverse as canned, dehydrated and frozen fruits and vegetables, wine, fruit juices, fruit pulps, olive oil, pork, lamb, poultry, beef, as well as a variety of dairy products. All of these products reach the most demanding markets globally. A solid economic foundation, a reasonably high technology-based industry, and a sound environment, play a fundamental role in the development and growth of Chilean agriculture and the food industry. According to the Food and Agriculture Organization of the United Nations (FAO), Chile s food exports have grown at an average annual rate of approximately 10% over the past 10 years. This ranks Chile as the fastest growing food exporting country. Today, Chile ranks amongst the world s leading food exporting countries, supplying more than 150 countries around the globe with fresh and processed foods, and beverages (1st world exporter of grapes, plums, dehydrated apples, 2nd world exporter of salmon, kiwis, 4th world exporter of wine, 1st Southern Hemisphere exporter of peaches, apples, pears, blueberries, tomato paste, raisins, nuts and almonds). The main Chilean processed food industries are those related to fresh fruits, dairy products, salmon, processed or canned seafood, meats, wine, crackers/cookies, candy, chocolates, canned peaches, jams, tomato sauces, pasta and juices. Size of the Chilean Food Processing Industry The processed (packaged) food sector s annual growth is represented by the sector s exports, which grew from US$ 717 million in 2004 to more than US$ 1.5 billion in According to Chilealimentos (www.chilealimentos.com), the main association of food companies in Chile, the processed food sector is one of the main reasons that explains the growth in Chilean exports in the last decades, mainly due to the production increase of fruits and vegetables in their different formats (canned, dehydrated, frozen and juices), apart from the increase in exports of chocolates, cookies, candies, refreshments and other products of the kind. Each one of these products has its origin in more than 200 industrial plants distributed along the country. Certain sub sectors continue to see strong growth as more people join the work force and eat out-of-home, as domestic help salaries rise and their availability drops. Especially promising products are convenience and fast foods, out-of-home foods (snacks, etc., which are surprisingly consumed more by lower-income households and young consumers than others), and health and light foods. About per cent of products sold in supermarkets are imported, but this segment has grown by 85 per cent over the last five years. The US-Chile FTA signed in 2004 prompted new interest in U.S. products and opened new opportunities for previously prohibited products, such as red meat, certain fresh fruits, and dairy products. The number of Chilean food processing companies has shrunk through mergers and acquisitions Page 38

39 during the last couple of years. Currently, 53 companies dominate the market. As food processors seek to rationalize their costs, they are leaning more towards direct purchases and away from middlemen with time. As the big processors continue to grow, they reach economies of scale by negotiating direct with the supplier, even on a global scale. Logistics companies have become a strong market player in the past five years, but they work with finished products and are not involved in raw materials. Thus, unlike bigger processors, smaller buyers still depend on distributors to manage their stock. Manufacturers in mature sectors such as pasta, oils and fats, have launched value-added products in order to develop high value niches of market. The gourmet food sector includes spices and sauces; cheese and dairy products; red meat, poultry and seafood products; prepared foods and soups; pastas, grains and legumes; bakery; crackers and snacks; desserts, confectionery and drinks. The sub sectors with the largest market share are spices, tea, cheese, coffee and snacks. Leading hypermarkets chains compete for the best international gourmet section at the stores, with dedicated sections at the shelf and activities (PR and marketing included) destined to attract high-end niches of consumers to their stores. According to specialists from Cencosud (www.cencosud.cl), owner of the second and third largest supermarket chains, Jumbo and Santa Isabel, the following foreign food imports are in the highest demand: snack foods, healthy snacks, energy products, specialty drinks, cookies, tuna, dietetic snacks and candies, baked goods and mixes, sweets, gums and chocolates. Macro-Economic Factors and Key Demand Drivers in the Food Processing Industry. The slowdown in the global economy has quickly filtered through to export-dependent Chile as production contracted by 4.6% in the 1st semester of 2009 compared to the 1st semester of Nevertheless the Chilean government has used booming copper exports to build up substantial cash reserves and is therefore better shielded from the global economic downturn than some other countries in Latin America. Also, the country s economy has been slowly recuperating with estimates of a 2.5% GDP growth in 2009 according to OECD, and a 3 to 5% growth in However, the slowing rate of Chile s economic growth has had a significant impact on consumer spending. The market continues to consolidate through mergers, leaving a wide gap in size and capacity between the leading food producers and the universe of small ones; consumers and the small producers have little power and influence over prices. Consumption trends influencing the type and quality of inputs being used include easy-to-prepare food as more people join the workforce and spend less time at home, as out-of-home meals become more frequent, as young people continue adopting new fast foods and snack foods and as diet and light foods and beverages continue capturing market share. Chilean consumers have increasingly felt pressed for time to cook. Convenience is the main trend in packaged food. More women are working, so they have less time to spend on meal preparation, and schools are extending the school day. Consumers declare that the most valued benefit from specific items is health, quality, convenience and security. Functional foods are part of the usual shopping list of Chileans; especially among women and the medium and upper classes. Chileans give important credit to brands (in 80% of the cases, it determines the purchase selection due to its quality warranty) and also choose supermarkets because they offer more items that are practical, have larger formats and offer healthier products. Traditional name brands have an advantage; hence they have extended their product line to this Page 39

40 group. In the last four years, in dairy products, there have been 15 new functional products or with added value. The small organic food market has been steadily growing over the past eight years. The market, which was worth only US$ 200,000 in 2003, today represents US$ 7.4 million in sales and is expected to grow to US$ 53 million by The high price of organic goods is the main obstacle preventing some from consuming these alternative food products. Organic production in Chile is so far an export driven activity including fruits, vegetables and wines for most part. Sector Breakdown 1. Red Meat and Poultry Chile has a strong reputation in the meat industry due to the relative absence of animal diseases such as foot and mouth disease and its high rating for sanitary conditions. Nevertheless, in 2008 the discovery of unacceptable levels of dioxins in pork shipments led to the closure of the Japanese and South Korean markets for the Chilean pork industry. Since the signing of the US-Chile free trade agreement in 2004, trade between the countries in the food sector has increased significantly with a gradual elimination of tariffs opening up the market for producers in both countries. U.S. pork had free access to the Chilean market in 2004 and beef producers obtained this right in Meat consumption is one of the fastest growing areas in the Chilean retail food market, with per capita meat consumption having increased by 26% in the last ten years. The increase in meat consumption can largely be attributed to an increase in Chilean purchasing power coupled with government nutritional initiatives. The meat production industry in Chile is vertically integrated and dominated by a few companies. Processing plants with a direct link to cattle farmers are displacing stockyards in the beef distribution chain. Despite the overall performance of the industry in recent years the sector has not remained immune to the problems brought by the global economic crisis. The meat producers only predict a slight recovery with prices remaining low and due to the proliferation of free-trade agreements that Chile has signed in recent years certain commentators are beginning to question whether the Chilean meat production industry can remain profitable in view of the increasing competition from foreign producers which supply meat at prices with which the Chilean companies cannot compete. Due to the crisis, some projects have been put on hold until the economic climate improves. For example, in the Atacama region (Freirina) in the north of Chile, the construction of a pork production plant belonging to Agrosuper has been suspended. The project was going to open in 2009 in order to produce 300,000 tons of pork in Another project in the southern Aysen region has also been suspended. The Argentine group Perez Companc was going to build a US$ 17 million meat processing plant in the region for the Friosa Company. The delay may cause problems for producers who have increased their stock. However, companies are still investigating opportunities, for example recently a study was carried out to test the viability of a meat processing plant in La Serena, where there are plans to build a US$ 1.2 million plant in Punitaqui. The government also aims to stimulate an increase in cattle production by introducing a plan for the whole country, as well as a program to support smaller producers. Chile is also set to develop further its genetic research particularly in the fields of genetic improvement and artificial insemination. The concept of animal well being is gaining popularity in Chile and this is causing the industry to look at its production methods. Facilities for the storage and breeding of animals are likely to face more stringent standards in the future as international bodies such as the EU raise the regulatory standards. This will require different technology and staff training which may create opportunities Page 40

41 for Indian. companies. Another very important issue is traceability and Chile is keen to improve in this sector and certainly Indian companies which work in agricultural technology and communications may find opportunities in Chile. Finally, there may be opportunities for Indian companies in the collection and treatment of waste produced by the sector. Producers The market in Chile is very concentrated with five companies producing 75% of meat in the country. Agrosuper through its various brands is the dominant producer in the market. Agrosuper s Super Pollo brand has 53% market share with sales of 273,000 tons. Agrosuper also leads the pork market (through Supercerdo ) with 65% market share. Sopraval (an Agrosuper company) is the market leader in turkeys with 64% market share. The AASA Group is the leader in the beef sector. 2. Edible Fish and Seafood Products Chile has a successful seafood industry with salmon ranking as the country s second most important export after copper. The geography of the country, with 4,200 km (2,600 miles) of coastline and 30,000 km of canals, archipelagos and fjords places Chile in one of the five richest marine areas in the world. In the salmon industry alone there are 1,200 companies offering goods and services, employing 53,000 people. However, increasingly the industry (especially the farmed salmon sector) has challenges to face. The greatest disturbance in the market has been the presence of the ISA virus which has severely affected the farmed salmon industry. In general, critics point to the mismanagement of the salmon industry and the need for tighter regulations to make the industry more sustainable. The sanitary needs to clean up the industry could be an area where U.S. companies can participate. Also, other factors such as a weak dollar, high fuel prices, and foreign fishing fleets entering Chilean waters has caused problems. Despite these challenges, the industry has still posted impressive results with the reduced production offset by an increase of up to 14% in the price of salmon. Also, the prospects of a stronger dollar and lower fuel prices has improved the outlook for the industry. Trout and salmon production has increased significantly over the years due to due to strong international demand. However, Chile produces a wide range of seafood produce. There are approximately 70 companies working in Chilean waters fishing in around 240 coastal concessions. Chilean produce is sold as fresh, chilled, frozen, canned, dried, salted and smoked. In comparison to meat consumption, domestic demand for fish is relatively low. Chile is also the world s second largest producer of fishmeal. In many sectors of the economy Chile is trying to increase the added value of it products and this is also the case in the seafood industry. Technology and packaging to prolong the preservation of products in the industry are in demand, possibly creating opportunities for Indian. companies. Traceability standards imposed by international bodies are forever becoming more stringent, and Chilean producers are preparing themselves to meet new electronic traceability requirements originating from the EU. Chilean companies in the sector are fully aware of the needs to remain up to date with technology. Advanced technology such as automated systems, quality control, and environmental equipment could provide opportunities for Indian. companies. Page 41

42 There has been a rapid investment in research and development in the industry with an increase of spending of 75% in this field over the last 10 years (61% of research and development is carried out by the private sector). The largest investment has taken place in fish health, the environment, and productivity with genetic research and animal nutrition also being important. Despite the global crisis investment projects are still going ahead. For instance, Acuinova Chile plans a US$ 3 million expansion of its plant in the Aysen region in the south of Chile which will allow it to double its production of filets and update its technology. 3. Dairy Products The dairy food processing sector, the nucleus of the dairy industry production chain, is a very concentrated sector in Chile. The market has been estimated at approximately US$ 2 billion. Chile represents only 0.3% of the global dairy market of US$ 570 billion. The top six companies receive 90 % of the milk to process it. These six companies are Nestlé (Swiss) and Soprole (New Zealand Dairy Board Fonterra) of foreign capital, plus the local Colun (Cooperativa Agrícola y Lechera de La Unión Limitada), Watt s-loncoleche, Surlat and Mulpulmo operations. The milk producers are the main suppliers, and supermarkets are the main retailers. Chile s processed dairy product market is strongly influenced by European technology, investors and product types. 4. Prepared Fruit, Prepared Vegetables, Oilseed Products (Sauces, Oils and Other Frozen, Canned and Dried Products) This subsector is the main reason that explains the Chilean exporters growth in the last decades, mainly due to the production increase of fruits and vegetables in their different formats (canned, dehydrated, frozen and juices), in addition to an increase in exports of chocolates, cookies, candies, refreshments and other similar products. Today, more than 1,000 products compose the Chilean processed food category fulfilling the needs of millions of consumers in more than 120 countries. Their wide acceptance in those markets has favored a 14% annual sales increase, achieving a higher annual growth in more recent years with an 18% annual expansion between 2002 and The production of tomato paste increased almost six times in a few years; dehydrated peppers increased four times and raisins almost six times. In addition, the production of frozen raspberries, asparagus, sweet corn and kiwis is becoming increasingly important. Exports Chile is the: Number one southern hemisphere exporter of tomato paste. Number one exporter and second world producer of dehydrated apples. Number one southern hemisphere exporter of raisins, prunes, nuts and almonds. Number one southern hemisphere exporter of frozen raspberries and strawberries. Number one southern hemisphere exporter of apple juice. Number one southern hemisphere exporter of grape juice. Number one southern hemisphere exporter of canned peaches. Each one of these products has its origin in more than 200 industrial plants distributed along the country. Page 42

43 This market is dominated by the following exporters: 5. Confectionery Products The confectionery market in Chile is estimated at US$ 657 million, which represents 5.2 kilos consumed per capita every year. The main brands are Arcor Dos en Uno, Costa (Carozzi) and Ambrosoli (Carozzi). The prices are among the lowest in Latin America because it is a very competitive market. Consumers are also becoming more nutrition-conscious, stimulating continuous changes in products. The biggest challenge for these brands is to compete with the private label supermarket brands which are imitating their packages and products at a lower price, and the imported products which force them to improve their quality standards. Between 2001 and 2007, confectionery value sales in Chile increased by 44.5%. In 2008, an estimated 66.3% of the overall market was accounted for by chocolate confectionery, followed by sugar confectionery and gum, with market shares of 26.1% and 7.7%, respectively. Value sales are forecast to increase by a further 46.4% by 2013, according to Business Monitor International. Consumption per capita of chocolate is quite low (2.6 kilos consumed per capita) compared to other developed countries, although it is the highest in Latin America. Thin chocolate is preferred but bitter chocolate s market share is growing much faster. The chocolate market is in its development phase and is still immature. The category is expected to continue growing thanks to innovative products with a higher added value. The chocolate market is dominated by three companies: Arcor Dos en Uno, Carozzi and Nestlé. The Page 43

44 high-end chocolate market is dominated by Bozzo, Varsovienne, Damien Mercier, Félix Brunatto, and Dos Castillos. The market is very dynamic and strong growth is forecasted for chocolate confectionery and chewing gum, although the sugar confectionery subsector is more mature with a stable consumption in terms of volume (2.2 kilos per capita). An increase can however be observed in terms of value. This is mainly due to the emergence of products with a higher added value in a market marked by innovation and change, to satisfy a more informed and demanding consumer in terms of taste, quality and innovation. Nonetheless, some traditional classic brands are still doing very well, thanks to well established topof-mind positions. The most popular products are elastic candies (29.7 %) and mints (28.6 %). In the case of chewing gum, consumers are becoming increasingly aware of gum s dental health properties. On average, Chilean consumers consume 0.4 kilos of gum per capita. They usually favor brands that have a high level of recognition and are perceived to be of high quality, even though the number of varieties and tastes available is increasing and so are the products added value. Meanwhile, increasing consumer interest in nutritious snacking alternatives has resulted in Swiss confectionery firm Nestlé launching new Nesquik bars with added calcium in Chile. The main channels of distribution are the traditional small grocery stores (56.7%) stores established primarily for the retailing of food, beverages and groceries (candies, ice creams, soft drinks) as well as newspapers and lottery tickets and the much more diversified supermarkets (42%). Chocolates are also mainly sold in grocery stores (51.5%) and supermarkets (48%). One of the leading manufacturers in the confectionery sector is the Argentinean Arcor group, which operates across confectionery subsectors. Arcor accounts for around 85% of the chewing gum market by value. In the chocolate confectionery sector, Arcor accounts for almost one-third of the market, having acquired Dos en Uno in However, the leading player is Nestlé Chile, which owns the Sahne Nuss brand. Empresas Carozzi also controls a large slice of the chocolate confectionery sector with its Costa brand being particularly popular. In the sugar confectionery sector, the leading player is Empresas Carozzi, which controls around half of the market. The firm s most popular sugar confectionery brand is Ambrosoli, which it acquired in Arcor controls around a third of the sugar confectionery market. Page 44

45 6. Baked Goods In per capita terms Chile is the top bread consuming country in the Americas with 96 kilos consumed per capita annually, followed by Mexico (60 kilos) and second globally only to Germany with 106 kilos. The market has experienced some problems lately with the emergence of big supermarket chains in the field. They have arrived with better technology and the capacity to buy big quantities (enabling them to negotiate prices and obtain discounts). They also generally use gas ovens, which are cheaper to use than the petroleum ovens used by bakers. In Santiago, more than 60 bakeries closed in 2008 due to the fierce competition from supermarkets, an increase in raw materials prices (flour) and wages in the sector. The margins made in the sector have been declining since 2004 where they used to be about 16% of sales. Today, margins are around 8 to 10% of sales prices. The bakery market is estimated at US$ 2 billion. Bakeries are now diversifying to survive. They sell prepared food, snacks and drinks. 3% of household income is spent on bread, compared to 1% in developed nations. Currently, the bakery market is comprised of supermarkets, representing 21% market share, and bakeries, of which 98% are small or medium size. Of the 4,500 bakeries in the country, the main ones are Ideal, controlled by the Mexican group Bimbo, followed by Castaño, and San Camilo. These are followed by a large number of smaller neighborhood bakeries that do not have the purchasing power of the big ones and do not buy their ingredients directly from manufacturers. Page 45

46 Cookies and other baked goods (Dunkin Donuts is present in Chile) are made by a few large companies, especially McKay (part of Nestlé, 40% market share) and Costa 30% (Carozzi), as well as imported brands. But the Chilean cookie market is small compared to bread. 7. Snack Foods (Savoury and Sweet Snacks and Nuts) The snacks market in Chile is estimated at around US$ 800 million including cakes, nuts, crackers, savory and sweet snacks. Savoury snacks are a US$ 170 million market. The three main players in the industry are Evercrisp (Lay s, Doritos, Cheetos) with a 70% market share, Marco Polo (15%) and Kryzpo (8%). With a double-digit annual growth since 2003, Chile is one of the biggest snack consumers of the region in the region (1.4 kilos per capita), but is still far from countries like Mexico, the US or UK. It is typically a challenge to introduce new tastes and new products in the Chilean market, which is relatively conservative, though in recent years new products with more exotic tastes have been introduced in the market and have succeeded, mainly targeting the younger generation. Snack bars saw the most benefit from the increased trend. Increased availability of snack bars in outlets like convenience stores and kiosks, consumers healthy perception of the product and increased snacking between meals are all factors in the strong growth. Potato chips are the most lucrative product category. Savory snacks, snack nuts and popcorn follow. 46% of sales are made through supermarkets, whereas 53% of sales are made through traditional groceries and convenience stores. 8. Non-Alcoholic Beverages During 2008 the sector sold US$ 1.24 billion, amounting to 2.15 billion liters of which 82% were carbonated beverages, 10% mineral water and 8% juices and nectars. The consumption growth for the sector in 2008 was 5.1%, which is slightly inferior to the one recorded in 2007 (5.7%) Non-alcoholic beverages are the third most consumed food and beverage category by Chileans, after bread and meat. They are distributed through traditional channels (57%), supermarkets (30%) and consumption in food establishments (13%). Private and local products that became popular during the economic downturn are increasingly being replaced by more expensive and international branded products. Coca-Cola (including Embonor and Polar) has a 62% soft drink market share and is also investing heavily in the very promising water market, which is expected to double its per capita consumption by In juices and desserts, Carozzi is the most important player with 60% of the market. There is room for new products, especially under the health and sport concept, such as mineral waters or light/diet beverages which are growing over 10% per year. The energy drinks subcategory is the one with the highest growth rate. In addition, volume sales are increasing thanks to rising on-trade sales and more consumers buying in bulk at the country s hypermarkets and supermarkets. Soft drinks sales over the next four to five years are expected to be driven by product innovations, Page 46

47 such as the recent launch of Coke Zero, Coca-Cola s new low-sugar product, and an increasing market share of higher-priced natural fruit juices, mineral waters and flavored waters over cheaper carbonates. The growing middle class should help to drive the trend towards healthy products. Soft drinks sales are expected to reach US$ 1.6 billion in 2013, while volume sales will increase at a slower rate to reach 2.75 billion liters, according to estimates by Business Monitor International. 9. Alcoholic Beverages The Chilean population drinks more than 8.5 hectoliters of alcoholic beverages every year, which represents a per capita consumption of more than 46 liters. The beer subcategory has lately increased its share, to the contrary of wine and pisco. The trend has been to drink lighter alcoholic beverages. This tendency is observed also with the emergence of pre-mixed alcoholic beverages (with fruit juices). Beer The Chilean beer market is estimated at US$ 950 million and the annual consumption per capita is about 33 liters, representing a total annual consumption of more than 5.5 hectoliters in the country. Only 10% of this market is Premium. Compañía de Cervecerías Unidas (CCU) owned by the Luksic group, is the market leader with brands like Cristal, Escudo, Kunstmann, Morenita and Royal and the licenses for Heineken, Budweiser, Paulaner, Austral and Guinness. CCU has an 86% share of the market. It is followed by Cervecerías Chile, controlled by Inbev, that represent 12% of the market. Just over a third of beer sales are registered during the summer season, especially from December to February. Only five of the 44 types of beer that can be found in Chile Page 47

48 are produced in the country. Wine Wine production and exports have been growing at a much faster rate than its consumption in the country. Chile is the smallest per-capita consumer of wine of all wine producing countries and records a very slow growth rate in consumption since Consumption of wine in Chile is a very low 19 liters per capita (compared to England 22 liters or Argentina 40 liters), so wineries are trying to increase this consumption and to specifically incentivize the consumption of premium wines. Pisco In the pisco market, CCU has more than 50% of the market share with brands like Ruta Capel, Pisco Mistral, Tres Erres, Campanario, Ruta Norte, Control y La Serena. Consumption of pisco amounts to three liters per capita. Licores Mitjans and Fehrenberg are the leading liqueur manufacturers competing with abundant imports. 10. Dry Goods and Condiments (Canned Soup, Dry Mixes, Pasta, Pet Food, Seasonings) The size of the condiment market is estimated at US$ 25 million. The boom of ethnic food consumption in Chile has helped this market rise intensely over the last few years. Asian food especially Japanese and Thai has known a big success in Chile, especially with younger generations. ICB is the market leader with its brands Don Juan and Marco Polo, followed by Gourmet. Other brands include Sabu, McCormick, Frutisa, Carmencita, the Italian Drogheria & Alimentari and the supermarket brands. Almost all of the seasonings are imported from different countries worldwide. Chile is the third largest country in per capita pasta consumption with 9 kg per person per year. Page 48

49 Production of pasta in Chile reaches 140,000 tons, exporting only 20,000. Carozzi is the most important company in the pasta sector, with more than 60% of market share and close to 100% of penetration in Chilean homes. Lucchetti (owned by Córpora Tres Montes) is the second company with 32% of the pasta market. Close to 75% of the pasta is sold through supermarkets, the rest through traditional retailers. Canned soup is not as popular in Chile as it is in the U.S., but powdered or dehydrated soup in envelopes is very popular. Maggi (Nestle) is the traditional leader, but others like Naturezza, Knorr and Ipal have gained market through heavy advertising. The pet food market has also been constantly growing in the last few years. It is a very competitive market. Moreover, there is very little consumer loyalty. In Chile there are approximately 155,000 tons of pet food consumed annually amounting to US$ 137 million. Pet food can be found in numerous points of sale: supermarkets, home centers, markets, stores, pet shops and veterinary clinics. The main pet food importers that distribute to supermarkets and retail stores are Effem (Whiskas), Nestlé (Friskies, Purina Dog Chow, Alpo) and Pet Market (Bil Jac, Precept, ANF, Star Pro, Pet Time, Must, and Windy Hill). Major international brands such as Pedigree, Friskies, Whiskas Eukanuba and Champion are all present in the Chilean market. A preference for foreign products can be observed. With the FTA, U.S. pet foods gained preferential access as tariffs fell to zero. This put U.S. products on a more competitive footing with Argentina, the largest supplier to Chile. 11. Specialized Food Ingredients (Additives, Preservatives, Thickeners, Sweeteners) This sector is increasingly controlled by Chinese products. Large companies such as Carozzi import most of their ingredients from China because it is cheaper even than buying locally. Cape Food is one of the important Chinese distributors of sweeteners in Chile, in additives Granotec is the leader and Hochschild distributes imported preservatives. Other important companies are: Duas Rodas of Brazil (coloring agents), Inducorn (Corn Products Chile), Lefersa, (Chilean yeast company), Puratos Chile (bakery, pastry and confectionery industry supplier) Iansa (sugar) and Cramer. 12. Prepared Meals (Mixed Ingredient Ready-to-Eat or Ready-to-Heat Retail and Food Service Meals and Entrees) Sociodemographic changes involving an increase in the number of working women and new active lifestyles among younger professional urban sectors have produced an increasing trend towards consumption of ready-made or prepared foods. This, together with general economic growth means Page 49

50 opportunity for India companies. Local food manufacturers, quick to respond to the new demand, prepare convenience foods such as prepared pizzas, Italian pasta dishes, Chilean-style frozen casseroles and sandwiches. Higher income families consume more prepared meals because of price. Sector Trends. The food and beverage industry is the third sector foreign investors have targeted. As the market and the economy develop and mature, foreign direct investment is shifting from start-up operations to purchasing existing ones. Foreign direct investment has long been present in the Chilean food processing industry, with the likes of Nestlé, Coca-Cola, Pepsico, the N.Z. Dairy Board and others currently as key players. But the bulk of the industry is controlled by large Chilean companies that are still growing larger through mergers and growth into neighboring countries (Brazil, Argentina, Peru, etc.). Some local companies are already producing for exports in addition to their local sales. New free trade agreements with countries like China have stimulated production and incentivized companies to develop new and better products for export. Chilean processed food quality standards are in most cases world-class and require top quality ingredients, although price continues to be the deciding factor at time of purchase. Customer service and fast delivery are also important factors as processors increasingly deal directly with local and foreign suppliers. The light, or diet, and healthy food trends are gaining momentum as obesity is recognized as a widespread and hard-to-control problem at all age levels. Organic foods, though not very much in demand yet, are on the rise. Easily prepared foods and snacks are growing rapidly in popularity as more people eat out-of-home and on the run, and less time is available for lengthy food preparation at home by a shrinking availability of domestic maids. Competition. The leading local products are produce, poultry and pork, a good variety of seafood (including salmon), fruits and wine. Imported products are mainly beef from Argentina, Brazil and Uruguay, and legumes and cereals such as corn and wheat from Argentina and Canada. Chileans still value freshness as much as possible but do consume large amounts of frozen food, mostly local, for storage convenience and year-round availability. Identifying Opportunities The food ingredients that have good market potential for Indian producers are those that require fairly advanced processing technology and high quality standards. These products include coloring agents, flavourings, aromas, stabilizers and chemicals, certain dairy derivatives (whey etc.), spices and others. Less sophisticated products like dairy products are normally more competitive from nearby sources (e.g. Argentina, Brazil), but India. has a strong chance with new-to-market products. In addition, there exists opportunity for Indian products that are still fairly unknown in the market but are being introduced by food chains as the market outlook becomes more global. Page 50

51 Wheat Chileans are the second largest consumers per capita of bread in the world. Although wheat production in Chile increased significantly over the past decade. due to a combination of increased seeded area and improved yields. imports could grow as the tariffs drop and the protective tariffs against wheat flour are phased out as mandated by the WTO. Pulse and Specialty Crops During the past decade. Chile's production of pulse and specialty crops have decreased significantly and imports have increased. Dry peas and lentils. for example. were previously grown domestically in fairly large quantities but are now mostly imported. Page 51

52 III. HEALTHCARE The Health System in Chile is divided into two subsystems: 1. the Public segment which accounts for 72.7% of the population and offers patients state subsidies for medical treatments; and 2. the private sector associated to ISAPRES, which covers 16.5% of all patients as well as the Chilean armed forces at 10.8%. The overall health expenditure for the private and public sector reached USD5.9 billion and represented an increase of more than 50% over the last 5 years. This important increase can mainly be attributed to the public sector. At the same time an ever increasing life expectancy (average age of 78) has contributed to rising health costs. Important to mention in this context is the AUGES program which was put into force by the government in order to cover the main treatment pathologies. The Pharmaceutical Industry in Chile is divided into: the private sector accounting for sales to pharmacies of USD1.08 billion; and the institutional market which reached a volume of 400 million USD in The private market is mainly served today by local laboratories (58%) which distributed products through local pharmacy chains. These local players traded mainly similar products as well as generic formulations. At the same time these laboratories license products from international labs. In comparison to the local suppliers, the international players account for 42% of the market. They trade branded compounds as well as innovative products but rarely manufacture in Chile. It is important to note that the increased launch of generic products without bioequivalence requirements, contributed to low sales prices compared to the rest of Latin America. (Generics amount to 36% of all sales.) Nevertheless the market for innovative and high margin drugs continued to grow at rates of approximately 10% within the last ten years, offering medical laboratories great market opportunities. The pharmacy distribution market is served mainly by three pharmacy chains. It is apparent that this market dominance affects the development of OTC brands, while these players focus their developments on proprietary brands. In reaction to this, the local government has introduced a series of regulatory measures in order improve market competitiveness. Measures include the liberalization of selling channels through supermarkets and high street shops. Overview of The Chilean Institutional Market The Institutional Sector (public market) is represented by CENABAST (Central Nacional de Abastecimiento) as the most important buyer for medicines and medical devices for governmental hospitals. CENABAST which is in charge for the procurement AUGE pathologies has acted as important market driver for the institutional segment. In this context it is important to note that CENABAST Page 52

53 requires a minimum of two suppliers for each product group. Records show that some of these product groups today still lack a second source, which could be beneficial for new companies entering the market. Besides this it is important to highlight that the public tender process is open to all providers and it is accessible for potential suppliers. In 2008 the CENABAST procurement level reached approximately 70 million USD enabling local as well as international suppliers to participate in this important segment. The Institutional Market and Medical Devices The private institutional sector for clinics and hospitals is in the midst of experiencing a significant growth due to investment in new treatment centres.there is a list of high quality products and equipments with required FDA and EMEA certification standards. In addition the new sanitary measures introduced in the year 2000 by AUGE contributed to a high demand for devices. Furthermore the industry of medical devices in Chile was served almost exclusively by international providers, whereas the national providers covered the area of disposable sanitary elements. It is important to highlight that imports have increased by almost 100% in the last 5 years, reaching USD 460 million. The dynamic growth of this market has attracted a number of competitors, such as General Electric, Medtronic and Siemens. These players competed for a market consisting of: 194 hospitals CENABAST. 226 private clinics 927 medical labs 600 medical centres STRUCTURE OF THE HEALTH SYSTEM IN CHILE Public Subsystem The public health security institution in Chile is represented by FONASA (National Health Fund). This is public insurance covers 72.7% of an estimated population of nearly 17 million, which includes tax payers as well as non contributors supported by financial grants. Private System Associated to the Health Security Institution ISAPRES, this system covers 16.5% of the population as well as the remaining 10.8%, which consist of armed forces members and those who do not have access to public insurance systems. Within this private subsystem, there are services provided by Mutuales (Mutual Insurance companies), which are institutions that cover accidents at work and specific professional illnesses. Every employed worker has to contribute with 7% of their income to the health security institution. Page 53

54 Employees can choose to associate either to the public health security institution (FONASA) or to the private institutions (ISAPRES). Independent workers can also voluntarily pay and get covered by a health security institution and therefore are free to choose their insurance system. PHARMACEUTICAL SECTOR Chile is the 7th largest pharmaceutical Export Destination of India in Latin American Region and 59th largest Export Destination of Indian pharmaceutical exports. Chile occupies a share of 0.28% in India s Pharma exports. Business Monitor calculates that pharmaceutical sales in Chile reached a value of CLP580.42bn (US$1.04bn) in 2009, up from the CLP554.23bn (US$1.06bn) market size in BMI notes that as a result of the weak Chilean peso, 2009 drug market expenditure in US dollar terms experienced a -1.8% decline from its value in BMI also attributes the decline in Chile's pharmaceutical expenditure growth in 2009 to the economic downturn and the resultant drop in the country's GDP growth - from 3.69% in 2008 to -1.53% in Drug expenditure in Chile represented 0.63% of GDP in 2009, while per-capita spending stood at a low US$61.3. In 2010, pharmaceutical sales reached a value of CLP623.82bn (US$1.17bn), experiencing a 7.49% growth in local currency terms and 12.4% in US dollar terms, which can be attributed to improved economic conditions - fiscal expenditure is expected to increase from CLP29,723bn in 2009 to CLP33,273bn in and an increase in GDP growth rates (from -1.53% in 2009 to 5.20% in 2010). Whilst annual domestic sales in pharmacies topped USD 1 billion, USD 400 million came from the public and private institutional area and total exports of USD 96 million, reaching an overall transaction volume close to USD 1.55 billion per annum. The sector s exports still has a relatively low share within the overall local sales in the area. These are mainly executed by 6 national laboratories. More than 90% of the active pharmaceutical ingredients (API) are imported, mostly from North America, Europe and Asia. Additionally transnational laboratories import all of their products, resulting in a highly negative commercial balance to the sector. In 2008, pharmacological products total imports added up USD 365 million. Page 54

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56 PHARMA MARKET STRUCTURE Two types of laboratories supply the local market: 1. The national laboratories mainly trade similar and generic products; and 2. the international companies compete on the domestic market through innovative products (some of which are protected by patents) developed in international research centres,. In the private sector, distribution is carried out by 3 pharmacy chains which have a combined market share of nearly 95%. The remaining 5% is covered by independent pharmacies. This quasi monopolistic situation has enabled the pharmacies to control pricing and has enabled the chains to integrate vertically and expand their product offering with their own brands. Further, pharmacy employees receive incentives to promote the pharmacy's brands at the point of sale. INDUSTRY DEVELOPMENT Important changes in the economy, technical advancement and and regulations have affected all the players. At the beginning of the 80 s, there was no industrial property law and a more closed economy contributed to a local supply structure which was completely different to today. National laboratories focused on copying medicines developed by international pharma companies. The focus was on low prices for the internal market, with no requirement of bioequivalence studies. International laboratories that wanted to have a presence in Chile were forced to have their production plants within the country. However, between 1985 and 1996 the economy became more liberal and international laboratories began to close their production plants. To date, more than 20 international pharmaceutical companies have subsidiaries in Chile that do not manufacture locally but import their products from their manufacturing plants in other countries. Some of these brands are still protected by exclusive patent rights. The most important actor of the industry, Laboratorio Chile- was founded at the end of the 19th Page 56

57 century by three local pharmacies. Today this company belongs to Teva Pharmaceutical group and is the main medicine manufacturer in the country. As well as Laboratorio Chile, other local players manufacture generic products for local consumption. DISTRIBUTION CHANNELS Until the beginning of the 1980 s, the distribution network was highly fragmented and less organized. It consisted of a great number of independent pharmacies, which enabled suppliers to have large profit margins. Today, the channels of distribution have consolidated due to consolidation and the pharmacy chains can achieve economies of scale that independent pharmacies cannot match. Manufacturer margins have therefore decreased substantially. It is important to note that the average price for medicines in Chile is low compared to other countries on the continent. Thus, while the average price was estimated at 4.7 USD per box in 2008, the generics lowered to USD 0.8 and the branded products rose above USD 10. Other milestones which contributed to the development of the industry have been: the approval of the Law of Industrial Property in 1991 that protects chemical patents; the opening of borders with its consequent general lowering of tariffs; the signing of a series of bilateral agreements; free trade agreements. Current local production of pharmaceutical products uses more than 90% of imported raw materials (active principles), mainly from North America and Europe and lately from India and China. International laboratories import almost all of their products which results in a balance of payments deficit for the sector. NATIONAL MARKET SALES According to IMS figures within Latin America, Uruguay is the country where the biggest amount of medicines per capita is sold, while Chile holds the third place after Uruguay and Venezuela (11.6 boxes/year). Argentina, Mexico, Brazil and Ecuador follow. The domestic demand is driven mainly by direct sales to pharmacy customers and to public and private health establishments. Unit sales of medicines have grown at an average annual rate of 5%, between 2003 and The monetary value of sales has grown 17% in average at the same period. This outcome is explained by the following facts: Major access to health services, which produces more consumption of medicines Strong competition amongst the pharmacy chains in the local market has led to greater geographical coverage, proprietary brands penetration, and price competition; The domestic currency appreciation From 2003 to 2008, average prices of medicines increased slightly due to the national laboratories Page 57

58 specialization in the manufacturing of branded similar/generics as well as the commercialization of innovative products for oncology. Retail Sales The prices of medicines in Chile are still low compared to the rest of the region, with an average price of USD 4.7 per box. When compared to the USA and Japan, the average price can be USD 40. This discrepancy is due to the high level of generic medicines and the demand in the lower income segment of the population. MEDICATION MARKET TYPE Medications can be classified into 2 categories according to the definition of the Chilean sanitary regulations: a. Ethical or Prescription Rx (brands-similar brands-generics) that represent around 64% of unit sales in units (77% of total value spent). b. OTC - Over The Counter- or Free Sale medication, which does not require medical prescription, and represents 36% in units sales and 23% in values. Medications are divided into the following category of products: a. Branded Products, whose average price is estimated at around USD 10 per box. These products are subject to patent protection and represents 19% of unit sales and 41% of values. b. Similar brand, with average prices close to USD 5.6 per box. These correspond to medicines that are copies of an innovative medicine but marketed as different brand. This group represents 45% of sales in units and 53% in values. c. Generics, with average prices around USD 0.8 per box, they represent around 36% of physical sales and 6% in values. These medications are sold under the name of their active principle and rarely hold branded names. The major business of the industry and its distribution relies on the commercialization of brands and Page 58

59 similar brands. PROPRIETARY BRANDS AND COMPOUNDED MEDICATION PRESCRIPTIONS. By December 2008, the proprietary brands represented 8.2% of units sold and 4.7% of value, which shows that the average price of these products was lower when compared to the general average. Some of the chains have engaged in selling their own brands, achieving a fast penetration in the market. This was achieved due to minimal investment in terms of publicity and promotion of the medicines. This practice has led to significant disputes between the pharmacy chains and the laboratories. At the same time pharmacy chains have started collaborations with local laboratories in order to produce for them products in different therapeutic areas. Furthermore all of the pharmacy chains have a Compounded Medication Laboratory, which consists of a laboratory that manufactures pharmaceutical products through a compounded medication prescription. SALES ACCORDING TO THE ORIGIN OF LABORATORIES The market can be divided into national and foreign manufacturers. The latter are usually transnational branches with worldwide presence, whose products are of imported origin. The origin of imported medicines is mainly European with 16.2 %, out of the 42% attributed to imported products. LOCAL AND INTERNATIONAL PLAYERS At present, there are about 80 laboratories and drug stores (distribution labs only), out of which 44 are national and 36 international. The latter mentioned are multinational branches that operate worldwide but in the case of Chile do not engage in local production. Furthermore these labs import their products from their production centres abroad. Smaller laboratories also engage in contract manufacturing (5 laboratories) from bigger laboratories for great volumes of products- such as for example liquids (syrup) - saving significant transport costs. Within the industry, an increase in the participation of national laboratories has been noticed, due to the tendency of international laboratories to close production sites and switch imports from Brazil, Mexico and Argentina. This situation has resulted in agreements between national and multinational laboratories that do not have offices in Chile and commercialize their products through licensing of local laboratories. Such is the case of Laboratorios Andromaco, Saval and Recalcine, amongst others. In 2008 the complete pharmaceutical market measured in values reflected that Laboratorio Chile was the leader with 7.9%, followed by three national players such as Recalcine, Saval and Andromaco. The fifth place corresponded to all the generic sales, which were not attributed to any laboratory. It is important to note that Laboratorios Andromaco and Chile accounted for 70% of the generic market. Page 59

60 RANK LABORATORY MARKET SHARE % 1 Chile Recal Cine Saval Andromaco Genericos Marcas Proprias Cor Bayer Pfizer Merck 3 10 Nestle 3 11 Roche Glaxo Smithkline Bago Novartis Pharma Investi Maver Sanofi Aventis Cor Technopharma MediPharm Wyeth 1.5 Total market size = USD1.069 billion In the Ethical Market, Laboratorios Recalcine and Laboratorio Chile lead with a share of 9.0% and 8.2% respectively. They were followed by Laboratorios Saval and Laboratorios Andromaco. These 4 players are of national origin and concentrated 31% of sales in Rx values. Although this industry is considered to be highly fragmented, consolidation is taking place with the acquisition of smaller laboratories by bigger players. RANK LABORATORY MARKET SHARE % 1 Recal Cine 9 2 Chile Saval Andromaco Genericos 6.2 Page 60

61 6 Pfizer Roche Bayer Merck Glaxo Smithkline Bago Novartis Technopharma Pharma Investi Sanofi Aventis Corp MediPharm Nestle Wyeth 1.8 Total market size: USD800m In the case of the OTC market, proprietary brands are in first place. This is due to the entry of retail pharmacies into the manufacturing and commercialization of proprietary brands with the objective of obtaining better margins. These products do not require medical prescription which means the marketing can be focused directly at the consumer. RANK LABORATORY MARKET SHARE % 1 Marcas Propias Maver Chile Nestle Bayer Andromaco Genericos Vichy Biersdorf Johnson & Johnson 2.7 Page 61

62 11 Glaxo Smithkline Rider Saval 2 14 Merck La Roche Posay Pharma Investi Knop Pasteur Corp Garden House Recalcine 1.4 Market value: $250m PHARMACY CHAINS The big three pharmacy chains (Farmacias Ahumada (FASA), Salcobrand and Cruz Verde ) sold an estimated volume of USD 2 billion in Sales included medication, cosmetics, perfume and other products. These three pharmacy chains control 95% of all retail sales for pharmaceutical products through almost 1,200 shops throughout the country. This figure has increased over the last few years due to expansion and continued competition. Their market share can be split as follows: Fasa, 28%, Salcobrand 25%, Cruz Verde 40 % and others at 7% Customers demonstrate little loyalty to the pharmacy chains, which has caused an aggressive price war and the creation of discount/loyalty cards. PHARMACY OUTLETS MARKET SHARE % Independent Chain Pharmacies Consisting of: Cruz Verde Salco Brand Ahumada Doctor Simi TOTAL OPPORTUNITIES IN THE ETHICAL MARKET Page 62

63 In the ethical market, the most important TC (Therapeutic Class) was contraceptives, which had a strong price rise (+40%). This was followed by antidepressants. Medication for pain and obesity treatment, anti epileptic medicines all perform well. Products for speciality, chronic diseases, and for niches not served by local players should be analysed by Indian companies. Sales and promotional activities should focus on niche segments, covering areas which the local players are not able to participate in. OPPORTUNITIES IN THE OTC MARKET Pharmacies' own brands have experienced the highest growth in this sector and the chains control a third of this important market segment. Furthermore 80% of the market is served by 15 laboratories covering therapeutical classes such as analgesics, where the main active principles are paracetamol and acetylsalicylic acid. The following sector are experiencing strong growth: expectorants sun protection self-care products prophylaxis medication (herbal and natural origin) Supermarkets selling medication has increased competition as any Indian company that wants to enter into the OTC segment should target the final customer at new points of sales such as supermarkets and high street shops. INSTITUTIONAL SECTOR Due to the increased financial prosperity in Chile, the national health expenditure has increased over previous years. According to the National Institute of Statistics, the over 50 segment of the population is expected reach a total of 2,600,000 by This shift is producing a change for the demand of higher cost medical services and results in a steady increase for the demand of medical assistance and medication. Chile recently spent 7% of the GDP in health expenditure (50% was spent by the public sector and 50% by the private sector). Additionally, there is a commitment by the Health Ministry to increase the 80 AUGE (Universal Access with Explicit Guarantees) pathologies by This will trigger major investments in the public sector and also increase medical purchases in the private sector as patients are transferred from public hospitals to private clinics. INSTITUTIONAL SECTOR FIGURES The size of the Public Institutional Market was USD 330 million in The Private Institutional Market was USD 70 million. Page 63

64 The Public Institutional Market consists of 4 large purchasing groups: Hospitals Municipality Medical Assistance Centers CENABAST (National Supplies Office) the Armed Forces. PUBLIC HOSPITALS The medicines purchased by all of the public hospitals amounted to USD 180 Million which represented 55% of the overall public institutional market spending. MUNICIPALITIES The medicines purchased by the municipalities in 2008 amounted to USD 60 million (18% of the overall public institutional market). CENABAST Cenabast bought USD 70m approximately, including purchases for MINSAL s (Health Ministry) programs for aids, vaccines etc. (21% market share). Armed forces: $20m (6% market share) Private Clinics: $70m. Largely due to the expansion of private health infrastructure. This figure is expected to keep on growing due to increased expenditure by government and private institutions. EXPORTS The greatest share of exports was held by Laboratorio Chile followed by a dynamic growth of Lab. Andromaco. The destinations of these exports were mainly their international branches and the respective distributors in South and Central America. The growth of exports can mainly be attributed to the increased local competition as well as the signing of additional free trade agreements with neighbouring countries. GOVERNMENT ACQUISITIONS CENABAST purchases medicines for institutions in the public system such as the National System of Health Services, the municipalities, armed forces and universities. CENABAST executes its acquisition process in 2 ways: 1. Traditional bids: Bids are pre- published through the official CHILECOMPRA portal where national or international suppliers should register. Through this portal, purchases, technical requirements and specifications are detailed. Once the process is made public, bidders can officially apply. Page 64

65 2. Immediate pre-awarding procedure: Suppliers check technical specifications and bid publicly for the tender. OPPORTUNITIES FOR THE INSTITUTIONAL MARKET The significant rise in expenses for the private and public health systems opens a variety of opportunities for potential providers. OPPORTUNITIES IN THE PUBLIC SECTOR The government is constantly in search of new suppliers in order to comply with the minimum requirement of two suppliers per product group. Currently there is a significant list of 100 products for which there are still suppliers being sourced. The main opportunities can also be found in government programs such as the AUGE. Indian firms should aim to become a certified CENABAST supplier and can have an additional advantage for bioequivalent medicines. AUGE PATHOLOGIES: The AUGE-/GES law came into force on July 1st The AUGE-GES program is a comprehensive Health System to which every Chilean has access to. It covers today 56 pathologies taking into account the most severe and most treatment intensive pathologies. The AUGE system, offers guarantees to all the citizens insured either by FONASA (public insurance) or ISAPRES (private system). OPPORTUNITIES IN THE INSTUTIONAL PRIVATE SECTOR: The growth of private investment has opened more opportunities for the following sectors; Service equipment Medication for general in the high risk pathologies such as oncology and trauma Prosthesis and plastic Mono products NEW REGULATION FOR BIOEQUIVALENCE OF MEDICINES The Public Health Institute initiated the pharmaceutical product interchangeability program in May According to the criteria established by PAHO-WHO, necessary rules have been made for: bioavailability (BA), bioequivalence (BE) and therapeutic equivalence (TE). PRICE FIXING In December 2008, Chile s competition watchdog, the National Economic Prosecutor (Fiscalia Nacional Economica), presented a lawsuit before the Free Competition Defence Court (FCDC), alleging that, between December 2007 and April 2008, three pharmacy chains (SalcoBrand, Cruz Verde and Farmacias Ahumada/FASA) had collaborated in raising the prices of more than 222 medicines, including contraceptives and drugs for treating diabetes and epilepsy. Page 65

66 The scandal of price collusion in the Chilean drug retailer sector has sparked concerns in terms of lack of regulation and the capacity of Chilean customer and patients in this case to face fair prices in a context of free market economy. Specifically in the pharmacy sector, there has been a high risk of monopolistic behaviour observed for a significant period of time given the fact that these three pharmacy retailers concentrate 80% of the market share in terms of drug distribution in Santiago. The same companies had been involved in a drug price war during , which almost destroyed the sector and their revenues. After this confrontation, companies decided to change their fierce competitive strategy to another more friendly one in order to rescue the utilities of the business. This was supposed to be the origin of a drug price fixing strategy. Investigations also uncovered the involvement of executives and managers from some Chilean pharmaceutical companies, who joined pharmacies in this vertical strategy of price fixing. The controversy is expected to trigger improvements in the drug regulation and a revision in the way prices of drugs are established as part of the government s short term agenda. CONCLUSIONS ON THE HEALTHCARE SECTOR Chile has developed into an investment friendly, free trade economy. Due to this environment, Chile is able to offer international as well as national players a regional platform for trading, selling and promoting pharmaceutical and medical goods. This is an important differentiator that distinguishes Chile from other surrounding countries. An ageing population as well as continuous improvements to the national health system has rendered Chile with a number of sophisticated and dynamic governmental health plans. These plans support the necessary population and infrastructure requirements and fulfil the main objective of providing Chileans with a sustainable health program that is accessible by all. These factors have contributed to increased spending and investment programs for the health system and has had a positive influence on pharmaceutical products and medical devices purchased by clinics, hospitals and institutions. ISAPRES and FONASA recorded total sales of 686 million USD split equally between the public and private sectors. Chile takes great care in developing both sectors and offers the best medical treatments to all insurance types. Furthermore, private clinics act together to drive the market. The market is dominated by local players through licenses and generic product lines. The latter product group has significantly contributed to lower price ranges for products and has led to an important competitive environment. Indian companies wishing to enter this sector should not underestimate the role of the three main pharmacy chains in controlling approximately 93% of the market.and have also started to launch their own product lines in order to compete with local and international brands. For the institutional sector, CENABAST is the main sourcing entity for government hospitals. Although this governmental unit controls most of procurement it still lacks important supply sources for an important number of products. At the same time the AUGE plan allows pathologies to be classified according to their importance. An expansion of the current grouping will lead to additional requirements and government Page 66

67 procurement. The National Health Institute is promoting the use of bioequivalent products which have undergone EMEA or FDA certification, which is leading to the raising the standards. Indian suppliers of pharmaceutical products and medical devices should focus on market niches and segments which require innovative and new products as many market segments are already dominated by local players. IV. AUTOMOTIVE SECTOR 2010 has been a very positive year for the automotive sector, with strong economic recovery, favorable credit conditions and low prices supported by an appreciation in nominal and real exchange rates. Motor vehicle sales reached all-time highs, with an estimated total for the year of 275,000 units, while in 2011 the forecast is for a new record of 312,000 units. Leading automakers have also increased their market share against those that are more vulnerable to exchange-rate fluctuations. In geographical terms, there has been a notable fall in sales of Japanese makes in favor of Korean. Some 38% of households have at least one vehicle, and most of these (85%) have only one. As is to be expected, the demand for cars is strongly linked to household income. The richest 20% of the population owns 44% of the total cars, while the poorest quintile owns only 7%. 1.9% of households make use of a car loan, making it the main source of finance within the credit system. Banks provide 50% of the finance for the purchase of new vehicles, followed by automakers finance agencies (25%), importers (15%) and self-finance (10%). THE VEHICLE MARKET Despite a relatively high GDP in terms of the region, estimated at around a current USD 11,000 and close to USD 15,000 adjusted for purchasing-power parity, with a population of only 17.1 million Chile is the sixth biggest Latin American economy in terms of GDP and the fifth in South America. In other words, the Chilean market is small, even by the standards of the region. This characteristic, together with its early process of market liberalization, which anticipated that in other Latin American countries, has determined the current structure of the Chilean automotive market, where supply is entirely made up of imports. Despite this, in 2010 the Chilean market is the fourth biggest in Latin America in car sales, behind Brazil, Mexico and Argentina, and above countries such as Colombia, Venezuela and Peru, with twice or three times the Chilean population. Furthermore, Chile s expected economic and social progress and its low indicators of car market penetration in terms of the country s per capita income strongly suggest that there is room for continued development of the automotive market. The vehicle fleet According to the National Institute of Statistics (INE), the vehicle fleet in Chile amounts to 3,068,220 units, divided into 3 main groups: private vehicles, passenger transport vehicles and large Page 67

68 vehicles, trucks and buses. The automotive market has fluctuated significantly, with a high average growth rate at the start of the 1990s followed by a slowdown in around The decade ending in 2010 also began with an upturn in growth levels followed by a slowdown starting in Collective transport The collective transport fleet is made up of cars used for basic, collective and tourist taxi activities. This sector contracted severely following the Asian crisis, bottoming out in 2003 with about 100,000 vehicles. Following a slight upturn around 2005 the fleet stabilized at some 102,000 units. It is important to note that in 1997 the taxi sector underwent a major regulatory change, when the government determined to freeze the provision of new taxi licenses. This regulatory change probably explains the lack of significant movement in the size of the taxi fleet starting in Trucks, buses and heavy goods vehicles The size of the fleet of larger vehicles, which can be broken down into passenger transport and freight transport, has grown steadily since 2003 to 292,360 vehicles in The biggest segment of the heavy vehicle fleet is trucks (41%), which in 2009 numbered 119,487. This is followed by the trailer and semi-trailer segment, at 52,196 units (18%) and passenger transport buses, at 41,414 units (14%). Record sales in 2010 The component of new car sales in 2010 will be 275,000 units. This level of sales will be an alltime annual high and a rate of annual growth of 50%, which is also the result of a low basis of comparison. The strength of the automotive market to October 2010 is similar to that observed in other sectors of the Chilean economy. In fact, the strong upturn in domestic demand in the period in question has been a response both to temporary and more persistent factors. Among the most important temporary factors is the recovery of damage caused by the earthquake of February 27, as well as the reversal of the contraction in domestic demand resulting from the recession of Among the factors that will boost growth in the sector in the medium term are the continued expansive role of monetary policy, recovery of bank lending, appreciation in the real exchange rate and the favorable expected trend in employment. As well as the above, there are also specific factors in the automotive industry itself that have led to a swifter recovery in new automobile sales. According to sources in the sector, financial agencies have been operating actively in coordination with auto dealers, and sometimes as part of the dealers themselves. They have played a role in providing alternative channels of finance to those offered by banks and financial institutions during a credit squeeze, and have had a direct impact on the speed with which sales in the sector have recovered. Page 68

69 AUTOMAKERS Leading automakers increased their share of the new car market during the economic crisis of , while those in the second rank saw their shares fall back. The performance of the ten main automakers in order of sales to October 2010: Market share (main automakers) Ranking 2010 Trademark Sales 2008 Sales 2009 Jan-October Chevrolet Hyundai Nissan Kia Toyota Suzuki Mazda Mitsubishi Peugeot Ford Others Models The ten best-selling models to October 2010 are Accent (Hyundai), Spark and Aveo (Chevrolet) in cars; Santa Fe, Tucson (Hyundai) and Grand Nomade (Suzuki) in SUVs; and Terrano Pick-Up (Nissan), Hilux (Toyota) and Navara (Nissan) in commercial vehicles. A common feature of these vehicles is that they are a relatively lower price end within their segment. Best-selling models Ranking Passenger Units Jeeps and Units Commercial Units 2010 cars SUV 1 Hyundai 9,727 Hyundai 3,451 Nissan 7,454 Accent Santa Fe Terrano 2 Chevrolet 8,918 Hyundai 2,899 Toyota Hilux 4,030 Spark Tucson 3 Chevrolet 8,263 Suzuki 2,508 Nissan 3,217 Aveo Grand Nomade Navarra 4 Toyota Yaris 5,801 Chevrolet 2,447 Chevrolet D 2,782 Captiva Max 5 Kia Río 4,902 Nissan X 2,277 Mitsubishi 2,634 Trail L Chevrolet 4,170 Toyota 2,020 Ssangyong 2,516 Corsa RAV4 Actyon 7 Nissan Tiida 3,778 Suzuki 1,720 Hyundai H-1 2,315 Grand Vitara 8 Nissan V16 3,627 Kia Sportage 1,701 Kia Frontier 2,192 9 Renault 3,590 Kia Sorento 1,312 Peugeot 2,086 Page 69

70 Samsung SM3 10 Chevrolet Optra Partner 3,497 Kia Soul 1,239 Ford Ranger 1,701 Sales of larger vehicles Public information on sales of larger vehicles is only available for the truck segment. In the new truck segment, the situation in recent years is similar to that for the sales of new cars. Sales of larger vehicles by automaker The industry leader is Mercedes Benz, followed by Freightliner and Chevrolet. These makers also headed up the sector in 2008 and In 2008 Mercedes Benz sold 2,067 units and in the first half of 2010 it sold 1,040. In 2008 the second biggest manufacturer (Chevrolet) had sales of 1,387 units, while in the first half of 2010 it sold 575, slightly below Freightliner s figure of 596. In general, over the last three years Mercedes Benz has been the clear market leader, with sales that double those of its main competitors. Page 70

71 CHARACTERISTICS OF SUPPLY A really important factor in determining supply is the behaviour of the peso exchange rate with the countries of origin of new vehicle imports. The depreciation of the dollar against the yen (25% between January 2008 and September 2010) has resulted in imports from Japan becoming less competitive compared with those from other producer countries, in particular Korea (in the same period the won depreciated by approximately 21% against the dollar). Variations in exchange rates have led to significant changes in the market share of vehicle imports by country of origin. Thus Japan reduced its market share from 25% in 2008 to 18% in 2009, while in the case of Korea it grew by 5 percentage points from 29% to 34% over the same period. Korea has now become Chile s main trading partner in the automotive industry Page 71

72 FINANCE Currently, the main financial institutions specialized in cars operate in close coordination with the main importers. This company strategy has created a new model of finance that has gained significant ground within the automotive industry. Banks hold the leading position as the main channels of finance as a proportion of total annual sales, with an estimated share of 50%. After banks come the financial agencies offering car loans, with a share of close to 25%, while other alternatives such as importers and self-finance represent 15% and 10% of annual sales, respectively. The agency with the biggest market share of sales financed by vehicle finance agencies is FORUM, which finances about 12% of annual sales in the industry. Other firms in the market are GMAC, with a market share of close to 4%, MITSUI and MASFIN with 2% each. The remaining 5% is divided between Falabella, FACTORLINE, Santander Consumer (part of Santander Consumer España) and AMICAR. Page 72

73 Vehicle finance The vehicle finance firms operate with conventional fixed-rate and fixed-term loans ranging from 12 to 72 months, and an average of 36. Interest rates are competitive and similar to those offered by banks for conventional consumer finance for the same terms. The default rates faced by the sector are also similar to those for banks, at between 2.5% and 3% of the portfolio, and rising to between 5-8% in recessions, as happened during the years GROWTH ESTIMATES FOR THE SECTOR Total vehicle sales in 2010 was approximately 275,000, representing a growth of 60% on sales in For 2011, the growth in sales will be around 13%, so that the total number of vehicles sold could be about 312,000 units. The economic growth for 2012, together a moderate appreciation in the real multilateral exchange rate that year, will determine that the rate of growth of car sales will be around 9% for the year. This growth will give sales of about 342,000 units in 2012 and a total vehicle fleet estimated at 4,070,617 units, leading to a fall in the number of people per car from 6.1 in 2009 to 4.6. From the point of view of demand, and with a more long-term perspective, significant growth is expected in the population segments with the greatest purchasing power, which as mentioned above are the households with the highest number of cars per person. The economic growth prospects for Chile are assumed to be favourable (5.8% in 2011, 5% average in the medium term). In addition, demographic projections indicate that the population will grow slightly under the current 1% to 2020, giving a total population in that year of 18.6 million. If income distribution is added to this, it is estimated that the segment of the population with the capacity to buy a car (above a threshold of what would be called middle class) will grow by 86% between 2010 and This is equivalent to 3 million additional consumers with average incomes that place them within the highest quintiles of income distribution. Page 73

74 CONCLUSIONS The recent international financial crisis was a global event that tested the capacity of different economies and regions to deal with adverse conditions. One of the key lessons of this crisis has been the strength acquired by emerging economies to deal with external shocks. The Chilean economy in general, and the automotive sector in particular, have demonstrated an extraordinary capacity for recovery. As has been pointed out here, following a major but temporary adjustment period in 2009, sales have been at record levels in In this respect, it is important to highlight that although there is a statistical effect behind the surge this year, discounting this effect the strength of the sector is similar to that before the international financial crisis. Given this, economic growth in Chile is expected to stabilize at around its potential, leading to a per-capita income level similar to that current in the developed countries of southern Europe. The activity of the automotive sector is expected to will remain strong and thus allow the people-per-car ratios to converge at similar levels to those in these countries. V. RETAIL SECTOR IN CHILE Chile has a sophisticated retail sector. The trend over recent years has been towards consolidation and local companies dominate the market. Key players include D&S, Cencosud and Ripley. The retail sector caters to all levels of Chilean society, having a small luxury goods market for Chile s upper class, a wealth of shopping malls and department stores catering for Chile s growing middle class, as well as traditional street markets appealing to the tighter budget of the lower classes. The Chilean retail sector is consolidated offering advantages to suppliers, in particular the ability to target a large market through few business partners. Chilean supermarkets and department stores are attractive clients for suppliers of expertise and innovation for example in the areas of consultancy, R&D or other business solutions. Consumer confidence has increased in 2010, following a drop in sales in 2009 as a result of the global financial crisis. Retail sales in the first eight months of 2010 were up 15.8% on the same period in The National Chamber of Commerce (CNC) has predicted an increase of 13% over the whole of This increase reflects the growth in the Chilean economy as a whole (GDP growth is likely to be around 5.5% in 2010) and inflation (predicted to be around 3.5%) but can also be attributed to the base of comparison (2009 was a particular bad year, even though sales improved in the second half) and to the extraordinary sales triggered by the earthquake in February 2010 (replacing damaged goods) and the World Cup (increase in sales of flat-screen televisions). Whilst the minimum wage in Chile is $172,000 pesos (approx. USD 360) per month net, Chile has a growing middle class. In the Metropolitan Region (Santiago), around 10% are ABC1. These individuals have an average family income of $2,866,000 pesos per month (approx. USD 5,900). In addition, the Metropolitan Region has 18.7% (circa 1,100,280 people) in the C2 category. The average family wage in this group is $1,073,000 (USD 2,200) per month. Chile has signed a wealth of bilateral agreements, including an economic association agreement with the European Union. The EAA has resulted in zero tariffs for most goods and services imported from Europe. Chile s free trade network provides access to almost 1.2 billion consumers world-wide and has made Chile an attractive export platform. It is increasingly being used as a Page 74

75 platform to the region and is an attractive base for services operations, manufacturing and assembly. Supermarkets The supermarket industry in Chile is a sophisticated one. Over recent years the trend has been towards consolidation with the top three players make up around 65% of the market. 43.8% of supermarket sales in 2009 were concentrated in the Metropolitan Region of Chile reflecting the fact that 6 million of the 16.9 million Chileans inhabit the Region. There were a total of 1047 establishments in Chile at the end of 2009 an increase of 93 on Sales in the sector grew by 8.5% in 2009 when compared with 2008; this can be compared with Chile s GDP for 2009 which showed a contraction of 1.5% and inflation which was -2.3%. The two main players in the Chilean market are DyS and Cencosud. DyS are the market leaders with approximated 34% of food sales in They were acquired by Wal-Mart at the beginning of 2009 and will be changing their trading name from Lider to Wal-Mart at the end of The company operates 252 stores in Chile, including supermarkets, hypermarkets, discount stores and shopping malls. Cencosud is one of the main retail players in South America, operating a multi-format business, with department stores, home improvement stores and supermarkets. Cencosud is the second largest supermarket operator in both Chile and Argentina (with its Jumbo chain), the largest operator in Peru and has an important presence in the North East of Brazil. Department Stores Chileans favour the one-stop shop concept. Department stores offer a wide range of products including clothing, electronics, furnishing etc. and can be a good way to enter the Chilean market. All the major department stores are locally owned and again the sector is consolidated. Department stores play an important role in financing their customers purchases. 70% of all credit cards are issued through department stores. Whilst the percentage of the total amount spent on credit cards is less 55% of value attribute to nonbank credit cards (store cards have lower limits and are issued to people who do not have access to bank credit cards so lower income). These cards appeal to the middle class as they offer discounts in stores as well as the ability to pay in instalments. These multiple smaller purchases are reflected in the fact that 73% of individual transactions on credit cards were made by nonbank credit cards.. The main players are Falabella, Almacenes Paris (part of the Cencosud group), Ripley and La Polar. All are locally owned and all bar the latter have an important Regional presence. Shopping malls Shopping malls have becoming increasingly popular in Chile. The convenience of having everything under one roof, ease of parking, a high concentration of brand names and protection from the elements (particularly in the South of Chile) have led to strong growth. Growth has been aggressive and there are now around 45 major shopping malls in Chile, with a number of new malls are under construction. The most emblematic of these projects is the Costanera Center project in Providencia, Santiago. This mall, once completed, will be the largest mall in South America. The construction of the mall was put on hold in January 2009 due to the economic crisis, as the developers were concerned that they would not be able to find tenants if the project was completed on time, however construction resumed in 2010 and it is predicted to open in November Page 75

76 VI. MINING Mining is crucial to the Chilean economy. It accounted for more than 60% of Chilean exports in 2008 of which copper alone was 51.8%. Chile hosts a wide variety of minerals including gold, silver, molybdenum, lithium, zinc, iron ore and, most importantly, copper. Chile is the world s largest copper producer. It accounted for 36% of global production in It is also the world s third largest producer of molybdenum. Chile s mining is largely surface mining, however companies are involved in deep mining and Chile boasts the largest underground copper mine in the world the El Teniente Mine belonging to Codelco (the state owned mining company). Chile has 36% of the total global reserves of copper, being the largest known copper reserve in the world. Codelco, Chile s state owned copper company, has 170 million tonnes in its active reserves, including known and suspected deposits. Mineral Chilean Reserves base1 (thousand metric tonnes) World Reserves base (thousand metric tonnes) Chilean % of World Reserves Copper 360,000 1,000,000 36% Lithium 3,000 11, % Gold % Molybdenum % Chilean mining consists primarily of open pit, hard rock mining. Most of the large-scale mines are located in the Atacama desert in the north of the country. Some, close to the Andes Mountain range, are at altitudes exceeding 4,000 metres, which makes exploitation difficult, particularly in winter months. Contracts for large-scale projects are invariably placed with international consulting engineering companies for fast track exploitation. These projects are usually Engineering, Procurement, Construction and Management. Companies who typically obtain this work are Bechtel, Fluor Daniel and Kvaerner Metals. Even up to 15 years ago the mining industry in Chile was dominated by the state owned company Coldelco, however with the introduction of new laws in the 1980s Chile began to see more and more foreign investment. Mining laws in Chile are more geared towards foreign investment than those of other Latin American countries. The Organic Constitutional Law on Mining Concessions (1982)2 and the Mining Code3 of 1983 together with environmental directives comprise the key regulatory mechanisms for mining activity. As a result of the financial crisis, a study by CESCO states that investments in the Chilean copper sector have fallen by 25% since September According to Business Monitor International s 2009 Chilean mining report, approximately US$7bn of this postponed investment, is attributable to the world s largest miner, BHP Billiton, the majority holder of the largest copper mine in the world at Escondida. Page 76

77 CHALLENGES In addition to the challenges facing the mining industry through the global economic downturn, one local problem affecting the industry is the unstable supply and pricing of power and water. Referring to Chile, Anglo American stated in its 2008 annual report that; power supply constraints were a major inhibitor of the mining industry s ability to expand to meet demand levels. These comments are echoed by other major international mining players. In several cases the companies have undertaken projects to help alleviate the problem. For example Barrick Gold is working to improve the Punta Colorado wind farm project near its Pascua-Lama site to increase its generating capacity. The problem of water supply, a result of Chile s geography, has been generally handled by careful management of its use by individual companies. The Luksic Group, majority shareholders of Antofagasta plc, announced plans in March 2009 to become directly involved in the supply of water in the north (around the city of Antofagasta). Through their subsidiary Aticama, Agua y Tecnología Luksic have acquired the water supplier Desalant for US$52 million from Spanish company OHL Inima and have plans to expand and supply, not just Desalant s current domestic consumers, but also the local mining industry. This will be achieved through building one large desalination plant. OPPORTUNITIES Large multinational mining companies dominate the mining sector in Chile. There are a number of Chilean owned companies, the largest of these local players are Antofagasta Plc (a company listed in London) and Codelco. Set out below is an overview of future proposed projects from these large players. These projects provide opportunities for companies that support the mining sector (machinery suppliers, consultants, etc.). ANGLO AMERICAN Website: In response to the financial crisis Anglo American announced a reduction in capital expenditure on its base metals projects in 2009 to US$1.4 billion. This has affected the commissioning date of the Los Bronces Copper Expansion Project in Chile by eight months. The project aims to take production to an average initial level exceeding 400,000 tonnes per annum and reduce water use by 40% per lb of copper. First copper production is now expected in the fourth quarter of Investigations are taking place into Anglo American s potential investment in phase 1 of the expansion of the Collahuasi copper mine. (As discussed in Xstrata s section below.) ANTOFAGASTA PLC Website: Antofagasta Plc s largest future project is the Esperanza Project, which is estimated will produce around 195,000 tonnes of payable copper per year (in the first ten years) and represents a total estimated investment of US$1.9 billion. It is also expected to produce 230,000 ounces of gold from 2011 onward. Production is expected to begin in the final quarter of BARRICK GOLD CORPORATION Website: Barrick has an early stage project being the Pascua-Lama gold-silver project on the Chilean- Argentinean border. According to their annual report, the project has almost 18 million ounces of proven and probable gold reserves and more than 700 million ounces of Silver contained within Page 77

78 gold reserves. Significant progress has been made on securing the remaining sector permits and approvals for this project as well as on fiscal matters at the federal level including the cross-border taxation arrangements between Chile and Argentina. Barrick has also announced a US$30 million expansion of the Punta Colorado wind farm project near Pascua-Lama, increasing their investment to US$70 million and its generating capacity from 20 to 36 megawatts. BHP BILLITON Website: BHP is supporting the construction of an LNG facility to supply gas to the northern grid system, that supplies its mines. This is scheduled to be completed in BHP have also signed off agreements underwriting the construction of a 460 mw coal-fired power station, which is scheduled for completion in CODELCO Website: During 2008 Codelco invested more than US$50 million into research and development and US$1,962 million for the development of projects that will permit the maintenance or enlargement of its production across all operations saw the end of project Gaby and the start of operations of Codelco s 100% owned Gabriela Mistral mine. The project was a US$1,268million investment. It has the capabilities to produce 150,000 tonnes of refined copper a year. Coldelco is currently undertaking, project Gaby phase II. This has the aim of increasing the capacity of production at the Gabriela Mistral mine to 170,000 tonnes of refined copper by At Codelco Norte a feasibility study has been started to evaluate the Chuquicamata Subterránea project. This will extract mineral resources located below the current pit, that will cease to be profitable in the next decade. The estimated investment for the project is US$ 2000 million and will produce approximately 340,000 tonnes of copper ore every year for the next 50 years. RIO TINTO Website: The Rio Tinto Group combines Rio Tinto plc, which is listed on the London Stock Exchange and headquartered in London, and Rio Tinto Limited, which is listed on the Australian Securities Exchange and has executive offices in Melbourne. In Chile Rio Tinto has a 30% interest in Minera Escondida (described in the BHP section above). XSTRATA COPPER Website: At Collahuasi Xstrata has secured US$183 million to aid in phase 1 of the expansion plans. This is intended to increase annual copper production capacity to 600,000 tonnes from the second half of At Lomas Bayas a US$70 million budget was approved in November 2008 for an expansion project to increase production by 15% to 75,000 tonnes per annum. A diamond drilling campaign totalling 6,000 meters was also approved for initiation in VII. EDUCATION Page 78

79 EDUCATION SYSTEM AND TRENDS In 1980, Chile s military government launched a market-based education reform. Its objective was to promote greater efficiency through administrative decentralisation and open competition between public and private schools. However, the system has been strongly criticised as one centred mainly on quantitative (financial) outcomes rather than on the quality of the education provided. In the last three years both students and teachers have openly opposed the system embarking on a number of strikes and winning some important concessions from the government, including an increase in the state subsidy for public education. As a result, the government began working on new legislation to replace the existing law, known as the L.O.C.E. (Ley Orgánica Constitucional de Enseñanza or Organic Constitutional Law on Education ) with a new General Law of Education. The bill is currently under discussion in Congress. The new points included in the new bill are: Equal opportunities in education for all students, no matter what their social origin or income The creation of a new supervisory body for education charged with defining the curriculum, quality standards and evaluation of the different education sectors. Schools may be run only by entities dedicated exclusively to education The new law puts special importance on these characteristics of education: flexibility, quality, universality, accountability, transparency and responsibility Another important improvement in Chilean education is as a result of Chile s economic growth (especially high copper prices - Chile's main export) which has enabled the government to substantially increase spending on educational investment, undertaking long-term projects such as ICT equipment for schools, infrastructure improvements and the increase of state subsidy for municipal schools. Today, Chile devotes 5 % of its GDP to education a significant increase from 3.7% in the 90 s. CHARACTERISTICS OF MARKET Chile s basic education system comprises eight years of primary school (compulsory school-leaving age is 16) plus four years of secondary school (non-compulsory). By comparison to other developing countries, Chile is at a relatively advanced stage of access to education: universal coverage at primary school level (6 to 13) was practically achieved in the midsixties, whereas for pre-school, the enrolment rate is 32%. Secondary education (14-17) reached 90% since the country s return o democracy in the late 80 s. General literacy levels are at 96% for both men and women. Parents can choose what school their children attend. In total, there are eight thousand eight hundred primary schools with more than two million students and three thousand four hundred secondary schools with more than one million students. The options are: a.state schools (40.4% of enrolment) These are managed by the municipalities who receive funding from the State and complement it with their own funding according to local means. That is the reason why some Municipal schools have excellent results and infrastructure (high income Municipalities) while others lag behind Page 79

80 (especially rural schools). Local governments (around 300 in the country) are responsible for hiring academic and administrative staff. The central Ministry retains regulatory control, quality assurance and major syllabus settings and they also prepare the measuring systems for teacher performance. b.private schools subsidised by the government (51 % o enrolment). They get a monthly grant based on enrolment and attendance records. Most of them charge an additional fee. Many are run by religious corporations. The grant acts as a powerful incentive for schools to develop strategies to improve student retention. Recently, the grant has been increased depending on the type of school and students (rural, urban, special needs etc). c.fully private schools (7%). Fees vary from US$150 to US$1,200 a month. These include the schools of the Association of British Schools, located mostly in Santiago and other larger cities. d.private technical vocational schools run by industrial groups (1.6%). Most of them offer apprenticeships. The five areas of specialisation - commercial, industrial, technical, agricultural and maritime - offer relatively low skills. Professional Education There are only a few reputable professional institutes although demand is growing, especially due to the fact that the labour market is reaching saturation point for university graduates. Recent reports by think-tanks and the government have indicated the need for certification in areas such as tourism, mining, gastronomy and ICT, to mention only a few. At the moment, the majority of workers in the aforementioned areas have no formal training but rather on-the-job. There is therefore great scope for institutions offering professional skills and international certification. Technical higher education. Technical education is offered by private institutes and some universities. The length of courses varies from one year up to three years. In most cases, students pursuing technical studies come from low-income families and are unable to afford university fees which are much higher and where careers last up to 6 7 years (engineering and medicine). Standards tend to be low and the sector requires a major overhaul, establishing minimum standards of functioning, updating curricula, improving infrastructure and re-training staff. Businesses and education experts have pointed out that the deficiencies of technical education are responsible for the national shortage of qualified technicians which is holding back the country s industrial development. In the nineties loans and scholarships were available only at the university level. However, in 2000 three thousand scholarships were offered for the first time to students of technical courses. University education A total of 63 universities and almost two hundred professional/technical institutes provide higher education. University entrance used to be through the National University Entrance Examination, ( Prueba de Aptitud Académica or PAA ) which was changed to a more advanced system known as the University Selection Test ( Prueba de Seleccion Universitaria or PSU) -, a multiple-choice test which aims to assess general ability, as well as specific knowledge in different areas. Historically, pupils from private schools have tended to score much higher in the PAA and PSU than those from state-supported ones. The admission fee to do the PSU is costly for students belonging Page 80

81 to the poorer areas of society (up to $28,000 Chilean Pesos or around US$50). However, since 2006 all low-income students from municipal and subsidised school get a State grant to cover their PSU fees. Universities fall into two categories: 1) Traditional. Established prior to 1981, these are generally the most prestigious and deliver education which, at its best, reaches the highest international standards. Students at traditional institutions have normally reached higher PSU scores than those at private universities. Academics with PhDs also tend to concentrate at traditional institutions although salaries are lower than in private universities. However, there are wide variations between universities (e.g. those from Santiago are usually better than those from the provinces) and even between different departments in the same university. 2) Private universities, set up from 1981 onwards. The Pinochet government opened up higher education to private capital. In 1980, Chile had eight universities, now it has nearly sixty. Forty of these private institutions with almost no state support, except for some limited bonus funding tied to students with high PSU scores. Private universities concentrate on a narrower range of subjects, usually those with lower infrastructure costs (humanities), with basic sciences representing a small percentage of the courses offered. Little or no research is done by the private universities although recently, thanks to excellent economic results, several universities opened medical, biotechnology and engineering careers. Students at both types of universities have to cover their fees. At US$400-1,000 per month, tuition fees are equivalent to nearly half of Chile's average wage. Considering that the average length of university courses is five years, fees are a costly blow to the families involved (often in addition to a mortgage) and thereby have played a major role in restricting entrance to the children of higherincome families. Opportunities The main opportunities for business can be found in the educational technology sector and increasingly in the corporate and e-learning sector. Chilean GDP has been rising, the country is socially, politically and economically stable and Chileans are technologically minded making their requirements from ITC in education more demanding and sophisticated. Chile has the highest per capita ICT penetration in Latin America. According to a 2008 international study (Centro de Estudios Latinoamericanos, University of Navarra) figures are: Literacy rate 96% Per capital spend on ITC US$ mobiles phones per 1,000 inhabitants 351 internet users per 1,000 inhabitants 242 computers per 1,000 inhabitants (1st in Latin America) An important opportunity for software and hardware suppliers is the annual Catalogo en Red a catalogue which advertises educational supplies for public schools launched for the first time in Page 81

82 2009. Indian companies can participate in the catalogue only through a local partner. In 2009, four new companies entered the market and where immediately included in the catalogue permitting an increase in local sales. The division between CDROM and Internet delivery is now shifting towards Internet although many institutions - especially public ones - (given that they need hardcopy invoices) still prefer the "real" thing so that they can physically demonstrate what they have purchased. A second opportunity can be found in niche accreditation and training in areas such as insurance, banking, technical (computer technology and skills) and hospitality and catering. Increasingly, opportunities around adult learning exist in literacy and numeracy for people who did not complete the formal levels of education but need certification of their skills to apply for jobs. Thirdly, Special Needs Education has risen on the Government's agenda and the State subsidy for integration projects has increased significantly. Finally, the number of scholarships offered by the Chilean Government to post-graduate students will increase in 2010 from 2,500 to 6,500. This kind of opportunity should be explored by Universities. VIII. FINANCIAL SECTOR IN CHILE OVERVIEW Chile faced the global financial crisis at a time when Chile had USD 22.7 billion saved (15% of GDP); the Government was able to tap some of these funds to stimulate the economy and initiate a rapid fiscal and monetary response. They came out of 2009 relatively unscathed, albeit still with negative growth (1.9%). Chile s management of the financial crisis has been widely praised and in March 2009, in the heart of the crisis, Moody s Investors Service lifted Chile s foreign debt rating one level to A1 (Standard and Poor s rates Chile A+ and Fitch Ratings at A). Chile could see its classification increase further in 2010; with Chile s financial press suggesting that Moody s could further increase Chile to Aa3 in 2010, putting it on a par with most European countries. However, in this regard, Chile s dependency on commodities is often cited as an area for caution. Chile s banking system remains the most stable in the Region. Whilst it ranks 31st overall in the World Economic Forum s Financial Development Index1, it comes 4th in their Financial Stability Pillar. The relative stability of its currency and the low risk of a sovereign debt crisis are highlighted as positives in this regard. CAPITAL MARKETS Chile has three main exchanges: the Santiago Stock Exchange (Bolsa de Comercio de Santiago), the Electronic Exchange (Bolsa Electronica de Chile) and the Valparaiso Stock Exchange (BOVALPO). The principal exchange is the Santiago Stock Exchange. In addition, in November 2009 an agreement was signed to launch the first climate exchange platform in the Southern Hemisphere. The Santiago Climate Exchange (SCX) is a private venture and will facilitate CO2 emissions transactions. Page 82

83 The IPSA is the Chilean Selective Share Price Index comprised of the 40 most traded stocks on the Santiago Stock Exchange. In 2009 it recovered the losses recorded in 2008, when it closed down by 22.1%, to return an annual increase of 46.54% closing at 3,580 points. The large increase in the amounts traded was due to an increased investor appetite for the local market. It also reflected a series of operations which were largely due to an increased need for financing by companies who reinstated expansion plans, previous frozen as a result of the crisis saw a record increase in the number of corporate bonds placed. Leading the way was the State-owned energy company ENAP which placed US$424 million on the market. This was followed in size by the company Inversiones CMPC who issued a bond for US$242 million. CMPC also increased their share capital by close to US$500 million in saw the creation of Huaso Bonds, where a foreign company issues a bond in Chile. INSURANCE Chile has 55 registered insurance companies: 20 general insurance companies, 5 credit insurance companies, and 30 life insurance companies. In addition, it had 1 national reinsurance company and 107 foreign reinsurance companies registered with the Securities and Insurance Supervisor ( SVS ) (within this total are a number of subsidiaries with the same parent company). In Chile, insurance companies and related entities (brokers, agents, etc) are supervised and regulated by the SVS. The SVS also administers the register of foreign re-insurers, as well as the register of national and foreign reinsurance brokers. Currently the SVS are studying a project to move the sector from principles to risk based supervision (along FSA lines). The Asociacion de Aseguradores (Chilean Insurers Association) is the insurers trade association in Chile. On its website are up-to-date statistics on the market and other significant information. Following it s acquisition of Cruz Del Sur in January 2006, RSA became Chile s largest insurance company. In 2008 it had a 16% share of General Insurance Premiums purchased in the market. The total of direct premiums in the insurance market (life and general) in 2008 was US$5,783 million (some 3.2% of GDP), which represented a drop over 2007, when premiums totalled US$6,169 million premium figures were not available for comparison at the time of writing; however, looking at Q3 figures it appears that this downward trend has continued. Q premiums totalled US$4,938 million ($2,728 billion) and Q premiums were US$ 4,075 million ($2,520 billion). SOVEREIGN WEALTH FUNDS Chile has three state-owned investment funds: the Fondo de Estabilizacion Economica y Social (the Economic and Social Stabilisation Fund or FEES ), the Fondo de Reserva de Pensiones (the Pension Reserve Fund or FRP ) and the Fondo Bicentenario de Capital Humano (the Bicentenary Fund ). In a report on Sovereign Wealth Funds ( SWFs ), Chile featured 23rd in terms of size of nonpension funds. The top 4 non-pension funds in the report were funds from the UAE, Norway, Saudi Arabia and Kuwait. The source of almost all of the funds on the list came from natural resources. Chile is ranked 8th when considering structure, governance, accountability and transparency and Page 83

84 behaviour of the funds in managing its portfolio. An independent finance committee advises the Ministry of Finance on the investment policy of the funds. The Committee produces an Annual Report for the Ministry. The report is seen as an important instrument in transparency. All the reports produced on Chile s SWFs can be found on the Ministry of Finance s website at 1. The Economic and Social Stabilisation Fund The FEES was established on 6 March 2007 with an initial contribution of US$2.58 billion. The source of the fund is copper - the amount invested depends on: (a) the effective surplus of the previous year; (b) the contribution into the FRP; and (c) the use of the Chilean Central Bank s powers in Law 20,128. Law 20,128 deals with the capitalisation of the Central Bank and the destination of the funds of the Fondo de Compensacion del Cobre. To date the FEES has been administered by the Chilean Central Bank. At the end of 30 November 2009 the FEES contained US$ billion. This reflects withdrawals of US$8.3 billion through These funds were withdrawn primarily to fund the Government s Fiscal Stimulus package but also to contribute to the FRP. The purpose of the FEES is to finance fiscal deficits and to be used in the amortization of public debt. As a result fiscal spending in Chile is not overly affected by the world economy and the eventual volatility in income coming from taxation, copper and other sources. It was the existence and use of this fund that has been widely praised and which has allowed an effective management of the recent global financial crisis. 2. The Pension Reserve Fund At 30 November 2009 the FRP contained US$ billion. The fund was created on 28 December 2006 with an initial contribution of US$604.5 million. It was created to help the State face the demographic problem of an ageing population. The objective of the fund is to support the financing of fiscal obligations resulting from the State guarantee of the basic solidarity pension and contributions to national insurance as contemplated in the Pension Reform. 3. Bicentenary Fund This fund was announced by President Bachelet on 21 May 2008 and will benefit young people wanting to study abroad. There will be an initial contribution of US$6 billion which will be used to finance a programme of scholarships. FUND MANAGEMENT The Government s announced aim in 2008 was to have 15% of both portfolios (FEES and FRP) invested in stocks and 20% in corporate bonds by the end of To this end a tender process was initiated for the administration of 35% of the FEES and 35% of the FRP in the first half of A team from the Ministry of Finance and the Finance Committee oversaw the tender process. In addition, the Chilean Central Bank and external adviser Strategic Investment Solutions ran the selection process. Around 100 potential administrators were invited to submit initial information. After this initial request for information and two rounds of interviews, 10 external administrators were identified as finalists. These finalists satisfied the requirements of proven experience in managing portfolios, technical competence, service quality, solvency, transparency and competitive Page 84

85 costs. At the end of November 2008 the Finance Committee, having analysed the turbulence registered in the World economy, recommended that the Ministry delay the implementation of their announced policy due to the exceptional volatility and uncertainty being experienced. In the Committee s January 2009 meeting, they informed of their decision to end the selection process as a result of the recommendation adopted in November. The Committee suggested that, on restarting the investment policy, the finalists selected during the 2008 process should be reconsidered. In addition, the Committee recommended the incorporation of national banks to the institutions eligible to receive deposits from the Sovereign Funds. The Committee is said to still be evaluating international markets and the funds for when to recommend that the Ministry implement this policy again. At November 2009, 22.7% of the FEES and 22% of the FRP were invested in money markets financial instruments, while the rest of the portfolios were devoted to sovereign bonds. MUTUAL FUNDS At the end of 2008 the total amount managed by Chilean mutual funds was US$22.97 billion. This compares with just US$670 million in The current figure represents the savings of 1,094,427 Chileans. The Association of Mutual Fund Administrators 7 (AAFM) predicts that, over the coming years the industry will continue to see annual growth of at least 20%. The reason behind the increased popularity of mutual funds is Chile's rising per capita income, together with economic and political stability, which result in Chileans today having a greater capacity - and more incentive - to save. Moreover, as life expectancy increases, and the extended family that once provided support in old age tends to disappear, there is a growing awareness of the need to save for retirement. Mutual funds are regulated by the provisions established in a body of law created especially for these investment vehicles and by the norms contained in the internal regulation of each mutual fund, in addition to the provisions issued by the SVS. The SVS, in turn, is the organism charged with supervising the companies that manage mutual funds established in Chile. Mutual funds can invest in virtually any type of financial instrument, although there are some restrictions on, for example, hedge funds and derivatives. The industry manages five main types of fund, of which: three invest in fixed-income instruments, either domestically or abroad; a fourth invests in variable-income assets, principally company shares, or in the case of overseas investments, other mutual funds; and the fifth offers a mixture of fixed and variable-income assets, according to its predetermined portfolio policy. At end 2008, 81% of the industry s assets under management, US$18.6 billion were in fixedincome instruments, with US$13.9 billion invested in fixed-income funds with a duration of less than 90 days. In 2001, a new opportunity was opened up to the industry when it was authorised - along with AFPs (pension fund managers), banks, and life insurance companies - to manage additional voluntary pension saving schemes (APV). This was interpreted as a sign of confidence in the mutual fund industry. However, the lion s share of this market, currently worth some US$949 million, has gone Page 85

86 to the AFPs (pension funds). The AAFM had indicated that the industry aims to capture 20% of this growing market in the medium term. Mutual fund administrators would also like to be able to compete with the AFPs in the mandatory pensions market, currently worth around US$118 billion, or be able to offer collective savings schemes that incorporate matching funds from employers along the lines of the 401K plans in the U.S. Both of these require regulatory changes. IX. BANKING OVERVIEW In spite of the global financial crisis, Chile s banking system has remained the most stable in the Region. Whilst is ranks 31st overall in the World Economic Forum s Financial Development Index1, it comes 4th in their Financial Stability Pillar. The relative stability of its currency and the low risk of a sovereign debt crisis are highlighted. Whilst stable, the World Economic Forum recognises that Financial markets represent the leastdeveloped area of Chile s financial system. This is particularly so in the case of the country s bond market (40th). Commercial access to capital in the country (8th) is significant, while retail access is more constrained (28th), leading to a moderate level of overall financial access (25th). As with other developing countries consumer credit plays an important role in the Chilean banking system saw a reduced demand for consumer credit and an increase in the number of customers defaulting on payments. Against this backdrop, Banco Falabella was the only retail bank to return a profit in 2009, largely as a result of the importance it placed on corporate lending in Consumer lending increased in the second half of 2009 and it is likely that this trend will continue in 2010 as consumer confidence increases. Banking profits (after-tax)2 over the first eleven months of 2009 were 1,113 billion pesos (approx. US$2.2 billion). This as can be compared with the billion pesos returned by banks for the whole of Lending increased in The largest increase was in mortgage lending which reached 17,405 billion pesos in November 2009 (up from a low of 16,249 billion in February). Consumer lending strengthened, up from 8,551 billion pesos in January to 8,576 billion pesos in November. Corporate lending did not improve on its January total of 44,730 billion pesos, running at 41,561 billion pesos in November. CHARACTERISTICS OF THE MARKET Banks in Chile are supervised by the Superintendence of Banks and Financial Institutions (Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras or SBIF )3. The superintendent is appointed by the President of the Republic and the position is currently held by Gustavo Arriagada. Chile has 25 banks, of which: There are 19 are banks established in Chile; 10 being locally owned (Banco de Chile, Banco Internacional, Banco de Credito e Inversiones, Corpbanca, Banco Bice (BICE Chileconsult is a BiceCorp and Rothschild partnership), Banco Security, Banco Falabella, Banco Ripley, Banco Monex, Banco Penta, and Banco Paris); and, 9 part of international financial groups (Scotiabank Sud Americano, Page 86

87 HSBC Bank (Chile), Banco Santander-Chile, Banco Itau, The Royal Bank of Scotland, Deutsche Bank, Rabobank, and BBVA). 1 is State owned (Banco del Estado); and, 5 are branches of foreign banks (Banco do Brasil, JP Morgan Chase Bank, Banco de La Nacion Argentina, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ and DnB Nor Bank ASA). There are also 28 representations of foreign banks (including Barclays Bank Plc and Standard Chartered Bank). Market concentration The top 5 banks in terms of size of loans placed represent 74% of the local market. This level of concentration is comparable to the concentration found in other countries in Latin America. Santander Santiago is the largest bank in Chile (with 21% market share), followed by Banco de Chile (19% market share). Credit and Interest Rates Chilean law (Law No. 18,010) stipulates that there is a maximum level of interest that can be charged ("interés máximo convencional") on credit. This interés máximo convencional cannot exceed more than 50% of the current interest ("interés corriente") that governs at the time of the agreement - whether the interés máximo convencional be fixed rate or variable. The interés corriente is the average interest rate charged by banks and financial institutions in Chile in the operations they undertake in the country - save for certain exclusions established in the law. Fiscal Stimulus Package Part of the government s fiscal stimulus package announced in January 2009 involved eliminating stamp duty on credit transactions in 2009 and reducing the same in the first half of Other measures announced by the government were also intended to increase demand for credit. In March 2009 the government felt that, in spite of an increase in demand, banks were being elusive in granting loans and so on 29 March 2009 announced further measures to get banks lending again. These measures appear to have been successful with loans increasing in the second part of M&A Activity Chile s banking sector has been the subject of consolidation and growth the following offers a snapshot of some of the key deals over the past three years. 1/11/2009 Scotiabank Sud Americano completed its merger with Banco de Desarrollo. The merged entity will be known as Scotiabank Chile. The resultant entity has 160 branches in Chile (105 of these Scotiabank and 55 Banco de Desarrollo). 22/10/2009 Consorcio Financiero S.A. signed an agreement to purchase Banco Monex and its subsidiary Monex Agencia de Valores S.A. enabling it to enter the banking sector. It has announced an expansion plan which includes the opening of new branches and entering into agreements with businesses. Consorcio currently operates in the business of consumer credit, mortgages and credit cards Norwegian bank DnB Nor opened a branch in Santiago in The branch will serve the Page 87

88 bank s customers in aquaculture and fishing, as well as those in the shipping and energy sectors. 01/01/08 one of the most important Chilean banking transactions of 2007 came into effect on 1 January Citigroup Chile merged with Banco de Chile the former acquiring 32.96% of LQ Inversiones Financieras S.A. the holding company of Banco de Chile owned by the Luksic group. The public face of the transaction involved the merger of Banco de Chile s subsidiary Banco Edwards and Citibank Chile the entity becoming know as Banco Edwards Citi. 21/11/07 Scotiabank Sud America acquired 99.49% of Banco del Desarrollo from Sociedad de Inversiones Norte Sur, Intesa Sanpaola, Credit Agricole, and others. 02/11/07 A consortium led by Royal Bank of Scotland Group PLC, and including Fortis Group NV of Belgium and Santander Central Hispano SA of Spain, substantially completed its acquisition of Dutch bank ABN Amro. This was the largest banking take-over in history, being a deal worth 71bneuros (US$98.5bn or 49bn). As a result of this transaction, Royal Bank of Scotland acquired a presence in Chile, taking over ABN Amro s operation here. Since acquiring ABN Amro and with the passing of the Financial Crisis, Royal Bank of Scotland has announced that it will be selling the assets acquired in Latin America as part of this 2007 deal. The successful offeror will be made know during /09/07 Standard Chartered Plc announced they had signed an agreement to acquire American Express Bank from American Express Company. The acquisition led to an increased global presence for Standard Chartered Bank, including a presence in Chile through American Express Bank s representative office. 30/04/07 Rabobank International Holding B.V. acquired HNS Banco from the Ergas family and GE Captial. 18/02/07 Inversiones del Rosario, a company owned by the Navarro family, Patricio Schiffrin, Christoph Schiess, amongst others, acquired % of Banco Internacional from the Furman, and Wurman families, Mathiesen Group, and others. 09/01/07 Banco Itau acquired BankBoston Chile and Uruguay from Bank of America, for US$650 million. Itau paid for the transaction with shares, which were equivalent to 1.7% of the ownership of the Brazilian bank. OPPORTUNITIES Chile s banking sector has traditionally been very competitive. The sector offers room for acquisition, consolidation and growth. Large retailers (e.g. Ripley and Falabella) have developed their own financial products, often in alliance with established banks, their main profit instrument being consumer credit. This sector continues to grow with the SBIF in September 2009 authorising the entry of company SMU, though an alliance with Corpbanca, into this competitive credit card business. Private Wealth Management is one of the growth sectors in Chile. There are currently 82,000 groups in Chile with a financial net worth of more than US$ 100,000. Of these, there are 324 families/groups who administer US$ 31.2 billion dollars. The HNW group (worth between US$1 million and US$30million) covers over 8,000 groups. Page 88

89 X. PENSION FUNDS OVERVIEW Chile first adopted a social security system in the 1920s, which by the 1970s was in need of reform given poor management of workers funds and a lack of consistency in coverage. The Chilean private pension system was created in May 1981, when Decree Law ( DL ) 3,500 of 13 November 1980 (the "Pension Law") was implemented to replace the prior social security system. This Decree Law was modified by DL , which was promulgated in March Chile s private pension funds are managed by five management companies called Administradoras de Fondos de Pensiones, or AFPs. The five AFPs are AFP Capital (created by the merger of AFP Bansander with AFP Santa Maria following the sale of Bansander to ING in 2007); Cuprum (Penta group); Habitat (Camera Chilena de la Construccion and Citigroup) Planvital (Banco dell Suizzera Italiana); and Provida (BBVA). The biggest of these AFPs is BBVA Provida. The Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones (SAFP) is the controlling organ which represents the State in the Chilean pension system. It is an autonomous entity whose head is the Superintendent (appointed by the President of the Republic). Currently Solange Berstein holds the position of Superintendent. The role of SAFP is to control and supervise the AFPs and the Administradora de Fondos de Cesantía (AFC) (who collects, invests, and pays the benefits of unemployment insurance). By law permanently employed affiliates are required to contribute 10% of their salary to their AFPs. The top cap was increased at the end of 2009 to 64.7UF1 per month, around US$2,760. Solange Berstein has indicated that this cap will keep increasing in line with the INE2 Salary Index so as to be more in line with market rates. Affiliates who are temporarily unemployed are not required to pay in and the 35% of Chileans who are self-employed have to date not been obliged to contribute, however, following the introduction of DL they will now be required to do so. Following record losses in 2008 as a result of the unprecedented financial crisis, the AFPs recovered in 2009 to record one of their best returns since their inception in The AFPs closed the year with 25.21% profitability as compared to the 21.97% loss recorded in The AFPs returned to the values held at the end of 2007 (when the funds reached their historic maximum of US$ billion). This increase was due both as a result of an increase in the profitability of the funds invested in, as well as representing the US$ 300 million which workers pay into the AFPs on a monthly basis. OPPORTUNITIES The pension fund administrators ( AFPs ) manage US$ billion3 in assets (as at December 2009), of which 60% is allowed to be invested in foreign instruments. This amount will increase to 80% under broader pension reforms. An opportunity exists to sell funds domiciled and managed in India to AFPs as a result of this increase, as well as to capture the amounts currently being invested abroad. Currently only 9.4% of the money invested abroad goes to Europe, with North America capturing 23.6% of the US$ billion invested in The total invested currently represents 43.8% of the amount invested by AFPs, well below the current limit. In order to be able to sell products to the AFPs two factors need to be taken into consideration. First, it is must be noted that Chile is a country where personal relationships are highly valued. Page 89

90 Relationships with the AFPs need to be worked at and developed and this cannot be understated. Second, the AFPs tend to follow each other s lead where one goes the others usually follow this presents both an opportunity and a challenge for Indian companies. Under DL commissions and charges arising from investment through portfolio management companies were charged to the AFP, whilst commissions and charges arising from investment in mutual and investment funds were charged to the pension fund. As a result, the AFPs preferred to invest in the latter, given that it was more profitable for them. This distinction has been abolished with D.L and commissions and charges arising from portfolio management companies will now also be charged to the pension fund, rather than the administrator of said fund. An opportunity therefore arises for foreign portfolio management companies to enter the Chilean pension market. As part of the Pension Reform, every 24 months the SAFP will tender for the administration of the accounts of new entrants. This measure is intended to bring commissions down, with the entity offering the lowest commission winning the process. The tender documents for the last bid were published in November 2009 and offerors have until the 22nd January to present their offers. AFPs are competing for around US$19 million in monthly payments, corresponding to around 600 thousand new members. Whilst the average income of new entrants is less than $200,000 (US$394), for the largest AFP this would represent a 16% increase in their portfolio of customers and for the smallest an increase of 149%. If successful the AFP has to extend the same commission to its entire portfolio of clients, not just those acquired through the tender process. CHARACTERISTICS OF MARKET Of the total amount managed in 2009, 48.6% was invested in variable income (see below for variable income limits for each of the 5 types of fund). The system allows for overshooting as a result of capital gains (rather than as a result of new purchases). The AFPs have the ability to invest 60% of their funds in foreign instruments; at 31 December 2009 they had US$ billion invested. This represented 43.8% of their total portfolio (32.4% in variable foreign income and 11.4% in fixed foreign income) and compares with 2008 when they had just US$ billion invested in such foreign instruments, representing 28.5% of the total value of assets managed. North America is the main country for foreign investments (with 23.6% of the total) followed by Emerging Markets in Asia (22.5%) and Latin America (21.4%). Europe represents only 9.4% of the total amount. Bases of the system: Individual capitalisation: Each affiliate has an individual account where they deposit their contributions, which are then capitalised. The affiliate then gets the profit from the investments that the AFPs make with the resources of the pension funds. The amount of the pension received is directly proportional to the amount of the affiliate s savings. Privately administered: The system is administered by private entities, the AFPs. Free choice as to AFP: The worker can choose which AFP to join and can freely change AFP. Role of the State: The State guarantees the financing of certain benefits, regulates the system, and controls compliance with relevant regulation. Different types of Fund: Affiliates have a free choice of 5 types of fund (types A, B, C, D, and E), with limited exceptions (e.g. older affiliates are prevented from opting for Fund Type A). Each type Page 90

91 of fund has a different set of limits in terms of the instruments in which it can invest. Fund A is the Fund with the most risk as it has the most flexibility in terms of investment, E is the lowest in terms of risk as the mix of fixed and variable income instruments is the most restricted. Limits on Equity Investments: Fund A Maximum 80% Minimum 40% Fund B Maximum 60% Minimum 25% Fund C Maximum 40% Minimum 15% Fund D Maximum 20% Minimum 5% Fund E Maximum 0% Minimum 0% Reforms: The Marcel Commission a commission of 14 members led by the former budget director Mario Marcel - was appointed by the President Michelle Bachelet to overhaul the pension system. The Bachelet government then passed on the Marcel Commission s recommendations and some reform proposals of its own to Congress. Congress approved the new pension law (DL ) and it was promulgated by President Bachelet on 11 March The key reforms include: Guaranteeing a minimum pension be paid to the poorest retirees by the government (Basic Solidarity Pension, PBS ). The PBS is initially aimed at the poorest 40% of the population, the goal being to eventually cover the poorest 60% of the population. The PBS started to run from 1 July 2008 with a value of $60,000 per month (approx. US$118), rising to $75,000 (approx. US$148) on 1 July 2009, when it will cover the poorest 45% of the population. The PBS will be State funded. Increase the limits in force to allow AFPs to invest more of their assets in foreign equities, up to a maximum of 80%. On 21 May 2007, President Michelle Bachelet announced a Bill (later approved by Congress) to increase the AFP investment limit for foreign investment to 45%, ahead of the increase to 80% under the broader reforms. Starting July 2007, the upper limit was gradually increased to 45%. During the first year of the new DL being in effect (1 October 2008 to 1 October 2009) the limit was increased to 60%. The remaining 20% increase will occur in Improving women's pensions. Twelve social security contributions based on the minimum salary will be paid for every live birth, and homemakers will receive the PBS. Under the old Decree Law all changes to limits and regulations were embedded in the D.L. and could therefore only be changed by Congress. The new DL has created a new framework, creating an Investment Regime ( Regimen de Inversiones ) and a Technical Investment Council ( Consejo Tecnico de Inversiones ). From the 1 October 2008, changes to limits (with the exception of 5 super limits, which will remain in the D.L. including the foreign investment limit) and regulations can be made by the SAFP (if agreed to by the Finance Ministry), without having to refer to Congress. This means that changes can occur more quickly, introducing more flexibility in the system. The Technical Investment Council will be made up of 5 people: 2 people nominated by the executive; 1 person designated by the Central Bank s Council; and 2 people designated by the AFPs. The role of the Council is to propose changes to the SAFP, to advise on changes to regulations, and to permanently advise the SAFP on investment matters. XI. CONSTRUCTION The Chilean government s strong commitment to infrastructure development continues to push the Page 91

92 construction industry growth. The government aims to spend USD 14 billion on infrastructure through 2014, with USD 6 billion coming from the state budget and a further USD 8 billion sought from the private sector under a PPP portfolio of projects covering a wide range of sectors. The main downside risk following the earthquake could be the higher insurance premiums now facing companies with infrastructure assets in Chile. The total cost to the insurance industry from the earthquake was estimated to range between USD 4 and USD 7 billion. Public & Private Partnership The February earthquake caused considerable devastation on Chile's infrastructure, with the government valuing the damage at between USD 20 and USD 30 billion. With around half of the required post-earthquake construction already completed by end of 2010, there are a large number of concession contracts in the pipeline - both yet to enter the construction phase and others in the study stages - to boost construction growth over the coming years. Hospitals Package Twenty four hospitals were either damaged or destroyed after the last earthquake. The government announced a package of 8 new hospitals to be awarded as concessions, with a total estimated value of USD 1, 4 billion Prison Package The Chilean penitential system has recently come under criticism due the overcrowding and poor living conditions for most of the inmates. The situation was accentuated by delays in construction of new prisons by the government in power from 2005 to The pre-existing PPP Prison Programmes could be complemented by a Modular Prison Scheme, which is currently under evaluation. Santiago International Airport Comodoro Arturo Merino Benítez International Airport - also known as Santiago International Airport - is located 15 km (9.3 miles) north-west of downtown Santiago and is Chile's largest aviation facility and the busiest international air passenger gateway to the country. It served over 9 million passengers in 2010, making it the 6th busiest in South America by passenger traffic. It is the 7th busiest airport in Latin America by aircraft movements, serving 104,000 operations. Since the year 2008, the airport terminal has operated in excess of its 9.5 million passengers/year maximum design capacity, two years before being expected to reach those levels. The concession is due for retendering in 2014 and the Ministry of Public Works (MOP) is working on a whole new airport master plan instead of an expansion of the single passenger terminal building, as initially proposed by the current operator. The feasibility studies for this master plan will cost USD 9.4 Million. The expansion must take into account the expected capacity growth to 34 million passengers /year by 2034 and 50 million passengers/year by Road Infrastructure Road building projects dominated the second half of 2010, with the government announcing extensive plans to improve the countries road infrastructure. Five new urban highway concession projects are planned, with estimated total investment of USD 2 billion. The largest of these, the Vespucio Oriente highway project in Santiago, should come to tender in Page 92

93 2011. The USD 1 billion project will involve construction of 13km of highway and an upgrade of Santiago's ring road. Tenders for several other projects were also announced in the early part of the year Vial Chile won the Camino de la Fruta (Ruta 66) highway concession. Construction of the 138km highway is expected to cost USD 360 million. The Nahuelbuta highway project, which will connect southern regions VIII and IX, is estimated at USD160 million and should go out for tender by middle Under study is the La Serena -Domeyko stretch of Chile s main motorway, Route 5. MOP estimates that the upgrading and maintenance of 140 km will cost USD 75 million. Other Construction opportunities: February 2010 Earthquake The earthquake in February 2010 affected 75% of the Chilean population. Over 300,000 homes were either damaged or destroyed but only 0.5% of the buildings built since the last earthquake in 1985 suffered damages. What can be expected in reconstruction projects for the remaining of president Piñera s administration: Housing: In 2010 the government replaced 30,000 homes and repaired a further 70,000. In 2011 it will deliver 220,000 grants and should work on the construction and delivery of over 160,000 new homes. Education: Over 1,000 schools were repaired in In 2011 and 2012 another 1,000 school will be repaired and 40 rebuilt. Health: 130 hospitals out of a total of 183 reported damages by the earthquake. Over 4,000 beds were lost. Six hospitals in the affected area are under construction at this time, of a total of 24 (including the PPP package). Also, in the first semester of 2011, 10 modular hospitals will be delivered. Page 93

94 XII. REAL ESTATE Following a dramatic contraction in 2009, the construction sector will again enter a cycle of rapid growth during The aftermath of the earthquake will entail a quicker recovery pace in the area of infrastructure than in the area of residential and business construction. The earthquake on February 27thaffected the activity of the housing market, as much in delaying the recovery of sales as in that it changed the market share of houses versus apartments. This will lead to a slight contraction of sales during 2010 compared to 2009, although a recovery is expected in the second half of the year, culminating in a new growth cycle to begin in The earthquake also changed the priorities of the public sector in terms of housing, with emphasis being put on emergency solutions during the first half of the year. The normalization of the habitual subsidy programs is expected in the second half. Two factors that should boost recovery in construction are the maintenance of current favorable financing conditions (given that banks should prioritize the maintenance of their presence in the market) and the update and strengthening of the concessions system. The main risks associated with the real estate market would originate from the possible lateness or lack of definition of public policies with regard to subsidies and the norms affecting building construction. Residential real estate market slow to recover after earthquake When the financial crisis reached its apogee at the beginning of last year, home sales forecasts were quite pessimistic. Still, a number of factors determined that 2009 would end up showing 14% growth over On the private side, companies prepared for the plunge, initiating an aggressive promotion campaign. As for the public sector, the government intensified its policy of subsidies for home buyers, and the Central Bank applied an expansionary monetary policy that facilitated access to credit, especially toward the end of the year. The earthquake of February 27th suddenly interrupted this recovery, and significantly changed the dynamics of various aspects of the market. Total sales fell 50% in March, causing growth in the first quarter, compared its equivalent in 2009, to drop to 11.5%. Secondly, the distribution of sales between houses and apartments was dramatically changed, given that as a result of the greater damage to apartments, especially those in elevated positions, 25% less apartments were sold than a year earlier, which was in part compensated by increased sales of houses, which grew 12.5%. It is important to note, in any case, that the stock of homes in terms of the number of new homes for sale dropped 4.6% between December 2009 and March On the other hand, these figures should be seen from the perspective that a high number of used homes were destroyed by the earthquake and there will be a greater number of potential buyers for this type of home. After the previous earthquake to affect Chile (1985), the return to buying patterns took about three quarters. However, due to the magnitude of the catastrophe on February 27th it is estimated that in this case the market will not regain its normal level of activity before a year. On the one hand, the great media coverage of certain particular cases of structural defects in buildings and the resulting conflicts between the parties must lead to a greater request for information and analysis on the Page 94

95 buyers part. On the other hand, the debate with regard to revising construction regulation has generated a defensive attitude within companies, with the latter possibly encountering difficulties to sell their homes if they start projects before other firms that choose to wait, or cost problems if they try to anticipate stricter construction standards. For their part financial conditions began to normalize in the second half of This improvement in general conditions was reflected in the Enquiry on the State of Credit by the Central Bank and in the lowering of rates offered for mortgage credits in the various repayment period scenarios. The mortgage indexed rate has decreased steadily while credit lines have been recovering from the minimum reached at the start of The primary consequence of the earthquake on February 27th was that decisions on the purchase of a home were postponed. This reduced credits and negatively impacted the start of programs to offer more attractive conditions for home seekers who could have access to credits. Still, as can be seen in chart 1, this impact seems to have been temporary given that following their dramatic fall in March, credits quickly recovered between April and May. The office property market recovers in 2010 and the prospects for commercial projects improve for 2011 In Chile, investment in productive infrastructure construction is mainly targeted at four sectors: mining, energy, industrial forestry, and non-residential building construction. Of the total number of productive infrastructure projects that are now being built, the mining sector is responsible for 26%, the energy sector 40%, the industrial forestry sector 13%, and the non-residential building sector 12%. Investment in offices represents a subsector within the non-residential real estate sector, where other sub-sectors are also found such as architecture, commerce, education, offices, health, and tourism2. It should be mentioned that investments in non-residential building are concentrated mainly in the metropolitan region, where 71% of the estimated construction for the five-year period will take place. For this reason, it is important to mention that the effects of the earthquake have not had a relevant impact on forecasts for non-residential construction in particular on the offices and commercial premises market, mainly because in the metropolitan region impacts of the earthquake on the the non-residential real estate market were moderate and mainly took place in the business district of the town of Huechuraba. As per the information published by the Chilean Chamber of Construction (CChC) in its May 2010 report, estimated spending in the construction of non-residential facilities for 2010 is US$680 million (10% less than last year), within which the activity derived from infrastructure for offices will account for construction costs of approximately US$255 million, 17% more than in In turn, it is expected that the commerce subsector will spend US$230 millon, 12% less than last year, while the tourism subsector should spend US$147 million, representing 35% less than in The real estate market in general, and that for offices in particular, is highly linked to the parallel progress of the economy. According to the interpretation of the Chilean Chamber of Construction, the reduced dynamism of the non-residential real estate sector will rebound in 2011 through the development of projects for commerce, spearheaded by Cencosud and its mega-project Costanera Center Risks for the sector The most relevant risks anticipated in the construction sector have to do with policies and decisions of the public sector. On the one hand, the notion is widespread that the delay in the progress of the Page 95

96 subsidies program has been due to the fact that the priority has been providing emergency relief, and to the most affected regions, at the expense of the habitual programs, and the rest of the country. For this reason, a strong recovery both in the reconstruction of destroyed infrastructure and in the support policy for the residential sector are expected, in particular the normalizing of subsidy granting. Likewise, it is very important to move forward in the area of the definition of technical regulations that are currently being revised as a result of the defects found in some buildings. Delays in these areas can have negative effects on confidence, as occurred with that of the entrepreneurs of the sector over the last months, the only segment covered in the enquiry on Business Expectations (published by the University of Development) that has remained in pessimistic terrain. There are also some risks associated with a deterioration of the international financial situation and a return to a restrictions on credit. XII. POWER AND RENEWABLE ENERGY Chile has diversified its power generation mix in recent years, and now has two LNG regasification plants, thousand of megawatts of planned coal-fired generation, new river hydro-electric capacity complementing existing plants, and a raft of projects using a range of renewable resources. New transmission lines will incorporate new generation plants and provide greater security to a country whose unique geography and seismic activity present serious challenges to transmission. Chile s power sector has sought to reduce costs and emissions while backing the low cost delivery of reliable power on a large scale. Energy has taken on a higher political profile, marked by the promotion of the energy commission to ministerial status in February 2010, the creation of a national energy efficiency programme, and continuous legislative improvements in recent years. OPPORTUNITIES Gas-fired generation Chile invested heavily in natural gas-firedpower capacity in the late 1990s, but since2004 has been subject to unpredictable gassupply from Argentina. Reliable supplies are now available again through LNG plants. In central Chile a consortium headed by BG Group started first-phase operations in 2009 of an onshore LNG plant that will eventually produce 10 million cubic metres/day (in a base scenario) and 15 million cubic metres/day(peak). The plant now satisfies existing gas demand from refineries, the residential sector and power plants, and new generation capacity is not foreseen. At Mejillones in northern Chile the GNLM consortium of state copper company Codelco and French utility Suez have a 5.5million cubic metres/day plant that started operations in early The plant has open access, making gas available to those developers wishing to pursue projects. Other opportunities in gas-fired generation arise in the maintenance, repair and efficient operations of existing plants. Coal The ready availability of coal on international markets and its price relative to other fossil fuels have made it the favoured fuel with which to meet Chile s generation capacity expansion in the Page 96

97 medium term. The market has opportunities for companies that can build and/or supply to coal-fired capacity, and because coal has been criticised for its contribution to Chile s growing emissions levels there are also opportunities for companies that can contribute to cleaner coal-fired generation. New legislation approved but not yet implemented sets emissions limits of 30mg/m3 for particulate matter, 200mg/m3 for sulphur dioxide and 200mg/m3 for nitrous oxide, and grants a three year adaptation period. Only one of the country s 18 coal-fired plants meets the new rules; investment in upgrading the other 17 is estimated at US$50mn each. A further 18 coal-fired projects are in the design and permitting stages, and will require an estimated US$70mn each in additional investment to meet the new requirements. Hydro generation While the desert conditions of the northern grid mean that generation there is 99%thermoelectric, more than 60% of installedcapacity in the central grid is hydroelectric. Construction of hydroelectric plants slowed in the middle of the last decade, but since then legislation has been improved and power prices have increased, bringing new players to the sector that have identified new opportunities. Environmental and indigenous opposition to hydro projects can be strong, and developers are subsequently redesigning projects to minimise areas of land to be flooded and address the concerns of locals. Run-of-the-river projects have become more prominent, among which low-head high-volume plants are starting to feature. The largest hydro project is Hidroaysen, a 2.4GW complex of three reservoirs in the far south that is currently in the lengthy process of securing environmental permits. Nuclear Debate on the need of nuclear power in Chile is growing. The government has taken what it describes as an insurance policy approach; addressing issues and undertaking studies so that a future government would find this groundwork complete in the event that it decided to build nuclear capacity. Five plants of 1,100MW each built by the end of the 2030s have been mooted, and the Energy Ministry has made a number of gestures and statements in support of French capacities. Transmission Hidroaysen would require a 1,900km transmission line to deliver power to Santiago. Plans are for direct current, which would the first such line in Chile. Part of the line would run underwater; also a first. While generation assets were largely unaffected by the February 2010 earthquake, transmission infrastructure was hit hard and efforts are being made to improve the security of the power transport network. The government has identified investment projects in transmission trunk lines worth US$859 million for the period. RENEWABLE ENERGY Chilean authorities give no tariff support for renewable power and have indicated they will not change their policy. Combined with the dominant position of conventional power generators and some regulatory obstacles, this makes the development of renewable power generation capacity particularly difficult, and projects have to prove their competitiveness against conventional sources. The sector however benefits from Chile s ability and experience in obtaining carbon emission certificates. Small scale hydro The need to develop as much generation potential as possible has created significant growth in the development of small scale hydro, previously overlooked in favour of the greater efficiencies afforded by larger plants. There is a deficit of engineering capacity and expertise for small scale plants, and there are further opportunities in the development and supply to the 2,000MW of Chile s estimated small scale hydro potential which wouldcommand investment in the region of US$2.5 Page 97

98 billion. Solar Solar Grid-connected solar power on a commercial scale is still a way off in Chile, although pilot projects are underway and some commercial proposals have been submitted for environmental approval. The mining sector in particular has expressed its interest in solar solutions. The market for solar water heating solutions is small and made up of many companies with sharply differing standards and qualities. For PV and thermal solar alike, there are opportunities for companies with quality products and proven capacities who can guarantee results. Wind Wind is an onshore business in Chile, and the country has close to 150MW installed capacity. Capacity growth has been slow, with early developers guilty of planning wind plants that would work in countries that offered renewable power tariffs, but not in Chile s unsubsidised environment. There are opportunities in the effective planning, design, construction and operation of plants. Biomass & Biogas Waste materials from the forestry, agricultural and livestock sectors are the principal source of biomass for power generation. The government has identified 5 million hectares of eroded/poor quality land that could be used for biofuel cultivation. Projects so far have tended to use biomass directly rather than gasifying it. Biogas is produced for flaring, and inputting to natural gas distribution networks more than for power generation from animal faeces, waste water treatment and landfills. Geothermal Located on the Pacific Rim of Fire, Chile has rich geothermal resources. In November companies bid for 20 concessions, and the government estimates a 3GW potential. Marine Chile has some of the best wave and tidal resource in the world, and interest and confidence in the technology is starting to increase. At such early stages, opportunities are mainly in resource mapping and quantifying and project planning. Biofuels Studies are underway regarding biofuel production from marine algae, forestry waste and bushes/shrubs, taking care to avoid interfering with the food chain and to minimise demand for other resources such as fresh water. With a couple of exceptions, projects are still in the research and pilot phases. The mining sector and power generators operating in the country s northern power grid have shown particular interest in biofuels. Transmission Power sector players are concerned about that large amounts of renewable power being incorporated to Chile s relatively small power grids could trip the systems and cause blackouts. Opportunities therefore exist for the safe and secure grid integration of renewable generation plants. Another problem is in the high cost per MW of transmission lines evacuating power from small scale renewable power projects. This provides further opportunities in the planning and consolidation of transmission infrastructure. Page 98

99 XIII. WATER The scarcity and strategic importance of water in Chile has driven the use of new production, usage and treatment technologies, prompted new legislation and has been the source of conflict between different interest groups. Between 1999 and 2009 investment in potable water and waste water collection came to US$1.96 billion, with a further US$1.55 billion in waste water treatment. At end-2009 urban potable water coverage rates were 99.8%, urban waste water collection 95.6%, and urban waste water treatment 83.3%. In the mining sector, new projects are expected to increase water demand 45% from 2009 to 540 million cubic metres by Such growth will not be possible without desalination plants, a number of which are already in operation, construction and design, and of the use of seawater in coastal mining operations. In agriculture, expansion into thousands of available hectares would be possible with more reservoirs and irrigation channels. Although Chile s water market is far from perfect, its characteristics have contributed to the creation of demand for relatively sophisticated products that place value on water resources and use. OPPORTUNITIES Agriculture Chile considers that it could become a global agricultural power by 2020, and that building out irrigation infrastructure will be key to attaining production increases. In 2010 the country had water storage capacity of 4 billion cubic metres, sufficient for 1 million hectares. The 2020 development plan formulated by the government in January 2010 envisaged that through US$2.5 billion investment it would be possible to build reservoirs holding a total of 1.6 billion cubic metres, allowing for a further 252,000 hectares to be brought into agricultural use. The government has since changed and at the time of writing the 2020 plans were under review by the new administration. Indications have nonetheless been positive, with the water department of the public works ministry receiving a 30% budgetary increase and the new President making a number of statements alluding to the importance of water availability and its relation to productive capacity. Utilities At end-2009, utilities projected US$526.5mn total investment in the period, and a further US$341.5mn for Investment in drinking water was anticipated to be US$462mn, with US$352mn in waste water collection and US$52mn in waste water treatment. Legislative change allowing the separation and reuse of grey water in urban areas is anticipated. This would reduce water demand and lead to consulting and equipment supply opportunities. Mining Through water being a scarce and valued resource, minimising consumption and reusing Page 99

100 water are important matters for mining companies, as are locating and/or buying water sources. To comply with local legislation and the global policies of the many multinationals that operate in the mining sector, waste water is treated. There are furthermore a number of desalination plants in various stages of development, totalling US$4.6bn investment. Estimates made in 2008 were of Chile s mining sector requiring 631 million cubic metres/year of water by Conscious of there not being that much water available, mining companies signed up to a water efficiency programme with the government in XIV. TOURISM Tourism in Chile has been for the recent years one of the most dynamic sectors of the national economy. Although recent statistics for 2009 show a slight decrease in the level of tourism activity in the month to month comparison, due to the international crisis; projections for the future years point to it continuing to play a vital role in the generation of revenue -and foreign currency- and the creation of new jobs. In 2007 revenues generated by receptive tourism reached USD 1.8 billion, which represents 20.5% of the exports that the country receives for the provision of services. Tourism therefore maintains itself as the second exporting services sector of the country. With an average growth rate of 11.5% since 2004, international tourism in Chile grew almost twice as fast as the world's annual growth rate of 6.6%. In the last year just under a million non resident visitors arrived at Comodoro Arturo Merino Benitez Airport in Santiago. Most visitors come from South American countries, mainly from Argentina. The nationalities of these international passengers are illustrated on the following chart. Santiago is the main centre for the reception and distribution of both national and international tourism in Chile. Tourist attractions include city tours around Santiago, with its many cultural centres, sightseeing areas and entertainment centres both at day and night. Page 100

101 Being the centre of the country s business, Santiago receives corporate travelers, which represent approximately 60% of the tourism in the city. The city of Santiago contains three main convention centers: Santiago Convention Center, -a fair and exhibitions centre- Casa Piedra and Centro Cultural Estación Mapocho as well as hotels and alternative facilities with large meeting venues. According to the ranking results published by the International Congress and Convention Association (ICCA), Chile has been ranked in the 36 th position; and Santiago has been ranked in the 48th position in the amount of events that have taken place during year The ICCA rankings cover meetings organized by international associations which take place on a regular basis and rotate for a minimum of three countries. Supply Although Santiago is one of the most important capital cities in South America, the luxury and upper upscale hotel markets are less mature compared to other important cities such as Buenos Aires or São Paulo. Luxury and Upper Upscale International Hotel Brands are present in the city but sometimes offer a different experience than one would normally expect. For example, the Holiday Inn Express in in the city and in the airport, has attained a higher level of service than would normally be expected from a hotel of this category. The Santiago luxury hotel market has been growing at a slow pace. Althought the Average Daily Rate (ADR) has been growing, it has still not reached a sustained high level. The first W hotel in South America opened and although this brand is not internationally recognized as luxury, in Santiago, it will most probably compete in the luxury market, given the characteristics of the market. The following table shows the sample of luxury and upper upscale hotels taken into account to analyze market performance: The fact that the amount of tourists and passengers arriving to Santiago is increasing can also be confirmed by analyzing the hotel occupancy in the city over the last few years. This trend fluctuates according to global events such as the global economic crisis and swine flu. Page 101

102 Occupancy: Luxury and Up Market Hotels Santiago The average rate of hotels in Santiago has experienced a significant increase especially between 2007 and 2008, with the last year a top record for the market in Santiago. AVERAGE DAILY RATE USD Developments The City of Santiago is undergoing a reorganization of its green spaces. Luxury International Hotel Brands are looking with interest this process. As a result of these, some mixed-use projects with luxury hotel and residences are expected to come out in the near future. Page 102

103 The most important mixed-use project under development, Costanera Center, is being developed by Cencosud. Costanera Center is an ongoing development and construction of four skyscrapers being built in the Central Business District of Santiago, Chile. The tallest of the four buildings, designed by César Pelli, will be 300 meters in height, making it the tallest building, when completed, in South America and second tallest in the Southern Hemisphere behind only Australia's Q1 on the Gold Coast at 322 m tall. The whole project is projected to hold offices, a shopping mall, and two hotels. Conclusions The tourism sector has shown high growth rates and there are clear signs that the real growth should continue through the next years. This represents an important opportunity for Indian tour operators and hoteliers who have experience and finance they can bring to the table to compete with incumbents. XV. NEARSHORE IT OUTSOURCING Chile's advantages can be summarized as: Close physical proximity to the U.S.; similar time zone to the U.S. Cultural affinity with the U.S. Modern telecommunications infrastructure (High cellphone/internet/pc/broadband penetration per capita) Tax incentives Favorable business environment High level of education Languages: Spanish with English as a second language Chile is aggressively trying to promote itself as a services platform for Latin America. The Chilean Economic Development Agency (CORFO ) runs a program called InvestChile that provides various incentives for investment in high technology fields. The incentives are equally available to local and foreign investors for projects with a minimum value of US$1 million. InvestChile s incentives include co-funding for: Pre-investment studies Project launch Human resources Real estate leases Investment in fixed assets Chile also has numerous free-trade agreements with the U.S., Canada, Australia and China, as well as double taxation agreements that make it possible to export services without paying taxes in both countries. Chile has a talent pool of close to 85,000 engineers, and approximately 10,000 more are added every year. Some of the largest IT companies present in Chile include Atos, Origin, EDS, TCS, IBM and Accenture.13 Page 103

104 In 2008, Chile s global services revenue was US$843 million, with more than 20,000 people employed in the BPO, KPO and IT sectors.14 Of these services, around 50 percent were exported to Latin America, 21 percent to the U.S. and the remainder to Europe and the rest of the world. In addition to IT and BPO services, Chile aims to leverage its good business environment and telecommunications infrastructure to capture a greater share of the value-added innovation. PREFERENTIAL TRADE AGREEMENT (PTA) WITH CHILE A Framework Agreement to Promote Economic Cooperation between India and Chile was signed on January 20, The Framework Agreement envisaged a Preferential Trade Agreement (PTA) between the two countries as a first step. As a follow up to the Framework Agreement, a PTA was finalized after four rounds of negotiations between the two sides. The last round of negotiations was held in New Delhi in November The PTA has two Annexes relating to the list of products on which the two sides have agreed to give fixed tariff preferences to each other and three Annexes relating to the Rules of Origin, Preferential Safeguard Measures and Dispute Settlement Procedures. While India has offered to provide fixed tariff preferences ranging from 10% to 50% on 178 tariff lines at the 8 digit level to Chile, the latter have offered us tariff preferences on 296 tariff lines at the 8 digit level with margin of preference ranging from 10% to 100%. The products on which India has offered tariff concessions relate to meat and fish products (84 tariff lines), rock salt (1 tariff line), iodine (1 tariff line), copper ore and concentrates (1 tariff line), chemicals (13 tariff lines), leather products (7 tariff lines), newsprint and paper (6 tariff lines), wood and plywood articles (42 tariff lines), some industrial products (12 tariff lines), shorn wool & noils of wool (3 tariff lines) and some others (7 tariff lines). Chile s offer covers some agriculture products (7 tariff lines), chemicals and pharmaceuticals (53 tariff lines), dyes and resins (7 tariff lines), plastic, rubber and miscellaneous chemicals (14 tariff lines) leather products (12 tariff lines), textiles and clothing (106 tariff lines), footwear (10 tariff lines), some industrial products (82 tariff lines) and some other products (5 tariff lines). The Agreement was approved by the Cabinet in its meeting held on February 23, 2006, and consequently the PTA was signed on March 8, The Parliament of Chile approved it in April 2007 and President of Chile signed the decree on August 16, 2007 on ratification of the PTA in Chile. The PTA came into force with effect from 17th August, 2007 in Chile and in India on Implementation of India-Chile PTA has been notified to WTO on 13th January, Whilst the PTA is a step forward, both countries would ultimately benefit from a Comprehensive Economic Partnership Agreement (CEPA). CEPA: COMPREHENSIVE ECONOMIC PARTNERSHIP AGREEMENT India currently has a CEPA with Japan, Korea and Singapore and this has increased the level of trade between countries. The pact seeks to abolish import duties on most products, increase access to markets and liberalise investment rules. Page 104

105 The CEPA would ultimately result in removal of duties on almost 90% of products traded between the two countries. Under the CEPA each government would accord no less favourable treatment to the applications of counter part companies than that it accords to the like applications of its own persons. This would greatly help Indian pharmaceutical companies for drug registration in Chile, for example. The Agreement would further strengthen economic ties to the benefit of both countries. DTAA NEGOTIATIONS WITH CHILE Chile and India have had two rounds of negotiations for an Agreement on the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with respect to Taxes on Income (DTAA). The third round of negotiations between Chile s Inland Revenue Service and India s Department of Revenue, Ministry of Finance has been proposed to be held in New Delhi in February, VISA REGIME India gives five year tourist and business visas to nationals of many countries, including Chile, but Indian nationals still face difficulties in obtaining a Chilean visa. To further strengthen bilateral relations between the two countries and to increase travel of Indian tourists and businessmen to Chile, the Embassy of India has been requesting the Chilean Ministry of External Relations to consider possibility of: a) providing visa to Indian nationals on arrival b) issuing visas through internet for Indian passport holders c) granting long term visas to Indian businessmen d) implementing a process similar to the APEC s Business Travel Card. Conclusions The growth in demand for Latin American IT projects as well as Chile's proximity to the USA and other South/Central American countries, makes it an interesting value proposition for Indian IT outsourcing companies. There is a witholding tax of up to 35% when payments are made to overseas IT outsourcing companies, which means customers would always prefer to deal with local companies. This barrier, combined with incentives sweetens the value proposition for Indian IT companies to set up a separate entity in Chile, Latin America's most open and stable economy. Page 105

106 Proyecto de colaboración de Fundación Melton y Embajada de India en Chile, GUÍA PARA EL TURISTA INDIA MÁGICA Guía de información destinada al turista Chileno interesado en viajar a India. Page 106

107 Embajada de la India Santiago Pradeep K Kapur Embajador de la India PRÓLOGO Estoy profundamente conmovido de tener la oportunidad de escribir este mensaje para el sitio web de la Embajada de la India en Chile. India, como muchos de Uds. saben, es una tierra de unidad en medio de la diversidad: es un mosaico de credos, costumbres y lenguajes. Todos estos elementos se combinan armoniosamente para formar un todo. India es una de las civilizaciones más antiguas del mundo, contribuyendo a la cultura mundial con los conceptos primordiales del cero y el decimal, el yoga y el budismo. En la actualidad, nuestro país se ha enfocado en retomar y aceptar su rol como potencia mundial emergente. India es un país que avanza rápidamente en todos los campos, desde la tecnología de punta hasta las artes creativas, y que se posiciona dentro de los lugares más importantes del orbe. India encanta al mundo entero y les invita a conocerle: Es por esta razón que cada vez hay más personas interesadas en visitar y conocer esta tierra mística. El enlace que les presentamos a continuación en el sitio web de la Embajada de la India en Chile ha sido preparado con el fin de proveer información relevante sobre India. Si Ud. tiene intenciones de viajar a India, la información contenida aquí también contribuirá a que su viaje se convierta en una experiencia aún más placentera. Quisiera hacer uso de estas líneas para destacar la contribución realizada por los estudiantes de la Universidad de la Frontera (UFRO) de Temuco, a quienes les propuse que visitaran India hace un tiempo. Estos estudiantes visitaron nuestro país bajo el programa de la Fundación Melton, pudiendo confeccionar un documento inicial sobre la visita a su regreso a Chile. Deseo también felicitar a la Srta. Carmen Rivera Pérez, Profesora de Estado en inglés, por sus notables esfuerzos y por su contribución en la creación de este documento. La Srta. Pérez fue a India bajo el programa de becas ITEC, enamorándose definitivamente de nuestro país después de su visita. Todos estos esfuerzos en conjunto con la embajada han dado como resultado el proyecto que les indicamos a continuación y que será de lectura obligada para conocer de boca de sus creadores, jóvenes chilenos, sus impresiones acerca de la maravillosa India y sus contrastes. Estoy absolutamente seguro de que las experiencias e impresiones de estas personas serán de gran ayuda para todos aquellos chilenos que deseen viajar a India dentro de los próximos años y puede que también sea de utilidad para gente de otras naciones que estén interesadas en visitar nuestro país. Se dice que la única constante en nuestra vida es el cambio: el mundo está pasando por cambios de gran magnitud, cambios que también involucran a India. Es por este motivo que nos esforzaremos en actualizar periódicamente nuestro sitio web con información que se P r ó l o g o Page 107

108 atenga y que mejor refleje los hechos. Alguien una vez dijo que los poderosos empujones de los héroes no son la única razón por la cuál se mueve el mundo: los pequeños esfuerzos realizados por cada uno de los honestos trabajadores del mundo también contribuyen a que se mueva. Mis amigos chilenos, por estos medios les pido amablemente que nos hagan llegar sus comentarios, sugerencias e impresiones sobre sus viajes a India. Y que colaboremos y consolidemos este espacio para dar a conocer más a India y a su cultura y que llegue a más y más personas. Buena suerte y que Dios les bendiga. Pradeep K Kapur Embajador de la India PRÓLOGO POR SRTA. CARMEN RIVERA PEREZ El siguiente documento ha sido redactado a fin de que otras personas obtengan información general sobre India y sepan lo asombroso y especial que este lugar puede llegar a ser a cada segundo. Cada día enfrentará algo nuevo en India. Cada lugar al que vaya será especial y cada persona que conozca tendrá algo interesante que compartir. Al final, habrá una frase que repetirá en su cabeza, que compartirá con los demás y que va a quedar grabada en su corazón para siempre: India es increíble. A modo de introducción general, podemos decir que India posee un gran número de lugares interesantes que vale la pena visitar y diferentes tipos de gente. Es más, es tan diferente que todo le resultará novedoso. Esa es la principal razón por la cual me resulta difícil escribir sobre India. Tengo tantas cosas que decir y hay tantos sentimientos involucrados en mi relato que hay veces en que no puedo encontrar las palabras adecuadas para poder expresar en palabras lo que este país merece. Cuando empiezo a hablar sobre India me explayo, pero en esta ocasión trataré de referirme a India en palabras simples. India es un país completo en todo sentido y eso es algo que es muy especial: es como el regalo más maravilloso que una persona puede recibir. Descubrirá que todo lo relacionado a India es sorprendente, experimentando un constante estado de asombro desde el momento de llegada a India hasta el retorno al aeropuerto. Mi viaje a India fue mi primer viaje al extranjero. Nunca creí que mi vida cambiaría tras este viaje, que mi vida sería dividida en dos partes, marcando un antes y un después de mi viaje a India. Nada me hubiese preparado para ello, incluso si hubiese pensado en ese entonces que este viaje sería especial e inolvidable. Nunca creí que mi corazón se llenaría de una emoción tan maravillosa cada vez que hablo sobre este país, o que un día triste podría convertirse en uno excelente o que una pesadilla se convertiría en el sueño más maravilloso que uno pudiera tener. Todo es simplemente asombroso: la gente, la cultura, los aromas, los lugares y el comercio. Todo lo relacionado a India es único y especial. A mi llegada a India, salí del aeropuerto y me encontré con el tráfico vehicular indio. Debo admitir que estaba en estado de shock. Recuerdo que lo único que quería era regresar al aeropuerto y volver a Chile, pero decidí continuar porque estaba cumpliendo mi sueño, después de haber esperado medio año por esta oportunidad. Finalmente estaba allí, después de un largo viaje y además estaba muy lejos de mi hogar. Lo que pude ver fue un gran número de automóviles, bocinazos por todas partes por cualquier razón o motivo Era demasiado. No podía creerlo. Al final, me acostumbré e incluso me sentí parte de la escena P r ó l o g o Page 108

109 que describo. Cuando volví a Chile, no podía creer lo mucho que extrañaba lo que había vivido. Esta sensación aún no ha desaparecido. Existe un gran número de elementos sobre India de los cuales podemos hablar. Uno puede describir un lugar de la misma manera que una madre describe a su hijo o hija. Algunos de estos elementos son su cultura, la gente, su comida y aromas, lugares y comercio, entre otros. La cultura india es muy distinta a la cultura occidental. Es tan diferente y, al mismo tiempo, tan especial, que será inevitable que se sienta parte de ella. La cultura india es muy rica y está compuesta de muchas religiones y de otras culturas: estos elementos hacen que sea muy especial, porque aúna a todas las personas que quieran compartir o ser parte de esta cultura. Hay algo que tenemos que saber de antemano: los indios tienen costumbres totalmente diferentes las nuestras. Ud. verá como la gente come con sus manos, dejan sus zapatos afuera de los templos, se sientan a comer en el piso, dejan que las vacas coman los vegetales que los vendedores ofrecen en sus tiendas, etc. Como India es un país tan asombroso, apreciará distintas situaciones socio-económicas (gente muy pobre al lado de gente muy rica, por ejemplo), pero la mayor diferencia con otros países es que los indios están orgullosos de quiénes son y de dónde provienen y esa es la razón por la cuál son felices y disfrutan la vida que les tocó vivir. Siempre están dispuestos a aprender: no se sorprenda si un indio se le acerca y le hace preguntas o si le invita a tomar un refresco o a comer algo y se retira tras compartir con Ud. sin pedir nada a cambio. Los indios tienen diversos estilos de vida, reflejando así los contrastes de su sociedad. Deberá abrir su mente a lo que verá: verá animales domésticos (como vacas, búfalos y monos) paseándose por las calles de las ciudades. Es ahí cuando se dará cuenta de que hay algo muy especial en estos animales. Podríamos decir que es casi como si pudiera leerles la mente, ya que sus ojos son tan brillantes que expresan solo buenos sentimientos; es como si transmitieran lo felices que son, lo cual es asombroso. La variedad que se vive en India es asombrosa: por ejemplo, no podríamos decir que India tiene sólo una religión, ya que este es un país multicultural, multiétnico, multi-lingüístico y multi-religioso. Si bien cada quién tiene el derecho constitucional a profesar su propia religión, no podemos decir que la religión y la sociedad estén relacionados entre sí. Trate de hablar y acercarse a los lugareños. Si tiene dudas, acérquese y pregunte: ellos siempre están dispuestos a ayudar a los demás. Es más, puede que también aprenda más sobre el lugar que está visitando. Trate de aprender algunas palabras del Hindi, Telegu o de cualquiera de los idiomas oficiales, ya que eso demostrará que Ud. está interesado en su cultura, y eso es algo que los indios siempre agradecen. Para tener una idea aproximada, la población total de India vendría a ser como la población combinada de Norteamérica (Estados Unidos, Canadá y México), Latinoamérica y El Caribe. La población reunida en algunas ciudades, como Mumbai o la ciudad capital de Delhi, supera a la población total de Chile. A pesar de poseer una población tan grande, las instituciones democráticas indas son muy sólidas y ejemplifican perfectamente la Unidad en la Diversidad que se puede apreciar en este país. A nivel internacional, India es famosa por el uso de las especias. A título personal, debo decir que son simplemente deliciosas. La mezcla de ingredientes hace sentir como si nunca antes hubiésemos comido algo parecido y el maravilloso aroma de las comidas abre el apetito inmediatamente. La comida es maravillosa, pero un poco picante, así que les aconsejo que coman lentamente. Algunas personas prefieren no probar los alimentos indios por ser justamente muy picantes, pero de todas maneras es recomendable probar la comida india. Es simplemente deliciosa y el aroma le impedirá resistirse. Probar la comida india es una de las P r ó l o g o Page 109

110 mejores maneras de decir Yo fui a la India, ya que si hay algo que de verdad caracteriza a un lugar es la comida. Si bien Ud. tendrá la libertad de preparar su propia comida, es mejor probar la comida india. A su regreso a Chile va a extrañarla, más aún si se considera que en ocasiones es muy difícil encontrar los ingredientes necesarios para poder prepararla. En la mayoría de las ciudades indias encontrará locales de McDonalds, KFC, Subway y Pizza Hut: si bien los ingredientes que utilizan en las preparaciones son picantes, la comida no resulta tan picante como la comida india tradicional. Los postres indios, como los preparados con manteca, son simplemente deliciosos. Prueben los productos derivados de la leche (productos Amul), puesto que son extremadamente deliciosos. Los Thalis (platos, literalemente) del norte de India constan de salsas, vegetales, sopas, queso, etc. Estos platos van acompañados de 3 o 4 tortillas llamadas Chapati o Naan. Dependiendo del lugar, un Thali puede costar entre 70 y 250 rupias; por lo general un Thali es suficiente para una o incluso más personas, ya que vienen en grandes cantidades. En general, los templos, mezquitas, museos, parques y otras atracciones turísticas son mágicas y majestuosas: el ambiente, las fragancias, los colores y sonidos todos estos elementos cautivarán sus sentidos y su corazón. Todo esto lo podrá encontrar sólo en India. Una de las experiencias más maravillosas que podrá vivir es tener el placer de ver una puesta de sol, ya que el sol brilla con diferentes colores, dando la impresión de que el mismísimo Dios está allí. India es uno de los países más avanzados en los campos de la ciencia y la tecnología y posee el mayor número de especialistas capacitados en estos campos, siendo precedido solamente por los Estados Unidos. A nivel mundial, India se ha consolidado como líder en otras áreas, como la agricultura (leche, mangos, té, yute, cocos, plátanos y tomates). Quisiera agradecer a S.E., Shri Pradeep K. Kapur, Embajador de la India en Chile, por darme la oportunidad de compartir mis experiencias e impresiones derivadas de mi reciente visita a India. La verdad siento que he cambiado desde mi visita a India. Tal como mencioné antes, siento como si mi vida estuviese dividida en dos partes, en un antes y un después de India. Realmente siento que mi corazón y mi alma aún están en India y al mismo tiempo, siento que India aún está conmigo. Es asombroso como con tan sólo cerrar mis ojos puedo sentir como si estuviera en India, como si yo estuviese allí y como si India estuviese aquí. Es tal la sensación, que cada vez que salgo a pasear en mi bicicleta india me siento como si recorriera las calles de Hyderabad. Camino a mi trabajo hay una pequeña colina, justo como la que hay cerca del CIEFL (Instituto Central de Inglés e Idiomas Extranjeros). Realmente me sorprende como un simple aroma, un acento o una puesta de sol me transportan inmediatamente a India En resumen, India estuvo, está y estará siempre en mi corazón: si tienen la oportunidad de visitarla, simplemente háganlo, no pierdan la oportunidad de su vida. Sólo empaquen y vayan, no duden en hacerlo. Cada segundo experimentarán algo realmente sensacional. P r ó l o g o Page 110

111 ÍNDICE 1. Información general para preparar su visita a India 1.1. Qué debería hacer para obtener una Visa India? Documentos que necesita Precios Consejos médicos, de alimentación y vestimenta Salud: vacunas y botiquín Comida Vestimenta Dinero 1.3. Qué me pueden decir sobre India? Algunos datos para el visitante acerca del clima, sociedad y diferencias culturales Experiencias personales Consejos generales para un viajero en India El desafío de los lugares sagrados Estación de ferrocarriles La curiosidad india: característica un tanto indiscreta Primer contacto con la pobreza extrema La gente de pueblo Delhi: la gran capital. 2. Viajando a través de india 2.1. Movilización: trenes, autos, aviones y aeropuertosa) Trenes Taxi en turas urbanas e interurbanas Aerolíneas 2.2. Información y gastos Comida Alojamiento: qué buscar, qué esperar, dónde encontrar Comunicación y telefonía 2.3. Precauciones. 3. India y Chile: las diferencias que nos distinguen y unen Tránsito Idiomas Religión Hospitalidad 3.5. Cultura y entretenimiento La televisión en India La industria de cine India Bailes y música tradicionales. 4. Embajada de India en Chile. 5. Fundación Melton 5.1. Quiénes somos Información de contacto. 6. Bibliografía. Í n d I c e Page 111

112 1. INFORMACIÓN GENERAL PARA PREPARAR SU VISITA A INDIA 1.1 QUÉ DEBERÍA HACER PARA OBTENER UNA VISA INDIA? Toda chilena o chileno con intensiones de viajar a India requerirá de una Visa para ingresar a dicho país. Para conseguirla debe realizar con anticipación una solicitud de Visa en la embajada de India en Chile, cumpliendo con el procedimiento que se expone a continuación Documentos que necesita: Pasaporte al día con vigencia de al menos 1 año a partir de la fecha de petición de la Visa. Por ejemplo si hace el trámite el 5 de Agosto de 2010, su pasaporte debe tener una vigencia hasta por lo menos el 5 de Agosto de Formulario correctamente completado. Puede descargarlo desde el sitio oficial de la Embajada, o directamente desde aquí. 2 fotos tamaño pasaporte (4 x 4 cm). Le pedimos amablemente contactarse con la embajada de India en caso de necesitar mayor información o si necesita confirmar que todos sus documentos se encuentran en orden. La embajada está localizada en Triana 821, Providencia, Santiago. El horario de atención es de lunes a viernes desde las 9:00 hasta las 12:00. Teléfonos (2) , (2) Cabe señalar que el trámite de la Visa puede demorar hasta 5 días hábiles (1 semana), por lo que debe considerar esto antes de entregar su aplicación Precios El precio de la Visa dependerá del tipo de visita que realice. A continuación encontrará un cuadro resumen con los tipos de Visa más comunes: Tipo Uso Tiempo de validez Precio Visa tránsito Visa estudiante Visa turista de de Para cuando su vuelo sólo hace escala en India Para cuando visita el país con fines académicos o de estudio Para cuando visita el país con el único fin de recorrerlo como turista (y no por estudios u otros motivos). 15 días $ pesos Duración del curso (hasta 1 año) $ pesos Hasta 6 meses $ pesos Page 112 Información General para preparar su viaje a India..

113 1.2 CONSEJOS MÉDICOS, DE ALIMENTACIÓN Y VESTIMENTA. Es nuestra responsabilidad señalar que las sugerencias acá planteadas se basan únicamente en nuestra experiencia visitando India el pasado mes de Julio en el año Para obtener mayores detalles y/o información oficial respecto a estos temas, le sugerimos que contacte algún centro de salud especializado o a la embajada de India en Chile Salud: vacunas y botiquín Las vacunas y los medicamentos que necesite dependen exclusivamente en su plan de vuelo. La vacuna contra la fiebre amarilla es obligatoria si viaja a través de Sao Paulo (por ejemplo en aerolíneas Lufthansa) o si su vuelo hace escala en África. Para obtener dicha vacuna usted puede ir a varios centros de salud, clínicas y hospitales de Chile, y su valor aproximado es de $ pesos (duración de 10 años). Si no hace escala en Brasil o África, no tendrá que tener otras vacunas, pero a modo de prevención son recomendables las vacunas contra Hepatitis A y B. Le sugerimos llevar fármacos para el dolor y tránsito estomacal (tales como Diaren, Loperamida o Imecol) y otros para combatir la acidez (como Omeprazol), ya que así podrá resistir la particular comida India, la cual en un comienzo puede resultar un tanto condimentada para el paladar y estómago Chileno. Las sales de hidratación oral también son muy recomendables, éstas le serán útiles para combatir las altas temperaturas presentes en las diferentes regiones de India. Respecto a las picaduras de insectos, es bueno contar con repelente de insectos en aerosol, antihistamínicos o bien con ungüentos tópicos, los cuales son útiles tanto para picaduras, alergias y/o quemaduras. (a) La Malaria es endémica durante la estación de monzón, pero precauciones deberían ser tomadas inclusive durante los meses de verano e invierno. (b) Sugerimos usar poleras de manga larga luego del atardecer para protegerse contra las picaduras de mosquito. (c) Utilice redes contra mosquito durante la noche. Los antimaláricos vienen en diversas presentaciones y son muy recomendables ya que la malaria, enfermedad transmitida por picaduras de mosquitos infectados, circula por India durante todo el año. Los antimaláricos de uso habitual son aquellos con dosis semanal (como Lariam, una tableta por semana). Este tipo de antimaláricos requieren el inicio de su consumo con al menos una semana previo al arribo en la zona endémica, manteniendo la ingesta semanal durante toda la estadía, y finalizando el tratamiento sólo posterior a 4 semanas luego del abandono del país. Infórmese sobre los antimaláricos disponibles y su dosificación en las farmacias o centros de salud del país. Si usted consume medicamentos de manera regular, le sugerimos que consulte a su doctor antes de iniciar su viaje para que él/ella sepa de las condiciones en las cuales estará ingiriendo sus medicamentos. Page 113 Información General para preparar su viaje a India..

114 Recuerde siempre tomar bastante agua durante el día. En India el agua embotellada es muy económica (entre 10 y 20 rupias la botella), por lo que siempre podrá llevar una consigo. No beba agua de llave, ya que en India ésta no es bebible. Las toallitas húmedas son muy recomendables por variadas razones: puede que en la mayoría de los baños Indios que visite no encuentre papel higiénico (siendo la excepción los hoteles y hostales para turistas, donde encontrará baños al estilo occidental). Además, las toallitas húmedas pueden ser una gran ayuda para facilitar la limpieza, además de servir para higienizarse las manos, la cara o simplemente para refrescarse. Ligado a lo anterior, cabe destacar que el papel higiénico puede ser encontrado en la mayoría de las tiendas (tipo supermercado), por lo que su compra no representará mayor problema. Es muy bueno también llevar alcohol gel para mantener una limpieza de manos frecuente y disminuir el riesgo de posibles enfermedades comunes infecto-contagiosas. Resumiendo, sugerimos que cada visitante lleve: Crema para la exposición solar; un bloqueador solar, y otra para los casos de quemaduras solares. Protector labial, para lidiar con labios secos o partidos. Parches o vendas adhesivas. Repelente de insectos. Sales rehidratantes para añadir a su mezcla de agua. Esto servirá para reponer volúmenes y refrescarse. Solución antiséptica. Antibióticos de amplio espectro en tableta y crema. Supresores de síntomas de resfrío y gripe. Aspirina o su equivalente para el dolor de cabeza. Tabletas antimaláricas. Tratamiento para la diarrea. Toallitas desinfectantes son una gran idea para lavar sus manos mientras viaja. La mayoría de estos objetos son adquiribles en India. Finalmente, es muy aconsejable la adquisición de una póliza de seguro personal que pueda cubrirlo en caso de enfermedad, accidentes, robos, pérdida de equipaje, cancelaciones, etc Comida: Si no le agrada la comida oriental, le agradará saber que en las grandes ciudades del país usted puede encontrar sin problemas locales de comida rápida tales como Mc Donalds, Sub Way o Pizza Hut. También hay muchos restaurantes que preparan comida occidental o que, al menos, tienen una sección de comida continental en sus menús. Contacte su hotel para más información de este aspecto. Page 114 Información General para preparar su viaje a India..

115 Recuerde que al igual que en occidente, y pese a que no haya obligación, en India es esperable que se otorgue propina, ya sea al gerente del restaurant, o el empleado que lo atendió. Le aconsejamos no comprar comida preparada en la calle debido a que su elaboración puede no estar sujeta a mayor control de higiene. Trate de comer o comprar comida en lugares certificados para vender alimentos. Debe saber que la mayoría de los alimentos en India se caracterizan por ser muy picantes para nuestro paladar, por lo que le recomendamos que pida sus comidas not too spicy, please (no demasiado picante, por favor). Esta simple frase le puede ayudar mucho en este sentido. Finalmente, siempre es una opción recomendable probar los postres de India, los cuales quizás le resulten bastante dulces en comparación a los que está acostumbrado, pero sin duda vale la pena arriesgarse a probar nuevos sabores Vestimenta: Para facilitar su visita a India, le aconsejamos siempre llevar ropa ligera, tales como poleras o camisetas, pantalones delgados y shorts. También le aconsejamos que investigue con anticipación respecto al período y localidad que visita, ya que puede que corresponda a época de monzones, las cuales son lluvias torrenciales que duran un par de minutos, y pese a que la mayoría de las veces son muy refrescantes, éstas pueden resultar muy incómodas para un turista. Por esto, para evitar que su ropa se moje y sufra las consecuencias de la humedad, es muy aconsejable que lleve un cortaviento o parca liviana. Las mujeres deberían evitar usar ropa escotada y shorts. Fumar en público en India está prohibido y puede resultar en una multa, especialmente en lugares público y transporte. Mantenga el peso y el volumen de su equipaje al mínimo posible. El máximo de peso en la mayoría de vuelos internacionales es de 20kg (varía de acuerdo a la compañía aérea). No lleve demasiada ropa para recorrer las ciudades: tres o cuatro mudas bastarán y la vestimenta casual es aceptable en todos los hoteles. La vestimenta formal occidental o local es requerida durante la visita a mandatarios. El líder de programa le avisará si la ocasión surgiese. La siguiente lista incluye objetos esenciales para la mayoría de los viajeros: Un par de zapatillas. Un par de sandalias. Una chaqueta (preferentemente impermeable al agua) Una prenda de lana, o sweater. Pantalones livianos. Camisas de manga larga. Gorro para el sol que asegure protección a su cara y cuello Shorts, calcetines, ropa interior, trajes de baño, gafas de sol. Un bolso para uso diario el cual llevará artículos personales para cada día; papel higiénico, cámara fotográfica, chaqueta, agua; etc. Una linterna pequeña sin olvidar las pilas, cargador, y focos. Artículos de baño, jabón, cepillo de dientes, afeitadora, etc. Page 115 Información General para preparar su viaje a India..

116 1.2.4 Dinero La unidad de cambio en India es el Rupee (rupias), el cual se divide en 100 Paise (Pronunciado paisa ). Un dólar americano es equivalente aproximadamente a 46 Rupees. Para su viaje le recomendamos que lleve Dólares Estadounidenses, ya que ésta es la moneda más aceptada para el cambio. Tenga en consideración que el peso Chileno no será aceptado en las casas de cambio para su transformación. Los cajeros automáticos están disponibles en la mayoría de los lugares en India. Mantenga la precaución tanto en su ingreso como salida. Page 116 Información General para preparar su viaje a India..

117 1.3 QUÉ ME PUEDEN DECIR SOBRE INDIA? ALGUNOS DATOS SOBRE EL CLIMA, SOCIEDAD Y DIFERENCIAS CULTURALES. India es un país densamente poblado, diverso, con pluralidad religiosa y cultural a la cual, como chilenos, no estamos acostumbrados. De nuestra experiencia, hemos extraído una serie de datos y características de los lugares visitados, de modo que su viaje a este país sea informado y precavido. Clima Resulta útil informarse de antemano sobre las temperaturas esperables en las localidades que planea visitar, ya que estas variarán dependiendo de la época del año o de la latitud que visite. Sin embargo, pese a toda planificación, es muy probable que el clima sea un factor al cual le cueste acostumbrarse en India. Mientras que en lugares como Delhi las temperaturas en verano pueden bordear los 40 grados Celsius, otros lugares como Bangalore pueden resultar muy agradables durante todo el año (con una temperatura promedio que no supera los 27 grados). Tenga en consideración que Delhi y el norte de India son muy agradables y frescos durante los meses de Noviembre a Febrero. Algunos otros lugares más al norte se vuelven muy fríos durante la estación de invierno. Como referencia las temperaturas en las grandes ciudades son las siguientes: En Delhi: máximo 45C, mínimo 03-08C ; Kerala: máximo 30C, mínimo 22C ; Rajasthan: máximo 45C, mínimo 8C (los días son cálidos, sin embargo las noches son frías); Agra: máximo 45C, Mínimo 7C. Para evitar la deshidratación en zonas calurosas, le recomendamos consumir frecuentemente líquido, ya que las condiciones ambientales favorecen una deshidratación en muchos de los lugares más visitados de India (Delhi, Agra, Jaipur). Otro fenómeno climático a tener en consideración corresponde al monzón. Durante esta época hay presencia de vientos que soplan desde el suroeste de India y que generan intensas lluvias de corta duración. Por esto es recomendable siempre llevar un cortaviento ligero que mantenga tu ropa seca y así prevenga posibles resfriados o malestares. Sociedad India posee distintas costumbres y eso es algo que debe saber con anticipación a su llegada. En dicho país podrá observar marcadas diferencias sociales y condiciones de vida que pueden resultar muy sorprendentes para los visitantes. Es trascendental mantener una mentalidad abierta ante esta diversidad y los variados estilos de vida que se puede encontrar: desde la inclusión de animales en las ciudades, hasta condiciones socioeconómicas altamente polarizadas. India no es posible de clasificar en una sola religión, siendo en cambio el pluralismo religioso un factor característico de cada región que visite. La relación entre el plano social y el religioso es muy estrecha, lo cual condiciona muchas de las acciones y formas de vivir de los habitantes de India. El país es multi-cultural, multi-religioso, multi-étnico y multi-lingüístico, todos los indios tienen el derecho constitucional Page 117 Información General para preparar su viaje a India..

118 de seguir su propia religión. Por esto, resulta pertinente para el visitante mantener un especial cuidado con el comportamiento en templos, mezquitas y lugares de adoración. La mayoría de las atracciones en India son lugares que sus habitantes consideran sagrados. Por esto, y para evitar inconvenientes y malentendidos, le recomendamos siempre mantener un comportamiento cauteloso y prudente, e informarse (con los trabajadores del lugar o otros turistas que vea) respecto a los comportamientos exigidos para el ingreso, tales como si está o no permitido el uso de calzado; o en caso de las mujeres, si estas deben o no cubrir sus hombros y/o cabello. Ante todas estas diversas realidades, lo aconsejable es explorar India con una mentalidad abierta a las diferencias, más que a través el enjuiciamiento o comparación constante con la sociedad occidental. Page 118 Información General para preparar su viaje a India..

119 1.4 Experiencias personales: A través de una serie de testimonios en esta sección usted podrá informarse sobre situaciones específicas que experimentamos durante nuestro viaje a India el año Esperamos que esta sección le permita conocer las diferentes emociones y aventuras que rodean a un viajero en su recorrido por el país de Oriente Consejos generales para un viajero en India Todos los templos, mezquitas, museos, parques y en general todo tipo de atracciones en India son mágicos, te cautiva el ambiente, los aromas, colores y sonidos; todo lo que sin duda le llenarán de emoción sus sentidos. La cámara siempre lista es indispensable, abundan las imágenes impactantes en cada lugar, tanto por la arquitectura de los edificios, como por los rostros de la gente. Recomendamos que siempre converse con los ciudadanos, haga muchas preguntas, y se muestre interesado por el lugar que está visitando, esto siempre se traducirá en un enriquecimiento de la experiencia. Intente aprender algunas palabras en Hindi u otro dialecto oficial, esto llamará la atención de los Indios demostrando interés por su cultura, lo que siempre será bien recibido. Trate de buscar información respecto a los lugares que visitará antes de ir. Aprender sobre la historia de un monumento le permitirá sacar mayor provecho a su visita, aún cuando es muy probable que si se encuentra frente a una atracción turística, abundarán los guías (tanto oficiales, como no oficiales) El desafío de los lugares sagrados. Durante su estadía en India debe tener cuidado en identificar los lugares que son sagrados para los ciudadanos y que requieren de ciertos comportamientos especiales para ingresar en ellos (por ejemplo retirarse el calzado). Cuando fuimos a Old Delhi (la parte más antigua de la ciudad) uno de mis compañeros se subió a un peldaño para tomar una mejor foto de la ciudad. Pero sin anticipo alguno, un caballero con barba lo golpeó en la parte posterior de la cabeza, mientras intentaba explicarle algo con alta efervescencia. Nosotros no teníamos ninguna pista de lo que sucedía, sin embargo, unos segundos después, el mismo hombre se quitó el calzado y subió las escaleras en las cuales había estado mi compañero. Fue ahí cuando nos dimos cuenta que habíamos ofendido su religión. Page 119 Información General para preparar su viaje a India..

120 Confirmamos nuestra teoría cuando una señora se acercó a aquel lugar y besó el mismo monumento, seguida de acceder a éste descalza. Luego de apreciar esto, y para evitar mayores problemas, nos fuimos rápidamente del lugar con una sensación de desconcierto pero también de precaución para los próximos días Estación de ferrocarriles. Muchas cosas me sorprendieron en India, pero uno de los acontecimientos más memorables ocurrió en la estación de ferrocarriles, lugar predilecto si usted desea encontrarse con lo que algunos llaman la verdadera India. Le garantizo que desde su llegada a la estación, esta será una experiencia fácilmente desconcertante, caracterizado por un calor agobiante, multitudes de personas, insectos en todos lados, olores no muy agradables y gente pidiéndole dinero de manera constante, todo esto reunido en un largo pero muy angosto espacio. Recuerdo que al llegar a la estación lo primero que pude ver fue una gran masa de gente dirigiéndose a todas partes. Era sorprendente la cantidad de personas que había en cada andén, abundando las filas de mujeres con sus niños durmiendo o descansando en el suelo. Sin embargo, es importante destacar que estas condiciones se experimentan sólo en la espera del arribo del tren, ya que si usted tuvo la astucia de comprar un pasaje en una clase alta, una vez a bordo el aire acondicionado y la belleza del paisaje le harán incluso dudar que sólo minutos atrás estuvo inmerso en aquel curioso escenario Debo señalar que uno de los acontecimientos más extraños que me ocurrió durante mi viaje por India fue precisamente a bordo de un tren, en un viaje que teóricamente debía durar 5 horas. Mi grupo de viaje estaba durmiendo, cuando en un momento desperté y noté que el tren se encontraba detenido. Escuchaba a la gente, entre turistas y residentes, que en el pasillo hablaban, pero la situación era tan confusa que aunque intenté no pude descifrar bien lo que hablaban. Aproximadamente una hora más tarde logré averiguar que el vagón anterior al nuestro había sufrido un pequeño incendio (lo que explicaba el ligero pero constante olor a humo). Cabe señalar que el tren estuvo poco más de dos horas detenido, lo que puede asustar a cualquier turista que se encuentra considerablemente lejos de casa, inmerso en una cultura diferente a la nuestra y en condiciones adversas. Sin embargo, luego del reparo mecánico pertinente, mi grupo de viaje y yo conseguimos llegar a destino, sólo que con cuatro horas de retraso La curiosidad India: característica un tanto indiscreta. En India todo puede ser sorprendente, desde su primer día de arribo, hasta las últimas horas en el aeropuerto. Uno de los capítulos más memorables ocurrió en las playas de Goa. Luego de estar un tiempo en el mar disfrutando al máximo del paisaje, decidimos volver a la arena para descansar un poco. Luego de sentarnos, notamos que poco a poco comenzamos a ser rodeados por variadas personas que se acercaban a nosotros y nos miraba intensamente. Todo esto, para que minutos más tarde nos encontrásemos rodeados de Indios, los cuales con una sonrisa en la cara, hacían extensas filas para fotografiarnos. Su curiosidad no es disimulada y tomaban cientos de fotografías hasta que, lo que creemos eran policías vestidos de civiles, llegaron al lugar y comenzaron a regañarlos de manera intensa, arrojándole sus cámaras al suelo, por lo que no costó para que las personas salieran corriendo del lugar, probablemente por miedo a ser arrestados. Page 120 Información General para preparar su viaje a India..

121 No nos tomó demasiado tiempo para darnos cuenta que un extranjero genera una alta atracción y curiosidad al Indio, probablemente por nuestras diferencias étnicas y físicas. Por esto, durante su viaje no debería ser indicio de alarma que un gran número de personas le miren indiscretamente o le tomen fotografías mientras usted camina por la calle Primer contacto con India Un amigo indio me contaba que los contrastes en India se rozan de tal manera que es muy común ver barrios de clase media-alta colindando con barrios muy pobres. Este era el caso de su barrio, su calle parecía un puente mágico que conectaba dos mundos, donde en un extremo se encontraba un barrio tranquilo de clase media, de casas bonitas, poca gente en las calles, limpieza y silencio; mientras que en el otro extremo, se encontraba esa India narrada por el Discovery Channel, con mucha gente por doquier disputando espacio en las calles con sus autos, acompañada de un comercio intenso y uno que otro animal transitando por las calles. Como en muchos otros países, hay mendigos en las calles. Debo señalar que antes de salir de Chile, mis amigos de India me había recomendando aconsejado que desde mí llegada a India nunca diera dinero a los beggars o mendigos, porque éstos se podían poner tajantes e incluso violentos. Sin duda llegué a India con la mentalidad de hacer lo que me habían recomendado, pero la verdad es que duele ignorar la pobreza del país, pero como turistas al parecer es la opción más recomendable La gente de pueblo. Se puede decir que India es un país caluroso y con mucha densidad de población, esto sin duda puede resultar intimidante para el visitante; pero el cómo usted se enfrenta a estas características, y observar de qué manera los ciudadanos de India lidian con esta realidad, día tras día, otorga un absoluto nuevo sentido al viaje. Para que tenga una idea, la población total de India es más que la población combinada de Norte-América (EEUU, Canadá y México) y Latinoamérica, incluyendo el Caribe. De hecho, algunas ciudades como Mumbai y la región capital de Delhi tienen una población mayor a toda la población de Chile. Ligado a lo anterior, curiosamente y a pesar de esta gran cantidad de personas, el sistema democrático de India es muy fuerte y un buen ejemplo del concepto unidad en la diversidad que puede ser vista en India. En su visita a India intente acercarse a la gente que reside allá. Esto es aún más rescatable en los pueblos pequeños, donde este tipo de interacciones de seguro le añadirán Page 121 Información General para preparar su viaje a India..

122 más profundidad a su viaje. Es cierto que la visita a monumentos y paisajes clásicos de India resulta muy atractivo, pero fueron aquellas interacciones mencionadas previamente, las que realmente me cautivaron. Cuando preguntan qué cosas destaco del viaje, sin lugar a dudas me quedo con esas pequeñas cosas cotidianas que te hacen sentir que estás en otro lugar, pues es en esos detalles donde radica la diferencia cultural, desde una mirada más humana, más cercana y de la cual uno también forma parte al estar ahí. De hecho los lugares que más me cautivaron de todo el viaje fueron los pequeños pueblos y no las ciudades más importantes y que acostumbran a ser señalados como referentes turísticos del país. Fue en esas pequeñas localidades donde pude encontrar la India que yo quería ver, los niños jugando en las calles, las vacas caminando y descansando entre la multitud, el sol que le da un colorido distinto al ambiente y a las pequeñas casas. Fue en esos momentos en que realmente me sentí en India. Porqué destaco tanto a las personas de India?, porque son ellos, las personas que viven en esos pequeños pueblos de difícil acceso, como Khajuraho u Orccha, quienes representan la cultura en carne y hueso. Las personas son mucho más amigables, hospitalarias y no titubean a la hora de enseñarte su cultura, es más, aprendí más hablando con ellos que leyendo información turística o viendo algún documental en televisión Delhi: la gran capital. Uno de los lugares más emblemáticos de India es su capital Delhi. Esta es una ciudad densamente poblada con aproximadamente 13.5 millones habitantes. Su clima resulta muy caluroso para el visitante, especialmente si usted está acostumbrado a climas como los del sur de Chile. Me imagino que para la mayoría, los atributos que más llaman la atención de esta gigante urbe son las explícitas diferencias sociales y pobreza que abundan en los variados rincones de la esta ciudad. Sin embargo, Delhi también cuenta con un sector muy desarrollado, que contrasta con la gente que vive en las calles. Si en su visita a India usted tiene interés por conocer la real India, aquella con un tráfico caótico, mucha gente y la presencia de variados colores adornando el paisaje (debido a la tradicional vestimenta y diferencias entre sus habitantes) sin duda Delhi es un lugar adecuado. Entre los lugares que recomiendo visitar en la ciudad se encuentran el Red Fort o Fuerte Rojo construido bajo el gobierno de Shah Jahan; la mezquita de Jama Masjid, principal centro de culto para los musulmanes de Delhi con una capacidad para personas; la Puerta de la India, o India Gate, en memoria de los caídos de la Primera Guerra Mundial; y el minarete de Qutub o Qutab Minar, monumento islámico más antiguo de Delhi y patrimonio de la humanidad. Otros lugares dignos de ser visitados en Delhi son La Page 122 Información General para preparar su viaje a India..

123 tumba Humayun, Templo del Loto, Purana Quila, Cannaught Place, Chandi chowk (preferentemente por metro), IIT Delhi, Universidad Jawahar Lal y la Universidad de Delhi. Dicho esto, como puede observar Delhi se caracteriza por su variedad de realidades, reunidas todas en un mismo lugar, por lo que si es esto lo que usted busca, esta ciudad no puede faltar en su itinerario. Page 123 Información General para preparar su viaje a India..

124 2. VIAJANDO A TRAVÉS DE INDIA 2.1 Movilización: trenes, autos, aviones y aeropuertos: En términos generales, India es un país muy bien conectado. Dispones de aviones, trenes e innumerables servicios de taxis de recorrido tanto urbano como interurbano Trenes El servicio de trenes de India es bastante práctico. Todas las principales ciudades, y muchas otras ciudades de menor tamaño, se encuentran conectadas por la red de ferrocarriles administrados por el Gobierno de India. El método más práctico para ver horarios y hacer reservas es desde el sitio web oficial: Indian Railway Catering and Tourism Corporation Limited. Creando una cuenta ya puedes comenzar a comprar boletos de tren. Algunos elementos a considerar: Se pueden hacer reservas desde 90 días en adelante para tramos de larga distancia. En el caso de tramos cortos, las reservas se hacen con menos anterioridad. Lo más recomendado es utilizar la opción de e-ticket, esto es, hacer la reserva y luego imprimir el boleto. Si lo pierdes, todavía podrás abordar el tren, pero con una multa de $600 pesos (aproximadamente) y luego, le será permitido abordar el tren. El sistema de trenes de India ha sido apreciado como uno de los mejores del mundo, siendo capás de manejar millones de pasajeros todos los días, miles de estaciones, con un elevado número de cancelaciones y cambios de viaje. Hay 8 clases o categorías de vagón distintas. Las 3 que recomendamos son: AC1: Primera clase con aire acondicionado. Tienen de 1 o 2 camarotes, que durante el día pueden funcionar como asientos, y poseen puertas que pueden cerrarse. AC2: Segunda clase con aire acondicionado. Tiene 2 camarotes y, a diferencia del anterior, tienen cortinas en vez de puertas, por lo que no pueden cerrarse. AC3: Tercera clase con aire acondicionado. Tiene hasta 6 camas, y separados por cortinas. Puede leer más acerca de estas y otras clases de vagón en el siguiente sitio Taxi en áreas urbanas e interurbanas La que nos puede parecer lo más atípico en nuestra realidad local, es en realidad una de las opciones más comúnmente elegidas por los turistas, tanto para visitar las ciudades, como para recorrer el país. Por su precio y comodidad, esta es una alternativa que recomendamos tener en consideración. Si bien hay una gran variedad de servicios asociados al arriendo de un auto con chofer. Pese a esto, todos comparten más o menos las mismas características: - Incluye un auto cuyo tamaño varía por el número de personas. Usualmente para 4 u 8 personas. Page 124 Viajando a través de India..

125 - El conductor debería hablar inglés de forma fluida. - En un buen servicio, deberían llevar a los pasajeros a recorrer el país y visitar la menor cantidad posible de mercadillos o tiendas de recuerdos, y los pocos a los que vayan deberían ser de muy buena calidad. Existen cientos de agencias que ofrecen estos servicios, todas de distinta calidad y confianza. La mayoría de los hoteles también disponen de servicios de taxi asociados. Es recomendable cotizar en varios lugares, y elegir no necesariamente el más barato, sino el más confiable. Taxis prepagados son otra gran opción para distancias cortas. Están disponibles en los aeropuertos y estaciones de trenes. Usted puede acceder a taxis de llamado usando cualquier teléfono en todas las grandes ciudades. Estos son muy razonables y muy cómodos. Requieren alrededor de media hora de aviso antes de llegar a su lugar Aerolíneas También India posee numerosas aerolíneas. En orden de mayor a menor tráfico mensual de pasajeros (según datos de Abril 2009) serían: Kingfisher, Jet Airways, Air India, SpiceJet, IndiGo, entre otras. A continuación encontrarás un cuadro resumen con la información más relevante de ellas: Aerolínea Tipo Número de Sitio Web Destinos - Normal Kingfisher - De bajo costo (Kingfisher Red) 72 Kingfisher Jet Airways Air India 20 P á g i n a - Normal - De bajo costo (JetLite) - Normal - De bajo costo (Air India Express) Jet Airways JetLite SpiceJet - De bajo costo 18 SpiceJet IndiGo - Normal 17 IndiGo Air India Air India Express Otros sitios recomendables son y Como recomendación general para todo viaje, nuestra sugerencia es siempre cotizar en por lo Page 125 Viajando a través de India..

126 menos 2 o 3 aerolíneas antes de tomar una decisión, poniendo siempre atención en factores como: Número de trasbordos necesarios para llegar al destino (mientras más directo sea el vuelo, mejor).si los trasbordos son inevitables, fijarse en cuántas horas de espera significa cada uno. Cantidad y peso del equipaje permitido por pasajero en cada vuelo. Tipo de vuelo. Las diferencias entre los vuelos normales y de bajo coste pueden incluir los máximos del equipaje, las comidas de abordo, etc. También es importante recordar las sugerencias generales para cualquier vuelo internacional, respecto a las restricciones de líquidos en el equipaje de mano, de no más de 100 ml (más información en el siguiente enlace), llegar al menos 1 hora antes del vuelo al aeropuerto, en el caso de vuelos nacionales, y 2 horas si se trata de vuelos internacionales, y de facilitar la revisión a los guardias del aeropuerto, tanto en lo que se refiere a equipaje de mano, como a control de detección de metales y objetos peligrosos. La seguridad en estos lugares es muy estricta, por lo que no es extraño que te encuentres con personal militar armado. Page 126 Viajando a través de India..

127 2.2 Gastos El presupuesto diario puede variar significativamente dependiendo de los lugares donde quiera comer, el tipo de movilización que ocupe, el alojamiento que utilice, etc Comida: En cuanto a la comida, la principal diferencia tiene relación con el tipo de alimento que busque. Por ejemplo, la comida tradicional de India es más barata que las occidentales u continentales (destinadas en su mayoría a turistas). En el norte de India un Thali (que literalmente quiere decir plato) usualmente corresponde al conjunto de pequeñas porciones de salsas, vegetales, sopas, quesos, etc., siendo frecuentemente acompañados por 3 ó 4 tortillas llamadas Chapati o Naan. Dependiendo del lugar, un Thali puede costar entre 70 a 250 rupees, y dado que las porciones son usualmente generosas, es posible que uno de estos platos sea suficiente para satisfacer a más de una persona. En cuanto a las bebidas debe considerar que éstas no están incluidas en el precio del Thali. Dependiendo del lugar, es posible que se le permita ingresar agua comprada fuera del local, pero si por el contrario, usted opta por ordenar bebidas en el restaurant, le sugerimos que tenga mucho cuidado en la procedencia de los líquidos y verifique siempre la condición en que se encuentra el sello de seguridad de la botella. Dependiendo del tipo de agua (mineral, purificada o solamente filtrada) una botella de litro y medio puede costar entre 10 a 25 rupias. El desayuno Indio es generalmente muy similar a lo que conocemos por almuerzo: salsas, tortillas y/o arroz son elementos infaltables en la mayoría de los menús. Esto puede no ser agradable para muchos de nosotros, por lo que siempre está presente la opción de visitar supermercados o tiendas de abarrotes, donde por poco dinero puede comprar variados elementos como pan y mantequilla. Aún así, vale la pena probar los platos tradicionales. La mayoría de éstos son vegetarianos Alojamiento: qué buscar, qué esperar, dónde encontrar. Existen muchas alternativas de alojamiento, todo depende del tipo de viaje y la cantidad de comodidades que desee tener. Para un presupuesto no tan holgado, India ofrece variadas opciones donde pasar la noche, sin embargo, en general los espacios son bastante reducidos y las ventanas pueden escasear fácilmente, por lo que se debe tener siempre la precaución respecto a qué tipo de alojamiento le hará sentirse cómodo. Page 127 Viajando a través de India..

128 Los precios pueden fluctuar entre las 400 y 800 rupias por noche. Muchos incluyen desayuno, cuentan con servicio de internet (ya sea incluido o por cobro separado), acceso a teléfono, y los más importante, aire acondicionado. Respecto a este último servicio, no se debe olvidar que en India abundan las zonas de muy altas temperaturas, por lo que el aire condicionado puede ser para muchos un bien en extremo necesario. En los hoteles más sencillos es posible que el aire acondicionado sea cobrado de manera adicional, costando entre 200 y 400 rupias por noche. Es recomendable tener reservas hechas por internet con anterioridad, pues buscar un lugar donde dormir posterior a su arribo, especialmente en ciudades grandes, puede resultar una odisea poco agradable, especialmente si se encuentra en época de alza turística. Para efectuar reservas vía internet, éstas se pueden hacer con muy poco dinero y basta sólo una tarjeta de crédito. Existen múltiples sitios en Internet que permiten hacer estas operaciones (por ejemplo y En el caso de que necesite más asistencia, las agencias de viaje suelen tener información de packs turísticos y otras interesantes ofertas. Sin duda, hay bastantes alternativas y recomendaciones de lugares para que su estadía en India se convierta en una gran experiencia Comunicación y telefonía La tecnología móvil y teléfonos celulares son la forma más fácil de comunicación entre los indios. El país tiene las tasas más baratas de teléfonos y la calidad de la llamada es muy buena. Las conexiones a celular de prepago también están disponibles para uso, sin embargo se requiere de copias de cédulas de identidad, carné de conducir o pasaporte, y fotografías en tamaño pasaporte para el adecuado registro. Debido a estos requerimientos, el uso de telefonía de prepago puede no ser accesible para los turistas, especialmente si su estadía no se prolonga por mucho tiempo. Para la realización de sus llamadas a Chile (así como cualquier contacto directo desee tener con este lado del mundo), recuerde que India se encuentra en una zona horaria +5½ horas GMT. Esto significa que en comparación con Chile, India estará 8½ horas más adelantada en invierno y 9½ horas en verano. 2.3 Precauciones: Page 128 Viajando a través de India

129 India es un país relativamente seguro. La gente es muy amable con el turista extranjero, pero como en todos los lugares del mundo, la precaución y aplicación de sentido común resulta la herramienta más útil para movilizarse. Un rasgo particular a tener en consideración son los comerciantes ambulantes, los cuales encontrará en prácticamente todas las atracciones turísticas. Son particularmente eficaces en vender productos, usualmente aumentados en un 500%. Por esto, se recomienda regatear considerablemente si está interesado, o bien, tratar de evitarlos y preferir locales auspiciados por el gobierno Indio (con productos de mayor costo, pero también de mayor calidad). Los lugares públicos turísticos son seguros, pues hay una marcada presencia policiaca, no obstante, se debe tener mucha precaución en las calles menos concurridas, ya que el tráfico suele ser caótico e impredecible, no existiendo semáforos, ni un mayor respecto por cruces peatonales, entre otros. Fumar en público en India está prohibido y puede resultar en la aplicación de una multa, especialmente en lugares público y transporte. Por favor tenga en consideración lo siguiente: Algunos Hindúes no pueden comer comida que ha sido tocada por un extranjero. Muestras de afecto en público es preferible ser evitadas. El alcohol es mal visto en muchas comunidades hindúes o musulmanas. La venta está usualmente restringida a restaurantes u hoteles de lujo. El dar propina es un aspecto esperable en gran parte de la sociedad. Las calles de India están contaminadas, por favor no se tiente a continuar esta costumbre y ayude a la limpieza. Un atuendo normal y no extravagante es requerido a menos que quiera ser el objeto de burlas locales y con esto perder la oportunidad de experimentar genuina interacción social. El principio de impactar mínimamente mientras usted viaja es un concepto tanto físico como mental. Puede minimizar su efecto en la cultura local siendo no demasiado generoso en lo que da. Cuando se otorgan regalos a los ciudadanos (especialmente niños) se crea una expectación respecto a que todos los visitantes extranjeros serán igualmente generosos, lo que puede fomentar la creación de más niños mendigos. Respecto a las fotografías: usualmente en India encontrará personas que resultarán muy tentadoras de fotografiar, por lo que le sugerimos que demuestre respeto y cortesía previo a capturar el momento. También puede que necesite pagar por un permiso para sacar fotografías o grabar videos en ciertas atracciones turísticas. El costo variará dependiendo de la popularidad del monumento. Por favor no tome fotografías cuando se le pida que no lo haga. Page 129 Viajando a través de India..

130 3. India y Chile: las diferencias que nos distinguen y unen. Con el propósito de informar y poner en perspectiva las características de India en relación a Chile, a continuación se señalan a muy grandes rasgos- una serie de aspectos presentes en ambos países, y que debido a la importancia que ejercen en la identidad del país, resultan referentes interesantes para conocer y comprender en mayor profundidad a sus ciudadanos Tránsito: Chile e India tienen diferencias que se pueden notar claramente. En primer lugar, la cantidad de población es muy dispar. Mientras que la población chilena se acerca a los 15 millones, en India esta cuenta con alrededor de millones de habitantes, constituyendo el segundo país más poblado del mundo. Lo anterior sirve como perfecta introducción para hablar del tránsito en las ciudades de India. En pocas palabras, es muy probable que le parezca un caos, especialmente si lo compara con nuestros estándares de movilización. Sumado a esto, y a diferencia de lo que ocurre acá en Chile, donde la bocina se utiliza para evitar accidentes o manifestar impaciencia con nuestro conductor vecino, en India la utilización de la bocina es variada en sus propósitos y en extremo frecuente. Allá la bocina se utiliza para cambiarse de pista, señalizar, adelantar, saludar, despejar animales de las calles, etc. Por lo que por un momento, imagínese el ruido que se genera, multiplíquelo por la cantidad de habitantes que utilizan transporte motorizado en la ciudad, y podrá tener un leve referente de lo caótico que resultan las calles de una ciudad como Delhi o Agra Idiomas: A diferencia de Chile dónde la existencia de dialectos es adjudicable sólo a las comunidades indígenas, India cuenta con una gran variedad de dialectos, los cuales están vivos y presentes en variadas regiones del país. Por esto, es posible que en su visita por India, usted encuentre habitantes que hablan variados dialectos, tales como el tamil, kannada, hindi, sánscrito, por mencionar algunos. Pese a esta elevada presencia, el Hindi sigue siendo el idioma oficial a nivel nacional Religión: otra importante diferencia, y pese en que para ambos países constituye un referente clave de su identidad, es la religión. En India, la heterogeneidad religiosa es explícita y habitual, como ejemplo, cabe señalar que se estima la existencia de 330 millones de dioses. Pese a esto, si deseamos acércanos a referentes occidentales, es posible encontrar en India el cristianismo, y aunque este sea más escaso, los practicantes de esta religión constituyen aproximadamente el 2,5% de la población total Hospitalidad: En India hay personas que se caracterizan por ser excelentes anfitriones, ellos harán lo que sea por hacerle sentir como en casa. Estarán dispuestos a conseguir lo que desee con tal de mantenerle a gusto, sea esto un objeto o un consejo para la ruta. Con nuestra experiencia, podemos decir que los indios suelen ser el alma de la fiesta, algo similar a los que dicen los extranjeros respecto a nosotros los chilenos. Los indios son buenos para bailar y disfrutan de las bromas, les encanta socializar y compartir experiencias, reunirse con los amigos y disfrutar de la compañía de la gente. Siempre encuentran una razón para disfrutar su día, ya sea utilizando el almuerzo como instancia para divertirse en familia, o saliendo a pasear por la ciudad o país. Page 130 Viajando a través de India..

131 En India las familias suelen mantenerse muy unidas entre generaciones, y es muy común ver adultos viviendo toda una vida con sus padres y hermanos. Se tiene un gran respeto por las personas mayores, las costumbres y ritos de la cultura. Los negocios familiares son muy comunes, en donde cada integrante de la familia cumple un rol fundamental. Existen muchas variedades étnicas, religiosas y de otros tipos, y estas diferencias son celebradas, respetadas y apreciadas Cultura y entretenimiento: Qué le sorprende a uno de la industria de entretenimiento en India? El gran parecido a lo que estás acostumbrado a ver. Quizás uno piense que todo será distinto, pero en realidad, los aspectos de fondo no lo son. Casi podría decirse que lo que cambia es esencialmente el idioma y la duración de los productos: una película puede durar 3.5 horas; una canción puede durar seis o siete minutos, y es normal. Cambian aspectos de forma, pero no de fondo La televisión en India. Primero, considerar algo obvio, y es que en el cable están los canales estadounidenses tan arraigados en nuestra cultura, como el Sony, el Fox, entre otros, y que te sientes algo en casa cuando los ves. Pero también están los canales locales indios. En India pasa que uno se encuentra con un canal religioso donde hay gurúes o sacerdotes hablando o practicando rituales congregacionales, y luego el canal siguiente de la lista es MTV India, que no es otra cosa que eso mismo, MTV India: pop, coreografías, estrellas de la música, rankings, etc. Los indios en su televisión tienen prácticamente los mismos formatos de la televisión de occidente: concursos como Quién quiere ser Millonario, conducido por una estrella de cine indio, o el típico espacio de trasnoche donde la gente llama en vivo para responder una pregunta y ganar rupias El cine. En cuanto al cine, son cada vez más conocidas en occidente las industrias de cine en India, sobre todo la de Mumbai (antes Bombay), o Bollywood. Ésta no es la única, también hay industrias asentadas en otras de las grandes ciudades del país, por lo tanto es importante saber que cuando en India se escucha mencionar Bollywood, se habla específicamente del cine hecho en Mumbai. Bollywood es la industria de cine más grande del mundo, siendo más grande aún que Hollywood Bailes y música tradicionales. Durante su visita a India, sería recomendable intentar acudir a eventos culturales y festivales, incluyendo las muestras de baile y música tradicionales, las cuales son regularmente organizadas. Estos eventos culturales demuestran un rico legado cultural de India, e información sobre estos puede ser encontrada en los periódicos locales o en centros de información a turistas. Page 131 Viajando a través de India..

132 4. Embajada de India en Chile El sitio web de la embajada de India en Chile ha estado poniendo a su disposición noticias políticas, económicas y culturales sobre India. Ha estado vinculada a otros sitios relacionados con este país, para tener la información de India en un solo lugar. Para más información, por favor visite el sitio bilingüe de la Embajada de India en Santiago El sitio web de la Confederación de la Industria India (CII) y el sitio web del Ministerio de Asuntos Indios Internacionales también presentan información útil. Page 132 Viajando a través de India..

133 5. Fundación Melton 5.1 Quiénes somos: La Fundación Melton, fundada en 1991, es una organización sin fines de lucro que auspicia proyectos y actividades educacionales a estudiantes universitarios de Alemania (Universidad Friedrich Schiller), China (Universidad de Zhejiang), Estados Unidos (Dillard University), India (BMS College of Engineering) y Chile (Universidad de La Frontera). La visión de la Fundación Melton se resume en el siguiente párrafo: La Fundación Melton está comprometida a traer un cambio positivo al mundo a través de una red de personas de diversas culturas empoderada por lazos de amistad duradera, comunicación abierta y respeto mutuo Los becarios que integran la fundación (estudiantes universitarios y profesionales provenientes de diversas áreas) participan de un proceso de formación y entrenamiento inter-cultural, educación global y desarrollo de liderazgo. Todo esto a través de la asistencia a simposios, actividades on-line y la implementación de diversos proyectos en los respectivos Campus Universitarios. Pertenecer a la Fundación Melton le permite: Aprender sobre algunas de las culturas más influyentes en el mundo. Desarrollar habilidades de comunicación intercultural. Entender y trabajar en los desafíos económicos, políticos y sociales y a nivel global, desde diversas perspectivas culturales. Desarrollar competencias de gestión y comunicación internacional. Poder desempeñarte con éxito en un mundo globalizado, tanto en tu proyecto personal como profesional. Ser parte de la creciente y prestigiosa red global de miembros de la Fundación Melton. 5.2 Información de contacto Para conocer más respecto al trabajo que desarrollamos o si se siente interesado en formar parte de esta maravillosa experiencia, no dude en visitar los siguientes sitios web donde podrá encontrar más información al respecto: Información general Melton Foundation Campus UFRO: Información general para postulantes: Page 133 Fundación Melton

134 B i b l I o g r a f í a 6. Bibliografía - Sitio web oficial de la Embajada de India en Chile. Información Consular. Extraído el 26 de Octubre de 2009, de - Wikipedia, the free encyclopedia, List of airlines of India. Extraído el 26 de Octubre de 2009, de - TripAdvisor, consejo para todos tus viajes. Viajar a India. Extraído el 25 de Octubre de 2009, de - Sitio web oficial del Campus Ufro, Fundación Melton. Información General. Extraído el 26 de Octubre de 2009, de - Sitio web oficial de la Fundación Melton. About us. Extraído el 24 de Octubre de 2009, de - Indian Railway Catering and Tourism Corporation Limited. A government of India Enterprise. Extraído el 25 de Octubre de 2009, de Page 134

135 Conociendo India para iniciativas de negocios y la aplicación de las normas del Acuerdo Alcance Parcial Chile-India Profesor Coordinador Edición Autores : Eduardo Jacquin Navarrete : Patricia Chamorro Figueroa : Yerka Benitez Espinoza Patricia Chamorro Figueroa Daniel Norambuena Pacheco Noviembre, 2009 Page 135

136 Conociendo India para los negocios INTRODUCCIÓN CLAVES PARA CONOCER INDIA, BASE DE LOS NEGOCIOS. En enero del 2005 se anunció el inicio de las negociaciones, tras la firma del Acuerdo Marco de Cooperación Económica entre ambos países, en la visita que hizo el ex -presidente Lagos a la India. En cuatro rondas de negociaciones realizadas el año 2005, tanto en Santiago como en Nueva Delhi, se abordaron las Reglas de Origen, Salvaguardias Solución de Controversias y Acceso a Mercados, entre otros. Finalmente, el Acuerdo de Alcance Parcial (AAP) entre Chile-India fue suscrito en Nueva Delhi, República de India, el 8 de Marzo de 2006, aprobado por el Senado de Chile el 12 de abril año 2007; promulgado en Chile mediante Decreto Supremo del Ministerio de Relaciones Exteriores N 148, el 16 de Agosto de 2007 y publicado en el Diario Oficial del 18 de Agosto del mismo año. Entró en vigencia el 17 de Agosto de Los principales objetivos de este Acuerdo son: (a) Promover, a través de la expansión del comercio, el desarrollo armónico de las relaciones económicas entre Chile e India; (b) Proporcionar condiciones de competencia leal para el comercio entre Chile e India; (c) Otorgar debida consideración al principio de la reciprocidad en la implementación de este Acuerdo; y (d) Contribuir de esta manera, mediante la remoción de las barreras al comercio, al desarrollo y expansión armoniosos del comercio mundial. La Dirección General de Relaciones Económicas Internacionales del Ministerio de Relaciones Exteriores, recogió las opiniones de las personas y entidades nacionales interesadas, antes de cerrar el acuerdo. Recoger las opiniones de diversos sectores de la comunicad nacional no sólo legitima el proceso negociador y posterior AAP, sino que permite permeabilizar las decisiones de la autoridad a las legítimas aspiraciones de aquellos, especialmente, teniendo en cuenta que el temor y grandes expectativas se entremezclan, cuando se trata de negociar con una potencia tanto comercial, económica, y militar, como por su tamaño poblacional y geográfico. Las claves para conocer la República de India, como la base necesaria para poder hacer negocios allá, o para tener relaciones comerciales con empresas de ese país, tanto para exportar como para importar desde Chile, se pueden resumir en las siguientes: - India es un país muy antiguo, con una fuerte identidad cultural, que ha sabido mantener sus rasgos nacionales, absorbiendo las culturas de otros pueblos que han llegado a sus tierras a través de los siglos. - El idioma hindi es hablado por las diversas etnias, constituyendo el segundo mayor número de personas que hablan un mismo idioma, y aunque sólo una parte de la población habla inglés, es el segundo Page 136

137 Conociendo India para los negocios país de personas de habla inglesa (170 millones), con una cantidad mucho mayor que entiende inglés. - El respeto a las tradiciones culturales, a pesar de que su sociedad se está modernizando, sigue teniendo una fuerte influencia, como la laboriosidad, perseverancia y ceremoniosidad. - La confianza es esencial para tener relaciones estables y duraderas, y poder hacer negocios con empresarios Indios. - La fuerte influencia de la estructura administrativa en cada provincia o región, tiene características locales muy marcadas, con normativas y reglamentaciones también locales, no obstante que hay una legislación general en el país. Para lograr los grados de confianza y conocimientos necesarios, para que los negocios se materialicen con empresarios Indios, ayuda sobre manera tener un conocimiento de su país, su historia y su cultura, como asimismo poder contar con un contacto que facilite la llegada en ese mercado, generando los contactos empresariales requeridos, para una negociación exitosa: este rol de facilitador lo pueden hacer organismos empresariales como la Cámara de Comercio, u otros que lo asuman y Prochile, en tanto que las Universidades pueden aportar el conocimiento sobre dicha nación. El desafío para nuestros empresarios es muy grande, ya que la República de India, conjuntamente con la República Popular China, lo que se ha dado en llamar Chindia, es un mercado que ninguna empresa multinacional hoy desea perderse, tanto por su tamaño y crecimiento económico, como por las expectativas que los expertos y organismos internacionales han puesto en el futuro de ambos países. Nuestras empresas, que en general son pequeñas respecto a otras de tradición internacional de otras latitudes, deberán soportar la competencia de estas manufactureras del mundo que son estos países asiáticos, y hacer muy bien su gestión de negocios, para lograr presencia en unos mercados tan desconocidos como competitivos. El mito de que la competitividad de estos descansa en salarios bajos, no justifica su avance en el comercio mundial, que responde a su mayor productividad, responsabilidad y calidad laboral, a la vez del impulso de políticas de gobierno acertadas: no sólo son líderes en vestuario y calzado, también en computadoras, electrónica y, particularmente India, en los servicios tecnológicos, que ha posicionado con mucho éxito en el mundo. Mientras India sea un país emergente, con la posibilidad de transformarse en una de las mayores economías del mundo, gracias a su crecimiento sostenido mayor del 7% anual del PIB durante más de 10 años, según diversos estudios, paralelamente tendrá que desarrollar su potencial militar y político, que le permitan, de una manera eficaz, mantener y estar en condiciones de enfrentar las crisis de poder en el mundo, que su nueva condición necesariamente producirá, como reacción de las potencias de turno ante la amenaza de ser desplazadas del centro de poder mundial: en lo económico y, probablemente, en el futuro en lo militar. En la historia de la humanidad siempre ha habido conflicto entre los pueblos emergentes con los dominantes, procurando éstos impedir que la amenaza potencial del desafiante Page 137

138 Conociendo India para los negocios se transforme en amenaza real. India era un país rico en el año 1750 y el colonialismo europeo lo transformó en un país pobre al año Es importante tener presente que cada año la población de India crece más que el equivalente a todos los habitantes de Chile; que actualmente tiene millones de habitantes, cercano a la quinta parte de la población mundial, pero que se espera que, de mantenerse las tasas de crecimiento poblacional, supere a China en su cantidad de habitantes. India es un subcontinente, siendo uno de los 7 países de mayor superficie después de Rusia, Canadá, China, USA, Brasil y Australia. En este contexto, la Escuela de Negocios Internacionales de la Universidad de Valparaíso desarrolló desde el segundo semestre del año 2006, una investigación sobre la República de India, tendiente a recopilar información que fuera útil para los empresarios chilenos que desearan incursionar en este gran mercado asiático. Desde su historia y cultura, hasta su estructura económica y administrativa, y características tanto de su comercio exterior como para instalar una empresa en ese país, fueron los temas abordados y que ofrecemos como una colaboración de nuestra Universidad con el sector empresarial y todo aquél que tenga interés en el tema. Eduardo Jacquin Navarrete, Escuela de Negocios Internacionales, Universidad de Valparaíso, Chile, octubre de Page 138

139 Conociendo India para los negocios INDICE CAPITULO I: HISTORIA Y SISTEMA POLITICO - ADMINISTRATIVO 1.- INTRODUCCIÓN HISTORIA Y GEOGRAFÍA Situación, superficie y clima Demografía y sociedad Breve referencia histórica Época Europea El Raj Británico El Movimiento Independentista India actual ESTRUCTURA POLÍTICO-ADMINISTRATIVA Sistema Político Gobierno Partidos políticos y actividad parlamentaria Sector Público La organización administrativa del Estado La administración económica y comercial El Banco Central Empresas Públicas 20 CAPITULO II: ESTRUCTURA ECONÓMICA 1. INTRODUCCIÓN ESTRUCTURA ECONÓMICA Sector Primario Agricultura Ganadería Y Pesca Sector Secundario Industria Agroalimentaria y del procesado de alimentos Industria Petroquímica. Plásticos Y Fertilizantes Industria Farmacéutica Minería Material Eléctrico Siderurgia Industria Textil Industria del Cuero Industria Automovilística Sector Cementero Tecnologías de la Información y Electrónica Joyería y Gemas 30 Page 139

140 Conociendo India para los negocios 2.3. Sector Terciario Turismo Transporte Medios de Comunicación Estructura Empresarial Sistema Financiero Mercados Financieros Instituciones Financieras / Intermediarios Sistema Bancario Instituciones Financieras Otro Sector Financiero No Bancario Reguladores 37 CAPITULO III: PROTOCOLO 1.- INTRODUCCIÓN GENERALIDADES CONDUCTAS BÁSICAS QUE TIENDEN A OCCIDENTALIZARSE La Primera impresión Presentación personal y vestimenta Reuniones de negocios y oficina Reuniones, cenas semi formales y celebraciones Eventos o fiestas de gala Lenguaje corporal Postura Mensajes que se pueden revelar de la postura El primer contacto el saludo Presentación Patrón de comportamiento Hindú Patrón de comportamiento Musulmán Patrones de comportamientos Sikh (Sijs) Presentarse uno mismo Presentar una persona a otra Tarjeta de presentación Conversación Protocolo en el teléfono Realizando una llamada Recibiendo una llamada CONSIDERACIONES SOBRE LAS COSTUMBRES Y TRADICIONES Ser invitado y anfitrión en India Invitado Anfitrión Comportamiento público en la India 54 Page 140

141 Conociendo India para los negocios 4.3. Regalar en India Regalos adecuados Regalos que debemos evitar Consideraciones para los negocios 57 CAPITULO IV: MARCO PARA LA INVERSION 1. INTRODUCCIÓN MARCO PARA LA INVERSIÓN Legislación sobre inversiones extranjeras Ruta automática (Reserved Bank of India) Ruta no automática (Foreign Investment Promotion Board / Secretariat For Industrial Assistance) Casos especiales Tratamiento sectorial. Limitaciones básicas a las inversiones extranjeras Incentivos a la inversión extranjera Legislación Mercantil Constitución de sociedades Legislación Fiscal Consideraciones generales sobre el sistema impositivo Órganos administrativos encargados de la gestión tributaria Residencia Impuestos Directos Impuestos Indirectos Tratamiento Fiscal de la inversión extranjera Legislación Laboral Jornada laboral Salarios Seguridad social Salud y seguridad Despido Sindicatos Personal extranjero Calificación de la mano de obra Legislación sobre Propiedad Intelectual Patentes y marcas Situación actual de las diferentes categorías Costes de establecimiento: de personal, alquileres, suministros y otros Construcción, compra y alquiler de oficinas y locales comerciales Compra de ordenadores y de software. 91 Page 141

142 Conociendo India para los negocios Electricidad Agua Comunicaciones 92 CAPITULO V: INTERMEDIARIOS COMERCIALES Y SEGURO DE TRANSPORTE 1.- INTRODUCCIÓN ROL AGENTES DE COMERCIO EXTERIOR EN INDIA Agentes de Aduana Freight Forwarder Courier Warehousing Cargo Handling Agents Brokers SEGURO DE TRANSPORTE DE CHILE INDIA Zona excluida de cobertura de seguros Riesgos Alcance de cobertura Cláusulas de aseguramiento Cláusulas para cargamento (C) Cláusulas para cargamento (B) Cláusulas para cargamento (A) Exclusiones Riesgos de guerra Duración de la cobertura IRDA (INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY) 103 CAPITULO VI: MEDIOS DE TRANSPORTE 1.- INTRODUCCIÓN TRANSPORTE POR CARRETERA TRANSPORTE POR VÍA FÉRREA TRANSPORTE POR VÍA AÉREA Marco político Participación de mercado de aerolíneas domésticas Oportunidades Principales aeropuertos de carga Aeropuerto internacional Indira Gandhi, New Delhi 107 Page 142

143 Conociendo India para los negocios Complejo aéreo de carga, aeropuerto Chennai, Chennai Aeropuerto internacional Netaji Subhas Chandra Bose, Calcuta Aeropuerto internacional Chhatrapati Shivaji, Mumbai Ubicación de los principales aeropuertos en India Aerolíneas con destino a India TRANSPORTE POR VIA MARITIMA Principales puertos de la India y su tráfico Posición de los puertos, según cifras año Ubicación de los puertos Características y ubicación de los principales puertos Manejo de carga Aumento en la participación del sector privado ANEXOS 1) Tráfico marítimo del puerto de Calcuta 119 2) Tráfico marítimo del puerto de Cochin 121 3) Tráfico marítimo del puerto de Mumbai 122 4) Tráfico marítimo del puerto de Mormugao 124 CAPITULO VII: POLITICA DE IMPORTACIONES 1.-INTRODUCCION REGÍMENES DE IMPORTACIÓN Productos de libre importación (Imports Free Unless Regulated) Productos cuya importación está restringida (Restricted) Productos cuya importación está canalizada bajo State Trading Enterprises (Ste) Productos cuya importación está prohibida Exenciones Aduaneras Aranceles preferenciales regionales Exenciones Regímenes especiales REGÍMENES ADUANEROS Importación de muestras Importación de bienes de segunda mano Importación temporal Reimportación de bienes reparados en el exterior Importación bajo contratos de arrendamiento Importación como equipaje de pasajero Importación a través de servicios postales Importación de prototipos 129 Page 143

144 Conociendo India para los negocios 3.9. Importación de bienes restringidos para investigación y desarrollo BARRERAS A LAS IMPORTACIONES Barreras arancelarias Cálculo de las cargas que gravan una importación Barreras no arancelarias Medidas anti-dumping Etiquetado Especificaciones por producto Estándares y otros requisitos técnicos Compras y adquisiciones del Estado Cuestiones de competencia 135 CAPITULO VIII: POLITICA DE EXPORTACION 1.- INTRODUCCIÓN EXPORTACIÓN EN INDIA Política comercial de India Incentivo a los exportadores Planes de tratamiento aduaneros, para el desarrollo de las exportaciones en India Zonas especiales de comercio (SEZ) Régimen de las unidades orientadas a la exportación Parques tecnológicos de software Y los parques tecnológicos de hardware electrónico Promoción de las exportaciones de bienes de capital (EPCG) Reformas económicas que inciden en la exportación Eliminación de restricciones cuantitativas y de otra índole a las exportaciones Reforma Fiscal Obstáculos al crecimiento del comercio internacional de India Medidas para-arancelarias Principales políticas EXIM Denominación de los contratos de la exportación Realización de los ingresos de la exportación Ciudades de excelencia de exportación Liberación de las exportaciones Exportación de mercancías importadas Exportaciones de las mercaderías de reemplazo Exportaciones de mercancías reparadas 148 Page 144

145 Conociendo India para los negocios Exportación de repuestos Exportaciones de regalos 149 CAPITULO IX: ACUERDO COMERCIAL CHILE INDIA 1.- INTRODUCCIÓN INTERCAMBIO COMERCIAL ENTRE CHILE E INDIA Primer acuerdo económico entre Chile- India Periodo intermedio Acuerdo de Alcance Parcial Pasos de la negociación del Acuerdo de Alcance Parcial (AAP) Rebajas arancelarias Implicancias del acuerdo Instrucciones para la aplicación del AAP ANEXOS 3.1. Intercambio comercial Chile India Año Total exportaciones chilenas Total exportaciones chilenas a India Detalle de exportaciones a India por mes Principales empresa exportadoras a India Principales productos exportados a India Total importaciones de Chile Total importaciones desde India Detalle de importaciones desde India por mes Principales productos importados Información De India Posición a nivel internacional Datos del PIB Tasas de crecimiento PIB, per capita Exportaciones Importaciones 170 BIBLIOGRAFÍA 171 Page 145

146 Conociendo India para los negocios CAPITULO I: HISTORIA Y SISTEMA POLÍTICO - ADMINISTRATIVO 1.- INTRODUCCIÓN La India, país del sur de Asia que comprende la mayor parte del subcontinente indio. Es el segundo país más poblado del mundo (después de China) y es la democracia más poblada del mundo, con millones de habitantes (estimado en 2004) y más de cien lenguas distintas. La India limita al oeste con Pakistán; con Nepal, Bhután y China al noreste; y con Myanmar y Bangladesh al este. Próximas a sus costas en el Océano Índico se encuentran las islas de Ceilán o Sri Lanka y las Maldivas HISTORIA Y GEOGRAFÍA La India es el 7º país del mundo en extensión, y el 2º en población Situación, superficie y clima 2 La India se extiende 3214 kilómetros de norte a sur y 2933 kilómetros de este a oeste, se encuentra entre los 8º4 a 37º6 latitud norte y entre los 68º7 Y longitud este del ecuador, cubriendo un área total de km². La India tiene tres principales estaciones - invierno, verano y el monzón. Los meses de invierno (noviembre - marzo) son luminosos y agradables, con nevadas en las colinas del norte. 1 El Gobierno indio considera también a Afganistán como un estado limítrofe, ya que asume que el territorio de Jammu y Cachemira es parte de la India, incluyendo las zonas colindantes con Afganistán. Sin embargo, en 1948 el alto el fuego impulsado por la ONU congeló la posición de la frontera india y pakistaní, por lo que en la actualidad la región colindante con Afganistán pertenece a Pakistán. 2 Page 146

147 Conociendo India para los negocios El verano (abril-junio) es caluroso en la mayor parte de la India. Durante el monzón, se dan fuertes precipitaciones, a lo largo de la costa del oeste entre junio y septiembre, y a lo largo de la costa del este entre mediados de octubre y diciembre Demografía y sociedad Según el último censo (2001), India tiene una población de millones. Es el segundo país más poblado del mundo después de China. Aunque con carácter ya regresivo, la tendencia es al aumento de la población. Se prevé que alrededor del año la población india rebasará a la de China. La población india es étnicamente heterogénea y comprende desde el tipo ario de piel clara del norte, hasta los indios del sur de piel muy oscura y nariz aplastada, pasando por las poblaciones de tipo mongoloide y centro - asiático de las regiones del Himalaya. Desde un punto de vista sociológico un rasgo diferenciador de la India respecto a otros países es la implantación del sistema de castas. Aunque en los medios urbanos su importancia ha disminuido en gran medida, ejerce todavía una influencia decisiva en el tejido social de la India rural (tres cuartas partes de la población). La Constitución india no reconoce valor legal alguno al sistema de castas e incluso existe una legislación que establece una discriminación positiva en favor de las castas más bajas Breve referencia histórica 3 Los orígenes de la civilización india se remontan hasta años a.c. en el valle del río Indo, actualmente parte de Pakistán. Hacia 1500 a.c. se produce la llegada de las primeras oleadas de pueblos arios que se extendieron gradualmente por el valle del Ganges. En el siglo V a.c. Buda sienta en la India las bases de la religión destinada a extenderse por gran parte de Asia y que tuvo un crecimiento espectacular en India bajo el emperador Ashoka (siglo III a.c.), antes de ser absorbida prácticamente por el hinduismo. El emperador citado es uno de los más destacados representantes del Imperio Maurya, que marcó el nacimiento de estructuras estatales en India, que se desarrollaron desde el norte de la India en el vacío dejado por Alejandro el Grande (que habría llegado a la India a finales del siglo V a.c.). En el año 319 d.c. Chandragupta II funda el Imperio Gupta que durante más de dos siglos dominó de nuevo la mayor parte del subcontinente, antes de desaparecer presionado por las invasiones hunas del norte. 3 Guía País India, elaborada por la oficina Económica y Comercial de España en Nueva Delhi. Actualizada a septiembre Page 147

148 Conociendo India para los negocios El poder islámico se empieza a instalar definitivamente en la India a comienzos del Siglo XII. En menos de 25 años todo el valle del Ganges estaba bajo control musulmán aunque dividido en diferentes reinos, en teoría bajo el sultán de Delhi. Este sultanato fue sustituido por otro imperio musulmán, los mogoles, que llegaron a la India en 1526, procedentes de Afganistán. Estos se instalaron definitivamente en el país en 1560 bajo el emperador Akbar, y dominaron todo el norte y parte del sur de la India durante 2 siglos, dejando rastros indelebles (el Taj Mahal entre ellos), desintegrándose rápidamente este imperio a la muerte del emperador Aurangzeb Época europea La búsqueda de la riqueza y el poder atrajo a los europeos a las costas de la India. En 1498, Vasco de Gama, el navegante portugués llegó a Calicut (actualmente Kozhikode, Kerala) en la costa occidental. En la búsqueda de especias y conversos al cristianismo, los portugueses retaron la supremacía árabe en el Mar de Arabia y en el golfo Pérsico. En 1510 los portugueses se apoderaron de Goa, ciudad que se convirtió en el centro de su poder comercial y político en la India y que controlaron por cerca de cuatro siglos y medio. La competencia entre las naciones europeas ocasionó la fundación de compañías de comercio en Inglaterra (La East India Company, fundada en 1600) y en Países Bajos (Verenigde Oos-Indische Compagnie - Compañía Unida del Este de India - fundada en 1602). Estas compañías tenían como misión capturar el comercio de las especias, rompiendo en monopolio portugués en Asia. Si bien los holandeses, con mayor capital y soporte de su gobierno, se adelantaron y eventualmente excluyeron a los ingleses del comercio de las especias en las Indias Orientales, principalmente en lo que es hoy Indonesia, ambas compañías establecieron su presencia a lo largo de la costa de India. Ya en 1609 los holandeses usaron varios puertos en la Costa Coromandel al sur de India, especialmente Pulicat, a 20 km al norte de Madras, en donde comerciaron con esclavos para sus plantaciones en Indonesia y con algodón para sus fábricas de telas. Los ingleses llegaron más tarde y fue en 1639 que se establecieron en Madras. Los regentes indios de la época vieron con beneplácito la llegada de los holandeses e ingleses con la esperanza de enfrentarlos a los portugueses. En 1619, Jahangir les dio permiso para comerciar en su territorio de Surat (en Gujarat) en la costa occidental y Hunghli (en Bengala) en la costa oriental. Estos y otros lugares en la península, se convirtieron en centros de comercio de especias, algodón, azúcar, pimienta e índigo. Los agentes de las compañías inglesas se familiarizaron con las costumbres y lenguas indias, incluyendo el persa que era el idioma oficial bajo el reino de los mogoles. En diversas formas los agentes ingleses en aquella época vivían como los indios, mezclándose en matrimonio y muchos de ellos nunca regresaron a su país de origen. El conocimiento que adquirieron los ingleses sobre India y los acuerdos que llegaron con los comerciantes indios le dio a los ingleses una ventaja competitiva sobre otros europeos. Los franceses, Page 148

149 Conociendo India para los negocios por su parte, incursionaron en la India en 1664 fundando la "Compagnie des Indes Orientales, fundando un enclave en Pondicherry en la Costa Coromandel. En 1717 el emperador Mogol, Farrukh-siyar le dio a los británicos permiso para establecerse en treinta y ocho pueblos cerca de Calcuta, reconociendo la importancia de mantener continuidad en el comercio de la región de Bengala. Al igual que los holandeses y franceses, los ingleses pagaban con plata y cobre, favoreciendo las arcas de los Mogoles e incrementando el empleo de los artesanos y comerciantes locales. Los poblados fortificados de los ingleses les dio poderes extraterritoriales, lo cual les permitía administrar sus leyes criminales y civiles y ofrecer numerosas oportunidades de empleo, así como asilo, a extranjeros e indios. Las fábricas británicas competían favorablemente con sus rivales en tamaño y la población bajo la influencia inglesa comenzó a aumentar. Las poblaciones originalmente pesqueras de Madras y Calcuta, así como Bombay cayeron bajo la administración británica. Sus factorías y los lugares adyacentes conocidos como Pueblos Blancos, representaban la preeminencia de los británicos en términos de poder político, social y cultural. Los indios que trabajaban para los ingleses vivían en los denominados Pueblos Negros, a varios kilómetros de las factorías. La compañía británica comenzó a utilizar a los denominados cipayos, los cuales eran soldados entrenados por europeos, pero dirigidos por indios, para proteger su comercio y para resolver disputas de poder entre los jefes locales. La confrontación entre los franceses y los británicos surgió por primera vez en el sur de la India, en donde se enfrentaron tropas dirigidas por Francois Dupleix y Robert Clive. Ambos bandos quería colocar su candidato como "nawab" o regidor de Arcot, en la zona alrededor de Madras. En la lucha que se extendió entre 1744 y 1763, los británicos obtuvieron las mayotes ventajas después de un tratado de paz firmado en París y finalmente colocaron a su regente. Los franceses e ingleses también respaldaron diferentes facciones en su lucha por la sucesión en el virreinato Mogol de Bengala, siendo Clive quien gano esta lucha interviniendo exitosamente al derrocar al Nawab Siraj-uddaula en la batalla de Palashi (a unos 150 km al norte de Calcuta) en Clive aprovechó astutamente una serie de intereses locales en contra del "nawab" local incluyendo soldados descontentos y terratenientes y comerciantes que estaban sacando provecho a su relación con los británicos. Posteriormente Clive venció a las fuerzas Mogoles en Buxar, la oeste de Patna en Bihar en 1765 y el emperador Sha Alam confirió a los ingleses los derechos administrativos sobre la región de Bengala, Bihar y Orissa, un región con 25 millones de habitantes. Esta concesión estableció de hecho a la compañía británica como el poder soberano sobre la región. Clive fue el primer gobernador de Bengala. Page 149

150 Conociendo India para los negocios El Raj británico La colonización decisiva de los británicos en India comienza a partir de la batalla de Plassey en 1757 después de derrotar al Nawab Siraj Ud Daulah, lo cual les permitió ocupar la región de Bengala. Esta región se constituyó en un protectorado bajo la administración de la Compañía. Desde este estado los británicos expandieron su influencia hacia otras regiones de la India al punto que en 1850 tenían bajo su dominio la mayor parte del subcontinente indio. En 1857 la rebelión de los cipayos soldados indios al servicio de los británicos en el norte y centro de la India y su posterior derrota, causó que el Parlamento británico transfiriera el poder político y administrativo de la Compañía a la Corona, siendo ésta la administradora directa de las colonias británicas en aquella región hasta su independencia El movimiento independentista Al final del siglo XIX la India, en aquel entonces una colonia británica, dio los primeros pasos hacia la independencia con la designación de consejeros nativos al Virrey de la India y la creación de los concejos provinciales cuyos miembros eran indios. En 1920, el líder indio Mohandas K. Gandhi (también conocido como Mahatma [o alma grande ]) transformó el partido del Congreso Nacional Indio en un movimiento de masas en protesta contra la dominación británica. El movimiento logró su objetivo a través de acciones parlamentarias, resistencia no violenta y desobediencia civil. Después de la independencia y la partición de la India en la República de la India y Pakistán, por seis semanas, en Agosto y Septiembre de 1947, los hindúes, sikhs y musulmanes lucharon entre ellos en una encarnizada pelea que dejó más de muertos. Durante este tiempo también ocurrió la emigración más grande de la historia cuando doce millones de indios y pakistaníes se desplazaron a la India o Pakistán India actual Desde su independencia la India ha intervenido en cuatro guerras contra Pakistán y una contra China. También detonó una bomba nuclear en 1974 y fue declarada como nación nuclear en La primera guerra contra Pakistán comenzó en 1947 por el control de Cachemira, al igual que la de En 1971, la India acogió a refugiados de Pakistán del Este y ayudó a las fuerzas rebeldes de esa región en su lucha por la independencia de la nación que se conoce hoy en día como Bangladesh. En 1971, durante la fase final de esa guerra la India intervino directamente en la contienda, lo que originó la derrota de Pakistán y la independencia de Bangladesh. En 1962 la India también se enfrentó militarmente a China por problemas fronterizos. Comenzando con una economía inspirada en ideas socialistas después de la salida de los británicos, la India fue progresando lentamente. Fueron las reformas económicas adoptadas a principios de la década de 1990 las que Page 150

151 Conociendo India para los negocios impulsaron a la India a un crecimiento económico más agresivo. Actualmente la India se considera como una nación emergente con un gran potencial de desarrollo. De hecho en términos de PNB es actualmente la décima potencia más grande del mundo. Los economistas predicen que al ritmo actual de crecimiento India se convertirá en el 2050 en la tercera economía mayor del mundo, y hacia 2020 en el país más poblado de la Tierra. 3.- ESTRUCTURA POLÍTICO-ADMINISTRATIVA 4 La estructura política en India, está constituida por el poder legislativo y el poder ejecutivo: Poder Legislativo El poder legislativo del gobierno central reside en el Lok Sabha (Cámara Baja) y el Rajya Sabha (Cámara Alta) teniendo el primero mayor poder legislativo. Los miembros del Lok Sabha tienen un mandato de cinco años. Según al Constitución, el número máximo de parlamentarios es de 552, de los cuales, 550 son elegidos por un sistema mayoritario por circunscripciones y se reparten entre los Estados (530) y las Union Territories (UT) (20), según la población. Los 2 miembros restantes son elegidos por el Presidente entre los Anglo Indios, si se considera que estos no están suficientemente representados en el Lok Sabha. En la actualidad tiene 545 miembros (2 anglo indios). Los 238 miembros de la Cámara Alta (Rajya Sabha) tiene un mandato de 6 años y se eligen indirectamente por las Cámaras de los Estados y U.T, y un número reducido (12) por el Presidente de la República. Algunos Estados tienen también dos Cámaras. Poder Ejecutivo Según la Constitución el poder ejecutivo está en el Presidente, cuya elección es indirecta, pero de hecho lo ejerce el Consejo de Ministros encabezado por el Primer Ministro elegido por el Parlamento. El Gabinete, formado por los Ministros más importantes, que no por todos los Ministros, es el que coordina la acción del Gobierno, siendo el más alto centro de toma de decisiones. La estructura del ejecutivo en los Estados es similar, aunque el Jefe del Gobierno en este caso se llama Chief Minister. Cada Estado tiene un 4 https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/in.html Page 151

152 Conociendo India para los negocios Gobernador nombrado por el Presidente (a propuesta del Primer Ministro). Además tienen también una o dos cámaras legislativas. La división de competencias entre el Gobierno Central y los Estados está definida por la Constitución a través de una lista detallada de competencias. La lista del Gobierno Central incluye Defensa, Asuntos Exteriores, Comunicaciones y Transporte, y Comercio Inter-Estados. Los Estados tienen competencia exclusiva en Orden Público, Policía, Agricultura y Salud Pública. Planificación Económica y Social, Control de la Población, Educación y Energía están en la Concurrent List, que permite acción por el Centro y los Estados. El Presidente de la India (a propuesta del Primer Ministro) puede cesar a los gobiernos estatales e imponer en los Estados el President Rule o gobierno central a través del gobernador hasta la celebración de nuevas elecciones estatales. Esta posibilidad, prevista para casos excepcionales de desórdenes públicos, quiebra o no -ejercicio del poder por parte del gobierno estatal, ha tendido a ser utilizada con fines puramente políticos por el poder central Sistema Político India es una república federal con 28 Estados y 7 Unión Territories (UT) *. Andhra Pradesh, Arunachal Pradesh, Assam, Bihar, Chhattisgarh, Goa, Gujarat, Haryana, Himachal Pradesh, Jammu and Kashmir, Jharkhand, Karnataka, Kerala, Madhya Pradesh, Maharashtra, Manipur, Meghalaya, Mizoram, Nagaland, Orissa, Punjab, Rajasthan, Sikkim, Tamil Nadu, Tripura, Uttaranchal, Uttar Pradesh, West Bengal, Andaman and Nicobar Islands*, Chandigarh*, Dadra and Nagar Haveli*, Daman and Diu*, Delhi*, Lakshadweep*, y Pondicherry*. Los UT son territorios administrados directamente por el Gobierno Central. El sistema político es el de democracia parlamentaria Gobierno El Primer Ministro es la mayor autoridad dentro del gobierno indio. El Primer Ministro nombra a los ministros. El Consejo de Ministros es el responsable de las decisiones adoptadas por el Gabinete. Cada ministro es responsable de su cartera. Por debajo de los ministros hay secretarios, secretarios adicionales y secretarios adjuntos. Hay 43 ministerios, de los cuales 32 tienen a la cabeza del mismo a un ministro que forma parte del Gabinete: defensa; asuntos exteriores; finanzas; agricultura; comercio e industria; trabajo y empleo; textil; transporte marítimo, terrestre y autovías; energía; ferrocarriles; comunicaciones y tecnología de la información; desarrollo de recursos humanos; información y emisiones; cultura; consumo, alimentación y distribución pública; químicos y fertilizantes; acero; minas; medio ambiente y bosques; salud y bienestar familiar; justicia; asuntos parlamentarios; desarrollo urbano; petróleo y gas natural; desarrollo rural; industrias agro-rurales; empresas de escala pequeña; justicia social; Page 152

153 Conociendo India para los negocios asuntos tribales; desarrollo del noroeste; deportes y juventud; y recursos hidráulicos. Los otros 11 tiene a la cabeza a un Minister of State que, aunque con rango de Ministro, no tiene asimilado todos los derechos de los mismos: industria pesada y empresas públicas; turismo; industria de procesado de alimentos; ciencia y tecnología; aviación civil; asuntos indios en el exterior; estadísticas y aplicación de programas; desarrollo del océano; fuentes energéticas no convencionales; empleo urbano y alivio de la pobreza; y asuntos empresariales Partidos políticos y actividad parlamentaria Partido del Congreso - Congress Party (I) - Bajo el liderazgo de Nehru, su hija Indira y su nieto Rajiv, ha sido la fuerza más importante en la escena política india desde la Independencia. Actualmente bajo la dirección de la viuda de Rajiv Gandhi (Sonia Gandhi). Con vocación de partido populista de masas, su ideología, que partía de una idea marcadamente socialista, ha ido derivando hacia la aceptación creciente del libre mercado. En las elecciones de abril - mayo 2004 fue el partido más votado, formado parte de la coalición UPA, actualmente en el gobierno. Bharatiya Janata Party (BJP). Es el segundo gran partido. Su ideología se basa en la exaltación de la identidad hindú de la India y en un exacerbado nacionalismo. El apoyo de organizaciones fundamentalistas hindúes como el Shiv Sena, RSS y VHP le han dado una imagen de partido radical hindú. En el poder entre 1999 y 2004 mediante coalición con otros partidos en NDA. Con su ascenso al poder se temió que pudiera surgir una amenaza para la delicada estabilidad interreligiosa en la India, especialmente en lo que se refiere a los más de 120 millones de musulmanes. También su ideología económica que, inicialmente se presentaba como de un exacerbado nacionalismo, se fue matizando en la práctica y mostrándose como un partido favorable a la liberalización económica y mucho más moderado de lo que cabía esperar por su programa. Janata Dal. Situado a la izquierda del espectro del electoral, se suele manifestar en contra del proceso liberalizador de la economía india, aunque cada vez más débilmente a la medida que éste avanza y se hace más irreversible. Partido Comunista (CPI). Tiene una fuerza relativamente importante en la India Sector Público El sector Público, constituido por la Administración Central, los Estados, los Territorios de Unión, los gobiernos locales, y varios cientos de empresas públicas, tiene una influencia fundamental en la economía india. Page 153

154 Conociendo India para los negocios La organización administrativa del Estado India está organizada como un estado federal. El poder político está muy distribuido entre los distintos estados. En cada uno de los estados hay un gobernador nombrado por el Presidente. Su función básica es moderar, y proponer al Parlamento el nombre del Chief Minister después de cada proceso electoral. En caso de problemas en un Estado, el gobernador se hace cargo del Ejecutivo y lo preside, actuado en nombre del Presidente de la Republica. Todas las cuentas que cada estado aprueba, deben recibir el asentimiento del gobernador. El gobernador puede recomendar que, provisionalmente, el poder del Estado con problemas pase al Presidente de la Republica La administración económica y comercial La administración económica y comercial en la India se distribuye en dos Ministerios. Las finanzas están administradas por el Ministerio de Finanzas. El ministerio de las finanzas se divide en cuatro departamentos: asuntos económicos, gasto, ingresos y desinversiones. Dentro de este Ministerio se engloba el FIPB (Junta de Promoción de Inversiones Extranjeras, que se encarga de autorizar los proyectos de Inversión Directa Extranjera que necesita aprobación del gobierno. El Ministerio del Comercio y de Industria está dividido en el departamento de comercio y el de política y promoción industrial. Debajo de este último cae la Secretaría para la Ayuda Industrial (SIA) que ayuda a las empresas extranjeras en sus inversiones en India El Banco Central El Reserve Bank of India (RBI) es el banco central de India, y se sitúa en el centro del sistema monetario y financiero del país. Es una institución de reciente aparición en comparación con sus equivalentes en países desarrollados como Estados Unidos, Reino Unido o Alemania. Sin embargo, en relación a los bancos centrales de los países en vías de desarrollo es el más antiguo. Fue inaugurado el 1 de Abril de 1935 como una institución privada accionarial. Posteriormente fue nacionalizado (enero de 1949) en base al Reserve Bank (Tranfer to the Public Ownership) of India Act Esta ley permite al Gobierno Central, después de consultar con el gobernador del banco, dar al RBI las indicaciones que se consideren necesarias para el interés público. El RBI está gobernado por un Consejo Central de Directores, nombrados por el Gobierno por un periodo de cuatro años y constituido por un gobernador, 4 sub gobernadores como máximo (en la actualidad hay 3), diez directores de varios ámbitos, un oficial del gobierno y cuatro directores de cada uno de los Consejos Locales. En la actualidad el Consejo tiene 18 miembros. Además de dicho Consejo están los 4 Consejos Locales para las 4 grades regiones de la India (norte, sur, este, oeste); establecidos en Delhi, Bombay, Calcuta y Chennai; con cinco miembros cada uno y con funciones de asesoramiento al Consejo Central sobre aspectos y defensa de intereses locales. Page 154

155 Conociendo India para los negocios Las principales funciones del Reserve Bank of India son: Autoridad monetaria. Formula, implementa y controla la política monetaria con el objetivo de mantener la estabilidad de precios y asegurar el flujo de crédito hacia los sectores productivos Regulador y supervisor del sistema financiero. Prescribe los parámetros de las operaciones bancarias dentro del país, con la intención de lograr la confianza pública en el sistema, de proteger los intereses de los depositantes, y de que se provean servicios bancarios al menor coste. Gestor del control de cambios, intentando facilitar el comercio exterior y los pagos, mientras promueve el desarrollo del mercado de divisas en India. Emisor de moneda. Impulsor del desarrollo a través de un amplio rango de funciones promociónales para apoyar los objetivos nacionales Funciones relacionadas: banquero del gobierno (tanto del central como de los de los distintos estados) y banquero de los bancos Empresas Públicas Después de la Independencia, India adoptó una economía mixta, intermedia entre el capitalismo y el socialismo. La adopción de la idea socialista como uno de los objetivos nacionales, así como la necesidad de planificar un desarrollo rápido, requirió que todas las industrias que cubrían necesidades básicas y estratégicas y los servicios públicos básicos (sanidad, infraestructura), estuvieran dentro del sector público. Del mismo modo, otras industrias que eran esenciales y necesitaban de una inversión a gran escala, el cual en aquel momento únicamente el Estado era capaz de financiar, debían de estar igualmente dentro del sector público. Por lo tanto, durante el segundo y el tercer Plan del Gobierno ( ), hubo un fuerte crecimiento del sector público en sectores tales como; Infraestructura (carreteras, vías ferroviarias, irrigación...), Acero, Carbón, Energía y Maquinaria Eléctrica Pesada. El sector de la Banca, en cambio, se nacionalizó en cuatro fases. En la primera fase, fue el Reserve Bank of India quien se hizo público en 1949, y en la segunda el State Bank of India en Los subsidiarios del SBI, en cambio, se hicieron públicos en Por último, la cuarta fase se dio en 1969, cuando los principales 14 bancos privados de la India pasaron a ser públicos. Page 155

156 Conociendo India para los negocios Actualmente, las empresas públicas (Public Sector Units o también Public Sectors Undertakings) están presentes en prácticamente todos los sectores de la economía. Unas 240 empresas propiedad del gobierno central contabilizan anualmente alrededor del 15% del PIB de la India. Se calcula que unas 180 de estas empresas públicas tienen pérdidas de carácter crónico cada ejercicio y son altamente ineficientes, sobre todo en sectores como el metalúrgico, fertilizantes, procesado de productos agrícolas, químico y farmacéutico, ingeniería civil (con más de 50 empresas), bienes de consumo (20 empresas) o textil. Aunque bastante bajos, se obtienen resultados positivos en la empresa pública dentro de sectores como el energético, petroquímico (en condiciones de monopolio), transportes, turismo o telecomunicaciones. Hay que significar que estos últimos sectores, sobre todo los referidos a infraestructuras (energía, transporte y telecomunicaciones), están fuertemente protegidos con regulaciones especiales y bajo el control del estado. Los sectores reservados en exclusiva al Estado son siete, entre los que están defensa, energía atómica, ferrocarriles y parte del sector minero. Además, el sistema bancario está nacionalizado mayoritariamente, aunque en los últimos años, nos encontramos con unas liberalizaciones y privatizaciones progresivas que intentan paliar el problema de la acumulación de deuda pública en estas empresas financieras. El gobierno abrió un proceso de privatización de numerosas empresas públicas en todos los sectores mediante la venta de participaciones y el cierre de las llamadas sick units o empresas inviables. Este proceso comenzó lentamente en 1992, vendiéndose participaciones de algunas empresas estatales, que progresivamente han ido aumentando. En 1998 se estableció el compromiso de reducir hasta el 26% las acciones en poder del gobierno en la mayoría de las empresas públicas. En la actualidad, como consecuencia del apoyo de los partidos comunistas a la coalición del UPA en el gobierno, se ha eliminado el Ministerio de desinversiones, integrándose como departamento en el de finanzas, y se ha paralizado el proceso de privatización, siendo fuertemente criticados por dichos partidos los anuncios por parte del gobierno de privatizaciones. Es incuestionable la necesidad de poner parte de las empresas públicas en manos de una gestión privada que las haga más dinámicas y eficientes, lo que presumiblemente contribuirá a reducir el déficit fiscal y a aumentar el ahorro público; pero al mismo tiempo, se precisa de un marco legal que establezca programas de redistribución de la renta, de reinserción laboral, de subsidios de desempleo, que en definitiva permitan aliviar el problema de la pobreza y que los ciudadanos perciban los efectos positivos de los procesos de privatización. Page 156

157 CAPITULO II: ESTRUCTURA ECONOMICA Conociendo India para los negocios 1. INTRODUCCION La economía de la India es la cuarta más importante del mundo en términos de Paridad de poder adquisitivo (PPA), con un Producto nacional bruto de US $3,61 billones. Medido en relación al tipo de cambio nominal respecto del dólar, es el duodécimo del mundo, con un PIB de 719,8 miles de millones de dólares (2005). La India es la segunda economía del mundo con mayor crecimiento, con una tasa de crecimiento del 8,4% al finalizar el año Sin embargo, de la elevada población del país deriva una renta per cápita de US $3.300 en términos de PPA y de US $714 nominales. 2.- ESTRUCTURA ECONÓMICA 2.1. Sector Primario El sector primario no sólo representa casi una cuarta parte del PIB sino que, además, sustenta al 57% de la población. Desde la Independencia se ha seguido una política de autoabastecimiento, que ha traído consigo un alto grado de intervencionismo estatal en el sector. Ello ha impedido una mayor integración del sector primario indio en la división internacional del trabajo, a pesar de sus potencialidades Agricultura El tamaño de las explotaciones agrícolas es pequeño; la mayoría de ellas ocupan menos de una hectárea, y su tenencia o la propiedad se encuentran bastante atomizadas. La fragmentación de la propiedad rústica hace que muchos agricultores no tengan acceso a la tecnología moderna y al crédito rural. Presenta, además una gran dependencia del monzón, lo que puede explicar que, a pesar del comportamiento boyante de la producción agrícola no cereal, el débil monzón de 2004 condujera a un aumento de la producción agrícola de solo el 1% en el periodo , frente al 9,6% del anterior, caracterizado por el excelente monzón de La producción de grano en el ejercicio ha sido de 206,4 millones de toneladas en comparación con la producción de 212,4 millones de El aún gran peso de la agricultura en el PIB hace que este débil comportamiento del sector tenga a al vez repercusión sobre el crecimiento del PIB (6,9% frente al 8,4% de ). Como consecuencia de todo ello, en se produjo una caída del peso de los cereales en la producción agrícola y de la agricultura en el PIB (3,5% desde 2002). Page 157

158 Conociendo India para los negocios La India es el mayor productor y consumidor mundial de té, con un 27% de la producción y 13% del comercio mundial, exportándose el 20% de la producción doméstica. La exportación se ve favorecida por la inversión realizada en la mejora de la calidad de las plantaciones, lo que ha situado el té indio a unos altos niveles de calidad internacional. La importación está permitida, con un arancel del 100%. La India es el sexto productor mundial de café, fundamentalmente de las variedades Arábica (52%) y Robusta (48%, muy demandado para mezcla), aportando el estado de Karnataka más de la mitad de la producción total. En el año , la demanda interna y las exportaciones representaron el 25% y 84% de la producción total del país, respectivamente. India es el cuarto productor mundial de caucho natural, obteniéndose el 88% de la producción en plantaciones de 0,5 hectáreas de tamaño medio. Existe exceso de demanda, si bien se espera que las medidas y planes aplicados por el gobierno en estos últimos años conduzca a un cambio de tendencia. La horticultura (frutas, verduras, especias y frutos secos) representa el 30% del PIB agrícola, siendo la India el segundo productor mundial de fruta (47,5 millones de toneladas en , el 10% de la producción mundial) y el primer productor mundial de hortalizas (90 millones de toneladas en ). Lidera a escala mundial la producción de mangos, zapote, limas ácidas y coliflor. Los principales productos de exportación son el arroz, las especias, el tabaco, el anacardo, los cacahuetes, los productos de horticultura y floricultura Ganadería y Pesca. La ganadería representó en el 6,5% del PIB, desempeñando un importante papel en la economía, y en el desarrollo socioeconómico y nutritivo del país. La India posee una de las cabañas más numerosas del mundo, con cerca del 57% de la población mundial de búfalos y el 16% del resto de la cabaña mundial. Pero la mayoría de este ganado se cría en condiciones subóptimas a causa del bajo status económico de los propietarios. A pesar de esta restricción, India se ha convertido en el primer productor mundial de leche. India es el tercer productor mundial de pescado, siendo las exportaciones de productos marinos las más importantes dentro de las agrícolas (un 17% en ). La producción en 2003/2004 fue de 88 millones de toneladas de leche, 6 de carne y 6,4 de pescado, millones de huevos y 48,5 millones de kgs. de lana. Page 158

159 Conociendo India para los negocios India cuenta con ventajas competitivas en muchos productos como consecuencia de la casi autosuficiencia de inputs, los bajos costes relativos de la mano de obra y las variadas condiciones agroclimáticas. Sin embargo, conviene destacar que las exportaciones del sector primario, a pesar de crecer a más del 10%, han visto reducida su peso dentro de las exportaciones totales, debido a la fuerza de las exportaciones no agrícolas, con crecimiento a tasas superiores al 20%. Por lo que se refiere a las perspectivas de futuro del sector, debe recalcarse que el crecimiento de la economía india sólo puede mantenerse si la agricultura y actividades conexas crecen a un ritmo adecuado. Para ello, es necesaria una diversificación del sector, alejándose del grano hacia la fruta, verduras, floricultura, lácteos y aves; menor dependencia del monzón, a través del aumento de las áreas de regadío y mejor gestión del agua; y una mejora de las infraestructuras viarias, energéticas y post-cosecha, que contribuirían a reducir las grandes pérdidas por inadecuado transporte, conservación y almacenamiento. Por otra parte, deben eliminarse las restricciones actuales a la circulación de productos agrícolas entre estados, con el fin de que los productores puedan beneficiarse de las ventajas de un auténtico mercado nacional. Del mismo modo, se debe liberalizar el sector, eliminando subvenciones en inputs y outputs, y desmantelando las restricciones existentes a algunas exportaciones de productos agrícolas. El sistema de crédito rural y/o cooperativo debería reforzarse 2.2. Sector Secundario El estado ha desempeñado tradicionalmente un papel preponderante en la producción industrial, acaparando numerosas actividades en régimen de monopolio (ferrocarriles, telecomunicaciones, energía, producción de acero, refino de petróleo, maquinaria pesada, etc.), e interviniendo activamente en el sector (controlando precios, estableciendo licencias de actividad o para importar, etc.) en el marco de los planes quinquenales. La producción de bienes de consumo ha estado reservada al capital privado indio, compuesto por un gran número de pequeñas empresas, que en determinados sectores están bajo la protección de regímenes de reserva productiva. Desde 1991 se ha iniciado un proceso de liberalización, abriéndose a la competencia a las grandes empresas indias y simplificando el proceso de concesión de licencias. En los últimos tiempos se ha iniciado un proceso privatizador destinado a dar entrada al capital privado en sectores tradicionalmente controlados por el Estado, al tiempo que se ha empezado a fomentar la inversión extranjera, particularmente en El índice de producción industrial (IPI) experimentó de abril a diciembre de 2004 un crecimiento del 8,4%, el mayor desde El elemento principal de este comportamiento han sido las manufacturas (tasa de crecimiento del 9%), al ser el subsector que más peso tiene dentro de la industria (79,36 frente al 10,47 de la minería y 10,17 de la electricidad). En cuanto a la clasificación por uso, los bienes de capital continúan con tasas de Page 159

160 Conociendo India para los negocios crecimiento de dos dígitos (13,3% en abril-diciembre 2004), pudiendo ser señal de la activación de la actividad inversora. El crecimiento de los bienes de consumo al 28,7%, tras un moderado crecimiento a principios del periodo , puede venir explicado por los bajos tipos de interés Industria Agroalimentaria y del procesado de alimentos Sin lugar a dudas, el sector agroalimentario es uno de los sectores con mayor potencial dentro de la economía india. La India dispone de una gran variedad de condiciones agroclimáticas y una gran variedad de materias primas. Además el porcentaje de estas materias primas que se transforma en productos de mayor valor añadido es, en la actualidad, muy pequeño. Por otra parte, la demanda está experimentando importantes cambios debido a la creciente urbanización y el aumento de la renta per cápita. Se estima que un hogar medio indio dedica un poco menos de la mitad de su gasto a productos alimentarios. En función de lo anterior, el gobierno indio ha aprobado una serie de iniciativas destinadas a promover la inversión extranjera en el sector del procesado de alimentos. Ha retirando la necesidad previa de licencia y permite inversiones de hasta el 100% de capital extranjero en la mayoría de los productos del sector, a excepción principalmente de las bebidas alcohólicas y los alimentos con malta. Y ello a partir del tamaño del mercado del procesado de alimentos que, según el Ministry of Foreign Affairs, podría ser de millones de dólares, de los cuales corresponderían a productos de gran valor añadido Industria Petroquímica. Plásticos Y Fertilizantes La petroquímica india es uno de los subsectores industriales de mayor crecimiento. Está bastante diversificada e incluye una amplia variedad de productos como fibras sintéticas, elastómeros (caucho sintético), polímeros, fibras intermedias (DMT, PTA), etileno, propileno, benceno, detergentes, etc. Las materias primas básicas son los productos derivados del refino del petróleo, la nafta, el keroseno, y el gas natural y sus derivados. El suministro de estas materias depende del crecimiento de la producción refinera. La industria ha estado sujeta a rígidos controles de precios y a subsidios. Se espera que el sector crezca en a una tasa menor que el año anterior (5% frente al 6,9%), en parte como consecuencia del incremento del precio del petróleo Industria Farmacéutica La industria farmacéutica, con millones USD en ventas internas y millones USD en exportaciones, es una de las más grandes y más avanzadas tecnológicamente de las que existen hoy día en los países en desarrollo. Se han realizado importantes progresos en términos de desarrollo de su infraestructura, tecnología y diversificación productiva. La fortaleza del Page 160

161 Conociendo India para los negocios sector reside en la disponibilidad de desarrollo tecnológico eficiente en términos de costes, en el menor tiempo posible y sin reducción de la calidad. La industria farmacéutica india incluye empresas de capital extranjero (fundamentalmente grandes multinacionales), empresas públicas (aunque su presencia no es significativa) y empresas privadas autóctonas, tanto de mediano y gran tamaño (dinámicas y con buena preparación tecnológica), como pequeñas y muy numerosas (unas 8.000), dedicadas a la transformación de fármacos básicos. La enmienda a la Ley India de Patentes, aprobada a finales de 2004, con el objetivo de introducir patentes de producto para medicinas, alimentación y química, contribuirá sustancialmente al impulso del sector Minería La India es el primer productor mundial de mica, el tercero de carbón y lignito y está entre los principales productores de mineral de hierro, bauxita, manganeso y aluminio. El Gobierno está tratando de incentivar a los inversores nacionales y extranjeros para realizar inversiones, tanto en la actividad de exploración como en las de extracción y procesado de minerales. Los incentivos van desde rebajas arancelarias a la importación de determinados bienes de equipo, hasta la concesión de deducciones y vacaciones fiscales Material Eléctrico El incremento que se prevé en la demanda de energía eléctrica para los próximos años augura un importante aumento de las importaciones de material eléctrico. En este sentido, los fabricantes indios se enfrentarán al elevado coste y a la escasa disponibilidad de las materias primas y suministros, por lo que tendrán que introducir en sus productos componentes importados que encarecen el precio final del producto. Y ello debido a que la variable estratégica clave en esta actividad es la calidad, de modo que garantice la seguridad del material y equipos eléctricos, así como un ahorro en el consumo energético. La compra de material eléctrico por parte de los organismos públicos se realiza en la actualidad mediante concurso público, al que pueden presentarse empresas extranjeras. El sector industrial, principal demandante de energía eléctrica en la actualidad, incrementará su demanda de material de alta, baja y media tensión, de motores eléctricos y de paneles de control. Otros focos de demanda de material eléctrico proceden de la electrificación de los ferrocarriles y de la creación de redes de transporte suburbano. Por otra parte, la creciente clase media india aumentará su demanda de aparatos eléctricos de uso doméstico. Asimismo, en la construcción de viviendas, comienza a ser obligatoria la instalación de interruptores diferenciales como medida de seguridad Siderurgia Page 161

162 Conociendo India para los negocios A finales de los años 80 la industria del acero experimentó un lento crecimiento de su producción, principalmente debido a una combinación de un débil crecimiento de la demanda interna y a un incremento de la competencia de los productos importados. Sin embargo en los últimos años el panorama ha cambiado considerablemente. Los precios del acero no han parado de aumentar desde diciembre 2001 y existe una fuerte demanda externa (debido al factor China) e interna (principalmente por la construcción). Esto ha conducido a un aumento de la producción del 4% entre abril-diciembre 2004, si bien a menor ritmo que la demanda, lo que ha reducido las exportaciones en un 18,2% en ese periodo. La demanda estimada para el año 2010 es de 55 millones de toneladas. Esta previsión ha llevado al Gobierno tanto a incentivar la inversión privada india y extranjera a través de medidas liberalizadoras, como a eliminar los controles sobre precios y distribución, concediendo gran libertad a la hora de importar, reduciendo los aranceles sobre varios tipos de acero y materias primas. Con la liberalización del sector se han abierto nuevas oportunidades para ampliar el espectro de suministradores de equipos Industria Textil Se trata de la industria más grande de la India y supone aproximadamente la quinta parte de las exportaciones totales del país. Es, además, una de las áreas clave en donde India tiene una oportunidad de éxito a nivel global, debido al bajo coste laboral. Del mismo modo, y como es una industria trabajo intensiva, tiene el potencial para generar empleo para un elevado número de gente. A esto se debe añadir el fin, el 1 enero 2005, del Acuerdo sobre Textil y Confección de la OMC, eliminándose el sistema de cuotas y aplicándose únicamente aranceles a las importaciones de estos bienes. El sector parece resurgir en 2004 del débil comportamiento experimentado en los 4 años anteriores. Así, la producción de telas y de productos textiles registraron crecimientos del 4,8% y 10,6% respectivamente. Este resurgimiento se ve corroborado por el aumento del 14,1% en las exportaciones. Se observa, también un creciente interés de los inversores en este sector. Sin embargo, a pesar de las ventajas comparativas de la India, existen una serie de limitaciones que restringen el crecimiento de las exportaciones, como son: el 60% de la producción se lleva a cabo descentralizadamente, siendo incapaz de competir en precios con China o Taiwán; existencia de deficientes infraestructuras y proliferación de Acuerdos de Libre Comercio entre países, en los que los productos textiles están casi siempre presentes. El gobierno de la India ya había aprobado en noviembre de 2000 una nueva política textil, destinada a reforzar la posición preeminente que ocupa el sector en la economía india. Esa nueva política supondrá un giro significativo Page 162

163 Conociendo India para los negocios en pro de una mayor liberalización del sector. Entre las medidas adoptadas se encontraban el levantamiento de las restricciones previas que impedían la entrada de las empresas indias de gran tamaño en función de la reserva a las Small Scale Industries, y de los inversores extranjeros en el sector de la confección de prendas de vestir. También se puso en marcha la "National Textiles Policy" con el anuncio de un paquete de medidas especiales para el sector textil que se incluyó en el presupuesto del 2001/2002. Este incluía una rebaja de aranceles, concesiones y programas especiales destinados a acelerar la modernización y crecimiento del sector. Fue también importante estimar la importancia de las condiciones internacionales adversas en las exportaciones del sector, para lo cual se estableció, con el apoyo del primer ministro, un grupo especial encargado de la inversión y el crecimiento en el sector de textiles que, aparte de idear medidas para atraer inversión al sector, trata de identificar las medidas para reforzar la competitividad de las exportaciones y de trazar un mapa de las medicas fiscales y arancelarias más eficaces para hacer a esta industria más exitosa en el escenario internacional Industria del Cuero En relación con el cuero, ha de señalarse que la India posee gran abundancia de materias primas, procedentes de ovino, bovino y, principalmente, de búfalos. Oficialmente, el factor trabajo es abundante y barato, pero escasea la mano de obra cualificada, al tiempo que el sector es muy dependiente de la importación de maquinaria y otros componentes. El sector se compone de pequeñas industrias familiares, orientadas al mercado interno, y de grandes empresas dedicadas esencialmente a la exportación. La industria del calzado, es un importante segmento dentro de la industria del cuero, contribuyendo significativamente al aumento de las exportaciones (las exportaciones de calzado de cuero constituyen el 23% del total de las exportaciones indias de cuero y productos de cuero), así como a la generación de empleo. Con una producción anual de millones de pares, India se sitúa en segundo lugar en el ranking mundial de productores de calzado. La India es también líder en importaciones de piel acabada, componentes de calzado, así como de maquinaria y productos químicos para el calzado Industria Automovilística La industria automovilística registró excelentes resultados en , aumentando su producción en un 15,1% hasta un total de unidades producidas, que parece no frenarse, como así lo indica la tasa del 16% para el periodo abril-diciembre Este sector representa una de las historias de éxito, al ser capaz de evolucionar de un régimen proteccionista hasta una industria competitiva en un contexto globalizado. El gran crecimiento registrado en el sector ha sido en parte consecuencia del estímulo sobre la demanda por la llegada de nuevos modelos, a raíz del proceso de liberalización iniciado en 1991; los bajos tipos de interés; y los descuentos por parte de fabricantes y vendedores. Page 163

164 Conociendo India para los negocios Asimismo, los resultados en términos de exportaciones están siendo muy positivos, habiendo crecido de abril a diciembre 2004 al 32,8%, lo que parece indicar que se podrán alcanzar las tasas del 50% experimentadas en los dos últimos años. El sector está dominado por los vehículos de dos ruedas (77% de la producción), seguido de los vehículos de pasajeros (11%) y los vehículos industriales (4%). Las principales empresas del sector son Maruti Udyog Ltd., Tata Engineering & Locomotive Company Ltd, y Ashok Leyland Ltd, dentro de los vehículos de 4 a 6 ruedas; y Bajaj Auto Ltd., Hero Honda Motors Ltd, y TVS- Suzuki Ltd, dentro de los de 2 y 3 ruedas. En los últimos años ha aumentado en gran medida el número de empresas que operan en esta industria, resultado principalmente de Joint Ventures y Acuerdos de Colaboración Tecnológica entre empresas nacionales y extranjeras. Cabe destacar también el importante crecimiento de la industria de componentes de automoción, 20% en , existiendo un importante potencial como consecuencia de las actividades de outsourcing de los gigantes del sector Sector Cementero La India es el segundo productor mundial de cemento, con una capacidad instalada de 162,69 millones de toneladas, exportaciones de 7,32 millones de toneladas y aumento de la producción del 6,81% entre abril y diciembre El importantísimo desarrollo de la construcción se constituye como un factor clave para mantener el cambio de tendencia experimentado en 2004, frente a débiles tasas de crecimiento en loa últimos 3 años. Las fusiones de empresas nacionales y extranjeras así lo demuestran. La industria está dominada por el sector privado, responsable del 96% de la producción y donde las 5 principales empresas acumulan más del 40% de las ventas. Estas empresas son Larsen & Toubro Ltd, The Associated Cement Companies Ltd., Grasim Industries Ltd., Gujarat Ambuja Cements Ltd., y The India Cements Ltd Tecnologías de la Información y Electrónica. En consonancia con el creciente protagonismo que está adquiriendo este sector en la India, el gobierno creó en octubre de 1999 el Ministerio de Tecnologías de la Información con el fin de llevar a la práctica una serie de políticas que conviertan a la India en una súper potencia en este campo. En este sentido se ha recomendado que cada ministerio dedique un 2-3% de su presupuesto a la promoción de las tecnologías de la información. Uno de los principales objetivos para el sector es alcanzar los millones de dólares en exportaciones de software para el año La ventaja india en la industria del software consiste en ofrecer buena calidad a bajo Page 164

165 Conociendo India para los negocios coste. Este buen nivel de calidad se debe a la abundancia de profesionales bien cualificados, lo que combinado con los bajos costes laborales, genera la apreciable ventaja comparativa. La industria de la electrónica y tecnologías de información sigue siendo en la actualidad el sector que más rápido crece en India, con un crecimiento estimado para el año 2003/2004 del 54%. La industria del software es la más importante, con una creciente participación en el sector (61,8%) y aumento de las exportaciones del 30%, al suministrar básicamente al mercado exterior (exportación del 70,9% de la producción) Joyería y Gemas Importante sector para la India, al implicar materias primas importadas, valor añadido doméstico, mano de obra cualificada y existencia de mercados globales, donde los productos indios están plenamente integrados, como así lo demuestra el aumento del 34,2% en las exportaciones de abril a septiembre De cara al estímulo de las mismas, el gobierno ha implementado medidas consistentes básicamente en reducción / eliminación de aranceles a la importación de metales, gemas, muestras y piezas rechazadas 2.3. Sector Terciario Turismo El sector turismo contribuye de manera directa e indirecta, según los últimos datos proporcionados por la Central Statistical Organisation, a la creación del 5.9% del empleo total y a la generación del 5,6% del PIB de la India. Es por ello un sector muy importante, ya que no sólo genera oportunidades de trabajo, sino que permite la entrada de divisas, siendo la tercera fuente en importancia. El desarrollo del turismo contribuye también a conseguir un crecimiento regional equilibrado y sostenido, gracias a la generación de oportunidades para trabajadores no cualificados de las zonas rurales y al desarrollo de zonas interiores o remotas. Sin embargo, el desarrollo de turismo en India se ve restringido por los problemas de acceso a muchos lugares de interés, debido fundamentalmente al pobre desarrollo de algunas infraestructuras (carreteras, transportes y hoteles). El número de llegadas de turistas se ha recuperado a partir del 2003, después de 2 años de débiles resultados como consecuencia de factores como los atentados del 11-S, la guerra en Afganistán, las tensiones en la región de Kashmir y los disturbios en Gujarat. En la entrada de turistas y de divisas aumentaron un 17,3% y 30,2% respectivamente, por lo que además de la recuperación en número, se ha aumentado el gasto medio por turista. Sin embargo, la participación de India en la cuota mundial es todavía muy baja, apenas el 0,38% en llegadas (posición 50) y 0,68% en ingresos Transporte Page 165

166 Conociendo India para los negocios a) FERROCARRIL La India cuenta con una de las redes ferroviarias más extensas del mundo, km, de los cuales el 74% es de vía ancha, el 21% es de vía de un metro (meter gauge) y el 5% restante de vía estrecha. Aproximadamente el 28% de la red está electrificada. b) CARRETERAS Según datos del Gobierno Indio las carreteras indias soportan el 85% del tráfico de pasajeros y el 70% del de mercancías. Su bajísima calidad impide un transporte rápido y eficiente. Las autovías, por su parte, suponen el 2% de los km totales, pero absorben el 40% de dicho tráfico. c) PUERTOS La India cuenta con 12 puertos mayores y 185 puertos menores, gestionados por los estados. El 75% del tráfico portuario es absorbido por los puertos mayores aunque su capacidad es insuficiente y su eficiencia está muy por debajo de los estándares internacionales. Dado el gran desfase entre la demanda y la capacidad de los puertos, el gobierno ha permitido el establecimiento de joint ventures con empresas extranjeras, tanto públicas como privadas y dentro de los programas de la política de infraestructuras viarias está la mejora de la conectividad portuaria, tanto de carretera como de ferrocarril, intentando así eliminar uno de los cuellos de botella del trasporte marítimo. d) TRANSPORTE AÉREO Existen 12 aeropuertos internacionales (si bien los más importantes son los de Delhi, Bombay, Calcuta, Chennay y Bangalore) y 74 aeropuertos nacionales. La Autoridad Aeroportuaria de India (Airports Authority of India) es la entidad estatal encargada de la gestión de las infraestructuras aéreas, También este sector ha sido abierto recientemente a la participación privada, tanto en la propiedad de las compañías aéreas como en la construcción, gestión y mantenimiento de las infraestructuras aeroportuarias. Destacan los proyectos para la modernización de los aeropuertos de Delhi y de Bombay Medios De Comunicación La red india de radio llega al 98% de la población del país en 24 idiomas y 146 dialectos. La radiodifusión comenzó en India en los años 20, y hasta hace muy poco ha sido monopolio de la empresa pública All India Radio (AIR). AIR tiene una red de 208 centros de radiodifusión con 149 frecuencias de MW, 55 frecuencias de SW y 130 transmisores de FM. La liberalización del sector es reciente. En 2001, 16 empresas firmaron los acuerdos de licencia para operar 37 canales privados de FM en 19 ciudades. Las compañías más importantes de Radio FM en India son las siguientes: ENIL (Grupo The Times), Hiltz FM, India FM, Living Media, Living Page 166

167 Conociendo India para los negocios Day Broadcasting, Sumangli Publications, Udaya Sun TV y Vertex Broadcasting. a) TELEVISIÓN La televisión tiene una enorme importancia en un país en vías de desarrollo como India, con bajo nivel de alfabetización y gran diversidad de culturas y lenguas. El Gobierno ha reconocido que la televisión es uno de los medios más eficaces para distribuir información entre la población. India es el tercer mercado televisivo del mundo. El 65% de las familias tiene televisor, de las que el 42% recibe televisión por cable (el 25% de los hogares indios). Se estima que dichas cifras han de continuar aumentando, dados los mas de millones de población, el crecimiento de la renta y la importancia en los últimos tiempos del mercado rural, recientemente incorporado al mercado en un porcentaje notable. b) LA PRENSA Es libre y variada. La mayor parte de las publicaciones periódicas de la India son de propiedad privada, publicados en inglés y formando parte, generalmente, de un grupo industrial o comercial. La India cuenta con una de las industrias cinematográficas más grandes del mundo, siendo el medio más habitual de entretenimiento popular. En el año 2004 se produjeron 934 películas, con unos ingresos para la toda la industria de millones de euros y con millones de entradas vendidas Estructura Empresarial La estructura empresarial india se caracteriza, de un lado, por la fuerte presencia de la empresa pública en todos los sectores económicos y, de otro, por la existencia de poderosos conglomerados industriales o holdings privados, generalmente de origen familiar (TATA, BIRLA, AMBANI, SINGHANIA, MODI, GOENKA, THAPAR, etc.). Estos grupos, que durante muchos años han seguido una política de diversificación sectorial relativamente importante, se están reestructurando actualmente centrándose en sectores de negocio concretos. A pesar de que la estructura empresarial está cambiando, en términos generales en cada sector productivo subsiste un subsector desorganizado o informal, que ocupa la mayor parte de la población empleada en el sector y, que coexiste con un subsector organizado, compuesto por un menor número de empresas más dinámicas y con otra dimensión. Actualmente se está produciendo el desarrollo de una clase empresarial de tamaño medio ligada, sobre todo, a los sectores de exportación. Además, existe un importante sector de pequeña empresa (Small Scale Industry: SSI) muy protegido, que incluso tiene ciertas actividades reservadas en exclusiva, 506 en marzo 2005, si bien en continua reducción. El Page 167

168 Conociendo India para los negocios proceso de liberalización está haciendo desaparecer, poco a poco, la maraña preexistente de reglas y regulaciones, si bien muchas de ellas persisten, convirtiéndose en cuellos de botella para el crecimiento y desarrollo de las mismas. A esta carga burocrática hay que añadir, además, limitaciones de acceso al crédito, obsolescencia técnica, deficientes infraestructuras y restricciones de comercio. Se considera legalmente que una empresa industrial es una SSI, cuando se da simultáneamente que la inversión en activos en la planta industrial y la maquinaria no excede los 10 millones de rupias y que la empresa no es de propiedad, ni está controlada ni es subsidiaria de otra empresa. El no cumplimiento de estos requisitos implica la pérdida de su condición de SSI. Las empresas que no tengan la condición de SSI, podrán producir los bienes restringidos, pero sólo tras la obtención de una licencia industrial y estando obligadas a exportar el 50% de la producción. Las SSI no están sujetas a las restricciones impuestas por la normativa sobre ubicación de industrias. La empresa que pierda su categoría de SSI por el motivo de capital y de propiedad necesitarán registrarse con la directora Genral of Technical Develpment (DGTD) u otra autoridad técnica deberán también obtener una licencia COB (Carrying-on-business) del Secretariat for Industrial Appproval en el caso de que los bienes que produzcan estén sujetos a licencia industrial. Este sector actualmente incluye no sólo las SSI, sino también las pequeñas empresas de servicios y negocios, lo que hace que actualmente sea referido como sector de pequeñas empresas Sistema Financiero El sistema financiero indio está poco desarrollado, muy regulado y sobreprotegido. El primer dato a considerar es que la actividad financiera gira en torno a las entidades financieras públicas, estando los bancos privados y los movimientos de capitales muy controlados. A partir de 1991 comenzaron las reformas, con procesos liberalizadores y privatizaciones. Anteriormente la actividad bancaria estaba minuciosamente controlada. Los controles se habían venido estableciendo especialmente sobre los tipos de interés y las actividades prioritarias a las que se destinaba obligatoriamente determinado volumen de recursos financieros. A estos efectos los bancos debían mantener un coeficiente de inversiones cautivas por encima del 50 % (suma del coeficiente de caja y del de liquidez). Es a partir del año 91 cuando se llevan a cabo reformas financieras importantes. Se liberalizan los tipos de interés, que podrán ser fijados libremente para los créditos más grandes (aquellos por encima de las Page 168

169 Conociendo India para los negocios rupias 5 y para los depósitos de residentes y no residentes, pero no para las cuentas de ahorro. La liberalización no implicó que los tipos de interés se redujeran, manteniéndose demasiado elevados para las necesidades de la economía. Todavía en el ejercicio , el tipo de interés de mercado monetario fue mantenido en el 6%. Durante los últimos años, el RBI ha señalado la necesidad de avanzar en reformas estructurales y en la liberalización financiera, con la intención de reducir el control del sector en el corto plazo y de establecer medidas sobre los tipos de interés y exigencias sobre la liquidez de los depósitos. Lo que se pretende, en definitiva, es reducir el control, dotar al sistema bancario de la flexibilidad necesaria y de mejorar la eficiencia de las inversiones financieras de las entidades bancarias y no bancarias. La estructura actual del sistema financiero indio puede ser dividida en tres grandes componentes: los mercados financieros, las instituciones financieras/ intermediarios y los reguladores Mercados Financieros a) MERCADO MONETARIO En el mercado monetario es donde se negocian los activos cuyo periodo de vencimiento es el corto plazo (inferior a un año). Los principales participantes dentro de este mercado son el Reserve Bank of India, los bancos comerciales y mutual funds. Este mercado se encontraba muy poco desarrollado hasta los años 80, pero el periodo posterior ha sido testigo de importantes desarrollos. En su estructura actual abarca una serie de submercados interrelacionados: Call Money Market, Treasury Bills or Government Securities Market, Commercial Bills Market, Commercial Papers (CPs) market, Certificates of Deposit (CDs) Market y Money Market Mutual Funds (MMMFs). b) MERCADO DE CAPITAL Es en este mercado donde se negocian activos cuyo periodo de vencimiento es superior al año. Los principales participantes dentro de este mercado son los mutual funds, las compañías aseguradoras, instituciones financieras para el desarrollo, inversores institucionales extranjeros y las empresas privadas. Asimismo, el mercado de capital se subdivide en un mercado primario (para la negociación de la primera emisión de los títulos) y el mercado secundario o bolsas de valores (donde se negocian los títulos ya existentes). Las bolsas de valores indias son las más antiguas de Asia. Existen más de 20 aunque las más importantes son por este orden las de Bombay, Calcuta, Nueva Delhi, Ahmedabad y Madrás. A su vez la Bolsa de Bombay acapara ella sola más de dos tercios del negocio total en la India y tiene más de 4000 empresas con cotización oficial. 5 1 RUPIAS = $ PESOS CHILENOS A la Fecha 09/07/2008 Page 169

170 Conociendo India para los negocios Instituciones Financieras / Intermediarios Dentro de esta categoría existen tres grandes grupos: Sistema Bancario La estructura de la banca en India consiste en la Banca Corporativa, los Bancos Rurales Regionales y los Bancos Comerciales (Scheduled y Unscheduled Comercial Banks). La Banca Corporativa consta de bancos de estados, urbanos y de distrito. Abastece las necesidades de crédito de comunidades o grupos específicos de una región, operando en áreas rurales y urbanas. Están administrados por las autoridades estatales, estando sus actividades bancarias bajo la supervisión del RBI. Los bancos Rurales Regionales tiene como objetivo mejorar el suministro de crédito a las zonas rurales. Los Scheduled Commercial Banks están formados por el grupo de bancos que cumplen las normas incluídas en la segunda parte de la Ley de Regulación Bancaria (Banking Regulation Act, 1965), actualmente 286, cuya estructura es la siguiente: a) BANCOS PÚBLICOS State Bank of India y sus asociados (8 bancos en total, sucursales) y bancos nacionalizados (19, sucursales, nacionalizados en 1969 y 1980). Absorben el 80% de los depósitos, 74% de los préstamos y el 69% de las sucursales. La mayoría de los grandes bancos indios fueron nacionalizados en Estos bancos se convirtieron en instituciones financieras con un marcado carácter social y con la obligación de dedicar determinados porcentajes de sus recursos a sectores prioritarios para el desarrollo. Se produjo asimismo una expansión incontrolada de sucursales. Todo ello, unido a las interferencias políticas en la gestión y a las caducas normas contables indias, que eran extremadamente flexibles con los impagados, ha minado la solidez de estos bancos, lo que les ha llevado a una difícil situación patrimonial. Su falta de rentabilidad y viabilidad frente a los bancos privados y extranjeros provocó que el Narasimham Committee hiciera importantes recomendaciones sobre controles internos, modernización, préstamos impagados o la autonomía de los bancos. El Estado continúa siendo el principal accionista de los mismos, si bien reduciéndose. b) BANCOS PRIVADOS Page 170

171 Conociendo India para los negocios Hay 30. En 2002, absorbían el 8,5% de los depósitos y el 12,1% de las sucursales, con tendencia creciente. Han jugado un papel muy limitado desde 1969, ya que se les sometió a licencia la apertura de nuevas sucursales. Con los procesos de liberalización han empezado a competir con los bancos estatales. c) BANCOS EXTRANJEROS Es el sector más dinámico de la banca en la India. En 2004 había 36 bancos extranjeros con sucursales (222) y 26 con oficina de representación. Operan principalmente en las áreas metropolitanas más importantes (Bombay, Delhi, Calcuta y Madrás). En absorbieron el 5,1% de los depósitos, el 7% de los préstamos y el 0,3% de las sucursales. Su actividad hasta ahora ha sido básicamente la banca de inversión. De ahora en adelante, sin embargo, podrían entrar vía fusiones y adquisiciones en el negocio de la banca al por menor, ya que pueden participar en el capital de bancos indios, tantos privados como públicos. Dicha participación está limitada al 74% del capital, pero con derechos de voto de sólo el 10%. d) BANCOS REGIONALES RURALES Existen en la actualidad 196 bancos. Empezaron a operar en 1975 con el objetivo de actuar en las zonas rurales mediante la provisión de crédito y otras facilidades a pequeños agricultores, trabajadores del campo, artesanos y pequeños empresarios Instituciones Financieras Las Instituciones financieras están divididas en tres grandes subgrupos: a) INSTITUCIONES FINANCIERAS INDIAS (ALL INDIA FINANCIAL INSTITUTIONS): Formadas por Bancos de Desarrollo, Instituciones Financieras Especializadas, Instituciones de Inversión e Instituciones de refinanciación. b) INSTITUCIONES A NIVEL DE ESTADOS (STATE LEVEL INSTITUTIONS): Corporaciones Financieras Estatales y Corporaciones Estatales para el Desarrollo Industrial. c) OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS: Export Credit Guarantee Corporation of India (Garantía de Crédito a la Exportación) y Deposit Insurance & Credit Guarantee Corporation (Seguro de Deposito y Garantía de Crédito) Otro Sector Financiero no bancario Banca de Negocios, Suscripciones, Servicios de Gestión de Cartera, Asesoría de Inversión, Consultaría financiera, Gestión de Activos, Capital de Page 171

172 Conociendo India para los negocios Riesgo, Servicios de Custodia, Factoring, Agencias de Clarificación de riesgo, Servicios de Rating, Leasing y Financiación, Financiación de Vivienda, Intermediación en el Cambio de Divisas, Tarjeta de Crédito, Cambio de divisas, micro créditos, Créditos Rurales Reguladores son: Los dos principales reguladores dentro del sistema financiero indio Reserve Bank of India (RBI) encargado de la regulación del sistema bancario y de las instituciones financieras. Está gobernado por un Consejo Central de Directores, nombrados por el Gobierno por un periodo de cuatro años y constituido por un gobernador, 4 subgobernadores como máximo (en la actualidad hay 3), diez directores de varios ámbitos, un oficial del gobierno y cuatro directores de cada uno de los Consejos Locales. En la actualidad el Consejo tiene 18 miembros. Además de dicho Consejo están los 4 Consejos Locales para las 4 grades regiones de la India (norte, sur, este, oeste); establecidos en Delhi, Bombay, Calcuta y Chennai; con cinco miembros cada uno y con funciones de asesoramiento al Consejo Central sobre aspectos y defensa de intereses locales. Sus principales funciones son: Autoridad monetaria. Regulador y supervisor del sistema financiero. Gestor del control de cambios. Emisor de moneda. Impulsor del desarrollo. Funciones relacionadas: banquero del gobierno (tanto del central como de los de los distintos estados) y banquero de los bancos. Securities and Exchange Board of India (SEBI), que es el encargado de la regulación de los mercados de capitales así como de velar por los intereses de los inversores. Este organismo se encuentra bajo el control general del Ministerio de Finanzas y sus funciones más importantes son regular las prácticas en los mercados de valores, registrar y regular el funcionamiento de programas de inversión colectiva y prohibir las prácticas fraudulentas en los mercados. Page 172

173 Conociendo India para los negocios CAPITULO III: PROTOCOLO 1.- INTRODUCCIÓN El protocolo es principalmente orden y respeto por la jerarquía. Las acciones son regidas por un código, que regula y facilita la interrelación entre las personas, que abarca un amplio abanico de aspecto, desde la manera saludar, comunicarse, hasta como vestirse, comer o que regalar. La palabra etiqueta en India, en el aspecto protocolar, es indiferentemente definido como cortesía, consideración, precavido, buenas maneras y comportamiento adecuado. Por lo tanto, en general, se entiende por etiqueta o protocolo, todo aquello que se debe hacer en diferentes situaciones y con diferentes personas. Los vertiginosos cambios en un mundo globalizado, llevan a las distintas sociedades a conocer y comprender otras culturas. La comprensión y conocimiento que se tenga respecto de las reglas que marcan la pauta de comportamiento en un determinado lugar son muy importes en el ámbito de los negocios, no cumplir con las reglas de protocolo limita las posibilidades de obtener un buen resultado en lo que se ha emprendido, se coloca en riesgo la imagen y las relaciones, factores muy relevantes para el éxito en los negocios. En este aspecto, India no esta ajena a esta realidad. Hoy en día compañías multinacionales occidentales vinculan sus negocios con este país, ya sea importando o exportando, instalando plantas productivas o filiales comercializadadoras. Es por esta razón que a los ejecutivos indios, se les enseña y pide tengan una actitud protocolar mas occidentalizada para hacer negocio. Para ellos, esto se centra en consejos e indicaciones que deben adoptar, por ejemplo, respecto a la presentación personal (consideraciones en la higiene y vestimenta), como saludar, uso de utensilios para comer, la forma correcta de hablar por teléfono, la precedencia al momento de presentar o introducir a otra persona, etc. Sin embargo, esto es un proceso que se lleva a cabo lentamente, pues significa cambiar ciertos parámetros del comportamiento social de los indios. Se debe tener en cuenta y siempre comprender que hay aspecto que probablemente nunca cambien por estar estos muy arraigados en su propia cultura milenaria. Es importante considerar que estos cambios apuntan a los ejecutivos jóvenes que recién se están formando, ya que es muy difícil que personas de mayor edad, que poseen negocios, generalmente familiares, adopten estos hábitos. En una primera parte se expondrán normas que para la mirada occidental pueden ser muy obvias y cotidianas. En una segunda parte se expondrán consideraciones propias de la cultura de India que son importante no ignorar al momento de comenzar una relación comercial con alguien de India. Page 173

174 Conociendo India para los negocios 2.- GENERALIDADES 6 India es sin duda un país de contraste. Los muy ricos y los muy pobres, los ordenadores y los telares medievales, el diseño colonial y enormes barrios con precarias construcciones... Este subcontinente sobrecoge por la variedad. Variedad de gente, variedad de razas, variedad de culturas, religiones e historias. Esta variedad hace necesario tener mucho cuidado con los estereotipos, por que si bien es cierto, algunos se cumplen, como ver muchas vacas en las avenidas más grandes de las principales ciudades y los colores de los saris que dan un colorido muy especial a sus calles; otros estereotipos no, como la inocencia que generalmente atribuyen los occidentales a los empresarios indios, no es precisamente una característica de una clase empresarial cada vez más occidentalizada, o la presencia de grupos empresariales muy sólidos capaces de ganar reconocimiento internacional por su calidad. Esta misma variedad, basada en las grandes diferencias culturales y regionales, lleva a afirmar que no se debe asumir que estrategias que tuvieron éxito en una ciudad, funcionarán en otra. La sociedad india se rige por parámetros distintos a los occidentales y lo peor que puede hacer un extranjero es aplicar la lógica y los parámetros de su país sin intentar entender los valores que prevalecen en este país tan lejano y tan distinto al suyo. Siempre será aconsejable una actitud abierta, flexible, paciente y donde la curiosidad y el sentido del humor estén siempre presentes. Aunque poco a poco se va perdiendo parte de la esencia, principalmente en un entorno comercial, los usos, los hábitos y los quehaceres son aún muy distintos. Uno de los primeros hábitos que se aprende al llegar al país es el arte de regatear. Su uso está extendido en todos los ámbitos de la vida y tiene su traducción directa en el mundo de los negocios. Se precisa pensar en una estrategia adaptada a este concepto en cualquier clase de negociación. Regatear, a veces de forma agresiva, no es considerado de mala educación, sino más bien al contrario. La mayor parte de las veces será necesario estar abierto a este proceso como un instrumento para alcanzar un acuerdo óptimo para ambas partes. India es paciencia y un cierto grado de sentido del humor. Los trámites pueden ser lentos o rápidos, sin que parezca que exista ninguna regla o sentido detrás de los diferentes plazos. En este entorno, los procesos y proyectos se deben hacer de forma metódica, los pasos ordenados y sin tratar 6 Extracto de estudio realizado por la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Nueva Delhi Page 174

175 Conociendo India para los negocios de abarcar demasiado al mismo tiempo. Será necesario relativizar las diferencias o asumirlas como propias. El estatus social se determina por la edad, los títulos universitarios, la casta y la profesión. Los funcionarios públicos tienen más prestigio que los empleados del sector privado. Elevados niveles de ruido, tráfico caótico, regateo constante o una administración especialmente complicada, son realidades con las que el exportador que visita India, y será necesario que visite el país muchas veces si quiere establecer negocios saludables, tiene que convivir y a las que no se puede oponer. Un buen consejo, sería tratar de fijarse en los aspectos positivos de una sociedad fascinante, sorprendente y muy distinta. 3.- CONDUCTAS BÁSICAS QUE TIENDEN A OCCIDENTALIZARSE Como ya se mencionó, en India, la tendencia de occidentalizar los negocios es algo que esta comenzando a despertar lentamente, básicamente por las compañías que han escogido este país como centro de operaciones a través de sus filiales o bien por las grandes inversiones que se realizan en el área de investigación y de servicio por parte de capitales extranjeros La primera impresión Si bien es cierto, esto no es categórico, la mayoría de las personas decide sobre otra, por la primera impresión que se forma al momento de conocerla, lo que ocurre durante los 10 primeros segundos de contacto. En este aspecto influye tanto la comunicaron verbal (lo que decimos y como lo decimos) y la comunicación no verbal, siendo esta última la mas influyente en la apreciación que se forma de sobre las personas. Luego dependerá de cada uno, transmitir lo que queremos sea percibido por el interlocutor. Entonces, es muy importante, no solo poseer el conocimiento, si no también seguridad, confiar en nosotros mismos y en nuestras capacidades Presentación personal y vestimenta La presentación personal es muy importante en ambiente de los negocios. En India esto esta comenzando a cobrar relevancia, ya que históricamente no era un punto de preocupación ni cuestionamiento de manera generalizada. Hoy en día, las compañías están fomentando y educando a sus empleados en la importancia de este aspecto, transmitiéndoles que una limpia y adecuada apariencia inspira confianza. Básicamente nos estamos refiriendo a la importancia de la higiene en la presentación. Debemos considerar que en general el clima en India es de Page 175

176 Conociendo India para los negocios temperaturas medias-altas y de gran humedad, lo que para las personas procedentes de otras latitudes esto puede causar alguna incomodidad. La forma de vestir para los negocios tiende a homogenizarse con la utilizada en occidente. Sin embargo es posible que los indios en reuniones de negocios utilicen kurtas 7 en el caso de los varones y sari 8 en el caso de las mujeres Reuniones de negocios y oficina Varones: Utilizar traje sastre formal en colores oscuros en tonos café, azul o gris. En la época de verano, también son utilizados los colores claros como el beige. Se recomienda no utilizar el mismo traje dos días seguidos. La camisa debe ser mas clara que el traje, se recomiendan los colores azules, blanco, crema, celeste y las rayas suaves. El uso de gemelos en los puños de las camisas es muy bien visto, se percibe como un nivel de status, aunque su uso no es generalizado. La corbata debe ser sobria, los diseños de comic son mal vistos. El ancho de la corbata debe armonizar con el ancho de la solapa de la chaqueta. Para los cinturones se debe evitar, en la medida de lo posible, elegir materiales como el cuero, pues como es sabido, las vacas son seres sagrados para ellos y por lo tanto no suelen ver con buenos ojos demasiados complementos con esta materia prima. Pueden optar por soluciones paralelas como un cinturón sintético o de cualquier otro material, siempre procurando una armonía con del color del traje. Los calcetines deben coincidir con el pantalón y los zapatos, los de color negro pueden usarse con cualquier color de traje, salvo los café y tonos claros. 7 Traje típico: es un artículo tradicional de la ropa en India y otros países. Es una camisa ancha que cae sobre o en alguna parte debajo de las rodillas del portador, y es usado por los hombres y las mujeres. Las Kurtas se utilizan en el diario ocasional y como vestido formal. 8 Traje típico: El sari es un vestido tradicional usado por millones de mujeres de la India. Toma nombres distintos en los diferentes idiomas indios. A lo largo de los siglos, el cambio en el estilo de vida de los hindúes se ha visto reflejado en la variedad de materiales con los que se fabrica un Sari y la forma en que se usa en diferentes partes del país. En el sur de India, la tela de nueve yardas (8.2 m) se usa cruzado entre las piernas para simular un pantalón bombacho. Las Coorgis del centro y sur de India lo usan de tal forma que parece un traje de noche largo occidental. El sari tradicional de seis yardas (5.5 m), es un clásico muy elegante. Permitiendo un plisado generoso, envolviendo el cuerpo y colgando sobre el hombro, puede ser de seda brillante o del algodón más fino y vaporoso, quizás de un sólido color pastel o bordado con una multitud de flores, bordado con hilo de oro, o terminado con un remate ricamente decorado, nos habla de romance o riquezas, de sobriedad o desenfado, de sofisticación o inocencia. Page 176

177 Conociendo India para los negocios Para los zapatos no hay una recomendación en especial, solo hay que procurar que el color combine con el taje y que adema sea un calzado cómodo de manera no influye en su caminar. Nunca utilizar jeans en una reunión de negocio. Mujeres: Usar traje sastre compuesto por chaqueta, falda y blusa o polera. Los colores no deben ser llamativos, deben combinar entre si y además con los accesorios que se utilicen. Contraste como blusa blanca y traje negro es bien aceptado Se recomienda utilizar tonos oscuros en las tardes-noche y tonos pasteles durante el día. No usar ropa muy ceñida ni escotes que realcen demasiado el cuerpo. La blusa o polera deben tener mangas. Se recomienda que el largo de la falda sea a la altura de la rodilla, en ningún caso mas corta. El pantalón es considerado demasiado casual, sin embargo si es necesario usarlo, este debe tener un muy buen corte y no debe ser ceñido al cuerpo. En general el uso de accesorios puede agregar interés a la imagen. Las joyas por lo general deben ser de oro o plata. Nunca utilizar diamantes u otra piedra preciosa ya que estos se reservan para las bodas. Se debe ser cuidadosa al escoger las joyas ya que largos pendientes, llamativos collares o prendedores y ruidosos brazaletes pueden causar distracción. Utilice pantys de buena calidad (por las condiciones de temperatura y humedad) y sin brillo Reuniones, cenas semi formales y celebraciones Los indios son muy dados a todo tipo de celebraciones, por lo que no debe sorprenderle que le inviten a cualquier evento familiar: nacimientos, bautizos, bodas y cualquier otro tipo de celebración familiar. Puede vestir de forma elegante, pero es muy agradecido por ellos que usted lo haga con algún tipo de vestuario del país. Si puede opte por un tipo de vestuario indio o al menos que se parezca al suyo. Será un detalle hacia sus anfitriones. Lo mismo para las mujeres. En el caso de las mujeres, si se decide escoger un traje típico como el sari, debe hacerse asesorar para el uso correcto de esta prenda. Hay que decir que además lucir este tipo de vestuario local le hará pasar más desapercibido entre los invitados, dentro de lo que cabe, por supuesto y estar más integrado en el evento social que sea. En el caso de reuniones informales de negocios o cenas semi formales, en general es conveniente usar: Varones: Chaqueta, pantalones, camisa sin corbata Page 177

178 Conociendo India para los negocios Mujeres: Chaqueta, falda o pantalón, blusa o polera. Para ambos casos se recomienda no usar jeans, camisas/blusas sin mangas, falda corta, sandalias o short, este último no es aceptable en ninguna situación, ni laboral ni social; solamente son admisibles para realización de un ejercicio deportivo. Si le llevan a visitar un templo, procure no llevar ninguna prenda de cuero, o al menos visible para ellos. Sería una ofensa presentarse por ejemplo, con una cazadora de cuero en un templo, o un bolso de piel, en el caso de las señoras Eventos o fiestas de gala Se utilizan las mismas reglas de vestimenta que en occidente. En estos eventos se encuentran el teatro, ópera, eventos de caridad, cenas, ballet y eventos de gobierno. En general se debe recordar: Si se usa guantes, estos deben removerse para comer. El saludo de mano con guantes es permitido Las mujeres pueden usar brazaletes fuera de los guantes, pero no anillos En India no se usa sombrero. Si se utiliza abrigo, este debe ser removido antes de entrar al edificio Lenguaje corporal Las palabras solo aportan el 7 % de la impresión inicial. El 50% de la primera impresión se basa en la percepción no verbal y en la apariencia. El lenguaje corporal es la comunicación no verbal compuesta por expresiones, movimientos, gestos y posturas. Puede revelar los sentimientos acerca de ti mismo, acerca de otras personas como subordinados y superiores Postura La manera en que se permanece de pie y la manera como nos movemos, revela el sentir frente a una situación dada, esto es de crucial importancia ya que dejar ver por ejemplo, nuestra actitud frente a la confidencialidad, que tan accesible somos y la actitud frente a los otros. Una postura es adecuada cuando: La posición es recta, con las manos a ambos lados. Las piernas están estiradas, pero no rígidas. Los hombros están hacia atrás. La respiración es uniforme. Page 178

179 Conociendo India para los negocios La cabeza esta en alto, mirando de frente Mensajes que se pueden revelar de la postura Pararse con la espalda recta: Confianza en uno mismo. Pararse con la espalda curva y fijar la mirada hacia abajo: Sentimiento de inferioridad. Inclinarse hacia alguien, durante una conversación: Interés sobre la conversación o la persona. Postura relajada: Favorable actitud o estatus. Cruzar los brazos alrededor del pecho: Protegerse a si mismo de una situación desfavorable. Cuando se esta cara a cara con otra persona y los brazos están cruzados en el pecho: Desacuerdo. Si se cruzan las piernas y brazos durante una conversación: Indiferente a la conversación o al interlocutor. Pararse con las piernas y brazos cerrados: Estar a la defensiva. Las piernas no cruzadas y los pies juntos: Posición neutral. Si tus pies están cruzados: Actitud defensiva y negativa. Los hombros hacia atrás, los brazos en la cadera y la cara directamente hacia la persona: en occidente se considera como una posición autoritaria, mientras que en India es considerada como una posición agresiva y de total desconfianza. Manos detrás de la espalda y pararse ligeramente fuera del centro de la persona con quien hablas: Sumiso. Brazos y piernas sin cruzar: Persona abierta. Mover la cabeza de derecha a izquierda: En India, indica asentimiento o aprobación, a diferencia de occidente que tiene un significado negativo El primer contacto el saludo El primer contacto con una persona puede ser con un saludo de manos o una reverencia. El saludo tradicional indio es el "namaste". La forma correcta de hacer este saludo es poner nuestras palmas de la mano pegadas (juntas), como si estuviéramos rezando, las colocamos debajo de la barbilla, y hacemos una pequeña inclinación de nuestro cuerpo, a partir de la cintura. Y mientras hacemos esto debemos decir "namaste", que significa paz. Este saludo es muy utilizado en cualquier circunstancia; es mucho mejor hacer este saludo que dar la mano. Esta opción puede ser de gran utilidad cuando una mujer pueda dudar en como saludar a su interlocutor indio. Los hombres no saludan a las mujeres con ningún tipo de contacto físico. Simplemente se muestran respeto con gestos. En el caso de las mujeres indias pueden dar la mano a un hombre occidental pero nunca lo harán con Page 179

180 Conociendo India para los negocios otro señor que sea indio. También las mujeres pueden dar la mano a otra mujer, bien sea de su país o no. En el sur de India se utiliza en el namaskaram que es muy similar al namaste ; juntar las manos y hacer una pequeña reverencia en señal de respeto por la persona que tenemos delante. En este caso las manos se colocan frente a la cara, algo más altas que en el caso del "namaste". Con los negociadores extranjeros lo más habitual es un ligero apretón de manos este no puede durar más de 2 o 3 segundos en la presentación y en la despedida. Se debe considerar que se utilizan la mano derecha para saludar y solo los indios occidentalizados dan la mano al sexo opuesto. A la hora de las presentaciones, con los hindúes, puede utilizar la frase de cortesía salam alaikum, que viene a significar algo así como la paz sea con vosotros/contigo. Si a quien saluda es a un Sij (Sikh) se suele utilizar otro término de cortesía similar como es sat sri akal, que viene a significar algo así como Dios es la verdad. La distancia personal (la distancia que separa a dos personas) suele variar en función de la etnia de la que hablamos. Los indios hindúes suelen mantener una distancia de unos cms entre ellos. Lo que ellos miden en pies (3 pies aproximadamente). Les gusta contar con su propio espacio personal y que éste no sea invadido. Otras formas de contacto físico como los abrazos, palmadas, besos, etc., no son bien vistas. La cultura india es muy tradicional y desaprueba la expresión de afectos en público. En el área de los negocios la persona que debe hacer la primera aproximación en el saludo es aquella de menor rango (junior a senior) Se debe tener en cuenta que la cabeza se considera el lugar donde reside el alma, es por esto que nunca se debe tocar la cabeza de un indio, ni siquiera para acariciar el pelo de un niño Presentación En la India suele haber un gran respeto por los títulos. Siempre que se refiera a otra persona debe tratar de utilizar el título que le corresponda, tal como Profesor, Doctor, etc. Para las personas que no tengan título profesional alguno, se utilizarán los títulos de cortesía tradicionales tales como Señor, Señora o Señorita. Nunca se dirija a su interlocutor por su nombre de pila; debe esperar a que ellos le den esta posibilidad ya que esto está reservado, a los amigos y los parientes. Los estatus de las personas vienen determinados por una serie de cánones tales como la edad, los estudios, la casta y su profesión. Además, ser Page 180

181 Conociendo India para los negocios empleado de gobierno es considerado de más prestigio en comparación al trabajo en empresas privadas. A la hora de utilizar ciertos tratamientos en la India, hay que distinguir una serie de características y patrones que veremos a continuación Patrón de comportamiento Hindú Generalmente los indios utilizan apellidos habituales de la familia, sobre todo en el Norte de la India. Por ejemplo, una persona que se llame Naihm Shuari, será tratado como el Señor Shuari. De forma análoga, las mujeres pierden su apellido de solteras después de casarse. Solamente en cinco estados del sur no usan los apellidos habituales de la familia, sino que utilizan las iniciales del nombre de pila del padre seguido por su nombre de pila. Cuando una mujer india se casa, deja de utilizar las iniciales de su padre; en vez de esto, comienza a utilizar el apellido de su marido Patrón de comportamiento Musulmán Muchos de los nombres musulmanes vienen o derivan del árabe. Generalmente los nombres de los musulmanes van seguidos de la palabra "bin" (hijo de), seguido del apellido de su padre. Los nombres de mujer suelen ir precedidos de la palabra "binti" (hija de) seguido del apellido de su padre. Los hombres musulmanes que han hecho la perigrinación a la Meca son llamados "Haji". Si es la mujer la que ha hecho la peregrinación se la trata como "Hajjah". Estos tratamientos no son dados de forma automática por el matrimonio, sino que es un mérito personal que cada cual se tiene que ganar haciendo la peregrinación. Al igual que el estado civil, cuando no se conoce, se puede optar por utilizar este tratamiento por defecto, aunque no haya hecho esta peregrinación Patrones de comportamientos Sikh (Sijs) Los sijs tienen una peculiar manera de llamarse con su nombre seguido de la palabra "Singh" para los hombres y "Kaur" para las mujeres. Esta es la manera de dirigirse siempre a una persona de esta etnia. No es correcto utilizar el tratamiento Sr. con Singh. Sino que se debe acompañar del nombre de pila. Page 181

182 Presentarse uno mismo Conociendo India para los negocios La manera como nos presentamos ante los demás, refleja como nos vemos a nosotros mismos. Se debe ser claro y conciso, en especial al momento de decir el nombre, ya que así será más fácil de recordar para la otra persona. En la propia presentación se debe mencionar nombre y apellido además de la compañía para la cual trabaja. Si la introducción es frente a un grupo superior a tres personas se recomienda entregar información adicional que se estima sea interesante para ellos. Hecho esto de una manera atractiva se logrará obtener la atención e interés de las otras personas. Dependiendo de la ocasión se menciona el puesto o cargo dentro de su compañía o una afición que sea relevante Presentar una persona a otra En los negocios, el criterio para presentar o introducir a alguien se basa en la posición y el rango. La persona de menos autoridad es introducida frente a la de más alta autoridad. En general: Presentar el más joven a la persona de mayor edad. Introducir un ejecutivo junior a un ejecutivo señor. Introducir un socio o colega a un cliente Presentar a una persona sin rango oficial frente a otra con rango oficial A modo de ejemplo: Sr. XX, me complace presentarle a Sr. YY nuestro ejecutivo de cuentas de personas. El Sr. XX es el director de ventas de nuestra compañía. En la presentación se debe mencionar nombre y apellido junto con el título o cargo de la persona. Nunca utilizar frases como mi mejor amigo o mi mejor cliente Tarjeta de presentación El objetivo de la tarjeta de presentación es brindar la información necesaria a otra persona sobre el nombre, cargo, número(s) telefónicos(s) y dirección. Idealmente esta debe tener los colores corporativos y logotipo de la compañía. La tarjeta debe ser entregada idealmente a penas finalice la presentación y es la persona de menor jerarquía o el visitante que debe ofrecerla primero. Esta debe ser entregada con la mano derecha, sin embargo en algunas excepciones la costumbre propone de que la entrega de la tarjeta sea con ambas manos y de tal manera que al extenderlas, la persona a la cual se le entrega la tarjeta pueda leerla sin girarla, esto es visto de muy buena Page 182

183 Conociendo India para los negocios manera por algunos ejecutivos seniors en India ya que este gesto revela un alto nivel de cortesía. No se debe olvidar: La entrega de la tarjeta con la mano derecha es la forma utilizada y aceptada en India. Al entregar la tarjeta, esta debe estar mirando hacia arriba por la parte de los datos. Al momento de extender la mano con la tarjeta, la vista debe estar centrada en los ojos de quien la recibe. Se debe ser selectivo, en caso de estar en una reunión con un grupo de personas, no hay que entregarles a todos. El aspecto y presentación de la tarjeta debe ser impecable, si por alguna razón estas se han dañado (manchas, arrugas, doblez, etc.) es preferible no entregarla. No entregar la tarjeta durante la cena a menos que sea solicitada explícitamente por el anfitrión Conversación En India, la conversación es considerada un arte, por lo que hay que esforzarse para hacerla interesante. No debe extrañarle si cuando se habla, tanto de temas personales como de negocios, las conversaciones se alargan durante mucho tiempo. Hay que estar atento a las conversaciones para poder participar en las mismas y no dar en ningún momento cualquier síntoma de cansancio o desinterés. Podría catalogarse como buen conversador a quien se muestra siempre atento e interesado en la conversación y que sabe escuchar, ya que esto permite responder las preguntas en forma certera en el momento exacto. Se debe tener presente el no interrumpir a otra persona mientras habla, para hacer algún comentario o acotación, es prudente y de buena educación esperar el momento para dar la propia opinión. Los indios son muy efusivos cuando hablan de política o de religión. A ellos les entretiene debatir y opinar sobre estos temas e incluso les agrada conocer la opinión de otras personas o escuchar los comentarios de sus invitados extranjeros. Sin embargo, lo mejor para su negocio es que se abstenga de dar sus opiniones si usted no está bien informado sobre los temas que se discuten o sobre los que se debate. Hay ciertos temas que deben ser evitados en una conversación, por lo menos en la inicial, cuando las personas están recién conociéndose, estos son: Tópicos religiosos Page 183

184 Conociendo India para los negocios Política - Militar La pobreza Las castas Chismes Críticas a otros colegas Largas anécdotas personales Historia con contenido sexual. Las relaciones con el vecino Pakistán. Hablar del clima tampoco es una buena elección. Temas bien recibidos son: El arte La familia El juego del cricket, al que son muy aficionados Tradiciones en la India La vida en otros países El cine; India es el país del mundo que más películas produce Es normal en India que durante los cinco primeros minutos de conversación las personas realicen preguntas personales o sobre la familia de su interlocutor, como por ejemplo, trabajo, renta, origen o bien que hacen la esposa(o) y los hijos. El objetivo de estas preguntas es que el interlocutor indio pueda ubicarlo en un determinado estrato social. La razón de esto es porque India es una sociedad jerárquica. Las relaciones personales, principalmente en los medios rurales y significativamente menos en el mundo de los negocios, vienen determinadas por la clase social o casta a la que se pertenece. De esta forma, aunque los extranjeros puedan quedarse en ocasiones al margen, no pueden sorprenderse por este tipo de preguntas. Si bien en el entorno de una oficina las diferentes clases sociales no jugarán un papel relevante, su importancia aumentará en otros contextos como una fábrica o un emplazamiento a pie de obra. En India, para conocer, para llegar a confiar en una persona, será necesario tener en cuenta su entorno personal y más cercano. Es importante estar preparado cuando uno entabla una conversación, saber que sucede alrededor luego, es necesario leer los periódicos, buenos libros y revistas, especialmente si son de negocio o relacionadas con alguna industria que sea del interés. También es útil conocer generalidades de otras materias como arte, música, ciencia etc., de manera de poder tener una opinión de diversos temas de cultura general. No es necesario ser un experto sobre lo que se desea hablar, solo se necesita saber lo suficiente para iniciar la conversación y abrir el debate de modo que las demás personas se sientan invitadas a exponer sus puntos de vista respecto al tema. Page 184

185 Conociendo India para los negocios Un buen conversador no monopoliza la conversación ni usa un vocabulario exiguo. En particular, en los negocios, la naturalidad de las conversaciones conlleva una falta de orden a la hora de negociar o tratar temas de gestión. Realmente es una habilidad autóctona la de ser capaz de tratar multitud de puntos en muy poco tiempo y muchas veces saltando de un punto a otro sin lógica aparente en el fluir de la conversación. La comunicación es en ocasiones poco directa y de alto contexto, donde las afirmaciones o las negaciones taxativas son poco frecuentes y es necesario deducir muchos de los significados del contexto, los gestos o la propia experiencia Protocolo en el teléfono Cuando se habla por teléfono, la persona con la cual hablamos se forma una idea de su interlocutor, de su negocio y de su habilidad de entregar el mensaje solo por la manera en como se habla (lo que se dice y como se dice). Luego, es muy importante dejar una muy buena impresión en una conversación telefónica, ya que en muchos casos la relación con un cliente o proveedor será solo por esta vía, por lo tanto el primer contacto telefónico es relevante para el éxito o fracaso de un negocio El protocolo durante una conversación por teléfono cobra más preeminencia, cuando se trata de negocios entre personas de distintas nacionalidades Realizando una llamada Al momento de realizar una llamada, siempre se debe ser cortés, saludar y ofrecer la mayor información posible, ya que generalmente será una recepcionista, secretaria o asistente quien conteste el llamado. En ocasiones puede que la persona que conteste necesite recavar información adicional a la que le hemos entregado, ya sea porque ha recibido instrucciones de ello o bien porque la persona que solicitamos puede no ser la correcta; por lo que se debe procurar ser lo mas claro y especifico posible. Tener presente: Cuando se realiza una llamada de negocios hay que escoger el momento adecuado en el que no se tengan interrupciones, se recomienda preparar bien las ideas de modo de estar claros sobre lo que se desea hablar. Las llamadas deben realizarse en horario de trabajo. Hay que considerar los cambios horarios y las extensiones de jornadas de trabajos del lugar a donde se llama. Si la persona a la cual se llama, no esta disponible, se recomienda dejar mensaje. Cuando se realiza una llamada de negocios es ideal hablar pausadamente y con la mayor claridad posible con el objeto de evitar errores y tener que realizar otra llamada aclaratoria. Page 185

186 Recibiendo una llamada Conociendo India para los negocios Si cuando se realiza una llamada se debe ser cortes, claro y gentil, esto cobra más importancia cuando se contesta una llamada. La persona que llama valora que actuemos como un facilitador frente a sus requerimientos. Esto es igualmente válido si la llamada no es para nosotros, si no para alguien que no esta en su oficina y/o escritorio y hemos decidido contestar, en este caso nos identificamos y ofrecemos tomar el mensaje. Hablar con una sonrisa en la voz es percibido por el interlocutor y es siempre es bienvenida. Ahora bien, si es necesario colocar a alguien en espera, antes de hacerlo se deben dar las razones y consultarle si desea esperar o llamar en otro momento. Si la persona accede a esperar, hay que procurar interactuar cada 30 segundos con la persona explicándole que se esta haciendo la gestión para dar solución a sus requerimientos, de esta manera la persona no sentirá que ha sido olvidada. Al terminar agradecer a la persona por permanecer en esperar. 4.- CONSIDERACIONES SOBRE LAS COSTUMBRES Y TRADICIONES 9. India es un país de tradiciones milenarias, heredero de alguna de las culturas más antiguas del mundo y con una diversidad entre sus gentes con difícil parangón. En esta sociedad las diferentes manifestaciones religiosas no se limitan al ámbito individual. Los distintos actos religiosos tienen una presencia constante en los medios de comunicación, rituales de carácter religioso pueden preceder conferencias económicas o negociaciones del más alto nivel, determinados festivales paralizan el país o a alguna de sus comunidades y consideraciones religiosas están en las bases de muchos de los principales acontecimientos históricos, entre ellos la propia partición India- Pakistán. Principales credos religiosos: La principal religión en la India es la hindú, a cuya comunidad pertenecen algo más del 80% de la población. Es una religión politeísta, en cuyas bases se fundamenta el sistema de castas que esta detrás del fuerte carácter jerárquico de la sociedad india y la aparición de grupos sociales marginados como los dalit o intocables. La constitución india no dará ningún valor a este sistema de clasificación social, pero su influencia esta aún muy presente principalmente en los medios rurales. 9 (Ref.: extraído de Guía de exportaciones a India, elaborada por la por Paula Luaces bajo la supervisión de la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Nueva Delhi, Julio 2004) (Bibliografía) Page 186

187 Conociendo India para los negocios India cuenta con una de las mayores comunidades musulmanas del mundo (13% de la población) Su presencia, principalmente urbana se deja sentir en las plazas de los centros de las principales ciudades. Es una comunidad relativamente pobre, lo cuál subyace tras ciertos brotes de inestabilidad religiosa. La religión cristiana es predominante en algunos estados (Goa o Nagaland) y existen importantes comunidades Otros grupos de importancia son las prósperas comunidades Sijs y Jainistas. Las diferencias norte-sur son apuntadas con frecuencia a la hora de analizar la diversidad cultural dentro del país. El paisaje, el clima y el contexto histórico son muy distintos. Así, las diferencias van más allá del propio color de la piel (en el sur el tono de la piel es más oscuro) y se suele aludir a la mayor seriedad y visión por parte de las comunidades del sur, frente a una visión a más corto plazo y el oportunismo tradicionalmente asociado a las comunidades del norte. Fuera de generalizaciones, si es constatable la existencia de zonas con marcado espíritu emprendedor (Gujarat o Punjab) o estados con una mayor tradición industrial y comercial (Maharastra, Karnataka o Tamil Nadu) India es un país que adolece de una elevada tasa de analfabetismo (superior al 40%), a pesar de lo cual el dominio de la lengua inglesa se encuentra significativamente extendido. Además del inglés, lengua de uso oficial por parte de la administración y predominante en transacciones comerciales, existen un total de 18 lenguas oficiales en India entre las cuales el Hindi es hablado por el 40% de la población. La legislación en India es relativamente moderna, pero muchas de las pautas sociales no parecen haber evolucionado al mismo ritmo que el marco regulatorio. India sigue siendo una sociedad fuertemente machista, a pesar de que en un proceso continuo de lucha, las mujeres parecen empezar a tener presencia en cargos de alta responsabilidad y renombre. Es además, un país donde existen numerosos colectivos marginales, donde se avanza lentamente en la libertad de comunicación y prensa y donde los hábitos y costumbres pueden llegar a dominar sobre la ley escrita Ser invitado y anfitrión en India Invitado Durante la permanencia en India, puede que nuestro anfitrión nos invite a pasar unos días en su casa, acá se pueden presentar dos situaciones: Puede que su habitación no sea tal y como usted piensa. Puede que le den un pequeño espacio de cualquier habitación donde deberá tumbarse a dormir. No hay que extrañarse por este hecho, ya que es mas común de lo que podamos imaginar. Page 187

188 Conociendo India para los negocios Si se pernocta en una casa más pudiente, puede que le den una habitación para usted solo. En tal situación lo usual es que coloquen un criado o personal de servicio a su cargo, este trabajo extra que le ha causado, es bien recompensado si al final le da una pequeña propina en dinero. Para estos efectos es recomendable enterarse de cuanto gana esta persona, pues darle demasiado dinero, respecto al sueldo que gana puede ser una ofensa para los anfitriones de la casa. En general, son tan atentos con sus invitados y con los forasteros que puede verse un poco abrumado por la gran cantidad de personas que le invitan a los mas diversos eventos o actos tanto sociales como familiares. Los musulmanes, y en algunos casos los hindú suelen mantener a sus mujeres apartadas de los invitados, en los límites de la cocina u otras dependencias de la casa. Sin embargo, no está mal visto que sus invitados acudan con sus esposas o parejas. Generalmente, siempre que llega a la casa de una familia india a la que ha sido previamente invitado, es habitual que le pongan un pequeño collar o guirnalda de flores como muestra de bienvenida. Usted lo agradece y se la debe quitar inmediatamente después como muestra de humildad. Si quiere respetar sus costumbres debe quitarse los zapatos antes de entrar en su casa. Para ellos el invitado es el "rey" de la casa y por ello es tratado de la mejor forma posible, con todo tipo de atenciones. Tanto es así, que los errores que puede cometer en cuando a las normas de comportamiento y etiqueta de la India le serán disculpadas. Ellos son muy pulcros y esperan que nos lavemos las manos tanto antes como después de comer. También en algunas casas se espera que nos enjuaguemos la boca. En India solo comen con la mano derecha por que la izquierda la consideran sucia e inapropiada. No obstante, si usted pasa un plato con la mano izquierda le será aceptado. Pero siempre que esta mano se utilice para comer. Tenga cuidado con lo que toca con sus manos. Por ejemplo tocar un plato común con sus manos puede causar el rechazo de los otros comensales e incluso tratarán de evitar comer alimentos de ese plato. Nunca se ofrece comida de su plato a otra persona. Esta práctica es repugnante para ellos, maleducada y no aceptable. De hecho ellos no lo hacen ni con sus propias esposas o familia. Page 188

189 Conociendo India para los negocios Anfitrión Si se debe organizar una fiesta o cualquier otro tipo de reunión social, las invitaciones se deben enviar con mucho tiempo de antelación y así todo deberá realizar alguna llamada para confirmar la asistencia unos días antes de que se celebre la fiesta, ya que en general, en India son bastante "descuidados" para estos temas y no es fácil que atiendan al ruego de la invitación de confirmar su asistencia o responder a la invitación por cualquier otro medio. Después de que usted insista un poco de forma personal o por otro medio (como por teléfono) ellos seguramente aceptarán la invitación. Algo muy común que puede suceder, es que algún invitado acudan con personas extras. Si sus invitados llegan tarde, llegan con otros invitados o amigos, e incluso con conocidos que se han encontrado en la calle usted no debe tomarlo a mal. Esta es una de las peculiares características que tienen los indios en su comportamiento. Por este motivo, se recomienda tener previsto sitios de más, lo mejor es tratar de organizar algún tipo de buffet o comida informal, porque tiene una mejor capacidad de respuesta ante estos imprevistos que una comida formal, en la que hay que calcular con mayor precisión los platos, lo sitios, etc. Procure organizar cualquier tipo de ágape en el que pueda jugar con un amplio margen de invitados respecto de los previstos por sus estimaciones. Cordero, pollo y pescado son los alimentos más consumidos por todos los indios que no son totalmente vegetarianos. Idealmente los alimentos deberán estar claramente identificados para que ellos sepan lo que pueden o quieren comer. Es importante asegúrese de poner muchos platos vegetarianos pues ellos son grandes consumidores de este tipo de alimentos Comportamiento público en la India Los comportamientos afectivos y las muestras de cariño en público no son bien aceptadas por su población, suelen ser bastante cautos en estos temas. Nunca hay que dirigirse a una mujer que va sola por la calle o que se encuentra sola en un lugar público y mucho menos atreverse a darle un beso o la mano. Hay que evitar cualquier tipo de contacto físico con ellas. Los indios, independiente del grupo étnico, no son partidarios de las muestras de afecto en público con personas del sexo contrario. Desaprueban las muestras públicas de afectos tales como los abrazos o los besos. La mayor parte de la población India es hindú, y la mayor parte de los hindúes evitan todo tipo de contacto en público tanto con hombres como con mujeres. Solo los hindúes más occidentalizados suelen darse la mano con personas del sexo opuesto. Por su parte la población musulmana también tiene la costumbre de no realizar ningún tipo de contacto en público con hombres y mujeres. Además Page 189

190 Conociendo India para los negocios existe la tradición de que si un hombre musulmán es tocado por una mujer debe lavarse bien antes del próximo rezo. Por lo tanto, las mujeres no deben dar la mano a los hombres y los hombres tampoco deben ofrecer la mano a las mujeres. Otros grupos religiosos indios, tales como los Sikhs y los cristianos, también suelen evitar el contacto físico entre las personas de ambos sexos. Los hombres de las grandes capitales, suelen tener comportamientos bastante occidentalizados, y por lo tanto no tendrán inconveniente alguno en ofrecer y dar su mano tanto a hombres como a mujeres. No obstante, las mujeres occidentales que van de viaje de negocios a la India, nunca deben iniciar el saludo. Es mejor que esperen a que sea la otra persona la que "de el primer paso". Para llamar a alguien se hace con la palma de la mano. Cerrando la palma de la mano hacia adentro y no con un solo dedo. Llamar a alguien con un solo dedo es una falta de educación. Así mismo para señalar a alguien, tampoco se utiliza el dedo, los indios prefieren señalar con la barbilla. Actos que son considerados negativos son silbar, no les gusta que la gente silbe, y mucho menos si están delante de usted y hacer guiños ya que es percibido como signo de proposición sexual o insulto. En la India, agarrarse de la oreja es signo de sinceridad o de arrepentimiento, ya que los oídos son considerados sagrados; es una ofensa muy grave tirar a otra persona de las orejas o simplemente tomarla de una oreja. Los pies son considerados sucios, por ello nunca debe apuntar con sus pies a otra persona. De la misma manera, si usted toca a otra persona con los pies debería pedir perdón por ello al igual que si le hubiera pisado. Para darle la propina a un taxista lo mejor es redondear el precio final de la carrera. Cuando se va de compras, en las tiendas no suelen razonar el cambio como lo hacen en otros establecimientos de la mayor parte de los países occidentales. Siempre es bueno tener dinero suelto o pequeños billetes pues la mayor parte de los comerciantes callejeros, los taxistas, etc. suelen alegar que no tienen cambio. La propina en la India no solamente se da como recompensa por el buen servicio prestado sino que también se da por las cosas bien hechas; el término que utilizan para este conjunto de servicios y atenciones es "baksheesh". El empleo discreto y de forma estratégica de esta cualidad (baksheesh) le puede dar ciertos privilegios en determinadas situaciones, como conseguir un asiento de tren cuando oficialmente el tren está completo. Para desplazarse por el país, lo mejor es el avión. Hay dos o tres vuelos diarios entre las principales ciudades. Page 190

191 Conociendo India para los negocios Viajar en coche es complicado por el mal estado de las carreteras. Debe calcularse una velocidad media de 40 o 50 Km./h. Conviene evitar los viajes nocturnos ya que hay un alto número de camiones circulando, algunos de ellos sin luces. El tráfico en la India es bastante caótico, los vehículos pueden venir casi por cualquier lado. Cuando cruce una calle verá una auténtica riada de bicicletas, motos y coches. Cuando pase andando por delante de un templo indio, trate de mantener las manos dentro sus bolsillos. En caso contrario es fácil que cualquier persona quiera darle un apretón de manos como símbolo de amistad. Pero tiene un truco. No lo hacen como símbolo de amistad sino que le suelen poner algún objeto en la mano, como una pulsera u objeto similar, y hacer una especie de venta que ellos esperan que usted pague. Es un pequeño "timo" o técnica de venta ampliamente difundida en la India Regalar en India A la hora de seleccionar un regalo adecuado, hay que tener en cuenta varios factores: para quien es el regalo (no es lo mismo un regalo personal que un regalo de empresa), con que motivo se regala, presupuesto del que se dispone para comprar, etc. Los regalos no se abren en presencia de quien lo regala. Lo mejor es agradecer el regalo y apartarlo para abrirlo con posterioridad. No se envuelven los regalos en papeles de color blanco o negro; para ellos estos colores guardan relación con la cultura ceremonial de los funerales. Los mejores colores para envolver un regalo son: el amarillo, el rojo y el verde. Para los indios estos colores dan suerte y por lo tanto son bien admitidos Regalos adecuados Cuando le invitan a una casa en la India, es adecuado que lleve un detalle para los anfitriones. Entre los mejores regalos están los dulces, chocolates y las flores. Pero también los regalos típicos de nuestro país de origen suelen ser muy apreciados. Los indios son personas cultas a los que les gusta conocer cosas sobre otras culturas, los mejores regalos son aquellos que apenas se pueden encontrar en la India. Entre los regalos que más le serán agradecidos están los pequeños aparatos electrónicos, algunos productos de comida que no tienen o encuentran ellos, una caja de especies (el azafrán es muy codiciado), cosas para la casa o la cocina (como puede ser un juego de cuchillos), etc. También son bienvenidas las cosas más personales como perfumes, maquinillas o máquinas de afeitar, productos de higiene personal, etc. La verdad es que son muy agradecidos con los regalos y hay una amplia variedad de obsequios que les gustan. Page 191

192 Conociendo India para los negocios Siempre que se da una cantidad de dinero a un indio nunca le de una cantidad par sino impar; si tiene pensado darle 20 dólares deberá añadir un dólar y darle 21, o bien Regalos que debemos evitar Cuando se opta por regalar flores se deben evitar las frangipanis que son las que ellos utilizan para los entierros y funerales. Como en otras ocasiones, lo mejor es que se deje aconsejar por el florista de cualquier comercio de flores que le sabrá indicar la mejor elección dependiendo del "objetivo" de su regalo. No se deben regalar animales. Los musulmanes creen que los perros son animales sucios, por eso cualquier cosa o artículo relacionado con los perros no es un regalo bien recibido. Por esta misma razón, no debe regalar peluches o muñecos con figuras de perro a los niños pequeños o figuras de perro de porcelana o de cualquier otro material, ni cuadros con imágenes de perros, etc. Si regalamos alimentos debemos tener cuidado con el tipo de alimento. Debemos tener en cuenta que los hindúes no comen productos de vacuno o ternera ni productos hechos con este tipo de materia prima. En cuanto a los regalos de marroquinería y similares, hay que recordar que los productos de piel no son bien recibidos, y menos aún si son de piel de vacuno. Nunca regale alcohol sino está seguro de que le gusta a su colega indio. Aunque sea un buen vino o una buena botella de coñac o cualquier otra bebida, no debemos aventurarnos con este tipo de regalo. Dependiendo de la religión que profesen esto puede suponerle un auténtico problema, además en algunos estados hay restricciones por motivos religiosos o pueden estar en épocas de elecciones Consideraciones para los negocios La hospitalidad es una de la claves para tener éxito en los negocios en la India. Ellos le dan mucho valor al trato de sus invitados. Son unos excelentes anfitriones. La mayor parte de las reuniones no suelen empezar hasta que se sirve un te previo y se mantenga una pequeña charla sobre cualquier tema en general. No debe entrar en temas demasiado personales. La mejor hora para concertar citas con directivos indios es antes o después del almuerzo (a las 11:00 o a las 4:00) Siempre que nos ofrezcan una bebida se hace un pequeño gesto de rechazo de la misma como muestra de educación, pero luego debemos aceptar Page 192

193 Conociendo India para los negocios esa invitación. Rechazarla de forma definitiva sería un gesto descortés hacia ellos. Ya que para ellos la palabra NO tiene unas connotaciones demasiado ásperas, prefieren utilizar frases más evasivas y menos concretas que siempre dejan una posibilidad. Lo mejor es decir "lo intentaremos", "veremos que posibilidades hay", "creemos que no es posible", etc. Pero siempre no dejando claro la negativa. Para hablar de negocios delante de una buena comida, prefieren una buena cena antes de un almuerzo. Con ello se evita el tráfico y la humedad del mediodía en el desplazamiento al restaurante. Para los indios llegar un poco tarde a una cena cuando le invitan es la forma correcta de comportarse. Salvo si el evento es oficial, que debe llegar puntual, se admite que llegue unos minutos tarde (5 o 10 minutos). Si la cena es una casa particular el tiempo que puede llegar a tardar es de incluso de 30 minutos. Antes de pasar a cenar se dedica un tiempo largo a los aperitivos y bebidas (sobre todo whisky). La sobremesa no existe. Una vez que han terminado de comer se levantan de la mesa. Las mujeres de negocios pueden comer con empresarios indios sin causar ningún tipo de conflicto en sus costumbres o su etiqueta. No obstante, debido a su educación puede ser normal que el caballero trate de pagar la cuenta e insista en ello. Mejor no le contraríe. Nunca debe agradecer la comida, pues ellos consideran un insulto dar las gracias por algo que ellos le han ofrecido de forma generosa y gratuita. Las gracias por la comida, es para ellos como pagar la comida y pueden interpretarlo como una ofensa. En cambio, la mejor manera de darles las gracias es corresponderles con otra comida de características similares a la que usted fue invitado. Esta invitación les indica que usted tiene una buena relación con ellos y que valora esta relación. Tal y como hemos dicho anteriormente, estas relaciones de "tipo personal" son para ellos de mucha importancia, y tienen su reflejo en los negocios. En la mayor parte de los sitios donde nos prestan algún servicio, como es el caso de los restaurantes, un 10% del total de la cuenta es una buena propina para dejar, pero tenga cuidado con revisar bien la cuenta y que no se encuentre incluida en la misma. Los jefes de grupos o de las delegaciones extranjeras suelen ser bastante importantes para ellos y por ello esto suelen disculpar los posibles errores que ellos tengan con el protocolo o las costumbres locales. Una cosa que no aceptan de ninguna manera es la violencia. Un comportamiento violento es totalmente imperdonable para ellos. Un simple empujón, un puñetazo o cualquier otro tipo de agresión no le serán Page 193

194 Conociendo India para los negocios perdonados jamás. Si comete una acción de este tipo, de por seguro que no tiene nada que hacer ya con ellos. Para ellos esta pérdida de respeto no tiene solución posible. Por mucho que no esté de acuerdo con alguna decisión lo mejor que puede hacer es poner una sonrisa. Las habilidades personales son tan importantes para ellos, que a veces lo valoran más que sus capacidades profesionales y su experiencia en los negocios. No obstante tienen un gran respeto y una gran admiración por las personas que están muy preparadas y tienen buenos estudios y conocimientos. Curiosamente para muchos de ellos nunca hay problemas. Si hace un gran pedido, si pide unas determinadas preferencias de fabricación, etc. ellos rara vez le pondrán problema, aunque esto no se condiga con la real existencia de este. Si usted es el jefe de su empresa o la representa, deberá tener la capacidad de poder tomar decisiones, pues ellos valoran mucho tratar con la persona o personas que tienen que tomar decisiones y que pueden tomarlas en un momento dado. Debido al gran sistema jerárquico que hay en la India, entre ellos solo se tratan con personas del mismo nivel y por lo tanto no encontrará personas de distintos niveles jerárquicos en una reunión. Usted generalmente tratará con su ayudante o asistente la mayor parte del tiempo. Solamente si representa de forma directa a los dueños (o es usted el dueño o propietario) o el máximo jefe de la empresa, entonces puede que trate con los dueños o máximos directivos de la empresa. Las tardanzas y los retrasos suelen ser habituales tanto en los negocios privados como en la resolución de trámites (hay mucha burocracia, en algunos casos excesiva). Es conocida la parsimonia del gobierno indio en lo que a la burocracia se refiere. Las comunicaciones dentro del país aunque han mejorado, no suelen ser demasiado buenas. Debe tener bastante paciencia si quiere negociar en la India, pues el proceso es lento y no es bueno darse unos plazos demasiado rigurosos para no llevarnos demasiadas decepciones. Las mujeres locales no suelen ocupar ningún tipo de puesto de responsabilidad en las empresas, salvo que hayan realizados estudios superiores en el extranjero o tengas cursos de post grado; en cambio, las mujeres extranjeras si pueden ocupar altos cargos en sus empresas en la India. Tal y como dijimos anteriormente, la estructura familiar de la mayor parte de las empresas hacen que las decisiones que se tomen, vayan de acuerdo a sus creencias, al beneficio del grupo y a su estructura social. Son bastante especiales para estas cuestiones. Cuando quiera concertar una reunión o encuentro, debe hacerlo, mejor, por escrito y por cualquiera de los medios más tradicionales: carta, fax, Page 194

195 Conociendo India para los negocios o correo electrónico. Las citas se acuerdan con mucha antelación, unos dos meses antes (es el tiempo recomendado). En las grandes ciudades los horarios de oficina suelen ir desde las 9 de la mañana hasta las 5 de la tarde; pero pueden variar en otras poblaciones de menor tamaño donde los horarios pueden regirse por otras costumbres locales. La jornada laboral suele ser, habitualmente, de Lunes s Viernes. Y la pausa para el almuerzo suele tener lugar entre la 1 y las 2 del mediodía. En la cultura india el compromiso verbal no es significativo. Por ello, los acuerdos deberán plasmarse en contratos escritos que suelen ser bastantes detallados. Page 195

196 CAPITULO IV: MARCO PARA LA INVERSIÓN Conociendo India para los negocios 1. INTRODUCCIÓN El panorama legal de las inversiones extranjeras en la India ha sufrido un cambio substancial en los últimos años. El proceso de liberalización económica iniciado en 1991 marcó como uno de sus objetivos fundamentales la captación de inversiones extranjeras que pudieran contribuir a aliviar el déficit por cuenta corriente y a modernizar las estructuras productivas indias. Con el inicio de la legislatura de octubre de 1999 el Gobierno Indio pretendía dar un nuevo impulso a la inversión extranjera, por lo que en febrero del 2000 publicó una nueva Política de Inversiones Directas Extranjeras, con el fin de liberalizarla. 2. MARCO PARA LA INVERSIÓN 10 Con el objetivo de comprar o participar en los activos del mercado Indio, es indispensable que el inversor conozca las legislaciones correspondiente a cada mercado y sector económico, para ello, el presente capitulo detalla las regulaciones y procedimientos que afectan a la inyecciones de capital nacional y extranjero en el mercado indio Legislación sobre inversiones extranjeras Los procedimientos de autorización para proyectos de inversión extranjera, en esta nueva política liberalizadora, quedan sujetos a dos tipos de autorización: Autorización por Ruta automática ó Autorización por Ruta no automática Ruta automática (Reserved Bank of India) La aprobación automática significa, básicamente, que sólo se necesita informar al RBI (Reserved Bank of India) de la inversión y de las acciones emitidas, por lo que no es necesaria una aprobación previa de la inversión por parte de esta institución. Así, con esta nueva política liberalizadora, se aprobará de forma automática la participación hasta el 100% para algunos sectores y en diversas actividades, de inversores extranjeros, de indios no residentes (INR) y de 10 Este estudio ha sido realizado por Pelayo Roces y Swati Saingupta bajo la supervisión de la Oficina Económica y Comercial de la Embajada de España en Delhi, Septiembre Page 196

197 Conociendo India para los negocios Overseas Corporate Bodies (OCB) 11. Las inversiones pueden originarse para generar nuevas empresas o para participar en empresas ya existentes a) NUEVAS EMPRESAS: Todas las actividades, excepto aquellas recogidas en la lista negativa reciben autorización automática hasta el 100%. La IED (Inversión Extranjera Directa) bajo la ruta automática seguirá sometida a los límites porcentuales para determinados sectores y el RBI se asegurará de su cumplimiento. b) EMPRESAS YA EXISTENTES: También está disponible la ruta automática para la IED de los INR y de los OCB para las sociedades ya existentes que quieren introducir capital extranjero. Para sociedades existentes los requisitos adicionales que se exigen para que la propuesta sea elegible por la vía automática son: La actividad de la empresa debe encuadrarse en un sector en el que se apruebe de forma automática la inversión extranjera. El aumento del capital de la compañía existente no debe provenir de la compra de acciones ya emitidas, por los INR/OCB/ inversor extranjero. El capital extranjero debe aportarse en divisa extranjera. No se permite la ruta automática para la IED y/o la colaboración técnica a aquellas entidades que tienen o hayan tenido previamente una joint venture o un acuerdo de transferencia de tecnología o un acuerdo de marcas en el mismo campo o en un campo afín. Procedimiento Las sociedades indias pueden aceptar la IED sin necesidad de obtener una aprobación previa del RBI. El inversor tiene que rellenar y entregar a la Oficina Regional pertinente del RBI una declaración de haber recibido remesas extranjeras en el plazo de 30 días posteriores a dicha recepción, y la empresa invertida deberá rellenar la documentación necesaria en los 30 siguientes a la emisión de acciones a favor de los inversores extranjeros. Esta facilidad también se concede a los INR y los OCB. Según fuentes oficiales la aprobación automática se concede en dos semanas, sin embargo, en la práctica se suele retrasar bastante más. 11 Sociedades extranjeras de las cuales al menos un 60% pertenece a un no residente indio. Page 197

198 Conociendo India para los negocios Ruta no automática (Foreign Investment Promotion Board / Secretariat For Industrial Assistance). En los casos en que la inversión no cumpla con los requisitos de la aprobación automática, la autorización de la inversión debe darla el gobierno a través del Foreign Investment Promotion Board (FIPB) o del Secretariat for Industrial Assistance (SIA), dos organismos autorizados por el gobierno para mediar en las negociaciones. Existe una lista negativa que contiene las actividades que necesitan aprobación del Gobierno para recibir inversión extranjera. El Gobierno debe tomar su decisión en el plazo de 30 días. Procedimiento Las solicitudes pueden ser presentadas al FIPB o al SIA. Las propuestas del FIPB para proyectos de inversión de hasta 6000 millones de rupias son estudiadas y aprobadas por el Ministerio de Industria.Los proyectos que excedan millones de rupias son presentados al Cabinet Committee on Economic Affairs (CCEA). La decisión del Gobierno en todos los casos la comunica el SIA normalmente en 30 días Casos especiales a) EL SECTOR MICRO - EMPRESARIAL (SMALL SCALE INDUSTRIES) Está conformado por una serie de empresas (Small Escale Undertaking/ Units: SSU) cuyo capital invertido en planta y maquinaria no supere 10 millones de Rs. Estas empresas no pueden recibir inversión extranjera en más de un 24% de su capital desembolsado, Este límite se aplica, provenga esta inversión de una empresa doméstica o de una extranjera. b) INVERSIÓN REALIZADA POR INDIOS NO RESIDENTES Y OVERSEAS CORPORATE BODIES. La inversión realizada por indios no residentes (siempre que posean al menos el 60% del capital) y los Overseas Corporate Bodies es considerada como una inversión extranjera directa y tiene una normativa peculiar. c) ACUERDOS DE TRANSFERENCIA DE TECNOLOGÍA EXTRANJERA. También existe un procedimiento de aprobación automática para acuerdos de transferencia de tecnología extranjera siempre que se cumplan una serie de condiciones. El RBI concede dicha aprobación para todas las industrias. Existen una serie de límites monetarios. Se necesitará, sin embargo, aprobación del Gobierno en los siguientes casos: Page 198

199 Conociendo India para los negocios Propuestas que necesitan licencia industrial obligatoria. Artículos cuya fabricación está reservada al sector microempresarial. Propuestas en las que el colaborador extranjero tuviera con anterioridad una joint venture, o un acuerdo de transferencia de tecnología, o un acuerdo de marca previo en el mismo campo o en un campo afín en India Ampliación de los acuerdos de transferencia de tecnología extranjera, incluyendo aquéllos que recibieron aprobación automática en primera instancia. Propuestas que no cumplan con alguno o todos los parámetros monetarios establecidos para la aprobación automática. d) INVERSIÓN EN ACCIONES PREFERENTES. La inversión extranjera realizada a través de la emisión acciones preferentes es considerada como inversión extranjera directa. Las propuestas siguen la ruta automática o bien la no automática a través del FIPB según el caso. e) INVERSIÓN EN LOS MERCADOS DE CAPITAL: INVERSORES INSTITUCIONALES EXTRANJEROS (IIE). Los IIE como los fondos de pensiones, los fondos mutuos, las sociedades de inversión, las compañías administradas por apoderados y compañías de gestión de activos, podrán invertir en acciones y obligaciones convertibles en acciones de una Sociedad India así como en otros títulos o valores del Estado o letras del tesoro, o en obligaciones no convertibles o bonos emitidos por una sociedad india, y en unidades participativas de fondos de inversión colectiva. El RBI podrá permitir al IIE abrir cuentas en moneda extranjera o cuentas en rupias de no residentes en una sucursal de agente autorizado para enviar y recibir los pagos de las transacciones relativas a la compra y venta de valores. f) GLOBAL DEPOSITORY RECEIPTS (GDR, EURO ISSUES) / AMERICAN DEPOSITORY RECEIPTS (ADR) Y FOREIGN CURRENCY CONVERTIBLE BONDS (FCCB). La inversión realizada a través de estos instrumentos se trata como a una inversión extranjera directa. Las sociedades indias pueden disponer del capital obtenido en el mercado internacional a través de la emisión de GDRs, ADRs y FCCBs. Esta inversión no está sujeta a límites. Es necesario obtener la aprobación del Gobierno para la emisión de estos instrumentos. Cualquier sociedad que solicite esta aprobación debe estar en posesión de un historial de buenos resultados tanto financieros como de otra clase, durante al menos un periodo de 3 años. Esta condición puede relajarse para proyectos de infraestructura. No existen restricciones en cuanto al número de GDRs, ADRs y FCCBs que una empresa o un grupo empresarial pueden emitir en un año financiero. Page 199

200 Conociendo India para los negocios g) FOREIGN INVESTMENT IMPLEMENTATION AUTHORITY (FIIA) Siguiendo con la iniciativa de algunos Estados de la India, y como medida para contrarrestar el escaso número de ejecuciones tras obtener la aprobación gubernamental, el Gobierno de India ha creado el Foreign Investment Implementation Authority (FIIA). Este organismo actuará como intermediario entre el inversor extranjero y las distintas agencias gubernamentales. El FIIA tiene como objetivo ayudar al inversor a salvar los diversos obstáculos burocráticos que éste encuentra desde que ha obtenido la aprobación gubernamental a la inversión hasta que logra poner la unidad de producción en funcionamiento y supervisar que efectivamente esta se produce sin excesiva demora. Este organismo actuará como ventanilla única a la que dirigirse para obtener los distintos permisos necesarios: ministeriales, agencias gubernamentales, gobiernos estatales, Comités de control de polución o la Dirección General de Comercio Exterior, por citar algunos ejemplos. FIIA Tratamiento Sectorial. Limitaciones básicas a las inversiones extranjeras. Se permite el 100% de IED en el sector de las manufacturas, salvo las excepciones de la lista que se mencionará posteriormente. También se permite el 100% de inversión extranjera en los sectores de infraestructuras y servicios, tales como energía, incluyendo energía no convencional, carreteras, autopistas, puertos, hoteles, turismo, minería, películas de cine, fondos de capital riesgo, desarrollo de software, industria cinematográfica, servicios de salud, transporte, almacenamiento, consultoría y servicios de dirección etc. Sin, embargo, siguen existiendo limitaciones a la inversión en algunos sectores según se recoge a continuación. Hay que tener en cuenta, que cualquier cambio en los límites de la IED es notificado por el departamento de Política Industrial & Promoción del Secretariat for Industrial Assistance (SIA). Pautas sectoriales específicas para la inversión extranjera directa. a) BANCA Se permite la inversión extranjera hasta el 49% bajo la ruta automática siguiendo las directrices del RBI. b) SERVICIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS La inversión extranjera directa en este sector de servicios financieros no bancarios, sigue la ruta automática dependiendo de la conformidad del RBI, el cuál proporcionará las directrices apropiadas al respecto. Page 200

201 Conociendo India para los negocios Se autoriza la IED, de INR y de OCB en las siguientes 19 actividades de las compañías financieras no bancarias, según los niveles que se señala más abajo: Banca de negocios. Suscripciones. Servicios de gestión de cartera. Asesoría de inversión. Consultoría financiera. Intermediación bursátil. Gestión de activos. Capital riesgo. Servicios de custodia. Factoring. Agencias de clarificación del riesgo. Agencias de rating. Leasing y Financiación. Financiación de vivienda. Intermediación en el cambio de divisas. Tarjetas de Crédito. Cambio de Divisas. Microcréditos. Créditos rurales. Se seguirá la ruta automática de aprobación de la inversión siempre que se cumplan las siguientes condiciones: 1) Las reglas de capitalización mínima para las Compañías Financieras no Bancarias en cuanto al aporte de fondos son: Para la inversión extranjera hasta el 51%, la cantidad invertida por el inversor extranjero debe ser como mínimo de US$ 0.5 millones y debe desembolsarse de una vez. Para la inversión extranjera de más del 51% pero no superior al 75%, la cantidad invertida por el inversor extranjero debe ser como mínimo de US$ 5 millones y debe desembolsarse de una vez. Para porcentajes de inversión extranjera superiores al 75% y hasta el 100%, la cantidad invertida por el inversor extranjero debe ser como mínimo de US$ 50 millones de los que US$ 7,5 deben desembolsarse de una vez y el resto debe estar en 24 meses. 2) A las Joint Venture que operen como compañías financieras no bancarias y que tengan un 75% como máximo de inversión extranjera, también se les permitirá establecer filiales para llevar a cabo otras actividades distintas a las de las compañías financieras no bancarias, dependiendo de las filiales y también cumpliendo con los requisitos de capitalización mínima exigidos en a.1 y a.2. c) SEGUROS Se permite la inversión extranjera directa hasta el 26% bajo la ruta Page 201

202 Conociendo India para los negocios automática, previa licencia del Insurance Regulatory & Development Authority (IRDA). d) AVIACIÓN CIVIL El Ministerio de Aviación Civil ha emitido reglamentación detallada al respecto de las Aerolíneas. Para las aerolíneas domésticas: Se permite la participación extranjera hasta el 40%. La participación directa o indirecta de aerolíneas extranjeras no está permitida. Se permite participación extranjera del 100% si el inversor es un INR o un OCB. No se permite la ruta automática de autorización de la inversión. Aeropuertos Se permite la IED de hasta el 100%, aunque si es superior al 74% se requiere aprobación del Gobierno. e) TELECOMUNICACIONES. Para servicios de telefonía básica, servicios de valor añadido y comunicaciones móviles personales vía satélite se permite una IED de hasta el 49%. Para los Proveedores de Servicios de Internet con puertas de entrada, los servicios de radio paging y los servicios de punto a punto, se permite la IED hasta el 74%, pero si es superior al 49% se requiere autorización del gobierno. No se necesita ninguna licencia para fabricar equipamiento de telecomunicaciones. Se permite un 100% de participación extranjera en los proyectos de fabricación de equipamiento de telecomunicaciones. Desde el 8 de septiembre de 2000 (Press Note No.9, 2000 series), y siempre que se cumplan algunas condiciones, se autoriza la inversión hasta el 100% en las siguientes actividades en el sector de telecomunicaciones: 1. Servicios de internet que no provean de puerta de entrada (tanto por satélite como por cable submarino). 2. Proveedores de infraestructura que provean de dark fibre (IP Category I). 3. Correo Electrónico. 4. Buzón de voz. f) PETRÓLEO (actividades distintas del refinado) Según la política de exploración, se permite la IED de hasta el 100% para pequeños campos a través de licitaciones competitivas; hasta el 60% para unincorporated Joint Ventures ; y hasta el 51% para incorporated Joint Ventures con un Certificado de No Objección para campos medianos. Para productos derivados del petróleo y para el sector de oleoductos, se permite una IED de hasta el 51%. Se permite la IED hasta el 74% en infraestructura relacionada Page 202

203 Conociendo India para los negocios con la comercialización de productos derivados del petróleo. Se permiten filiales de propiedad absoluta con el fin de estudiar el mercado en la actividad mencionada. Se permiten filiales de propiedad absoluta al 100% para inversión/financiación. Para la comercialización, es necesario un mínimo de un 26% de capital indio durante un periodo de 5 años. No se permite la ruta automática de autorización. g) PETRÓLEO (refinado) Se permite la IED hasta el 26% en el caso de Empresas del Sector Público (Public Sector Units, PSUs). Las PSUs detentarán un 26% del capital y el 48% restante será detentado por el público indio. No se permite la ruta automática. En el caso de compañías privadas indias, se permite la IED hasta el 100% según la ruta automática. h) SECTOR INMOBILIARIO No se permite la IED en este sector, excepto para el desarrollo de urbanizaciones y asentamientos, en los que se permite el 100%, con autorización del Gobierno. Se permite invertir a los INR y OCB en las siguientes actividades: Desarrollo de parcelas con servicios y construcción de edificaciones residenciales Inversión en el sector inmobiliario cubriendo la construcción de edificaciones residenciales y comerciales, incluyendo centros de negocios y oficinas. Desarrollo de zonas urbanas. Servicios de infraestructura urbanos para ciudades y regiones incluyendo carreteras y puertos. Inversión en fabricación de materiales de construcción (también está permitida la IED). Inversión en empresas conjuntas en los sectores desde a) hasta e) arriba mencionados. Inversión en instituciones de financiación de vivienda (la cual también se permite a inversores extranjeros). i) CARBÓN Y LIGNITO Las compañías privadas indias que operan proyectos de energía así como minas de carbón o lignito para el consumo cautivo, están autorizadas a tener una IED del 100%. Se autoriza una IED del 100% para instalar plantas de procesado de carbón, siempre que la empresa no se dedique a la minería del carbón y no venda carbón lavado o tallado en sus plantas de procesado en el mercado abierto, y no provea el carbón lavado o tallado a los proveedores de carbón en bruto, ni a las empresas de procesado de carbón para lavado y tallado. Se autoriza una IED del 74% para la exploración o minería del carbón o lignito para consumo cautivo. Page 203

204 Conociendo India para los negocios En todos los casos anteriores, se autoriza la IED hasta el 50% siguiendo la ruta automática de autorización, siempre que esa inversión no exceda del 49% de la participación de una Empresa del Sector Público. j) FONDOS DE CAPITAL RIESGO (FCR) Y SOCIEDADES DE CAPITAL RIESGO (SCR) Una Sociedad de Capital Riesgo extranjera (SCR) está autorizada a invertir un 100% en el capital de una SCR doméstica y puede también establecer un Sociedad Gestora para gestionar el fondo. Se permite a los FCR y a las SCR extranjeras invertir tanto en sociedades de inversión domésticas como en otro tipo de sociedades domésticas siguiendo la ruta automática, sujetándose tan sólo a las regulaciones del SEBI (Securities Exchange Board of India) y a los límites sectoriales a la inversión extranjera específicos de cada sector. k) COMERCIO Se permite la IED hasta el 51% en el sector comercial siguiendo la ruta automática siempre que se trate principalmente de actividades exportadoras, y la empresa sea una export house/trading house/super trading house/star trading house. Sin embargo, bajo la ruta del FIPB (no automática): Se permite una IED del 100% en el caso de sociedades comercializadoras para las siguientes actividades: 1. Exportación. 2. Venta al por mayor 3. Otras importaciones de bienes o servicios, siempre que al menos el 75% sea para la obtención y venta de bienes y servicios entre las sociedades del mismo grupo, y para el uso de terceras partes, o transferencia, distribución o ventas posteriores. Las siguientes clases de comercio también están permitidas según las disposiciones de la Política de exportaciones e importaciones: 1. Sociedades que proveen servicios posventa (que no es comercio en sí mismo). 2. La comercialización doméstica en JV de productos a nivel mayorista, para aquellas sociedades comercializadoras que deseen comercializar esos productos fabricados para las JV indias en cuyo capital participan. 3. Comercialización de artículos de alta tecnología, que requieran servicios posventa especializados. 4. Comercialización de artículos para el sector social. 5. Comercialización de artículos de alta tecnología, médicos y de diagnóstico. 6. Comercialización de artículos provenientes del sector microempresarial bajo la cuál, basándose en tecnología Page 204

205 Conociendo India para los negocios cedida y especificaciones de calidad establecidas, una sociedad puede comercializar ese artículo bajo su marca. 7. Obtención doméstica de productos para exportaciones. 8. Comercialización a prueba (test marketing) de los artículos para los cuales una sociedad ha obtenido aprobación para fabricar, con la condición de que esa comercialización sea para un periodo de 2 años, y la inversión en la instalación de la fábrica comience de forma simultánea con la comercialización a prueba. 9. Se permite la IED hasta el 100% para actividades de Comercio Electrónico siempre que esas sociedades desinviertan el 26% de su capital en favor del público indio en un periodo de 5 años, si esas sociedades cotizan en otras partes del mundo. La obligación de desinvertir sólo se aplica en los casos en los que la participación extranjera sea superior al 74% y hasta el 100%. En tales casos, los inversores extranjeros deberán desinvertir su capital, en el porcentaje que exceda el 74%, a favor del público indio. Esas sociedades sólo podrán realizar actividades de comercio electrónico de empresa a empresa (B2B e -commerce) y no de venta al por menor. La aprobación de la inversión hasta el 100% en las actividades de Correo Electrónico seguirá la ruta automática l) SOCIEDADES DE INVERSIÓN EN INFRAESTRUCTURAS Y SECTOR SERVICIOS. Con relación a las sociedades de inversión en infraestructuras y en el sector servicios, donde existe un límite para la inversión extranjera, sólo se tendrá en cuenta dicho límite para la inversión directa. La inversión extranjera adicional en una sociedad de inversión no será deducida de este límite a condición de que la IED en esa sociedad de inversión no exceda del 49% y de que la gestión de la sociedad de inversión la realicen los propietarios indios. No se permite la ruta automática de autorización. m) ENERGÍA ATÓMICA Se permite que las siguientes tres actividades reciban IED /inversión de los INR y de los OCB, para extracción de minerales con aprobación del FIPB (según las directrices emitidas por el Departmento de Energía Atómica en la Resolución Nº8 /1(1)/97- PSU/1422 de 6/10/98): 1. Minería y separación del mineral. 2. Incorporar valor a los productos especificados en (a). 3. Actividades integradas ( que comprendan tanto las de (a) como las de (b)). 4. Se permite la siguiente participación de inversión extranjera directa: Hasta el 74% tanto en las actividades descritas tanto en (a) como en (b). Page 205

206 Conociendo India para los negocios Para los proyectos de puro valor añadido y para las actividades integradas con valor añadido hasta cualquier fase intermedia, se permite la IED hasta el 74% a través de una JV con Empresas Públicas ( PSUs, Public Sector Unit),tanto del Gobierno Central como de los Estados. Debe participar al menos una PSU en un porcentaje no inferior al 26%. En casos excepcionales, se permite la IDE más allá del 74% con aprobación de la Comisión de la Energía Atómica antes de obtener la aprobación del FIPB. n) DEFENSA E INDUSTRIAS ESTRATÉGICAS. Se permite la IED incluidos los NRI/OCB hasta el 26%, previa aprobación del Gobierno y, dependiendo de los requisitos de licencia, de seguridad y de las directrices del Ministerio de Defensa. o) AGRICULTURA (incluidas plantaciones). Se permite la IED, hasta el 100% en el sector de te (incluso en plantaciones de te). La inversión necesita la aprobación previa del gobierno y está sujeta a las siguientes condiciones: Desinversión obligatoria de un 26% del capital a favor del socio/público indio en 5 años. Aprobación previa del gobierno en caso de cambios en el uso futuro de la tierra. p) PRENSA. Se permite IED hasta un 26% en periódicos y revistas de actualidad. En otras publicaciones se permite IED hasta 74% q) RADIODIFUSION. Producción de software para televisión Se permite inversión extranjera hasta el 100% a condición de que tal inversión este sujeta a: 1. Todas las futuras leyes relacionadas con la radiodifusión 2. no se puede hacer ninguna emisión desde el territorio indio sin la aprobación previa del Gobierno Transmisión por satélite Se permite a las cadenas de televisión con independencia del control de la propiedad o la dirección, emitir señales ascendentes (uplink) a condición de que comprometan a cumplir con el código de broadcasting. Establecer centros de transmisión ascendente (uplinking, hub) Se permite a las empresas privadas constituidas en India, con capital extranjero FII/NRI/OCB/PIO) hasta los límites permitidos (49% en el caso del sector de telecomunicaciones incluida la IED así como la inversión en cartera), establecer centros de transmisión (uplinking hub, teleports) para alquilar sus instalaciones a empresas de broadcasting Page 206

207 Conociendo India para los negocios La red de televisión por cable Se permite inversión extranjera hasta el 49% (la cual incluye IED y la inversión en cartera). Solo se permite a las empresas con un mínimo de 51% de capital indio, proveer servicios de televisión por cable (Cable televisión Network Rules 1994) Sistema de transmisión Direct to Home (DTH) Las licencias DTH, solo se concederán a empresas con un capital extranjero no superior a 49%. De este 49%, el componente IED, no debe exceder del 20%. Broadcasting FM por vía terrestre La licencia sólo se puede conceder a una empresa constituida en India bajo Companies Act. (Equiparable a Ley General de Sociedades Mercantiles). r) ENERGÍA. Se permite un 100% de IED en proyectos para la generación, transmisión y distribución de energía excepto para la energía eléctrica producida en plantas de energía de reactor atómico. No hay ningún límite en cuanto a los costes del proyecto ni sobre la cantidad de la IED. s) DROGAS Y PRODUCTOS FARMACÉUTICOS. Se permite la IED del 100% con aprobación automática del RBI, para fabricar drogas y productos farmacéuticos, excepto cuando la actividad necesita una licencia obligatoria y cuando necesita el uso de tecnología ADN recombinant. La inversión en drogas básicas fabricadas utilizando la tecnología ADN recombinant, así como las formulaciones que tienen como objetivo células y tejidos específicos y productos que necesitan licencia, requiere la previa aprobación del Gobierno. t) CARRETERAS, AUTOPISTAS Y PUERTOS. Se permite la IED hasta el 100% siguiendo la ruta automática en proyectos para construcción y mantenimiento de carreteras, autopistas, puentes para vehículos, carreteras de peaje, túneles para vehículos y puertos. u) HOTELES Y TURISMO. Se permite la IED hasta el 100% bajo la ruta automática del RBI. El término hoteles incluye restaurantes, complejos de vacaciones en zonas de playa, y otros complejos turísticos que provean de alojamiento y/o catering y servicios de restauración a los turistas. La industria relacionada con el turismo incluye agencias de viajes, tour-operadores, y agencias de transporte de turistas, turismo cultural, turismo de aventura, servicios de transporte terrestre, aéreo y acuático, ocio, entretenimiento, diversión, deportes, salud y organización de Convenciones y Seminarios. v) MINERÍA Para la exploración y minería de diamantes y piedras preciosas se permite la IED hasta el 74% siguiendo la ruta automática. Page 207

208 Conociendo India para los negocios Para la exploración y minería de oro y plata y minerales distintos de los diamantes y piedras preciosas, metalurgia y procesado, la IED se permite hasta el 100% siguiendo la ruta automática. w) SERVICIOS POSTALES Se permite la IED de hasta el 100% en servicios de courier con aprobación previa del Gobierno, excepto para la distribución de cartas que está reservado exclusivamente al Estado. x) GESTIÓN MEDIOAMBIENTAL Se permite la IED hasta el 100% tanto en la fabricación de equipos de control de contaminación como en consultoría para la integración de sistemas de control de la contaminación, siguiendo la ruta automática del RBI. y) CINE Y PUBLICIDAD Sector de publicidad IED hasta el 100% bajo la ruta automática Sector de Cine (Producción, exhibición, distribución y servicios y productos relacionados) IED hasta el 100% bajo la ruta automática, sin ninguna condición z) METRO Se permite la IED de hasta el 100% bajo la ruta automática en todas las ciudades metropolitanas y para todo tipo de metros, incluido el associated real estate development. aa) ESTABLECIMIENTO Y OPERACIÓN DE SATÉLITES Se permite IED hasta el 74% con la previa aprobación del gobierno. Hay que tener en cuenta, que toda la política sectorial mencionada anteriormente está sometida a continua revisión por parte del Gobierno indio con el fin de liberalizarla Incentivos a la inversión extranjera. El objetivo de la política de inversión extranjera del Gobierno indio es modernizar la tecnología del país e incrementar los ingresos de divisas. Para conseguirlo, se ofrecen distintos incentivos tanto de carácter fiscal como de otra naturaleza, para el establecimiento de nuevas empresas y para promocionar la exportación. Todas las empresas establecidas en India resultan elegibles para este tipo de incentivos, independientemente de cuál sea el nivel de participación extranjera. Las sucursales y oficinas de representación no están incluidas como posibles beneficiarias de estas medidas. Existen incentivos especiales para las nuevas empresas establecidas en zonas de libre comercio (Free Trade Zones), en las llamadas Export Procesing Zones y en las regiones menos favorecidas (Industrially Backward Areas); para las empresas que dedican el 100% de su producción a la Page 208

209 Conociendo India para los negocios exportación; y, finalmente, existen incentivos específicamente dirigidos a determinados sectores de la economía como el de energía, el software etc. a) INCENTIVOS A LA EXPORTACIÓN. 100% Export Oriented Units (EOUs) y Export Processing Zones ( EPZs) Si la inversión extranjera está orientada a los mercados de exportación indios, es interesante considerar la posibilidad de adquirir el estatus de Export Oriented Unit (EOU) o establecerse en una Export Processing Zone (EPZ). Las 100% Export Oriented Units son empresas que dedican toda su producción a la exportación (en la práctica se permite la venta de hasta un 50% en el mercado interior pagando los aranceles correspondientes). La participación extranjera puede ser de hasta el 100%. Estas empresas gozan de las siguientes exenciones: una exención total de aranceles por importación de bienes de capital; exención de licencias de importación; exención del pago del excise duty o impuesto sobre el consumo de las ventas realizad as desde el territorio aduanero hacia las EOU que se consideran exportaciones; y, finalmente, están exentas del pago del impuesto de sociedades hasta el 90% de los beneficios hasta el año La exención del pago del impuesto de sociedades es perpetua para los ingresos provenientes de exportaciones. Las EOU pueden establecerse o no en las llamadas Export Processing Zones que han sido creadas por el gobierno en Noida, Kandla, Falta, Bombay, Visakhapatnam, Cochín y Madrás. Como las EOU, las empresas establecidas en las EPZs, están exentas del pago del impuesto de sociedades hasta el 90% de los beneficios hasta el año Las ventas realizadas desde el territorio aduanero hacia la EPZ también se consideran exportaciones y están, por tanto, exentas del pago del excise duty o impuesto sobre el consumo. Antes había 7 EPZs en el sector público y 1 en el sector privado. Después de que se anunció la política de SEZs 12 en el año 2000, algunas de las EPZs se convirtieron en Zonas Económicas Especiales. Las solicitudes para la obtención del estatus de EOU o para establecerse en una EPZ, deben dirigirse al Development Comissioner de la zona en cuestión, quien las aprobará automáticamente en un periodo de quince días siempre que los proyectos de inversión cumplan los siguientes requisitos: 12 SEZ se define como un área extra-aduanera dentro del territorio nacional. Las empresas situadas en ellas son tratadas como si estuvieran fuera del territorio aduanero del país. Page 209

210 Conociendo India para los negocios En el caso de las EOU, el inversor extranjero puede solicitar al Development Commissioner de la zona en cuestión la concesión de una Green Card que le permitirá obtener las aprobaciones de las distintas instituciones competentes más rápidamente. En el supuesto de que la EOU/EPZ no cumpla los requisitos anteriormente especificados, el inversor extranjero deberá dirigirse al Secretariat for Industrial Approvals (SIA) del Ministerio de Industria en Nueva Delhi, cuyo Board of Approvals (BOA) analiza cada proyecto por separado y decide cuáles aprobar en un periodo de 2 semanas. Export Promotion Capital Goods. Otro esquema que incentiva la exportación es el Export Promotion - Capital Goods (EPCG). Mediante el EPCG, todos aquellos fabricantesexportadores, o exportadores cuyos proveedores sean fabricantesexportadores y proveedores de servicios, pueden importar bienes de capital nuevos pagando nulos o reducidos niveles arancelarios. Para ello el fabricante -exportador o el exportador se compromete a exportar determinada cantidad de producto final en un determinado periodo de tiempo. La instalación y uso de los bienes de capital en los locales del importador debe ser confirmada mediante un certificado emitido bien por el Assistant Commissioner of Customs and Excise del estado en que se instale la empresa, o por un ingeniero registrado, dentro de los seis meses siguientes a la fecha de importación de los mismos o, en el periodo que el Assistant Commissioner of Customs and Excise determine. Special Economic Zones Por otra parte, y con el fin de lanzar mensajes más rotundos que permitan atraer mayores flujos de inversión extranjera, se ha anunciado recientemente el establecimiento de unas Zonas Económicas Especiales (Special Economic Zones). Las empresas que se establezcan en estas zonas serán tratadas como si estuvieran fuera del territorio aduanero del país. Las ventas en el territorio aduanero (Domestic Tariff Area) por las empresas creadas en esas zonas sólo se permitirán, si se pagan completamente los aranceles. Por consiguiente, las fábricas creadas en estas zonas podrán importar bienes de capital y materias primas sin pagar aranceles, y también podrán comprarlos en el territorio aduanero (Domestic Tariff Area, DTA) sin pagar impuestos. Existen vacaciones fiscales totales de 5 años para las empresas que se establezcan en estas SEZ. Durante los siguientes 2 años, se permite una exención de impuestos de sociedades del 50%. EPZs (Export Processing Zones) en Kandla(Gujarat), Kochin (Kerala), Mumbai y Surat(Gujarat) se han convertido en SEZs. Además de estas, se ha aprobado la creación de 13 SEZs nuevas. b) INCENTIVOS A INDUSTRIAS DE SECTORES PRIORITARIOS Page 210

211 Conociendo India para los negocios Las inversiones que afecten a proyectos en los sectores de exploración de petróleo, construcción, generación y distribución de energía eléctrica, telecomunicaciones e industria del software cuentan con incentivos que consisten, en su mayor parte, en vacaciones fiscales durante los 5 primeros años de operación y otras reducciones y exenciones fiscales. c) INCENTIVOS REGIONALES DE LOS ESTADOS Algunos Estados ofrecen incentivos con el fin de fomentar la inversión y atraer capital. Estos suelen consistir en: Incentivos a la inversión: el Estado financia un cierto porcentaje del coste de capital fijo del proyecto. Algunos Estados han designado áreas (A, B, C ) de acuerdo a su nivel de desarrollo. Las condiciones y límites de los incentivos varían de un Estado a otro dependiendo del tipo de industria que el Estado pretenda desarrollar, siendo normalmente las áreas más desfavorecidas y atrasadas las que con más incentivos cuentan. Incentivos fiscales: los Gobiernos de algunos Estados ofrecen exención o retraso del pago de impuestos sobre ventas durante un cierto periodo de tiempo a los productos fabricados por unidades industriales de nueva creación que se instalen en ellos. Los incentivos varían de un Estado a otro y, de una localidad a otra dentro de un mismo Estado. Las fábricas situadas en zonas más deprimidas suelen recibir condiciones más favorables. Incentivos en la factura de la electricidad: este tipo de incentivos se encuentran en los distintos Estados y de diversas maneras dependiendo del tipo de industria y de la localidad. Algunos de los incentivos son la exención del pago del impuesto sobre la electricidad, la congelación de la tarifa para fábricas de nueva creación durante unos cuantos años después del comienzo de la producción, el suministro ininterrumpido de electricidad, tarifas concesionales sujetas a ciertas condiciones, e incentivos fiscales para la compra e instalación de generadores de energía cautiva. Otros incentivos: algunos Estados ofrecen incentivos a la pequeña y mediana empresa o a las empresas que están catalogadas como High Priority Industries en su legislación industrial. Algunos Estados han simplificado el procedimiento de aprobación de inversiones mediante diversas medidas, como son la introducción de una única solicitud de aprobación, válida para las distintas instituciones, ventanilla única en la que se tramitan las diversas aprobaciones necesarias, seguimiento del proceso de aprobación y obtención de información por una persona asignada de alguna de las agencias del Estado para aquellos proyectos de una cierta envergadura (escort services), o la recepción y procesado de las solicitudes en las distintas instituciones competentes en un determinado periodo de tiempo (green channel facility). Estados como Orissa, Andhra Pradesh, Tamil Nadu, Maharashtra o Gujarat son más favorables a la inversión que Page 211

212 Conociendo India para los negocios otros estados como Uttar Pradesh, Bihar o Bengala, que son más reticentes. Dirección de contacto SIA Secretariat for Industrial Assistance Depatment of Industrial Policy & Promotions Udyog Bhawan, New Delhi , India Fax: Tel: Legislación Mercantil Constitución de sociedades. a) Las principales formas jurídicas para el establecimiento de empresas en la India son: Empresas individuales o de un único propietario (Sole Propietorship). Asociación (Partnership). Sociedad (Company). Se rigen por la Company Act de 1956 (Ley de Sociedades), heredera del derecho inglés. El Register of Companies (ROC, Registro de Sociedades) y el Company Law Board (CLB, Consejo de Sociedades), ambos dependientes del Department of Company Affairs son los organismos encargados de vigilar el cumplimiento de esta ley. Pueden ser públicas o privadas y de responsabilidad limitada o ilimitada. Sociedad Anónima (Public Company) rasgos: Es la forma societaria más común en la India. Presenta los siguientes 1. Capital: El memorándum de constitución debe establecer el capital social autorizado, el número de acciones (ordinarias o preferentes) y el desembolso mínimo exigible antes del comienzo de la actividad. 2. Socios fundadores, y número de accionistas: se requiere un mínimo de 7 accionistas. Las personas no residentes o extranjeras pueden ser accionistas con la aprobación del RBI. 3. Consejo de administración: se requiere un mínimo de 3 miembros. No existen restricciones sobre la residencia o nacionalidad de los miembros. 4. Mano de obra: Las sociedades industriales deben emplear un mínimo de 100 trabajadores y tener comités de empresa en los que estén representados los gestores y trabajadores. 5. Obligaciones informativas: En general, todas las sociedades deben presentar los oportunos libros de Page 212

213 Conociendo India para los negocios contabilidad y las cuentas auditadas en el Registro Mercantil. La práctica contable está basada en la del Reino Unido. Page 213

214 Conociendo India para los negocios Procedimiento para la constitución y registro de una Sociedad Si se trata de una inversión con capital extranjero, una vez obtenida la aprobación de la inversión por las autoridades competentes (RBI para las aquellos proyectos que cumplan los requisitos de la ruta automática y FIPB/SIA para el resto de los casos), la empresa deberá proceder a inscribirse en el Registro Mercantil (Registrar of Companies, ROC) del estado en el que esté situada su sede. El Registro aprobará el nombre o razón social de la empresa, acompañado de los términos Private Limited (o Pvt. Ltd.) en el caso de las sociedades de responsabilidad limitada, y Limited (o Ltd.) si se trata de sociedades anónimas. Para el registro se deben presentar los estatutos de la empresa, que especificarán tanto la normativa para la gestión de sus asuntos internos, como el objeto y las actividades que definan sus relaciones externas. Una vez presentados los documentos requeridos y pagada la cuota de registro, el ROC emitirá el certificado de alta de la empresa (Certificate of Incorporation). Las public companies pueden optar por utilizar tanto la oferta pública como la privada para colocar las acciones de la empresa. Para ello, deberán publicar dicha oferta con información corporativa destinada a los potenciales inversores y presentarse en el ROC antes de su publicación. Una vez cumplidos estos trámites, el ROC emite el certificado de inicio de operaciones (Certificate of Commencement of Business). b) Las fórmulas para que una compañía extranjera pueda instalarse en India son las siguientes: Oficina de proyecto o project office: El RBI autoriza el establecimiento temporal de una oficina de proyecto a todas aquellas empresas extranjeras que vayan a llevar a cabo un proyecto de construcción o llave en mano en la India. Las autorizaciones se refieren a un proyecto en concreto por lo que su vigencia se extiende hasta la conclusión del mismo. Oficina de representación o liaison office: Las oficinas de representación están reguladas por el Foreign Exchange Mangament Act (FEMA) y su apertura requiere la aprobación del RBI. El permiso se concede inicialmente por un periodo de tres años a cuyo término debe renovarse. Estas oficinas no pueden desempeñar actividades comerciales y su función se limita a reunir y transmitir información hacia/desde la oficina central y/o a potenciales clientes locales. Sucursal o branch office: El RBI autoriza la apertura de sucursales en India a las empresas extranjeras dedicadas a actividades comerciales o productivas con los Page 214

215 siguientes fines: o o o o Conociendo India para los negocios Representar a la empresa matriz u a otras empresas extranjeras, actuando como agente comprador o vendedor en el país. Desarrollar estudios de investigación de mercados. Llevar a cabo actividades de importación y/o exportación. Promover la colaboración técnica y/o financiera entre empresas indias y extranjeras. Las sucursales no están autorizadas a producir en el país pero pueden subcontratar empresas indias al efecto. Mediante la constitución de una empresa local La constitución de empresas en la India está regulada por la Companies Act, La legislación sobre inversiones extranjeras que se aplica es muy compleja por lo que es conveniente que se consulte a un abogado especializado en el tema con objeto de que establezca la estrategia más adecuada a seguir a la hora de constituir la empresa. Empresa mixta o Joint Venture: Las empresas extranjeras pueden constituir empresas mixtas con sociedades locales. Las empresas así constituidas son sociedades indias con personalidad jurídica propia independiente de la empresa matriz. La autorización de la inversión necesaria ha de tramitarse por la vía automática, si se reúnen los requisitos correspondientes, o a través del FIPB/SIA, a los que se remite una solicitud acompañada de del acuerdo formal de colaboración entre las dos entidades y los estatutos de la empresa, para la aprobación del proyecto por parte del gobierno. Filial en propiedad absoluta (100% wholly owned subsidiary) Esta modalidad sólo se autoriza en determinados sectores en los que sea conveniente para el fomento industrial y el interés general.una vez obtenida la aprobación de la inversión por las autoridades competentes (RBI /FIPB/SIA), se debe definir la forma societaria de la empresa e iniciar los trámites para su inscripción en el registro mercantil. Adquisición de una empresa local Al adquirir una empresa local el inversor se beneficia de la experiencia de aquella en cuanto al acceso y conocimiento del mercado, sus empleados, etc., de forma que no precisará de un periodo de adaptación. Sin embargo, requiere la aprobación previa del RBI. La adquisición se debe instrumentar mediante la emisión de nuevas acciones y/o a través de la venta de acciones ya existentes. Finalmente, las empresas extranjeras pueden comenzar a operar en la India a través de colaboraciones técnicas, o mediante la venta de tecnología o bienes de equipo a empresas locales. Page 215

216 Conociendo India para los negocios 2.3. Legislación Fiscal Consideraciones generales sobre el sistema impositivo La India cuenta con un sistema fiscal complejo en el que la capacidad normativa y administrativa está repartida entre el Gobierno Central (impuestos sobre las rentas, comercio exterior, interior e interestatal) y los de los diferentes Estados (rentas agrarias, bienes inmuebles, minerales, bebidas alcohólicas, bienes de lujo y juegos de azar). El sistema fiscal indio ha estado tradicionalmente desequilibrado en favor de los impuestos indirectos. Ello se debe básicamente a dos factores. En primer lugar porque, según se ha calculado, sólo unos 14 millones de personas presenta la declaración del impuesto sobre la renta de las personas físicas. La razón se halla en que las rentas agrícolas están exentas del impuesto central sobre la renta, y a la falta de control de la Hacienda central sobre millones de pequeños comerciantes y empresarios. En segundo lugar, el otro factor de desequilibrio es el desproporcionado peso de las rentas arancelarias en los ingresos del presupuesto central indio. A pesar de estos condicionantes señalados, India ha avanzado desde un pasado caracterizado por una elevada evasión, unos impuestos directos excesivamente altos y unos aranceles muy altos que contrastaban con algunas concesiones en determinadas industrias. Así, la India va siguiendo las tendencias que se han generalizado en el mundo en los últimos años: moderación en los impuestos directos, manteniendo la consistencia recaudadora mediante la ampliación de la base, bajada de los impuestos a la importación motivada por la adhesión de India a la OMC y por los intentos por fomentar una política comercial más eficiente y establecimiento de un impuesto sobre el valor añadido como impuesto indirecto para transacciones domésticas Órganos administrativos encargados de la gestión tributaria La recaudación, gestión y administración de los impuestos es competencia del Gobierno Central, y depende del Ministerio de Finanzas. La normativa sobre fiscalidad emana de la actividad legislativa del Parlamento y está contenida, fundamentalmente, en la Income Tax Act de 1961 (ITA). Dentro del Ministerio, el Departament for Revenue se encarga de la gestión impositiva a través de dos órganos, el Central Board of Direct Taxes (CBDT) y el Central Board of Excise and Customs. (El año fiscal indio comienza el 1 de abril y dura hasta el 31 de marzo, del año siguiente) Residencia Sociedades Page 216

217 Conociendo India para los negocios El régimen fiscal de los beneficios empresariales depende fundamentalmente de si la empresa es considerada residente o no residente en la India: Una sociedad es considerada residente en India, cuando se trata de una compañía india (Indian Company) constituida y registrada bajo la legislación india, o cuando durante el año fiscal la gestión y el control de la misma se hayan producido en India. Las empresas residentes están sujetas a imposición en función de todos sus ingresos. Toda sociedad extranjera (Foreign Company) cuya gestión y control (en la práctica donde se reúna el Consejo de Administración) se lleve a cabo fuera de la India es considerada no residente. Las sociedades no residentes sólo están sujetas a gravamen por sus operaciones en la India, o por aquellas que se consideren llevadas a cabo en la India (royalties, ingresos por servicios técnicos, intereses, plusvalías y dividendos que provengan de beneficios obtenidos por empresas indias).los ingresos obtenidos en la India estarán sometidos a los tipos señalados para las Foreign Companies, en defecto de lo que fije el tratado, si existiese, para evitar la doble imposición suscrito entre el país de residencia de la empresa extranjera y la India. Si la compañía no residente tiene un establecimiento permanente ocurre lo siguiente: o Oficina de proyecto o Project office: sus ingresos se gravarán como compañía extranjera. o Sucursal o Branch office: los ingresos de la sucursal se gravarán como si fuese una compañía india. Personas físicas A las personas físicas se les considera residentes cuando: 1) Han residido en la India durante 182 días o más en el año fiscal. 2) Durante los cuatro años precedentes al año fiscal, han residido en la India por un periodo total de 365 días o más, habiendo permanecido en el año imponible durante al menos 60 días. Las personas físicas residentes tributan en la India por todas sus rentas. Existe otro sujeto fiscal que es el residente no habitual, que sólo tributa por aquellas rentas que proceden de negocios controlados, o con sede en la India, o por el ejercicio en este país de su profesión. Se considera residentes no habituales a las personas físicas que: 3) No hayan sido residentes en la India en 9 de los 10 años precedentes al año imponible. 4) No hayan permanecido en la India más de 730 días, en total, en los 7 años precedentes al año imponible. Page 217

218 Conociendo India para los negocios Los no residentes están sujetos a gravamen por las rentas o los incrementos de capital que obtengan o devenguen sólo en la India Impuestos Directos Los principales impuestos que gravan directamente los beneficios y otras rentas de la actividad empresarial son: Impuesto sobre la renta de las Sociedades. a) TIPO IMPOSITIVO El gravamen que se aplica sobre la base imponible de las sociedades en India varía dependiendo del tipo de compañía. A estos efectos de este impuesto las compañías se dividen en: 1) Compañías nacionales (Domestic Companies): El tipo de gravamen en este caso es del 35%. 2) Compañías extranjeras (Foreign Companies). El tipo impositivo por el que tributan las rentas obtenidas en el país es del 40%. 3) Existe un recargo adicional aplicable para todas las compañías del 5% y un recargo del 10% sobre el beneficio repartido por las compañías indias que tiene como objetivo fomentar la reinversión. En el caso de ingresos obtenidos a través de royalties y derechos de explotación, el tipo aplicable es el 20%. 4) Para las sociedades cooperativas los tipos los siguientes: Escala de rentas anuales (rupias) Tipo aplicable % Hasta en adelante 30 Para determinar la base imponible se deducen del total de las rentas obtenidas por la empresa los gastos necesarios para el mantenimiento de su actividad. Entre otros conceptos, son deducibles la compra de materiales, los alquileres de oficinas, las reparaciones, las amortizaciones, los gastos en investigación, los pagos de patentes, seguros, impuestos municipales y sobre las ventas, impuestos sobre la propiedad, aranceles, salarios, etc. b) INCENTIVOS A LA INVERSIÓN La legislación india ofrece una gama relativamente amplia de incentivos fiscales en forma de exenciones, deducciones y tipos impositivos concesionales para fomentar la inversión nacional y extranjera en la India. En los últimos presupuestos se ha decidido fomentar la inversión en sectores de importancia estratégica, como el de las infraestructuras. De esta forma, las empresas que consigan una concesión para la construcción de puertos, aeropuertos, carreteras, autopistas, generación y distribución de energía, tratamiento de aguas y parques industriales gozarán de vacaciones fiscales Page 218

219 Conociendo India para los negocios durante un período de 10 años. En el caso de servicios relacionados con tecnologías de la información, el período de exención será de 5 años. c) CALENDARIO PARA EL PAGO DEL IMPUESTO El impuesto se paga trimestralmente en cuotas desiguales. La primera, el 15 de junio, es de un 15% del total, las dos siguientes (15 de septiembre y 15 de diciembre) del 30% cada una y la última, el 15 de marzo, del 25% restante. Impuesto sobre la renta de las personas físicas. TIPO IMPOSITIVO Los tipos de gravamen son progresivos y van desde el 10% hasta un tipo máximo del 30%. La escala de gravamen es la siguiente: Escala de rentas anuales (rupias) Tipo aplicable % Exento % % Las rentas sujetas a gravamen incluyen las rentas del trabajo, las rentas de profesionales, las plusvalías y las rentas personales procedentes de otras fuentes. Se aplican deducciones para los contribuyentes con rentas más bajas o en caso de gasto en vivienda, seguros médicos, planes de pensiones, etc. Existen otra serie de impuestos que gravan a las personas físicas, como los impuestos sobre donaciones, sobre ciertos servicios o sobre el patrimonio Impuestos Indirectos a) IMPUESTOS SOBRE LA PRODUCCIÓN Y LA CIRCULACIÓN DE BIENES. En India existen múltiples impuestos sobre la producción y la circulación de bienes. b) IMPUESTO SOBRE VENTAS INTERESTATALES (Central Sales Tax) y sobre ventas intra-estatales (Sales Tax). El impuesto grava la primera venta de productos manufacturados o importados, en concreto, toda venta de bienes tangibles distintos de la energía eléctrica y los periódicos. La base sobre la que se aplica el impuesto es el precio de venta de la mercancía gravada. State Sales Tax: Este impuesto es la principal fuente de ingresos de los diferentes estados. Las diferentes autoridades estatales conceden numerosas exenciones de este impuesto para promover el establecimiento de nuevas industrias. Central Sales Tax: Las ventas realizadas como consecuencia del comercio entre distintos Estados son gravadas por el Gobierno central a un 4% en la mayor parte de los casos. c) IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO (EXCISE DUTY). Page 219

220 Conociendo India para los negocios Se trata de un impuesto en cascada que se aplica, a lo largo de las distintas fases del proceso de producción y a salida de fábrica, a una gran cantidad de productos siempre que estén manufacturados en la India. En general, es el Gobierno Central quien lo regula y recauda. d) NUEVO VALUE ADDED TAX (Impuesto sobre el Valor Añadido) Como parte del proceso reformista que está teniendo lugar, el VAT va a sustituir a estos impuestos mencionados, en aras de una mayor armonización en los impuestos estatales que gravan el consumo, ya que el VAT se recauda por partes en las diferentes partes del proceso desde la producción hasta la venta del bien. La operativa es mucho más sencilla y transparente. El fabricante y/o comercializador debe pagar el VAT sólo sobre el valor añadido que aporte al bien o servicio, calculado como diferencia entre el precio de venta y el precio de compra de los diferentes inputs que haya adquirido para su proceso productivo. Por ello, la cantidad que el contribuyente debe pagar será la diferencia entre el VAT repercutido y el VAT soportado. Si la diferencia es negativa, se permite la compensación de las sumas en meses posteriores. Entre las numerosas ventajas de este nuevo impuesto están el hecho de que permite el reembolso de las cantidades pagadas en los bienes de producción cuando la venta de los bienes tiene lugar, con lo cual se evita el efecto en cascada y perjudiciales incrementos en los precios finales de consumo. Los tipos aplicables serán el 12,5% para los bienes de consumo y el 4% para bienes considerados esenciales y los bienes de capital. La fecha prevista para la introducción de este impuesto era el 1 de abril de 2003, pero se ha retrasado su entrada en vigor debido a que algunos estados de la unión no tenían a punto todos los mecanismos para su correcta aplicación. Otras figuras impositivas de las que la Administración consigue ingresos son los impuestos y tasas sobre ciertos bienes y servicios, como el gasto hotelero, los vuelos internacionales o el transito de mercancías a través de ciudades ( Octroi Tax) y las tasas que gravan determinados servicios y documentos. e) ARANCELES Y DERECHOS DE ADUANAS. El sistema de aranceles indio se aplica en 3 fases. En primer lugar hay un Basic Duty, que se aplica sobre el valor del bien en aduana. El arancel básico máximo se reducirá a partir del 1 de mayo de 2003 del 30% actual a un 25%. Además de este arancel básico, las importaciones están gravadas por un Additional Duty, que tiene como objetivo compensar los impuestos que pagan los productores locales y un Special Additional Duty del 4% calculado sobre todos los impuestos anteriores Tratamiento Fiscal de la inversión extranjera. En caso de existir o llegase a existir Convenios de Doble Imposición y de Protección Recíproca entre Chile y la República de la India para evitar la Page 220

221 Conociendo India para los negocios doble imposición, prevenir la evasión fiscal en materia de impuestos sobre la renta y sobre el patrimonio y proteger las inversiones recíprocas. Se obtendría como resultado un tratamiento fiscal significativamente favorable para los ingresos en India de las empresas residentes en los países con los que la India ha suscrito un acuerdo Legislación Laboral La India es miembro de la Organización Internacional de Trabajo (OIT) y está adherida a 39 de sus convenios que protegen los derechos de los trabajadores y cuenta con un amplio conjunto de regulaciones con relación al empleo, las cuáles están destinadas a la protección del trabajador y pensadas para promover un ambiente de trabajo favorable. Debe señalarse que esta legislación afecta tan sólo al 20 % de la población activa de India, ya que el resto trabaja en sectores no organizados, y por lo tanto tienen empleos que no están regulados por estas normas laborales Jornada Laboral La semana laboral más habitual es de seis días, siendo de media la del sábado. No obstante, se está extendiendo en el sector privado empresarial la semana de lunes a viernes. Las horas trabajadas a la semana varía entre 40 y 48 horas. Las horas extra se suelen pagar entre una, una y media y dos veces el salario normal. El calendario de festividades lo fija el Gobierno central y los Gobiernos estatales. Anualmente se declaran 20 días festivos. El número final oscila de un Estado a otro. Los empresarios normalmente conceden 4 semanas al año de vacaciones con sueldo Salarios Los salarios en India están regulados por el Payment Bonus Act, 1965 varían en según la industria de la que se trate. Los salarios base están fijados en función de la categoría del empleado, la naturaleza del trabajo y la habilidad requerida para realizarlo. Tal como se establece en la Minimum Wages Act, 1948, es competencia del Gobierno central la actualización de los salarios mínimos en función del incremento del coste de vida. Existen diferencias entre los distintos estados, por los distintos niveles de renta, estructuras productivas y hábitos de consumo. Los salarios mínimos son muy bajos si se comparan con los países desarrollados. Tomando como referencia el salario mínimo fijado por el Gobierno Central, éste puede oscilar entre rupias mensuales Seguridad Social No existe, como tal, un sistema de Seguridad Social en la India. La legislación reconoce ciertos beneficios tanto personales como monetarios a los Page 221

222 Conociendo India para los negocios empleados en caso de accidentes laborales, enfermedad, invalidez, maternidad, jubilación o acceso a pensiones para los empleados con salarios y contribuciones más reducidas Salud y seguridad La regulación que trata los temas de salud y seguridad laboral se recoge en la Factories Act de Sus principales objetivos son regular las condiciones de trabajo en las fábricas y garantizar que los empresarios respeten los requisitos mínimos establecidos respecto al bienestar del trabajador en su puesto de trabajo. Toda esta serie de leyes destinadas a dar cobertura al trabajador en supuestos de accidentes, enfermedades, maternidad o jubilación deberían ser unificadas bajo una única Seguridad Social. El plan supondría destinar todas las aportaciones a la Seguridad Social en un único fondo, del que los diferentes agentes pudieran extraer fondos en función de sus necesidades. Se pretende que la nueva ley cubra todos los casos mencionados y sea aplicable para todos los trabajadores, independientemente de su posición y salario. La gestión se encomendaría a un consejo en el que participarían el Estado, los empresarios y los trabajadores, y permitiría una unificación de criterios y procedimientos de actuación. Relaciones colectivas Las relaciones laborales están reguladas por la Industrial Disputes Act, 1947, que prevé la solución de conflictos a través de la negociación, la conciliación, el arbitraje o el fallo judicial. Se aboga por fomentar los acuerdos bilaterales entre las partes en forma de negociaciones y convenios y evitar en la medida de lo posible el recurso a los tribunales Despido Está especificado que el despido se deberá notificar los trabajadores como mínimo con un mes de antelación en caso que éste haya sido empleado por más de un año en la organización. No obstante, esta cláusula puede variar en función del contrato. La legislación protege a los empleados contra el despido injustificado. En los últimos años, y con el fin de reestructurar sus plantillas, muchas empresas han llevado a cabo planes de jubilación anticipada Sindicatos Están regulados en la Trade Union Act de Los empleados pueden afiliarse a sindicatos, La mayoría de ellos son de ámbito empresarial y están afiliados a sindicatos nacionales Personal extranjero Los trabajadores extranjeros que deseen ser empleados en India necesitarán un visado que lo permita. Se permite emplear a personal técnico Page 222

223 Conociendo India para los negocios extranjero sin necesidad de autorización previa para determinados contratos de corta duración. También se permite el pago de la cantidad considerada justa por el servicio prestado por el técnico. Las empresas indias también pueden emplear a personal expatriado sin ningún tipo de restricciones en los salarios. Este tipo de empleados pueden remitir hasta el 75% de su salario después de pagar sus contribuciones a los diferentes fondos, impuestos, etc Calificación de la mano de obra Con un total de tres millones de ingenieros y científicos la India es el tercer país del mundo en términos absolutos en cuanto a número de mano de obra cualificada. A su vez, la India es el segundo país, después de Estados Unidos, en número de científicos angloparlantes. Ha de añadirse, que el coste de la mano de obra es considerablemente reducido, por lo que este aspecto puede representar uno de los puntos fuertes del país a la hora de localizar las inversiones. Este punto requiere algún matiz ya que existen otros factores que pueden relativizar esta ventaja. La enseñanza universitaria goza de un alto nivel y los beneficiarios de la misma están altamente preparados para satisfacer las demandas de las empresas extranjeras. Pero por otro lado, cuando la mano de obra requerida es de menor calificación, surge el problema causado por el descuido del Gobierno respecto a la enseñanza primaria. El índice de alfabetización es del 52%, además de existir el problema del idioma y de la cultura de trabajo, porque el absentismo es considerablemente elevado. Como consecuencia, la productividad es muy baja (2,42 $ de PIB por trabajador y hora, un 13,9 de la media estadounidense). Otros factores que afectan negativamente a la productividad son la burocracia del sistema y la multiplicidad de leyes sin unificar. Uno de los objetivos básicos del nuevo presupuesto es renovar las leyes laborales, y unificarlas en una política social tendente al crecimiento. Para ello, sería necesario implementar una serie de medidas señaladas en la Second Labour Commission, como el aumento la flexibilidad en la contratación en determinadas áreas para aprovechar mejor los recursos, fomentar la formación media de los trabajadores para afrontar la creciente competencia que implica la globalización, y unificar criterios en cuanto a lo que se considera población activa y trabajadora, especialmente en el sector no organizado, mayoritario en el país y en las Small Scale Units. Finalmente, ofrecer garantías y derechos a los trabajadores en una Seguridad Social, en la que el Estado garantice un mínimo de prestaciones dignas, y en el que cada trabajador pueda optar a mayores cotas de seguridad si aumenta su responsabilidad social y sus aportaciones. Page 223

224 2.5. Legislación sobre Propiedad Intelectual Patentes y marcas Conociendo India para los negocios India firmó en septiembre de 1998, obligada por su pertenencia a la Organización Mundial del Comercio (OMC), la Convención de París y el Tratado de Cooperación en materia de Patentes (PCT). La Convención establece los principios básicos de protección de patentes, marcas comerciales y diseños industriales, que concede un país al resto de los países firmantes. El Tratado ofrece la posibilidad de formalizar una solicitud de patentes con validez para uno o varios países. Con ello, el país está obligado a dar una serie de pasos para cumplir con el acuerdo sobre Derechos de Propiedad Intelectual relacionados con el Comercio. Además, la política de exportaciones de la India, hace imprescindible, que los productos de su sector exportador estén homologados internacionalmente. En consecuencia, la India aceptó en su totalidad las obligaciones impuestas por la Convención de París y tiene que adecuar su legislación nacional a los requisitos internacionales en unos plazos determinados. Hasta el año fue para las primeras seis categorías de copyrights, marcas, diseños industriales, denominaciones de origen, circuitos integrados e información confidencial y, hasta el 2005 para lo que se consideran patentes Además, se ha establecido un sistema de mail box o buzón que será abierto en el año 2005, al que se van incorporando las solicitudes de patentes de producto y que servirá para establecer la prioridad a la hora de otorgar definitivamente la propiedad de un producto cuando la legislación lo permita. También de forma interina, se proyecta establecer un sistema de derechos exclusivos de comercialización, que ofrezca protección a los fabricantes de nuevos productos que aparezcan en el mercado Situación actual de las diferentes categorías a) DERECHOS DE AUTOR Los Derechos de Autor están regulados por la Indian Copyright Act (Ley de Derechos de Autor) de 1957 reformada por la Copyright (Amendment) Act de Esta reforma refleja el Convenio sobre los Derechos de Autor de Berna, del que India es parte. También ha firmado el Convenio de Ginebra para la Protección de los Derechos de los Productores de Fonogramas y el Convenio para la Protección Universal de los Derechos de Autor. India es, asimismo, miembro de la Organización Mundial de Propiedad Intelectual (OMPI). La duración de los derechos de autor para los trabajos literarios, dramáticos, musicales o artísticos, distintos de las fotografías publicadas durante la vida del autor, es de 60 años a partir del año siguiente al de fallecimiento del autor. Para las fotografías, películas cinematográficas y discos, el período es Page 224

225 de 60 años, excluido aquél en que el trabajo fue publicado. Conociendo India para los negocios b) MARCAS COMERCIALES Reguladas en la Trade Marks Act, 1999.La duración del registro es de 7 años, renovable de forma indefinida por períodos de igual duración. Las marcas de servicios han recibido protección completa bajo el nuevo estatuto creado por la Trademarks Bill de Sólo el primer usuario está obligado a registrarla, lo que le confiere el derecho al uso exclusivo de la marca. A la hora de proceder al registro, las marcas deben ser distintivas y no susceptibles de crear confusión. En abril de 1992, el Gobierno permitió el uso de marcas comerciales extranjeras en la venta de bienes en el mercado indio, sin exigir a las compañías extranjeras la utilización de sufijos o prefijos. c) DISEÑOS Y MODELOS INDUSTRIALES La Ley de Diseños Industriales (Designs Act de 2000) establece la duración de la protección de los derechos sobre diseños industriales en un mínimo de 10 años. d) DENOMINACIÓN DE ORIGEN, CIRCUITOS INTEGRADOS E INFORMACIÓN CONFIDENCIAL Se ha incluido recientemente como parte de la propiedad intelectual la protección de las señales geográficas distintivas (en particular las denominaciones de origen), variedades de plantas, los diseños de circuitos integrados, como también la competencia desleal, incluyendo la protección de información confidencial. e) COPYRIGHT El copyright se regula en la Copyright act, La India es miembro de la Convención de Berna para la protección de trabajos literarios y artísticos, de la Convención Universal del Copyright y también ha firmado el acuerdo de la OMC con el que se extiende la protección a nuevas áreas de trabajo creativo, incluyendo el sector informático. Como consecuencia de todos estos acuerdos se introdujeron cambios sustanciales en el Copyright Act con la Amending Act de 1994 para asimilar la legislación india a la de los países desarrollados. f) PATENTES En marzo de 1999 el Parlamento aprobó la Patents (Amendment) Bill, que reconoce los derechos exclusivos de marketing a las correspondientes empresas de los sectores agrícola y farmacéutico, y crea el buzón mencionado anteriormente para recoger, sin restricciones, las solicitudes de las patentes de producto, que la India deberá reconocer en el año 2005, y establecer el derecho de prioridad. En un nuevo intento por adecuar la legislación india de propiedad intelectual a las exigencias de la OMC, la ley de patentes ha sufrido algunas Page 225

226 Conociendo India para los negocios modificaciones de interés con la Patents Amendment Act, promulgada el 25 de junio de Esta adaptación de la normativa persigue su adaptación para hacerla compatible con el TRIPS (Agreement on Trade Related Access of Intellectual Property Rights). La nueva ley afirma que para que una invención pueda dar lugar a una patente es necesario que se trate de un nuevo producto o un proceso que implique una innovación que pueda ser aplicado industrialmente. También clarifica una lista de términos que no pueden considerarse como un nuevo invento. Entre los más significativos figuran el descubrimiento de algo presente en la naturaleza o un bien cuya explotación contravenga el orden moral y el bien público. Destaca por su importancia para el sector agroalimentario el hecho de que no se considere invención susceptible de ser patentada las plantas, animales y partes de éstos que mediante procesos biológicos sean útiles para la producción y propagación de semillas y otras especies. Uno de los cambios fundamentales y que ha generado más controversia es el aumento del plazo de validez de las patentes. Desde que se presenta una invención para ser patentada, hay un plazo de 18 meses hasta que se publica, y otros 12 meses para el examen de las autoridades. Si la patente es aprobada, tendrá vigencia durante los siguientes 20 años. g) INFORMATION TECHNOLOGY ACT, 2000 Las transacciones electrónicas han hecho necesario el nacimiento de nuevas regulaciones para afrontar con éxito la introducción de los nuevos sistemas de comunicación y la tecnología digital. La Information Technology Act, 2000 tiene como objetivo velar por la seguridad y privacidad de este tipo de transacciones. Efectos de las medidas Para las compañías extranjeras, estas medidas aumentan la protección de sus inversiones. Podrán establecer centros de I+D en India con más garantías. La transferencia de tecnología a los socios indios será más segura y, además, se reconocerán en India las patentes a nivel mundial de la casa matriz. El Gobierno también deberá adaptarse a la nueva situación: adoptando políticas de acuerdo al nuevo régimen y acelerando la tramitación de las solicitudes; incrementando la vigilancia y las multas por las infracciones de la Ley. Page 226

227 Conociendo India para los negocios 2.6. Costes de establecimiento: de personal, alquileres, suministros y otros Construcción, compra y alquiler de oficinas y locales comerciales. El precio de los alquileres varía enormemente de unas ciudades a otras. Aunque los precios se han mantenido a la baja, el coste de los alquileres todavía sigue siendo muy alto en proporción a otros gastos de establecimiento. La compra de un local debe ser autorizada por el RBI como parte de una inversión extranjera. Para comenzar la construcción de un edificio o de una planta industrial, los permisos necesarios se obtienen normalmente de las Autoridades Municipales. Cada Estado cuenta con polígonos industriales en los que existen incentivos especiales para el establecimiento de empresas. Nueva Delhi es una ciudad atractiva para la ubicación de oficinas, correspondiendo los precios más altos a los locales y oficinas mejor ubicados en los distritos de negocios. Las principales zonas de oficinas en Delhi son Connaught Place, Nehru Place y Bhikaji Cama Place. Los precios de alquiler oscilan entre rps/ pie cuadrado y el de compra serían una media de rps/ pie cuadrado en el centro de la ciudad y rps/pie cuadrado a las afueras. Debido a los altos precios del centro, se ha producido un movimiento hacia áreas suburbanas más modernas como Gurgaon donde muchas multinacionales están instalando sus sedes. Mumbai continúa siendo el centro financiero más importante de la India. Sus precios son similares a los de Nueva Delhi y los de Bangalore, ciudad que ha atraído a numerosas empresas de software. Otras opciones con precio más reducidos son Calcuta o Chennai Compra de ordenadores y de software. A título ilustrativo, un ordenador puede costar entre rps. Una impresora láser rps y la línea interactiva UPS rps. La electrónica se puede adquirir a unos precios similares a los de los mercados occidentales Electricidad. El suministro eléctrico es bastante deficiente, con cortes frecuentes y fluctuaciones de tensión, lo que hace necesaria la instalación de estabilizadores de corriente y generadores para los los aparatos eléctricos. La corriente eléctrica es de 220 voltios y 50 hertzios. Las tomas de corriente son de tipo anglosajón excepto las de Mumbai. El precio es de unas 3 Rupias el paso. Page 227

228 Conociendo India para los negocios Agua. Existe abastecimiento regular de agua en las ciudades a un precio muy bajo. El coste del suministro de agua es de unas 150 rps. mensuales Comunicaciones a) CORREO El servicio de correos funciona razonablemente bien. Es preferible utilizar la oficina de correos en lugar de los buzones. Hay servicio diario de correo aéreo entre Europa e India, aunque la entrega puede tardar más de una semana. Los servicios postales son más baratos que los de Chile. Se considera correo regular el envío de cartas, postales, material impreso, libros y paquetes pequeños. Los pesos máximos autorizados en el correo regular son de 2 kgs para cartas, 5 kgs para material impreso en general y 10 kgs en el caso de libros y paquetes pequeños. En el envío de paquetes (Parcel Post Service), el peso máximo autorizado es de 20 kgs. El tamaño máximo de los bultos es 1x 0,5 metros para libros y otros paquetes. En la India se pueden contratar servicios de mensajería urgente. Existe el servicio de SPEEDPOST, que está controlado por el gobierno. Las principales empresas internacionales de transporte urgente operan con regularidad y una carta de hasta 500grs. cuesta 850 rps. b) TELÉFONO El coste de contratación de una línea de teléfono es de rupias. El tiempo que tarda la línea en ser instalada en Delhi es de alrededor de 1 mes. Las llamadas locales son muy baratas : En general, los precios de las llamadas internacionales son parecidos a los de Chile. El uso de los teléfonos móviles esta generalizado en las ciudades más importantes. Existen 3 operadores principales, Airtel, Idea y Hutch, que ofrecen cobertura en las ciudades más importantes. Su coste es bastante reducido. c) FAX Su utilización esta muy extendida. Para uso privado no se requiere un permiso especial. En caso de una linea comercial, el coste es de 10,000 rupias por año. Entrada: 10 rps hasta 3 págs; 3 rps por pág.adicional Salida Nacional: 30 rps/pág. Europa, Asia, África 60 rps /p Continente Americano 110 rps/pág Internet d) SERVICIO DE INTERNET Está disponible a través del VIDESH SANCHAR NIGAM LTD. Los costes mensuales para una conexión ISDN van desde las 1650 Rs. de los planes de 50 horas hasta las para un plan de 500 horas de conexión. Page 228

229 Conociendo India para los negocios CAPITULO V: INTERMEDIARIOS COMERCIALES Y SEGURO DE TRANSPORTE 1.- INTRODUCCIÓN Luego de enfocarnos en los factores estáticos, como los puertos, dando a conocer sus nombres, ubicaciones y desarrollo, información indispensable a la hora de planear las rutas estratégicas visualizar los costos y oportunidades que ofrece cada punto de comercio. Es importante dar a conocer los medios e intermediarios que ejecutan e intervienen en el comercio internacional, ayudando a gestionar y desarrollar el mercado nacional e internacional. Los intermediaros aduaneros son fundamentales a la hora de ejercer el comercio internacional con India. Es por esto que el presente capitulo tiene el objetivo de esclarecer las diferentes medios por los cuales se puede gestionar y ejecutar las transacciones comerciales con India. 2.- ROL AGENTES DE COMERCIO EXTERIOR EN INDIA. Los intermediarios conforman un factor facilitador del comercio, ayudando a disminuir los riesgos provocado por lo complejo del sistema en India, y por las diferencias culturales. En India la oferta de este tipo de servicio es variada, algunos trabajan en forma independiente y otros lo hacen mediante grupos o casas de agentes de comercio, denominados Custom House Agents, (CHA) por sus siglas en inglés. Entre los agentes de comercio exterior en India, se pueden destacar: Los agentes de aduana, los freight forwarder, los courier, los brokers, almacenistas, empresas aseguradoras, de transporte, entre otros, los que prestan servicios nacionales e internacionales Estos grupos han entrenado a verdaderos profesionales de las importaciones y exportaciones, manejando un amplio conocimiento de tarifas, programas y regulaciones, logística de las cargas, procesos, transportes etc. Sin el apoyo de estos agentes de comercio los negocios se complican en gran medida, puesto que se incurre en costos no previstos, complicando el eficiente desarrollo de las operaciones. Es por esto que los expertos no aconsejan desarrollar un negocio o actividad comercial en India en forma independiente, debido a que el sistema es un tanto complejo, que incluso los operadores públicos y privados experimenta problemas de interpretación y otras complicaciones. A continuación se detalla cada uno de los intermediarios en India Page 229

230 Conociendo India para los negocios 2.1. Agentes de Aduana Estas personas tienen el rol de facilitar el comercio internacional de India. Comprenden la normativa aduanera y el conocimiento aduanero necesario para ayudar a importadores y exportadores hindúes a realizar tramitaciones de ingreso y egreso de mercancías ante la aduana del modo más rentable. Estos agentes realizan las tramitaciones y la presentación de la documentación de las mercancías por la aduana, y entregan el envío a su destino final. India cuenta con especialistas en regulaciones de Aduana, tarifas, y determinación de clasificaciones apropiadas y el valor de los aranceles e impuestos a aplicar dependiendo del país con el cual se esta tratando, o bien, ante la aplicación de un acuerdo comercial. Ejemplos de agencias de aduana en India: a) MISHRA & MISHRA (AGENCIES) ENTERPRISES. 13 Esta es una casa de agentes aduaneros líder, que provee servicios, ya sea por aire mar o tierra. En 1996 entra al mercado global, iniciando su proceso de crecimiento. Tiene su sede en Mumbai o Bombay como es conocida en parte del mundo, la capital de Maharashtra. Presta servicios a través de agentes de aduana y freight forwarders en forma rápida y efectiva. Además cuenta con personal calificado en diferentes idiomas. Ésta es sólo una de la amplia variedad de compañías, que operan en este mercado y que intentan dar solución a las miles de complicaciones, derivadas de las tramitaciones y transacciones que se realizan día a día en India. b) HELPER EXPRESS PVT. LTD. Director: MR. S. D. MANI. Dirección: 332-A, SANT NAGAR, EAST OF KAILASH, NEW DELHI , INDIA. Teléfono: / /38/ Celular: Fax: Freight Forwarder Son empresas que poseen el negocio de realizar envíos de parte de otras firmas o individuos, en el comercio extranjero o doméstico, y de manejar 13 Page 230

231 Conociendo India para los negocios las formalidades complicadas que representan tales envíos, con la condición de que la persona o la firma, debidamente hayan sido licenciadas por la autoridad hindú en cuestión, para prestar y realizar tales servicios. Por lo general estas empresas prestan servicios logísticos y de gestión del flete, transporte para carga general, tanto por mar, tierra y aire, flete internacional, despacho aduanero de las mercancías, servicios de transporte de carga puerta a puerta, transporte multimodal; entre otros. Ejemplos de freight forwarder en India: a) ADNAM LOGISTICS 14 Director: Señor Jayaraman Dirección MUMBAI, Teléfono: (ventas) +91 (0) , (Importaciones) +91 (0) , (Exportaciones) +91 (0) , fono fax: +91 (0) , b) AARGUS GLOBAL LOGISTICS PVT LT Director: Señor Mahesh P Trikha D, Dirección en Delhi, Teléfono: +91 (0) /4, / 91 (0) , fono fax: +91 (0) , Pagina web: Courier En India, estas empresas actúan como operadoras de mensajería internacional, que bajo su nombre y responsabilidad, agrupan y trasladan carga agrupada. Puede ser una persona o compañía que entrega diversos envíos, pueden ser paquetes o correo, y su característica principal es que lo hacen en un período breve de tiempo en comparación al correo tradicional. Estas compañías, facilitan el comercio y prestan importantes servicios a nivel doméstico e internacional. Se puede decir, que la oferta es variada y extensa, por lo que es difícil imaginar y dimensionar el tamaño, magnitud y complejidad que estas empresas representan en toda la actividad comercial de India. Blue Dart es una de las mejores compañías courier de India reconocida en el Se sitúa en las ciudades más importantes como Bangalore, Mumbai, Delhi, entre otras. Esta y otras compañías courier se asocian con empresas líderes en el rubro, como DHL, logrando agilizar sus servicios de envío y aumentar considerablemente su cobertura. Ejemplo de empresas courier hindúes: a) CLASSIC COURIERS PVT LTD 14 Page 231

232 Conociendo India para los negocios Con dirección en Delhi, Teléfono: +91 (0) , +91 (0) , +91 (0) , fono fax: +91 (0) , Página web: b) OCS INDIA PVT TD Con dirección en Delhi, Teléfono: +91 (0) , +91 (0) , Fax: +91 (0) , +91 (0) or Página web: c) ELITE EXPRESS COURIER & CARGO PVT LTD. Con dirección en Chennai/Madras, Tel: +91 (0) , Fax: +91 (0) Página web: d) HEX COURIER Con dirección en Chennai/Madras, Teléfono: +91 (0) , (Marketing) +91 (0) , (Operaciones) +91 (0) , fono fax: +91 (0) or Página web: or e) PATEL ON-BOARD COURIERS LTD. Con dirección en Mumbai/Bombay, Teléfono: +91 (0) , +91 (0) , +91 (0) , fono fax: +91 (0) , +91 (0) o r Página web: Warehousing En India, los warehousing, son empresas que prestan servicios básicamente de almacenamiento, además de prestar servicios de distribución, transporte y flete local, como también algunos servicios de despacho aduanero. Son empresas encargadas de la gestión de la cadena de abastecimiento y de proveer espacios adecuados, asegurados y privados, para el almacenamiento de mercancías. Además, se encargan de revisar constantemente la entrada y salida de mercancías, para un mayor control de las mismas. Por otro lado, las empresas warehousing hindúes ayudan a sus clientes a incrementar la eficiencia, reduciendo el tiempo necesario para gestionar lo relacionado con el almacenamiento de sus mercancías. Algunas warehousing en India, proveen cobertura de seguros, especialmente contra riesgo de incendio y daño de las mercancías, por lo que Page 232

233 Conociendo India para los negocios los clientes pagan una prima, para asegurar sus mercancías en los puntos de almacenamiento. Ejemplo de empresas warehousing en India: a) A.V.THOMAS & CO.LTD. Dirección: a-5, co-operative industrial estate, Balanagar, Hyderabad , Andhra Pradesh, India. Teléfono: fax: b) AFL PRIVATE LÍMITED Dirección: 33/2399-a, Chimi's Complex, Gitanjali, Nh-47 Bypass, Kochi , Kerala, India. Teléfono: / fax: c) BHARAT MARINES COMPANY PVT. LTD. Dirección: po. box : 77, 7-South Raja Street, Tuticorin , Tamil Nadu, India. Teléfono: , , fax: Página web: Cargo Handling Agents Los cargo handling agents, son agencias o empresas hindúes, que se encargan del tratamiento de las mercancías y de las maniobras de carga y descarga de ellas. Además, prestan servicios logísticos y gestionan las maniobras del flete. Algunas prestan servicios de transporte de carga puerta a puerta dentro de India, ya sea por tierra, mar o aire. Estas empresas, maniobran cargas de todo tipo y dimensiones: cargas sobredimensionales, pesadas, livianas, entre otras. Por otro lado, se encargan del despacho de carga para exportar e importar, por vía marítima o aérea. Por último, también algunas de estas agencias o empresas proveen servicios de almacenamiento de cargas y mercancías de todo tipo, actuando de forma similar a un warehousing. Ejemplos de cargo handling agents hindúes: a) INT L EXIM AGENCY, Con dirección en Chennai/Madras, Teléfono: +91 (0) , +91 (0) , +91 (0) , Fono fax: +91 (0) Página web: b) KK DHINGRA Con dirección en Delhi, Teléfono: +91 (0) , fono fax: +91 (0) Page 233

234 Page 234 Conociendo India para los negocios

235 Conociendo India para los negocios 2.6. Brokers Los brokers en India, actúan como agentes de negocios. Proveen servicios de asesoramiento y consejería sobre temas financieros. Además, ayudan tanto al importador como al exportador a contactar comerciantes en el exterior (fuera de India). Esto debido a que básicamente, son agencias las que efectúan las labores de intermediarios, para facilitar los negocios internacionales, es por ello, que los brokers actúan como agencias de consultoría. Como ejemplo de broker Hindú, tenemos a: AB CONSULTANTS, Con dirección en Delhi, Teléfono: +91 (0) , +91 (0) , fono fax: +91 (0) SEGURO DE TRANSPORTE DE CHILE INDIA Las costas de Chile e India son separadas por 17 mil kilómetros, los que se asume como una traba para el comercio entre ambas naciones, puesto que significa mayores costos y demora en los envíos de los cargamentos. Esto unido a que en a actualidad no existen envíos directos a este país, demorándose un promedio de 50 días el trayecto de la mercancía, lo que se reduciría a 30 días si este se realizara por una ruta directa. Además de la distancia física y los altos costos del transporte, los seguros asociados al transporte se visualizan como otro punto sensible a la hora de gestionar el intercambio comercial con India, lo que se debe principalmente a dos razones: Primero, las compañías aseguradoras nacionales, cuentan con una limitada experiencia a la hora de hablar de seguros, puesto que en sus registros históricos sólo se encuentran pequeños cargamentos no superiores a medio contenedor, demostrando lo bajo de la demanda a ese destino. A consecuencia de la baja demanda y por ende de la baja experiencia, los riesgos de asegurar este tipo de transporte, son más altos en comparación con otros destinos, por lo que las aseguradoras diversifican el riesgo reasegurándose con varias compañías que cumplen esta función a la vez. Y segundo, la ubicación geográfica de India, es un factor de riesgo importante, puesto que es determinada como una zona de riesgo dado por la inestabilidad del sector (constantes enfrentamientos tanto dentro como fuera del país) a consecuencia de esto, las aseguradoras pueden cubrir una carga en una determinada fecha y en otra no, lo que dependerá específicamente de las disposiciones expresadas por las aseguradoras internacionales. Page 235

236 Conociendo India para los negocios En el caso de ser aceptado el seguro, este sólo se aplicará de puerto a puerto, ya que las compañías nacionales no cubren tramos intermedios en India. Con respecto a los productos importados, estos son básicamente artesanías y telas; utilizando la cláusula para cargamento C. India tiene básicamente tres factores, por los cuales las aseguradoras nacionales establecen trabas para la realización de cotizaciones a dicho destino: En primer lugar, no cuentan con personal en los puertos para que realicen el proceso de control e inspección antes y durante el embarque de las mercancías, por esta razón no conocen como se realiza el proceso de estiba y si este proceso es realizado con los cuidados necesarios. En segundo lugar, el control en los puertos en India, es nuevamente una limitante, puesto que las aseguradoras no cuentan con la confianza necesaria, para tomar seguros de importación desde India. En tercer lugar, la zona donde se encuentra India cuenta con exclusiones de cobertura, los motivos de estas exclusiones son básicamente un 30% por el riesgo de robos y la cantidad de piratería cercana a los puertos, y el otro 70% por la gran inestabilidad política y social de sus vecinos; estas exclusiones llegan al límite de que si, un cargamento debe atracar en un puerto o entrar a las aguas territoriales de un país que tiene exclusión, el seguro simplemente, deja de cubrir todo el tiempo que la nave este en estos lugares. Al incluir una cláusula que cubra el riesgo de guerra, huelga, tumultos y conmoción civil, la cláusula tendrá efecto sólo, si se encuentra navegando, si la conmoción comenzó mientras la nave se encontraba en el puerto, esta cláusula queda invalida automáticamente Zona excluida de cobertura de seguros. Se excluyen de cotización los embarques con origen o destino en las siguientes zonas: Persia o Golfo de Arabia y aguas adyacentes, incluyendo Golfo fe Omán norte de 24º N Angola (incluido Cabinda) Israel Líbano Libia (incluyendo Golfo de Sidre / Sirte) Eritrea Somalia Congo, Republica Democrática de (Zaire) Liberia Sri Lanka Sierra Leona Yugoslavia, Republica Federal de (Servia y Montenegro) Page 236

237 Conociendo India para los negocios Golfo de Aqaba y Mar Rojo Yemen / Republica Popular de Yemen (Norte y Sur Yemen) Pakistán, Afganistán Omán Siria Argelia Egipto Irak (Fuente Liberty compañía de Seguros Generales S.A) 3.2. Riesgos La carga, se expone a diversos riesgos durante el transcurso comprendido desde el puerto de origen hasta el puerto de destino. Estos riesgos, para una mejor comprensión pueden ser clasificados de dos formas: a) Riesgos Estándares b) Riesgos Excepcionales (Guerras, Huelgas o similares) Cuando los riesgos se hacen efectivos Alcance de Cobertura encontramos otro termino Alcance de cobertura Este término, se refiere específicamente a los hechos o acontecimientos que son cubiertos por el seguro de transporte, ya que al ocurrir un siniestro este puede dar lugar a pérdidas totales o pérdidas parciales y dentro de estas existen dos tipos: Avería particular: La avería particular, se refiere a daño y perdida física, perdidas en el peso o la cantidad sufrida por las mercancías de los asegurados durante el transito. Avería general: La avería general, es un riesgo específico del transporte marítimo. Riesgo de guerra, huelga, tumultos y conmoción civil Cláusulas de aseguramiento Las compañías aseguradoras, manejan tres modalidades de cláusulas A, B y C las que son internacionales por naturaleza, puesto que cubren en términos generales los mismos ítems a nivel mundial. En Chile las cláusulas mayormente utilizadas son las categorías C y A y de puerto a puerto, ellas: A continuación se desarrollará una breve descripción de cada una de Cláusulas para cargamento (C): Bajo estas cláusulas se cubren básicamente los siguientes peligros. Page 237

238 Conociendo India para los negocios 1. Incendio o explosión. 2. Naufragio, encallamiento o volcamiento de la nave. 3. Choque, volcamiento o descarrilamiento del medio de transporte terrestre con cualquier objeto externo con excepción del agua. 4. Abordaje. 5. Descarga de la mercancía en el puerto de arribada forzosa. El seguro también cubre pérdida o daño a los asegurados del tema causados: cerca Avería gruesa, incluyendo echazón; En resumen, las cláusulas para cargamento C proporcionan cobertura importante de la mercancía durante el tránsito por tierra o por mar Cláusulas para cargamento (B): Bajo estas cláusulas se cubren, además de todos los riesgos amparados por la Cláusula "C", los siguientes: 1. Terremoto, erupción volcánica o relámpago y 2. Daños del agua por la entrada del agua de mar/río (excepto el agua de lluvia) 3. Barrida de cubierta. 4. Pérdida total por cualquier bulto que se caiga por la borda o se desprenda durante la carga o la descarga de la nave o embarcación. Éstas son coberturas adicionales significativas, Ya que cubren el daño provocado por el mar, el lago o el agua y los accidentes en ríos, al cargamento y la descarga, pero no hay cobertura para el hurto, la escasez y la falta de entrega Cláusulas para cargamento (A): Estas cláusulas, conforman básicamente una cobertura de todo riesgo de pérdida o daño físico, producido por cualquier causa externa, con algunas exclusiones. Los principales riesgos amparados por estas cláusulas que no están cubiertos por las B y C, son los siguientes: 1. Oxidación, licuefacción, solidificación. 2. Derrame y pérdida por rotura de envases, filtración. 3. Robo, hurto, piratería, falta de entrega. 4. Quebrazón, abolladuras, ralladuras, saltaduras. 5. Contacto con otras mercancías. 6. Agua dulce, lluvia. 7. Ganchos. Page 238

239 Conociendo India para los negocios 3.4. Exclusiones Las exclusiones están hechas bajo las cláusulas 4,5 y 6 que se destacan en los siguientes puntos: Mala conducta voluntariosa del asegurado, (daños deliberados) del asegurado. La salida ordinaria, la pérdida ordinaria en peso o el volumen o los ejemplos ordinarios del desgaste y del rasgón de las pérdidas excluidas. Dentro de esta categoría se incluirían la evaporación y la contracción natural. El desahogo o la inaptitud del embalaje o la preparación inadecuada del embalaje. Claramente si las mercancías se envían embaladas de forma inadecuada, para soportar el trayecto previamente especificado, entonces ninguna pérdida que se presente le será cancelada al asegurado. Retraso por parte del asegurado. Las pérdidas por retraso podrían incluir la pérdida de mercado o el deterioro por lo que se refiere a los productos perecederos. La guerra y las huelgas, los alborotos y las confrontaciones civiles, estos riesgos se excluyen bajo cláusulas de A, de B y de C pero se pueden escribir nuevamente dentro de la política Riesgos de guerra La cobertura, proporcionada por las cláusulas sobre los riesgos derivados de la guerra, no funciona durante el curso entero del tránsito. Los suscriptores ofrecen solamente la cubierta para los riesgos de guerra. No hay coberturas del riesgo de la guerra para las mercancías, la cláusula tendrá efecto sólo si se encuentra navegando, si la conmoción comenzó mientras la nave se encontraba en el puerto, esta cláusula queda inválida automáticamente Duración de la cobertura La fijación del riesgo es valida a partir del tiempo en que las mercancías salen del almacén o el lugar que se nombro para el comienzo del tránsito y continúa por todo el trayecto. El término de la cobertura termina en el momento que se entregan las mercancías al destinatario o las mercancías llegan al lugar establecido de entrega. La política también termina en cualquier punto intermedio si las mercancías entran en el control del asegurado para el almacenaje con excepción en el curso ordinario del tránsito, para la asignación o para la redistribución. Page 239

240 Conociendo India para los negocios 4. - IRDA (INSURANCE REGULATORY AND DEVELOPMENT AUTHORITY) IRDA, es la organización en India encargada de regular, promover y proteger el servicio entregado por las empresas aseguradoras, con el fin de proporcionar un servicio con normas, tarifas y coberturas claras para los usuarios, por lo que a su vez es un ente fiscalizador, controlador y regulador de las tarifas otorgadas por las aseguradoras sirviendo como ente intermediario en la solución de conflictos, entre los aseguradores y los intermediarios, o los intermediarios del seguro. También regula la inversión de los fondos de las compañías aseguradoras, con el fin de que estas puedan solventar los acontecimientos. CUADRO RESUMEN Page 240

241 CAPITULO VI: MEDIOS DE TRANSPORTE Conociendo India para los negocios 1.- INTRODUCCION La disponibilidad de instalaciones e infraestructura adecuada, es vital para la aceleración del desarrollo económico de cualquier país. Es por esto que, el gobierno de India ha determinado alta prioridad a las inversiones en sectores como; vías ferroviarias, puertos y aeropuertos, puesto que lo reconoce como una prioridad a la hora de gestionar y realizar los intercambios comerciales, ya sea dentro como fuera del país. Sin duda, contar con una adecuada infraestructura vial, es vital para el desarrollo económico de un país, puesto que es el medio por el cual, los productos o mercaderías pueden llegar de forma adecuada y oportuna al lugar determinado. Sin embargo, una buena infraestructura no será suficiente, si quien desarrolla la logística de la carga, no cuenta con el conocimiento básico de la ubicación geográfica y las oportunidades y amenazas que se presenta en cada punto de intercambio. Es por esto, que es indispensable para el exportador nacional contar con conocimientos sobre la infraestructura que dispone India, su ubicación y principales características de cada medio y Terminal; Con el fin de hacer uso de ellas, de la forma más eficiente posible, llevando a cabo el transporte de la carga a través de los medios más aptos, de acuerdo al tipo de mercadería y su destino. A continuación se dará a conocer la infraestructura con la que cuenta la Republica de India y que el exportador nacional puede hacer uso, con el fin de llevar sus productos a sus determinados destinos. 2.- TRANSPORTE POR CARRETERA De los 3,3 millones de Km. de carreteras, cerca de 1,5 millón de Km. están pavimentados, y Km. son carreteras nacionales que unen las ciudades más importantes. Según el gobierno las carreteras Indias, soportan el 85% del tráfico de pasajeros y el 70% del de mercancías. Los viajes por carretera son lentos y presentan un alto porcentaje de accidentes, ya que el estado de conservación de las carreteras por lo general no es bueno y, en algunos tramos se producen congestiones importantes de tráfico, impidiendo así, un transporte rápido y eficiente. 3.- TRANSPORTE POR VÍA FERREA La red de ferrocarriles tiene una longitud de Km. de los Page 241

242 Conociendo India para los negocios cuales, el 74% es de vía ancha, el 21% es de vía de un metro, y el 5 % restante es de vía estrecha. El 28% de la red está electrificada. Todas las ciudades y pueblos más importantes, están comunicados por ferrocarril, pero en los principales recorridos interurbanos esta modalidad de transporte se encuentra saturada. Los aproximadamente trenes que existen en India, transportan cerca de 15 millones de pasajeros y más de un millón de toneladas de mercancías cada día. Las prioridades actuales del gobierno, en este ámbito se centran en el aumento de los tramos electrificados, la mejora de las señalizaciones, la construcción de vías dobles y en solucionar la escasez de vagones de mercancías. 4.- TRANSPORTE POR VÍA AÉREA India cuenta una importante red de aviación, bien desarrollada e inmensa. Hay 122 aeropuertos en el país, controlados por la Autoridad de Aeropuertos de India (AAI), de los cuales más de 20 son aeropuertos internacionales. Los principales aeropuertos internacionales del país son los de Delhi, Calcuta, Trivandrum, Mumbay y Chennai. El transporte aéreo interno lo realiza la compañía pública Indian Airlines junto con aerolíneas privadas, dos de ellas regulares y 41 no regulares, que aseguran el 41.4 % del transporte interno de personas. Pawan Han Helicopters, es la compañía encargada del transporte por helicóptero. En vuelos internacionales, junto a Indian Airlines y a las aerolíneas internacionales, opera la compañía Air India. Los servicios aéreos del país fueron liberalizados en 1994 a través de una política de cielos abiertos; ahora un gran número de operadores proporcionan éstos servicios en India. La demanda por estos servicios a lo largo de las tres últimas décadas a experimentado un importante crecimiento, ya que el tráfico de pasajeros en los aeropuertos internacionales, ubicados en las cuatro principales ciudades metropolitanas (Mumbai, Delhi, Chennai y Calcuta) ha aumentado de 5.7 millones en 1972 a casi 28 millones en el año 2000, por lo tanto, el tráfico total de pasajeros por aeropuertos en India en los años asciende a más de 40 millones, y en el periodo comprendido entre el año 2004 y 2005 el tráfico aéreo interno de pasajeros aumento en 21.8% con respecto al periodo anterior, mientras que el tráfico de carga fue de alrededor de 854,000 toneladas, aumentando en el mismo periodo en un 18.3%. La mayor parte del tráfico es atendido en éstos cuatro aeropuertos, contando con dos terceras partes del total del tráfico de pasajeros y casi cuatro quintos del total del tráfico de carga en el país. Page 242

243 Conociendo India para los negocios 4.1. Marco político El gobierno se ha empeñado en reformar el marco de trabajo político para el desarrollo del sector de aviación del país. Algunos de los desarrollos más significativos emprendidos por el gobierno incluyen la desregulación de los mercados de aerolíneas locales, invitar la participación privada al desarrollo de infraestructura aeroportuaria y la modernización del sistema de tráfico aéreo Participación de mercado de aerolíneas domésticas El gobierno ha establecido una nueva política de Aviación Civil con el objetivo de impulsar el desarrollo y perfeccionar la regulación de la aviación civil, incluyendo la operación de los servicios de transporte aéreo para cumplir con las necesidades de la gente de un transporte aéreo que sea seguro, estable, regular, eficiente y económico, adhiriendo a la India a la convención para la unificación de ciertas reglas relacionadas a la carga aérea internacional, firmada en Montreal el 28 de Mayo de Actualmente el gobierno permite hasta el 40 por ciento de inversión extranjera en los transportistas aéreos locales. Sin embargo, no se permite ninguna participación, directa o indirecta, de aerolíneas extranjeras. Además permite que los no residentes de la India y los cuerpos corporativos posean hasta el 100 por ciento de inversión en servicios de transportación aérea local. En los últimos años, también han sufrido cambios significativos la política aérea bilateral de la India, reconociendo la necesidad de aumentar la disponibilidad de capacidad para tráfico internacional, el gobierno ha renegociado los acuerdos bilaterales o ha incursionado en nuevos acuerdos bilaterales con un número de países. En consecuencia, la capacidad de rutas internacionales se ha incrementado aproximadamente a 3.3 millones de asientos por año. Adicionalmente, el gobierno ha permitido nuevos puntos de llamada para aerolíneas extranjera. Con respecto a las operaciones de carga, India tiene una política de cielos abiertos. Todas las aerolíneas extranjeras tienen permitido operar servicios de carga sin ninguna restricción. Para vuelos charter, el gobierno ha ido liberalizando gradualmente las condiciones para permitir a éste tipo de vuelos en un mayor número de aeropuertos. Con excepción de los destinos populares como Goa, Jaipur, Agra, etc. ahora se permite, también que los vuelos charters transporten a ciudadanos de la India, a otros destinos turísticos. El gobierno por su parte ha dispuesto como prioridad la inversión en infraestructura y tecnología, permitido el 100 por ciento de I&D en aeropuertos. Aprobando hasta el 74% de I&D por la ruta automática. Con respecto al sector privado, éste se encuentra habilitado para operar aerolíneas del sector doméstico. Siendo su participación permitida en Page 243

244 Conociendo India para los negocios la modernización de aeropuertos, servicios terrestres y fabricación de aeronaves Oportunidades El gobierno está buscando una política que incremente la función del sector a fin de mejorar la eficiencia de la infraestructura aeroportuaria del país. La privatización propuesta de cuatro de los más grandes aeropuertos internacionales en Delhi, Mumbai, Chennai y Calcuta es un elemento clave de ésta estrategia. El gobierno también está buscando inversión privada en la construcción de nuevas instalaciones aeroportuarias. Es probable que dos nuevos aeropuertos en Hyderabad y Bangalore sean abiertos por medio de participación privada Principales aeropuertos de carga India cuenta con cinco principales aeropuertos internacional; Chennai, Delhi, Calcuta Mumbai y trivandrum. De los cuales, sólo los cuatro primeros se destacan como principales aeropuertos de carga internacional. En los cuales la AAI (Autoridad de aeropuertos de India), actúa como un guardián designado por la Aduana para manejar las cargas de importación de todas las líneas aéreas. Las cargas de exportación de seis de las más grandes líneas aéreas (Air France, Cargolux, Swiss Air, Lufthansa, Blue Dart Aviation and Jet Airways) son manejadas por AAI. mientras que las cargas de exportación de British Airways, Singapore Airlines, Alitalia, Saudia, Gulf Air, Malaysian Airlines, Kuwait Airways, Air Lanka y Emirates son manejados por Air India. Las cargas de exportación restantes de Air Lanka y Oman Air son manejadas por Indian Airlines. Los aeropuertos de carga mencionados anteriormente: Chennai, Delhi, Calcuta y Mumbai, poseen tres alas para procesar carga de exportación, carga de importación y mercancía sin acompañamiento (importación), además de la unidad de depósito para carga sin reclamar o sin desaduanizar 15 Las cargas puede ser desaduanada, ya sea por un agente de aduana o por el dueño de la mercancía. A continuación una breve descripción de cada puerto: Aeropuerto internacional Indira Gandhi, New Delhi El terminal de carga en el aeropuerto internacional Indira Gandhi, Nueva Delhi, fue establecido el 1 de mayo de 1986, para procesos de importación, exportación de carga y equipaje sin acompañamiento. Se 15 Desaduanamiento: Cumplimiento de las formalidades aduaneras necesarias para exportar, importar o para colocar las mercancías bajo otro régimen aduanero. Page 244

245 Conociendo India para los negocios extiende en un área de metros cuadrados y es el primer Terminal semi-mecanizado en India, posee dos vehículos de elevación para la transferencia (ETV) con 3 posiciones llanas del apilador (350 ranuras) para el almacenaje y la recuperación del dispositivo de carga listo-construido de la unidad (ULDs). Cuenta con un moderno equipo para el manejo de la carga. Además posee un sitio específico para carga perecedera como: flores, frutas y los productos de carne entre otros. Este terminal de carga proporciona toda la gama de servicios e instalaciones necesarias, encontrándose a la altura de los grandes aeropuertos internacionales, contando con una capacidad de estacionamiento de seis aviones grandes a la vez. Se espera que para el año 2010, se convierta en el Terminal más importante de la India, por su cercanía a la capital Complejo aéreo de carga, aeropuerto Chennai, Chennai El terminal de carga en el aeropuerto de Chennai, fue establecido el primero de Febrero de 1978 para procesos de importación, exportación y trasbordo de carga y equipaje sin acompañamiento. Cuenta con un área de ,5 metros cuadrados, pudiendo recibir a tres aviones grandes simultáneamente. El Terminal de carga provee de todos los servicios y facilidades, como cualquier aeropuerto de nivel internacional. En la actualidad es el terminal de carga más importante de la India Aeropuerto internacional Netaji Subhas Chandra Bose, Calcuta El aeropuerto de Calcuta fue el primer terminal de carga aérea internacional en el país, estableciéndose el 5 de octubre de Se ubica a ½ km al norte del edificio del terminal internacional, con calles bien conectadas e infraestructura que permite el funcionamiento expedito de los servicios de carga aérea. El área total de este terminal de carga aéreo es metros cuadrados y su capacidad de tenencia anual, incluyendo transbordos, es de 37,120.MT 16. En este Terminal existen dos bahías de estacionamiento exclusivamente para la flota del carguero, que pueden acomodar hasta el tipo de avión B-737. El terminal internacional aéreo de Calcuta, provee servicios de carga aérea a toda la región este y noreste, para carga de trasbordo. En transacciones de flete internacional se conecta con seis regiones en el mundo, las cuales se enriquecen en el mercado global. Estas regiones son Sur-Asiático, países occidentales, países del Medio-Este, Asia central. 16 Mt: Miles de toneladas. Page 245

246 Conociendo India para los negocios Aeropuerto internacional Chhatrapati Shivaji, Mumbai El terminal de Carga en el Aeropuerto Internacional de Chhatrapati Shivaji, Mumbai, se estableció en 1977 para procesos de importación, exportación de carga, trasbordos de carga y equipaje sin acompañamiento. Se extiende en un área de ,11 metros cuadrados. Un área total de 6000 metros cuadrados ha sido asignada para Air India, para el manejo de cargas de importación y exportación. Es el primer Terminal semimecanicazado en India en tener un traslado elevado de vehículos (ETV) con dos posiciones de apilamiento para almacenaje y recuperación de unidades Ubicación de los principales aeropuertos en India 4.6. Aerolíneas con destino a India Page 246

247 Conociendo India para los negocios INTERNACIONALES Singapore Airlines Air India Cathay Pacific British Airways United Airlines Lufthansa Airways Malaysian Airlines China Airlines Russian Aeroflot American Airlines Delta Airlines Continental Airlines Korean Airlines Japan Airlines Northwest Airlines SwissAir Air France Emirates NACIONALES Indian Airlines y Air India Jet Airways Sahara Airlines 5.- TRANSPORTE POR VÍA MARÍTIMA India, cuenta con una línea costera que bordea los km., incluyendo las islas Andaman y Nicobar, siendo los puertos quienes manejan más del 95% del intercambio comercial, convirtiéndose en la principal entrada para el comercio internacional. India cuenta con 12 puertos principales (Kolkata (Calcuta), Haldia, Paradip, Visakhapatanam, Chennai, Tuticorin, Cochin, New Mangalore, Mormugao, Mumbay, Nhava Sheva, (JNPT) y kandla) y un puerto satélite denominado Ennore, el desarrollo y administración de todos ellos descansa en el gobierno central. Además cuenta 185 puertos menores, los que se amparan bajo la jurisdicción del estado al que correspondan. El 75% del tráfico portuario, es absorbido por los puertos mayores, aunque su capacidad es insuficiente y su eficiencia está muy por debajo de los estándares internacionales. Los puertos principales para el tráfico de pasajeros son Kochi, Calicut, Panaji (Goa) y Rameswaram. India además posee una red de 5200 Km. de ríos navegables, y 495 Kms. de canales aptos para la navegación, con una marina mercante de 313 barcos, de los cuales 4 son para transportar barcazas, 90 buques para transportar carga a granel, 70 para transporte de carga, 13 tanqueros químicos, 1 de combinación petróleo/minerales, 8 buques para contenedores, 16 buques para gas licuado, 3 barcos de pasajeros/carga, 97 buques transportadores de petróleo, uno para transportar automóviles. De estos barcos, 11 son de propiedad china, 1 de Grecia, 1 de Hong Kong, 7 pertenecen a los Emiratos Árabes, y 1 propiedad del Reino Unido India Posee 51 buques registrados en otros países, 1 en Bahrein, 1 en las Islas Comores, 7 en Chipre, 1 en Dinamarca, 1 en Corea del Norte, 4 en Liberia, 1 en Malta, 1 en las Islas Marshall, 4 en Islas Mauricio, 16 en Panamá, Page 247

248 Conociendo India para los negocios 1 en Filipinas, 6 en San Vicente y las Granadinas, 4 en Singapur Principales puertos de la India y su tráfico Miles de toneladas PUERTOS 2004 Abril 2005 Abril 2006 Abril 2005 Marzo 2006 Marzo 2007 Marzo CALCUTA HALDIA PARADIP VISAKHAPTNAM CHENNAI TUTICORIN COCHIN NEW MANGALORE MORMUGAO MUMBAI JNPT KANDLA ENNORE TOTAL Fuente: Posición de los Puertos, según cifras año 2007 Miles de Toneladas Nº PUERTOS 2006 Abril % de 2007 Marzo Participación 1 VISAKHAPTNAM ,2 2 CHENNAI ,5 3 KANDLA ,4 4 MUMBAI ,3 5 JNPT ,7 6 HALDIA ,2 7 PARADIP ,3 8 MORMUGAO ,4 9 NEW MANGALORE ,9 Page 248

249 Conociendo India para los negocios 10 TUTICORIN ,9 11 COCHIN ,3 12 CALCUTA ,7 13 ENNORE ,3 TOTAL Ubicación de los Puertos Fuente: Page 249

250 Conociendo India para los negocios 5.4. Características y ubicación De los Principales Puertos 1) Calcuta: Es el puerto más antiguo de India (más de 136 años). Es un puerto fluvial con 2 sistemas de muelles, el de Calcuta, y el de Haldia, éste puerto fue durante mucho tiempo el primero de India, sin embargo, en la actualidad ha perdido protagonismo frente a otros puertos del país, posee 16 sitios, 3 muelles secos y 6 muelles aptos para la descarga de petróleo. 2) Haldia: Es uno de los puertos más grandes de India, se encuentra ubicado en el noreste del país, aproximadamente 50 kilómetros al suroeste de Kolkata (Calcuta), Es utilizado para el comercio mayor, especialmente para la carga a granel. Este Puerto está constituido por 35 sitios de 6 amarraduras cada sitio, con 5 muelles secos, y 6 muelles para la descarga de petróleo, existen en el mismo complejo instalaciones que conectan a los muelles con la red de oleoductos del país. 3) Paradip: Es un Puerto artificial, inaugurado en febrero de 1965, pero sólo fue abierto al tráfico en 1966, está ubicado en la Bahía de Bengala actualmente este puerto ha diversificado sus cargas, realizando el transporte de: hierro, carbón, cromo y sus derivados, el magnesio, acero, fertilizantes, ácido fosfórico, amoníaco, azufre y fosfato de roca. El Puerto comenzó a manejar contenedores y transbordos de productos de petróleo en Una litera ha sido destinada a manejar productos POL. La naturaleza variada de la carga ha sido testimonio de la eficiencia y personalización de los servicios. Page 250

251 4) Visakhapatnam: Este puerto está localizado en el borde oriental de India, anidado entre las colinas del Ghats Oriental y enfrentando la Bahía de Bengala al este, aproximadamente 650 km al noreste de Hyderabad. Este puerto formalmente fue inaugurado el 19 de diciembre de 1933, entrando a funcionar ese mismo año, cuenta con una capacidad de 0.3 millones de toneladas. Con los años, fue ampliando su infraestructura y por ende su capacidad, convirtiéndose en la actualidad en uno de los puertos más grandes de India, es por esto que registra el mayor movimiento de carga durante los últimos 5 años, ocupando el primer lugar de participación en el año Conociendo India para los negocios 5) Chennai: Es uno de los grandes puertos de India, posee más de 100 años de tradición, estando estratégicamente localizado y conectado con las principales puertos del mundo. Ubicado en la costa sureste del país, es uno de los más grandes de India, posee 21 sitios en 3 muelles distintos, está especializado en un sinnúmero de carga incluyendo minerales (hierro), carbón, granito, fertilizantes, derivados de petróleo, contenedores, automóviles y otros tipos de carga. Debido al aumento en el tráfico del puerto, se está planeando la construcción de otro Terminal. Chennai cuenta con la segunda mayor cantidad de tráfico comercial manejado desde abril 2006 hasta marzo del 2007 Page 251

252 6) Toothukudi: Es un puerto artificial, ocupa el décimo lugar dentro de los grandes puertos, es el segundo puerto más grande en Tamil Nadu y está catalogado como uno de los mejores puertos de India, en cuanto al manejo de los contenedores, ocupando el tercer lugar en manejo de contenedores, luego de JN Port y Chennai. Entre los planes para este puerto, está la construcción de un canal, con el fin de permitir el paso de buques de gran calado a sus instalaciones. A diferencia de los demás puertos, este se encuentra en manos privadas, es administrado por el terminal de puertos de Singapur. Conociendo India para los negocios 7) Cochin: Es el puerto más importante de la costa de Malabar, convirtiéndose en la entrada marítima a India con mayor crecimiento. Localizado estratégicamente en el suroeste de India, cerca de las rutas internacionales más circuladas desde el Golfo a Singapur y desde Europa al Lejano Oriente. Posee instalaciones aptas para el tráfico de minerales y petróleo, aunque se especializa en la reparación y construcción de buques. Este puerto se está convirtiendo, gracias a su logística, en el destino preferido de los inversionistas en lo referente al comercio marítimo. 8) New Mangalore: Es el único puerto grande de Karnataka. Fue inaugurado en 1974 en Panambur, en la costa oriente de India, específicamente a 170 millas náuticas al sur del Puerto de Mormugao, y 191 millas náuticas al norte del Puerto de Kochi. Actualmente se especializa en la comercialización de hierro a granel, piedras de granito, y carga contenedorizada; las mayores importaciones son; petróleo crudo, celulosa, fertilizante, amoniaco líquido, ácido fosfórico, y otros químicos. Page 252

253 Conociendo India para los negocios 9) Mormugao: Es uno de los puertos naturales más grandes de India, se ubica en la costa oriental del país, disfrutando de una posición envidiable entre los puertos mayores. Es el primer exportador de hierro, contando con un tráfico anual de un 39% de las exportaciones del producto. Aunque el hierro es la carga predominante, ha habido un aumento fuerte en el volumen de líquido y el tráfico de la carga general. El Puerto de Mormugao cuenta con una excelente infraestructura, una alta productividad, administración aerodinámica y una mano de obra especializada que hacen de este puerto, uno de los puertos más eficaces en el sub continente indio. 10) Mumbai: Es un Puerto natural que tiene más de 130 años, ubicado en la ciudad de Mumbay, Dentro de los productos comercializados se destaca principalmente el crudo, derivados del petróleo y químicos. Durante décadas, el puerto de Mumbai ha sido el principal y más importante de India. Aún hoy, con el desarrollo de otros puertos en el vecindario, el puerto de Mumbay maneja el 11.5% del total del tráfico marítimo manipulado por los principales puertos, cerca del 19.54% del tráfico POL 17 y el 3.4% del tráfico de contenedores (FUL) POL: Carga fraccionada o suelta. 18 FUL: Carga Contenedorizada. Page 253

254 11) Jawaharlal Nehru (Nhava Sheva): Es el Puerto más grande en India abarca un área de 10 Km, en donde se maneja más de miles de toneladas, con más de contenedores por año, abarcando el 58% del total de tráfico de contenedores del país. Los principales bienes exportados son; diamantes, oro, piedras preciosas, equipamiento deportivo, textiles de algodón, y minerales de hierro, las importaciones más importantes son equipos electrónicos, maquinaria pesada, petróleo crudo y gas natural. Conociendo India para los negocios 12) Kandla: Este puerto esta ubicado en el Distrito de Kutch del estado de Gujarat en India occidental. Es uno de puertos mayores en la costa del oeste. Kandla se construyó en los años cincuenta como el puerto de mar principal que sirve India occidental. Este puerto juega un papel principal en el comercio internacional del país. Habiendo conseguido un importante posicionamiento gracias al crecimiento estable y una economía en las operaciones. Es un puerto que se encuentra protegido de forma natural y que, como visión de negocios, pone en práctica el comercio amistoso. 13) Ennore: Está ubicado a 24 Km. al norte de Chennai. Es un puerto artificial y su principal función es la de ser un puerto satélite al de Chennai, cuenta con una moderna infraestructura y un organizado sistema de logística, sus instalaciones están diseñadas especialmente para manejar transacciones de carbón a granel, para una generadora eléctrica. Actualmente se encuentra en proceso de expansión con el fin de abarcar una mayor diversidad de productos. Page 254

255 Conociendo India para los negocios 5.5. Manejo de carga El manejo de carga en los puertos principales a experimentado un aumento de 12.4% en el periodo de (desde Septiembre de 2005) en comparación al 11.3% de incremento en el periodo Cerca del 80% del tráfico total manejado por los puertos es en granel y liquido en grandes cantidades, y el resto esta compuesto de carga general y carga en container 5.6. Aumento en la participación del sector privado Tradicionalmente, alrededor del mundo, la propiedad de los puertos ha sido dominada por el sector público. En tiempos recientes, la privatización de establecimientos y servicios portuarios ha cobrado velocidad. Operadores privados pueden acceder a un contrato de servicio, de administración, un acuerdo de concesión o una oferta para operar servicios portuarios, dependiendo de la naturaleza de los establecimientos o servicios El tráfico total de carga en los puertos de india (principales y menores) durante el fue estimado sobre las 500 millones de toneladas. Los 12 puertos principales aportan cerca de ¾ partes del tráfico total, con el puerto de Vishakapatnam como el de mayor tráfico de los últimos 5 años. Un sistema multimodal eficiente, es un prerrequisito para un funcionamiento estable en cualquier puerto. Este sistema requiere de una coordinación efectiva de vías ferroviarias y carreteras para asegurar una buena conectividad entre los puertos y las vías terrestres. En India existen más de 300 operadores de transporte multimodal, sin embargo es importante tener en cuenta que este país es uno de los pocos que poseen leyes separadas para el transporte multimodal. Bajo el Acta de Transporte multimodal de Bienes, 1993, el Directorio general de embarque es la agencia central para el registro de las operaciones de transporte multimodal en India. Page 255

256 Conociendo India para los negocios 6.- ANEXOS 1) Tráfico marítimo del puerto de Calcuta Commodity Importación: En miles de toneladas 1. Fertilizantes (terminados) Fertilizantes (materia prima) Trigo Arroz Azúcar Sal Tinta para papel Carbón para cocinar Carbón metalúrgico Petróleo Carbón no apropiado para cocinar Otro carbón Caliza (piedra) Hierro y acero Maquinaria Metal y productos de metal Chatarra Madera Guisantes Semillas peladas Soda Nitrato de amoníaco Mineral de magnesio Mineral de hierro Otros minerales Aceite vegetal Carga liquida LPG (Endermologie) Otra carga Carga en general Total Exportación: 1. Carbón Page 256

257 Conociendo India para los negocios 2. Yute y productos del yute (planta) Te Mineral de hierro Hierro y acero Maquinaria Bienes C.I Mica Laca Metal y productos de metal Chatarra de minerales Trigo Arroz Azúcar Maíz Cenizas Mineral de manganeso Cromo Mineral de cromo Carbón Chatarra Cemento Yeso Aceite vegetal Otra carga líquida Otra carga Carga en general Total TOTAL TRÁFICO Fuente: Page 257

258 2) Tráfico marítimo del puerto de Cochin Commodity (cifras en millones de toneladas) A. Importación: 1. P.O.L. Conociendo India para los negocios (Prov.) Granos Carbón Fertilizantes Maquinaria de hierro y acero Nueces Zinc Tinta para papel Misceláneo Total P.O.L Productos de fibra de coco Te Granos Productos marinos Café Especias Misceláneo Total TOTAL TRÁFICO Fuente: Page 258

259 3) Tráfico marítimo del puerto de Mumbai Commodity A. Importación: Conociendo India para los negocios de Miles Ton. Fertilizantes Fosfato Sulfuro Granos Hierro y acero Tinta para papel Aceite comestible P.O.L Carga en container Otros Total B. Exportación: Granos Hierro y acero Aceite Azúcar Aceite comestible P.O.L Carga en container Otros Total TOTAL TRÁFICO Fuente: Page 259

260 Conociendo India para los negocios Principales regiones con las que comercializa el puerto de Mumbai (cifras en miles de toneladas métricas): Regiones Import Export Total Import Export Total Japón Este asiático Oeste asiático Este africano Oeste africano Sudáfrica Reino Unido Alemania Rusia Este europeo Oeste europeo Canadá USA Otros países Americanos Australia Nueva Zelanda y Oceanía Misceláneo Total Fuente: 4) Tráfico marítimo del puerto de Mormugao Page 260

261 Conociendo India para los negocios Cifras en millones de toneladas No Commodity A. Exportación: Pellets de mineral de hierro y acero 2 Otros minerales Aluminio Carbón Carga en container Otra carga Total B. Importación: 8 Productos POL Ácido fosfórico Soda caústica Amoníaco Otros aceites Fertilizantes Carbón Carga en container Otra carga Total TOTAL TRÁFICO Page 261

262 CAPITULO VII: POLÍTICA DE IMPORTACIONES Conociendo India para los negocios 1.-INTRODUCCIÓN Desde el 4 de julio de 1991, el Gobierno de India ha llevado a cabo importantes reformas en la política de comercio exterior. La Foreign Trade Policy, , que incorpora la Export and Import Policy, ( Exim policy ), continúa con el esfuerzo liberalizador del comercio. En este sentido, pretende seguir eliminando licencias, restricciones cuantitativas y otros controles y regulaciones discrecionales tanto para las exportaciones como para las importaciones indias REGÍMENES DE IMPORTACIÓN Existen requisitos comunes a cualquier operación de importación independientemente del producto en cuestión. Así, por ejemplo, existe la necesidad por parte de cualquier importador o exportador indio de obtener un IEC 19 Number (Importer-Exporter Code Number) como requisito ineludible para realizar operaciones de importación/exportación. El despacho de aduanas no puede realizarse a menos que los importadores hayan obtenido este IEC Number tras su registro en la autoridad que otorgue las licencias correspondientes en cada una de las regiones indias. Solo están eximidas de este registro, aquellas personas que importen artículos para su uso personal, y no relacionados con el comercio, la industria o la agricultura. Además de esta, existen otras reglamentaciones que afectan a distintos artículos según sus códigos arancelarios. Estas reglamentaciones son recogidas en los distintos regímenes de importación: 2.1. Productos de libre importación (Imports Free Unless Regulated) En principio, todos los productos pueden importarse libremente, a menos que la Foreing Trade Policy u otra ley en vigor en el momento de realización de la actividad importadora, especifique lo contrario. La política de importación y exportación especificada por artículo deberá ser notificada por el Director General of Foreign Trade y los cambios efectuados por la misma se actualizarán en el libro llamado ITC (HS) Classifications of Export and Imports Items En el 2001 se liberalizaron los productos restringidos por razones de Balanza de Pagos. Sin embargo aún continúan las restricciones basadas en 19 %7Ces&u=http://exim.indiamart.com/product-classification/ Page 262

263 Conociendo India para los negocios otras razones (seguridad, etc). Gracias a las medidas exigidas por la OMC cada vez hay más productos incluidos en la política de libre importación Productos cuya importación está restringida (Restricted) Existen productos cuya importación está prohibida salvo que se obtenga una licencia de importación concedida por el Director General of Foreign Trade. El importador de productos clasificados como restricted, debe por tanto solicitar la licencia o permiso de importación a las autoridades competentes. Esta restricción hace que la entrada en India de determinados productos sea extremamente difícil Productos cuya importación está canalizada bajo State Trading Enterprises (Ste) Estos son productos clasificados como importables sólo por las Agencias Estatales de Comercio Autorizadas. El Director general of Foreign Trade tiene potestad, para emitir licencias o permisos de importación para importar o exportar los bienes agrupados en esta categoría. La lista de artículos con este régimen de importación se ha reducido la lista a sólo 17, y se espera que continúe esta tendencia en los próximos ejercicios. Esta clasificación incluye productos agrícolas básicos, petróleo y sus derivados, urea, y otros productos Productos cuya importación está prohibida Existen artículos cuya importación está prohibida por motivos de seguridad, salud, cultura, protección de animales, entre otras. El gobierno indio ampara estas prohibiciones en los artículos XX y XXI del GATT. Desde la comunidad internacional, se ejercen presiones para que India suprima tales impedimentos al comercio, argumentando la infudamentación de esas restricciones en tales artículos del GATT Exenciones aduaneras Además de los regímenes de importación enumerados anteriormente, existen un grupo de reglamentaciones conocidas como exenciones, aranceles concesionales y regímenes especiales: Aranceles preferenciales regionales India mantiene acuerdos preferenciales de comercio con los países de la SAARC,( South Asian Association for Regional Cooperation) compuesta por: Nepal, Sri Lanka, Maldivas, Bután, India, Bangladesh y Pakistán, así como aranceles especiales con Tonga, Seychelles y Mauricio. Page 263

264 Conociendo India para los negocios Exenciones El gobierno indio tiene un amplio poder para conceder exenciones de los derechos de aduana mediante notificaciones públicas en la gaceta oficial. Estas exenciones no se incorporan al Arancel de Aduanas al nivel de línea arancelaria, sino que se enumeran como exenciones generales en el encabezamiento, o bajo el epígrafe notificaciones de exención al final de cada capítulo Regímenes especiales Las Export Oriented Units (empresas con producción destinada a mercados exteriores) gozan de regímenes especiales que permiten la importación de materias primas, componentes, bienes de equipo etc.. con tarifas arancelarias reducidas o nulas, a aquellas empresas ubicadas en las Export Processing Zones (con funcionamiento similar al de las Zonas Francas), y a empresas que fabrican o exportan los llamados Export Promotion-Capital Goods. 3.- REGÍMENES ADUANEROS Los siguientes regímenes muestran los distintos tratamientos de las importaciones desde India, en cuanto a requisitos de licencias y obligaciones aduaneras: 3.1. Importación de muestras La normativa aduanera india permite la importación de muestras libre de impuestos hasta un valor máximo de rupias, con la excepción de gemas y joyería en cuyo caso el límite aumenta a rupias. En el caso de importación de muestras de bienes clasificados como restringidos bajo el ITC(HS), no es necesaria la expedición de licencia, certificado o permiso de importación, con excepción de las semillas, abejas y fármacos nuevos Importación de bienes de segunda mano La importación de todos los bienes de segunda mano está restringida, a excepción de los bienes de capital, y precisa de expedición de la licencia o permiso correspondiente, de acuerdo con las regulaciones del ITC(HS) La RUPIAS = $ PESOS CHILENOS A la Fecha 29/01/ RUPIA = DOLARES DE EEUU A la Fecha 29/01/2008 Page 264

265 Conociendo India para los negocios importación de bienes de capital de segunda mano, incluyendo piezas de recambio reparadas, se permite libremente bajo el Plan para la Promoción de las Exportaciones de Bienes de Capital (Export Promotion Capital Goods Scheme) La importación de bienes de capital de segunda mano está permitida libremente, sin restricción de antigüedad, excepto para los siguientes casos, en que existen ciertas restricciones: 1. La importación de ordenadores, incluso portátiles y personales está restringida. Solo se permite la libre importación de estos artículos y todos los accesorios periféricos, cuando se trate de donaciones, sin uso comercial, hechas a alguno de los siguientes receptores: Escuelas y centros de educación para adultos del gobierno central estatal. Instituciones educativas sin ánimo de lucro Hospitales de beneficencia Bibliotecas públicas Establecimientos públicos de investigación y desarrollo Centros de información a la comunidad del gobierno central o estatal Organizaciones del gobierno central, estatal o de un Union Territory. 2. La importación de piezas de recambio reparadas está permitida previa expedición del certificado Chartered Engineer Certificate, que acredita que las piezas en cuestión tienen una durabilidad igual o superior al 80% de la durabilidad de las piezas originales Importación temporal Los bienes de capital nuevos y de segunda mano, equipos, componentes, partes y accesorios, envases destinados a los bienes exportados, tintes y moldes pueden importarse para la reexportación sin necesidad de licencia, certificado o permiso, de acuerdo con las regulaciones de las autoridades aduaneras, una vez probado que el bien en cuestión está clasificado como de libre exportación Reimportación de bienes reparados en el exterior Los bienes de capital, equipos, componentes, partes y accesorios, importados o de fabricación doméstica, no clasificados como restringidos según el ITC (HS), pueden enviarse al extranjero para ser reparados, probados, mejorados o actualizados, sin necesidad de una licencia, certificado o permiso. Page 265

266 3.5. Importación bajo contratos de arrendamiento Conociendo India para los negocios La importación de bienes de capital sujetos a contratos de arrendamiento (leasing), no precisa del permiso de la autoridad otorgadora de licencias Importación como equipaje de pasajero Los bienes importables por pasajeros como equipajes están regulados en la normativa Bagaje Rules Los enseres personales y utensilios domésticos pueden importarse como parte del equipaje. Las muestras de aquellos artículos clasificados como de libre importación en la política de comercio exterior, también pueden introducirse en el país en el equipaje del pasajero sin necesidad de permiso o licencia. (Para más detalles ver el libro Nabhi s New Baggage Rules in India along with Customs Clearance ) 3.7. Importación a través de servicios postales A excepción de los enumerados a continuación, cualquier bien puede ser importado en India a través de los servicios postales, siempre y cuando su valor CIF no supere las rupias: Semillas vegetales con más de una libra de peso (0,45 Kg.) Abejas Té Libros, revistas, periódicos y literatura no permitida por la política comercial en vigor Bebidas alcohólicas Armas de fuego y munición Bienes cuya importación está regulada por la política comercial en vigor Artículos electrónicos 3.8. Importación de prototipos La importación de prototipos, tanto nuevos como de segunda mano, hasta un límite de diez por año, puede permitirse sin necesidad de licencia y previo pago de los derechos de aduana, a aquellos usuarios industriales, que prueben ante las autoridades los fines de investigación y experimentación de dicha importación. Page 266

267 Conociendo India para los negocios 3.9. Importación de bienes restringidos para Investigación y Desarrollo La importación de todos los bienes clasificados como restringidos, a excepción de animales vivos, requeridos por motivos de investigación y desarrollo, no precisa de licencia, certificado o permiso, una vez acreditados por las unidades oficiales de investigación y desarrollo del gobierno indio. 4.-BARRERAS A LAS IMPORTACIONES El comercio internacional se restringe y limita a causa de las barreras que imponen los distintos países al intercambio comercial, estas barreras se clasifican en Barreras arancelarias y Para - Arancelarias 4.1. Barreras arancelarias India ha liberalizado, en gran medida, su política arancelaria y de importaciones en los últimos años. En abril de 2001 eliminó las restricciones cuantitativas que quedaban por motivos de la balanza de pagos, suprimiendo la licencia de importación especial (SIL), que ha sido sustituida por el RIL (restricted item licence) para ciertos casos; redujo los aranceles aduaneros fijando el arancel básico máximo en el 25%, sin embargo, siguen siendo muy altos si los comparamos con estándares internacionales, y la existencia de restricciones cuantitativas a la importación es un punto critico a la hora de evaluar una exportación con destino a India En la actualidad, las tarifas arancelarias oscilan entre un 15 y un 35%, aunque algunos productos, especialmente algunas bebidas alcohólicas como el vino, están grabados con impuestos del 185%. Para nuestro sector vinícola exportador, esto supone una multiplicación del precio de mercado de 4 veces su valor en aduana, imposibilitando prácticamente su importación. El caso opuesto es el de la piel, que goza de arancel cero a la importación. Las tarifas arancelarias varían bastante dependiendo del producto, y pueden sufrir variaciones durante el correspondiente ejercicio fiscal. Por este motivo, es aconsejable verificar los tipos arancelarios aplicables a los productos que se vayan a importar, es decir a exportar a India, en el momento de hacerlo. Estos tipos se publican por el Central Board of Customs and Excise, oficina del Ministerio de Hacienda Indio. También pueden obtenerse del funcionario encargado de las relaciones públicas: Customs house, Indraprastha Estate, New Delhi ; teléfono. (9111) Cálculo de las cargas que gravan una importación En la mayoría de los casos, las tarifas arancelarias se calculan sobre el valor CIF en la aduana de los productos importados. Las excepciones son, Page 267

268 Conociendo India para los negocios generalmente, derechos compuestos (combinación de derechos específicos y ad valorem) que se aplican a algunos productos agrícolas y a ciertos productos manufacturados. En India, los productos importados se ven sujetos a tres tipos de arancel prioritarios: 1. Arancel básico o Basic Duty. 2. Arancel adicional o Aditional Duty, también llamado Countervailing Duty (CVD). Este impuesto es equivalente al impuesto interior que se aplica sobre artículos similares producidos en India. Suele ser de un 16,32% (16% más la tasa de educación, 2%, aplicada sobre ese 16%) Se aplica sobre el precio de la mercancía en destino (Landed Cost) 3. Tasa de educación (Educational Cess). Esta tasa está en vigor desde el 9 de julio de 2004, es siempre del 2% y se aplica dos veces (como parte del arancel adicional y vuelve a aplicarse sobre el arancel total sin tasa de educación para obtener el arancel total) Por ejemplo: La importación de una carga cuyo valor es 1000 Rupias, se aplicaría la siguiente carga impositiva: A. Valor CIF... Rs B. Impuestos Aduana (20%)... Rs. 200 C. Landed Cost (A+B) Rs D. CVD o "Aditional Duty (16,32%)... Rs. 195,84 Este valor surge de aplicar el CVD del 16,32% (16% + 16% * 2% (educational cess))sobre el landed cost (1200) E. Total Aranceles Aduana sin educational cess (B + D).. Rs. 395,84 F. Educational Cess (2% de E)... Rs. 7,92 G. TOTAL ARANCELES ADUANA CON TASA DE EDUCACIÓN (E + F) Barreras no arancelarias Hay que señalar que a pesar de la eliminación de barreras al comercio experimentada en los últimos años, India ha aumentado un número importante de barreras no arancelarias que afectan a la importación de productos de la Unión Europea en particular. India ha reforzado los requerimientos de utilización de etiquetaje y certificación. A continuación se detallan las barreras no arancelarias más importantes Medidas anti-dumping India utiliza profusamente las investigaciones "Anti-Dumping". La iniciación de estos procesos de investigación a petición de la industria local, dificulta y obstaculiza las importaciones. India pretende contrarrestar con tales medidas, los procesos que se inician a su vez en su contra en la UE o en los Page 268

269 Conociendo India para los negocios EE.UU. Es notoria la dificultad de defensa en la mayoría de estos casos, por la subjetividad de los datos utilizados, sus fuentes (normalmente la industria local), la contratación de abogados locales especializados. La UE considera que las investigaciones antidumping de la India son contrarias a los artículos VI:1 del Gatt y 1, 3.1, 3.2, 3.5, 6.6, 6.8, 6.9 y 12.2 del Acuerdo Antidumping. La UE solicitó consultas a India en diciembre de 2003, que India aceptó. El gobierno indio reconocido que las medidas antidumping sobre 22 de los 27 bienes eran indebidas, por lo que se irán quitando los derechos sobre ellos a medida que se va celebrando el mid-term review de los casos. De acuerdo con la legislación india, las restricciones a las importación es se sostienen en el principio de proteger la moral pública, la salud y vida humana, animal y vegetal, las patentes, trade marks y copyrights, prevenir prácticas engañosas y trabajos forzados, proteger tesoros nacionales de valor artístico, histórico o arqueológico, conservar los recursos naturales, proteger el comercio de material radiactivo y prevenir el tráfico de armas, munición y equipamiento bélico. Entre los numerosos artículos cuya importación se restringe basándose en las anteriores alegaciones, existen 5 en los que la Comisión Europea se ha centrado, con el objetivo de desmantelar dicho proteccionismo, en su opinión infundado. Estos son: mármol, granito, papel y productos en papel, vino, antibióticos y oro y joyería. En la EXIM policy de para el periodo , se eliminaron las restricciones en 63 artículos. La mayoría de estos pertenecían a los sectores farmacéuticos, químicos, componentes orgánicos e inorgánicos, pesticidas e insecticidas, y gemas y joyería. Parece que esta es la tendencia de liberalización del mercado, y gracias a las presiones internacionales, se espera que en las próximas EXIM policies, se liberen al menos otros 70 artículos hasta ahora restringidos Etiquetado Tras la liberalización de las restricciones de importación en Abril del 2001, las autoridades indias han reforzados la implementación de requisitos en los etiquetados. Bajo la presión de la industria doméstica, India ha extendido la aplicación de las reglamentaciones de etiquetados del Standard of Weights and Measures Rules of 1977 a todos los productos importados, según notificación Nº 44 (RE-2000)/ del 24 de Noviembre Todos los productos empaquetados para el comercio tendrán que cumplir la anterior normativa y los bienes importados serán controlados, en este sentido, en aduanas. En particular, es obligatorio el cumplimiento de las siguientes especificaciones: Nombre y dirección del importador Nombre genérico o común del producto empaquetado Page 269

270 Conociendo India para los negocios Cantidad neta en los términos estándares de las unidades de peso y medida. Fecha (mes y año) del empaquetado en que el producto es fabricado, empaquetado o importado. Máximo precio de venta al público ( Maximum retail sale price, MRP ) Este precio debe incluir todos los impuestos locales, cargos de transporte, comisiones de los agentes, y todos los gastos de publicidad, envío, empaquetado y demás gastos según el caso. Los productos importados para ser ensamblados o procesados antes de su venta al consumidor final, no tendrán que cumplir esta normativa. La necesidad de declarar el precio máximo de venta al público (MRP) en las etiquetas antes del despacho de aduanas, provoca restricciones adicionales a los exportadores de la UE, por los siguientes motivos: La necesidad de definir un precio máximo exacto, ya que éste será el usado como base para los impuestos. Los comerciales consideran, en la mayoría de los casos, el MRP como el precio real del producto, por lo que evitarán venderlo por un valor significativamente inferior. En la práctica, las autoridades aduaneras en determinados puertos indios aceptan que los paquetes sean etiquetados durante el traslado del almacén a las aduanas. No existe, sin embargo, ninguna base legislativa para esta práctica de mayor flexibilidad, y se ha denunciado que en muchos puertos este procedimiento no está permitido Especificaciones por producto La regulación en cuanto importación de vehículos distingue entre nuevos (solo podrán ser importados a través de los puertos aduanero de Nhava Sheva, Calcutta y Chennai) y los vehículos de segunda mano (solo a través del puerto de Mumbai) En el primer caso, es necesaria la presentación de un certificado de conformidad, de acuerdo con el reglamento 126 del Central Motor Vehicle Rules (CMVR 1989) En el caso de vehículos de segunda mano, no podrán haber transcurrido más de tres años desde la fecha de fabricación. En el momento de la importación, el importador debe disponer de un certificado emitido por una agencia autorizada que acredite que el vehículo de segunda mano, ha sido probado inmediatamente antes del embarque hacia India, y que dicho vehículo cumple con todos los requisitos y especificaciones el Motor Vehicles Act, Una vez el vehículo llega a India, y antes del despacho en aduanas, ha de ser probado por uno de los siguientes organismos: Vehicle Research and Development stablishment, Atomotive Research Page 270

271 Conociendo India para los negocios Association of India o Central Farm Machinery Training and Testint Institute. Mármol y Granito: Basándose en los artículos XX y XXI ((Motivos sanitarios, protección recursos naturales, protección y seguridad nacional), India mantiene importantes restricciones sobre la importación de mármol que sólo puede realizarse a tras la obtención, por parte del importador, de una Special Import Licence (SIL) A pesar de que este tema es prioritario en los debates multilaterales, todavía no se ha llegado a una solución, lo que beneficia directamente a la industria doméstica basada en Rajasthán. Maquinaria con más de 10 años de antigüedad, India sigue un estricto sistema de licencias para las importaciones de maquinaría de segunda mano. Aquellas máquinas con más de diez años de antigüedad se excluyen del régimen general de importación independientemente de cual sea su estado real, su tipo o sus usos anteriores. El sistema de licencias indios exige lo que llama el Product Machine Life Expectation Certificate, que en ningún caso puede ser emitido por el fabricante o el agente. Sin embargo, no parece existir ninguna prohibición similar en cuanto a la comercialización de máquinas de segunda mano similares en el mercado interno Estándares y otros requisitos técnicos El BIS Certification ( ) es un certificado obligatorio de calidad que cubre una amplia variedad de productos: varios productos agroalimentarios, colorantes para la comida, cementos, válvulas y cilindros para gas, dispositivos y accesorios eléctricos, baterías secas multiusos, equipamiento de rayos X, biberones, zapatos de seguridad para minas, baterías para lámparas de minería, agua mineral, termómetros clínicos, etc. Las importaciones de estos artículos son permitidas solo tras la certificación del Bureau of Indian Standards (BIS) Para la mayoría de los productos de acero, los requisitos fueron eliminados en octubre de De acuerdo con la legislación india, aquellos que soliciten las licencias BIS deberán pagar tasas de solicitud, de proceso, los gastos de las visitas para la inspección desde India hasta la UE, los costes de las pruebas, las tasas anuales y las tasas de la licencia. La licencia es válida para una año y puede renovarse, previo envío de nuevas muestras para inspección y prueba. Todos los costes, incluidos los de renovación de la licencia, deben pagarse nuevamente por el solicitante de la licencia. Estos requisitos limitan de forma efectiva las importaciones indias debido al exceso de requerimientos y de costes en los que debe incurrir el importador Compras y adquisiciones del Estado Page 271

272 Conociendo India para los negocios Las prácticas de aprovisionamiento del gobierno indio no son transparentes y discriminan a los exportadores extranjeros. Las quejas más recientes se han producido en el sector de la energía, donde el sector público consumidor da preferencia a la fabricación estatal Cuestiones de competencia India canaliza el comercio de determinados productos (agroalimentarios, petróleo y derivados y urea) a través de determinadas agencias del gobierno. Estas agencias son en su mayoría empresas estatales y una minoría de empresas privadas son permitidas, previa licencia del Director General of Foreign Trade (DGFT) Las empresa estatales de comercio (State Trading Enterprises, STE) gozan de exclusividad en temas de importación y exportación. Page 272

273 CAPITULO VIII: POLITICA DE EXPORTACIÓN Conociendo India para los negocios 1.- INTRODUCCIÓN. India en su búsqueda de introducirse en el mercado internacional y competir de forma eficiente con el resto de los países del mundo, ha implementado importantes cambios en su política de comercio exterior, cambios que se han generado desde el 4 de julio de 1991 a la fecha, eliminando licencias, restricciones cuantitativas y otros controles y regulaciones que afectan tanto a las exportaciones como a las importaciones La Foreign Trade Policy (Politica de Comercio Exterior), es una política interna que regula el comercio exterior en india, más que una política local, se entiende como una estrategia global que muestra una disposición o tendencia a una permanente colaboración con distintos países. En este capítulo analizaremos la variables que inciden en el sector exportador, y las características de India en esta área, estos aspectos deben ser evaluados, si lo que se busca en no cometer errores en un mercado caracterizado por su tamaño y complejidad. 2.- EXPORTACIÓN EN INDIA Las reformas adoptadas desde el año 1991 han llevado al restablecimiento de un sólido crecimiento económico, una rápida expansión del empleo productivo, reducción de la pobreza, un auge sustancial en las exportaciones y una marcada disminución de la inflación. La exportación es uno de los negocios más lucrativos en India, esto se debe especialmente a que el país tiene una rica y diversificada base de productos, los cuales están disponibles a precios muy bajos. Más aún, el gobierno de India está promoviendo varios incentivos a los exportadores con el fin de realizar un mayor intercambio comercial con países extranjeros. Evolución de las Exportaciones Indias Page 273

274 Fuente: Política comercial de India Conociendo India para los negocios La nueva política comercial de India para el período define la propuesta oficial en materia de promoción de exportaciones del país. Este documento viene a reemplazar a la política de Exportaciones e Importaciones , plan quinquenal definido por la administración del ex primer Ministro Atal Vihar Vajpayee. La nueva política comercial fijó como objetivos: 1. hacer que India represente el 1.5 % del comercio Mundial para el año Desarrollo del comercio exterior como motor para la generación de empleos. El desafió que genera esta nueva política es bastante grande, ya que implica buscar crecimientos anuales del orden del 20% en el comercio exterior. Sustentándose en el crecimiento sostenido del precio del petróleo, la reevaluación de la rupia y carencias importantes en la infraestructura del país. Ello se ha abordado con una estrategia multipropósito que incluye: Reducir controles administrativos Crear un ambiente de confianza Simplificar procedimientos Reducir costos de transacción Neutralizar la incidencia de impuestos y Aranceles sobre insumos usados en las exportaciones Facilitar y mejorar la disponibilidad de tecnología e infraestructura La primera medida fue redefinir las funciones y responsabilidades del consejo de promoción de Exportaciones, entregando su jefatura a un técnico no perteneciente al gobierno de turno. Otras medidas son: Incentivos a las exportaciones agrícolas y productos forestales menores Liberar de impuesto las importaciones semillas, bulbos y papas de flores Un nuevo esquema para la creación de Zonas Francas y Zonas económicas para artesanías Creación de un consejo de Promoción de Exportaciones de Servicios Eliminación de la restricción a la importación de bienes de capital usados Interés especial en cuatro áreas: artesanía, joyería, hilados a mano y piedras preciosas Asistencia financiera a exportadores recomendados por el consejo de Promoción de exportaciones Page 274

275 Conociendo India para los negocios Liberación arancelarias para insumos de joyería, aparte del oro y la plata Todas las exportaciones de bienes y servicios quedan exentas del impuesto a los servicios Establecimiento de parques Biotecnológicos, con miras a expandir su producción y ventas al exterior Permitir el 100% de inversión extranjera en zonas francas y de almacenamiento Y remoción de restricciones cuantitativas para 29 productos, entre otros Incentivo a los exportadores A continuación se presentan brevemente algunos de los incentivos que el gobierno de India otorga a los agentes dedicados a la exportación: Los ingresos de negocios de exportación están totalmente exentos de impuestos al amparo del Acta de Impuestos de Ingresos-1961 (Income Tax Act-1961) A los exportadores se les reembolsa el Impuesto Central al Consumidor (Central Excise) y los Impuestos Aduaneros (Customs Duty) en las exportaciones, bajo el esquema de reintegración de derechos aduaneros, este procedimiento ha sido simplificado para facilitar la tramitación documentaria La liberación de Impuesto a las importaciones de materia prima está permitido bajo varias disposiciones. Estás disposiciones han sido altamente simplificadas. Las exportaciones en India están amparadas en la Política Exim (Exim Policy, Export and Import Policy, Política de Importación y Exportación) las cuales rigen como un ente regulador del comercio tanto para las exportaciones como para las importaciones. El objetivo principal de las políticas EXIM es liberar los productos agrícolas de las restricciones a la exportación Planes de tratamiento aduaneros, para el desarrollo de las exportaciones en India India en su interés de impulsar las exportaciones como un motor de creciiento nacional, ha impuesto un aserie de tratamientos aduaneros que impulsan directamente las exportaciones, tanto de bienes como servicios, continuación se dará una breve descripción de los más importantes Zonas especiales de comercio (SEZ) Las que se han convertido en una de las grandes apuestas de las autoridades indias para consolidar regiones dinámicas y cuya actividad productiva se vea especialmente enfocada al exterior. En un marco asimilable Page 275

276 Conociendo India para los negocios hasta cierto punto a las zonas francas, en abril del 2000, el gobierno indio anuncia Special Economic Zones Scheme, ley por la cual introduce esta figura dentro del marco productivo indio y que supone la conversión de muchas de las anteriores EPZs (Export Processing zones). Estas zonas prometen infraestructuras adecuadas para facilitar la exportación, los procesos administrativos realizados de manera eficiente, dinámica y rápida, un paquete de incentivos fiscales para atraer la inversión tanto extranjera como local, con una disponibilidad de bienes y servicios libres de impuestos y aranceles. Una SEZ se define como un área extra-aduanera dentro del territorio nacional. Las empresas situadas en ellas son tratadas como si estuvieran fuera del territorio aduanero del país y los traslados de productos/ servicios del llamado Domestic Tariff Area o DTAs (territorio aduanero doméstico) a las SEZ se tratan como exportaciones y de SEZs a DTAs como importaciones. Las fábricas cuya producción esté destinada a la exportación, pueden establecerse en los marcos de los siguientes planes para la promoción de exportaciones: Export Promotion Units (EPUs) Electronic Hardware Technoloty Parks (EHTPs) Software Technology Parks (STPs) Bio-technology Parks (BTPs) Régimen de las unidades orientadas a la exportación Se estableció un régimen de las Unidades Orientadas a la Exportación, el que se constituye como un plan enfocado hacia la promoción de las exportaciones, a través de la concesión de diversos incentivos y beneficios a las empresas industriales que se registren como EOU. Es un plan cuyos beneficios positivos han sido reconocidos internacionalmente y que se ha desvelado como uno de los principales motores de las exportaciones indias y del crecimiento económico del país en genera. Una Unidad Orientada a la exportación en un 100%, es una empresa industrial que opera dentro del territorio aduanero, pero que se compromete a exportar toda su producción fuera de la Domestic Tariff Area (DTAs), es decir el territorio aduanero indio, excepto un porcentaje minoritario de ventas permitido. Estas empresas pueden producir todo tipo de bienes u ofrecer todo tipo de servicios (excepto las actividades de training) como reparación, mejora, comprobación, calibración, mejoras de calidad, mejoras técnicas o elevar el grado tecnológico o actividades de ingeniería, etc. Las EOU gozan de diversos incentivos fiscales, control de cambios flexible, procesos administrativos simplificados y rápidos, y otros incentivos como la no necesidad de licencia de importación, o el tratamiento favorable en los tipos arancelarios aplicados a los bienes importados. Page 276

277 Conociendo India para los negocios Parques tecnológicos de Software y los parques tecnológicos de Hardware electrónico Estas zonas cuya estructura es similar a la de las SEZ, están orientadas a impulsar el crecimiento del sector tecnológico en India y su orientación hacia el exterior. El potencial de India en este sector tecnológico es enorme, está mundialmente reconocida como una potencia de primer orden y sus facultades y profesionales son internacionalmente reconocidos. Estos parques proporcionan además de las sinergias entre las diferentes empresas instaladas, las infraestructuras adecuadas para el correcto funcionamiento de este tipo de actividades y un paquete de incentivos fiscales y beneficios arancelarios que posibilita la importación de todo tipo de bienes a costes reducidos Promoción de las exportaciones de bienes de capital (EPCG) Mediante este esquema de incentivo a la exportación, todos aquellos fabricantes-exportadores, o exportadores cuyos proveedores sean fabricantes exportadores y proveedores de servicios, pueden importar bienes de capital nuevos pagando nulos o reducidos niveles arancelarios. Para ello el fabricanteexportador o el exportador se compromete a exportar determinada cantidad de producto final en un determinado periodo de tiempo. En caso de incumplimiento, el importador deberá demostrar el cumplimiento de esta condición durante los 30 días anteriores al vencimiento de la licencia, en caso de incumplimiento tendrán que hacer frente a los aranceles no pagados junto con un 24% de interés. El plan de promoción de bienes de capital permite la importación de los mismos para preproducción, producción y postproducción, sujeta a un arancel del 5%, bajo la obligación de una exportación equivalente a 8 veces el impuesto arancelario ahorrado en la importación, que deberá ser realizada en el plazo de 12 años desde la fecha de expedición de la licencia. En el caso de importación de bienes de capital para unidades agrícolas, esta obligación exportadora se reduce a 6 veces el impuesto arancelario ahorrado. Para las unidades de SSI, estas condiciones se reducen a 6 veces el valor del impuesto ahorrado a ser exportado en un periodo de 8 años, siempre y cuando el valor DIF de los bienes de capital importados no exceda los 2, 5 millones de rupias. Sin embargo, para todas las licencias de EPCG con un valor ahorrado en el impuesto arancelario igual o superior a los millones de rupias, se requerirá una obligación de exportación por ese mismo valor, a ser realizada en un periodo de 12 años. Page 277

278 Conociendo India para los negocios Aquellos agentes susceptibles de obtener las licencias EPCG, son todos aquellos exportadores, ya sean fabricantes, proveedores de servicios o comerciantes. Importación de Gemas y Joyería (Scheme for Gems and Jewellery) Los exportadores indios de gemas y joyería pueden importar, libres de aranceles, las materias primas necesarias para la fabricación de los bienes exportables. Para aprovechar esta ventaja fiscal, los exportadores tendrán que obtener una licencia Replenishment (REP) Licenses de acuerdo con el procedimiento especificado al respecto en el Handbook of Procedure (Vol. I) Reformas económicas que inciden en la exportación Las nuevas reformas económicas de India en el período posterior a 1991, se centraron en el logro de una integración más sólida de la economía nacional en el mercado mundial. El avance gradual pero continuo de las reformas se ha logrado a pesar de los sucesivos cambios sufridos en el Gobierno. Este punto es clave dado que la integración económica de India es una estrategia a largo plazo que no se ve afectada por los cambios en el poder ejecutivo, esto le brinda mayor estabilidad y genera un entorno de confianza. En las reformas del sector del comercio exterior, se prestó especial atención a la liberalización del comercio y la promoción de las exportaciones. Se adoptaron diversas medidas con el fin de aumentar la transparencia, eliminar los controles, reducir los aranceles y otros obstáculos y simplificar los procedimientos. Se introdujeron reformas comerciales en el marco de una perspectiva a mediano plazo, reduciendo así la improvisación y la incertidumbre. La política de importación y exportación del Gobierno sigue basándose en un marco quinquenal, aunque, en estos momentos rige la política de importación y exportación para los años , (Exim Policy ). La estrategia de exportación a mediano plazo también refleja la amplia política del Gobierno en materia de promoción de las exportaciones. El Gobierno ha establecido una Estrategia de Exportación a Mediano Plazo, cuyos elementos principales son, entre otros: El examen de la composición de las importaciones de los principales interlocutores comerciales de India y la identificación de posibles productos de exportación sobre la base de la competitividad de India El examen de las características específicas de las principales exportaciones de India por lo que respecta al país y a los productos, junto con las cuestiones macroeconómicas que afectan a las exportaciones del país La reducción de los costos de las transacciones. Page 278

279 Conociendo India para los negocios El establecimiento de directrices para las políticas de exportación de los Estados, teniendo en cuenta la función fundamental que desempeñan los gobiernos estatales Estrategias específicas por sectores para la exportación de diferentes artículos que actualmente se exportan. Se espera que la aplicación de esta estrategia, permita aprovechar las grandes posibilidades de exportación de India y mejorar la competitividad general de las exportaciones del país. En todo el período posterior a la reforma, las exportaciones han crecido de forma sistemática, es decir de 1991 a 2000, la tasa de crecimiento anual de las exportaciones fue del 10,2%. El incremento de las exportaciones en los años transcurridos desde 1997 a 2000 fue positivo, salvo en , en que disminuyó cerca del 5% en valores expresados en dólares de los Estados Unidos, principalmente debido a la recesión de la economía mundial. En las exportaciones aumentaron marcadamente en un 11%, que llegó al 21 por ciento en , es así que el año se experimento un crecimiento del 46.92% de las exportaciones. El aumento de las exportaciones reflejó la fuerte demanda a escala mundial y el aumento de los precios mundiales de productos básicos. Indujeron a estos resultados factores tales como el rápido crecimiento del sector de tecnología de la información, el aumento de la demanda mundial de energía, la recuperación de los precios internacionales del petróleo y la disminución de las fuerzas recesivas asociadas a la crisis financiera. Gráfico de la evolución de las exportaciones Indias EVOLUCION DE LAS EXPORTACIONES INDIAS Fuente: Basado en información otorgada por: Page 279

280 Conociendo India para los negocios 2.5. Eliminación de restricciones cuantitativas y de otra índole a las exportaciones. India sigue liberalizando paulatinamente la exportación de productos, es así que eliminó las restricciones cuantitativas de envasado, de precios mínimos de exportación para los hilados de algodón, mantequilla, legumbres, trigo y productos de trigo, arroz distinto del tipo Basmati, cereales forrajeros, aceite de cacahuate (maní), algunas variedades de semillas para cultivo y sus subproductos, alfombras tejidas a mano, alfombras de lana, grava, cueros y pieles en bruto, turbo-combustibles de aviación, gasóleo y gasolina para motores. Asimismo se revocó la obligación de exportar keroseno y gas licuado, únicamente, a través de una empresa comercial del Estado. La DGCE, (Dirección General de Informaciones y Estadísticas de India), ha adoptado una nueva clasificación de productos de importación y exportación, que también adoptarán la Junta Central de Impuestos Especiales y Aduanas. El empleo de una clasificación común por la DGCE y la Junta Central de Impuestos eliminará las controversias en materia de clasificación y, por consiguiente reducirá tanto los costos, como el tiempo de tramitación. 2.6 Reforma Fiscal El Gobierno ha adoptado también importantes medidas destinadas a reformar el régimen de impuestos directos e indirectos, tanto en lo que se refiere a la estructura de tipos como a los procedimientos. Para los impuestos especiales de consumo centrales se adoptó un tipo único de 16 por ciento. Sólo se aplica un impuesto especial de consumo a un tipo superior en el caso de ocho productos. En lo que se refiere a los derechos de aduana o aranceles aduaneros, se están reduciendo progresivamente, de un máximo de 45% en 1998 a un 30% en 2002, con el objetivo declarado de establecer en el periodo un régimen arancelario de dos tipos básicos, de 20 y 10 %, para los productos no agrícolas. En materia de procedimientos, ha habido una considerable liberalización y modernización. Con arreglo a la Ley de Aduanas, se adoptó una concepción basada en el valor de la transacción para la evaluación del impuesto especial central, con efecto a partir del 1º de julio de El impuesto especial se paga ahora sobre la base del valor de la transacción (sin los impuestos), en lugar de la anterior concepción basada en el precio mayorista estimado. Las normas relativas a los impuestos especiales centrales se han modificado con el fin de simplificarlas (a partir del 1º de julio de 2000) se suprimió la exigencia de presentar la documentación, a los efectos del impuesto especial y se admiten los datos que presente el contribuyente para determinar su cuota tributaria; Se abolió el sistema de pago por adelantado de los impuestos especiales, estableciéndose un nuevo sistema de pago con un Page 280

281 Conociendo India para los negocios plazo de 15 días para las empresas grandes (corporaciones y sociedades re responsabilidad Ltda.) y mensual para la pequeña industria. En 24 oficinas de Aduana se automatizó el procedimiento de declaración de importaciones y exportaciones; se está informatizando también la administración central de impuestos especiales con el objeto sobre todo de registrar los datos y beneficios mensuales de todos los contribuyentes y utilizarlos para cumplir los requisitos de control y verificación de ingresos. Entre las reformas que afectan a los impuestos directos, cabe mencionar la reducción de los tipos impositivos, la ampliación de la base impositiva y la modernización de la administración de impuestos. El impuesto sobre la renta y el impuesto sobre las sociedades se han reducido a niveles comparables a los que prevalecen internacionalmente. También se redujeron y racionalizaron los incentivos fiscales otorgados en forma de concesiones, etc. Se ha ampliado también la base impositiva al incluir cada vez más servicios en el régimen de impuestos indirectos. Tras comenzar con una módica cantidad, la recaudación de impuestos sobre los servicios se ha multiplicado casi nueve veces (de millones de rupias en a un total estimado de millones en ). Si al principio sólo se gravaban tres tipos de servicios, en 2002, son 41 los tipos de servicios sujetos a este tipo de impuesto Obstáculos al crecimiento del comercio internacional de India Los nuevos obstáculos arancelarios con los que tropiezan los productos de India en varios mercados extranjeros limitan seriamente las exportaciones, dichos obstáculos pueden describirse como sigue: Regímenes de política restrictiva de las importaciones (gravámenes a las importaciones distintos de los aranceles aduaneros, restricciones cuantitativas, licencias de importación, obstáculos aduaneros) Normas, pruebas, etiquetado y certificación (incluidas las normas fitosanitarias), que establecen niveles de exigencia que difícilmente pueden cumplir los países en desarrollo o sin justificación científica Subvenciones a la exportación (entre ellas, subvenciones a la exportación de productos agropecuarios, mecanismos de financiación preferencial de las exportaciones) Obstáculos al comercio de los servicios (obstáculos visibles u ocultos que limitan el movimiento de proveedores de servicios) Regímenes de contratación pública Otros obstáculos, como las medidas antidumping y compensatorias. Page 281

282 Conociendo India para los negocios Las restricciones cuantitativas, especialmente en lo que se refiere a los textiles, son uno de los obstáculos no arancelarios más importantes que afectan al comercio de India. Los principales interlocutores comerciales de India no han efectuado ningún ajuste industrial ni han acordado ningún acceso significativo a países en desarrollo como India. El programa de integración de los países importadores no ha correspondido al espíritu del Acuerdo sobre los Textiles y el Vestido (ATV), aunque se haya ajustado tal vez a una interpretación estrecha de sus requisitos técnicos y jurídicos. En la primera fase iniciada el 1º de enero de 1995, los principales países que imponen restricciones no integraron ningún producto de India sujeto a tales restricciones; en cuanto a las fases segunda y tercera, la integración de productos sometidos a restricciones fue desdeñable. El resultado es que, incluso en el décimo año del período de transición, más del 95 por ciento del comercio de India de prendas de vestir e hilados con algunos de sus principales interlocutores comerciales seguirá sin estar integrado. Además, las listas de integración contienen una elevada proporción de productos de poco valor agregado. Es evidente, por lo tanto, que los principales países importadores han seguido frenando el proceso de integración y el grueso de la integración sólo podrá hacerse al final del período de transición. Otro problema en el ámbito de la exportación de textiles son las modificaciones que han hecho unilateralmente algunos interlocutores comerciales en sus normas de origen. Dichas modificaciones han repercutido negativamente en la exportación de textiles. Reiteradas investigaciones antidumping relativas a productos textiles tales como tejidos de algodón y ropa de cama, donde India cuenta con cierta ventaja comparativa, han debilitado la industria y las exportaciones indias de textiles. La exportación de productos textiles también se vio afectada por la prohibición del empleo de tintes de mercurio. Asimismo, en relación con el acceso a los mercados para el comercio de textiles, existe preocupación por la creciente tendencia a concluir pactos bilaterales para llevar a cabo una liberalización selectiva de contingentes. Las preferencias arancelarias también se han extendido bilateralmente, cuando están concebidas para aplicarse a todos los países en desarrollo de manera no recíproca. Se está produciendo también una regionalización cada vez mayor del comercio de textiles debido al establecimiento de zonas de libre comercio y acuerdos comerciales preferenciales. Se estima que el 59% del comercio mundial de textiles tiene hoy lugar en el marco de acuerdos comerciales regionales. Semejante localización del comercio mundial de textiles tiene repercusiones negativas para el comercio de textiles de India Medidas para-arancelarias Las medidas no arancelarias, adoptadas por los países receptores de las exportaciones Indias, han afectado de forma considerable los diferentes sectores productivos exportables. A continuación se describen algunos casos: Page 282

283 Conociendo India para los negocios En la agricultura hay obstáculos a la exportación de mangos y otros frutos, como consecuencia de la insistencia de algunos de los principales interlocutores comerciales en el uso exclusivo del procedimiento de tratamiento al vapor. En la floricultura, determinados procedimientos de cuarentena aplicados a las especies vegetales en algunos países importadores, incluido el nivel cero de tolerancia para ciertos insectos y plagas, afectan el acceso de los productos. La exportación de productos lácteos de la India se ve dificultada por algunas condiciones como la prueba de ausencia de tembladera de ovino, que piden con insistencia algunos interlocutores comerciales. En algunos países continua la prohibición de importar carne procedente de India, aún cuando el país no haya conocido casos de peste bovina en los últimos tres años, como ha corroborado la OIE (Organización mundial de sanidad animal) en su boletín publicado en París. Las diferentes reglamentaciones aplicadas por varios países importadores en materia de utilización de plaguicidas y sus residuos han repercutido negativamente en el acceso de productos de India tales como uvas, productos de huevos, pepinillos, miel, productos cárnicos, productos lácteos, té y especias. La falta de armonización de los reglamentos relativos a la aprobación de unidades de exportación de productos de huevo de India y la no aprobación de los establecimientos indios de tratamiento de huevos por uno de los principales interlocutores comerciales son otros tantos obstáculos al acceso a los mercados. En el sector de los productos del cuero, los exportadores indios tienen que hacer frente a ciertas medidas no arancelarias relativas al contenido químico y de colorantes del cuero, normas disímiles (como la utilización de normas diferentes para determinar el número del calzado, normas exageradamente estrictas para pruebas de flexibilidad, resistencia del material, inalterabilidad del color y pruebas de inflamabilidad), requisitos de envasado y etiquetado (como la insistencia en el empleo de cajas de cartón recuperable para el calzado, a veces la insistencia en la devolución del material de envasado al punto de origen), la infracción del Principio NMF (Nación Mas Favorecida) y del Principio del Trato Nacional (por ejemplo, las pruebas, la doble certificación y la conformidad con las normas pueden no ser obligatorias o ser menos rigurosas para los fabricantes nacionales u otros países exportadores), restricciones en materia de visados y otras prohibiciones de importación (como la prohibición del uso de níquel en el calzado o de pigmentos colorantes de base aditiva). Los requisitos exagerados en materia de seguridad social y las restricciones de visado impuestos por parte de algunos de los principales interlocutores comerciales han afectado al crecimiento de las exportaciones indias de programas de informática. Page 283

284 Conociendo India para los negocios El requisito de ensamblado de bicicletas conforme a normas de seguridad que aplicó en forma discriminatoria un interlocutor comercial, junto con la exigencia de un certificado de conformidad expedido por una organización autorizada, afectó negativamente al acceso de bicicletas de India a ese país. Todo esto presenta altos costos económicos y de tiempo, que han repercutido negativamente en el acceso a los mercados de productos y servicios de India Principales políticas EXIM A continuación se enumeraran las principales políticas exportación: de Denominación de los contratos de la exportación Todos los contratos y las facturas serán denominadas en moneda libremente convertible y los ingresos de la exportación serán observados en moneda libremente convertible. Los contratos para los cuales los pagos se reciben a través de la unión asiática del claro (ACU) serán denominadas en dólares del ACU. El gobierno central puede relajar las provisiones de este párrafo en casos apropiados. Los contratos y las facturas de la exportación se pueden denominar en rupias indias contra EXIM Bank /Government de la línea de crédito de la Rupia Realización de los ingresos de la exportación Si un exportador falla al realizar los ingresos de la exportación dentro del tiempo especificado por el banco de reserva de la india, será sancionados según lo determine la política Ciudades de excelencia de exportación Un número de ciudades en localizaciones geográficas específicas han emergido como localizaciones industriales dinámicas que contribuyen a las exportaciones de India. Estas "Zonas industriales" están arraigadas como símbolos del libre mercado y son esencialmente una respuesta a los problemas comunes de la competitividad. Algunas zonas tienen bases globales renombradas gracias a la fabricación. Un número de tales ciudades industriales están exportando una porción substancial de sus productos de clase a todo el mundo. Por ejemplo, Tirupur está exportando el 80% de su producción de calcetería, Panipat se caracteriza por su especialización en manta de lana y géneros de punto de lana en Ludhiana. Esta estrategia de producción permite obtener ventajas, se obtienen facilidades y derechos, en realidad, un tratamiento especial para los abastecedores de servicios en dichas áreas, según el esquema EPCG (Export Page 284

285 Conociendo India para los negocios Promotion Capital Goods Scheme), Esquema de Promoción de Importaciones de Bienes de Capital, implementado por el gobierno de India Liberación de las exportaciones Todas las mercancías se pueden exportar sin ninguna restricción excepto al grado en que tales exportaciones sean reguladas por el ITC (HS) 21 o cualquier otra disposición de esta política o de cualquier otra ley por el tiempo que está en vigor. El director general de comercio exterior puede, sin embargo, especificar a través de un aviso público los términos y condiciones según los cuales cualquier mercancías, no incluida en el ITC (HS), se pueda exportar sin un permiso del certificado de la licencia Exportación de mercancías importadas Las mercancías importadas de acuerdo con esta política se pueden exportar sustancialmente de la misma forma sin un permiso certificado, la condición principal es que el artículo que se importará o exportará no sea mencionado como restringido para la importación o la exportación en el ITC (HS). Las exportaciones de mercancías importadas serán permitidas contra el pago en moneda libremente convertible. Las mercancías, incluyendo las mencionadas como artículo restringido para la importación o la exportación (excepto artículos prohibidos) en el ITC (HS), se pueden importar bajo enlace de costumbres para la exportación en moneda libremente convertible sin un permiso certificado Exportaciones de las mercaderías de reemplazo Las mercancías o las partes de ellas en la exportación que estén defectuosas o con daño encontrado o de otra manera impropia para el uso, se pueden sustituir gratuitamente por el exportación y tales mercancías no serán prohibidas en la separación por las autoridades aduaneras a condición de que las mercancías del reemplazo no se mencionen como artículos restringidos para las exportaciones en ITC (HS) Exportaciones de mercancías reparadas Las mercancías o las partes de ellas en la exportación y las encontradas defectuosas, dañadas o de otra manera impropia para el uso, se pueden importar para la reparación y la reexportación subsecuente, tales mercancías no serán prohibidas en la separación sin un permiso certificado y de acuerdo con la notificación de las costumbres publicadas en este favor. 21 ITC (HS): HS-Codes: Harmonized System Codes Harmonization System Codes - Commodity Classification, Classifications and Imports ítems. Clasificación arancelaria de los productos Indios. Page 285

286 Exportación de repuestos Conociendo India para los negocios Repuestos de garantía, sean nacionales o importados por la planta el repuesto de la maquinaria, de los automóviles o de algunas otra mercancías, se pueden exportar junto con el equipo o con posterioridad, estando dentro del periodo contraído en la garantía de tales mercancías Exportaciones de regalos Las mercancías, incluyendo los artículos comestibles que no excedan de valor 5 rupias 22 en un año, se pueden exportar como regalo. Sin embargo, los artículos mencionados que estén restringidos para las exportaciones en el ITC (HS) no podrán ser exportados bajo esta condición, sin un permiso Licencia de exportación, exceptuando los artículos comestibles RUPIAS = $ PESOS CHILENOS A la Fecha 29/01/ RUPIA = DOLARES DE EEUU A la Fecha 29/01/2008 Page 286

287 CAPITULO IX: ACUERDO COMERCIAL CHILE INDIA Conociendo India para los negocios 1.- INTRODUCCION El presente capítulo tiene por objetivo dar a conocer la historia de las relaciones económicas entre India y Chile, el intercambio comercial que se ha producido entre ambas naciones y el actual escenario generado por el Acuerdo de Alcance Parcial (AAP), firmado por estos países en marzo del En el AAP, no solo se negociaron las rebajas arancelarias para ciertos productos, también se incluyeron temas como la negociación de reglas de origen, procedimientos aduaneros y salvaguardias, solución de controversias, entre otros. Sin duda un Acuerdo de Alcance Parcial con India es de gran importancia para Chile, ya que este acuerdo constituye el primer paso para un TLC (Tratado de Libre Comercio) entre ambas naciones. 2.- INTERCAMBIO COMERCIAL ENTRE CHILE E INDIA 2.1. Primer acuerdo económico entre India Chile El primer intercambio comercial entre Chile e India se remonta al año 1956, convirtiéndose Chile en el primer país latinoamericano en firmar un acuerdo económico con dicho país. Este acuerdo se regía bajo las disposiciones de la nación más favorecida, donde India se comprometió a comprar toneladas de nitrato Chileno, cada año por un periodo de tres años. Este convenio se renovó en cuatro ocasiones con distintos montos y duraciones; con posterioridad a dicho periodo se realizaron nuevas iniciativas sin alcanzar un mayor interés de las partes, por lo que en el año 1994 el gobierno Chileno dio aviso formal del término de acuerdo bilateral entre ambos países Periodo intermedio A pesar de no existir acuerdos bilaterales entre Chile e India, el intercambio económico ha permanecido y fortalecido durante la última década, es así que en el año 2006 se registró un importante alza en las exportaciones hacia India, las que alcanzaron más de US$ 1.489,16 millones, esto significó un crecimiento cercano a 202%, respecto al año 2005, durante el año 2007 experimento un crecimiento de alrededor de un 35% con respecto al año La balanza comercial que se establece entre ambas naciones favorece de forma importante a Chile, ya que las exportaciones a dicho destino superan en varios millones de dólares las importaciones que se generan desde India. Es así que en año 2007 la balanza comercial entre ambas naciones alcanzó los US$ millones y el Intercambio Comercia de Page 287

288 Conociendo India para los negocios orden de los US$ 2.199,7 millones. En el siguiente gráfico 23 se aprecia claramente el volumen tanto de las importaciones como de las exportaciones que se han establecido durante los últimos años. Balanza Comercial US$ Exportaciones Balanza Importaciones Fuente: ProChile Las exportaciones de Chile a India han demostrado un importante dinamismo. En efecto, desde el año 2002 se advierte un persistente crecimiento de las exportaciones, el que se vio incrementado aún más el año 2006, donde las exportaciones crecieron de forma abrupta llegando a triplicar las cifras originadas en el período anterior. La tendencia es al crecimiento es así que en el año 2007 las exportaciones se vieron incrementadas tanto en volumen, como en diversificación de productos y mayor cantidad de empresas exportadoras La evolución de las exportaciones nacionales con destino a India se refleja en el siguiente gráfico 23 Fuente de los gráficos: Elaboración basada en información otorgada por ProChile. Page 288

289 Conociendo India para los negocios Exporaciones Chilenas a India US$ Eportaciones años Años Las Exportaciones Chilenas con destino a India se basan principalmente en el producto Cobre, el que alcanzo un porcentaje del 98.3% de participación en el año Y 96.75% 24 el año Composición de exportaciones a India % Cobre % Cobre % No Cobre El cobre es el producto que cuenta con una mayor participación dentro de las exportaciones, sin embargo el NÚMERO de exportaciones de productos no cobre se han incrementado de forma importante durante los últimos años., es así que en el año 2007, se exportaron 128 variedades de productos a través de 136 empresas. Es decir, los productos registraron un 24 Total de cobre año 2007= 96.75%, incluye las siguientes descripciones : Minerales de cobre y sus concentrados ; y Los demás desperdicios y desechos de cobre refinado Page 289

290 Conociendo India para los negocios alza de 37.6% respecto al año 2005; año en el cual se triplico la cantidad de bienes exportados llegando a 93 productos, con respecto al año 2001, en el que sólo se reflejaron 32 ítems arancelarios. Los principales productos exportados a India en el año 2007 son: En el siguiente gráfico se refleja claramente el incremento en el número de productos exportados al mercado Indio. Evolución Numero de Productos Exportados a India N Productos Serie Años Page 290

291 Conociendo India para los negocios Con respecto a las importaciones, el total de productos importados asciende a 1.457, correspondiendo a un 0.48% del total de las importaciones en el año Destacándose los siguientes productos: Page 291

292 Cuadro resumen del Intercambio comercial generado entre Chile e India Durante los últimos años. (US$) Conociendo India para los negocios Años Exportaciones Importaciones % Cobre % No Cobre N Prod ,79 4, ,88 42, ,78 38, ,49 18, ,06 8, ,71 14, ,09 10, ,25 17, ,90 13, ,38 7, ,71 8, ,20 10, ,68 13, ,84 7, ,75 9, ,30 1, , Chile en el año 2006 fue el principal país de origen de las importaciones Indias provenientes de América Latina, superando a Argentina, Page 292

293 Conociendo India para los negocios Brasil y México. Sin embargo los embarques nacionales a dicho destino representan apenas 3% de los envíos totales en el año 2007; caracterizándose por estar altamente concentrados en materias primas. Con anterioridad al 17 agosto del año 2007, el arancel promedio de las exportaciones Chilenas a India correspondían a un 28%, entre estas; el gravamen para los cátodos de cobre y metanol era de un 50,8%; para los filetes de salmón y harina de pescado corresponde un 35%; mientras que para los vinos con denominación de origen llega a 212%. Dichos aranceles en concordancia con el AAP (Acuerdo de Alcance Parcial) firmado entre ambos países fueron rebajados entre un 10 y 100% Acuerdo de Alcance Parcial 25 En el contexto de su política de comercio exterior, orientada a profundizar la liberalización del comercio a través de la suscripción de Tratados de Libre Comercio (TLC) e instrumentos similares, el 8 marzo del año 2006 Chile firma un Acuerdo de Alcance Parcial con India. Este AAP cubre el comercio de bienes y las reglas que lo rigen, siendo sus principales capítulos: Acceso a Mercados, Reglas de Origen, Procedimientos Aduaneros, Defensa Comercial, medidas Sanitarias y Fitosanitarias, Obstáculos Técnicos al Comercio y Solución de Controversias. (AAP) Pasos de la negociación del Acuerdo de Alcance Parcial Tras el estudio de evaluación respectivo, aprobado por el Comité Interministerial de Relaciones Exteriores, el año 2004 se iniciaron los trabajos preparatorios para una negociación. Durante el año 2004 se preparó la oferta chilena, con activa participación del sector privado. Paralelamente, se avanzó en la preparación de los borradores de textos jurídicos para el Acuerdo. En enero del 2005 durante la visita del Ex Presidente Ricardo Lagos a India, se anunció el inicio de las negociaciones, tras la firma del Acuerdo Marco de Cooperación Económica entre ambos países. La Primera Ronda de Negociaciones para el AAP Chile-India se realizó en Santiago, entre los días 4 y 6 de abril de En esa oportunidad se avanzó en los textos previamente intercambiados, abordando entre otros, los asuntos relativos a Reglas de Origen, Salvaguardias y Solución de Controversias. Asimismo, ambas delegaciones intercambiaron ofertas de listas de bienes, lo cual permitió avanzar en discusiones de acceso a mercados a partir de la segunda ronda de negociaciones. Además ambas Partes convinieron los Términos de Referencia para un Estudio de Factibilidad 25 Ver en: ANTECEDENTES DE LAS NEGOCIACIONES EL ACUERDO DE ALCANCE PARCIAL CHILE-INDIA, Departamento de Asia y Oceanía, marzo 2006 Page 293

294 Conociendo India para los negocios Conjunto de un Tratado de Libre Comercio (TLC) entre ambos países. Dicho estudio se elaboró de manera paralela a las negociaciones del AAP. La segunda ronda se realizó en Nueva Delhi, los días 20, 21 y 22 de junio de 2005, en tanto la tercera ronda tuvo lugar en Santiago entre el 5 y 7 de septiembre de Durante esta última ronda ambos países intercambiaron informes parciales del Estudio de factibilidad Conjunto para un TLC entre India y Chile. La cuarta y última Ronda de negociaciones se realizó en Nueva Delhi, India, los días 21 y 22 de noviembre del El Acuerdo de Alcance Parcial entre Chile-India fue suscrito en Nueva Delhi, República de India, el 8 de Marzo de 2006, aprobado por el Senado de Chile el 12 de abril año 2007; promulgado en Chile mediante Decreto Supremo del Ministerio de Relaciones Exteriores N 148, el 16 de Agosto de 2007 y publicado en el Diario Oficial del 18 de Agosto del mismo año. Entró en vigencia el 17 de Agosto de Los principales objetivos de este Acuerdo son: (a) Promover, a través de la expansión del comercio, el desarrollo armónico de las relaciones económicas entre Chile e India; (b) Proporcionar condiciones de competencia leal para el comercio entre Chile e India; (c) Otorgar debida consideración al principio de la reciprocidad en la implementación de este Acuerdo; y (d) Contribuir de esta manera, mediante la remoción de las barreras al comercio, al desarrollo y expansión armoniosos del comercio mundial Rebajas arancelarias Este Acuerdo promueve el intercambio comercial entre ambas naciones, a través de la rebaja arancelaria de 296 productos a India, mientras que India concedió productos a Chile. En efecto entrado en vigencia dicho acuerdo, implica que un 98% de las exportaciones Chilenas a India gocen de una preferencia arancelaria que en promedio alcanza a un 20%, mientras que el 91% de las exportaciones Indias ingresaran a Chile en las mismas condiciones. Las rebajas arancelarias otorgadas por Chile son menores en magnitud, ya que el arancel nacional es sólo de un 6%. Es importante considerar que las preferencias arancelarias alcanzadas por el acuerdo se atribuyen a un total de 178 productos Chilenos, numero altamente superior al que en la actualidad se exporta, representando un importante potencial para aumentar y diversificar las exportaciones nacionales a dicho destino. En tanto, entre los productos Chilenos que serán beneficiados por este Acuerdo de Alcance Parcial están: 26 Ver: Documento ACUERDO DE ALCANCE PARCIAL ENTRE LA REPÚBLICA DE CHILE Y LA REPÚBLICA DE INDIA, Anexo A - Anexo B Page 294

295 Conociendo India para los negocios La carne de cerdo, los despojos comestibles congelados de carne bovina y porcina, trozos congelados de pollo y pavo y las preparaciones de carne de aves, cerdos y bovinos, los que lograron una rebaja de 15% en aranceles base entre 30% y 100%. El salmón y la harina de pescado obtuvieron una rebaja de 20%, con un arancel base de 30%. Los concentrados de cobre poseen una rebaja de 10%, teniendo un arancel base de 5%. Los Tableros de madera obtienen una rebaja de 20%, con arancel base de 20%. La celulosa y papel prensa se han beneficiado con una rebaja de 20%, con un arancel base de 5%. El total de la rebaja arancelaria por parte de India oscila entre el 10% y 50%. En cuanto a las importaciones provenientes de la India, las más beneficiadas serán los insumos médicos, los que quedarán libres de aranceles luego de aplicarse un margen preferencial del 100%. En los anexos A y B del Acuerdo, se describen los productos y su desgravación arancelaria tanto en Chile como en India Implicancias del Acuerdo La entrada en vigencia del AAP permitirá incrementará aún más el intercambio comercial generado entre Chile e India durante los últimos años, tanto en el volumen de las exportaciones, como en la diversificación de productos y nuevas empresas que se integren en la aventura exportadora. El acceso preferente a los mercados Indios y la previsibilidad jurídica que aporta este acuerdo a la relación comercial, en conjunto con la red de acuerdos comerciales que Chile ya posee, como el recién promulgado Tratado de Libre Comercio con Japón, son elementos significativos para consolidar a Chile como una plataforma de inversiones para Asia y América Latina Instrucciones para la aplicación del AAP El Servicio Nacional de Aduanas de Chile impartió instrucciones sobre la aplicación del AAP de Chile-India, el día 16 agosto del 2007 mediante el oficio circular 231, que puede ser consultado en Las reglas de origen que se deben aplicar para que las mercancías puedan ser calificadas como originarias, para obtener el tratamiento arancelario preferencial, están contenidas en el anexo C del AAP. En general dicen que son consideradas como originarias de una Parte o país partícipe del acuerdo, las mercancías totalmente obtenidas o producidas en el territorio de una Parte. En cambio, las mercancías que no sean totalmente producidas en el territorio de una Parte, serán calificadas de originarias siempre que el valor total del valor CIF de los materiales no originarios más el valor de la última compraventa conocida de los materiales de origen no determinados utilizados en producir aquella, no exceda del 60% del valor FOB, y el producto obtenido se clasifique en una partida, a nivel de cuatro dígitos del Sistema Armonizado, diferente a aquella en que se clasifican todos los materiales no originarios utilizados en su producción. Los materiales originarios de una Parte serán Page 295

296 Conociendo India para los negocios considerados como originarios en la otra, cuando en ésta se produzca el bien final, bajo el principio de acumulación de origen. Para que gocen del tratamiento preferencial establecido en el Acuerdo, las mercancías deberán ser transportadas directamente entre las Partes. Sin embargo, podrán encontrarse en tránsito en otros territorios de terceros países, cuando esté justificado por razones geográficas o requerimientos de transporte, pero siempre bajo vigilancia de la autoridad aduanera competente, lo que deberá acreditarse, y sin que se pueda intervenir la mercancías, salvo con operaciones de carga, descarga o cualquier otra operación destinada a preservarlas en buenas condiciones, no pudiendo exceder dicho tránsito a seis meses. El certificado de origen que da cuenta que las mercancías cumplen los requisitos de origen, para aplicar el tratamiento arancelario preferencial, será válido por una operación de importación relativa a una o más mercancías, extendido en inglés en el formato que da el acuerdo, y emitido y firmado por una repartición oficial designada por las Partes, la que a su vez puede delegar esta función, sobre la base de una declaración jurada del productor final de las mercancías y a la respectiva factura comercial, cuya información gozará de confidencialidad de acuerdo a la legislación de cada Parte. En Chile, DIRECON es la repartición oficial designada, y ésta a su vez delega la función en otras organizaciones. Se debe disponer del original o copia del certificado de origen al momento de la importación, o en todo caso dentro de los 30 días corridos desde la fecha de liberación de las mercancías. Tanto el exportador como las reparticiones certificadoras o entidades autorizadas, deberán mantener los documentos que respaldan los certificados de origen por u período mínimo de cinco años, desde su emisión. La verificación de origen corresponderá a las aduanas de la Parte importadora, de conformidad a un procedimiento que se estableció en el Acuerdo, que comprende requerir información a la autoridad gubernamental de la Parte exportadora, y/o al exportador o productor e incluso visitar las instalaciones del productor. Si la Parte importadora llega a la convicción de que no se cumplen las reglas de origen, podrá cobrar los derechos arancelarios que sean procedentes. Page 296

297 Conociendo India para los negocios 3.-ANEXOS 3.1. Intercambio comercial Chile India Año Total exportaciones chilenas Fuente: Total exportaciones Chilenas a India Page 297

298 Conociendo India para los negocios Detalle de exportaciones a India por mes Principales empresa exportadoras a India Fueron 136 las empresas exportadoras a India en el año 2007, destacándose las siguientes: Page 298

299 Page 299 Conociendo India para los negocios

300 Conociendo India para los negocios Principales productos exportados a India Chile exporto a India 128 productos, destacándose los siguientes: Page 300

301 Conociendo India para los negocios Total importaciones de chile Page 301

302 Total importaciones desde India Conociendo India para los negocios Detalle de importaciones desde India por mes Page 302

303 Principales productos importados Conociendo India para los negocios El total de productos importados desde india asciende en el año 2007 Page 303

304 Page 304 Conociendo India para los negocios

305 Page 305 Conociendo India para los negocios

306 Conociendo India para los negocios 3.2. Información De India Posición a nivel internacional: Es el cuarto país a nivel mundial Datos del PIB Tasas de Crecimiento 27 Page 306

307 Conociendo India para los negocios PIB, per capita Exportaciones Los principales destinos de la exportaciones Indias son: US 17,4%, UAE 8,5%, China 7,9%, UK 4,4% (2006) Importaciones Las Importaciones a India proceden principalmente de: China 8,5%, US 5,9%, Alemania 4,5%, Singapur 4,5% (2006) BIBLIOGRAFIA CAPITULO I Guía País India, elaborada por la oficina Económica y Comercial de España en Nueva Delhi. Actualizada a septiembre https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/in.html Page 307

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